Banco Comafi S.A. — Capital/Financing Update 2019

May 23, 2019

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

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BANCO COMAFI SOCIEDAD ANÓNIMA

Como Emisor, Organizador y Agente Colocador

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 54 de la CNV

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BANCO SANTANDER RÍO S.A.

Como Organizador y Agente Colocador

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral Número de matrícula asignado 72 de la CNV

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COMAFI BURSÁTIL S.A. Como Agente Colocador

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Propio Número de matrícula asignado 213 de la CNV

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 18 A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO A LOS 36 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN POR UN VALOR NOMINAL TOTAL DE HASTA $100.000.000 (PESOS CIEN MILLONES) AMPLIABLE POR HASTA $350.000.000 (PESOS TRESCIENTOS CINCUENTA MILLONES)

Se comunica al público inversor en general que Banco Comafi S.A. (el “Emisor”), a través de los Agentes Colocadores (conforme se los identifica seguidamente), ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables Clase 18 a Tasa de Interés Variable con vencimiento a los 36 meses de la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables”) por un valor nominal de hasta $ 100.000.000 (Pesos cien millones), ampliable por hasta $350.000.000 (pesos trescientos cincuenta millones) que serán emitidas en el Marco del Programa Global para la Emisión de Obligaciones simples, no convertibles en acciones a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución N° 17.043 de fecha 14 de marzo de 2013, de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación, que forman parte y deben ser leídos conjuntamente con el Suplemento de Precio de fecha 5 de mayo de 2017 (el “Suplemento de Precio”), que ha sido publicado en el Boletín Informativo de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) el 5 de mayo de 2017, en el sitio web de la CNV www.cnv.gob.ar, bajo el ítem “Información Financiera” (la “AIF”) y en la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. www.mae.com.ar, bajo la sección “Mercado Primario” (la “Página Web del MAE”). El Suplemento de Precio se complementa con el Prospecto de Programa de fecha 5 de mayo de 2017, cuya versión resumida ha sido publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de la misma fecha, en la AIF y en la Página Web del MAE. Todos los términos que comiencen en mayúscula que no se encuentren expresamente definidos en el presente aviso, tendrán el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

1) Emisor: Banco Comafi S.A.

2) Organizadores y Agentes Colocadores: Banco Santander Río S.A., con domicilio sito en la calle Bartolomé Mitre 480, Piso 8°, (C1036AAH) de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, At. Santiago Buratovich (Teléfono/Fax: 4341-1184; e-mail: sburatovich@santanderrio.com.ar) y Banco Comafi Sociedad Anónima, con domicilio sito en la avenida Roque Sáenz Peña 660, Piso 2°, (1035) de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, At. Javier Gourdy Allende (Tel: 4347-0498 o 4338-9270; e-mail: javierg@comafi.com.ar), Nora Chacon (Tel: 4338-9344, e-mail Nora.chacon@comafi.com.ar y Jessica Werner (Tel: 4338-9926, e-mail Jessica.werner@comafi.com.ar); Fax: 4338-9065.

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3) Agente Colocador: Comafi Bursátil S.A., con domicilio sito en la avenida Av. Roque Sáenz Peña 660, Piso 2°, (1035) de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, At. Javier Gourdy Allende (Teléfono: 4347-0498 o 43389270; e-mail: javierg@comafi.com.ar), Nora Chacon (Tel: 4338-9344, e-mail Nora.chacon@comafi.com.ar y Jessica Werner (Tel: 4338-9926, e-mail Jessica.werner@comafi.com.ar; Fax: 4338-9065 (junto con Banco Santander Río S.A. y Banco Comafi Sociedad Anónima, los “Agentes Colocadores”).

4) Período de Difusión Pública: comenzará el 9 de mayo de 2017 y finalizará el 11 de mayo de 2017.

5) Período de Subasta Pública: comenzará el 12 de mayo de 2017 a las 10:00 horas y finalizará el mismo día a las 16:00 horas. Durante el Período de Subasta Pública los inversores interesados en la adquisición de las Obligaciones Negociables, podrán asignar a los Agentes Colocadores o a los Agentes del MAE las órdenes en firme y vinculantes de las Obligaciones Negociables que deseen suscribir. Los Agentes Colocadores y los Agentes del MAE serán los responsables de activar e ingresar las Órdenes -que los Inversores hubieran cursado a través suyo- como Ofertas en la rueda en que se encuentre habilitada la Subasta Pública de las Obligaciones Negociables, con excepción del Agente Colocador Comafi Bursátil S.A. quien las ingresará a través de los otros Agentes Colocadores. Dichas ofertas serán irrevocables y no podrán ser retiradas. Sólo las Ofertas participarán del proceso de Subasta Pública y serán adjudicadas de conformidad con el procedimiento que se prevé en “ Adjudicación y Prorrateo ” del Suplemento de Precio. Podrán remitirse Órdenes para el Tramo Competitivo y Órdenes para el Tramo No Competitivo. En todo momento las adjudicaciones se realizarán de conformidad con el límite establecido en el artículo 4, inciso b), de la Sección I del Capítulo IV del Título VI de las Normas de la CNV.

