Banco Comafi S.A. — Capital/Financing Update 2011

May 6, 2011

BANCO COMAFI SOCIEDAD ANÓNIMA

Aviso de Suscripción

DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES CLASE 3 A TASA VARIABLE CON VENCIMIENTO EN 2012 POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA $50.000.000 (AMPLIABLE POR UN MÁXIMO DE HASTA $80.000.000)

bajo su Programa de Emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo de hasta U$S 200.000.000

(o su equivalente en otras monedas)

Se comunica al público inversor en general que Banco Comafi Sociedad Anónima (el “Banco”) de conformidad con la autorización de oferta pública otorgada por la Comisión Nacional de Valores mediante Resolución N° 15.634 de fecha 10 de mayo de 2007, ofrece en suscripción Obligaciones Negociables Clase 3 a Tasa Variable con vencimiento en 2012 por un valor nominal de hasta $50.000.000, ampliable por un máximo de hasta $80.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas bajo el programa de emisión de obligaciones negociables (no convertibles en acciones) del Banco por un monto máximo de hasta U$S 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), de acuerdo con los términos y condiciones que se indican en el Prospecto de Actualización de fecha 28 de abril de 2011 (el “Prospecto”) y en el Suplemento de Precio de fecha 4 de mayo de 2011 (el “Suplemento de Precio”). Todos los términos en mayúscula que no estén definidos en el presente, tienen el significado que a ellos se les asigna en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio.

1) Organizadores y Agentes Colocadores: HSBC Bank Argentina S.A., con domicilio en Bouchard 680, Piso 11, (C1106ABJ) Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina y Banco Comafi S.A., con domicilio en Roque Sáenz Peña 660, Piso 3° (1035), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

1. Período de Suscripción: Los interesados podrán presentar órdenes de compra vinculantes para suscribir las Obligaciones Negociables (las “Órdenes de Compra”) en los domicilios arriba indicados de los Agentes Colocadores, desde las 10:00 horas del 5 de mayo de 2011 hasta el 10 de mayo de 2011 a las 15:00 horas, (el “Período de Suscripción”), salvo que el Período de Suscripción sea suspendido y/o prorrogado por el Banco. Durante el Período de Suscripción, el horario de atención a los interesados por parte de los Agentes Colocadores, será de 10:00 a 15:00 horas.

Durante el Período de Suscripción, los interesados en suscribir las Obligaciones Negociables deberán presentar las Órdenes de Compra según se detalla en el Suplemento de Precio.

1. Valor Nominal: Las Obligaciones Negociables se ofrecen por un valor nominal total de hasta $ 50.000.000 (Pesos cincuenta millones) o el monto mayor que resulte del proceso de licitación descripto en “Plan de Distribución” del Suplemento de Precio por un máximo de hasta $80.000.000 (Pesos ochenta millones), lo cual será informado oportunamente mediante el correspondiente aviso complementario al Suplemento de Precio que será publicado por un día en el Boletín Diario de la BCBA.
2. Moneda: Las Obligaciones Negociables se emitirán en Pesos y serán suscriptas en la misma moneda.
3. Monto Mínimo de Suscripción: $400.000 (Pesos cuatrocientos mil) y múltiplos de $1.000 (Pesos mil) por encima de dicho monto.
4. Fecha de Emisión y Liquidación: Será informada mediante un aviso complementario al Suplemento de Precio, que será publicado por un día en el Boletín Diario de la BCBA, y será dentro de los tres Días Hábiles siguientes al último día del Período de Suscripción, o aquella otra fecha que se informe oportunamente en el aviso complementario mencionado.
5. Fecha de Vencimiento: El día en que se cumplan 18 meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación.
6. Precio de Emisión: 100% de valor nominal.
7. Interés: El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables devengará intereses a una tasa variable, desde la Fecha de Emisión y Liquidación y hasta la fecha en que dicho capital sea totalmente amortizado. Dicha tasa variable será igual a la Tasa de Referencia más el Margen Diferencial. El cálculo de dicha tasa variable se realizará por trimestre por el Banco.
8. Amortización: Mediante un pago equivalente al 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables, a ser efectuado en la Fecha de Vencimiento.
9. Fechas de Pago de Intereses: Los intereses se pagarán trimestralmente en forma vencida. La primera fecha de pago de intereses será en la fecha que sea idéntico número al de la Fecha de Emisión y Liquidación pero del tercer mes siguiente a contar desde dicha Fecha de Emisión y Liquidación; de ahí en adelante cada fecha de pago de intereses será en la fecha que sea idéntico número al de la Fecha de Emisión y Liquidación pero del tercer mes siguiente a la fecha de pago de intereses inmediata anterior y la última fecha de pago de intereses será en la Fecha de Vencimiento.
10. Pagos en Días Hábiles: En caso que cualquier Fecha de Pago de Intereses y/o la Fecha de Amortización corresponda a un día que no sea un día hábil, el pago correspondiente se efectuará el día hábil inmediatamente siguiente. Cualquier pago adeudado bajo las Obligaciones Negociables efectuado en dicho día hábil inmediatamente siguiente, tendrá la misma validez que si hubiera sido efectuado en la fecha en la cual vencía el mismo, no devengándose intereses durante el período comprendido entre dicha fecha y la fecha del efectivo pago.
11. Cotización y Negociación: Se ha solicitado autorización a la BCBA para la cotización de las Obligaciones Negociables y se solicitará autorización al Mercado Abierto Electrónico S.A. para la negociación de las mismas.
12. Forma: Las Obligaciones Negociables serán emitidas en forma escritural de conformidad con lo previsto en el artículo 31 de la Ley de Obligaciones Negociables.
13. Agente de Registro y Pago: Caja de Valores S.A. con domicilio en 25 de Mayo 362, (C1002ABH) Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables se detallan en el Suplemento de Precio. Asimismo, el valor nominal a emitirse y el Margen Diferencial se darán a conocer con anterioridad a la Fecha de Emisión y Liquidación mediante la publicación del aviso de resultados por un día en el Boletín Diario de la BCBA y en el sitio web de la Comisión Nacional de Valores.

Los interesados podrán solicitar copias del Prospecto y del Suplemento de Precio en los domicilios de los Agentes Colocadores informados más arriba.

Antes de tomar decisiones de inversión respecto de las Obligaciones Negociables, los interesados deberán considerar la totalidad de la información incluida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio (incluyendo, sin limitación, los factores de riesgo y el plan de distribución).

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Alejandro Goldaracena

Autorizado

Contactos

HSBC Bank Argentina S.A.	Matías Rubio	matias.rubio@hsbc.com.ar Tel: 4334 - 8113/8116
Banco Comafi S.A.	Javier Gourdy Allende	javierg@comafi.com.ar Tel: 4347 - 0498

Oferta pública autorizada por la Resolución No. 15.634 de fecha 10 de mayo de 2007 de *la Comisión Nacional de Valores*

Organizadores y Agentes Colocadores

Bouchard 680, Piso 11 (C1106ABJ) Ciudad Autónoma de Buenos Aires	Roque Sáenz Peña 660, Piso 3° (1035), Ciudad Autónoma de Buenos Aires