Banco CMF S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Nov 29, 2021

Banco CMF S.A.

Estados Financieros separados condensados de período intermedio correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 junto con los Informes sobre revisión de Estados Financieros separados condensados de período intermedio y de la Comisión Fiscalizadora

CONTENIDO

• Índice

• Estados de situación financiera intermedios separados condensados

• Estados de resultados intermedios separados condensados

• Estados de otros resultados intermedios separados condensados

• Estados de cambios en el patrimonio intermedios separados condensados

• Estados de flujo de efectivo intermedios separados condensados

• Notas a los estados financieros intermedios separados condensados

• Anexos separados

• Informe sobre revisión de estados financieros separados condensados de períodos intermedios

• Informe de la Comisión Fiscalizadora

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

ÍNDICE

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31	ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31
DE DICIEMBRE DE 2020 ............................................................................................................................................................................. - 1 -
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31
DE DICIEMBRE DE 2020 ............................................................................................................................................................................. - 2 -
ESTADOS DE RESULTADOS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES
Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020 ......................................................................................... - 3 -
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A
LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020 ........................................... - 4 -
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO SEPARADO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE
NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 ............................................................................................................ - 5 -
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO SEPARADO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE
NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020 ............................................................................................................ - 6 -
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS
DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020 ...................................................................................... - 7 -
1.	INFORMACIÓN CORPORATIVA ....................................................................................................................................................... - 9 -
2.	BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS ............................ - 9 -
3.	OPERACIONES DE PASE ............................................................................................................................................................... - 15 -
4.	ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA Y BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA ........................... - 15 -
5.	CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDA – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE PRÉSTAMOS Y OTRAS
	FINANCIACIONES ............................................................................................................................................................................ - 16 -
6.	OPERACIONES CONTINGENTES .................................................................................................................................................. - 16 -
7.	INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS ............................................................................................................................. - 16 -
8.	PARTES RELACIONADAS ............................................................................................................................................................... - 17 -
9.	OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 – LEY N°19.550 ................................................................................. - 18 -
10.	PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO .................................................................................................................................................. - 19 -
11.	BENEFICIOS A EMPLEADOS .......................................................................................................................................................... - 19 -
12.	ANÁLISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR ............................... - 20 -
13.	INFORMACIÓN POR SEGMENTOS ................................................................................................................................................ - 22 -
14.	IMPUESTO A LAS GANANCIAS ...................................................................................................................................................... - 22 -
15.	OTROS INGRESOS OPERATIVOS ................................................................................................................................................. - 24 -
16.	DIFERENCIA DE COTIZACIÓN ....................................................................................................................................................... - 24 -
17.	GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ..................................................................................................................................................... - 24 -
18.	OTROS GASTOS OPERATIVOS ..................................................................................................................................................... - 25 -
19.	INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE VALORES RAZONABLES Y CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y
	PASIVOS FINANCIEROS ................................................................................................................................................................. - 25 -
	ARRENDAMIENTOS ......................................................................................................................................................................... - 27 -
	INFORMACIÓN ADICIONAL AL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO .......................................................................................... - 27 -
	CAPITAL SOCIAL .............................................................................................................................................................................. - 27 -
	SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS ..................................................................................................... - 27 -
	ACTIVIDAD FIDUCIARIA .................................................................................................................................................................. - 27 -
	FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN ............................................................................................................................................ - 28 -
	CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA CNV .................................................................................. - 28 -
	GUARDA DE DOCUMENTACIÓN SOCIEDADES EMISORAS - RG CNV N° 629/2014 Y RG CNV N° 632/2014 ...................... - 28 -
	CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS ................................... - 28 -

SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA Y CNV ............................ - 29 - EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES ............................................................................................................................. - 29 - SALDOS FUERA DE BALANCE....................................................................................................................................................... - 29 - RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES ................................................................................................................ - 29 - GESTIÓN DE RIESGOS Y GOBIERNO CORPORATIVO .............................................................................................................. - 30 - EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES .............................. - 30 - EFECTOS DEL BROTE DE CORONAVIRUS (COVID-19) ............................................................................................................. - 30 - PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES .......................................................................................................................... - 31 - ANEXO “A” ................................................................................................................................................................................................. - 32 - ANEXO “B” ................................................................................................................................................................................................. - 35 - ANEXO “C” ................................................................................................................................................................................................. - 37 - ANEXO “D” ................................................................................................................................................................................................. - 38 - ANEXO “F” ................................................................................................................................................................................................. - 39 - ANEXO “H” ................................................................................................................................................................................................. - 40 - ANEXO “I” ................................................................................................................................................................................................... - 41 - ANEXO “L” ................................................................................................................................................................................................. - 43 - ANEXO “O” ................................................................................................................................................................................................. - 44 - ANEXO “P” ................................................................................................................................................................................................. - 45 - ANEXO “P” ................................................................................................................................................................................................. - 47 - ANEXO “Q” ................................................................................................................................................................................................. - 49 - ANEXO “R” ................................................................................................................................................................................................. - 51 -

BANCO CMF S.A.

Domicilio Legal: Macacha Güemes 150 – Ciudad Autónoma de Buenos Aires – República Argentina

Actividad Principal : Banco Comercial C.U.I.T.: 30-57661429-9 Fecha de Constitución: 21 de junio de 1978 (1) Del Instrumento constitutivo: 21/06/1978 Datos de Inscripción en el Registro Público de Fecha Comercio de la Ciudad Autónoma de Buenos (2) De la última modificación: 09/08/2016 Aires Libro Libro de Sociedades de Acciones: 88 - Tomo A Número: 1926

Fecha de vencimiento del contrato social: 20 de junio de 2077

Ejercicio Económico:N° 45
Fecha de inicio:1° de enero de 2021	Fecha de cierre:31 de diciembre de 2021
Composición del Capital
Cantidad y características de las acciones	En pesos Suscripto Integrado
323.900.000 acciones ordinarias escriturales de VN
$1 y de cinco votos por cada una	323.900.000	323.900.000

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

JOSÉ A. BENEGAS LYNCH Presidente

JOSÉ A. COYA TESTÓN Socio Contador Público U.B.A C.P.C.E.C.A.B.A. T° 308 - F° 061

ALEJANDRO VICENTE Gerente de Contabilidad y RI

GABRIEL GAMBACORTA Por Comisión Fiscalizadora

Denominación de la Entidad: Banco CMF S.A. Clave única de identificación tributaria: 30-57661429-9 Nombre del Auditor firmante: José A. Coya Testón Asociación Profesional: Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. Informe correspondiente al período finalizado el 30/09/2021 Tipo de informe: 8 – Conclusión sin salvedades

• 1 -

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

ACTIVO Efectivo y Depósito en Bancos  Efectivo  Entidades Financieras y Corresponsales - BCRA - Otros del país y del exterior Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultado Instrumentos derivados Operaciones de pases activos Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones – BCRA – Otras Entidades financieras – Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda Activos Financieros entregados en garantía Activos por impuestos a las ganancias corriente Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Inversión en subsidiarias Propiedad, planta y equipo Activos por Impuesto a las ganancias diferido Otros activos no financieros TOTAL ACTIVO	Notas Anexos	30/09/2021 31/12/2020
	P A y P 7 P 3 P y O P B, C, D, P y R A y P 4 P A y P 2 10 F 14	3.815.160 370.977 3.444.183 3.188.708 255.475 6.888.731 2.440.890 4.447.841 2.590.055 1.857.786 2.203.130 1.762.023 112.507 7.259 1.399.918 7.537.851 272.187 5.841 11.437.921 20 192.577 11.245.324 6.630.534 81 1.131 6.629.322 6.785.444 9.055.529 967.871 1.033.989 51.541 - 100.802 32.923 3.742.766 4.090.676 1.713.419 1.743.469 - 185.609 369.789 232.612 32.972.455 39.207.046

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

JOSÉ A. BENEGAS LYNCH Presidente

JOSÉ A. COYA TESTÓN Socio Contador Público U.B.A C.P.C.E.C.A.B.A. T° 308 - F° 061

ALEJANDRO VICENTE Gerente de Contabilidad y RI

GABRIEL GAMBACORTA Por Comisión Fiscalizadora

• 2 -

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

PASIVO Depósitos  Sector Financiero  Sector Privado no Financiero y Residentes del Exterior Instrumentos derivados Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas de instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Pasivo por impuesto a las ganancias corriente Pasivo por impuesto a las ganancias diferido Otros pasivos no financieros TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO Capital Social Ajustes al capital Ganancias reservadas Resultados no asignados Otros Resultados Integrales acumulados Resultado del período/ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO	Notas Anexos	30/09/2021 31/12/2020
	H, I y P 7 I y O I y P I y P 30 I y P 14 14 22	20.778.002 4.187 20.773.815 25.146.007 1.895 25.144.112 65.320 - 260.197 388.089 831.598 1.846.220 - 89.944 - 747.731 156.954 - 645.266 606.105
		22.737.337 28.824.096
		323.900 323.900 5.731.382 5.731.382 2.299.112 4.175.631 1.655.205 (2.735.204) 373.347 270.059 (147.828) 2.617.182 10.235.118 10.382.950

Las notas 1 a 36 y los anexos A, B, C, D, F, H, I, L, O, P, Q y R son parte integrante de los presentes estados financieros separados condensados.

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

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• 3 -

ESTADOS DE RESULTADOS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Ingresos por intereses Egresos por intereses Resultados neto por intereses Ingresos por comisiones Egresos por comisiones Resultado neto por comisiones Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Diferencia de cotización de moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargos por incobrabilidad Ingresos operativos netos Beneficios al personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones de bienes Otros gastos operativos Resultado Operativo Resultado por asociadas y negocios conjuntos Resultado por posición monetaria neta Resultado antes de impuestos de las actividades que continúan Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan RESULTADO NETO DEL PERÍODO	Notas Anexos	Acumulado 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
	Q Q Q Q 16 15 5 11 17 18 14	5.447.385 2.009.476 7.459.034 2.003.005 (3.147.427) (1.071.386) (2.961.573) (847.456)
		2.299.958 938.090 4.497.461 1.155.549 172.618 66.965 151.902 55.986 (2.687) (760) (352) (108)
		169.931 66.205 151.550 55.878 911.783 286.586 837.424 287.189 417.895 150.377 272.669 114.532 330.293 200.290 219.577 64.890 (178.179) (133.180) (592.958) (131.955)
		3.951.681 1.508.368 5.385.723 1.546.083 (872.268) (282.541) (833.906) (278.815) (921.026) (311.681) (716.258) (236.564) (28.503) (7.399) (16.688) (5.715) (542.567) (200.571) (261.060) (73.482)
		1.587.317 706.176 3.557.811 951.507 465.808 175.492 511.146 55.403 (1.453.495) (420.190) (730.586) (319.640)
		599.630 461.478 3.338.371 687.270 (259.153) (169.088) (950.932) (213.644) 340.477 292.390 2.387.439 473.626

Las notas 1 a 36 y los anexos A, B, C, D, F, H, I, J, L, O, P, Q y R son parte integrante de los presentes estados financieros separados condensados .

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

JOSÉ A. BENEGAS LYNCH Presidente

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• 4 -

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE TRES Y NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

Resultado neto del período Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros Total Otro Resultado Integral RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO	Notas Anexos	Acumulado al 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado al 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
		340.477 292.390 2.387.439 473.626 (488.305) (174.490) 129.826 14.508 (488.305) (174.490) 129.826 14.508 (147.828) 117.900 2.517.265 488.134

Las notas 1 a 36 y los anexos A, B, C, D, F, H, I, L, O, P, Q y R son parte integrante de los presentes estados financieros separados condensados.