6) Suspensión, interrupción o prórroga del Período de Difusión Pública y del Período de Subasta Pública: Los Agentes Colocadores, conforme las instrucciones que reciban del Emisor, podrán suspender, interrumpir o prorrogar el Período de Difusión Pública y el Período de Subasta Pública, en cuyo caso dicha alteración será informada –antes del fin del Período de Difusión Pública o del Período de Subasta Pública, según correspondiere- mediante un aviso a ser (i) presentado en BYMA para su publicación en el Boletín Informativo de BYMA; (ii) publicado en la AIF; (iii) publicado en la Página Web institucional del Banco; y (iv) publicado en la Página Web del MAE. En dicho caso, los Inversores que hubieran presentado Ofertas durante el Período de Subasta Pública, podrán a su solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales Ofertas en cualquier momento anterior a la finalización del Período de Subasta Pública.

7) Aviso de resultados: Al finalizar el Período de Subasta Pública, se informará el Margen de Corte de las Obligaciones Negociables, el valor nominal a emitir, la Fecha de Vencimiento, las fechas de Amortización, las Fechas de Pago de Intereses y la Fecha de Emisión y Liquidación, mediante un aviso a ser publicado (i) en el Boletín Informativo de BYMA; (ii) en la AIF; (iii) en la Página Web institucional del Banco; y (iv) en la Página Web del MAE.

8) Fecha de Emisión y Liquidación: será el 17 de mayo de 2017.

9) Monto de la Emisión: El valor nominal global total de las Obligaciones Negociables podrá alcanzar hasta $ 350.000.000 (pesos trescientos cincuenta millones).

10) Monto Mínimo de Suscripción: Será de $1.000.000 y múltiplos de $1.000 por encima de dicho monto.

11) Valor Nominal Unitario: Será de $1.000.

12) Unidad Mínima de Negociación: Será de $1.000.000 y múltiplos de $1.000 por encima de dicho monto. Las Obligaciones Negociables no podrán ser negociadas por montos inferiores a $ 1.000.000.

13) Moneda de Suscripción y Pago: Las Obligaciones Negociables estarán denominadas en Pesos Argentinos (“$” o “Pesos”) y los pagos bajo las mismas se realizarán en pesos.

14) Precio de Suscripción: 100% del valor nominal.

15) Fecha de Vencimiento: Las Obligaciones Negociables vencerán el día en que se cumplan 36 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación.

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16) Intereses: Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés variable anual, pagaderos trimestralmente, por trimestre vencido desde la Fecha de Emisión y Liquidación, equivalente a la suma de: (i) la Tasa de Referencia, más (ii) el Margen de Corte (según se define más adelante). La Tasa de Interés será calculada para cada Fecha de Pago de Intereses por el Banco en su carácter de Agente de Cálculo.

17) Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en su totalidad en un único pago a la Fecha de Vencimiento.

18) Forma y liquidación:

Forma:

Las Obligaciones Negociables estarán representadas en un certificado global permanente, a ser depositado en Caja de Valores S.A. (“CVSA”). Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo administrado por dicha CVSA.

Pagos y liquidación:

Todos los pagos serán efectuados por el Banco mediante transferencia de los importes correspondientes a la CVSA para su acreditación en las respectivas cuentas de los tenedores con derecho a cobro..

19) Garantía: Las Obligaciones Negociables cuentan con garantía común del Banco pero no contarán con garantía flotante y/o especial del Banco, ni se encuentran avaladas, afianzadas o garantizadas por cualquier otro medio en la Argentina.

20) Listado y Negociación: Se ha solicitado autorización para que las Obligaciones Negociables se listen y sean negociadas en BYMA y en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”).

21) Comisiones : La comisión que el Banco pagará a Banco Santander Río S.A. y Comafi Bursátil S.A., en su carácter de organizadores y colocadores, según corresponda, de las Obligaciones Negociables no excederá aproximadamente el 0,6% del valor nominal total de las Obligaciones Negociables efectivamente colocadas e integradas.

Ni el Banco ni los Agentes Colocadores pagarán comisión y/o reembolsarán gasto alguno a los Agentes del MAE, sin perjuicio de lo cual, dichos Agentes del MAE podrán cobrar comisiones y/o gastos directamente a los Inversores que hubieran cursado Ofertas a través suyo.

22) Calificaciones de Riesgo: Las Obligaciones Negociables han sido calificadas “A+(arg)” por Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo mediante dictamen de fecha 3 de mayo de 2017.

23) Procedimiento de colocación: La colocación primaria de las Obligaciones Negociables se realizará mediante subasta pública, de conformidad con lo establecido por el artículo 27 del Capítulo V del Título II de las Normas de la CNV, bajo la modalidad ciega, de ofertas selladas.

