Banco CMF S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 25, 2021

METROCORP VALORES S.A.

Estados contables al 30 de junio de 2021 junto con los informes sobre revisión de estados contables de período intermedio y de la Comisión Fiscalizadora

• 1 -

METROCORP VALORES S.A.

EJERCICIO ECONÓMICO N° 30 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2021

ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

Domicilio Legal: Macacha Güemes 150 - 1° piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal de la Sociedad: Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral.

C.U.I.T.: 30-65331215-2

Fechas de inscripción en el Registro Público de Comercio:

• Inspección General de Justicia: 15 de septiembre de 1992.

• De las modificaciones del estatuto: 28 de noviembre de 2006, 21 de febrero de 2014, 21 de diciembre de 2017 y 27 de noviembre de 2018.

Número de registro en la Inspección General de Justicia (I.G.J.): 1.556.918

Número de registrado en la C.N.V. como Agente de Liquidación y Compensación Integral: 55

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 15 de septiembre de 2091

Denominación de la sociedad controlante: Banco CMF S.A.

Domicilio Legal de la sociedad controlante: Macacha Güemes 150 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal de la sociedad controlante: Banco

Participación de la sociedad controlante sobre el capital social: 99%

Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 99%

Composición del capital:

Acciones en circulación Cantidad Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una Suscripto e integrado 6.557.000 Ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N$1 y de 1 voto $6.557.000

Firmado a efectos de su identificación Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 GABRIEL H. GAMBACORTA NORBERTO M. NACUZZI JOSÉ BENEGAS LYNCH Síndico Socio Presidente Contador Público U.N.L.Z. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

• 2 -

METROCORP VALORES S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y bancos (Nota 4.a) Inversiones (Anexo I) Créditos por operaciones (Nota 4.b) Créditos fiscales (Nota 4.c) Otros créditos (Nota 4.d) Total de activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Otros créditos (Nota 4.d) Otros activos Total de activo no corriente Total de activo PASIVO PASIVO CORRIENTE Deudas por operaciones (Nota 4.e) Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (Nota 4.f) Deudas fiscales (Nota 4.g) Deudas Sociales (Nota 4.h) Otros pasivos (Nota 4.i) Total de pasivo corriente Total de pasivo PATRIMONIO NETO(según estado respectivo) Total de pasivo más patrimonio neto		30-06-2021 559.308.008 1.628.734.527 418.754.814 2.866.958 - 2.609.664.307 5.000 21.969.115 21.974.115 2.631.638.422 1.316.132.763 582.904.482 36.571.029 271.087.030 1.164.422 2.207.859.726 2.207.859.726 423.778.696 2.631.638.422	31-12-2020
			4.561.718.772 884.853.770 173.849.356 9.377.481 6.266
			5.629.805.645
			6.267 22.094.368
			22.100.635
			5.651.906.280
			4.273.943.456 306.780.026 168.896.836 - 384.936.282
			5.134.556.600
			5.134.556.600
			517.349.680
			5.651.906.280

Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

GABRIEL H. GAMBACORTA Síndico Contador Público U.N.L.Z. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

JOSÉ BENEGAS LYNCH Presidente

• 3 -

METROCORP VALORES S.A.

ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2021 COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

(Cifras expresadas en pesos)

Aranceles ganados (Nota 4.j) Costo de servicios (Anexo II) Utilidad Bruta Gastos de administración (Anexo II) Gastos de comercialización (Anexo II) Resultado Operativo Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda Otros egresos, netos (Anexo II) Resultado del período antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias Resultado neto del período – Ganancia	30-06-2021 38.500.299 (10.538.980) 27.961.319 (108.412.539) (1.295.452) (81.746.672) 368.458.305 (1.111.426) 285.600.207 (78.392.727) 207.207.480	30-06-2020
		39.045.692 (18.880.611)
		20.165.081 (67.880.668) (126.125)
		(47.841.712) 572.171.708 (5.018.583)
		519.311.413 (159.058.087)
		360.253.326

Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

GABRIEL H. GAMBACORTA Síndico Contador Público U.N.L.Z. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209

NORBERTO M. NACUZZI JOSÉ BENEGAS LYNCH Socio Presidente Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2021 COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

(Cifras expresadas en pesos)

1. Saldos al comienzo del ejercicio 2. Distribución de resultados no asignados aprobados por Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 29 de abril de 2021 (Nota 13.): - Constitución de reserva legal y reserva facultativa - Dividendos en efectivo 3. Resultado neto del período - Ganancia 4. Saldos al cierre del período			30-06-2021	30-06-2021		Total 517.349.680 - (300.778.464) 207.207.480 423.778.696	30-06-2020
	Capital Social	Ajuste de Capital	Reserva de utilidades		Resultados No Asignados		Total
			Reserva legal 6.346.981 19.656.274 - - 26.003.255	Reserva facultativa
	6.557.000 - - - 6.557.000	161.215.579 - - -		1.829.260 20.966.122 - -	341.400.860 (40.622.396) (300.778.464) 207.207.480		124.224.203 - - 360.253.326
		161.215.579		22.795.382	207.207.480		484.477.529

Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

GABRIEL H. GAMBACORTA Síndico Contador Público U.N.L.Z. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

JOSÉ BENEGAS LYNCH Presidente

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2021 COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

(Cifras expresadas en pesos)