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

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• 5 -

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO SEPARADO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [534 x 248] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Otros
Resultados
Capital
Social Integrales Reserva de utilidades
Reserva
Diferencia
Normativa Total
de cambio
Acciones en Ajustes al conversión por Especial por aplicación Resultados No Patrimonio Neto al
Movimientos circulación Patrimonio financieros de estados Legal Facultativas por primera vez de las NIIF Asignados (1) 30/09/2021
 Saldos al comienzo del
ejercicio reexpresados 323.900 5.731.382 373.346 1.636.521 1.876.518 662.591 (221.308) 10.382.950
 Absorción de resultados no
asignados negativos
aprobado por Asamblea de
Accionistas del 29 de abril de
2021 (1)
- Reservas - - - - (1.876.518) - 1.876.518 -
 Resultado neto del período - - - - - - 340.477 340.477
 Otro Resultado Integral –
Ganancia - - (488.305) - - - - (488.305)
 Otros movimientos - - - - - - (4) (4)
 Saldos al cierre del período 323.900 5.731.382 (114.959) 1.636.521 - 662.591 1.995.683 10.235.118
----- End of picture text -----

(1) Con fecha 29 de abril 2021, en Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas, se aprobó la desafectación de la reserva facultativa de 1.370.142. Adicionalmente, se aprobó absorber el saldo de la Cuenta Ajustes de Resultados de Ejercicios Anteriores por aplicación por primera vez de la reexpresión de partidas por coeficiente de inflación de 2.748.352 con 1.835.523 del resultado del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 más el remanente sin asignar de 251.238 y con 661.591 procedente de dicha desafectación. Adicionalmente, se aprobó distribuir el saldo remanente de la reserva facultativa desafectada por 708.551 al pago de dividendos en efectivo (sujeto a la autorización del Banco Central de la República Argentina) Asimismo, se aprobó asignar 75.415 a Resultados Integrales Acumulados de acuerdo a lo determinado en la Comunicación “A” 6118 , o su equivalente en términos reales al 29 de abril de 2021. Cabe señalar que las cifras estan expresadas a moneda de fecha 31 de diciembre 2020.

Las notas 1 a 36 y los anexos A, B, C, D, F, H, I, L, O, P, Q y R son parte integrante de los presentes estados financieros separados condensados.

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

JOSÉ A. BENEGAS LYNCH Presidente

GABRIEL GAMBACORTA Por Comisión Fiscalizadora

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• 6 -

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO INTERMEDIO SEPARADO CONDENSADO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [525 x 246] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Otros
Resultados
Capital
Social Integrales Reserva de utilidades
Total
Reserva
Diferencia Patrimonio
Normativa -
de cambio Neto de
Especial por
Acciones en Ajustes al conversión por aplicación Resultados participaciones controladoras
Movimientos circulación Patrimonio de estados Faculta- por primera No al
financieros Legal tivas vez de las Asignados 30/09/2020
NIIF
 Saldos al comienzo del
ejercicio reexpresados 323.900 5.731.382 270.059 1.231.503 1.188.733 662.591 (1.642.411) 7.765.757
 Distribución de resultados
no asignados aprobado por
Asamblea de Accionistas del
30 de abril de 2020 (1)
- Desafectación de reservas
- Reservas 405.018 687.785 (1.092.803) -
 Resultado neto del Período - - - - - - 2.387.439 2.387.439
 Otro Resultado Integral – - 129.826
Ganancia - - 129.826 - - -
_ Otros Movimientos - - - - - - 10 10
 Saldos al cierre del período 323.900 5.731.382 399.885 1.636.521 1.876.518 662.591 (347.765) 10.283.032

----- End of picture text -----

(1) Con fecha 30 de abril de 2020, en Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de accionistas, se aprobó asignar 500.000 (cifra a moneda de esa fecha) al pago de dividendos en efectivo (sujeto a la autorización del Banco Central de la República Argentina). Al 30 de junio de 2020, dichos dividendos se encuentran registrados en los resultados no asignados del período hasta la obtención de la autorización mencionada.

Las notas 1 a 36 y los anexos A, B, C, D, F, H, I, L, O, P, Q y R son parte integrante de los presentes estados financieros separados condensados.

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

JOSÉ A. BENEGAS LYNCH Presidente

GABRIEL GAMBACORTA Por Comisión Fiscalizadora

JOSÉ A. COYA TESTÓN Socio Contador Público U.B.A C.P.C.E.C.A.B.A. T° 308 - F° 061

ALEJANDRO VICENTE Gerente de Contabilidad y RI

• 7 -

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Flujos de Efectivo de las Actividades de Operación Resultado del período antes del Impuesto a las Ganancias Ajuste por el resultado monetario total del período Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas: Amortizaciones y desvalorizaciones Cargo por incobrabilidad Resultado monetario de efectivo y equivalentes Otros ajustes Aumentos / disminuciones netos proveniente de activos operativos: Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Préstamos y otras financiaciones Otras Entidades financieras Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Otros activos Aumentos / disminuciones netos proveniente de pasivos operativos: Depósitos Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros pasivos Pagos por Impuesto a las Ganancias Total de las Actividades Operativas (A)	Notas	30/09/2021 30/09/2020 599.630 3.338.371 1.453.495 (730.586) 28.503 16.688 178.179 592.958 1.502.756 1.385.572 (3.600.187) (3.380.025) 2.382.527 3.980.058 (105.248) (409.658) 6.484.697 1.789.742 (158.917) 19.855 (1.916.994) 1.867.288 2.684.816 (5.248.343) 66.118 (1.063.581) (67.879) 8.169 (91.221) (323.367) 2.292 56.966 (7.450.391) (2.384.654) 65.320 (25.088) (26) 58.942 (2.407.234) (1.477.635) (664.321) (902.140) (1.014.085) (2.830.468)

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ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES A LOS PERÍODOS DE NUEVE MESES FINALIZADOS EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020 (Cont.)

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión Pagos: Compra de PPE, activos intangibles y otros activos Obtención de control de subsidiarias u otros negocios Otros pagos relacionados con actividades de inversión Total de las Actividades de Inversión (B) Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación Pagos: Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones de entidades financieras locales Otros pagos relacionados con actividades de financiación Cobros: Emisión de instrumentos de patrimonio propio Banco Central de la República Argentina Total de las Actividades de Financiación (C) Efecto de las variaciones del tipo de cambio (D) Efecto del resultado monetario de efectivo y equivalentes (E) Total de la variación de los Flujos de Efectivo Disminución Neta del Efectivo y Equivalentes (A+B+C+D+E) Efectivo y Equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y Equivalentes al cierre del período	Notas	30/09/2021 30/09/2020
	21 21	15.999 (8.712) 325.412 (730.584) (24.421) 25.896
		316.990 (713.400) (112.047) (101.291) (1.060.306) (1.065.079) - (110.075) (119.707) - 445 46 (1.291.615) (1.276.399) 417.895 545.338 (1.502.756) (1.385.572)
		(3.073.571) (5.660.501) 6.888.731 10.818.624
		3.815.160 5.158.123

Las notas 1 a 36 y los anexos A, B, C, D, F, H, I, L, O, P, Q y R son parte integrante de los presentes estados financieros separados condensados.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

1. INFORMACIÓN CORPORATIVA

Banco CMF S.A. (en adelante, la Entidad), es una sociedad anónima debidamente constituida bajo las leyes de la Argentina, habiendo sido constituida el 21 de junio de 1978. Su plazo de duración es de 99 (noventa y nueve) años, expirando en el año 2077, con la posibilidad de ser prorrogado. Los actuales accionistas adquirieron la Entidad en 1990. El 10 de abril de 1996, mediante la Resolución N° 208/96, y el 5 de mayo de 1996, mediante la Comunicación “B” 6010, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) aprobó su transformación a banco comercial. En consecuencia, con fecha 23 de marzo de 1999 mediante la Comunicación “B” 6500 del Banco Central de la República Argentina (BCRA), se aprobó su cambio de denominación social y adoptó la actual razón social de Banco CMF S.A. Asimismo, la Entidad realiza sus operaciones a través de sus subsidiarias: Metrocorp Valores S.A., Eurobanco Bank Ltd. y CMF Asset Management S.A.U.

Al ser una entidad financiera comprendida dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras, debe cumplir con las disposiciones del BCRA por ser su Órgano Regulador.

Con fecha 26 de noviembre de 2021, el Directorio de Banco CMF S.A., aprobó la emisión de los presentes Estados financieros separados.

2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS

Bases de preparación

Normas contables aplicadas

Los presentes estados financieros separados de la Entidad fueron elaborados de acuerdo con el Marco de información contable establecido por el BCRA (Comunicación “A” 6114 y complementarias del BCRA). Excepto por la disposición regulatoria establecida por el BCRA que se explica en el párrafo siguiente, dicho marco se basa en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE). Las mencionadas normas internacionales incluyen las NIIF, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones desarrolladas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) o el antiguo Comité de Interpretaciones de Normas (CIN).

De las exclusiones transitorias y disposiciones regulatorias establecidas por el BCRA a la aplicación de las NIIF vigentes, la Entidad aplica la relacionada con la norma de deterioro de la NIIF 9, de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 6114, modificatorias y complementarias, en el marco del proceso de convergencia hacia NIIF, el BCRA definió a través de la Comunicación “A” 7181 que a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2022 inclusive, las entidades financieras definidas como pertenecientes a los “Grupos B y C” según sus propias regulaciones, entre las cuales se encuentra la Entidad, comiencen a aplicar la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” (puntos B5.5.1 a B5.5.55) excepto para las exposiciones al sector público, considerando la exclusión transitoria establecida por la Comunicación “A” 6847. Si bien a la fecha de emisión de los presentes estados financieros separados la Entidad se encuentra en proceso de cuantificación de los efectos que tendría la aplicación de la sección 5.5. “Deterioro de valor” mencionada precedentemente, la Dirección de la Entidad estima que esos efectos podrían ser de significación.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2. BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS (Cont.)

Excepto por lo mencionado en el párrafo anterior, las políticas contables aplicadas por la Entidad cumplen con las NIIF que actualmente han sido aprobadas y son aplicables en la preparación de estos estados financieros separados de acuerdo con las NIIF adoptadas por el BCRA según la Comunicación “A” 7183. Con carácter general, el BCRA no admite la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que se especifique lo contrario.

Los presentes estados financieros al 30 de septiembre de 2021 han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado precedentemente.

Bases de presentación

Los presentes estados financieros intermedios separados condensados correspondientes al período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2021 han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable establecido por el BCRA mencionado en la sección previa “Normas contables aplicadas”, el cual, particularmente para los estados financieros separados condensados de período intermedio, se basa en la NIC 34 “Información financiera intermedia”.

En la preparación de estos estados financieros intermedios separados condensados, en adición a lo explicado en el acápite “Unidad de medida” de la presenta nota, la Entidad ha aplicado las bases de presentación y consolidación, las políticas contables y los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descriptos en los Estados financieros consolidados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, ya emitidos.

Estos estados financieros intermedios separados condensados incluyen toda la información necesaria para un apropiado entendimiento, por parte de los usuarios de los mismos, de las bases de preparación y presentación utilizadas en su confección, como así también de los hechos y transacciones relevantes ocurridos con posterioridad a la emisión de los últimos estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, ya emitidos. Sin embargo, estos Estados financieros intermedios separados condensados no incluyen toda la información ni todas las revelaciones que se requieren para los Estados financieros separados anuales preparados de conformidad con la NIC 1 “Presentación de Estados financieros”. Por tal motivo, estos Estados financieros intermedios separados condensados deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados anuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, ya emitidos.

Transcripción al libro Inventario y Balances

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, los mismos se encuentran en proceso de transcripción al libro Inventario y Balances.

Subsidiarias

Tal como se indica en la nota 1., la Entidad realiza ciertas operaciones a través de sus subsidiarias. Las Subsidiarias son todas aquellas sociedades sobre las cuales la Entidad tiene el control. Tal como se menciona en la nota 2. a los Estados financieros consolidados, una Entidad controla una sociedad cuando está expuesta, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada, y tiene la capacidad de utilizar el poder de dirigir las políticas operativas y financieras de la sociedad, para influir sobre esos rendimientos.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2. BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS (Cont.)

