Banco CMF S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 25, 2021

CMF ASSET MANAGEMENT S.A.U.

Estados contables al 30 de junio de 2021 junto con los informes sobre revisión de estados contables de período intermedio y de la Comisión Fiscalizadora

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EJERCICIO ECONÓMICO N° 6

INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2021

ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021

Domicilio Legal: Macacha Güemes 150 - 1° piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal de la Sociedad: Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva

C.U.I.T.: 30-71540343-5

Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: -Inspección General de Justicia: 19 de septiembre de 2016.

Última modificación inscripta en Inspección General de Justicia: 23 de junio de 2020

Número de registro en la Inspección General de Justicia (I.G.J.): 1.904.432

Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 18 de septiembre de 2115

Denominación de la Entidad controlante: Banco CMF S.A.

Domicilio Legal de la Entidad controlante: Macacha Güemes 150 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires

Actividad principal de la Entidad controlante: Banco

Participación de la Entidad controlante sobre el capital social: 100%

Porcentaje de votos de la Entidad controlante: 100%

Composición del capital:

Acciones en circulación

Cantidad Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una Suscripto e integrado

5.000.000 Ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N $1 y de 1 voto

$5.000.000

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

SILVIA CHINEN Síndica C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

NORBERTO M. NACUZZI Socio ÁLVARO J. SUAREZ Contador Público Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos (Nota 3.1.) Inversiones (Anexo I) Créditos por servicios (Nota 3.2.) Otros créditos (Nota 3.3.) Total de activo corriente ACTIVO NO CORRIENTE Otros créditos (Nota 3.3.) Bienes Intangibles (Anexo II) Total de activo no corriente Total de activo PASIVO PASIVO CORRIENTE Deudas sociales (Nota 3.4.) Deudas fiscales (Nota 3.5.) Otros pasivos (Nota 3.6.) Total de pasivo corriente Total de pasivo PATRIMONIO NETO(según estado respectivo) Total de pasivo más patrimonio neto	30/06/2021 12.613.638 166.532.370 10.334.188 8.000 189.488.196 7.500 99.137 106.637 189.594.833 831.367 17.188.449 2.334.222 20.354.038 20.354.038 169.240.795 189.594.833	31/12/2020
		65.814.182 62.663.627 8.694.544 10.026
		137.182.379
		9.400 162.812
		172.212
		137.354.591
		499.053 10.718.638 1.499.515
		12.717.206
		12.717.206
		124.637.385
		137.354.591

Las notas 1 a 11 y los Anexos I a IV que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

SILVIA CHINEN Síndica Contadora Pública U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

ÁLVARO J. SUAREZ Presidente

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ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO

EL 30 DE JUNIO DE 2021 (ver nota 2.5.)

(Cifras expresadas en pesos)

Ingresos por servicios Gastos de administración (Anexo III) Gastos de comercialización (Anexo III) Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda (RECPAM) Resultado antes de impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias (Nota 6) Resultado neto del período – Ganancia	30/06/2021 56.689.372 (6.667.236) (10.382.788) 27.744.659 67.384.007 (22.780.597) 44.603.410	30/06/2020 40.325.935 (6.051.627) (8.670.753) 18.291.195 43.894.750 (14.928.216) 28.966.534

Las notas 1 a 11 y los Anexos I a IV que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

SILVIA CHINEN Síndica Contadora Pública U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

ÁLVARO J. SUAREZ Presidente

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ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO

EL 30 DE JUNIO DE 2021 (ver nota 2.5.)

(Cifras expresadas en pesos)

Capital Social 1.Saldos al inicio 5.000.000 2.Distribución resultados no asignados aprobados por Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 29 de abril de 2021: - Reserva Facultativa - 3.Ganancia del período - 4.Saldos al 30/06/2021 5.000.000	Ajuste de Capital 19.673.134 - - 19.673.134	Reserva Legal 5.566.109 - - 5.566.109	Reserva Facultativa 58.478.033 35.920.109 - 94.398.142	Resultados No asignados 35.920.109 (35.920.109) 44.603.410 44.603.410	Total al 30/06/2021 124.637.385 - 44.603.410 169.240.795	Total al 30/06/2020
						88.716.931
						- 28.966.534
						117.683.465

Las notas 1 a 11 y los Anexos I a IV que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

SILVIA CHINEN Síndica Contadora Pública U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

NORBERTO M. NACUZZI Socio

Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

ÁLVARO J. SUAREZ Presidente

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE SEIS MESES FINALIZADO

EL 30 DE JUNIO DE 2021 (ver nota 2.5.)

