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Banco CMF S.A. Interim / Quarterly Report 2016

Nov 11, 2016

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Banco CMF S.A. Estados contables al 30 de septiembre de 2016 junto con los informes de revisión de Estados Contables de períodos intermedios y de la Comisión Fiscalizadora

ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL

AL 30 de SEPTIEMBRE de 2016 y 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015
ACTIVO
1. DISPONIBILIDADES
* Efectivo 31.138 33.725
* Entidades financieras y corresponsales B.C.R.A. (1) Otras del país Del exterior 641.909 3.870 47.583 486.733 122 78.930
------------ ------------
724.500 599.510
------------ ------------
1. TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (Anexo A)
* Tenencias registradas a valor razonable de mercado * Tenencias registradas a costo más rendimiento 168.853 128.736 59.544 -
* Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 54.676 -
------------ ------------
352.265 59.544
------------ ------------
1. PRÉSTAMOS (Anexos B, C y D)
* Al Sector Financiero
Otras financiaciones a entidades financieras locales 143.736 63.875
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 6.852 (491)
* Al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior
Adelantos 315.230 646.769
Documentos 951.120 827.552
Hipotecarios 199.425 124.755
Prendarios 16.700 31.720
Personales 1.218.084 587.130
Otros 500.051 197.173
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 79.976 30.211
Intereses documentados (47.254) (52.599)
--------------- ---------------
3.383.920 2.456.095
--------------- ---------------
Menos: Previsiones (Anexo J) (109.118) (81.893)
--------------- ---------------
3.274.802 2.374.202
--------------- ---------------
1. Incluye el saldo de las cuentas en pesos N° 00319 y en dólares N° 80.319 de Banco CMF S.A. en B.C.R.A., por 3.411 y 5.968, respectivamente aplicados al cumplimiento de la contrapartida mínima requerida por la Resolución General N°622 de la CNV (Ver Nota 6).
30-09-2016 31-12-2015
1. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
* Banco Central de la República Argentina 33.153 112.582
* Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 104.166 -
* Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 681.606 336.158
* Obligaciones negociables sin cotización (Anexos B, C y D) 4.670 7.316
* Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 5.600 5.800
* Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores 37.690 21.981
* Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 87 1.155
-------------- --------------
866.972 484.992
-------------- --------------
Menos: Previsiones (Anexo J) (47) (73)
-------------- --------------
866.925 484.919
-------------- --------------
1. CREDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS (Anexos B, C y D)
* Créditos por arrendamientos financieros 23.725 22.233
* Intereses y ajustes devengados a cobrar 251 654
-------------- --------------
23.976 22.887
-------------- --------------
Menos: Previsiones (Anexo J) (262) (283)
-------------- --------------
23.714 22.604
-------------- --------------
1. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES (Anexo E)
* En entidades financieras 407.008 338.584
* Otras 97.303 83.004
-------------- --------------
504.311 421.588
-------------- --------------
30-09-2016 31-12-2015
1. CREDITOS DIVERSOS
* Otros (Nota 5.a) 6.966 77.495
--------------- ---------------
6.966 77.495
--------------- ---------------
Menos: Previsiones (Anexo J) (117) (175)
--------------- ---------------
6.849 77.320
--------------- ---------------
1. BIENES DE USO (Anexo F) 19.529 14.675
--------------- ---------------
1. BIENES DIVERSOS (Anexo F) 90.615 24.187
--------------- ---------------
1. BIENES INTANGIBLES - -
--------------- ---------------
Total del Activo 5.863.510 4.078.549
========= =========
30-09-2016 31-12-2015
PASIVO
1. DEPOSITOS (Anexos H e I)
* Sector Financiero 5.409 2.000
* Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior
Cuentas corrientes 262.044 245.690
Cajas de ahorros 1.011.571 577.951
Plazo fijo 1.497.146 926.209
Cuentas de inversiones 147.274 227.126
Otros 11.162 4.810
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 28.346 (36.664)
--------------- ---------------
2.962.952 1.947.122
--------------- ---------------
1. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA
* Banco Central de la República Argentina
Otros (Anexo I) - 2
* Bancos y organismos internacionales (Anexo I) 371.479 24.079
* Obligaciones Negociables no subordinadas (Nota 9) (Anexo I) 500.000 275.000
* Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 639.131 304.070
* Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 104.049 -
* Financiaciones recibidas de Entidades Financieras locales (Anexo I)
Interfinancieros (call recibidos) 103.000 135.000
Intereses devengados a pagar 149 178
* Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 1.836 199.334
* Otras (Anexo I) 31.554 20.193
* Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar (Anexo I) 24.603 16.219
--------------- ---------------
1.775.801 974.075
--------------- ---------------
1. OBLIGACIONES DIVERSAS
* Honorarios - 4.308
* Otras (Nota 5.b) 101.514 108.817
-------------- ---------------
101.514 113.125
--------------- ---------------
1. PREVISIONES (Anexo J) 3.107 16.290
--------------- ---------------
Total del Pasivo 4.843.374 3.050.612
--------------- ---------------
PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) 1.020.136 1.027.937
--------------- ---------------
Total del Pasivo más Patrimonio Neto 5.863.510 4.078.549
======== ========
30-09-2016 31-12-2015
CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS
CONTINGENTES
Garantías recibidas (Nota 1.5.q) 3.099.858 2.692.965
Cuentas contingentes deudoras por contrapartida 449.961 324.526
DE CONTROL
Créditos clasificados irrecuperables 15.764 9.013
Otras (Nota 5.c) 1.684.132 1.150.771
Cuentas de control deudoras por contrapartida 122.213 81.944
DE DERIVADOS
Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente (Anexo O) (Nota 10) 633.427 1.218.569
Cuentas de derivados deudoras por contrapartida 583.058 1.218.569
ACREEDORAS
CONTINGENTES
Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 329.738 194.027
Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 120.223 130.499
Cuentas contingentes acreedoras por contrapartida 3.099.858 2.692.965
DE CONTROL
Valores por acreditar 122.213 81.944
Cuentas de control acreedoras por contrapartida 1.699.896 1.159.784
DE DERIVADOS
Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente (Anexo O) (Nota 10) 583.058 1.218.569
Cuentas de derivados acreedoras por contrapartida 633.427 1.218.569

Las notas 1 a 17 a los estados contables y los anexos A a F, H a L, N y O que se acompañan,

son parte integrante de este estado.

ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE nueve MESES

TERMINADO el 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

comparativo con el MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO anterior

(Cifras expresadas en miles de pesos)

30-09-2016 30-09-2015
1. INGRESOS FINANCIEROS
* Intereses por préstamos al sector financiero 501 303
* Intereses por adelantos 155.715 154.134
* Intereses por documentos 493.520 258.724
* Intereses por préstamos hipotecarios 51.984 21.777
* Intereses por préstamos prendarios 8.528 293
* Intereses por otros préstamos 33.524 27.255
* Intereses por otros créditos por intermediación financiera 28 4
* Intereses por arrendamientos financieros 5.408 5.175
* Resultado neto de títulos públicos y privados 69.598 54.875
* Ajustes por cláusula C.E.R. - 1
* Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 29.678 13.343
* Otros 5.287 24.045
------------ ------------
853.771 559.929
------------ ------------
1. EGRESOS FINANCIEROS
* Intereses por depósitos en cajas de ahorro (139) (120)
* Intereses por depósitos a plazo fijo (187.744) (111.246)
* Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) (19.500) (10.483)
* Intereses por otras financiaciones de entidades financieras (6.757) (1.117)
* Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera (94.601) (61.758)
* Otros intereses (7.191) (3.892)
* Aportes al fondo de garantía de los depósitos (4.266) (6.514)
* Otros (Nota 5.d) (152.347) (71.904)
------------ ------------
(472.545) (267.034)
------------ ------------
MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION – GANANCIA 381.226 292.895
------------ ------------
1. CARGO POR INCOBRABILIDAD (34.196) (27.406)
------------ ------------
1. INGRESOS POR SERVICIOS
* Vinculados con operaciones activas 22.940 19.181
* Vinculados con operaciones pasivas 18.706 14.596
* Otras comisiones 11.269 7.156
* Otros (Nota 5.e) 44.478 33.019
------------ ------------
97.393 73.952
------------ ------------
30-09-2016 30-09-2015
1. EGRESOS POR SERVICIOS
* Comisiones (112) (42)
* Otros (Nota 5.f) (7.239) (5.683)
------------ ------------
(7.351) (5.725)
------------ ------------
1. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
* Gastos en personal (134.512) (96.737)
* Honorarios a directores y síndicos (47.682) (32.950)
* Otros honorarios (26.853) (16.479)
* Propaganda y Publicidad (336) (231)
* Impuestos (16.793) (11.430)
* Depreciación de bienes de uso (1.396) (1.243)
* Amortización de gastos de organización y desarrollo (125) (281)
* Otros gastos operativos (12.602) (9.824)
* Otros (14.146) (7.918)
------------ ------------
(254.445) (177.093)
------------ ------------
RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA – GANANCIA 216.789 156.623
------------ ------------
1. UTILIDADES DIVERSAS
* Resultado por participaciones permanentes 95.583 29.392
* Intereses punitorios 576 573
* Créditos recuperados y previsiones desafectadas 1.611 791
* Otras 1.714 1.567
------------ ------------
99.484 32.323
1. PERDIDAS DIVERSAS ------------ ------------
* Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones (8) (17)
* Depreciación y pérdida por bienes diversos (1.879) (923)
* Otras (Nota 5.g) (4.058) (935)
------------ ------------
(5.945) (1.875)
------------ ------------
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS – GANANCIA 310.328 187.071
------------ ------------
1. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (73.970) (70.430)
------------ ------------
RESULTADO NETO DEL PERÍODO – GANANCIA 202.196 116.641
====== ======

Las notas 1 a 17 a los estados contables y los anexos A a F, H a L, N y O que se acompañan,

son parte integrante de este estado.

ESTADO DE EVOLUCIóN DEL PATRIMONIO NETO

CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE NUEVE MESES

TERMINADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

comparativo con el MISMO PERÍODO DEL EJERCICIO anterior

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 30-09-2015
Capital Reserva de utilidades Resultados No
Movimientos Social Legal Otras Asignados Total Total
1. Saldos al comienzo del ejercicio 323.900 175.721 - 528.316 1.027.937 709.537
1. Distribución de resultados no asignados aprobado por Asamblea General de Accionistas del 14 de abril del 2016 y 20 de abril de 2015 * Reservas - 63.680 254.639 (318.319) - -
* Dividendos en efectivo (1) (2) - - - (210.000) (210.000) -
1. Otros movimientos - - - 3 3 3
1. Resultado neto del período – Ganancia - - - 202.196 202.196 116.641
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
1. Saldos al cierre del período 323.900 239.401 254.639 202.196 1.020.136 826.181
======= ======= ======= ======= ======= =======
  1. Con fecha 20 de abril de 2015, en Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria, se aprobó designar 130.000 al pago de dividendos en efectivo. El B.C.R.A. mediante nota de fecha 18 de enero de 2016 autorizó su distribución. El Directorio en su reunión de fecha 21 de enero de 2016 resolvió ponerlos a disposición de los Accionistas en esa fecha.
  2. Con fecha 14 de abril de 2016, en Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria, se aprobó designar 80.000 al pago de dividendos en efectivo. El B.C.R.A. mediante nota de fecha 29 de agosto de 2016 autorizó su distribución. El Directorio en su reunión de fecha 1° de septiembre de 2016 resolvió ponerlos a disposición de los Accionistas en esa fecha.