Variaciones de efectivo(1) Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del período Disminución neta de efectivo Causas de las variaciones de efectivo Actividades operativas Resultado del período – Ganancia Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de actividades operativas Depreciaciones Ajuste por operaciones de ME – Futuros Intereses pendientes de cancelación Provisión para gastos Cambios en activos y pasivos operativos Aumento en créditos por operaciones Disminución / (Aumento) de otros créditos Disminución en créditos fiscales Aumento / (Disminución) en cuentas netas a cobrar y pagar al Mercado de Valores de Buenos Aires (Disminución) / Aumento en deudas por operaciones (Disminución) / Aumento en deudas fiscales (Disminución) / Aumento en otros pasivos Flujo neto de efectivo utilizado en actividades operativas Disminución neta de efectivo	30-06-2021 30-06-2020
	5.446.572.542 912.020.941 2.188.042.535 872.359.113
	(3.258.530.007) (39.661.828)
	207.207.480 360.253.326 38.938 56.170 (910.000) 1.381.841 947.620 - 1.039.167 255.938 (244.905.458) (183.758.029) 7.533 (314.235) 6.510.523 1.793.262 276.124.456 (432.825.736) (2.987.453.432) 46.209.805 (132.325.807) 163.435.041 (384.811.027) 3.850.789
	(3.258.530.007) (39.661.828)
	(3.258.530.007) (39.661.828)

(1) Efectivo corresponde a Caja y Bancos e Inversiones corrientes.

Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

GABRIEL H. GAMBACORTA Síndico Contador Público U.N.L.Z. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209

NORBERTO M. NACUZZI JOSÉ BENEGAS LYNCH Socio Presidente Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

(Cifras expresadas en pesos)

1. LEY DE MERCADO DE CAPITALES Y CAMBIO DE DENOMINACIÓN

Con fecha 29 de noviembre de 2012 el Congreso Nacional sancionó la Ley de Mercado de Capitales (L.M.C.) que modificó el régimen del mercado de capitales previamente establecido por la Ley N° 17.811. La L.M.C. introdujo, entre otras cuestiones, cambios sustanciales en la regulación aplicable a los mercados de valores, a las bolsas de comercio y a los distintos agentes que operan en el mercado de capitales, además de ciertas modificaciones a las facultades conferidas a la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). A su vez, la C.N.V. reglamentó la L.M.C. mediante la publicación, el 9 de septiembre de 2013, de la Resolución General N° 622/2013, creando de esta forma un nuevo texto ordenado de las Normas de la C.N.V., el cual entró en vigencia a partir del 18 de septiembre de 2013. Con motivo de adecuarse a tal normativa los Agentes que soliciten la autorización respectiva deberán modificar su objeto social a fin de incluir expresamente la referencia al tipo de Agente respecto del cual se solicitará la autorización para operar y su registración.

Adicionalmente, la Resolución Nº 622/2013 de la C.N.V. dispuso que aquellos Agentes que soliciten las autorizaciones mencionadas precedentemente deberán modificar su denominación social a fin de eliminar la referencia a “sociedad de bolsa”. En función de ello la Asamblea General Extraordinaria de fecha 23 de diciembre de 2013, aprobó la modificación de su Estatuto en los artículos referidos al objeto social incorporando las Actividades de Agente de Negociación, Agente de Negociación, liquidación y Compensación y Agente de Custodia, Registro y Pago y el artículo referido a denominación donde, aprobó la modificación de la misma por Metrocorp Valores S.A.

Dicha modificación de estatuto fue presentada para su aprobación a la Inspección General de Justifica (I.G.J.) el 15 de enero de 2014 y aprobada por dicho organismo con fecha 21 de febrero de 2014.

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, los libros Inventario y Balances y Diario se encuentran en proceso de transcripción.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1. Normas contables profesionales

Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justica (I.G.J.), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control.

La expresión normas contables profesionales vigentes en C.A.B.A. se refiere al marco de información contable compuesto por las Resoluciones Técnicas (R.T.) e Interpretaciones emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.). De las posibilidades que brinda ese marco contable es posible optar por:

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

(Cifras expresadas en pesos)

• a) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), o la NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades, incorporadas por la F.A.C.P.C.E. a su normativa contable en la R.T. N° 26 y Circulares de adopción de las NIIF, o bien

• b) las normas contables profesionales argentinas emitidas por la F.A.C.P.C.E. y aprobadas por el C.P.C.E.C.A.B.A., distintas a la R.T. N° 26.

La Sociedad ha optado por la posibilidad indicada en el acápite (b) precedente.

2.2. Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias

Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados, salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía, (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general y (iii) los conceptos incluidos en el marco conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.

Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las N.I.I.F., la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (I.A.S.B.), y, sin un orden establecido, (ii) los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior y hasta tanto la F.A.C.P.C.E. emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.

2.3. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos

La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

(Cifras expresadas en pesos)

2.4. Unidad de Medida

a) Entorno económico y marco normativo

Los estados contables al 30 de junio de 2021 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, de conformidad con lo establecido por la I.G.J., que a los fines de la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea requiere aplicar las normas que sobre el particular ha emitido la F.A.C.P.C.E y adoptado el C.P.C.E.C.A.B.A.

Las siguientes son las principales normas legales y profesionales y guías de aplicación que regulan la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea:

• i) Ley N° 27.468, que dispuso la derogación del Decreto N° 1269/2002 (modificado por el Decreto N° 664/2003), que establecía una restricción para la aceptación de estados contables reexpresados por parte de ciertos organismos de control, y da plena aplicación al artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y sus modificatorias.