(Cifras expresadas en pesos)

Variaciones de efectivo (*) Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del período Aumento neto de efectivo Causas de las variaciones de efectivo Actividades operativas Ganancia del período Impuesto a las ganancias devengado en el período Amortización de bienes intangibles Cambios en activos y pasivos operativos Aumento en Créditos por servicios Disminución / (Aumento) en Otros créditos Aumento / (Disminución) en Deudas sociales (Disminución) en Deudas fiscales Aumento en Otros pasivos Flujo neto de efectivo generado por actividades operativas Aumento neto de efectivo	30/06/2021 128.477.809 179.146.008 50.668.199 44.603.410 22.780.597 63.675 (1.639.644) 3.926 332.314 (16.310.786) 834.707 50.668.199 50.668.199	30/06/2020
		90.160.692 123.000.904
		32.840.212
		28.966.534 14.928.216 1.728.797 (2.061.686) (2.744.204) (189.196) (9.420.983) 1.632.734
		32.840.212
		32.840.212

(*) La partida “Efectivo” fue definida como Caja y Bancos e Inversiones corrientes.

Las notas 1 a 11 y los Anexos I a IV que se acompañan son parte integrante de los presentes estados contables

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

ÁLVARO J. SUAREZ Presidente

SILVIA CHINEN Síndica C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021 (ver nota 2.5.)

(Cifras expresadas en pesos)

1. CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD

CMF ASSET MANAGEMENT S.A.U. es una sociedad anónima unipersonal constituida el 1° de septiembre de 2016 bajo las leyes de la República Argentina y con el objeto realizar en todo el territorio de la República Argentina o en el extranjero, las actividades que corresponden a una sociedad gerente de fondos comunes de inversión, sin carácter limitativo, los que se mencionan a continuación: (i) la dirección, administración, gestión y gerenciamiento de fondos comunes de inversión, abiertos o cerrados, de conformidad con lo establecido por la Ley N° 24.083 (tal como sea modificada, complementada o sustituida de tanto en tanto, la “Ley de F.C.I.”), Decreto Reglamentario N° 174/93 (tal como sea modificado, complementado o sustituido de tanto en tanto, el “Decreto Reglamentario de F.C.I.”) y la Resolución General de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) N° 622/13 (N.T. año 2013) (tal como sea modificada, complementada o sustituida de tanto en tanto, las “Normas de la C.N.V”); (ii) la celebración, en nombre y representación de fondos comunes de inversión de los contratos que resulten necesarios para su funcionamiento: (iii) la gestión de los fondos comunes de inversión, quedando facultada para efectuar los pagos que correspondan al mismo y concretando las inversiones previstas en el correspondiente reglamento de gestión; (iv) el establecimiento de la estrategia de comercialización de los fondos comunes de inversión que administre; (v) la representación de los inversores; y (vi) en general, cuantos más actos y funciones competan a las sociedades gerentes de fondos comunes de inversión bajo la Ley de F.C.I., el Decreto Reglamentario de F.C.I. y las Normas de la C.N.V.

Mediante acta de directorio de fecha 14 de noviembre de 2016, se decidió la inscripción de la Sociedad en el registro de Agentes de Administración de Productos de Inversión Colectiva ante la C.N.V., y la constitución de dos fondos comunes de inversión abiertos, Fundcorp Performance y Fundcorp Performance Plus. La Sociedad ha sido inscripta ante la C.N.V. con fecha 4 de mayo de 2017, bajo la Resolución N° 18.645. Con fecha 29 de junio de 2017, la C.N.V. resolvió aprobar dichos fondos.

Posteriormente, a través del acta de directorio de fecha 12 de septiembre de 2017 se decidió la constitución de otros dos fondos comunes de inversión abiertos, Fundcorp Long Performance y Fundcorp Long Performance Plus. Con fecha 15 de febrero de 2018, la C.N.V. resolvió aprobar dichos fondos bajo los números 1030 y 1031. Los mismos comenzaron a operar el día 20 de abril de 2018.

Mediante acta de directorio de fecha 28 de enero de 2019 se decidió la constitución de otros dos fondos comunes de inversión abiertos, Fundcorp Liquidez y Fundcorp Liquidez Plus, los cuales fueron registrados ante la C.N.V. con fecha 21 de junio de 2019. Los mismos comenzaron a operar el día 10 de julio de 2019.

Con fecha 17 de septiembre de 2020, se aprobó la constitución del Fondo común de inversión abierto “Fundcorp Capital”. Con posterioridad, con fecha 26 de enero de 2021, se aprobó la modificación del cambio de denominación a “Fundcorp Capital Fondo Comun de Inversión Abierto Pymes”. El fondo fue registrado ante la C.N.V. con fecha 5 de abril de 2021. El mismo comenzó a operar el día 10 de mayo de 2021.

Los fondos comunes de inversión bajo administración son los siguientes:

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

NORBERTO M. NACUZZI Socio ÁLVARO J. SUAREZ Contador Público Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

SILVIA CHINEN Síndica C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021 (ver nota 2.5.)