Las notas 1 a 17 a los estados contables y los anexos A a F, H a L, N y O que se acompañan,

son parte integrante de este estado.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

correspondiente AL PERÍODO DE NUEVE MESES

terminado el 30 de SEPTIEMBRE de 2016

COMPARATIVO CON el MISMO PERÍODO DE EJERCICIO ANTERIOR

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 30-09-2015
Variación de efectivo y sus equivalentes (*)
Efectivo al inicio del ejercicio 599.510 447.945
Efectivo al cierre del período 724.500 462.327
------------- -------------
Aumento neto del efectivo 124.990 14.382
========= =========
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
* Cobros/(Pagos) netos por:
* Títulos Públicos y Privados (384.624) 52.829
* Préstamos
- Sector Financiero (86.703) (23.163)
- Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (98.883) (222.489)
* Otros Créditos por Intermediación Financiera (114.968) 203.344
* Créditos por arrendamientos financieros 4.298 3.953
* Depósitos
- Sector Financiero 3.409 1.044
- Sector Público no Financiero - (54.747)
- Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 813.079 186.209
* Otras obligaciones por intermediación financiera
- Financiaciones del sector financiero 383.344 (50.853)
- Interfinancieros (Call recibidos) (51.529) 13.431
- Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) 10.783 26.102
* Cobros vinculados con ingresos por servicios 97.393 73.952
* Pagos vinculados con egresos por servicios (534) (552)
* Gastos de administración pagados (184.000) (135.385)
* Pago de gastos de organización y desarrollo (125) (281)
* Cobros netos por intereses punitorios 576 573
* Otros pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (130.306) (76.648)
* Pago del Impuesto a las Ganancias (72.234) (119.065)
------------- -------------
Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado en) las actividades operativas 188.976 (121.743)
------------- -------------
30-09-2016 30-09-2015
Actividades de inversión
* Pagos netos por Bienes de Uso (6.250) (1.604)
* Pagos netos por Bienes Diversos (14.307) (174)
* Otros cobros vinculados con actividades de inversión 335 19
----------- -----------
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (20.222) (1.759)
----------- -----------
Actividades de financiación
* Cobros netos por :
* Obligaciones negociables no subordinadas 136.558 124.541
* Pagos de dividendos (210.000) -
----------- -----------
Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades de financiación (73.442) 124.541
----------- -----------
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses) 29.678 13.343
----------- -----------
Aumento neto del efectivo 124.990 14.382
========= =========

(*) La partida “Efectivo” fue definida como Disponibilidades.

Las notas 1 a 17 a los estados contables y los anexos A a F, H a L, N y O que se acompañan,

son parte integrante de este estado.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

AL 30 de septiembre de 2016 (ver nota 1.2)

(Cifras expresadas en miles de pesos)

  1. BASES DE PRESENTACIóN DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los presentes estados contables, que surgen de los libros de contabilidad de la Entidad, están expresados en miles de pesos y han sido preparados de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.).

A continuación se detallan los principales criterios de valuación y exposición utilizados:

  1. Estados contables consolidados

De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A., la Entidad presenta como información complementaria el “Cuadro I” con los estados contables consolidados con sus sociedades controladas Eurobanco Bank Ltd. y Metrocorp Valores S.A.

1.1.a) Procedimiento de incorporación de la gestión de la subsidiaria Eurobanco Bank Ltd.

Eurobanco Bank Ltd. es una entidad financiera radicada en Bahamas y controlada por Banco CMF S.A. en un 99%. Sus operaciones consisten principalmente en la compra-venta de títulos de deuda soberana y corporativos con oferta pública, operaciones de financiamiento de corto plazo e inversiones en activos financieros de bajo riesgo en mercados internacionales. El fondeo para estas operaciones proviene de capital propio y captación de depósitos.

Los estados contables de la subsidiaria en el exterior fueron adaptados a las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y a las normas del B.C.R.A. Dichos estados contables expresados originalmente en dólares estadounidenses, fueron convertidos a pesos siguiendo los procedimientos que se indican a continuación:

  • Los activos y pasivos fueron convertidos de acuerdo con el criterio descripto en 1.5.a).
  • El capital asignado y los aportes irrevocables se computaron por los importes remitidos por los accionistas convertidos a pesos según el tipo de cambio a ese momento y contabilizados por la Sociedad en sus libros.
  • Los resultados acumulados se determinaron por diferencia entre el activo, el pasivo y el capital asignado, convertidos a pesos según lo indicado precedentemente.

  • Los saldos de los rubros del estado de resultados se convirtieron a pesos de acuerdo con el criterio descripto en 1.5.a). La diferencia entre la sumatoria de los importes así obtenidos y el resultado de cada ejercicio (diferencia entre los resultados acumulados al inicio y al cierre del ejercicio) se imputó en los estados individuales y consolidados en las cuentas “Utilidades diversas - Resultado por participaciones permanentes” e “Ingresos Financieros – Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”, respectivamente.

  • Información comparativa

De acuerdo con lo requerido por las normas del B.C.R.A, el estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2016 se presenta en forma comparativa con la información al cierre del ejercicio precedente, mientras que los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2016, se presentan en forma comparativa con los del mismo período del ejercicio anterior.

1.3. Unidad de Medida

Los estados contables de la Entidad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 1° de marzo de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en  las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y el artículo N° 312 de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia (I.G. J.), la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución General N° 441 de la Comisión Nacional de Valores.

Sin embargo, la existencia de variaciones importantes como las observadas en los últimos ejercicios en los precios de las variables relevantes de la economía que afectan los negocios de la Entidad, tales como el costo salarial, la tasa de interés y el tipo de cambio, igualmente podrían afectar los presentes estados contables, por lo que esas variaciones deberían ser tenidas en cuenta en la interpretación de la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo que revela la Entidad en los estados presentes contables.

