Banco Comafi S.A. — Management Reports 2013

Aug 20, 2013

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 16 días de agosto de 2013, se reúnen los miembros del Directorio de Banco Comafi S.A. en su sede social de Avda. Roque Sáenz Peña 660, piso 3, con la presencia de los Señores Directores y el Representante de la Comisión Fiscalizadora que firman al pie. Siendo las 10.00 horas y bajo la Presidencia del Señor Guillermo A. Cerviño se da comienzo a la reunión. Abierto el acto el señor Presidente pone a consideración del Directorio la documentación indicada en el artículo 234, inc. 1, de la Ley 19550, correspondiente al ejercicio contable cerrado el 30 de junio de 2013 e información comparativa con el ejercicio anterior, debidamente auditada y demostrativa de la situación patrimonial, resultados y variaciones del patrimonio en dichos ejercicios, documentación que incluye el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado a esa fecha, Notas y Anexos y que fuera distribuida con anterioridad a los señores Directores y Miembros de la Comisión Fiscalizadora, para su consideración previa al tratamiento por parte de los Señores Accionistas en la Asamblea Ordinaria que se convocará al efecto. A continuación se ratifica que no han ocurrido acontecimientos que modifiquen sustancialmente la situación financiera y patrimonial de la sociedad desde el 30 de junio de 2013 hasta la presente reunión de Directorio. Luego de un intercambio de opiniones, se resuelve por unanimidad aprobar la siguiente documentación: (i) la Memoria, que se transcribe en la presente acta; (ii) los Estados de Situación Patrimonial, de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes, así como las Notas y Anexos, que como información complementaria integran los estados contables al 30 de junio de 2013.

Finalmente disponen transcribir la Memoria correspondiente al 29° ejercicio como parte integrante de la presente acta.

Memoria 29° ejercicio

Señores Accionistas:

En cumplimiento de lo establecido por la Ley 19.550, sus modificaciones y el Estatuto Social, tenemos el agrado de poner a consideración de la Asamblea, la Memoria, el Inventario, el Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo, con sus notas y anexos, correspondientes al 29° ejercicio iniciado el 1° de julio de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2013.

Contexto económico

La economía global se desenvuelve a un ritmo de crecimiento moderado, con algunos riesgos de recaída. La estricta vigilancia de los principales Bancos Centrales pareciera haber atenuando los riesgos de crisis grave y haber colaborado en acelerar el proceso de recuperación del nivel actividad.

La principal economía mundial, Estados Unidos, mantuvo su intensa actividad monetaria en busca de disminuir el desempleo y reactivar la economía sin generar inflación. Y si bien la actividad se ha recuperado, se espera un aumento de su PBI a niveles superiores al 3% recién para 2014, dado que por el efecto de los recortes fiscales 2013 vería un crecimiento inferior al 2%.

A diferencia de los Estados Unidos, en Europa la macro sigue mostrando datos preocupantes de desempleo y crecimiento, aunque al cierre de este ejercicio comenzaban a verse algunos valores esperanzadores. El ECB (Banco Central Europeo) mantiene su programa de estímulo monetario vigente y las autoridades, conscientes de que no alcanza solo con ello, trabajan en la necesaria unión bancaria.

Hacia mediados de 2013 Japón lanzó un fuerte estímulo monetario y fiscal cuyo objetivo es reactivar al país. Se esperaba que dichas medidas impactaran en el crecimiento 2013 logrando niveles superiores al 2%. Sin embargo, hay poca expectativa de que este crecimiento se traslade al 2014 con el mismo ritmo.

En relación con los mercados emergentes, hay una fuerte atención puesta en el crecimiento chino por su impacto en la demanda de commodities y por ende en el crecimiento de los mercados emergentes productores de estos materiales. Dicha potencia registró una importante desaceleración en su crecimiento durante el ejercicio. Si bien la expectativa de crecimiento para 2013 está por debajo del 8%, se estima una recuperación hacia 2014.

Finalmente nuestro vecino Brasil también espera una recuperación de su nivel de actividad en 2014, donde se pronostica crecimiento del 4%.

En línea con lo mencionado, el FMI ha estimado en 3% el crecimiento mundial en 2013 y pronosticó una mejor perspectiva para 2014 con crecimiento del 4%.