(Cifras expresadas en pesos)

Constitución Reglamento de Gestión Suscripción FCI Aprobación del Directorio Objeto principal Aprobación C.N.V. (1) (2) Fundcorp Performance (en pesos) 14/11/2016 Obtener una apreciación de su valor patrimonial, a través de la inversión mayoritariamente en activos de renta fija, de carácter público o privado según los alcances definidos en el reglamento de gestión. 29/06/2017 Fundcorp Performance Plus (en dólares estadounidenses) 14/11/2016 Obtener una apreciación de su valor patrimonial, a través de la inversión mayoritariamente en activos de renta fija, de carácter público o privado según los alcances definidos en el reglamento de gestión. 29/06/2017 Fundcorp Long Performance (en pesos) 12/09/2017 Obtener una apreciación de su valor patrimonial, a través de la inversión mayoritariamente en activos de renta fija, de carácter público o privado según los alcances definidos en el reglamento de gestión. 15/02/2018 Fundcorp Long Performance Plus (en dólares estadounidenses) 12/09/2017 Obtener una apreciación de su valor patrimonial, a través de la inversión mayoritariamente en activos de renta fija, de carácter público o privado según los alcances definidos en el reglamento de gestión. 15/02/2018 Fundcorp Liquidez (en pesos) 28/01/2019 Obtener una apreciación de su valor patrimonial, a través de la inversión mayoritariamente en activos de renta fija, de carácter público o privado según los alcances definidos en el reglamento de gestión 21/06/2019 Fundcorp Liquidez Plus (en dólares estadounidenses) 28/01/2019 Obtener una apreciación de su valor patrimonial, a través de la inversión mayoritariamente en activos de renta fija, de carácter público o privado según los alcances definidos en el reglamento de gestión 21/06/2019 Fundcorp Capital (en pesos) 17/09/2020 Obtener una apreciación de su valor patrimonial, a través de la inversión mayoritariamente en activos de renta fija, de carácter público o privado según los alcances definidos en el reglamento de gestión 05/04/2021
FCI Aprobación del Directorio	Aprobación C.N.V.	Registro en la **I.G.J. **	Inicio
(1)	(2)	(3)	(4)
Fundcorp Performance (en pesos) 14/11/2016 Fundcorp Performance Plus (en dólares estadounidenses) 14/11/2016 Fundcorp Long Performance (en pesos) 12/09/2017 Fundcorp Long Performance Plus (en dólares estadounidenses) 12/09/2017 Fundcorp Liquidez (en pesos) 28/01/2019 Fundcorp Liquidez Plus (en dólares estadounidenses) 28/01/2019 Fundcorp Capital (en pesos) 17/09/2020		12/07/2017 12/07/2017 28/03/2018 28/03/2018 - - -	01/08/2017 01/08/2017 20/04/2018 20/04/2018 10/07/2019 10/07/2019 10/05/2021

(1) Fecha de aprobación del Directorio de CMF Asset Management S.A.U. (2) Fecha de aprobación del texto de las cláusulas particulares del Reglamento de Gestión por parte de la C.N.V.

(3) Fecha de registro del Reglamento de Gestión del fondo en la Inspección General de Justicia (I.G.J.). (4) Fecha de inicio de la suscripción de cuotas partes.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

ÁLVARO J. SUAREZ Presidente

SILVIA CHINEN Síndica C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 30 DE JUNIO DE 2021 (ver nota 2.5.)

(Cifras expresadas en pesos)

El detalle de los fondos comunes de inversión administrados por la Sociedad al 30 de junio de 2021 es el siguiente:

Fundcorp Performance Fundcorp Performance Plus Fundcorp Long Performance Fundcorp Long Performance Plus Fundcorp Liquidez Fundcorp Liquidez Plus Fundcorp Capital	Activo 369.581.719 876.432.834 236.123.268 181.919.896 6.568.865.660 - 224.678.969	Patrimonio Neto 368.572.155 875.335.363 235.609.689 181.649.814 6.560.271.643 - 224.376.346	Cantidad de Cuotapartes
			123.485.880 30.790.282 65.554.526 4.456.814 3.684.659.968 - 215.537.164

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

2.1. Normas contables aplicadas

Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justica (I.G.J), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control.

La expresión normas contables profesionales vigentes en C.A.B.A. se refiere al marco de información contable compuesto por las Resoluciones Técnicas (R.T.) e Interpretaciones emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A). De las posibilidades que brinda ese marco contable es posible optar por:

• a) las Normas Internacionales de Información Financiera (N.I.I.F.) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (I.A.S.B. por su sigla en inglés), o la N.I.I.F. para Pequeñas y Medianas Entidades, incorporadas por la F.A.C.P.C.E. a su normativa contable en la R.T. N° 26 y Circulares de adopción de las N.I.I.F., o bien

• b) las normas contables profesionales argentinas emitidas por la F.A.C.P.C.E y aprobadas por el C.P.C.E.C.A.B.A, distintas a la R.T. N° 26.

