Banco Comafi S.A. — Capital/Financing Update 2015

May 8, 2015

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

BANCO COMAFI SOCIEDAD ANÓNIMA

Como Emisor, Organizador y Agente Colocador

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral

Número de matrícula asignado 54 de la CNV

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BANCO SANTANDER RÍO S.A.

Como Organizador y Agente Colocador

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral

Número de matrícula asignado 72 de la CNV

COMAFI BURSÁTIL S.A.

Como Agente Colocador

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Propio

Número de matrícula asignado 213 de la CNV

OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 10 A TASA FIJA CON VENCIMIENTO A LOS 12 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN	OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 11 A TASA FIJA Y A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO A LOS 18 MESES DE LA FECHA DE EMISIÓN Y LIQUIDACIÓN
EN CONJUNTO POR UN VALOR NOMINAL GLOBAL TOTAL DE HASTA $100.000.000 (PESOS CIEN MILLONES) AMPLIABLE HASTA $200.000.000 (PESOS DOSCIENTOS MILLONES)

Se comunica al público inversor en general que Banco Comafi S.A. (el “Emisor”), a través de los Agentes Colocadores (conforme se los identifica seguidamente), ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables Clase 10 a Tasa de Interés Fija con vencimiento a los 12 meses de la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables Clase 10” o “Clase 10”) y las Obligaciones Negociables Clase 11 a Tasa de Interés Fija y a Tasa de Interés Variable con vencimiento a los 18 meses de la Fecha de Emisión y Liquidación (las “Obligaciones Negociables Clase 11” o “Clase 11” y en conjunto con las Obligaciones Negociables Clase 10, las “Obligaciones Negociables”) por un valor nominal de hasta $ 100.000.000 (pesos cien millones), ampliable por un máximo de hasta $ 200.000.000 (Pesos doscientos millones), que serán emitidas en el Marco del Programa Global para la Emisión de Obligaciones simples, no convertibles en acciones a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución N° 17.043 de fecha 14 de marzo de 2013, de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación, que forman parte y deben ser leídos conjuntamente con el Suplemento de Precio de fecha 8 de mayo de 2015 (el “Suplemento de Precio”), que ha sido publicado en el Boletín Informativo del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (el “Merval”) de la misma fecha, en la página web de la CNV www.cnv.gob.ar, bajo el ítem “Información Financiera” (la “AIF”) y en la página web del Mercado Abierto Electrónico S.A. www.mae.com.ar, bajo la sección “Mercado Primario” (la “Página Web del MAE”). El Suplemento de Precio se complementa con el Prospecto de Programa de fecha 30 de octubre de 2014, cuya versión resumida ha sido publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de fecha 30 de octubre de 2014, en la AIF y en la Página Web del MAE. Todos los términos que comiencen en mayúscula que no se encuentren expresamente definidos en el presente aviso, tendrán el significado que se les asigna en el Suplemento de Precio.

1) Emisor: Banco Comafi S.A.

2) Organizadores y Agentes Colocadores: Banco Santander Río S.A., con domicilio sito en la calle Bartolomé Mitre 480, Piso 8°, (C1036AAH) de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, At. Santiago Buratovich (Teléfono/Fax: 4341-1184; e-mail: sburatovich@santanderrio.com.ar) y Banco Comafi Sociedad Anónima, con domicilio sito en la avenida Roque Sáenz Peña 660, Piso 2°, (1035)de laCiudad Autónoma de Buenos Aires, At. Javier Gourdy Allende (Teléfono: 4347-0498 o 4338-9270; e-mail: javierg@comafi.com.ar) y Rafael Aldazabal (Teléfono: 4338-9882; e-mail: rafael.aldazabal@comafi.com.ar); Fax: 4338-9065.

3) Agente Colocador: Comafi Bursátil S.A., con domicilio sito en la avenida Av. Roque Sáenz Peña 660, Piso 2°, (1035) de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, At. Javier Gourdy Allende (Teléfono: 4347-0498 o 4338-9270; e-mail: javierg@comafi.com.ar) y Rafael Aldazabal (Teléfono: 4338-9882; e-mail: rafael.aldazabal@comafi.com.ar); Fax: 4338-9065 (junto con Banco Santander Río S.A. y Banco Comafi Sociedad Anónima, los “Agentes Colocadores”).

4) Período de Difusión Pública: comenzará el 11 de mayo de 2015 y finalizará el 14 de mayo de 2015.