1.4. Juicios, estimaciones y supuestos significativos

La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Entidad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

1.5. Principales criterios de valuación utilizados

Los principales criterios de valuación y exposición, utilizados para la preparación de los estados contables son los siguientes:

  1. Activos y pasivos en moneda extranjera:

Los activos y pasivos nominados en dólares estadounidenses fueron valuados al tipo de cambio de referencia establecido por el B.C.R.A. vigente para el dólar estadounidense al cierre de las operaciones del último día hábil correspondiente. Adicionalmente, los activos y pasivos nominados en otras monedas extranjeras fueron convertidos a los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del B.C.R.A. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.

  1. Títulos Públicos registrados a valor razonable de mercado:

Se valuaron a los valores de cotización o valores presentes informados por el B.C.R.A. al cierre, más los cupones pendientes de cobro. Las tenencias en moneda extranjera fueron convertidas a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.5.a). Las diferencias de cotización y de valores presentes fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.

  1. Títulos Públicos registrados a costo más rendimiento:

De acuerdo con la Comunicación “A” 5506, al 30 de septiembre de 2016 se valuaron al valor de incorporación incrementado por el devengamiento de la tasa interna de rendimiento. Las tenencias en moneda extranjera fueron convertidas a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.5.a). Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.

  1. Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. – Tenencias con volatilidad publicada por el B.C.R.A. (cartera propia y afectadas a operaciones de pase):

Al 31 de diciembre de 2015, se valuaron a la cotización de cierre en los mercados correspondientes. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.

  1. Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. - Tenencias sin volatilidad publicada por el B.C.R.A. (cartera propia y afectadas a operaciones de pase):

Al 30 de septiembre de 2016,se valuaron al valor de incorporación incrementado en función a la Tasa Interna de Retorno (TIR), de acuerdo a las condiciones de emisión de las mismas, al cierre correspondiente. Los devengamientos de la TIR mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.

  1. Obligaciones Negociables sin cotización:

Se valuaron al costo de incorporación al patrimonio más los intereses devengados hasta la fecha de cierre, aplicando en forma exponencial la TIR de acuerdo a las condiciones de emisión de las mencionadas tenencias. Los devengamientos de la TIR mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.

  1. Devengamiento de intereses:

Los intereses fueron devengados sobre la base de su distribución exponencial, excepto los correspondientes a las operaciones interfinancieras concertadas por un lapso total de vigencia no superior a los 92 días, los cuales se distribuyeron linealmente.

  1. Otros créditos por intermediación financiera, préstamos, depósitos y otras obligaciones por intermediación financiera en títulos públicos; y especies a recibir y a entregar por operaciones contado a liquidar y a término:

Se valuaron de acuerdo con los valores presentes, los valores de cotización o los tipo de cambio de referencia informados por el B.C.R.A. vigentes para cada especie o moneda extranjera al último día hábil, de corresponder. Las diferencias de valores presentes, de cotización y/o de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.

  1. Otras obligaciones por intermediación financiera – Montos a pagar y a cobrar por operaciones contado a liquidar y a término:

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para cada operación, teniendo en cuenta las primas devengadas al cierre del último día hábil correspondiente. Los devengamientos de las primas fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.

  1. Otros créditos por intermediación financiera – Certificados de participación y Títulos de deuda de Fideicomisos Financieros sin cotización:

Se valuaron al valor de costo acrecentado en forma exponencial en función de su TIR. Los devengamientos de la TIR mencionada precedentemente fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.

  1. Créditos por arrendamientos financieros:

De acuerdo con la Comunicación “A” 5047 y complementarias del B.C.R.A., se valuaron al valor descontado de la suma de las cuotas mínimas pendientes de cobro (excluyendo las cuotas contingentes), del valor residual previamente pactado y de las opciones de compra, por los contratos de arrendamientos financieros en los cuales la Entidad reviste la figura de arrendador. El valor descontado es calculado mediante la aplicación de la tasa de interés implícita de cada contrato de arrendamiento.

Los contratos de arrendamientos financieros vigentes no representan saldos significativos respecto al total de financiaciones otorgadas por la Entidad. Adicionalmente, las características de los mismos se encuentran dentro de las habituales para este tipo de operaciones. Estas operaciones se encuentran atomizadas entre los clientes de la Entidad y no existen cláusulas de renovación automática ni cuotas contingentes preestablecidas.

  1. Previsión por riesgo de incobrabilidad y por otras contingencias:

  2. Previsión por riesgo de incobrabilidad: Se constituyó sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A. y las políticas de previsionamiento de la Entidad.

  3. Previsión por otras contingencias: comprende los importes estimados para hacer frente a contingencias de probable concreción que, en caso de producirse, darán origen a una obligación para la Entidad (ver nota 16).

  4. Participaciones en otras sociedades:

    • Controladas, No controladas del país y Otras: se valuaron de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional.
    • Controladas del exterior - Eurobanco Bank Ltd.: se valuó de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, convertido a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.1.a).
  6. Bienes de uso y bienes diversos:

Se valuaron a su costo de adquisición reexpresado según se explica en la nota 1.3., menos las correspondientes depreciaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. El valor residual de los bienes de uso y diversos en su conjunto no supera su valor recuperable.

  1. Bienes intangibles:

Se valuaron a su costo de adquisición, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas.

  1. Obligaciones negociables no subordinadas:

Se valuaron de acuerdo con el saldo adeudado en concepto de capital más los intereses devengados. Dichos devengamientos fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.

  1. Cuentas de Orden – Garantías recibidas:

Se valuaron de acuerdo con el monto de la garantía recibida con el límite del saldo de deuda del cliente o el valor de tasación de la garantía, según corresponda, al cierre del período / ejercicio.