La inversión en subsidiarias en el Estado de Situación Financiera de los Estados Financieros Separados se mide utilizando el método de la participación previsto en la NIC 28, en línea con lo dispuesto por la Comunicación “A” 6114 del BCRA. Al utilizar este método, la inversión en subsidiarias es inicialmente reconocida al costo y, con posterioridad, su monto se incrementa o disminuye para reconocer la participación de la controladora en los resultados de la subsidiaria.

Al 30 de septiembre de 2021, la Entidad ha consolidado sus estados financieros con los estados contables de las siguientes sociedades:

siguientes sociedades:
Sociedad	Acciones Tipo Cantidad	Porcentajes sobre Capital Social Votos Actividad
Metrocorp Valores S.A. Eurobanco Bank Ltd. CMF Asset Management S.A.U.	Ordinarias 6.491.430 Ordinarias 2.970.000 Ordinarias 5.000.000	99% 99% Agente de Liquidación y Compensación Integral, Agente de Negociación y Agente de Colocación y Distribución de FCI 99% 99% Entidad Financiera 100% 100% Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión (AAPICFCI)

El detalle de los totales del activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de Banco CMF S.A. y de cada una de sus subsidiarias al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020, se expone en la nota 2. a los estados financieros consolidados al 30 de septiembre de 2021 .

Cifras expresadas en miles de pesos

Los presentes estados financieros separados exponen cifras expresadas en miles de pesos argentinos en términos de poder adquisitivo al 30 de septiembre de 2021 , y se redondean al monto en miles de pesos más cercano, excepto cuando se indica lo contrario (ver acápite “Unidad de medida” de la presente Nota).

Presentación del Estado de Situación Financiera Separado

La Entidad presenta su Estado de Situación Financiera en orden de liquidez, conforme al modelo establecido en la Comunicación “A” 6324 del BCRA. El análisis referido al recupero de los activos y la cancelación de los pasivos dentro de los 12 meses posteriores a la fecha de reporte y más de 12 meses después de la fecha de reporte se presenta en la nota 12.

Los activos financieros y los pasivos financieros generalmente se informan en cifras brutas en el Estado de Situación Financiera. Sólo se compensan y se reportan netos cuando se tiene el derecho legal e incondicional de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Cabe mencionar también que los presentes estados financieros fueron preparados sobre la base de importes históricos, excepto para los activos expuestos en la nota 19. como valuados a valor razonable, tomando en consideración lo mencionado en la sección “Unidad de medida” de la presente nota.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2. BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS (Cont.)

Información comparativa

El Estado de Situación Financiera separado condensado al 30 de septiembre de 2021 se presenta en forma comparativa con los datos al cierre del ejercicio precedente, mientras que los estados de resultados y de otros resultados integrales, por los períodos de tres y nueve meses finalizados al 30 de septiembre de 2021 , y los estados de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el período de nueve meses finalizado en dicha fecha, se presentan en forma comparativa con datos de los mismos períodos del ejercicio precedente.

Las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa (ver acápite “Unidad de medida” a continuación).

Unidad de medida

Los presentes estados financieros al 30 de septiembre de 2021 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, tal como establece la NIC 29 y considerando, adicionalmente, las normas particulares del BCRA establecidas por las Comunicaciones “A” 6651, 6849, modificatorias y complementarias, que establecieron la obligatoriedad respecto a la aplicación de dicho método a partir de los estados financieros de ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2020 inclusive y definieron como fecha de transición el 31 de diciembre de 2018.

Las NIIF requieren reexpresar a moneda homogénea los estados financieros de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria. Para lograr uniformidad en la identificación de un entorno económico de esa naturaleza, la NIC 29 establece (i) ciertos indicadores cualitativos, no excluyentes, consistentes en analizar el comportamiento de la población, los precios, la tasas de interés y los salarios ante la evolución de los índices de precios y la pérdida de poder adquisitivo de la moneda, y (ii) como una característica cuantitativa, que es la condición mayormente considerada en la práctica, comprobar si la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó por encima de ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo.

Dicha reexpresión debe efectuarse como si la economía hubiera sido siempre hiperinflacionaria, utilizando un índice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. Para efectuar esa reexpresión se utiliza una serie de índices elaborada y publicada mensualmente por la FACPCE, que combina el índice de precios al consumidor (IPC) nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el índice de precios internos al por mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha, computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, para los cuales el INDEC no ha difundido información sobre la variación en el IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Considerando el mencionado índice, la inflación por los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 fue de 36,96% y 22,29%, respectivamente, y por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 fue de 36,14%.

A continuación, se incluye una descripción de los principales impactos que produciría la utilización de la NIC 29 y del proceso de reexpresión de los estados financieros establecido por la Comunicación “A” 6849 y complementarias del BCRA:

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2. BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS (Cont.)

• (a) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de situación financiera:

• (i) Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente al cierre del período sobre el que se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La ganancia o pérdida monetaria neta se incluye en el resultado del ejercicio por el que se informa.

• (ii) Los activos y pasivos sujetos a ajustes en función a acuerdos específicos se ajustan en función a tales acuerdos.

• (iii) Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del período sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación financiera, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.

• (iv) Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del período sobre el cual se informa son reexpresados por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediendo luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del período por depreciación de las propiedades, plantas y equipos y por amortización de activos intangibles, así como cualquier otro consumo de activos no monetarios se determinan sobre la base de los nuevos importes reexpresados.

• (v) Cuando proceda la activación de costos financieros en los activos no monetarios, no se capitaliza la porción de esos costos que compensan al acreedor de los efectos de la inflación.

• (vi) La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de una unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del período. Cuando además de la reexpresión, existe una revaluación de activos no monetarios, el impuesto diferido que se corresponde con la reexpresión se reconoce en el resultado del período, y el impuesto diferido que se corresponde con la revaluación (exceso del valor revaluado sobre el reexpresado) se reconoce en el otro resultado integral.

• (b) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de resultados y de otros resultados integrales:

• (i) Los gastos e ingresos se reexpresan desde la fecha de su registración contable, salvo aquellas partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, las que se reexpresan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida; y salvo también aquellos resultados que surgen de comparar dos mediciones expresadas en moneda de poder adquisitivo de diferentes fechas, para los cuales se requiere identificar los importes comparados, reexpresarlos por separado, y volver a efectuar la comparación, pero con los importes ya reexpresados.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

2. BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y POLÍTICAS CONTABLES APLICADAS (Cont.)

• (ii) El resultado de la posición monetaria se clasificará en función de la partida que le dio origen, y se presenta en una línea separada reflejando el efecto de la inflación sobre las partidas monetarias.

• (c) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de cambios en el patrimonio:

A la fecha de transición (31 de diciembre de 2018), la Entidad ha aplicado los siguientes procedimientos:

• (a) Los componentes del patrimonio, excepto los indicados en los puntos siguientes, se reexpresaron desde la fecha en que fueron suscriptos o integrados, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 6849 para cada partida en particular.

• (b) Las ganancias reservadas, incluyendo la reserva por aplicación por primera vez de la NIIF, se mantuvieron a la fecha de transición a su valor nominal (importe legal sin reexpresar).

• (c) Los resultados no asignados reexpresados se determinaron por diferencia entre el activo neto reexpresado a la fecha de transición y el resto de los componentes del patrimonio inicial reexpresados como se indica en los apartados precedentes.

• (d) Los saldos de otros resultados integrales acumulados fueron recalculados a la fecha de transición.

Luego de la reexpresión a la fecha de transición indicada en (i) precedente, todos los componentes del patrimonio se reexpresan aplicando el índice general de precios desde el principio del ejercicio y cada variación de esos componentes se reexpresa desde la fecha de aportación o desde el momento en que la misma se produjo por cualquier otra vía, redeterminando los saldos de ORI acumulados en función de las partidas que le dan origen.

(d) Descripción de los principales aspectos del proceso de reexpresión del estado de flujo de efectivo:

• (i) Todas las partidas se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.

• (ii) El resultado monetario sobre los componentes del efectivo y equivalentes se presenta en el estado de flujo de efectivo, luego de las actividades operativas, de inversión y de financiación, en un renglón separado e independiente de ellas, bajo el título “Efecto del Resultado Monetario de Efectivo y Equivalentes”.

Nuevos pronunciamientos

Se exponen los nuevos pronunciamientos en la nota 2. a los estados financieros consolidados condensados al 30 de septiembre de 2021 .

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• 15 -

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

3. OPERACIONES DE PASE

En el curso normal de sus negocios, la Entidad concerta operaciones de pase. De acuerdo con la NIIF 9, las especies involucradas en pases activos que fueron recibidas de terceras partes, respectivamente, no cumplen con los requisitos para su reconocimiento ni para su baja en cuenta.

Al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020 la Entidad no mantenía concertadas operaciones de pases pasivos.

Asimismo al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, la Entidad mantiene concertadas operaciones de pases activos de Letras de Liquidez del BCRA por 1.399.918 y 7.537.851, respectivamente. Asimismo, a las mismas fechas, las especies recibidas que garantizan las operaciones de pases activos ascienden a 1.574.235 y 8.492.092. Los activos en garantía recibidos se encuentran registrados en partidas fuera de balance.

Los resultados positivos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de pases activos durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 ascienden a 346.765 y 318.903, respectivamente, y se encuentran imputados en el rubro “Ingresos por intereses”. Asimismo, los resultados negativos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de pases pasivos concertadas durante los períodos de nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 ascienden a 26 y 6.450, respectivamente, y se encuentran imputados en el rubro “Egresos por intereses”.

4. ACTIVOS FINANCIEROS ENTREGADOS EN GARANTÍA Y BIENES DE DISPONIBILIDAD

RESTRINGIDA

Al 30 de septiembre 2021 y 31 de diciembre de 2020, la Entidad entregó como garantía los activos financieros que se detallan a continuación:

Descripción	Valor en libros
	30/09/2021 31/12/2020
Por operatoria con BCRA Por operatoria con MAE Por operatoria con ROFEX Total	719.590 516.635 246.997 515.890 1.284 1.464 967.871 1.033.989

Respecto a la operatoria con el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX), la Entidad mantiene un saldo de 1.284 en la cuenta comitente Nro. 33.976 constituido como garantía inicial para poder operar en ese mercado.

Adicionalmente, al 30 de septiembre de 2021 en el rubro “Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados”, se encuentran depositados en la cuenta comitente Nro. 33.976 que Banco CMF S.A. mantiene abierta en el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX), LT Rep.Arg a Descuento Vto. 31/12/2021 $ CG (S31D1) por 136.350 constituidos en garantía de las operaciones de futuro de moneda extranjera concertados en dicho mercado, que se encuentran vigentes a la fecha de cierre del período.

Al 30 de septiembre de 2021, la Entidad mantiene depositados en su cuenta Nro. 273 en el MAE, un saldo de 9.874 en garantía de las operaciones de concertadas para la operatoria MAE Garantizado que se encuentran vigentes a la fecha de cierre del período, rueda de negociación CPC1 y garantizando Futuros de Cambio con Contraparte Central MAE concertadas en la rueda de negociacion CPC2 un saldo de 237.124, conformado por 9.874 en dólares y por LT Rep.Arg a Descuento Vto. 31/12/2021 $ CG (S31D1) por 227.250.

La Gerencia de la Entidad estima que no se producirán pérdidas por las restricciones sobre los activos mencionados precedentemente.

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(Cifras expresadas en miles de pesos)

5. CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDA – PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES

La evolución de las previsiones por producto de préstamos y otras financiaciones se exponen en el Anexo R “Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad” de los presentes estados financieros separados.

A continuación, se expone la composición del cargo por incobrabilidad neto generado por préstamos y otras financiaciones:

Cargo por incobrabilidad Previsiones desafectadas y créditos recuperados (Otros ingresos operativos) Cargo por incobrabilidad generado por préstamos y otras financiaciones, neto de recuperos	30/09/2021 178.179 (120.949) 57.230	30/09/2020
		592.958 (32.177) 560.781

6. OPERACIONES CONTINGENTES

Para satisfacer necesidades financieras específicas de los clientes, la política crediticia de la Entidad también incluye, entre otros, el otorgamiento de garantías, fianzas, avales, cartas de crédito y créditos documentarios. A pesar de que estas operaciones no son reconocidas en el Estado de Situación Financiera, debido a que implican una responsabilidad eventual para la Entidad, exponen a la misma a riesgos crediticios adicionales a los reconocidos en el Estado de Situación Financiera y son, por lo tanto, parte integrante del riesgo total de la Entidad.