• ii) Las normas contables emitidas por la F.A.C.P.C.E.: R.T. N° 6 (Estados contables en moneda homogénea), R.T. N°17 (sección 3.1: Expresión en moneda homogénea), interpretación N° 8 (Aplicación del párrafo 3.1 de la R.T. N° 17) y la guía de aplicación de la R.T. N° 6, emitida por el Consejo Elaborador de Normas de Contabilidad y Auditoría.

Para concluir sobre la existencia de un contexto de alta inflación que amerite la reexpresión de los estados contables estas normas establecen (a) que corresponde evaluar, entre otras características del contexto económico, la existencia de una corrección generalizada en los precios y salarios ante la evolución de los índices de precios; la brecha entre la tasa de interés para colocaciones en moneda local y en una moneda extranjera estable; y el comportamiento general de la población para conservar la riqueza ante la pérdida del poder adquisitivo de la moneda local; y (b) como solución práctica, que los estados contables deben reexpresarse para incorporar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda cuando se presente el hecho fáctico de una variación acumulada en el índice general de precios utilizado para reflejar esos cambios que alcance o sobrepase el 100% trienal. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó en 2018 por encima de ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo.

• iii) La Resolución JG N° 539/18 de la F.A.C.P.C.E., modificada por la Resolución JG N° 553/19, que, considerando lo dispuesto en las normas contables profesionales mencionadas precedentemente, declaró la existencia de un contexto de alta inflación en Argentina a partir del 1° de julio de 2018 y requirió aplicar la RT N° 6 en la preparación de los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados a partir de esa fecha, estableciendo además (a) la posibilidad de utilizar una serie de simplificaciones destinadas a facilitar el proceso de reexpresión a moneda homogénea, y (b) un período de transición para estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados entre

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

(Cifras expresadas en pesos)

el 1° de julio de 2018 y el 30 de diciembre de 2018, inclusive, durante el cual la reexpresión a moneda homogénea fue optativa.

• iv) Las Resoluciones C.D. N° 107/2018 y M.D. 11/2019 del C.P.C.E.C.A.B.A. que ratifican y amplían la Resolución J.G. N° 539/18 para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea.

• v) La Resolución General N° 10/2018 de la I.G.J. que adopta las normas contables profesionales mencionadas precedentemente.

Para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea se utiliza una serie de índices que combina el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha (computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, respecto de los cuales no se cuenta con información del INDEC sobre la evolución del IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Considerando el mencionado índice, la inflación por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2021 y 2020 fue de 25,32% y 13,59%, respectivamente, y por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 fue de 36,14%.

b) Descripción del proceso de reexpresión de los estados contables

Reexpresión del Estado de Situación Patrimonial

• i) Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el cual se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La pérdida o ganancia monetaria se incluye en el resultado del período sobre el que se informa.

• ii) Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del periodo sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación patrimonial, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.

• iii) Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa se reexpresan por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediéndose luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del ejercicio por

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(Cifras expresadas en pesos)

consumo de activos no monetarios (depreciación, amortización, valor residual de activos dados de baja, etc) se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.

• iv) La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período.

Reexpresión del Estado de Resultados y simplificaciones utilizadas

El proceso más depurado de reexpresión del estado de resultados a moneda de la fecha de cierre del periodo por el que se informa contempla los siguientes principales aspectos principales:

• i. los ingresos y gastos se ajustan desde la fecha de origen de las transacciones que los originan o del correspondiente devengamiento;

• ii. las partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, se ajustan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida;

• iii. los resultados financieros se presentan en términos reales, esto es, netos del efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que generaron esos resultados;

Simplificaciones utilizadas por la Sociedad relacionadas con el proceso de reexpresión del estado de resultados

• i. La Sociedad ha optado por determinar y presentar los resultados financieros y por tenencia, incluyendo el RECPAM, en una sola línea, cumplimentando en otros aspectos el proceso de reexpresión mencionado precedentemente.

• ii. La Sociedad optó por no presentar la conciliación entre el gasto por impuesto a las ganancias incluido en el estado de resultados, y el que resultaría de aplicar a la ganancia antes de impuesto, la tasa impositiva vigente para el ejercicio, tal como lo admiten las normas sobre unidad de medida.

Reexpresión del Estado de Evolución del Patrimonio Neto

Todos los componentes del patrimonio reexpresados a moneda de inicio del ejercicio son llevados a moneda de cierre aplicando el índice general de precios, y las variaciones de esos componentes se reexpresan a moneda de cierre de la siguiente manera: si se trata de aportes, desde la fecha de suscripción; si son movimientos permutativos que afecten los resultados acumulados, desde la fecha

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(Cifras expresadas en pesos)

de cierre del ejercicio anterior si la Asamblea trata los resultados acumulados en moneda de ese momento, en tanto si la Asamblea trata los resultados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la Asamblea, los movimientos permutativos se reexpresarán desde la fecha en que está expresada esa moneda; si se trata de reducciones de los resultados acumulados por movimientos modificativos, desde la fecha de realización de la Asamblea que tome la decisión, en tanto que si son partidas de resultados diferidos deben presentarse en términos reales.

Reexpresión del Estado de Flujo de Efectivo

Todas las partidas de este estado se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.

El RECPAM que refleja los cambios en el poder adquisitivo de los componentes del efectivo y de los equivalentes al efectivo se presenta en el estado de flujo de efectivo en la sección “Causas de las variaciones del efectivo” integrando las actividades operativas y formando parte del resultado del período.