Por otro lado, al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 la Entidad mantiene garantías adicionales por 854.323 y 1.009.186, respectivamente, las cuales no integran el saldo del rubro a dicha fecha. El registro de las mencionadas garantías adicionales es llevado en forma separada en los inventarios de la Entidad.

  1. Indemnizaciones por despido:

La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones abonadas.

  1. Operaciones a término sin entrega del subyacente:

Se valuaron al valor de cotización de los activos subyacentes, vigentes al último día hábil. Las diferencias de cotización de los futuros se imputaron a los correspondientes estados de resultados.

Para las operaciones OTC – Residentes en el país – Sector no financiero, las diferencias entre el importe pactado y el tipo de cambio de referencia fueron imputados a las cuentas “saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente” en el activo o pasivo, según corresponda.

  1. Cuentas del patrimonio neto:

Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota 1.3., excepto el rubro “Capital Social”, el cual se ha mantenido por su valor de origen.

  1. Cuentas del estado de resultados:
    • Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (ingresos y egresos financieros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabilidad, gastos de administración, etc.) se computaron a sus valores históricos sobre la base de su devengamiento mensual.
    • Las cuentas que reflejan el efecto en resultados por la venta, baja o consumo de activos no monetarios se computaron sobre la base de cifras reexpresadas de dichos activos.
    • Los resultados generados por las participaciones en las sociedades controladas se computaron sobre la base de los resultados de dichas sociedades.
  3. impuesto A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MíNIMA PRESUNTA

La Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente de 35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada período, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo.

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido durante el ejercicio económico 1998 por la Ley Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, y considerando lo establecido por la Ley N° 27.260, el mencionado gravamen se encuentra vigente por los ejercicios económicos que finalizan hasta el 31 de diciembre de 2018, inclusive. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables.

Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que se pudiera producir en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados.

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la Entidad estimó un cargo por impuesto a las ganancias por 73.970 y 70.430, respectivamente, no correspondiendo determinar impuesto a la ganancia mínima presunta por los períodos de nueve meses terminados en dichas fechas.

  1. DIFERENCIA ENTRE LAS NORMAS DEL B.C.R.A. Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES, REPÚBLICA ARGENTINA

Las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, difieren en ciertos aspectos de valuación de las normas contables del B.C.R.A.

A continuación se detallan las diferencias entre dichas normas que la Entidad ha identificado y considera de significación en relación a los presentes estados contables:

Normas de Valuación

    1. Tenencias de títulos públicos: estas tenencias y financiaciones se valúan en función de reglamentaciones y normas específicas promulgadas por el Gobierno Nacional y por el B.C.R.A. que establecen, entre otras cuestiones, utilización de valores presentes, valores técnicos y cuentas regularizadoras de activo.

La situación particular de la Entidad en relación con estas tenencias es la siguiente:

Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. – Tenencias a costo más rendimiento (por operaciones de pases): la Entidad y sus sociedades controladas aplican el criterio de valuación que se detalla en la nota 1.5.e), sobre las tenencias registradas en este rubro. Al 30 de septiembre de 2016 la Entidad mantiene imputadas en esta categoría 54.676. De acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes dichos títulos deben valuarse a sus valores corrientes. De haberse aplicado ese criterio de valuación, el activo de la Entidad a dicha fecha hubiera aumentado aproximadamente en 106 y el resultado por el período finalizado el 30 de septiembre de 2016 hubiera aumentado en aproximadamente en 106.

    1. Impuesto a las ganancias: tal como se menciona en la nota 2., la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la alícuota vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias entre el resultado contable e impositivo. De acuerdo a las normas contables profesionales vigentes, el impuesto a las ganancias debe registrarse siguiendo el método del impuesto diferido, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el ejercicio. Asimismo, bajo las normas contables profesionales se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto ellas sean probables. De haberse aplicado el método del impuesto diferido, al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 se debería haber registrado un activo diferido de aproximadamente 33.435 y 21.640, respectivamente, y el resultado por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015 hubiera aumentado en aproximadamente 11.795 y 15.856, respectivamente.

De haberse aplicado las normas contables profesionales, el patrimonio neto de la Entidad al 30 de septiembre 2016 y 31 de diciembre de 2015, hubiera aumentado en aproximadamente 33.541 y 21.640, respectivamente. En consecuencia, los resultados por los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015 hubieran aumentado en aproximadamente 11.901 y 25.473, respectivamente.

  1. PLAN DE IMPLEMENTACIÓN PARA LA CONVERGENCIA HACIA LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INformación FINANCIERA (N.I.I.F.)

Con fecha 12 de febrero de 2014, el B.C.R.A. emitió la Comunicación "A" 5541 mediante la cual fueron establecidos los lineamientos generales para un proceso de convergencia hacia las N.I.I.F. emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (I.A.S.B. por su siglas en inglés), para la confección de estados contables de las entidades bajo su supervisión correspondientes a ejercicios anuales iniciados a partir del 1° de enero de 2018, así como de sus períodos intermedios.

De acuerdo con dicho proceso de convergencia, las entidades financieras debieron elaborar y presentar al B.C.R.A., su propio plan de convergencia junto con la designación de un responsable, conforme a lo requerido por la Comunicación “A” 5635 del B.C.R.A.

Con fecha 22 de diciembre de 2014 el Directorio resolvió iniciar dicho proceso, designando a los responsables correspondientes. Por su parte, con fecha 30 de marzo de 2015, el Directorio ha aprobado el “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF” desarrollado por el grupo de responsables encargado de llevar adelante el proceso de convergencia.

Con fechas 30 de septiembre y 31 de marzo de 2016, conforme a lo requerido por las Comunicaciones “A” 5441 y “A” 5635, la Entidad presentó al B.C.R.A. en ambas oportunidades el informe sobre el grado de avance del “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF“, aprobado por el Directorio con fechas 28 de septiembre y 29 de marzo de 2016, respectivamente.