Al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, la Entidad mantenía las siguientes operaciones contingentes:

Garantías otorgadas Responsabilidades por operaciones de comercio exterior – Cartas de Crédito Total	30/09/2021 1.115.302 1.640.007 2.755.309	31/12/2020
		698.268 949.001 1.647.269

Los riesgos relacionados con las operaciones contingentes mencionadas precedentemente se encuentran evaluados y controlados en el marco de la política de riesgos de crédito de la Entidad que se menciona en la Nota 32. a los Estados financieros consolidados.

7. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

Al inicio, los derivados a menudo implican solo un intercambio mutuo de promesas con poca o ninguna inversión. Sin embargo, estos instrumentos con frecuencia implican un alto grado de apalancamiento y son muy volátiles. Un movimiento relativamente pequeño en el valor del activo subyacente, podría tener un impacto significativo en los resultados. Asimismo, los derivados extrabursátiles pueden exponer a la Entidad y sus subsidiarias a los riesgos asociados con la ausencia de un mercado de intercambio en el que cerrar una posición abierta. La exposición de la Entidad y sus subsidiarias por contratos de derivados para fines de negociación, se monitorea regularmente como parte de su marco general de riesgo. La información sobre los objetivos y las políticas de gestión del riesgo de crédito de ellos, se incluyen en la nota 32. a los estados financieros consolidados.

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(Cifras expresadas en miles de pesos)

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (Cont.)

El siguiente cuadro muestra los valores nocionales de estos instrumentos, expresados en miles, en la moneda de origen. Los valores nocionales indican el volumen de transacciones pendientes al final del año y no son indicativos ya sea del riesgo de mercado o del riesgo de crédito y se contabilizan como una partida fuera de balance.

Adicionalmente se muestran como valores razonables el valor en pesos del subyacente involucrado (Dólar). En el Estado de Situación Financiera en “Instrumentos derivados” se reflejan los montos pendientes de liquidación de las cifras adeudadas producto de la liquidación de los respectivos instrumentos financieros derivados. Las variaciones en los valores razonables se imputaron a resultados, cuya apertura se expone en la nota 16.

Instrumentos financieros derivados Activos (cifras en miles) Compras a término de moneda extranjera sin entrega del subyacente – MAE Compras a término de moneda extranjera sin entrega del subyacente – Privadas Compras a término de moneda extranjera sin entrega del subyacente – ROFEX Ventas a término de moneda extranjera sin entrega del subyacente – MAE Ventas a término de moneda extranjera sin entrega del subyacente – Privadas Ventas a término de moneda extranjera sin entrega del subyacente – ROFEX Total Neto derivados mantenidos por la Entidad	30/09/2021 31/12/2020
	Valor nocional Valor razonable Valor nocional Valor razonable
	16.370 1.616.292 15.100 1.740.173 7.500 740.513 200 23.049 1.600 157.976 100 11.524 (6.500) (641.778) (14.900) (1.717.125) (16.320) (1.611.355) (400) (46.097) (650) (64.178) (7.100) (818.227) 2.000 197.470 (7.000) (806.703)

La Entidad concerta operaciones de derivados para fines de negociación. En la nota 7. a los estados financieros consolidados, se exponen los motivos y los tipos de operaciones de instrumentos financieros derivados celebrados por la Entidad al 30 de septiembre de 2021 .

8. PARTES RELACIONADAS

Parte relacionada es toda persona o entidad que está relacionada con la Entidad:

• Ejerce control o control conjunto sobre la Entidad;

• Ejerce influencia significativa sobre la Entidad;

• Es un miembro del personal clave de la gerencia de la Entidad o de la controladora de la Entidad;

• Miembros del mismo grupo;

• Una entidad es una asociada o un negocio conjunto de la otra entidad (o una asociada o control conjunto de un miembro de un grupo del que la otra entidad es miembro).

Personal clave de la Gerencia son aquellas personas que tienen autoridad para comprometer a las subsidiarias, con responsabilidad para planificar, dirigir y controlar sus actividades, directa o indirectamente. La Entidad considera a los miembros del Directorio, la Alta Gerencia y la Gerencia como personal clave a efectos de la NIC 24.

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(Cifras expresadas en miles de pesos)

8. PARTES RELACIONADAS (Cont.)

Al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020 existen operaciones con las partes relacionadas según el siguiente detalle:

Préstamos Documentos Adelantos Préstamos de Títulos Públicos Garantías Otorgadas Depósitos	Saldo al 30/09/2021 Saldo al 31/12/2020
	559.111 560.253 - 140.386 63.799 419.182 494.812 - 500 685 296.330 615.564

Los préstamos y depósitos con partes relacionadas se realizan de acuerdo con las condiciones de mercado para otros clientes.

Al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, los préstamos a empleados, incluyendo los otorgados a gerentes, ascienden a 2.892 y 960, respectivamente.

La Entidad no mantiene préstamos otorgados a Directores y otro personal clave de la Gerencia garantizados con acciones.

La remuneración del personal clave de la Gerencia, correspondiente a sueldos y gratificaciones asciende a 178.248 y 195.075 al 30 de septiembre de 2021 y 2020, respectivamente. Cabe mencionar que no existen otros beneficios para el personal clave de la Gerencia.

9. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 – LEY N°19.550

Los saldos patrimoniales al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, correspondientes a las operaciones efectuadas con sociedades controladas, son los siguientes:

Activo - Préstamos y otras financiaciones Metrocorp Valores S.A. Activo – Otros activos financieros Metrocorp Valores S.A. Activo – Instrumentos derivados Metrocorp Valores S.A. Pasivo – Depósitos CMF Asset Management S.A.U. Metrocorp Valores S.A. Pasivo – Instrumentos derivados Metrocorp Valores S.A.	30/09/2021 504.398 268.376 47.850 16.298 262.647 60.490	31/12/2020
		419.182 - - 3.954 303.892 -

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9. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 – LEY N°19.550 (Cont.)

Adicionalmente, los resultados por los ejercicios finalizados el 30 de septiembre de 2021 y 2020 correspondiente a las operaciones efectuadas por la Entidad con estas sociedades son los siguientes:

Resultados – Ingresos por Intereses Metrocorp Valores S.A. CMF Asset Management S.A.U. Resultados – Diferencia de cotización de moneda extranjera Metrocorp Valores S.A. Resultados – Otros Ingresos Operativos Metrocorp Valores S.A. CMF Asset Management S.A.U.	30/09/2021 9.800 - (30.141) 1.054 1.179	30/09/2020
		35.483 4.711 24.382 1.407 1.470

En lo que respecta a las partidas fuera de balance, los saldos corresponden a operaciones efectuadas con Metrocorp Valores S.A. al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020, las mismas ascendieron a 1.383.607 y 1.308, respectivamente.

10. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

El rubro comprende los bienes tangibles de propiedad de la Entidad, utilizados en su actividad específica.

Los movimientos de estos bienes al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020 se encuentran expuestos en el Anexo F “Movimiento de propiedad, planta y equipo”.

11. BENEFICIOS A EMPLEADOS

El siguiente cuadro resume los componentes del gasto neto por beneficios a los empleados reconocido en el Estado de Resultados.

Remuneraciones, Sueldo Anual Complementario y cargas sociales Provisión vacaciones Indemnizaciones, Gratificaciones y otros servicios al personal Total de Beneficios a corto plazo	Acumulado 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
	835.458 259.147 818.098 275.725 23.491 17.757 2.186 (946) 13.319 5.637 13.622 4.036 872.268 282.541 833.906 278.815

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12. ANÁLISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR

Los siguientes cuadros muestran un análisis de los saldos de activos financieros y pasivos financieros que se esperan recuperar y cancelar al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020:

Concepto ACTIVO Efectivo y Depósitos en Bancos Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pases Otros activos Financieros Préstamos y Otras Financiaciones Otros Títulos de Deuda Activos Financieros entregados en garantías Inversiones en Instrumentos de Patrimonio TOTAL	Caída de Activos y Pasivos al 30-09-2021	Caída de Activos y Pasivos al 30-09-2021
	Sin vencimiento Hasta 1 mes	De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses Más de 12 meses Total
	3.815.160 - - - - 112.507 - 1.399.918 - 272.187 6.946 6.630.081 - 6.232.545 967.871 - 100.802 -	- - - - 3.815.160 1.806.880 - - 396.250 2.203.130 - - - - 112.507 - - - - 1.399.918 - - - - 272.187 2.622.234 786.975 463.050 928.635 11.437.921 - - - 552.899 6.785.444 - - - - 967.871 - - - - 100.802
	4.890.779 14.647.238	4.429.114 786.975 463.050 1.877.784 27.094.940

Concepto PASIVOS Depósitos Instrumentos derivados Otros pasivos Financieros Financiaciones recibidas de instituciones financieras	Caída de Activos y Pasivos al 30-09-2021	Caída de Activos y Pasivos al 30-09-2021
	Sin vencimiento Hasta 1 mes	De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses Más de 12 meses Total
	4.694.927 15.900.598 - 25.697 - 197.722 - 93.245	182.477 - - - 20.778.002 39.405 218 - - 65.320 23.777 2.136 - 36.562 260.197 - 373.133 1.875 363.345 831.598 245.659 375.487 1.875 399.907 21.935.117
TOTAL	4.694.927 16.217.262

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(Cifras expresadas en miles de pesos)

12. ANÁLISIS DE ACTIVOS FINANCIEROS A RECUPERAR Y DE PASIVOS FINANCIEROS A CANCELAR (Cont.)

CANCELAR (Cont.)
Concepto ACTIVO Efectivo y Depósitos en Bancos Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pases Otros activos Financieros Préstamos y Otras Financiaciones Otros Títulos de Deuda Activos Financieros entregados en garantías Inversiones en Instrumentos de Patrimonio TOTAL Concepto	Caída de Activos y Pasivos al 31-12-2020 Sin vencimiento Hasta 1 mes De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses Más de 12 meses Total 6.888.731 - - - - - 6.888.731 - 631.383 248.288 - 122.166 760.185 1.762.022 - 7.259 - - - - 7.259 - 7.537.851 - - - - 7.537.851 - 5.841 - - - - 5.841 62849 3.640.028 1.350.921 355.096 813.589 408.051 6.630.534 - 8.512.868 40.255 43.496 108.343 350.567 9.055.529 1.033.989 - - - - - 1.033.989 32.923 - - - - - 32.923 8.018.492 20.335.230 1.639.464 398.592 1.044.098 1.518.803 32.954.679 Caída de Activos y Pasivos al 31-12-2020 Sin vencimiento Hasta 1 mes De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses Más de 12 meses Total 22.752.158 2.293.940 71.404 28.505 - - 25.146.007 204.706 36.783 77 21.363 25.037 100.123 388.089 89 2.568 433.535 2.568 544.694 862.766 1.846.220 - - 89.944 - - - 89.944 22.956.953 2.333.291 594.960 52.436 569.731 962.889 27.470.260	Caída de Activos y Pasivos al 31-12-2020
		6.888.731 - - 631.383 - 7.259 - 7.537.851 - 5.841 62849 3.640.028 - 8.512.868 1.033.989 - 32.923 -
		8.018.492 20.335.230
		Sin vencimiento Hasta 1 mes	De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses Más de 12 meses Total
PASIVOS Depósitos Otros pasivos Financieros Financiaciones recibidas de instituciones financieras Obligaciones Negociables		22.752.158 2.293.940 204.706 36.783 89 2.568 - -	71.404 28.505 - - 25.146.007 77 21.363 25.037 100.123 388.089 433.535 2.568 544.694 862.766 1.846.220 89.944 - - - 89.944 594.960 52.436 569.731 962.889 27.470.260
TOTAL		22.956.953 2.333.291

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(Cifras expresadas en miles de pesos

13. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS

Para fines de gestión la Gerencia de la Entidad ha determinado que posee un solo segmento relacionado a actividades bancarias. En este sentido, la Entidad supervisa el resultado del segmento, con el fin de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación del rendimiento, el cual se mide de manera consistente con las ganancias o pérdidas de los estados financieros.