SITUACIÓN LOCAL

El segundo semestre de 2012 y el primer trimestre de 2013 marcaron una desaceleración acorde con el menor crecimiento mundial. Sin embargo, para el segundo trimestre de este año, se comenzaba a vislumbrar una fuerte recuperación, publicándose en Mayo y Junio el Estimador de Actividad Económica Mensual (EMAE) con valores superiores al 7%.

El Gobierno Nacional se financió principalmente por grandes aumentos de recaudación y a través de la emisión monetaria que expandió la base a tasas del 27%.

La generación de divisas siguió siendo la principal restricción de la economía. La expectativa de la buena cosecha y los altos precios de los commodities agrícolas se vieron opacadas por el aumento en las importaciones de energía que condicionaron el aumento del superávit comercial. A su vez, la expectativa de una resolución de la Corte de Apelaciones de New York en relación al fallo de Griesa, sumo un nuevo evento a la larga disputa legal que mantuvo al país en una situación de tensión que llevó las tasas de descuento de los bonos a niveles cercanos al 18% hacia fin de 2012 para estabilizar al cierre de este ejercicio en 14%. Esta situación dificultó el endeudamiento en el exterior.

El menor superávit de Balanza Comercial sumado a la complejidad de financiarse en el exterior hizo aumentar las restricciones cambiarias. El objetivo del BCRA fue cuidar las reservas internacionales que se han venido usando como fuente de pago de las obligaciones en dólares con el exterior en un proceso de des-endeudamiento. Durante el período las reservas internacionales cayeron de US$ 42.700 millones a US$ 37.000 millones.

En lo político, el foco se ha centrado durante este año en las elecciones de medio mandato para renovar Senadores y Diputados. Dichas elecciones pueden comenzar a configurar las bases para la sucesión presidencial en 2015, habida cuenta de que se aleja la posibilidad de que se impulse una reforma constitucional que habilite una nueva reelección.

SECTOR EXTERNO

El segundo semestre de 2012 y el primero de 2013 acumularon un Superávit Comercial de US$ 10.720 millones. Las exportaciones totalizaron US$ 82.880 millones en tanto que las importaciones alcanzaron los US$ 72.160 millones.

Destaca la buena cosecha esperada de soja para la campaña 2012/2013 entre 48 y 50 millones de toneladas, a precios promedios superiores a los 500 US$/tonelada. Esta relación precio cosecha habría de generar cerca de US$ 22.000 millones de ingreso de divisas durante 2013. Por su parte, por el lado de las importaciones fue creciendo a una tasa superior al 20% la importación de combustibles que se estima podría acumular US$ 12.000 millones en 2013.

SITUACIÓN MONETARIA Y SISTEMA FINANCIERO

La expansión de la base monetaria a ritmo del 27% anual fue en parte esterilizada a través de emisiones de Lebacs y Nobacs.

Durante el período los depósitos en pesos del sistema financiero aumentaron un 31,5% con un aumento relativo del sector privado cuyos depósitos crecieron un 35%, llegando a $ 436.000 millones, sobre un total de $ 663.000 millones. En lo referente al crecimiento de los depósitos del sector privado, los depósitos a plazo fijo crecieron 44%, las cuentas corrientes 24% y las cajas de ahorro 34%.

En cuanto a los préstamos al sector privado, se incrementaron un 40%, totalizando $ 399.196 millones. Del crecimiento total, la mayor parte fue para financiar consumo, vivienda y automóviles familiares, en tanto que una porción menor se destinó a aumentar el crédito a las empresas.

En relación a las tasas de interés, se fue viendo un aumento de las tasas pasivas medidas por Badlar privado desde Junio 2012, momento en que sus valores oscilaban en torno al 12%, para llegar a cierre de este ejercicio a niveles del 17% aproximadamente. Las tasas activas también vieron un comportamiento similar en el caso de los adelantos en cuenta corriente a empresas de primera línea. Sin embargo las tasas de interés de préstamos al sector privado no financiero tuvieron un comportamiento más estable, con aumentos en torno a los 2 puntos.