2.5. Información comparativa

El estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2021 y la información complementaria relacionada se presentan en forma comparativa con datos correspondientes al cierre del ejercicio anterior, reexpresados a moneda homogénea al 30 de junio de 2021. Asimismo, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha se presentan en forma comparativa con los correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, reexpresados a moneda homogénea al 30 de junio de 2021.

2.6. Criterios de valuación y exposición

Los principales criterios de valuación y exposición correspondientes, utilizados en la preparación de los presentes estados contables fueron los siguientes:

• a) Caja y bancos, créditos y deudas:

• En moneda nacional: se valuaron a su valor nominal.

• En moneda extranjera: se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de las operaciones al último día hábil. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.

• Para el caso de créditos y deudas los mencionados criterios no difieren significativamente de la medición contable obtenida mediante el cálculo del valor presente de los flujos de fondos que estos activos y pasivos originarían, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de los mismos.

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(Cifras expresadas en pesos)

b) Inversiones:

• Títulos públicos y Acciones con cotización: se valuaron de acuerdo con sus valores de cotización vigentes al cierre. Las diferencias de cotización fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.

• Cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión: han sido valuados al valor de la cuotaparte del último día hábil. Las variaciones en el valor de la cuotaparte fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.

• Participaciones en otras sociedades: Acciones Acindar Pymes S.G.R.: han sido valuadas a su valor nominal.

• c) Otros activos: se valuaron a su valor de incorporación reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la nota 2.4.

• d) Cuentas del patrimonio neto: se encuentran expresadas a su valor nominal, reexpresados de acuerdo con los lineamientos descriptos en la nota 2.4.

• e) Cuentas del estado de resultados:

• Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (aranceles ganados, costo de servicios, otros egresos, gastos de administración y comercialización) se expresaron a sus valores de origen sobre la base de su devengamiento mensual, reexpresados de acuerdo con los lineamientos descriptos en la nota 2.4.

• Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda” se exponen en forma conjunta los resultados financieros generados por activos y pasivos incluyendo el RECPAM.

3. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

• a) La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre el resultado impositivo estimado del período, considerando el método de impuesto diferido tal como lo establecen las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el período y (iii) los importes correspondientes a las diferencias temporarias y a los quebrantos impositivos no utilizados se les aplicará la tasa impositiva que se espere esté en

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(Cifras expresadas en pesos)

vigencia al momento de su reversión, considerando las normas legales sancionadas hasta la fecha de los estados contables. Asimismo, se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto las mismas sean probables.

• b) La Ley N° 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por las leyes N° 27.468 y N° 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:

• i. el ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del I.P.C. que supere 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida;

• ii. respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir del 1° de enero de 2018, el procedimiento será aplicable en caso de que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente;

• iii. un sexto del efecto del ajuste por inflación, positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019 debe imputarse al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguientes;

• iv. para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021 se podrá deducir la totalidad del ajuste en el año en el cual se determina.

Al 30 de junio de 2021 se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo. En consecuencia, la Sociedad ha incorporado, en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido, los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.

• c) Por otro lado, La Ley N° 27.541 suspendió, hasta los ejercicios fiscales que se iniciaran a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la reducción de la tasa corporativa del Impuesto a las ganancias que había establecido la Ley N° 27.430, estableciendo para el período de suspensión una alícuota del 30%. Sin embargo, por medio de la Ley N° 27.630, promulgada con fecha 16 de junio de 2021 a través del Decreto N° 387/2021, se estableció un esquema de alícuotas escalonadas de 25%, 30% y 35% que se aplicarán progresivamente sobre ganancias de hasta 5 millones de pesos, entre 5 y 50 millones de pesos y más de 50 millones de pesos, respectivamente.

• d) La evolución del activo por impuesto diferido al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:

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(Cifras expresadas en pesos)

Activo diferido neto al inicio del ejercicio Variación de diferencias temporarias Activo diferido neto al cierre del período	30/06/2021 9.377.481 (6.510.523) 2.866.958	31/12/2020
		11.880.986 (2.503.505)
		9.377.481

4. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

Al 30 de junio de 2021 y 2020, y 31 de diciembre de 2020, los principales rubros están integrados por los siguientes conceptos:

a)Caja y bancos: - Caja - Entidades financieras locales (1) - Entidades financieras del exterior (2)	30-06-2021 107 276.058.053 283.249.848 559.308.008	31-12-2020
		134 278.137.630 4.283.581.008
		4.561.718.772

(1) Incluye 9.056.451 del Saldo de la Cuenta Corriente N° 10554/5 en pesos y 22.704.117 pesos, del Saldo de la Cuenta Corriente N° 60560/1 en moneda extranjera, ambas cuentas propiedad de Metrocorp Valores S.A. en Banco CMF S.A. que se aplican al cumplimiento de la contrapartida mínima requerida por la Resolución General N° 622 de la C.N.V. (Ver nota 10).

