Banco Comafi S.A. — Capital/Financing Update 2015

Jul 2, 2015

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Buenos Aires, a los 24 días del mes de junio de 2015, se reúne el Directorio de Banco Comafi S.A., en su sede social de Avda. Roque Sáenz Peña 660, Piso 3, con la presencia de los Señores Directores y el Representante de la Comisión Fiscalizadora que firman al pie. Siendo las 10.00 horas el Señor Presidente Señor Guillermo A. Cerviño da comienzo a la reunión e informa que la presente tiene por objeto considerar el siguiente punto del Orden del Día:

1. Emisión de Obligaciones Negociables en una o más clases bajo el Programa de US$ 200.000.000 o su equivalente en otras monedas en circulación en cualquier momento y subdelegación de facultades.

El señor Guillermo A. Cerviño señala que dadas las condiciones actuales y la evolución del mercado de capitales en la República Argentina, resulta necesario y conveniente (i) autorizar la emisión de Obligaciones Negociables en una o más clases bajo el programa global para la emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano o largo plazo, subordinadas o no, con o sin garantía, conforme la Ley No. 23.576 y sus modificatorias por un monto máximo de hasta US$ 200.000.000 o su equivalente en otras monedas en circulación en cualquier momento, bajo el cual se podrán emitir distintas clases y/o series de obligaciones negociables denominadas en dólares u otras monedas y re-emitir las sucesivas clases y/o series que se amorticen, autorizado por la Comisión Nacional de Valores, por medio de su Resolución N° 17.043 de fecha 14 de marzo de 2013 (el “Programa”), por un valor nominal total de hasta $ 250.000.000 (Pesos: doscientos cincuenta millones), a ser ofrecidas al público inversor para su suscripción en efectivo (los “Nuevos Títulos”), las cuales serán obligaciones negociables simples no convertibles en acciones, incondicionales y no subordinadas del Banco, con garantía común sobre su patrimonio, y en todo momento con igual prioridad de pago que todas sus demás deudas no garantizadas y no subordinadas, presentes y futuras (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por ley o de puro derecho), y tendrán los demás términos y condiciones que sean aprobados oportunamente por acta de subdelegado, o documento equivalente, en función de las facultades subdelegadas por la presente, estableciéndose asimismo que dichos términos y condiciones serán los usuales para colocaciones en el mercado local bajo ley argentina, no siendo de aplicación, según lo previsto en los términos y condiciones del Programa de Obligaciones Negociables, las condiciones generales contempladas en el Convenio de Fideicomiso relativo al Programa de Obligaciones Negociables, y (ii) subdelegar en los Sres. uno o más directores o gerentes de primera línea designados en los términos del artículo 270 de la Ley de Sociedades Comerciales No. 19.550 y sus modificatorias (la “LSC”) la determinación de los restantes términos y condiciones de los Nuevos Títulos.

Luego de una amplia deliberación sobre el tema, se resuelve por unanimidad:

(i) autorizar la emisión de los Nuevos Títulos en una o más clases por un valor nominal total de hasta $ 250.000.000 (Pesos: doscientos cincuenta millones);

(ii) apoderar a los señores Eduardo J. Racedo, Juan J. Aldazabal, Estanislao Diaz Saubidet, Pablo Pochat, Alejandro De Lazzari, Carmen M. Nosetti y/o Guillermo Mansilla, conforme a lo autorizado en la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del Banco de fecha 25 de marzo de 2015, para que cualquiera de ellos, actuando conjunta, separada o indistintamente, en los términos del Artículo 1, Capítulo II, Título II de las Normas de la CNV (t.o. 2013), con las más amplias facultades al efecto (a) establezcan la época y fecha de emisión y fijen los restantes términos y condiciones de los Nuevos Títulos incluyendo, sin limitarse a, el monto final de la emisión, el plazo, el precio, el tipo de interés y la tasa de interés, la forma de colocación y condiciones de pago, la garantía, si existiera, el destino de los fondos provenientes de la colocación, los supuestos de rescate anticipado, la forma de los Nuevos Títulos (ya sean caratulares, escriturales o emitidos bajo la forma de un certificado global, y en este caso nominativo o al portador), que listen o se negocien en mercados bursátiles y/o extra-bursátiles del país y/o del exterior, autorizados por la CNV, y demás términos y condiciones de los Nuevos Títulos; (b) soliciten y realicen los trámites necesarios ante todo organismo público o privado que pueda corresponder para obtener la autorización de oferta pública de los Nuevos Títulos y la eventual negociación y/o listado de los Nuevos Títulos en mercados bursátiles y/o extra-bursátiles del país autorizados por la CNV, como ser el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y el Mercado Abierto Electrónico S.A.; (c) acuerden, negocien, aprueben, celebren, suscriban y firmen todos los documentos y/o contratos relacionados con la emisión de los Nuevos Títulos, incluyendo pero sin limitarse a: las versiones preliminares y finales del Suplemento de Precio, el contrato de colocación local, los contratos con agentes, los certificados globales (en su caso), el aviso de emisión de los Nuevos Títulos en los términos del artículo 10 de la Ley de Obligaciones Negociables N° 23.576, los documentos y certificados necesarios para instrumentar la emisión de los Nuevos Títulos, la contratación de las calificadoras de riesgo, los organizadores, los colocadores y/o subcolocadores y, en su caso, la Caja de Valores S.A., y todo otro documento aplicable para la emisión o colocación de los Nuevos Títulos; y (d) realizar cuantos más actos fueren necesarios a los efectos de la emisión y colocación de los Nuevos Títulos;

(iii) autorizar a los señores miembros del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora a suscribir los Nuevos Títulos, de ser necesario; y

(iv) designar a los Sres. Diego Serrano Redonnet, José Martínez de Hoz (n), Federico Wilensky, Axel Hatrick, Pablo Ariel Fekete, Sofía Carla Leggiero, Martín Chindamo, Agustina Houlin y María Inés Cappelletti, para que cualquiera de ellos realicen las presentaciones pertinentes ante la Comisión Nacional de Valores, el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, el Mercado Abierto Electrónico S.A. y/o ante las demás entidades del país o del exterior en la cual se solicite la cotización de los Nuevos Títulos, si fuera el caso, tomando vista de las actuaciones, teniendo dichas personas, en forma indistinta, la facultad de contestar vistas, impulsar los trámites y realizar, en fin, cuantos más actos fueren menester para obtener las aprobaciones necesarias para que el Banco realice oferta pública de los Nuevos Títulos y liste los mismos en mercados autorizados del país o del exterior, si fuere el caso, suscribiendo toda la documentación que fuere necesaria a tales efectos.

No habiendo más temas para tratar, se levanta la sesión siendo las 10.30 horas.

Presentes: Guillermo A. Cerviño, Francisco G. Cerviño, Eduardo E. Maschwitz, Eduardo E. Racedo, Estanislao Diaz Saubidet, Juan José Aldazabal, Carlos M. Basaldúa, Alberto Luis Nougues. Jorge A. Perdomo.