Resultados del ejercicio

La ganancia neta del Banco ascendió a $141,3 millones, un 7,1% superior al ejercicio pasado, representando un retorno sobre el Patrimonio Neto del 25,7%.

Estos resultados fueron superiores a lo esperado, aunque en términos reales puedan considerarse moderados, si se tienen en cuenta las exigentes condiciones macroeconómicas, el incremento en el costo relativo de fondeo y el complejo marco regulatorio.

En la determinación del resultado influyeron principalmente:

i) el aumento del 51,2% en el Margen Financiero Neto que ascendió a $524 millones, es decir $177,5 millones más que el ejercicio anterior. Dicha evolución se explicó por el crecimiento en la originación y en los saldos promedio de cartera de préstamos prendarios, personales y documentos descontados, que mitigaron el efecto de la suba de tasas pasivas pagadas por los depósitos a plazo.

ii) el aumento del 28,2% en los Ingresos Netos por Servicios, que llegaron a $394,1 millones respecto de los $307,5 millones del ejercicio anterior, como consecuencia de la mayor originación en la cartera de préstamos y el mayor nivel de transaccionalidad de cuentas de depósitos.

iii) el aumento del 39,1% en los Gastos de Administración, de $566,2 millones en el ejercicio anterior a $787,5 millones de pesos, principalmente por el incremento en gastos en personal y por mayores costos de procesamiento.

Se destaca que durante el ejercicio 2012-2013, la relación entre gastos e ingresos totales se mantuvo en niveles similares a los del ejercicio 2011-2012.

Por su parte, la cartera irregular sobre financiaciones totales pasó de 2,5% a 3,1%. Dicha cartera se encuentra previsionada en niveles cercanos al 130% resultando en un índice de cobertura significativamente superior a los requerimientos normativos mínimos.

Finanzas y Tesorería

Los depósitos continuaron siendo la principal fuente de fondeo del Banco. A junio de 2013 los mismos alcanzaban los $5.301 millones, registrando un aumento del 21,4% respecto de junio de 2012. Del total, las imposiciones a plazo del sector privado tuvieron un incremento del 22,4% totalizando $2.834 millones. En tanto que las colocaciones del sector público no financiero llegaron a $419 millones manteniendo los niveles nominales de junio 2012.

Durante el ejercicio, la relación de depósitos a la vista sobre el total de depósitos del sector privado alcanzó el 4 %. El aumento de dicha proporción fue unos de los objetivos planteados en el período y volverá a serlo en la gestión que comienza.

Se recurrió a fuentes alternativas de fondeo a los tradicionales depósitos. Durante este ejercicio se concretó la emisión de un nuevo bono de mediano plazo colocado en el mercado local por $100 millones.

Alternativamente y como parte de nuestra estrategia de fondeo, recurrimos a las ventas de carteras de préstamos prendarios, así como también a securitizaciones de carteras propias de préstamos personales y de leasing destinados a Pyme, por un total de $382 millones.

El mercado internacional, tomando como punto de referencia a los bonos soberanos, no presentó oportunidades de emisión de deuda convenientes.

La suma de las fuentes mencionadas, más el patrimonio líquido del Banco, permitió contar en todo momento con los recursos necesarios para satisfacer los requerimientos crediticios de la clientela y mantener holgados ratios de liquidez, compatibles con la tradicional posición conservadora de nuestra entidad.

A fin de paliar los efectos sobre nuestros clientes de comercio exterior generada por la caída en el nivel de depósitos en moneda extranjera registrada en el sistema en general, tanto la Tesorería como las áreas comerciales desplegaron una intensa actividad con resultados muy satisfactorios que incluyó la activación de líneas de corresponsales y el ofrecimiento de financiación sustituta en pesos a tasas competitivas.

En lo que hace a la aplicación de los recursos, al cierre del período la cartera total de préstamos y leasing alcanzaba los $4.461 millones, un 26,4% más que al cierre anterior.

Durante este ejercicio entró en vigencia la Comunicación “A” 5380 del BCRA, por la cual se determinó que aquellas entidades con una participación igual o mayor al 1% del total de los depósitos en pesos del sector privado no financiero debían destinar un mínimo del 5% de los mismos a las denominadas “líneas de crédito para inversión productiva”.