(2) Incluye 8.000.000 del saldo de la Cuenta Corriente N° 231 en dólares, cuenta propiedad de Metrocorp Valores S.A. en Eurobanco Bank L.T.D.

b) Créditos por operaciones:

Corriente - Comitentes – Compras de terceros a liquidar - Deudores financieros por ventas a liquidar - Depósitos en Garantía en Mercado BYMA - Depósitos en Garantía en Mercado ROFEX - Comitentes a cobrar c)Créditos fiscales: - Activo neto por impuesto diferido (nota 3) d)Otros créditos: Corriente - Créditos diversos No corriente: - Depósitos en garantía	387.762.998 27.672.100 3.149.408 143.590 26.718 418.754.814 2.866.958 2.866.958 - - 5.000 5.000	167.062.765 - 6.633.069 142.363 11.159
		173.849.356
		9.377.481
		9.377.481
		6.266
		6.266
		6.267
		6.267

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(Cifras expresadas en pesos)

e)Deudas por operaciones: - Préstamos de Títulos Públicos – Capital e Intereses - Comitentes a pagar - Comitentes – Ventas de terceros a liquidar - Especies a entregar por ventas de Títulos Privados a Liquidar - Saldo pendiente de liquidación en Moneda Extranjera-Futuros - Rentas y dividendos a pagar Comitentes f)Mercado de Valores de Buenos Aires - Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Compras a liquidar - Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Caución Tomadora - Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Ventas a liquidar - Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. a cobrar - Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Caución Colocadora g)Deudas fiscales: - Provisión de Impuesto a las Ganancias neta de anticipos - Ingresos Brutos- Saldo a pagar en DDJJ - IVA- Saldo a pagar DDJJ - Retenciones a pagar h)Deudas sociales - Dividendos a pagar a los accionistas i)Otros Pasivos - Provisión de gastos - Deudas Bancarias - Derechos de Mercado Rofex - Derechos de Mercado		30-06-2021 830.392.514 340.222.786 116.929.446 27.672.100 910.000 5.917 1.316.132.763 336.954.797 312.279.666 (66.308.709) (2.555) (18.717) 582.904.482 35.786.384 624.387 160.258 - 36.571.029 271.087.030 271.087.030 1.039.167 754 81.081 43.420 1.164.422		31-12-2020
				- 4.148.821.757 125.114.139 - - 7.560
				4.273.943.456
				137.641.996 264.890.822 (95.745.111) (7.681) - 306.780.026 167.680.770 196.061 1.005.371 14.634 168.896.836 - - 1.053.143 383.575.507 89.372 218.260 384.936.282

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(Cifras expresadas en pesos)

j)Aranceles Ganados - Aranceles por operaciones - Rueda continua - Aranceles por dividendos y suscripciones - Otras comisiones	30-06-2021 38.089.403 367 400.477 10.052 38.500.299	30-06-2020
		32.773.002 5.582.701 600.970 89.019
		39.045.692

5. TÍTULOS Y VALORES DEPOSITADOS EN CUSTODIA

Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 se encuentran depositados en custodia en Caja de Valores S.A. títulos valores de comitentes por 15.288.835.145 y 17.151.947.576, respectivamente.

6. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS

Al 30 de junio de 2021 y 2020 y al 31 de diciembre de 2020, la Sociedad mantiene saldos con partes relacionadas, de acuerdo con el siguiente detalle:

ACTIVO Caja y bancos Créditos por operaciones Otros Créditos no corrientes PASIVO Deudas por operaciones Deudas sociales Deudas bancarias	30-06-2021 Banco CMF S.A. Otras partes relacionadas Total 276.021.691 192.189.803 468.211.494 - 27.672.100 27.672.100 5.000 - 5.000 322.136.957 27.672.121 349.809.078 268.376.160 - 268.376.160 - - -	31-12-2020
		Banco CMF S.A. Otras partes relacionadas	Total
		278.080.810 482.626.620 - - 6.267 - - 7 - - 383.575.507 -	760.707.430 - 6.267 7 - 383.575.507

Firmado a efectos de su identificación Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13 GABRIEL H. GAMBACORTA NORBERTO M. NACUZZI JOSÉ BENEGAS LYNCH Síndico Socio Presidente Contador Público U.N.L.Z. Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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(Cifras expresadas en pesos)

RESULTADOS Costo de servicios y gastos de administración Resultados financieros y por tenencia – Generados por activos	30-06-2021 Banco CMF S.A. Otras partes relacionadas Total (673.905) - (673.905) 7.669.456 - 7.669.456	30-06-2020
		Banco CMF S.A. Otras partes relacionadas Total
		(972.114) - (972.114) (31.783.444) - (31.783.444)

7. APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CRÉDITOS Y DEUDAS

Al 30 de junio de 2021 la apertura por vencimiento de inversiones, créditos y deudas se expone de acuerdo con el siguiente detalle:

con el siguiente detalle:
	30/06/2021
Plazo Sin plazo Con plazo - De plazo vencido - Hasta 3 meses - De 3 a 6 meses - De 6 a 12 meses - De 1 a 2 años Total	Créditos(1) 6.159.956 26.718 415.435.098 - - 5.000 421.626.772	Pasivos(1)
		340.222.786 - 1.831.850.556 - 35.786.384 -
		2.207.859.726

(1) No devengan interés

8. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

Al 30 de junio de 2021 se encuentran depositados 1.500 dólares, en la cuenta 16.170 que la Sociedad tiene abierta en el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX) constituida como garantía para poder operar en dicho Mercado y para futuras operaciones. Asimismo, en virtud de lo dispuesto en el art. 45 de la Ley N° 26.831 y su reglamentación complementaria establecida en las Normas CNV (NT 2013 y mod.), mantiene depositados en BYMA 32.900 dólares, como aporte para la constitución del CNV Fondo de Garantía II.