14. IMPUESTO A LAS GANANCIAS

• a) Ajuste por inflación impositivo:

La Ley N° 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por la Leyes 27.468 y 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:

• i. dicho ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del índice de precios al consumidor nivel general con cobertura nacional (IPC) que supere el 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida;

• ii. respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir del 1° de enero de 2018, el procedimiento será aplicable en caso que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere un 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente;

• iii. el efecto del ajuste por inflación impositivo positivo o negativo, según sea el caso, correspondiente al primer, segundo y tercer ejercicio iniciados a partir del 1° de enero de 2018, se imputa un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes;

• iv. el efecto del ajuste por inflación positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019, debe imputarse un sexto al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguientes; y

• v. para los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021 se podrá deducir el 100% del ajuste en el año en el cual se determina.

Al 30 de septiembre de 2021 , se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo y en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido se han incorporado los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.

• b) Tasa corporativa del Impuesto a las Ganancias:

La Ley N° 27.630, promulgada con fecha 16 de junio de 2021 a través del Decreto N° 387/2021, estableció para los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, un esquema de alícuotas escalonadas de 25%, 30% y 35% que se aplicarán progresivamente de acuerdo al nivel de ganancias netas imponibles acumuladas al cierre de cada ejercicio.

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(Cifras expresadas en miles de pesos)

14. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Cont.)

c) Los activos y pasivos por impuesto diferido en el Estado de Situación Financiera son los siguientes:

Activos por impuesto diferido: Préstamos y otras financiaciones Provisiones de gastos Ajuste por valuación moneda extranjera Diferimiento del Ajuste por inflación impositivo Total activos diferidos (a) Pasivos por impuesto diferido: Títulos Valores Ajuste por valuación moneda extranjera Propiedad, planta y equipo Total pasivos diferidos (b) (Pasivo) / Activo neto por impuesto diferido (a-b)	30/09/2021 167.694 7.560 - 236.574 411.828 528 3.045 565.209 568.782 (156.954)	31/12/2020
		279.546 2.204 (125) 316.783
		598.408
		6.619 5.399 400.781
		412.799 185.609

La evolución del Pasivo (Activo) neto por impuesto diferido al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 se resume del siguiente modo:

Activo / (Pasivo) neto por impuesto diferido al inicio del período / ejercicio Variación del impuesto diferido reconocido en el resultado (Pasivo) / Activo neto por impuesto diferido al cierre del período / ejercicio	30/09/2021 185.609 (342.563) (156.954)	31/12/2020
		(73.585) 259.194 185.609

El cargo por impuesto a las ganancias que se muestra en el Estado de Resultados difiere del cargo por impuesto a las ganancias que resultaría si todas las ganancias hubieran sido gravadas a la tasa impositiva actual.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

15. OTROS INGRESOS OPERATIVOS

OTROS INGRESOS OPERATIVOS
Comisiones por servicios Previsiones desafectadas y créditos recuperados Alquileres Comisiones por inversión en Sociedades de Garantía Recíprocas Por venta de propiedades de inversión y otros activos no financieros Intereses punitorios Alquileres por cajas de seguridad	Acumulado 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
	172.315 68.982 160.407 56.135 120.949 116.294 32.177 3.574 10.326 3.251 10.793 3.710 21.645 9.715 - - - - 13.123 (261) 1.064 691 3.008 1.663 3.994 1.357 69 69 330.293 200.290 219.577 64.890

16. DIFERENCIA DE COTIZACIÓN

IFERENCIA DE COTIZACIÓN
Conversión de cotización de los activos y pasivos en moneda extranjera Resultado por compra venta de divisas y moneda Resultados por operaciones a término de moneda extranjera	Acumulado 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
	(47.898) (3.575) (55.018) (7.964) 219.244 62.837 228.421 81.894 246.549 91.115 99.266 40.602 417.895 150.377 272.669 114.532

17. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Honorarios a Directores y Síndicos Otros honorarios Servicios administrativos contratados Impuestos Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones Electricidad y comunicaciones Seguros Servicios de seguridad Representación, viáticos y movilidad Papelería y útiles Propaganda y publicidad Alquileres Software Otros	Acumulado 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
	290.494 99.445 198.118 68.859 194.522 67.460 168.075 56.027 80.554 28.958 96.014 28.497 102.778 31.377 94.306 29.090 21.201 8.474 25.650 9.610 15.611 4.935 16.975 5.556 12.710 3.894 5.285 2.065 12.614 4.422 19.448 6.912 10.978 4.081 8.833 2.452 4.585 1.412 5.257 2.380 4.724 1.982 4.425 1.599 670 216 952 297 101.074 29.393 - - 68.511 25.632 72.920 23.220 921.026 311.681 716.258 236.564

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

18. OTROS GASTOS OPERATIVOS

TROS GASTOS OPERATIVOS
Impuesto sobre los ingresos brutos Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos Derechos de mercado Cargos por contratos de carácter oneroso Donaciones Otros	Acumulado 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
	492.267 183.393 206.477 58.991 24.734 8.085 28.152 8.743 8.560 3.113 9.430 2.494 6.066 1.909 6.927 2.247 8.405 4.022 9.688 2.870 2.535 49 386 (1.863) 542.567 200.571 261.060 73.482

19. INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE VALORES RAZONABLES Y CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado, en condiciones de independencia mutua entre participantes del mercado principal (o más ventajoso) correctamente informados y dispuestos a ello en una transacción ordenada y corriente, a la fecha de medición en las condiciones actuales del mercado independientemente de si ese precio es directamente observable o estimado utilizando una técnica de valoración bajo el supuesto que la Entidad es una empresa en marcha.

Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado líquido y activo, su precio en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. No obstante, cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento de similares características, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados.

Si bien la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicha estimación implica cierto nivel de fragilidad inherente.

Jerarquías de valores razonables

La Entidad utiliza las siguientes jerarquías para determinar y revelar el valor razonable de los instrumentos financieros, según la técnica de valoración aplicada:

• Nivel 1: Precios de cotización (sin ajustar) observables en mercados activos, a los que la Entidad accede a la fecha de medición, para activos o pasivos idénticos.

• Nivel 2: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, son observables directa o indirectamente. Tales datos incluyen cotizaciones para activos o pasivos similares en mercados activos, cotizaciones para instrumentos idénticos en mercados inactivos y datos observables distintos de cotizaciones.

• Nivel 3: Técnicas de valoración para las que los datos y las variables que tienen un efecto significativo sobre la determinación del valor razonable registrado o revelado, no se basan en información observable del mercado.

El Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros” muestra la jerarquía en la medición del valor razonable de los activos y pasivos financieros medidos a valor razonable en el Estado de Situación Financiera.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

19. INFORMACIÓN CUANTITATIVA Y CUALITATIVA SOBRE VALORES RAZONABLES Y CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (Cont.)

Descripción del proceso de medición

La descripción del proceso de medición de los activos y pasivos mencionados precedentemente se mencionan en la nota 18. a los estados financieros consolidados condensados al 30 de septiembre de 2021 .

Activos y pasivos financieros no registrados a valor razonable en el Estado de Situación Financiera

Los siguientes cuadros muestra una comparación entre el valor contable y el valor razonable de los instrumentos financieros no registrados a valor razonable al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020:

Activos Financieros	Activos Financieros			30/09/2021 Valor Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total VR 1.399.918 - - 1.399.918 272.187 - - 272.187 - - 11.487.559 11.487.559 - 6.787.109 - 6.787.109 1.672.105 6.787.109 11.487.559 19.946.773
		Valor Contable
Operaciones de pases Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda		1.399.918 272.187 11.437.921 6.785.444
TOTAL ACTIVOS		19.895.470
Pasivos Financieros Depósitos Otros pasivos Financieros Financiaciones recibidas de instituciones financieras		20.778.002 260.197 831.598		- 20.778.002 - 20.778.002 - 284.226 - 284.226 - 794.885 - 794.885 - 21.857.113 - 21.857.113 31/12/2020 Valor Razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total VR 7.537.851 - - 7.537.851 5.841 - - 5.841 - - 6.476.402 6.476.402 - 9.055.529 - 9.055.529 7.543.692 9.055.529 6.476.402 23.075.623
TOTAL PASIVOS		21.869.797
Activos Financieros
		Valor Contable
Operaciones de pases Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Otros títulos de deuda		7.537.851 5.841 6.630.534 9.055.529
TOTAL ACTIVOS		23.229.755

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Pasivos Financieros
Depósitos	25.146.007	-	25.137.134	-	25.137.134
Otros pasivos Financieros	388.089	-	577.641	-	577.641
Financiaciones recibidas de instituciones financieras	1.846.220	-	1.584.150	-	1.584.150
Obligaciones negociables emitidas	89.944	-	80.539	-	80.539
TOTAL PASIVOS	27.470.260	-	27.379.464	-	27.379.464

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

ARRENDAMIENTOS

En el curso normal de sus negocios, la Entidad concertó operaciones de arrendamiento financiero y operativos. El detalle de estas operaciones se incluye en la nota 19. a los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 .

INFORMACIÓN ADICIONAL AL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

El Estado de Flujo de Efectivo muestra los cambios en efectivo y equivalentes de efectivo derivados de las actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento durante el ejercicio. Para la elaboración del mismo la Entidad adoptó el método indirecto para las Actividades Operativas y el método directo para las Actividades de Inversión y de Financiación.

La Entidad considera como “Efectivo y equivalentes” al rubro Efectivo y Depósitos en Bancos.

Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo se toman en consideración los conceptos que se describen en la nota 20. de los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 .

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

CAPITAL SOCIAL

El Capital social suscripto, inscripto e integrado de la Entidad al 30 de septiembre de 2021 y 31 de diciembre 2020 asciende a 323.900, compuesto por acciones ordinarias, con 5 votos por acción.

SISTEMA DE SEGURO DE GARANTÍA DE LOS DEPÓSITOS

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

En la nota 22. a los estados financieros consolidados condensados al 30 de septiembre de 2021 se explica el sistema de seguro de garantía de los depósitos.

==> picture [16 x 9] intentionally omitted <==

ACTIVIDAD FIDUCIARIA

En la nota 23. a los estados financieros consolidados condensados al 30 de septiembre de 2021 , se exponen los fideicomisos en los cuales la Entidad actúa como agente fiduciario.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

==> picture [16 x 9] intentionally omitted <==

La Entidad, en su carácter de sociedad depositaria, mantiene en custodia cuotapartes de los fondos Performance, Performance Plus, Long Performance, Long Performance Plus, Liquidez, Liquidez Plus y Capital Abierto Pymes según el detalle que se expone en la Nota 24. de los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 .

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES REQUERIDAS POR LA CNV

El cumplimiento de las disposiciones para actuar en las distintas categorías de agentes definidas por la CNV se expone en la nota 25. de los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 .

GUARDA DE DOCUMENTACIÓN SOCIEDADES EMISORAS - RG CNV N° 629/2014 Y RG CNV N° 632/2014

==> picture [16 x 9] intentionally omitted <==

El cumplimiento de las disposiciones para la guarda de documentación de Sociedades emisoras definidas por la CNV se expone en la nota 26. de los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 .

CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

Efectivo Mínimo

Los conceptos computables por Banco CMF S.A. (la exigencia es solo para la Entidad Financiera local por regulación del BCRA) para integrar la exigencia de efectivo mínimo vigente para el mes de septiembre de 2021 se detallan en la nota 27. a los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 .