Dicha normativa requirió que el Banco colocara en los primeros seis meses de este año cerca de $190 millones, a una TNA fija de 15,25%, con un plazo promedio de vigencia de 24 meses y total no inferior a 36 meses, con el requisito adicional de que al menos el 50 % del monto total estuviese destinado a micro, pequeñas y medianas empresas.

Dado que el Banco mantiene un fluido dinamismo en la demanda de crédito por parte de clientes Pyme y empresas en general, el requerimiento de la autoridad regulatoria fue alcanzado con total éxito.

Como es habitual, nuestra entidad tuvo activa participación en los mercados primario y secundario de letras y notas emitidas por el BCRA, así como también en la actividad de pases activos contra títulos, instrumentos que permitieron la colocación de los excesos de liquidez.

En materia de asunción de riesgos financieros, el Banco ha ajustado sus políticas y controles de los mismos a la normativa que el BCRA dictaminó durante el ejercicio que acaba de finalizar.

Respecto a las calificadoras de riesgo, Fitch Ratings asignó a Banco Comafi para el endeudamiento de largo plazo la calificación: A+ (arg) perspectiva estable y para la de corto plazo: A1(arg). Según esta calificadora, las notas otorgadas se fundamentan en el buen desempeño sostenido a lo largo del período bajo análisis y a su posicionamiento en el mercado. También ha tenido en cuenta sus buenos índices de liquidez y la calidad de sus activos.

Por su parte, Moody´s calificó al Banco en el escalón A1.ar en lo que respecta a la capacidad de devolución de depósitos en moneda nacional, mientras que la capacidad de devolución de depósitos en moneda extranjera se mantuvo en Ba1.ar.

Banca corporativa

El volumen de la cartera se mantuvo en $1.500 millones, pero con un cambio en la composición de la misma. El objetivo fue redireccionar los esfuerzos de esta banca hacia empresas nacionales medianas. A fin del ejercicio los préstamos a ese segmento alcanzaban el 60 % del total.

Como consecuencia de la mayor reciprocidad obtenida con esta política, los depósitos del área crecieron un 39%, ascendiendo al finalizar el ejercicio a $511 millones al mismo tiempo que se incrementaron los ingresos por comisiones, gracias a una mayor colocación de los servicios transaccionales que ofrece el Banco.

Las novedades en materia de normativa cambiaria que se conocieron a lo largo del ejercicio generaron un importante esfuerzo operativo y comercial, asistiendo a los clientes en la comprensión y aplicación de las nuevas medidas.

Pese a la reducción del financiamiento en moneda extranjera, el buen desempeño de las operaciones de comercio exterior mantuvo el volumen de ingresos, que resultó un 7,5% superior al del ejercicio anterior. No así las financiaciones ligadas a importaciones y exportaciones, que se redujeron al ritmo de la caída de los depósitos en dólares que afectó al sistema a lo largo del ejercicio.

Cabe destacar también que, en un contexto más complicado para varios sectores de la economía, se ha logrado mantener la salud de la cartera de créditos, no registrándose al concluir el período dificultades relevantes en los deudores.

Banca para Pyme

Seguimos profundizando nuestra presencia en este segmento, definido desde hace tiempo por el Directorio como estratégico en el largo plazo.

Una vez más, la orientación a brindar un servicio de calidad permitió seguir ampliando la cartera de clientes que registró un crecimiento del 26 %.

En materia de activos, se superaron los $707 millones, lo que representa un incremento interanual del 26% para el período. En este particular, cabe señalar el papel protagónico que ha tenido el leasing consolidando el posicionamiento del Banco en este sector.

Los depósitos, al cierre de este ejercicio ascendían a $530 millones, un 35% mayores que en junio 2012. Esta Banca se ha destacado por la elevada proporción mantenida entre depósitos a la vista (70%) y a plazo (30%).

Este resultado es el fruto del trabajo en equipo de oficiales comerciales y gerentes de sucursal, con el soporte de nuestros calificados especialistas en leasing, comercio exterior y servicios para empresas.