Asimismo, al 30 de junio de 2021, mantiene depositadas en la cuenta 9080, Comitente 2001, que la Sociedad tiene abierta en Caja de Valores S.A. las siguientes especies: Bono Tesoro vinculadas al U$S vto.30/11/21 (T2V1) por 58.628.840, Bono Tesoro vinculadas al U$S vto. 09/07/30 (AL30) por 55.899.989, Bono tesoro nacional $ Aj. CER 05/08/21(TX21) por 82.825.000, Bono Tesoro Nacional $ Vto. 03/10/21 (TO21) por 96.259.316 y Letra de Tesoro República Argentina a descuento vto.18/04/22 (X18A2) por 54.224.350 en garantías de cauciones tomadoras concertadas con BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos S.A.), que se encuentran vigentes al cierre del período.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora

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(Cifras expresadas en pesos)

9. MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S.A. Y CRÉDITOS Y DEUDAS POR OPERACIONES CON TÍTULOS VALORES

Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, los créditos y deudas por operaciones con títulos valores corresponden a saldos pendientes por operaciones con títulos concertadas durante los últimos días del período/ejercicio, las cuales fueron canceladas en julio y enero de 2021, respectivamente. Estos créditos y deudas no devengan interés.

10. PATRIMONIO NETO MÍNIMO Y CONTRAPARTIDA LÍQUIDA

Con fecha 19 de septiembre de 2014, la C.N.V. dispuso la inscripción en el registro llevado por dicho organismo como “Agente de liquidación y compensación y Agente de Negociación – Integral” N° 55 ALyC y AN – Integral, reglamentada en el Capítulo II del Título VII de las Normas (N.T. 2013).

Posteriormente, la Sociedad ha solicitado la membresía en el Mercado a Término de Rosario S.A. (el “ROFEX”), mercado autorizado por la C.N.V. e inscripto bajo el registro N° 20 de dicho organismo (entre ellos, futuros, opciones y derivados financieros). Con fecha 8 de octubre de 2015, el ROFEX y Argentina Clearing S.A. (ACSA) habilitaron a la Sociedad como ALyC Integral con membresía ROFEX/ACSA Tipo II.

Con fecha 2 de noviembre de 2017, la Sociedad fue inscripta como “Agente de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión” (ACD FCI) en el Registro N° 40 de la C.N.V.

Dado que la Sociedad finalmente no concretó el negocio asociado a la categoría “Agente de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión” y que no espera utilizarla en los próximos años, el Directorio con fecha 14 de junio de 2021, resolvió dar de baja a la Sociedad del registro de dicha categoría. Con posterioridad al cierre del período, con fecha 22 de julio de 2021 la CNV procedió a cancelar la inscripción.

En cumplimiento con las disposiciones establecidas por la C.N.V. vigentes, la Resolución General N° 821/2019 de la CNV ha introducido cambios en el requisito de la exigencia patrimonial para los Agentes “ALYC y AN – Integral”, estableciendo un patrimonio neto mínimo equivalente a 470.350 (cuatrocientas setenta mil trescientos cincuenta) Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) – Ley N° 25.827. Al 30 de junio de 2021 el valor UVA fue de 81,13 (fuente BCRA). Asimismo, los Agentes “ACD FCI” deben acreditar un patrimonio neto mínimo no inferior a $ 2.500.000 (pesos dos millones quinientos mil).

A la fecha de los presentes estados contables, la Sociedad posee un patrimonio neto que supera los patrimonios mínimos requeridos por la norma mencionada. Adicionalmente, la Sociedad posee una contrapartida líquida que supera la contrapartida líquida requerida del 50% del importe del patrimonio neto mínimo en activos elegibles establecidos por la CNV, encontrándose constituida por 9.056.451 del Saldo de la Cuenta Corriente N° 10554/5 en pesos, 22.704.117, equivalentes 237.176 dólares del Saldo de la Cuenta Corriente N° 60560/1 en moneda extranjera (cuenta propiedad de Metrocorp Valores S.A.

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METROCORP VALORES S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

(Cifras expresadas en pesos)

en Banco CMF S.A.) y 8.000.000 equivalentes a 83.571 dólares del Saldo de la Cuenta Corriente N° 231 en moneda extranjera (cuenta propiedad de Metrocorp Valores S.A. en Eurobanco Bank L.T.D).

11. EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA Y DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES

En el segundo semestre de 2019, en el marco de un contexto político de elecciones generales nacionales y recambio de autoridades del Poder Ejecutivo Nacional, se inició un período de volatilidad significativa en los valores de mercado de instrumentos financieros públicos y privados, se comenzó con un proceso de ciertas reprogramaciones de vencimiento y canje de instrumentos de deuda pública y se observaron incrementos significativos en el riesgo país y en el tipo de cambio entre el peso argentino y el dólar estadounidense.

Durante el año 2020, entre otras disposiciones, se introdujeron modificaciones relevantes al régimen fiscal, incluyendo cambios en el impuesto a las ganancias, retenciones vinculadas al comercio exterior, imposiciones a las adquisiciones de moneda extranjera para ahorro, y también se establecieron restricciones significativas para el acceso al mercado de cambios.

Al mismo tiempo, se continuó con el proceso de reestructuración de deuda pública, tanto bajo legislación local como extranjera, que incluyen negociaciones en curso con el Fondo Monetario Internacional.

Particularmente, en lo que tiene que ver con el precio del dólar estadounidense, desde finales de 2019 comenzó a ampliarse significativamente la brecha entre el precio oficial de dólar estadounidense - utilizado principalmente para comercio exterior- y los valores alternativos que surgen a través de la operatoria bursátil y también respecto al valor no oficial, ubicándose la misma alrededor del 80% a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.

Si bien a la fecha de emisión de los presentes estados contables ciertos niveles de volatilidad mencionados previamente han disminuido, el contexto macroeconómico nacional e internacional, genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura, considerando también el efecto de lo mencionado en la nota 12., vinculado, principalmente, con el nivel de recuperación económica a nivel global.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros.