La Sociedad ha optado por la posibilidad indicada en el acápite (b) precedente.

Libros rubricados

A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el Libro Inventario y Balances y el Libro Diario se encuentran en proceso de transcripción.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

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NORBERTO M. NACUZZI Socio ÁLVARO J. SUAREZ Contador Público Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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(Cifras expresadas en pesos)

2.2. Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias

Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados, salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se

intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía, (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general y (iii) los conceptos incluidos en el marco conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.

Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las N.I.I.F., la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International I.A.S.B., y, sin un orden establecido, (ii) los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior y hasta tanto la F.A.C.P.C.E. emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.

2.3. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos

La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

2.4 Unidad de medida

a) Entorno económico y marco normativo

Los estados contables al 30 de junio de 2021 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, de conformidad con lo establecido por la I.G.J, que a los fines de la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea requiere aplicar las normas que sobre el particular ha emitido la F.A.C.P.C.E y adoptado el C.P.C.E.C.A.B.A.

Las siguientes son las principales normas legales y profesionales y guías de aplicación que regulan la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea:

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

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(Cifras expresadas en pesos)

• i. Ley N° 27.468, que dispuso la derogación del Decreto N° 1269/2002 (modificado por el Decreto N° 664/2003), que establecía una restricción para la aceptación de estados contables reexpresados por parte de ciertos organismos de control, y da plena aplicación al artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y sus modificatorias.

• ii. Las normas contables emitidas por la FACPCE: RT N° 6 (Estados contables en moneda homogénea), RT N° 17 (sección 3.1: Expresión en moneda homogénea), e Interpretación N° 8 (Aplicación del párrafo 3.1 de la RT N° 17); y la Guía de aplicación de la RT N° 6 emitida por el Consejo Elaborador de Normas de Contabilidad y Auditoría.

Para concluir sobre la existencia de un contexto de alta inflación que amerite la reexpresión de los estados contables estas normas establecen (a) que corresponde evaluar, entre otras características del contexto económico, la existencia de una corrección generalizada en los precios y salarios ante la evolución de los índices de precios; la brecha entre la tasa de interés para colocaciones en moneda local y en una moneda extranjera estable; y el comportamiento general de la población para conservar la riqueza ante la pérdida del poder adquisitivo de la moneda local; y (b) como solución práctica, que los estados contables deben reexpresarse para incorporar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda cuando se presente el hecho fáctico de una variación acumulada en el índice general de precios utilizado para reflejar esos cambios que alcance o sobrepase el 100% trienal. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó en 2018 por encima de ese guarismo a la vez que las metas del gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo .

• iii. La Resolución JG N° 539/18 de la FACPCE, modificada por la Resolución JG N° 553/19, que, considerando lo dispuesto en las normas contables profesionales mencionadas precedentemente, declaró la existencia de un contexto de alta inflación en Argentina a partir del 1° de julio de 2018 y requirió aplicar la RT N° 6 en la preparación de los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados a partir de esa fecha, estableciendo además (a) la posibilidad de utilizar una serie de simplificaciones destinadas a facilitar el proceso de reexpresión a moneda homogénea, y (b) un período de transición para estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados entre el 1 de julio de 2018 y el 30 de diciembre de 2018, inclusive, durante el cual la reexpresión a moneda homogénea fue optativa.

• iv. La Resolución C.D N° 107/2018 y M.D. 11/2019 del C.P.C.E.C.A.B.A. que ratifican y amplían la Resolución J.G. N° 539/18 para la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea.

• v. La Resolución General N° 10/2018 de la I.G.J., que adopta las normas contables profesionales sobre unidad de medida vigentes en C.A.B.A.

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(Cifras expresadas en pesos)

a) Entorno económico y marco normativo (cont.)

Para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea se utiliza una serie de índices que combina el Índice de Precios al Consumidor (I.P.C.) Nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (I.N.D.E.C.) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el índice de Precios Internos al por Mayor (I.P.I.M.) publicado por el I.N.D.E.C. hasta esa fecha (computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, respecto de los cuales no se cuenta con información del I.N.D.E.C. sobre la evolución del I.P.I.M., la variación en el I.P.C. de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Considerando el mencionado índice, la inflación por los períodos de seis meses finalizados el 30 de junio de 2021 y 2020 fue de 25,32% y 13,59%, respectivamente, y por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 fue de 36,14%.

b) Descripción del proceso de reexpresión de los estados contables

Reexpresión del estado de situación patrimonial

• i. Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el cual se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La pérdida o ganancia monetaria se incluye en el resultado del período sobre el que se informa.

• ii. Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación patrimonial, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.

• iii. Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa se reexpresan por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediéndose luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del período por consumo de activos no monetarios (depreciación, amortización, valor residual de activos dados de baja, etc) se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.

• iv. La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período.