Es importante resaltar la participación de nuestras sucursales del interior para alcanzar el volumen y resultados obtenidos. Ha sido clave para la obtención de estos logros, la combinación del espíritu emprendedor de nuestra gente con la rigurosidad de los criterios de evaluación de riesgos, que permitió asegurar la calidad de nuestra cartera de crédito.

Nuevamente, muy buena acogida ha tenido la campaña de información y capacitación que siguió desarrollándose a través de la plataforma “Espacio Pyme”, sitio de Internet dedicado a actuales y potenciales clientes.

Banca para Productores Agropecuarios

El ejercicio se desenvolvió en un año difícil para el sector, pese a lo cual el Banco ha consolidado el crecimiento de una cartera muy sólida y sana en términos de riesgos.

Durante el ejercicio la cartera se incrementó en un 10% totalizando al cierre $340 millones.

El objetivo para el período que comienza es alcanzar los $470 millones en operaciones activas, con una generación cercana al 90% de dicho monto en el interior.

Banca para Microempresas

Las acciones para sumar nuevos clientes permitieron incrementar un 14% esta cartera que ya supera los 11.500.

Sucesivas campañas comerciales destinadas a intensificar la venta cruzada de productos, como préstamos, descuentos de cheques y otros, posibilitaron alcanzar un volumen de activos de $92,5 millones, lo cual representa un aumento interanual del 44%.

Paralelamente, un mayor grado de fidelización de la cartera, además de la mencionada incorporación de nuevos clientes, permitió acrecentar los volúmenes de comisiones un 37% y de depósitos un 40%, totalizando estos últimos al cierre del ejercicio $366,2 millones.

Mediante una sostenida presencia en Internet, medios gráficos y radio, se desarrollaron nuevas campañas comerciales de productos altamente competitivos como “Express Leasing”, con el objeto de consolidar el posicionamiento de la marca en este dinámico segmento.

Banca para Individuos

Hemos intensificado las acciones tendientes a incrementar la venta cruzada de productos dentro de nuestra cartera y aumentar la captación de nuevos clientes a través de canales indirectos.

Se destacaron así las campañas de marketing en lugares altamente transitados, como centros comerciales y cadenas de retail, con la mira puesta en darle mayor visibilidad a la marca e incorporar clientes a través de la venta de productos y servicios.

En lo que hace a Internet, relanzamos la plataforma online de beneficios “Tevabien.com” y renovamos la pagina web del Banco, brindando más información sobre los productos y servicios ofrecidos e incluso la posibilidad de solicitarlos a través de este canal.

La red de sucursales finalizó la implementación del nuevo modelo comercial y de atención iniciada en el período anterior, que apunta a ofrecer un servicio más eficiente en términos de calidad y comercializar productos que se ajusten cada vez más a las necesidades de la gente.

Los volúmenes y resultados alcanzados fueron satisfactorios excepto en lo que hace a tarjetas de crédito, donde los resultados fueron inferiores a lo esperado producto de la reducción en las tasas aplicadas a la refinanciación.

Al finalizar este período, nuestras tarjetas de crédito registraban un saldo neto de $489 millones, lo que representa un crecimiento interanual del 27%. Estos resultados fueron alcanzados gracias a las campañas de promoción, adhesión de pagos por débito automático, emisión de plásticos adicionales y venta de nuevas tarjetas a través de los canales directos e indirectos.

En lo que hace a préstamos personales, el trabajo de marketing sumado a un efectivo plan de incentivos para las sucursales permitió un incremento del 52%, alcanzando al cierre del período un volumen de $226 millones.

Por su parte, los depósitos en moneda local totalizaron a junio de este año $1.169 millones, un 33% más que a igual mes del año anterior. Varias fueron las acciones que contribuyeron a este logro, como el relanzamiento de la línea de plazos fijos con retribución en bienes durables y la incorporación de nuevas capitas al producto Plan Sueldo.

Las acciones desarrolladas llevaron a un crecimiento de las comisiones relacionadas con productos y servicios para individuos del 21% respecto al ejercicio anterior, insuficiente para compensar en su totalidad los mayores costos registrados en los últimos doce meses.

Banca Privada y Asesoramiento a Instituciones

El período finalizado se ha visto muy influenciado por lo sucedido tanto en el plano internacional, principalmente Europa y Estados Unidos, como local.