12. EFECTOS DEL BROTE DE CORONAVIRUS (COVID-19)

El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró al brote de coronavirus (COVID19) como una pandemia. La situación de emergencia sobre la salud pública se expandió prácticamente en todo el mundo y los distintos países han tomado diversas medidas para hacerle frente. Esta situación

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

(Cifras expresadas en pesos)

y las medidas adoptadas han afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en los distintos países y sectores de negocio.

Particularmente en la República Argentina, el 19 de marzo de 2020, mediante el Decreto N° 297/2020, el Gobierno Nacional estableció una cuarentena obligatoria a través de una medida de "aislamiento social, preventivo y obligatorio" la cual luego de sucesivas prórrogas y modificaciones se mantiene vigente en algunos conglomerados urbanos y partidos de las provincias argentinas, mientras que en otras ciudades se fue flexibilizando en “Distanciamiento Social, Preventivo y Obligatorio”.

Junto con las normas de protección de la salud, se adoptaron medidas fiscales y financieras para mitigar el impacto en la economía asociada a la pandemia, incluidas las medidas públicas de asistencia financiera directa para una parte de la población, como así también el establecimiento de disposiciones fiscales tanto para las personas como para las empresas.

La Dirección de la Sociedad se encuentra monitoreando la evolución junto con los efectos de esta situación y evaluando los potenciales impactos que pudieran tener sobre su situación patrimonial y financiera .

13. RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

• a) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 7/2015 de la I.G.J., la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales de la Sociedad deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la misma.

• b) Según el artículo 70 de la Ley N° 19.550, al menos 5% de la utilidad del ejercicio de la Sociedad más/menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la Reserva legal hasta que la misma alcance el 20% del capital social más el saldo de la cuenta ajuste del capital.

Con fecha 29 de abril de 2021, se celebró la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Metrocorp Valores S.A., en la cual se aprobó, entre otros puntos, el destino del resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 que ascendió a $313.686.402 (cifra a moneda de esa fecha), destinando a) 41.272.595 a absorción de pérdidas de ejercicios anteriores; b) 15.684.320 a Reserva Legal, c) 240.000.000 a dividendos en efectivo y d) 16.729.487 a Reserva Facultativa.

Con fecha 21 de mayo de 2020, se celebró la Asamblea General Ordinaria de Accionistas en la cual se aprobó, entre otros puntos, la absorción parcial de los resultados no asignados negativos del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2019 con la desafectación parcial de la reserva facultativa de 11.628.404 (cifra a moneda de esa fecha) y, (b) trasladar el tratamiento de 30.316.158 (cifra a moneda de esa fecha) correspondiente al saldo remanente de los resultados no asignados negativos del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2019 para la próxima la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.

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ANEXO I

METROCORP VALORES S.A. DETALLE DE INVERSIONES

AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

Denominacióny emisores	30/06/2021 Características de los Valores Cantidad nominal Residual Cotización Valor de Libros	30/06/2021 Características de los Valores Cantidad nominal Residual Cotización Valor de Libros	30/06/2021 Características de los Valores Cantidad nominal Residual Cotización Valor de Libros	31/12/2020
	Cantidad nominal Residual Cotización			Valor de Libros
INVERSIONES CORRIENTES TÍTULOS PÚBLICOS CON COTIZACIÓN
Bonos República Argentina USD STEP UP Vto 2030 (AL30)	10.000.000 55,90	558.999.894		217.266
Bonos Tesoro Nacional. Vinculado al USD Vto. 30/11/2021 (T2V1) Bonos Tesoro Nacional. Vto. 03/10/2021 - (TO21) Bonos República Argentina USD STEP UP Vto.09/07/2030 (GD30) Letra Tesoro República Argentina Vto.30/11/2021 $CG (S30N1) Bonos Tesoro Nacional. $ Aj. CER Vto 05/08/2021 (TX21) Letras Tesoro República Argentina T.V. 2.75 % Vto.29/10/2021 $ CG - (SO291) Letras Tesoro República Argentina Vto.18/04/2022 (X18A2) Bonos República Argentina USD STEP UP Vto.09/07/2035 (GD35) Bonos Tesoro vinculado al USD vto. 29/04/2022 (TV22) Letras del Tesoro en pesos 212 días a desc. Vto. .29/01/2021 (S29E1) Bonos Tesoro Nación Argentina 2,5% $ vto. 22/07/2021 (TC21) Bonos de Consolidación 8 serie $ ESC. – (PR15) Bonos de Consolidación 8 serie $ ESC. – (PR15) - Cupón a cobrar Total Títulos Públicos TÍTULOS PRIVADOS Obligaciones Negociables ON TGLT S.A. CLA 16 USD VTO 11/02/2023 ON VISTA OIL&GAS C.2 USD C.G. V.08/08/2022 (VSC2O) ON PCR SA CL.3 VTO.17/02/2021 C.G USD (PQC30) Total Obligaciones Negociables Cuotas Partes de Fondos Comunes de Inversión Fundcorp Performance Plus Clase C Fundcorp Long Performance Plus Clase C Fundcorp Performance Clase C Total Cuotas Partes de Fondos Comunes de Inversión	3.000.000 91,85 150.000.000 0,99 2.116.296 62,00 140.000.000 0,86 65.712.575 1,65 100.000.000 1,07 85.588.838 1,08 13.910 54,55 1.106.058 72,78 1.032 168,10 49.505 28,48 10.000 41,50 8.918 3,10	275.549.881 149.625.000 131.210.313 120.820.000 108.852.880 107.000.000 92.819.982 758.790 - - - - - 1.545.636.740 80.502.468 173.475 - 80.675.943 1.410.311 415.064 27.699 1.853.074		200.092.874 - - - - - - - 356.522.740 228.867.639 21.130 6.371 1.451
				785.729.471
				88.885.971 - 6.427.398
				95.313.369
				1.859.634 518.719 31.758
				2.410.111