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(Cifras expresadas en pesos)

b) Descripción del proceso de reexpresión de los estados contables (cont.)

Reexpresión del estado de resultados

El proceso más depurado de reexpresión del estado de resultados a moneda de la fecha de cierre del período por el que se informa contempla los siguientes principales aspectos:

• i. los ingresos y gastos se ajustan desde la fecha de origen de las transacciones que los originan o del correspondiente devengamiento;

• ii. las partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, se ajustan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida;

• iii. los resultados financieros se presentan en términos reales, esto es, netos del efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que generaron esos resultados.

La Sociedad ha optado por determinar y presentar los resultados financieros y por tenencia, incluyendo el RECPAM, en una sola línea, cumplimentando en otros aspectos el proceso de reexpresión mencionado precedentemente.

Reexpresión del Estado de Evolución del Patrimonio Neto

Todos los componentes del patrimonio al inicio son llevados a moneda de cierre aplicando el índice general de precios desde el principio del período, y las variación de esos componentes se reexpresan a moneda de cierre de la siguiente manera: si se trata de aportes, desde la fecha de suscripción; si son movimientos permutativos que afecten los resultados acumulados, desde la fecha de cierre del período anterior si la Asamblea trata los resultados acumulados en moneda de ese momento, en tanto que si la Asamblea trata los resultados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la Asamblea, los movimientos permutativos se reexpresarán desde la fecha en que está expresada esa moneda; si se trata de reducciones de los resultados acumulados por movimientos modificativos, desde la fecha de y en la forma de realización que la Asamblea determine.

Reexpresión del Estado de Flujo de Efectivo

Todas las partidas de este estado se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.

El RECPAM que refleja los cambios en el poder adquisitivo de los componentes del efectivo y de los equivalentes al efectivo se presenta en el estado de flujo de efectivo en la sección “Causas de las variaciones del efectivo” integrando las actividades operativas y formando parte del resultado del período.

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(Cifras expresadas en pesos)

2.5 Información comparativa

El estado de situación patrimonial al 30 de junio de 2021 y la información complementaria relacionada se presentan en forma comparativa con datos correspondientes al cierre del ejercicio anterior, reexpresados a moneda homogénea al 30 de junio de 2021. Asimismo, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de seis meses finalizado en esa fecha se presentan en forma comparativa con los correspondientes al mismo período del ejercicio anterior, reexpresados a moneda homogénea al 30 de junio de 2021.

Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa.

2.6 Criterios de valuación y exposición

Los principales criterios de valuación y exposición utilizados en la preparación de los presentes estados contables fueron los siguientes:

• a) Caja y bancos:

• en moneda local: se valuaron a su valor nominal en pesos.

• en moneda extranjera: se valuaron a su valor nominal convertido a pesos de acuerdo con el tipo de cambio vigente al cierre de cada período / ejercicio para la liquidación de esas operaciones.

• b) Créditos, deudas y otros pasivos: se valuaron a su valor nominal.

• c) Inversiones en cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión: se valuaron al valor de la cuotaparte del último día hábil de cada período / ejercicio. Las diferencias de valuación fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.

• d) Bienes intangibles: se valuaron a su costo de adquisición reexpresado en moneda de poder adquisitivo de acuerdo con el criterio descripto en la nota 2.4., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados.

• e) Cuentas del patrimonio neto: se encuentran expresadas de acuerdo con los lineamientos descriptos en la nota 2.4., excepto el capital social, que se mantiene a su valor de origen.

• f) Cuentas de resultados:

• Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos por servicios, gastos de administración y comercialización, resultados financieros y por tenencia y otros ingresos y egresos) se expresaron a sus valores de origen sobre la base de su devengamiento mensual, reexpresados de acuerdo con los lineamientos descriptos en la nota 2.4.

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(Cifras expresadas en pesos)

2.6. Criterios de valuación y exposición (cont.)

• Las cuentas que reflejan el efecto en resultados de la amortización de activos no monetarios se computaron sobre la base de los valores de esos activos, que fueron reexpresados de acuerdo con los lineamientos descriptos en la nota 2.4.

• Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda” se exponen en forma conjunta los resultados financieros generados por activos y pasivos incluyendo el RECPAM.

3. COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, los principales rubros están integrados por los siguientes conceptos:

3.1. Caja y Bancos Caja Metrocorp Valores cuenta corriente en pesos Banco CMF S.A. cuenta corriente en dólares (Anexo IV) Banco CMF S.A. cuenta corriente en pesos Banco Galicia S.A. cuenta corriente en pesos Eurobanco Bank Ltd. cuenta en dólares (Anexo IV) 3.2. Créditos por servicios Honorarios de gestión a cobrar 3.3. Otros créditos Gastos pagados por adelantado Otros créditos – No corriente Garantía alquileres 3.4. Deudas Sociales Aportes y contribuciones sociales Provisión para vacaciones y SAC	30/06/2021 3.700 96 12.446.511 144.683 18.648 - 12.613.638 10.334.188 10.334.188 8.000 8.000 7.500 7.500 509.596 321.771 **831.367 **		31/12/2020
			4.640 314 3.477.928 130.930 13.574 62.186.796
			**65.814.182 **
			8.694.544 8.694.544 10.026 10.026 9.400 9.400 273.741 225.312 499.053

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(Cifras expresadas en pesos)

3.5. Deudas Fiscales Retenciones Impuesto a las Ganancias Impuesto a los Ingresos Brutos Provisión Impuesto a las Ganancias neta de anticipos Pasivo por impuesto diferido (nota 6.) 3.6. Otros pasivos Cuentas a Pagar	156.062 121.565 14.456.134 2.454.688 17.188.449 2.334.222 2.334.222	39.077 76.345 9.411.005 1.192.211
		10.718.638
		1.499.515
		1.499.515

4. CAPITAL SOCIAL

Al 30 de junio de 2021 el capital social suscripto, integrado e inscripto en la I.G.J. asciende a 5.000.000.

5. PATRIMONIO NETO MÍNIMO Y CONTRAPARTIDA LÍQUIDA

En cumplimiento de las disposiciones establecidas por la C.N.V., vigentes a partir de la Resolución General N° 792/2019 de ese organismo, y de acuerdo con las exigencias previstas, el patrimonio neto mínimo requerido para actuar como Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión asciende a 150.000 (ciento cincuenta mil) Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) – Ley N° 25.827, debiendo incrementar el mismo en un monto equivalente a UVA 20.000 (veinte mil) por cada fondo adicional que se administre. La contrapartida líquida en activos elegibles, se mantiene en el 50% del patrimonio neto requerido. Al 30 de junio de 2021 el valor UVA fue de 81,13 (fuente BCRA).

A la fecha de los presentes estados contables, CMF Asset Management S.A.U. posee un patrimonio neto que supera el patrimonio neto mínimo requerido por la norma mencionada. Adicionalmente, la Sociedad posee una contrapartida líquida que supera la contrapartida líquida requerida por las normas de la C.N.V., encontrándose constituida por cuotapartes en los fondos comunes de inversión “Fundcorp Performance”, “Fundcorp Long Performance”, “Fundcorp Liquidez” y “Fundcorp Capital”.

6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

a) La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre el resultado impositivo estimado del período, considerando el método de impuesto diferido tal como lo establecen las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el período y (iii) los importes correspondientes a las diferencias temporarias y a los quebrantos impositivos no utilizados se les aplicará la tasa impositiva que se espere esté en vigencia al momento de su reversión, considerando las normas legales sancionadas hasta la fecha de los estados contables. Asimismo, se reconoce un activo

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(Cifras expresadas en pesos)

6. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (cont.)

por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto las mismas sean probables.

• b) La Ley 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por las leyes N° 27.468 y N° 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:

• (i) el ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del I.P.C. que supere 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida;

• (ii) respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir del 1° de enero de 2018, el procedimiento será aplicable en caso de que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente;

• (iii) un sexto del efecto del ajuste por inflación, positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019 debe imputarse al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los ejercicios fiscales inmediatos siguientes; y

• (iv) para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021 se podrá deducir la totalidad del ajuste en el año en el cual se determina.

Al 30 de junio de 2021 se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo. En consecuencia, la Sociedad ha incorporado, en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido, los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.

• c) Por otro lado, La Ley N° 27.541 suspendió, hasta los ejercicios fiscales que se iniciaran a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la reducción de la tasa corporativa del Impuesto a las ganancias que había establecido la Ley N° 27.430, estableciendo para el período de suspensión una alícuota del 30%. Sin embargo, por medio de la Ley N° 27.630, promulgada con fecha 16 de junio de 2021 a través del Decreto N° 387/2021, se estableció un esquema de alícuotas escalonadas de 25%, 30% y 35% que se aplicarán progresivamente sobre ganancias de hasta 5 millones de pesos, entre 5 y 50 millones de pesos y más de 50 millones de pesos, respectivamente.

La evolución del saldo neto por impuesto diferido determinado por la Sociedad al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:

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(Cifras expresadas en pesos)

(Pasivo) / Activo diferido neto al inicio del período / ejercicio Variación de las diferencias temporarias Pasivo diferido neto al cierre del período / ejercicio	30/06/2021 (1.192.211) (1.262.477) (2.454.688)	31/12/2020
		1.130.684 (2.322.895)
		(1.192.211)

La conciliación entre el cargo por impuesto a las ganancias al 30 de junio de 2021 y 2020 y el que resulta de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado antes de impuesto a las ganancias es el siguiente:

Resultado del período antes de impuesto a las ganancias Alícuota del impuesto a las ganancias (ver nota 6.c) Subtotal Diferencias permanentes Total cargo por impuesto a las ganancias	30/06/2021 67.384.007 30,51%(*) 20.558.861 2.221.736 22.780.597	30/06/2020
		43.894.750 30%
		13.168.425
		1.759.791
		14.928.216

(*) Al 30 de junio de 2021 representa el promedio anual de la tasa impositiva efectiva estimada aplicada sobre las ganancias antes de impuestos del período intermedio, de acuerdo con los cambios incorporados por la Ley N° 27.630 (ver nota 6.c).