Se consolidó así un aumento en los niveles de incertidumbre posicionando al país en niveles de rendimientos muy elevados dado el nivel de precios y las tasas de interés del mundo desarrollado y la situación macroeconómica y fiscal de nuestro país.

Estimamos que en el corto plazo persistirá esta situación que podría seguir afectando los precios, por lo que la estrategia de inversión seguirá siendo privilegiar la preservación del capital por el lapso que sea necesario.

Durante el ejercicio, Banca de Inversión Personal, nuestro servicio preferencial para clientes medianos, siguió creciendo y mejorando su plataforma de negocios, con una oferta de productos más amplia, mejor tecnología y un modelo de atención más ágil y profesional.

En el segmento institucional seguimos incorporando clientes, logrando un importante crecimiento en materia de activos, oferta de productos y venta cruzada con otras áreas del Banco, ascendiendo el volumen total de depósitos captados de clientes del área a $1.700 millones, un 33% superior al cierre del ejercicio anterior.

Negocios Fiduciarios – Administración de carteras en mora

Desde la sanción de la Ley 24.441, el Banco ha sido uno de los líderes del mercado en la provisión de servicios de administración fiduciaria y desarrollo de productos financieros para empresas basados en fideicomisos, incluyendo la securitización de activos diversos, como préstamos y derechos creditorios.

La experiencia e idoneidad acumuladas por su equipo de profesionales ha permitido incrementar las comisiones y el volumen de negocios relacionados con la administración de carteras en mora de otras entidades, habiendo administrado durante el ejercicio más de 650.000 operaciones por un valor aproximado de $2.000 millones de capital.

A su vez, el volumen de carteras bajo administración se ha incrementado en 218.000 créditos, por un valor nominal de $641 millones, lo que representó una inversión para los fiduciantes de $101 millones.

La intensa actividad desarrollada, que nos ha permitido posicionarnos como líderes en el mercado, combinada con el potencial crecimiento del atraso en las carteras producto de la ralentización económica que se vivió en nuestro país, nos hacen ser muy optimistas en el crecimiento de la actividad y sus resultados.

Para ello, seguimos invirtiendo importantes sumas en sistemas de procesamiento y control de las carteras, su negociación y posterior cobranza, encontrándonos preparados para afrontar el crecimiento que esperamos.

Control de Riesgos

El Directorio del Banco ha definido el control de los riesgos inherentes a su actividad como prioritario. Consecuentemente, transmite a todos los integrantes de la organización su permanente preocupación al respecto.

Tanto la definición de límites de autorización para diferentes tipos y tamaño de riesgos, como el control cruzado del cumplimiento de los mismos y la permanente revisión de las prácticas a través de los distintos niveles y órganos de control, son seguidas de cerca por personal experto, idóneo y ético.

Durante el ejercicio, continuó desarrollándose el trabajo de la Gerencia de Riesgo Operacional mediante la identificación y relevamiento de los procesos del Banco, en línea con los plazos establecidos por el BCRA. Esta tarea incluyó la implementación del régimen informativo de Riesgo Operacional (RO) mediante la captación de eventos de RO y su posterior presentación acorde a la normativa vigente.

Adicionalmente, se sigue prestando especial atención a los temas vinculados con la prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo, actualizando procedimientos de control de acuerdo a las exigencias normativas, y mejorando las herramientas utilizadas para su control y seguimiento.

Código de Gobierno Societario

La Entidad está fuertemente comprometida en la adopción de buenas prácticas en materia de Gobierno Societario entendiendo que contribuyen al crecimiento y a la estabilidad financiera, refuerzan la confianza, la eficiencia y la integridad del mercado financiero y son, al mismo tiempo, un incentivo para los administradores a fin de que sus decisiones atiendan los intereses de los accionistas.

Durante el presente ejercicio se continuaron reforzando las políticas y procedimientos vigentes en orden a profundizar y mejorar la manera en la que el Directorio y la Alta Gerencia dirigen las actividades y negocios de la entidad y a alinearlas con los estándares reconocidos por las autoridades locales y los foros internacionales.

En ese marco el Directorio ha elaborado el Informe de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario que se adjunta como Anexo a la presente Memoria.