24) Tramo Competitivo y Tramo No Competitivo: Constituirán Ofertas que conformaran el Tramo Competitivo de las Obligaciones Negociables las Ofertas que indiquen un Margen Solicitado expresado como un porcentaje nominal anual sobre la base de un año de 365 (trescientos sesenta y cinco) días, y el valor nominal solicitado con hasta dos decimales (ejemplos: 2,12%, 2,30%, 2,45%), que deberá ser de Ps. 1.000.000 o montos superiores que sean múltiplos de Ps. 1.000.

Solo las Ofertas que conformen el Tramo Competitivo se tomarán en cuenta para la determinación del Margen de Corte.

Constituirán Ofertas que conformaran el Tramo No Competitivo de las Obligaciones Negociables las Ofertas que no indiquen un Margen Solicitado.

Las Ofertas que conformen el Tramo No Competitivo no se tomarán en cuenta para la determinación del Margen de Corte.

A las Ofertas que conformen el Tramo No Competitivo, se les aplicara el Margen de Corte que finalmente se determine en el Tramo Competitivo para las Obligaciones Negociables.

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Si como resultado de los prorrateos, el monto a asignar a una Oferta fuera un monto que incluya entre 1 y 499 pesos, el monto asignado será el importe entero inferior. Si , como resultado de los prorrateos, el monto a asignar a una Oferta fuera un monto que incluya entre 500 y 999 pesos, el monto asignado será el importe entero superior.

25) Procedimiento de Liquidación: En la Fecha de Emisión y Liquidación cada Inversor a quien se le hubiera adjudicado Obligaciones Negociables deberá pagar aquellos valores negociables con los Pesos suficientes para cubrir el valor nominal que le fuera adjudicado (el "Monto a Integrar"), de la siguiente forma: (i) si dicho Inversor hubiera cursado su Oferta a través de los Agentes Colocadores, deberá pagar el Monto a Integrar respectivo mediante el débito en cuenta, transferencia o depósito en aquella cuenta abierta a nombre del colocador que corresponda; y (ii) si dicho Inversor hubiera cursado su Oferta a través de un Agente del MAE, deberá pagar el Monto a Integrar respectivo mediante el débito en cuenta, transferencia o depósito en aquella cuenta abierta a nombre de dicho Agente del MAE. En la Fecha de Emisión y Liquidación dichos Agentes del MAE deberán transferir al agente de liquidación, los fondos que hubieran recibido conforme el punto (ii) anterior.”

LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES (A) CONSTITUYEN OBLIGACIONES DIRECTAS, INCONDICIONALES, NO SUBORDINADAS Y CON GARANTÍA COMÚN DEL BANCO, (B) NO CUENTAN CON GARANTÍA FLOTANTE O ESPECIAL; (C) NO SE ENCUENTRAN AVALADAS, AFIANZADAS NI GARANTIZADAS POR CUALQUIER OTRO MEDIO EN LA ARGENTINA; (D) SE ENCUENTRAN EXCLUIDAS DEL SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS DE LA LEY N° 24.485; (E) NO CUENTAN CON EL PRIVILEGIO GENERAL OTORGADO A LOS DEPOSITANTES EN CASO DE LIQUIDACIÓN O QUIEBRA DE UNA ENTIDAD FINANCIERA POR LOS ARTÍCULOS 49, INCISO (E), APARTADOS (I) Y (II) Y 53, INCISO (C) DE LA LEY DE ENTIDADES FINANCIERAS N° 21.526.

LA CREACIÓN DEL PROGRAMA HA SIDO AUTORIZADA MEDIANTE RESOLUCIÓN N° 17.043 DE FECHA 14 DE MARZO DE 2013 DE LA CNV Y LA OFERTA PÚBLICA DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES HA SIDO AUTORIZADA POR PROVIDENCIA DE LA GERENCIA DE SOCIEDADES EMISORAS EL 5 DE MAYO DE 2017. DICHA AUTORIZACIÓN SIGNIFICA SOLAMENTE QUE SE HA DADO CUMPLIMIENTO A LOS REQUISITOS DE INFORMACIÓN DE LA CNV. LA CNV NO SE HA EXPEDIDO RESPECTO DE LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PROSPECTO Y/O EN EL SUPLEMENTO DE PRECIO.

SE HACE SABER AL PÚBLICO INVERSOR QUE CON FECHA 11 DE MAYO DE 2017 EL EMISOR PUBLICARÁ SUS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2017.

El Suplemento de Precio y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables en aquel identificados, se encuentran a disposición de los interesados, durante el horario de 10:00 a 15:00 horas, en las oficinas de los Agentes Colocadores y del Emisor a través del contacto y en la dirección que se indica más arriba en este aviso. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en el Suplemento de Precio y demás documentos relevantes antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de mayo de 2017.

______ Bárbara Santori Autorizada

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