Banco Comafi S.A. — Capital/Financing Update 2011

Jun 8, 2011

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad de Buenos Aires a los 30 de mayo de 2011, siendo las 11 horas se reúnen en la sede social sita en Avenida Presidente Roque Sáenz Peña 660, Piso 3º, Ciudad de Buenos Aires, los señores directores de BANCO COMAFI Sociedad Anónima (el “Banco”) abajo firmantes. Comparece asimismo el señor miembro de la Comisión Fiscalizadora que firma al pie de la presente acta.

Abierto el acto, toma la palabra el Señor Guillermo A. Laje, en ejercicio de la Presidencia, quien pone a consideración de los señores directores el primer y único punto del Orden del Día:

1. Consideración del cumplimiento del plan de afectación de fondos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 3 emitidas bajo el Programa Global de Obligaciones Negociables por un monto máximo de hasta Dólares Estadounidenses Doscientos Millones (U$S 200.000.000) o su equivalente en otras monedas (el “Programa”).

Toma la palabra el Sr. Guillermo A. Laje, quien expresa que, como es de conocimiento de todos los presentes, el 12 de mayo del corriente el Banco emitió las Obligaciones Negociables Clase 3 a tasa variable con vencimiento en 2012 bajo el Programa por un valor nominal de Pesos Ochenta Millones ($80.000.000) (las “Obligaciones Negociables Clase 3”) cuyos términos y condiciones se describen en el Suplemento de Precio de fecha 4 de mayo de 2011, publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de esa misma fecha (el “Suplemento de Precio”). Asimismo, el Señor Guillermo A. Laje manifiesta, como también es de conocimiento de todos los presentes, que al 20 de mayo del corriente se han afectado los fondos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 3 de acuerdo a lo previsto en la sección “Destino de los Fondos” del Suplemento de Precio y al plan de afectación de fondos de fecha 13 de mayo. En virtud de ello, y conforme se establece en el artículo 36 de la Ley N° 23.576 y en el artículo 55 del Capítulo VI.11.1 de las NORMAS (N.T. 2001 y mod.) de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”), el Señor Laje mociona que se apruebe la afectación de los fondos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 3 a los siguientes destinos, tal como surge del informe especial de contador público independiente de fecha 26 de mayo de 2011:

FONDOS RECIBIDOS POR LA EMISIÓN DE LA CLASE 3	Miles de Pesos
Valor nominal de la Clase 3 Gastos de emisión Monto neto recibido	80.000 (891) ---------- 79.109
DESTINO DE LOS FONDOS (APLICACIONES PERMANENTES) (1) Refinanciación de pasivos a través de la cancelación al vencimiento de depósitos a plazo fijo a empresas y organismos públicos Total aplicaciones permanentes	Miles de Pesos 43.136 ----------- 43.136
APLICACIONES TRANSITORIAS (1) Y (2) Disponibilidades en BCRA Préstamos de corto plazo a empresas Total aplicaciones transitorias	6.973 29.000 ------------ 35.973
Total aplicaciones	79.109
1. Información no auditada 2. Corresponden a inversiones en instrumentos de alta calidad y liquidez

Luego de un intercambio de opiniones sobre el particular, la moción es aprobada por unanimidad de los presentes, autorizándose a Eduardo Enrique Maschwitz y/o Eduardo José Racedo y/o Juan José Aldazabal y/o Estanislao Díaz Saubidet y/o Guillermo Alejandro Laje y/o Alejandro Raúl Páez y/o Alberto Armando Boix y/o Alejandro Ernesto De Lazzari y/o Horacio Nicolás Lovati y/o Carmen Marcela Nosetti para que cualquiera de ellos separada, conjunta o alternativamente con las más amplias facultades aprueben e informen a la CNV con carácter de declaración jurada el cumplimiento del plan de afectación de fondos provenientes de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 3, de conformidad con lo establecido en el artículo 55 del Capítulo VI.11.1 de las NORMAS (N.T. 2001 y mod.) de la CNV. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión a las 11.40 horas.

Presentes:

Guillermo A. Laje, Eduardo J. Racedo, Estanislao Diaz Saubidet, Juan J Aldazabal, Francisco G. Cerviño, Jorge A. Perdomo.