Áreas de Servicios Centralizados

Administración, Operaciones y Sistemas

Durante este ejercicio culminó la implementación de dos proyectos significativos: la tercerización del procesamiento de clearing y el reemplazo del aplicativo que administra las operaciones de compra, venta y custodia de títulos y acciones.

Con el procesamiento externo del clearing a través de una de las empresas más reconocidas de plaza, el Banco accede a un proceso realizado con las mejores prácticas del mercado, actualización tecnológica permanente y la posibilidad de crecer sin limitaciones en la negociación de valores.

El nuevo aplicativo de títulos y acciones forma parte de una plataforma tecnológica mayor que incluye otros procesos del Banco ya instalados, como la posición general de cambios y la mesa de dinero, obteniéndose así una integración que redunda en una mayor eficacia de los mismos.

En materia de organización y procesos hemos estado focalizándonos en la estandarización de algunos procedimientos clave, para lograr mayor rapidez de atención y eficiencia.

Inauguramos el primer centro de pago a proveedores para el ámbito de la ciudad de Buenos Aires, lo que nos permite tener un entorno especializado donde brindar un servicio fundamental para crecer en el segmento de clientes empresas. También ampliamos el servicio de eBanking empresas a personas físicas con actividad comercial.

El área de Sistemas siguió trabajando para  lograr  una importante mejora en la disponibilidad de las aplicaciones mediante la ejecución de diversos proyectos que incluyeron el cambio de los balanceadores, la virtualización del parque de servidores y el inicio de las tareas necesarias para el reemplazo del sistema central, que culminará en pocos meses.

También se desarrollaron múltiples trabajos con el objeto de fortalecer la red de telecomunicaciones, como la mudanza de enlaces y equipos y la segmentación de redes en edificios centrales.

Al cierre de este período, iniciamos la ejecución de un importante proyecto de CRM, que no sólo reemplazará al actual sistema por uno más potente e integrado, sino que permitirá extender el acceso a esta moderna herramienta a áreas de negocios que aún no lo tenían.

En lo que respecta a obras, siguió adecuándose la red de sucursales a las nuevas normativas de seguridad, al tiempo que se generaron más espacios de trabajo, cómodos y flexibles.

Protección de Activos de la Información

El Banco entiende que la información es un recurso valioso y, por consiguiente, debe ser debidamente protegida para garantizar la continuidad comercial, minimizar los riesgos y maximizar el retorno sobre las inversiones y las oportunidades.

Es por ello que se han concentrado esfuerzos en completar la implementación de una política de gestión de riesgos tecnológicos, para lo cual se incorporó a un responsable del tema y se constituyó un comité de evaluación interna de los mismos, que permitió reemplazar la antigua base de riesgos tecnológicos por una más integrada, comprehensiva y adaptada a la nueva metodología.

Se iniciaron también las tareas de comprensión, análisis y remediación de los requisitos de control en canales electrónicos exigidos por el BCRA a través de su Comunicación A 5374.

Recursos Humanos

Sostenidamente destacamos la importancia de la contribución de las personas que integran nuestra organización para el logro de los objetivos fijados. Por ello, nos esforzamos en desarrollar las competencias necesarias en cada una de ellas, a la vez que buscamos fortalecer su compromiso e involucramiento.

Dado que priorizamos la promoción interna por sobre el reclutamiento externo, durante el ejercicio se efectuaron 66 promociones, que dieron lugar al crecimiento profesional de estas personas.

Se asignaron 12 becas de nivel superior a colaboradores de distintas áreas, para que continúen su perfeccionamiento profesional en prestigiosas instituciones universitarias; y se implementaron diferentes programas y acciones tendientes a desarrollar las competencias que, en conjunto, sumaron 14.500 horas de capacitación y 1.300 participantes.

Para el Banco, conocer en profundidad el desempeño de sus recursos es un desafío preponderante. Por ello, ha implementado un programa de detección de talentos, con el objeto de individualizarlos, diseñar planes para su desarrollo y retenerlos.

Asimismo, y en línea con lo anterior, continuamos perfeccionando el proceso de gestión del desempeño, profundizando las habilidades del management del Banco para evaluar y medir la performance de sus colaboradores.