Capitales Mínimos

A continuación se resume la exigencia de capitales mínimos por riesgo de crédito, de mercado y operacional medida sobre bases separada junto con la integración (responsabilidad patrimonial computable), de acuerdo con las regulaciones del BCRA aplicables para el mes de septiembre de 2021.

==> picture [373 x 101] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Concepto BANCO CMF
Responsabilidad patrimonial computable 7.002.581
Exigencia de capitales mínimos
Riesgo de mercado 45.682
Riesgo operacional 70.730
Riesgo de crédito 1.456.598
Exceso sobre la exigencia 5.429.571
----- End of picture text -----

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• 29 -

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA Y CNV

Con fecha 8 de enero de 2015, el B.C.R.A., emitió la Comunicación “A” 5689 solicitando que se detallen en nota a los estados financieros las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueran aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera (UIF), la C.N.V. y la Superintendencia de Seguros de la Nación, así como para dar información de los sumarios iniciados por el B.C.R.A., independientemente de la significatividad de los mismos.

A la fecha, la Entidad no posee sanciones administrativas y/o disciplinarias ni penales con sentencia judicial.

Al solo efecto de dar cumplimiento a las exigencias de información establecidas por el B.C.R.A., en los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 se detalla el sumario iniciado a la Entidad a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.

EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

En la nota 29. de los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 se exponen las series emitidas por la Entidad bajo el Programa Global de Obligaciones Negociables Simples en los términos de la Ley Nº 23.576 y complementarias y las normas de la CNV.

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

SALDOS FUERA DE BALANCE

Adicionalmente a lo mencionado en la Nota 7., y a los saldos expuestos en el Anexo B, la Entidad registra distintas operaciones en los rubros fuera de balance, conforme a las normativas emitidas por el BCRA.

Los principales saldos fuera del balance se componen de:

Custodia de títulos públicos y otros activos propiedad de terceros Cheques por debitar Futuros Actividad fiduciaria Garantías preferidas recibidas por parte de clientes Pases activos de títulos públicos e instrumentos de regulación monetaria	30/09/2021 9.515.964 730.315 4.832.090 3.214.480 1.568.287 1.574.235	31/12/2020
		7.271.967 936.747 4.356.195 2.230.111 727.441 8.492.092

RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

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Las restricciones a la distribución de utilidades se encuentran descriptas en la nota 31. a los estados financieros consolidados condensado al 30 de septiembre de 2021 .

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS SEPARADOS CONDENSADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

GESTIÓN DE RIESGOS Y GOBIERNO CORPORATIVO

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La nota 32. a los Estados Financieros Consolidados se refiere a las principales características del modelo integral de riesgos implementado y la Política de transparencia en materia de Gobierno Societario, tanto para la Entidad como a nivel consolidado.

EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA, DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES

==> picture [16 x 10] intentionally omitted <==

En el segundo semestre de 2019, en el marco de un contexto político de elecciones generales nacionales y recambio de autoridades del Poder Ejecutivo Nacional, se inició un período de volatilidad significativa en los valores de mercado de instrumentos financieros públicos y privados, se comenzó con un proceso de ciertas reprogramaciones de vencimiento y canje de instrumentos de deuda pública y se observaron incrementos significativos en el riesgo país y en el tipo de cambio entre el peso argentino y el dólar estadounidense.

Durante el año 2020, entre otras disposiciones, se introdujeron modificaciones relevantes al régimen fiscal, incluyendo cambios en el impuesto a las ganancias, retenciones vinculadas al comercio exterior, imposiciones a las adquisiciones de moneda extranjera para ahorro, y también se establecieron restricciones significativas para el acceso al mercado de cambios.

Al mismo tiempo, se continuó con el proceso de reestructuración de deuda pública, tanto bajo legislación local como extranjera, que incluyen negociaciones en curso con el Fondo Monetario Internacional.

Particularmente, en lo que tiene que ver con el precio del dólar estadounidense, desde finales de 2019 comenzó a ampliarse significativamente la brecha entre el precio oficial de dólar estadounidense -utilizado principalmente para comercio exterior- y los valores alternativos que surgen a través de la operatoria bursátil y también respecto al valor no oficial, ubicándose la misma alrededor del 100% a la fecha de emisión de los presentes estados financieros.

Si bien a la fecha de emisión de los presentes estados financieros ciertos niveles de volatilidad mencionados previamente han disminuido, el contexto macroeconómico nacional e internacional, genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura, considerando también el efecto de lo mencionado en la nota 35., vinculado, principalmente, con el nivel de recuperación económica a nivel global.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados financieros de períodos futuros.

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EFECTOS DEL BROTE DE CORONAVIRUS (COVID-19)

A principios de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró al brote del coronavirus (COVID-19) como una pandemia. La situación de emergencia sobre la salud pública se expandió prácticamente en todo el mundo y los distintos países han tomado diversas medidas para hacerle frente. Esta situación y las medidas adoptadas han afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en los distintos países y sectores de negocio.

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(Cifras expresadas en miles de pesos)

35. EFECTOS DEL BROTE DE CORONAVIRUS (COVID-19) (Cont.)

Particularmente en la República Argentina, el 19 de marzo de 2020, mediante el Decreto N° 297/2020, el Gobierno Nacional estableció una cuarentena obligatoria a través de una medida de "aislamiento social, preventivo y obligatorio".

Junto con las normas de protección de la salud, se adoptaron medidas fiscales y financieras para mitigar el impacto en la economía asociada a la pandemia, incluidas las medidas públicas de asistencia financiera directa para una parte de la población, como así también el establecimiento de disposiciones fiscales tanto para las personas como para las empresas. En lo que respecta a las entidades financieras, el BCRA estableció prórrogas de vencimientos, congeló las cuotas de préstamos hipotecarios e incentivó a los bancos a otorgar financiaciones para empresas a tasas reducidas. Además, como se explica en la nota 31., la distribución de dividendos de las entidades financieras se suspendió hasta el 31 de diciembre de 2021.

Actualmente, la Entidad se encuentra desarrollando sus actividades en las condiciones detalladas anteriormente, dando prioridad al cumplimiento de las medidas de distanciamiento social por parte de sus empleados, con el objetivo principal de cuidar la salud pública y el bienestar de todas sus partes interesadas (empleados, proveedores y clientes, entre otros). Para ello, ha puesto en marcha procedimientos de contingencia y ha permitido a su personal llevar a cabo sus tareas de forma remota.

Desde un punto de vista comercial, ha destacado mantener una estrecha relación con sus clientes, tratando de responder a sus necesidades en este momento difícil, sosteniendo todos los canales virtuales de atención para garantizar la operatividad y una buena respuesta a los requerimientos de los mismos, monitoreando el cumplimiento de sus obligaciones comerciales y prestando especial atención a su cartera activa con el fin de detectar posibles demoras o incumplimientos y poder establecer nuevas condiciones para ellos.

A la fecha de emisión de los presentes estados financieros se encuentran vigentes ciertas medidas de control sanitario, pero las actividades sociales, comerciales y profesionales han comenzado a desarrollarse con menores restricciones, aunque sujetas a las medidas de control y con protocolos y aforo de personas, a la vez que el transporte público ha quedado habilitado sin restricciones.

Teniendo en cuenta la dimensión de la situación mencionada, la Dirección de la Entidad estima que esta situación podría tener impactos significativos en sus operaciones y en la situación financiera y los resultados de la misma que se están analizando, pero que dependerán de la gravedad de la emergencia sanitaria y del éxito de las medidas tomadas y que se tomen en el futuro.

PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

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De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados financieros.

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ALEJANDRO VICENTE Gerente de Contabilidad y RI

GABRIEL GAMBACORTA Por Comisión Fiscalizadora

• 32 -

ANEXO “A”

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS RESULTADOS Del País Títulos públicos Bono Tesoro Nacional en pesos aj. CER vto 25/03/2023 (TX23) Bono del tesoro vinc. al U$S Vto 09/07/2021. (GD30) Letra del Tesoro ARS. Vto. 31/12/2021 (S31D1) Letra del Tesoro ARS. Vto. 29/10/2021 (S29O1) Letra del Tesoro ARS. Vto. 29/10/2021 (SO291) Letra del Tesoro ARS. Vto. 30/09/2021 (SN301) Letra del Tesoro ARS. Vto. 30/11/2021 (S30N1) Bono del tesoro vinc. al U$S Vto 29/04/2022. (TV22) Bono Tesoro Nacional en pesos aj. CER vto 25/03/2024 (TX24) Bono Tesoro Nacional en pesos vto 04/10/2022 (PR15) Letra del Tesoro ARS. Vto. 29/01/2021 (SE291) Letra del Tesoro ARS. Vto. 26/02/2021 (X26F1) Letra del Tesoro ARS. Vto. 26/02/2021 (S26F1) Letra del Tesoro ARS. Vto. 29/01/2021 (S29E1) TITULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS	EN	Identificación	TENENCIA Valor Razonable Nivel de valor razonable Saldo de Libros 30/09/2021 Saldo de Libros 31/12/2020 - 1 41.250 - - 1 355.000 - - 1 863.550 - - 1 62.310 - - 1 117.550 - - 1 267.000 - - 1 496.470 - - - - 730.534 - - - 29.651 - - - 150.000 - - - 598.869 - - - 246.415 - - - 1.874 - - - 4.680	POSICIÓN
				Posición sin Opciones Opciones Posición Final
		5.492 81.086 5.938 5.932 5.933 5.787 5.935 5.499 5.493 2.571 5.387 5.384 5.385 5.381		41.250 - 41.250 355.000 - 355.000 863.550 - 863.550 62.310 62.310 117.550 - 117.550 267.000 - 267.000 496.470 - 496.470 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2.203.130 - 2.203.130
			2.203.130 1.762.023

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

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• 33 -

ANEXO “A” (Cont.)

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto OTROS TÍTULOS DE DEUDA Medición a costo amortizado Del País Títulos Privados CAPEX SA 144A 6.875% VTO 15/05/2024 (OCEX4) ON YPF Cl. 19 Vto. 26/08/2024 $ (YMCKO) ON CT BARRAGAN C.2 V. 04/06/24 UVA C.G (TBC2O) ON TRANSP. DE GAS NORTE Cl. 1 Vto. 10/02/2022 S (NTC1O) AMFAYS Asociación Mutua Red Surcos S.A. ON YPF Cl. 6 Vto. 24/07/2021 $ (YMC6O) ON Bco Hipotecario C. 2 Vto.11/08/21 $ CG – (HBC2O) Fideicomisos Financieros del Grupo Sáenz Fideicomisos Financieros de Red Surcos S.A (RS10A) ON Petroagro Cl. 2 Vto. 09/02/2021 U$S (PAC2O) ON PAMPA ENERGIA Cl. 6 Vto. 29/08/2021 $ (MGC6O) ON NEWSAN Cl. 5 Vto. 21/01/2021 $ (WNC5O) Previsiones Títulos Públicos T.D. Provincia de Bs. As. Vto 12/04/2025 Bono Tesoro Nacional en pesos aj. CER vto 25/03/2024 (TX24) T.D. Provincia de Mendoza Vto 09/06/2021 Letras de Liquidez del BCRA Letras de Liquidez Vto. 07/10/2021 (Y07O1) Letras de Liquidez Vto. 12/10/2021 (Y12O1) Letras de Liquidez Vto. 14/10/2021 (Y14O1) Letras de Liquidez Vto. 19/10/2021 (Y19O1) Letras de Liquidez Vto. 21/10/2021 (Y21O1) Letras de Liquidez Vto. 26/10/2021 (Y26O1) Letras de Liquidez Vto. 28/10/2021 (Y28O1) Letras de Liquidez Vto. 07/01/2021 (Y07E1) Letras de Liquidez Vto. 12/01/2021 (Y12E1) Letras de Liquidez Vto. 14/01/2021 (Y14E1) Letras de Liquidez Vto. 19/01/2021 (Y19E1) Letras de Liquidez Vto. 21/01/2021 (Y21E1) TOTAL OTROS TÍTULOS DE DEUDA	TENENCIA Identificación Valor razonable Nivel de valor razonable Saldo de Libros 30/09/2021 Saldo de Libros 31/12/2020 92.783 - - 192.922 - 55.218 - - 195.689 - 55.396 - - 55.507 - 54.868 - - 12.557 31.255 10.001 - - 43.094 27.292 10.000 - - 37.225 110.239 54.576 - - - 29.723 54.615 - - - 7.331 - - - - 3.787 54.980 - - - 43.496 54.355 - - - 40.255 54.838 - - - 71.289 54.828 - - - 147.109 - - (5.370) (4.644) 42.013 - - 21.304 186.094 5.493 - - 74.920 - 32.913 - - - 133.219 13.747 - 711.159 - 13.478 - 255.830 - 13.749 - 503.269 - 13.750 - 1.171.051 - 13.751 - 1.205.828 - 13.752 - 1.193.033 - 13.754 - 1.117.426 - 13.669 - - 276.069 13.670 - - 1.682.341 13.671 - - 1.870.033 13.672 - - 2.497.113 13.673 - - 1.903.528 - - 6.785.444 9.055.529	POSICIÓN
		Posición sin opciones Opciones Posición Final
		192.922 - 192.922 195.689 - 195.689 55.507 - 55.507 12.557 - 12.557 43.094 - 43.094 37.225 - 37.225 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - (5.370) - (5.370) 21.304 - 21.304 74.920 - 74.920 - - - 711.159 - 711.159 255.830 - 255.830 503.269 - 503.269 1.171.051 - 1.171.051 1.205.828 - 1.205.828 1.193.033 - 1.193.033 1.117.426 - 1.117.426 - - - - - - - - - - - - - - -
		6.785.444 - 6.785.444