Adicionalmente con fechas 30 de septiembre y 31 de marzo de 2016, la Entidad presentó al B.C.R.A. las conciliaciones de saldos contables de Activos y Pasivos de la Entidad al 30 de junio de 2016 y 31 de diciembre de 2015 a Normas Internacionales de Información Financiera, que fueron aprobadas por el Directorio con fechas 28 de septiembre y 29 de marzo de 2016, respectivamente.

  1. DETALLE DE LOS PRINCIPALES RUBROS Y CUENTAS

Al 30 de septiembre de 2016 y 2015 y al 31 de diciembre de 2015, según corresponda, la composición de los conceptos “Diversos/as” u “Otros/as” con saldos superiores al 20% del total del rubro respectivo es la siguiente:
30-09-2016 31-12-2015
1. Créditos diversos – Otros:
* Pagos efectuados por adelantado 4.618 4.846
* Deudores varios 1.514 55.490
* Anticipos de otros impuestos 602 359
* Otros 232 130
* Saldos a recuperar por siniestros (1) - 16.670
----------- -----------
6.966 77.495
======= =======
(1) Ver nota 16.
30-09-2016 31-12-2015
1. Obligaciones diversas – Otras:
* Impuestos a pagar netos de anticipos 34.670 31.922
* Remuneraciones y cargas sociales a pagar 19.205 18.820
* Acreedores varios 18.139 10.851
* Otras retenciones a pagar 17.721 35.519
* I.V.A. – Débito Fiscal 8.909 5.608
* Retenciones a pagar sobre remuneraciones 2.870 6.097
----------- -----------
101.514 108.817
======= =======
1. Cuentas de orden deudoras – De control – Otras:
* Valores en custodia 1.221.361 1.024.394
* Valores al cobro 462.771 126.377
----------- -----------
1.684.132 1.150.771
======= =======
30-09-2016 30-09-2015
1. Egresos Financieros – Otros
* Primas por pases pasivos 97.087 35.014
* Impuesto sobre los Ingresos Brutos 54.682 36.890
* Otros 578 -
----------- -----------
152.347 71.904
======= ======
1. Ingresos por servicios - Otros:
* Comisiones por operaciones de cambios 9.912 6.361
* Comisiones por asesoramiento financiero 9.729 8.840
* Comisión por cobranza de cheques 8.471 6.885
* Comisiones por operaciones de comercio exterior 8.262 5.388
* Comisiones por transferencias electrónicas 3.151 2.735
* Otras comisiones 2.468 1.389
* Comisión por condición de Banco Agente 1.214 -
* Comisiones por cartas de licitación 861 747
* Comisión por Fideicomisos Financieros 410 674
----------- -----------
44.478 33.019
======= ======
30-09-2016 30-09-2015
1. Egresos por servicios - Otros:
* Impuesto sobre los Ingresos Brutos 6.817 5.173
* Otros 422 510
----------- -----------
7.239 5.683
======= ======
1. Pérdidas diversas - Otras
* Otras (1) 3.317 251
* Donaciones 578 591
* Impuesto sobre los ingresos brutos 163 93
----------- -----------
4.058 935
======= ======
(1) Incluye 3.020 correspondiente a honorarios profesionales por la resolución impositiva del Sumario N° 6.276. Ver nota 15.
  1. CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES PARA ACTUAR COMO AGENTE DE LIQUIDACIÓN Y COMPENSACIÓN Y AGENTE DE NEGOCIACIÓN – INTEGRAL

Con fecha 5 de septiembre de 2013 la C.N.V. emitió la Resolución General N° 622. Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco CMF S.A., y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la mencionada Resolución, con fecha 16 de enero de 2014 la Entidad solicitó la inscripción definitiva ante dicho Organismo para las siguientes categorías de agentes: de negociación (AN), de liquidación y compensación (ALyC y AN – Integral).

Con fecha 19 de septiembre de 2014, la C.N.V. dispuso la inscripción de Banco CMF S.A. en el registro llevado por dicho organismo como “Agente de liquidación y compensación y Agente de Negociación – Integral” N° 63 ALyC y AN – Integral, reglamentada en el Capítulo II del Título VII de las Normas (N.T. 2013). Adicionalmente, mediante el criterio interpretativo N°65 de la C.N.V. se prorrogó nuevamente los plazos a los Agentes hasta el 30 de junio de 2016, para adecuar su funcionamiento a las nuevas exigencias regulatorias. Finalmente mediante el criterio interpretativo N° 67 de la C.N.V. se volvió a actualizar el plazo para el cumplimiento de dicha exigencia, debiendo finalizar la misma antes del 31 de diciembre de 2016.

En tal sentido, de acuerdo a lo previsto en los puntos 4 y 5 del Anexo I, Capitulo I, Título VI y en los Artículos 20 y 22 del Capítulo II, Título VII de las Normas de la C.N.V. (N.T. 2013), se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 15.000, así como la contrapartida mínima exigida de 7.500, que se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas corrientes abiertas en el B.C.R.A N° 00319 en pesos argentinos y N° 80.319 en dólares estadounidenses, de acuerdo al siguiente detalle:
Disponibilidades 30/09/2016
- Entidades financieras y corresponsales
B.C.R.A. - Cuenta Corriente en pesos 3.411
B.C.R.A. - Cuenta Corriente en dólares 5.968
  1. OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTÍCULO 33 - LEY N° 19.550

Los saldos patrimoniales y los resultados al 30 de septiembre de 2016 y 2015 y al 31 de diciembre de 2015, correspondientes a las operaciones efectuadas con sociedades controladas, son los siguientes:

30-09-2016 31-12-2015
Activo – Préstamos
Metrocorp Valores S.A. - 1.982
Pasivo – Depósitos
Metrocorp Valores S.A. 48.880 45.450
Pasivo – Otros Obligaciones por Intermediación Financiera
Metrocorp Valores S.A. 1.836 -
Cuentas de Orden – De Control – Otras
Metrocorp Valores S.A. 1.043 790
30-09-2016 30-09-2015
Resultados – Ingresos Financieros
Metrocorp Valores S.A. 65 84
Resultados – Egresos Financieros
Metrocorp Valores S.A. 1.922 -
Resultados – Ingresos por Servicios
Metrocorp Valores S.A. 495 316
Resultados – Utilidades Diversas
Metrocorp Valores S.A. 14 14
  1. SISTEMA DE SEGURO DE GARANTíA DE LOS DEPóSITOS

Mediante la Ley N° 24.485 y el Decreto N° 540/1995, se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, al cual se le asignaron las características de ser limitado, obligatorio y oneroso, con el objeto de cubrir los riesgos de depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.

La misma dispuso la constitución de la sociedad SEDESA con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 serán el B.C.R.A., con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el B.C.R.A. en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos. En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la Entidad participa en el 0,2056% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación “B” 11.250 del B.C.R.A. de fecha 4 de abril de 2016.

Estarán alcanzados los depósitos en pesos y en moneda extranjera constituidos en las entidades participantes bajo la forma de cuenta corriente, caja de ahorros, plazo fijo u otras modalidades que determine el B.C.R.A., que reúnan los requisitos establecidos en el Decreto N° 540/1995 y los demás que disponga la Autoridad de Aplicación.

No están alcanzados: a) los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria; b) los depósitos efectuados por personas vinculadas, directa o indirectamente, a la Entidad según las pautas establecidas o que establezca en el futuro el B.C.R.A.; c) los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías; d) los depósitos constituidos con posterioridad al 1° de julio de 1995, sobre los cuales se hubiere pactado una tasa de interés superior en dos puntos porcentuales anuales a la tasa de interés pasiva para plazos equivalentes del B.C.R.A. correspondiente al día anterior al de la imposición. El B.C.R.A. podrá modificar la tasa de referencia establecida en este inciso; y e) los demás depósitos que para el futuro excluya la Autoridad de Aplicación.

  1. OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Con fecha 1° de junio de 2012, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Entidad autorizó la emisión de un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples en los términos de la Ley Nº 23.576 y complementarias y las normas de la C.N.V., por un monto máximo en circulación en cualquier momento del programa de hasta $500.000.000, o su equivalente en otras monedas.

Con fecha 28 de septiembre de 2012, mediante la Resolución N° 16.923, la C.N.V. autorizó a la Entidad el singreso al régimen de oferta pública y la creación de un programa con oferta pública de obligaciones negociables simples, cuyos principales términos y condiciones se indican en el prospecto del Programa de fecha 3 de octubre de 2012, cuya versión resumida fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (B.C.B.A.) de la misma fecha.

En el marco del referido programa la Entidad ha emitido las clases N° 1 a N° 8 de obligaciones negociables. A la fecha de los presentes estados contables se canceló la totalidad del capital e intereses correspondientes a las clases N° 1 a N° 5, en función de las condiciones de emisión respectivas.

Con fecha 26 de junio de 2015, la C.N.V. aprobó el suplemento de precios de la clase N° 6 de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a tasa mixta ((i) desde la fecha de emisión y hasta transcurridos nueve meses contados desde la fecha de emisión, inclusive, devengará intereses a una tasa fija nominal anual equivalente a 27,47%; y (ii) desde el inicio del décimo mes contado desde la fecha de emisión hasta la fecha de vencimiento a una tasa variable anual que será igual a la suma de: (a) la Tasa Badlar para Bancos Privados; más (b) un margen aplicable del 4,50%), por un valor nominal total de hasta $150.000.000 cuya emisión operó el 8 de julio de 2015, con fecha de vencimiento 8 de enero de 2017 y con un interés pagadero en forma trimestral vencida, a partir de la fecha de emisión. Los fondos mencionados precedentemente, netos de gastos de emisión, fueron destinados al otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del B.C.R.A. Los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron aprobados por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 1° de junio de 2012 y la actualización del programa que fue aprobada por el Directorio con fecha 31 de marzo de 2015 y por el Directorio en su reunión de fecha 8 de mayo de 2015 y publicados en el Boletín de la B.C.B.A. del 13 de julio de 2015.

Con fecha 8 de septiembre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Entidad aprobó la ampliación del monto del Programa Global de Obligaciones Negociables Simples no convertibles en acciones, a corto, mediano o largo plazo, subordinadas o no, con o sin garantía y denominadas en Pesos por un monto máximo en circulación de $500.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por hasta la suma de $1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas), y la ampliación del plazo de vigencia del Programa por el plazo de cinco años adicionales o el plazo mayor que permita la normativa aplicable.

Con fecha 5 de noviembre de 2015, mediante la Resolución N° 17.868, la C.N.V. autorizó la mencionada ampliación del monto y del plazo de vigencia del Programa Global, cuyos principales términos y condiciones se indican en el prospecto del Programa de fecha 26 de noviembre de 2015, cuya versión resumida fue publicada en el Boletín Diario de la B.C.B.A. de la misma fecha.

Con fecha 11 de febrero de 2016, la C.N.V. aprobó el suplemento de precios de la clase N° 7 de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a tasa variable (Tasa Badlar para Bancos Privados +4,5% - base anual), por un valor nominal total de hasta $150.000.000 cuya emisión operó el 24 de febrero de 2016, con fecha de vencimiento 28 de julio de 2017 y con un interés pagadero en forma trimestral vencida, a partir de la fecha de emisión. Los fondos mencionados precedentemente, netos de gastos de emisión, fueron destinados al otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del B.C.R.A. Los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron aprobados por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 8 de septiembre de 2015, el Directorio en su reunión de fecha 16 de septiembre de 2015 y el suplemento, publicados en el Boletín de la B.C.B.A. del 11 de febrero de 2016.