Intranet, principal medio de comunicación formal interno, incorporó nuevas funcionalidades y sitios de información, entre los que se destaca “Mi legajo”, un canal de interacción con el empleado que pone a su alcance inmediato datos personales, laborales y profesionales.

Inversión en la comunidad

El Directorio entiende que el desarrollo comercial del Banco implica necesariamente una fuerte integración con el medio geográfico y social en el que desenvuelve sus actividades, amén de sentir la obligación moral de devolver a la comunidad parte de lo mucho que recibe de ella.

Debido a ello, prioriza su presencia en actividades sociales y culturales relevantes para la comunidad.

Su Programa de Acción Institucional está particularmente enfocado en la educación, especialmente a través del aporte a diversos proyectos para niños y adolescentes en situación de riesgo, ya que considera a esta área como la auténtica base para el progreso social. En tal sentido, durante el ejercicio se mantuvo el patrocinio a los proyectos especiales llevados adelante por ONG´s de destacada labor, como Fundación Cimientos y Fundación Leer, entre otras.

También prioriza temas vinculados a la salud, para ayudar a mejorar la calidad del servicio que prestan los centros que atienden a la población de menores recursos, y mantiene su tradicional presencia en actividades culturales. Asimismo, en la medida de las posibilidades, trata de responder a las urgencias asistenciales de la comunidad.

El proceso de selección de los proyectos, encabezado por un representante del Directorio, tiene en cuenta los antecedentes de la organización destinataria de la contribución y el impacto de cada programa en la comunidad.

Últimamente, la ampliación de la presencia comercial al interior del país ha dado lugar al patrocinio de programas comunitarios allí desarrollados.

Como otros años, las actividades incluyeron la participación del personal en campañas solidarias, destacándose en el último ejercicio la recolección de alimentos y productos de primera necesidad para los damnificados por las inundaciones en la ciudad de La Plata.

Perspectivas para el próximo ejercicio

El ejercicio que comienza nos enfrenta a un escenario desafiante.

Se mantiene la expectativa de una economía que mantenga su expansión monetaria, con el consecuente crecimiento nominal de los depósitos y créditos, y los bajos niveles de morosidad característicos de estos entornos. Esta situación, sumada a las restricciones a la compra de moneda extranjera, permite que el sistema financiero mantenga un nivel de liquidez importante y sea menos dependiente de las tasas de interés. En ese contexto es previsible que la autoridad monetaria trabaje para mantener las tasas de interés en niveles similares a los actuales, de modo de no quitar estímulo a la economía, principalmente al consumo.

Por otro lado, se estima que los costos de la actividad, que son en su mayoría salarios, seguirán evolucionando a un ritmo similar al actual.

Adicionalmente, el eventual impacto de un marco regulatorio más exigente probablemente genere un 2013/2014 con ganancias moderadas, desafiando nuestra creatividad para abrir nuevos mercados, mejorar la productividad y ganar participación de mercado, sin ampliar la estructura y consecuentemente los gastos. Dicho proceso deberá mantener en todo momento un adecuado control de los riesgos inherentes a nuestra actividad.

Este Directorio confía plenamente en las capacidades del Banco para continuar desarrollando exitosamente sus negocios. Como siempre, la calidad y profesionalismo de su gente es la base de esta convicción. Es a ellos principalmente a quienes hay que felicitar y agradecer el esfuerzo para lograr los resultados obtenidos.

También es necesario agradecer a los clientes por la confianza depositada, y a los accionistas por el crédito nuevamente otorgado a su Directorio.

Como es habitual, la Asamblea considerará el destino de las utilidades del ejercicio.

Considerando que es todo cuanto hay para informar a los Señores Accionistas, hacemos propicia la oportunidad para saludarlos atentamente,

EL DIRECTORIO

Buenos Aires, Agosto de 2013.

.No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión, siendo las 12 horas previa ratificación de la presente acta.

Firmado: Guillermo Alejandro Cerviño, Eduardo E. Maschwitz,; Estanislao Diaz Saubidet, Juan José Aldazabal, Francisco Guillermo Cerviño, Carlos M. Basaldúa, Jorge Alejandro Perdomo.