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• 34 -

ANEXO “A” (Cont.)

DETALLE DE TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO Medidos a valor razonable con cambios en resultados Del País Mercado Abierto Electrónico S.A. Olivares de Cuyo S.A. SEDESA TOTAL INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO	Identificación	TENENCIA Valor razonable Nivel de valor razonable Saldo de Libros 30/09/2021 Saldo de Libros 31/12/2020 - 2 100.800 32.870 - 2 - 50 - 2 2 3 - 100.802 32.923	POSICIÓN
			Posición sin opciones Opciones Posición Final
	1133628189159 1130656685790 1130682415513		100.800 - 100.800 - - - 2 - 2
			100.802 - 100.802

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• 35 -

ANEXO “B”

CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTIAS RECIBIDAS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

CARTERA COMERCIAL En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial En observación Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas En negociación o con acuerdo de refinanciación Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas “A” Con garantías y contragarantías preferidas “B” Sin garantías ni contragarantías preferidas TOTAL	30/09/2021 13.641.852 1.191.953 249.739 12.200.160 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	31/12/2020 8.250.748 412.861 176.535 7.661.352 - - - - - - - - - - - - - - - - - 36.536 - 20.514 16.022
	13.641.852	8.287.284

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• 36 -

	ANEXO	“B”
	(Cont.)
	30/09/2021 31/12/2020
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
Cumplimiento normal	1.805.970 1.332.348
Con garantías y contragarantías preferidas “A”	64.555 75.378
Con garantías y contragarantías preferidas “B”	34.206 35.504
Sin garantías ni contragarantías preferidas	1.707.209 1.221.466
Riesgo bajo	14 314
Con garantías y contragarantías preferidas “A”	- -
Con garantías y contragarantías preferidas “B”	- -
Sin garantías ni contragarantías preferidas	14 314
Riesgo medio	28.100 1.797
Con garantías y contragarantías preferidas “A”	- -
Con garantías y contragarantías preferidas “B”	26.910 -
Sin garantías ni contragarantías preferidas	1.190 1.797
Riesgo alto	3.041 5.666
Con garantías y contragarantías preferidas “A”	- -
Con garantías y contragarantías preferidas “B”	- -
Sin garantías ni contragarantías preferidas	3.041 5.666
Irrecuperable	9.464 38.644
Con garantías y contragarantías preferidas “A”	- -
Con garantías y contragarantías preferidas “B”	924 6.651
Sin garantías ni contragarantías preferidas	8.540 31.993
Irrecuperable por disposición técnica	- -
Con garantías y contragarantías preferidas “A”	- -
Con garantías y contragarantías preferidas “B”	- -
Sin garantías ni contragarantías preferidas	- -
TOTAL	1.846.589 1.378.769
TOTAL GENERAL (1)	15.488.441 9.666.053
(1) El presente Anexo expone las cifras contractuales de acuerdo con lo establecido por el BCRA. La conciliación con los
Estados de situación financiera separados es la detallada a continuación:
 Préstamos y otras financiaciones	11.437.921 6.630.534
 B.C.R.A. y otros no comprendidos	(2.912) (1.041)
 Previsiones	721.443 864.204
 Ajustes Normas Internacionales	39.685 17.102
 Obligaciones Negociables y Títulos de Deuda de Fideicomisos
Financieros – Medición a Costo Amortizado	536.995 507.985
 Contingentes – Otras Garantías Otorgadas	1.115.302 698.268
 Contingentes – Otras comprendidas en las normas de clasificación de
deudores	1.640.007 949.001
	15.488.441 9.666.053

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• 37 -

ANEXO “C”

CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Número de clientes	30/09/2021	31/12/2020 Saldo de Deuda % sobre **cartera total **
	Saldo de Deuda % sobre cartera total
10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes Total (1)	4.832.330 31% 7.394.375 48% 3.044.469 20% 217.267 1%	3.285.041 34% 4.785.000 49% 1.535.311 16% 60.703 1%
	15.488.441 100%	9.666.055 100%

(1) Ver llamada (1) en Anexo “B”.

MARCOS PRIETO Gerente General

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• 38 -

ANEXO “D”

APERTURA POR PLAZOS DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto Sector Financiero Sector Privado no Financiero y residentes en el exterior TOTAL Concepto Sector Financiero Sector Privado no Financiero y residentes en el exterior TOTAL	Cartera vencida	Plazosque restanpara su vencimiento
		Hasta 1 mes De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses De 12 hasta 24 meses Más de 24 meses Total 30/09/2021 186.367 5.259 6.397 9.062 9.264 201.864 418.213 7.963.000 4.073.541 1.428.503 991.899 1.095.317 981.637 16.550.708 8.149.367 4.078.800 1.434.900 1.000.961 1.104.581 1.183.501 16.968.921 Plazos que restan para su vencimiento Hasta 1 mes De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses De 12 hasta 24 meses Más de 24 meses Total 31/12/2020 504 345 159 164 40 3 1.215 5.370.397 1.966.965 791.617 1.083.725 959.682 169.132 10.483.205 5.370.901 1.967.310 791.776 1.083.889 959.722 169.135 10.484.420
	- 16.811
	16.811
	Cartera vencida
	- 141.687
	141.687

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales ciertos, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los mismos.

MARCOS PRIETO Gerente General

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• 39 -

ANEXO “F”

MOVIMIENTOS DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto Valor residual al inicio del ejercicio 31/12/2020 Incorporaciones Bajas	Depreciaciones delperíodo Valor residual al cierre del período 30/09/2021 Años de vida útil asignados Valor residual al final de la vida útil Importe
Inmuebles 1.591.664 - - Mobiliario e Instalaciones 16.509 - - Máquinas y Equipos 59.740 3.441 (7.178) Derechos de uso de muebles arrendados 75.556 - - Obras en curso - 14.187 -	59 - (15.692) 1.575.972 10 - (1.333) 15.176 5 - (14.714) 41.289 5 - (8.761) 66.795 - - - 14.187 - (40.500) 1.713.419
Total 1.743.469 17.628 (7.178)

Concepto Valor residual al inicio del ejercicio 31/12/2019 Incorporaciones Bajas	Depreciaciones delperíodo Valor residual al cierre del ejercicio 31/12/2020 Años de vida útil asignados Valor residual al final de la vida útil Importe
Inmuebles 1.612.588 - - Mobiliario e Instalaciones - 17.774 - Máquinas y Equipos 38.897 39.323 - Derechos de uso de muebles arrendados - 75.556 -	59 - (20.924) 1.591.664 10 - (1.265) 16.509 5 - (18.480) 59.740 5 - - 75.556 - (40.669) 1.743.469
Total 1.651.485 132.653 -

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• 40 -

ANEXO “H”

CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Número de Clientes 10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes 100 siguientes mayores clientes Resto de clientes Total	30/09/2021 31/12/2020
	Saldo de Deuda % sobre Cartera Total Saldo de Deuda % sobre Cartera Total
	11.239.152 54% 14.885.010 59% 7.223.436 35% 7.130.350 28% 1.459.566 7% 2.060.896 8% 855.848 4% 1.069.751 5%
	20.778.002 100% 25.146.007 100%

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• 41 -

ANEXO “I”

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [547 x 38] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Plazos que restan para su vencimiento
De 1 De 3 De 6 De 12
Hasta Hasta hasta hasta Hasta Más de Total al
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses 30/09/2021
----- End of picture text -----

Concepto	Plazos que restan para su vencimiento Hasta 1 mes De 1 Hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses De 12 Hasta 24 meses Más de 24 meses Total al 30/09/2021
Depósitos - Sector Financiero - Sector Privado No Financiero Instrumentos derivados Otros pasivos financieros (1) Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y Otras Inst. Financieras TOTAL	20.615.542 188.294 - - - - 20.803.836 4.187 - - - - - 4.187 20.611.355 188.294 - - - - 20.799.649 25.697 39.405 218 - - - 65.320 199.831 25.681 7.260 12.511 33.202 43.863 322.348 93.245 - 373.133 1.875 90.836 272.509 831.598
	20.934.315 253.380 380.611 14.386 124.038 316.372 22.023.102

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• 42 -

ANEXO “I” (Cont.)

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [547 x 38] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Plazos que restan para su vencimiento
De 1 De 3 De 6 De 12
Hasta Hasta hasta hasta Hasta Más de Total al
Concepto 1 mes 3 meses 6 meses 12 meses 24 meses 24 meses 31/12/2020
----- End of picture text -----

Concepto	Plazos que restan para su vencimiento Hasta 1 mes De 1 Hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses De 12 Hasta 24 meses Más de 24 meses Total al 31/12/2020
Depósitos - Sector Financiero - Sector Privado No Financiero Otros pasivos financieros (1) Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y Otras Inst. Financieras Obligaciones Negociables emitidas TOTAL	25.087.080 73.522 31.432 - - - 25.192.034 1.895 - - - - - 1.895 25.085.185 73.522 31.432 - - - 25.190.139 241.755 71.929 15.593 110.999 138.152 110.791 689.219 2.657 1.372 434.730 112.533 544.694 750.234 1.846.220 - 96.762 - - - - 96.762
	25.331.492 243.585 481.755 223.532 682.846 861.025 27.824.235

(1) Por disposición del BCRA los intereses de financiaciones recibidas de instituciones financieras se incluyen en otros pasivos financieros.

En el presente Anexo se expone la caída de flujos futuros contractuales, incluyendo los intereses y accesorios a devengar hasta el vencimiento de los contratos.

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• 43 -

ANEXO “L”

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

RUBROS	Casa Matriz Total al 30/09/2021 Dólar Euro Otras 3.696.979 3.696.979 3.688.929 6.112 1.784 355.000 355.000 355.000 - - 97 97 97 - - 457.858 457.858 457.858 - - 192.922 192.922 192.922 - - 131.121 131.121 131.121 - - 2.950.877 2.950.877 2.950.877 - -	Saldo al 31/12/2020
ACTIVO Efectivo y depósitos en Bancos Títulos de deuda a valor razonable con cambio en resultados Otros activos financieros Préstamos y otras Financiaciones Otros títulos de deuda Activos financieros entregados en garantía Inversiones en subsidiarias Total Activo PASIVO Depósitos Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Otros pasivos no financieros Total Pasivo		6.678.898 730.534 188 318.333 40.255 645.850 3.394.747
	7.784.854 7.784.854 7.776.804 6.112 1.784	11.808.805
	4.106.839 4.106.839 4.106.839 - - 38.510 38.510 38.363 147 - 824.437 824.437 824.437 - - 3.183 3.183 3.183 - -	4.977.981 193.227 1.826.605 5.877
	4.972.969 4.972.969 4.972.822 147 -	7.003.690

(1) No constituye la Posición Global Neta de moneda extranjera según disposiciones de la Com. “A” 4350, sus modificatorias y complementarias.