7. OPERACIONES CON SOCIEDADES RELACIONADAS

Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, la Sociedad mantenía saldos con sociedades del Artículo 33 de la Ley N° 19.550 y partes relacionadas, de acuerdo con el siguiente detalle:

	Con sociedad controlante Caja y Bancos Banco CMF S.A. Otros Pasivos Banco CMF S.A. Con sociedades relacionadas Caja y Bancos Eurobanco Bank Ltd Metrocorp Valores	30/06/2021 12.591.194 127.050 - 96	31/12/2020 3.608.858 159.224 62.186.796 314

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(Cifras expresadas en pesos)

8. APERTURA POR VENCIMIENTO DE CRÉDITOS Y DEUDAS

Al 30 de junio de 2021 la apertura por vencimiento de créditos y deudas se expone de acuerdo con el siguiente detalle:

nte detalle:
Plazo Sin plazo Con plazo - Hasta 3 meses - De 3 a 6 meses - De 6 a 12 meses - Más de 1 año Total	30/06/2021
	Créditos (i) - 10.342.188 - - 7.500 10.349.688	Pasivos (i)
		2.454.688 3.121.445 - 14.777.905 -
		20.354.038

(i) No devenga interés

9. EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES

En el segundo semestre de 2019, en el marco de un contexto político de elecciones generales nacionales y recambio de autoridades del Poder Ejecutivo Nacional, se inició un período de volatilidad significativa en los valores de mercado de instrumentos financieros públicos y privados, se comenzó con un proceso de ciertas reprogramaciones de vencimiento y canje de instrumentos de deuda pública y se observaron incrementos significativos en el riesgo país y en el tipo de cambio entre el peso argentino y el dólar estadounidense.

Durante el año 2020, entre otras disposiciones, se introdujeron modificaciones relevantes al régimen fiscal, incluyendo cambios en el impuesto a las ganancias, retenciones vinculadas al comercio exterior, imposiciones a las adquisiciones de moneda extranjera para ahorro, y también se establecieron restricciones significativas para el acceso al mercado de cambios.

Al mismo tiempo, se continuó con el proceso de reestructuración de deuda pública, tanto bajo legislación local como extranjera, que incluyen negociaciones en curso con el Fondo Monetario Internacional.

Particularmente, en lo que tiene que ver con el precio del dólar estadounidense, desde finales de 2019 comenzó a ampliarse significativamente la brecha entre el precio oficial de dólar estadounidense -utilizado principalmente para comercio exterior- y los valores alternativos que surgen a través de la operatoria bursátil y también respecto al valor no oficial, ubicándose la misma alrededor del 80% a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.

Si bien a la fecha de emisión de los presentes estados contables ciertos niveles de volatilidad mencionados previamente han disminuido, el contexto macroeconómico nacional e internacional, genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura, considerando también el efecto de lo mencionado en la nota 11., vinculado, principalmente, con el nivel de recuperación económica a nivel global.

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(Cifras expresadas en pesos)

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros.

10. RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

• a) De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 7/2015 de la I.G.J., la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales de la Sociedad deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la misma.

• b) Según el artículo 70 de la Ley N° 19.550, al menos 5% de la utilidad del ejercicio de la Sociedad más/menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la Reserva legal hasta que la misma alcance el 20% del capital social más el saldo de la cuenta ajuste del capital. Al 30 de junio de 2021, dicha reserva se encuentra constituida en su totalidad.

La Asamblea General de Accionistas de la Sociedad en su reunión de fecha 29 de abril de 2021, aprobó el destino del resultado del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2020 que ascendió a 28.661.796 (cifra a moneda de esa fecha), destinando la totalidad de esa suma a la constitución de una reserva facultativa.

11. EFECTOS DEL BROTE DE CORONAVIRUS (COVID 19)

El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró al brote de coronavirus (COVID-19) como una pandemia. La situación de emergencia sobre la salud pública se expandió prácticamente en todo el mundo y los distintos países han tomado diversas medidas para hacerle frente. Esta situación y las medidas adoptadas han afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en los distintos países y sectores de negocio.

Particularmente en la República Argentina, el 19 de marzo de 2020, mediante el Decreto N° 297/2020, el Gobierno Nacional estableció una cuarentena obligatoria a través de una medida de "aislamiento social, preventivo y obligatorio" la cual luego de sucesivas prórrogas y modificaciones se mantiene vigente en algunos conglomerados urbanos y partidos de las provincias argentinas, mientras que en otras ciudades se fue flexibilizando en “Distanciamiento Social, Preventivo y Obligatorio”.