5) Período de Subasta Pública: comenzará el 15 de mayo de 2015 a las 10:00 horas y finalizará el mismo día a las 16:00 horas. Durante el Período de Subasta Pública los inversores interesados en la adquisición de las Obligaciones Negociables, podrán asignar a los Agentes Colocadores o a los Agentes del MAE las órdenes en firme y vinculantes de las Obligaciones Negociables que deseen suscribir. Los Agentes Colocadores y los Agentes del MAE serán los responsables de activar e ingresar las Órdenes -que los Inversores hubieran cursado a través suyo- como Ofertas en la rueda en que se encuentre habilitada la Subasta Pública de las Obligaciones Negociables, con excepción del Agente Colocador Comafi Bursátil S.A. quien las ingresará a través de los otros Agentes Colocadores. Dichas ofertas serán irrevocables y no podrán ser retiradas. Sólo las Ofertas participarán del proceso de Subasta Pública y serán adjudicadas de conformidad con el procedimiento que se prevé en “Adjudicación y Prorrateo” del Suplemento de Precio. Podrán remitirse Órdenes para el Tramo Competitivo y Órdenes para el Tramo No Competitivo. En todo momento las adjudicaciones se realizarán de conformidad con el límite establecido en el artículo 4, inciso b), de la Sección I del Capítulo IV del Título VI de las Normas de la CNV.

6) Suspensión, interrupción o prórroga del Período de Difusión Pública y del Período de Subasta Pública: Los Agentes Colocadores, conforme las instrucciones que reciba del Emisor, podrán suspender, interrumpir o prorrogar, el Período de Difusión Pública y el Período de Subasta Pública, en cuyo caso dicha alteración será informada –antes del fin del Período de Difusión Pública o del Período de Subasta Pública, según correspondiere- mediante un aviso a ser (i) presentado en el Merval para su publicación en el Boletín Informativo del Merval; (ii) publicado en la AIF; (iii) publicado en la Página Web institucional del Banco; y (iv) publicado en la Página Web del MAE. En dicho caso, los Inversores que hubieran presentado Ofertas durante el Período de Subasta Pública, podrán a su solo criterio y sin penalidad alguna, retirar tales Ofertas en cualquier momento anterior a la finalización del Período de Subasta Pública.

7) Aviso de resultados: Al finalizar el Período de Subasta Pública, se informará a los Inversores la Tasa de Interés Fija de cada clase de Obligaciones Negociables, el valor nominal a emitir, la Fecha de Vencimiento, las fechas de Amortización, las Fechas de Pago de Intereses y la Fecha de Emisión y Liquidación, mediante un aviso a ser publicado (i) en el Boletín Informativo del Merval; (ii) en la AIF; (iii) en la Página Web institucional del Banco; y (iv) en la Página Web del MAE.

8) Fecha de Emisión y Liquidación: será el 20 de mayo de 2015.

9) Monto de la Emisión: El valor nominal global total de las Obligaciones Negociables podrá alcanzar hasta $ 100.000.000 (pesos cien millones), ampliable por un máximo de hasta $ 200.000.000 (pesos doscientos millones).

10) Monto Mínimo de Suscripción: Será de $400.000 y múltiplos de $1.000 por encima de dicho monto.

11) Valor Nominal Unitario: Será de $1.000.

12) Unidad Mínima de Negociación: Será de $400.000 y múltiplos de $1.000 por encima de dicho monto. Las Obligaciones Negociables no podrán ser negociadas por montos inferiores a $ 400.000.

13) Moneda de Suscripción y Pago: Las Obligaciones Negociables estarán denominadas en Pesos Argentinos (“$” o “Pesos”) y los pagos bajo las mismas se realizarán en pesos.

14) Precio de Suscripción: 100% del valor nominal.

15) Fecha de Vencimiento: Las Obligaciones Negociables Clase 10 vencerán el día en que se cumplan 12 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación y las Obligaciones Negociables Clase 11 vencerán el día en que se cumplan 18 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación.

16) Intereses: Las Obligaciones Negociables Clase 10 devengarán intereses a una Tasa de Interés Fija desde la Fecha de Emisión y Liquidación y hasta la fecha en que dicho capital sea totalmente amortizado. Dicha tasa será la que surja del proceso de determinación de la misma detallado en “Esfuerzos de Colocación y Proceso de Adjudicación” del Suplemento de Precio, y que será informada mediante el Aviso de Resultados.

Las Obligaciones Negociables Clase 11 devengarán intereses, conforme se describe a continuación: (i) desde la Fecha de Emisión y Liquidación hasta la Fecha de Pago de Intereses que tenga lugar a los nueve meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (exclusive) a la Tasa de Interés Fija, que será la que surja del proceso de determinación de la misma detallado en “Esfuerzos de Colocación y Proceso de Adjudicación” del Suplemento de Precio, y que será informada mediante el Aviso de Resultados; y (ii) desde la Fecha de Pago de Intereses que tenga lugar a los nueve meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación (inclusive) y hasta la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociable, a la Tasa de Interés Variable que resulte de la suma de la Tasa de Referencia aplicable a cada Fecha de Pago de Interés más 4, 50%.

El cálculo de dicha tasa variable se realizará por trimestre por el Emisor.

17) Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables Clase 10 y el capital de las Obligaciones Negociables Clase 11, serán amortizados en su totalidad en un único pago a los 12 y 18 meses desde la Fecha de Emisión y Liquidación, respectivamente.

18) Forma y liquidación: Las Obligaciones Negociables serán emitidas en forma escritural. Todos los pagos serán efectuados por el Banco mediante transferencia de los importes correspondientes a la Caja de Valores S.A. (“CVSA”) para su acreditación en las respectivas cuentas de los tenedores con derecho a cobro. El registro de las Obligaciones Negociables será llevado por la CVSA, a través de quien también se efectuará la liquidación de las Ofertas. Dicha entidad actuará también como agente de pago de las Obligaciones Negociables. Las Obligaciones Negociables podrán ser transferidas de acuerdo con los procedimientos fijados o que fije la CVSA.

19) Garantía: Las Obligaciones Negociables no cuentan con garantía flotante o especial ni se encuentran avaladas, afianzadas o garantizadas por cualquier otro medio en la Argentina, contando con garantía común sobre el patrimonio del Banco.

20) Listado y Negociación: Se ha solicitado autorización para que las Obligaciones Negociables se listen y sean negociadas en el Merval y en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”).

21) Comisiones: La comisión que el Banco pagará a Banco Santander Río S.A. y Comafi Bursátil S.A., en su carácter de organizadores y agentes colocadores, según corresponda, de las Obligaciones Negociables no excederá aproximadamente el 1% del valor nominal total de las Obligaciones Negociables efectivamente colocadas e integradas. Ni el Banco ni los Agentes Colocadores pagarán comisión y/o reembolsarán gasto alguno a los Agentes del MAE, sin perjuicio de lo cual, dichos Agentes del MAE podrán cobrar comisiones y/o gastos directamente a los Inversores que hubieran cursado Ofertas a través suyo.

22) Calificaciones de Riesgo: Las Obligaciones Negociables Clase 10 y las Obligaciones Negociables Clase 11 han sido calificadas “A1(arg)” y “A+(arg)”, con perspectiva negativa, respectivamente, por Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo.

23) Procedimiento de colocación: La colocación primaria de las Obligaciones Negociables se realizará mediante subasta pública abierta, de conformidad con lo establecido por el artículo 27 del Capítulo V del Título II de las Normas de la CNV, bajo el mecanismo ciego, de ofertas selladas.

24) Tramo Competitivo y Tramo No Competitivo: Constituirán Ofertas que conformaran el Tramo Competitivo de las Obligaciones Negociables las Ofertas que indiquen una Tasa Solicitada, expresada como un porcentaje nominal anual sobre la base de un año de 365 (trescientos sesenta y cinco) días, y el valor nominal solicitado con hasta dos decimales (ejemplos: 15,12%, 20,30%, 25,45%), que deberá ser de Ps. 1.000 o montos superiores que sean múltiplos de Ps. 1. Solo las Ofertas que conformen el Tramo Competitivo se tomarán en cuenta para la determinación de la Tasa de Interés Fija. Constituirán Ofertas que conformaran el Tramo No Competitivo de las Obligaciones Negociables las Ofertas que no indiquen una Tasa Solicitada.

Las Ofertas que conformen el Tramo No Competitivo no se tomarán en cuenta para la determinación de la Tasa de Interés Fija. A las Ofertas que conformen el Tramo No Competitivo, se les aplicara la Tasa de Interés Fija que finalmente se determine en el Tramo Competitivo.

Las Obligaciones Negociables (a) constituyen obligaciones directas, incondicionales, no subordinadas y con garantía común del Banco, (b) no cuentan con garantía flotante o especial; (c) no se encuentran avaladas, afianzadas ni garantizadas por cualquier otro medio en la Argentina; (d) se encuentran excluidas del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos de la Ley N° 24.485; (e) no cuentan con el privilegio general otorgado a los depositantes en caso de liquidación o quiebra de una entidad financiera por los artículos 49, inciso (e), apartados (i) y (ii) y 53, inciso (c) de la Ley de Entidades Financieras N° 21.526.

La creación del Programa ha sido autorizada mediante Resolución N° 17.043 de fecha 14 de marzo de 2013 de la CNV y la oferta pública de las obligaciones negociables ha sido autorizada por providencia de la Gerencia de sociedades emisoras el 8 de mayo de 2015. Dicha autorización significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio.

El Suplemento de Precio y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables en aquel identificados, se encuentran a disposición de los interesados, durante el horario de 10:00 a 15:00 horas, en las oficinas de los Agentes Colocadores y del Emisor a través del contacto y en la dirección que se indica más arriba en este aviso. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en el Suplemento de Precio y demás documentos relevantes antes de tomar una decisión de invertir en las Obligaciones Negociables.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de mayo de 2015.

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Axel Hatrick

Autorizado