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• 44 -

ANEXO “O”

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [539 x 52] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Plazo
Promedio Plazo Plazo Promedio
Ponderado Promedio Ponderado
Objetivo de Ámbito de Mensual Ponderado Diario de
Tipo de las Activo Tipo de negociación o Originalmente Mensual Liquidación de
Contrato operaciones Subyacente Liquidación contraparte Pactado Residual Diferencias Monto
----- End of picture text -----

Contrato	operaciones	Subyacente	Liquidación	contraparte	Pactado	Residual	Diferencias	Monto
Operaciones de pase (1)	Intermediación – cuenta propia	T.P Nacionales	Con entrega del subyacente	Mercado Abierto Electrónico S.A.	-	-	1	1.399.918
Forward (1)	Intermediación – cuenta propia	Moneda extranjera	Al vencimiento de diferencias	OTC – Residentes en el país – Sector no financiero	4	2	1	740.513
Futuro (1)	Intermediación – cuenta propia	Moneda extranjera	Diaria de diferencias	MAE	9	2	2	1.616.292
Futuro (1)	Intermediación – cuenta propia	Moneda extranjera	Diaria de diferencias	MAE	1	1	1	641.778
Futuro (1)	Intermediación – cuenta propia	Moneda extranjera	Diaria de diferencias	ROFEX	2	1	0	64.178
Futuro (1)	Intermediación – cuenta propia	Moneda extranjera	Diaria de diferencias	ROFEX	6	5	1	157.976
Forward (1)	Intermediación – cuenta propia	Moneda extranjera	Al vencimiento de diferencias	OTC – Residentes en el país – Sector no financiero	11	2	2	1.611.355

(1) Se incluyen estas operaciones de acuerdo con lo requerido por la Comunicación "A" 6324 del B.C.R.A.

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• 45 -

ANEXO “P”

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos Costo Amortizado	VR con cambios en resultados Jerarquía de valor razonable
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9 Medición Obligatoria Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en Bancos 3.815.160 Efectivo 370.977 Entidades Financieras y corresponsales 3.444.183 Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - Instrumentos derivados - Operaciones de pases 1.399.918 BCRA 1.396.493 Otras entidades Financieras 3.425 Otros activos financieros 272.187 Préstamos y otras financiaciones 11.437.921 BCRA 20 Otras entidades Financieras 192.577 Adelantos 5.369.241 Documentos 4.018.351 Hipotecarios 133.067 Prendarios 46.984 Personales 2.945 Arrendamientos Financieros (4.507) Otros 1.679.243 Otros Títulos de Deuda 6.785.444 Activos financieros otorgados en garantía - Inversiones en Instrumentos de Patrimonio -	- - - - - - - - - - - - - - - 2.203.130 - 2.203.130 - - 112.507 - 112.507 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 967.871 - 967.871 - - 100.802 - 100.802 - 3.384.310 - 3.283.508 100.802 -
Total Activos Financieros 23.710.630

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• 46 -

ANEXO “P” (Cont.)

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021

(Cifras expresadas en miles de pesos)

		VR con cambios	en resultados		Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable
		Designados
Conceptos	Costo Amortizado	inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la	Medición Obligatoria		Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
		NIIF 9
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos	20.778.002	-		-		-	-	-
Sector Financiero	4.187	-		-		-	-	-
Sector privado no Financiero y
Residentes en el exterior	20.773.815
Cuentas corrientes	1.449.826	-		-		-	-	-
Cajas de ahorro	17.363.042	-		-		-	-	-
Plazos Fijos e inversiones a
plazo	1.706.521	-		-		-	-	-
Otros	254.426	-		-		-	-	-
Instrumentos derivados	65.320	-		-		-	-	-
Otros pasivos financieros	260.197	-		-		-	-	-
Financiaciones recibidas del
BCRA y otras instituciones
financieras	831.598	-		-		-	-	-
Total Pasivos Financieros	21.935.117	-		-		-	-	-

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• 47 -

ANEXO “P” (Cont.)

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos Costo Amortizado	VR con cambios en resultados Jerarquía de valor razonable
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9 Medición Obligatoria Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
ACTIVOS FINANCIEROS Efectivo y depósitos en Bancos 6.888.731 Efectivo 2.440.890 Entidades Financieras y corresponsales 4.447.841 Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - Instrumentos derivados - Operaciones de pases 7.537.851 BCRA 7.537.851 Otros activos financieros 5.841 Préstamos y otras financiaciones 6.630.534 BCRA 81 Otras entidades Financieras 1.131 Adelantos 2.455.194 Documentos 3.134.968 Hipotecarios 212.589 Prendarios 52.645 Personales 16.101 Arrendamientos Financieros 3.780 Otros 754.045 Otros Títulos de Deuda 9.055.529 Activos financieros otorgados en garantía - Inversiones en Instrumentos de Patrimonio -	- - - - - - - - - - - - - - - 1.762.023 - 1.762.023 - - 7.259 - 7.259 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1.033.989 - 1.033.989 - - 32.923 - 32.923 - 2.836.194 - 2.803.271 32.923 -
Total Activos Financieros 30.118.486

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• 48 -

ANEXO “P” (Cont.)

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

			VR con cambios	en resultados		Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable
			Designados
Conceptos		Costo Amortizado	inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la	Medición Obligatoria		Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
			NIIF 9
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos		25.146.007	-		-		-	-	-
Sector Financiero		1.895	-		-		-	-	-
Sector privado no	Financiero y
Residentes en el exterior		25.144.112
Cuentas corrientes		1.960.351	-		-		-	-	-
Cajas de ahorro		19.935.790	-		-		-	-	-
Plazos Fijos e	inversiones a
plazo		2.393.849	-		-		-	-	-
Otros		854.122	-		-		-	-	-
			-		-		-	-	-
Otros pasivos financieros		388.089	-		-		-	-	-
Financiaciones recibidas del
BCRA y otras	instituciones
financieras		1.846.220	-		-		-	-	-
Obligaciones	negociables
emitidas		89.944	-		-		-	-	-
Total Pasivos Financieros		27.470.260	-		-		-	-	-

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• 49 -

ANEXO “Q”

APERTURA DE RESULTADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Acumulado al 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado al 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado Ingresos por intereses Por títulos públicos Por títulos privados Por préstamos y otras financiaciones Al sector financiero Personales Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Otros Arrendamientos Financieros Por operaciones de pases Otras Total Egresos por intereses Por depósitos Cuentas corrientes Cajas de ahorro Plazo Fijos e inversiones a plazo Por operaciones de pases Otras entidades Financieras Por obligaciones negociables Total Total intereses y ajustes por aplicación de tasa medidos a costo amortizado Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultado por títulos públicos Resultado por venta de activos financieros a valor razonable Subtotal Total por medición a valor razonables con cambios en resultados	1.919.151 590.371 4.776.666 1.249.035 414.729 276.662 269.266 115.237 - - 1.264 1.264 11.425 10.012 17.324 2.627 1.234.540 519.554 980.640 288.574 1.351.763 494.703 924.271 195.473 54.943 16.234 82.902 31.200 14.780 4.228 5.067 1.464 21.116 11.260 53.309 13.363 44.767 21.554 23.889 6.562 346.765 47.202 318.903 97.553 33.406 17.696 5.533 653
	5.447.385 2.009.476 7.459.034 2.003.005
	(2.643.716) (918.013) (2.137.718) (522.821) (17.675) (3.852) (6.108) (2.453) (418.703) (132.381) (622.156) (270.862) (26) (26) (6.450) (415) (45.239) (11.566) (119.379) (30.779) (22.068) (5.548) (69.762) (20.126)
	(3.147.427) (1.071.386) (2.961.573) (847.456)
	2.299.958 938.090 4.497.460 1.155.549
	911.821 286.624 837.424 287.189 (38) (38) - -
	911.783 286.586 837.424 287.189
	911.783 286.586 837.424 287.189

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• 50 -

ANEXO “Q” (Cont.)

APERTURA DE RESULTADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Acumulado al 30/09/2021 Trimestre finalizado 30/09/2021 Acumulado al 30/09/2020 Trimestre finalizado 30/09/2020
Ingresos por comisiones Comisiones por garantías financieras otorgadas Comisiones por gestión de cobranza Comisiones vinculadas con créditos Comisiones vinculadas con obligaciones Comisiones por operaciones de exterior y cambio Comisiones vinculadas con valores mobiliarios Total Ingresospor comisiones	20.994 7.562 54.545 27.908 29.833 10.475 35.329 10.133 87.654 34.687 32.016 9.180 30.965 13.286 21.875 7.442 2.717 654 7.834 1.283 455 301 303 40
	172.618 66.965 151.902 55.986

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• 51 -

ANEXO “R”

CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS - PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(Cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos Préstamos y otras financiaciones Otras Entidades Financieras Sector privado no financiero y residentes en el Exterior Adelantos Documentos Hipotecario Prendarios Personales Otros Arrendamiento Financiero Títulos Privados TOTAL DE PREVISIONES	Saldos al inicio del ejercicio Aumentos (1) Disminuciones 31/12/2020 Desafectaciones Aplicaciones Resultado monetario de la previsión 30/09/2021
	857.815 188.161 64.504 21.388 (244.413) 715.671 857.815 123 12.135 - - (867) 11.391 123 857.692 176.026 64.504 21.388 (243.546) 704.280 857.692 270.825 133.875 - 2.354 (82.283) 320.063 270.825 371.223 27.471 39.512 17.973 (102.062) 239.147 371.223 49.071 - 24.714 - (13.242) 11.115 49.071 549 341 - - (172) 718 549 6.047 - 278 1.061 (1.632) 3.076 6.047 159.977 14.339 - - (44.155) 130.161 159.977 6.388 4.244 - 2.844 (2.016) 5.772 6.388 4.644 2.125 - - (1.399) 5.370 4.644
	868.847 194.530 64.504 24.232 (247.828) 726.813 868.847

(1) Incluye la pérdida por revaluación de las previsiones por incobrabilidad de la cartera de financiaciones en dólares, imputada en el rubro “Diferencia de Cotización”.

Constituida en base al riesgo de incobrabilidad estimado de la cartera de préstamos y las garantías que respaldan las respectivas operaciones, y teniendo en cuenta las pautas establecidas en la Comunicación “A” 2950 y complementarias del BCRA (incluyendo las modificaciones introducidas por la Comunicación “A” 3918 y complementarias) y las políticas de previsionamiento de la Entidad.

MARCOS PRIETO Gerente General

Firmado a efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 26-11-2021 PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

JOSÉ A. BENEGAS LYNCH Presidente

GABRIEL GAMBACORTA Por Comisión Fiscalizadora

JOSÉ A. COYA TESTÓN Socio Contador Público U.B.A C.P.C.E.C.A.B.A. T° 308 - F° 061

ALEJANDRO VICENTE Gerente de Contabilidad y RI

BANCO CMF S.A.

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2021 RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente ratificamos las firmas que en litografía obran en las fojas que anteceden, desde la página N° 1 hasta la página N° 51 en los estados financieros separados de Banco CMF S.A. al 30 de septiembre de 2021 .

JOSÉ A. BENEGAS LYNCH Presidente

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

MARCOS PRIETO GABRIEL GAMBACORTA Gerente General Por Comisión Fiscalizadora

JOSÉ A. COYA TESTÓN Socio Contador Público U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. T° 308 - F° 061

ALEJANDRO VICENTE Gerente de Contabilidad y RI

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