Junto con las normas de protección de la salud, se adoptaron medidas fiscales y financieras para mitigar el impacto en la economía asociada a la pandemia, incluidas las medidas públicas de asistencia financiera directa para una parte de la población, como así también el establecimiento de disposiciones fiscales tanto para las personas como para las empresas.

La Dirección de la Sociedad se encuentra monitoreando la evolución junto con los efectos de esta situación y evaluando los potenciales impactos que pudieran tener sobre su situación patrimonial y financiera .

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

SILVIA CHINEN Síndica C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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ANEXO I

CMF ASSET MANAGEMENT S.A.U.

DETALLE DE INVERSIONES

AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

Detalle Inversiones corrientes Fondos comunes de Inversión - Fundcorp Capital - Fundcorp Long Performance - Fundcorp Performance - Fundcorp Liquidez Total de Inversiones corrientes Total Inversiones		30/06/2021		31/12/2020
	Valor Nominal 100.000.000 9.326.395 6.715.407 4.853.015	Valuación 1,041036 3,605797 2,984804 1,804138	Importe	Importe
			104.103.600 33.629.087 20.044.174 8.755.509	- 52.407.519 - 10.256.108
			166.532.370	62.663.627
			166.532.370	62.663.627

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

SILVIA CHINEN Síndica

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NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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ANEXO II

CMF ASSET MANAGEMENT S.A.U.

EVOLUCIÓN DE BIENES INTANGIBLES

AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

Cuenta Principal Software Total al 30/06/2021 Total al 31/12/2020	Valores de Origen Al inicio del ejercicio Altas del período Al cierre del período 17.309.634 - 17.309.634 17.309.634 - 17.309.634 17.309.634 - 17.309.634	Valores de Origen Al inicio del ejercicio Altas del período Al cierre del período 17.309.634 - 17.309.634 17.309.634 - 17.309.634 17.309.634 - 17.309.634	Amortizaciones	Amortizaciones	Acumula- das al cierre 17.210.497 17.210.497 17.146.822	Valor residual neto al cierre del período
	Al inicio del ejercicio 17.309.634 17.309.634 17.309.634	Altas del período - - -	Acumula- das al inicio 17.146.822 17.146.822 15.158.356	Del período 63.675 63.675 1.988.466
						99.137
						99.137
						162.812

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

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SILVIA CHINEN Síndica

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

ÁLVARO J. SUAREZ Presidente

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ANEXO III

CMF ASSET MANAGEMENT S.A.U.

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 64 INCISO b) LEY N° 19.550 POR EL PERIODO DE SEIS MESES FINALIZADO EL 30 DE JUNIO DE 2021 (ver nota 2.5.)

(Cifras expresadas en pesos)

Concepto		30/06/2021	Total 1.200.000 4.806.821 4.492.023 2.232.856 1.553.453 63.675 743.134 1.163.551 479.891 115.915 75.747 122.958 17.050.024 14.722.380	30/06/2020
	Gastos de Administración	Gastos de **Comercialización **		Total
Honorarios a directores Honorarios por servicios Remuneraciones Impuesto a los Ingresos Brutos Gastos de implementación y mantenimiento de sistemas Amortización de software Impuestos, tasas y contribuciones Cargas sociales Gastos de la Cámara de F.C.I. Gastos de oficina Alquileres y expensas Gastos varios Totales 30/06/2021 Totales 30/06/2020	600.000 3.188.727 1.437.448 - 129.397 - 743.134 372.336 - 78.129 40.959 77.106	600.000 1.618.094 3.054.575 2.232.856 1.424.056 63.675 - 791.215 479.891 37.786 34.788 45.852		- 5.622.872 2.150.621 1.262.497 1.304.661 1.728.797 992.026 539.207 422.030 55.254 86.065 558.350
	6.667.236	10.382.788		14.722.380
	6.051.627	8.670.753

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

SILVIA CHINEN Síndica C.P.C.E.C.A.B.A. T° 112 - F° 200

NORBERTO M. NACUZZI Socio Contador Público C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142

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ANEXO IV

CMF ASSET MANAGEMENT S.A.U.

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA

AL 30 DE JUNIO DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en pesos)

Rubros ACTIVO Caja y bancos Total de activo en moneda extranjera	Monto y clase de la moneda extranjera 130.302,67 U$S	Tipo de cambio(a) 95,52	Importe enpesos	Importe enpesos
			30-06-2021 12.446.511 12.446.511	31-12-2020
				65.664.724
				65.664.724

(a) Tipo de cambio del Banco Nación al 30 de junio de 2021.

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 10-08-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

Por Comisión Fiscalizadora

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