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ANEXO I

METROCORP VALORES S.A. DETALLE DE INVERSIONES AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

Denominacióny emisores	30/06/2021	30/06/2021		31/12/2020
	Características de los Valores
	Cantidad nominal Residual Cotización Valor de Libros			Valor de Libros
Acciones SNIAF ESCRITURAL- INDUPA Total Acciones Fideicomisos Financieros VD FF RED SURCOS 9 CL. A $ C.G. Total Títulos Privados PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES Rendimiento S.G.R. Acindar PYMES S.G.R.- Acciones (1) Total de Rendimiento S.G.R. TOTAL INVERSIONES	25.000 22,75	568.750 568.750 - - 83.097.767 20 20 1.628.734.527

• (1) Con fecha 12 de diciembre de 2017, el Directorio de la Sociedad aprobó la inversión en Acindar Pymes S.G.R. de hasta 50.000.000. Con los fines de realizar dicha inversión la Sociedad obtuvo la calidad de Socio Protector adquiriendo 20 acciones de clase “B” valor nominal $1 c/u con derecho a un voto.

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ANEXO II

METROCORP VALORES S.A.

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO N° 64 APARTADO I, INCISO B), DE LA LEY Nº 19.550 CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2021 COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO ANTERIOR

(Cifras expresadas en pesos)

		30-06-2021		30-06-2020
Rubros		Costo de servicios Gastos de administración Gastos de comercialización	Otros ingresos / egresos, netos	Total Total
Honorarios a directores Sueldos y Cargas Sociales Impuestos y tasas Mercado de Valores red digital (MAV), Mercado ROFEX y Caja de Valores Procesamiento de Datos Honorarios profesionales Prestación de servicios Impuestos a los débitos y a los créditos Gastos bancarios Otros egresos, netos Aporte Cámara de Agentes Gastos operativos generales Alquileres Gastos Varios Total al 30/06/2021 Total al 30/06/2020		- 104.457.900 - - - - 3.390.810 838.766 1.295.452 4.869.108 - - 1.181.179 1.181.179 - - 1.092.558 - 320.516 - - 442.854 442.854 - 214.525 214.525 - - - - 96.977 - - - 86.866 - 23.011 9.862 - - 88.029 -	- - - 423.372 - - 320.516 - - 367.538 - - - - 1.111.426	104.457.900 61.427.951 - 7.497.824 5.525.028 12.725.456 5.292.480 4.966.848 2.362.358 1.457.626 1.092.558 1.111.045 641.032 924.695 885.708 384.362 429.050 607.097 367.538 387.015 96.977 96.319 86.866 92.834 32.873 47.420 88.029 179.495
		10.538.980 108.412.539 1.295.452		121.358.397 91.905.987
		18.880.611 67.880.668 126.125	5.018.583	91.905.987

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021

Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

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ANEXO III

METROCORP VALORES S.A.

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

Rubros ACTIVO Caja y bancos Inversiones Créditos por operaciones: Comitentes – compras a liquidar Comitentes a cobrar Deudores financieros por ventas a liquidar Depósito Garantía BYMA Depósito Garantía Rofex Total de activo en moneda extranjera PASIVO Deudas por operaciones: Comitentes – ventas a liquidar Comitentes a pagar Rentas y dividendos a pagar Especies a entregar por ventas de Títulos Privados a Liquidar Préstamos de Títulos Públicos – Capital e Intereses Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. Ventas a liquidar Compras a liquidar Total de pasivo en moneda extranjera	Monto y clase de la moneda extranjera 5.564.068 U$S 10.958.491 U$S 288.774 U$S 172 U$S 289.074 U$S 32.900 U$S 1.500 U$S - U$S (3.375.758) U$S (1) U$S (289.074) U$S (5.839.540) U$S - U$S (288.774) U$S	Tipo de Cambio (a) 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267	Tipo de Cambio (a) 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267 95,7267	Importe enpesos	Importe enpesos
				30-06-2021 532.629.890 1.049.020.195 27.643.382 16.473 27.612.100 3.149.408 143.590 1.640.275.038 - (323.150.187) (96) (27.612.100) (558.999.894) - (27.643.382) (937.405.659)	31-12-2020
					4.559.474.584 654.524.602 54.815.916 10.379 - 6.633.069 142.363
					5.275.600.913
					(119.938.835) (4.146.534.215) - - - 95.657.383 (30.533.204)
					(4.201.348.871)

(a) Tipo de cambio de referencia del Banco Central de la República Argentina al 30 de junio de 2021.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 Por Comisión Fiscalizadora

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

GABRIEL H. GAMBACORTA Síndico Contador Público U.N.L.Z. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

JOSÉ BENEGAS LYNCH Presidente

METROCORP VALORES S.A.

ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021 RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 24.

Por Comisión Fiscalizadora

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

GABRIEL H. GAMBACORTA Síndico Contador Público U.N.L.Z. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209

NORBERTO M. NACUZZI JOSÉ BENEGAS LYNCH Socio Presidente Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142