Con fecha 29 de julio de 2016, la C.N.V. aprobó el suplemento de precios de la clase N° 8 de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a tasa variable (Tasa Badlar para Bancos Privados +2,94% - base anual), por un valor nominal total de hasta $200.000.000 cuya emisión operó el 10 de agosto de 2016, con fecha de vencimiento 10 de febrero de 2018 y con un interés pagadero en forma trimestral vencida, a partir de la fecha de emisión. Los fondos mencionados precedentemente, netos de gastos de emisión, fueron destinados al otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del B.C.R.A. Los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron aprobados por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 8 de septiembre de 2015, el Directorio en su reunión de fecha 16 de junio de 2016 y el suplemento, publicados en el Boletín de la B.C.B.A. del 29 de julio de 2016.

Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 el saldo de obligaciones negociables no subordinadas emitidas asciende a 500.000 y 275.000 en concepto de capital, respectivamente, y a 22.252 y 16.093 por intereses, respectivamente.

  1. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
  2. Al 30 de septiembre de 2016, la Entidad mantiene concertadas operaciones de pases pasivos de títulos públicos (Bono de la Rep. Arg. Desc $ Vto. 2033, B. Nación Arg. $ T. Var. +250 PBS Vto. Vto. 2019, Bono Rep Arg. 7.625% Vto. 2046, Bono Nac. Arg. USD 7% Bonar X, Bonos Nación Argentina USD 8.75 % Vto. 2024) y de Letras Internas en $ del B.C.R.A. por 399.133. Dichas operaciones se encuentran registradas en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera – Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término”. Adicionalmente, a esa fecha, el valor de mercado de las especies transadas asciende a 442.336 y se encuentran registradas en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera – Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término”.

Por otra parte, al 31 de diciembre de 2015, la Entidad mantenía concertadas operaciones de pases pasivos de títulos públicos (Bonar $ Badlar +250 PBS, Bonos de Consolidación 6ta. Serie $ 2%, Bono de la Nac Arg U$S 7% 2017 - Bonar X, y de Letras Internas en $ del B.C.R.A.) por 303.576. Dichas operaciones se encuentran registradas en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera – Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término”. Adicionalmente, a esa fecha, el valor de mercado de las especies transadas asciende a 336.158 y se encuentran registradas en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera – Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término”.

Los resultados netos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de pase concertadas durante los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015, ascienden a 95.627 y 34.677, respectivamente, y se encuentran imputadas en los rubros “Egresos financieros – Otros”.

  1. Al 30 de septiembre de 2016, la Entidad mantiene registradas operaciones de compra a futuro de moneda extranjera en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados, Cuenta - Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente” por 633.427 y operaciones de venta a futuro de moneda extranjera en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados, Cuenta - Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente” por 583.058.

Por otra parte, al 31 de diciembre de 2015, la Entidad mantenía registradas operaciones de compra a futuro de moneda extranjera en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados, Cuenta - Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente” por 1.218.569 y operaciones de venta a futuro de moneda extranjera en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados, Cuenta - Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente” por 1.218.569. La Entidad poseía bienes de disponibilidad restringida correspondiente a garantías de títulos públicos depositados en el Mercado Abierto Electrónico S.A. por 7.000 y garantías en el B.C.R.A, constuidas en pesos y moneda extranjera por 69.452 con motivo de los contratos de seguro de compra a futuro de moneda extranjera, suscriptos por la Entidad según la normativa vigente prevista para las operaciones detalladas.

Los resultados netos generados por la Entidad como consecuencia de sus operaciones de compra y venta de futuros en moneda extranjera concertadas durante los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2016 y 2015, ascienden a 578 y 23.173, respectivamente, y se encuentran imputadas en los rubros “Egresos Financieros - Otros”.

  1. EFECTIVO MÍNIMO Y CAPITALES MÍNIMOS
  2. Cuentas que identifican el cumplimiento del Efectivo Mínimo:

Los conceptos computados por la Entidad para integrar la Exigencia de Efectivo mínimo del mes de septiembre de 2016 se detallan a continuación, indicando el saldo de las cuentas correspondientes:
Concepto Saldo al 30-09-2016
En Pesos En Moneda Extranjera
Disponibilidades:
* Saldos en cuentas en el B.C.R.A. 464.405 177.504
* Otras cuentas corrientes computables para la integración de Efectivo Mínimo 3.870 -
Otros créditos por intermediación financiera:
* Cuentas especiales de garantía en el B.C.R.A.(1) 33.000 153
  1. Bienes de Disponibilidad Restringida: Corresponde a cuentas corrientes especiales de garantía abiertas en el B.C.R.A. por las operaciones vinculadas con las cámaras electrónicas de compensación y otras asimilables.
  2. Capitales Mínimos

A continuación se resume la exigencia de capitales mínimos por riesgo de crédito, de mercado y operacional medida sobre bases individuales junto con la integración (responsabilidad patrimonial computable), de acuerdo con las regulaciones del B.C.R.A. aplicables para el mes de septiembre de 2016.
Concepto 30-09-2016
Responsabilidad patrimonial computable 620.300
Exigencia de capitales mínimos
Riesgo de mercado 16.257
Riesgo operacional 19.554
Riesgo de crédito 287.320
Exceso de integración 297.169
  1. SITUACIÓN DEL MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES

El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de la volatilidad de activos financieros, del mercado cambiario y del nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones, que con distinta intensidad y disímil comportamiento se ha venido observando globalmente en los últimos años. Adicionalmente, a nivel local, existe un elevado nivel de volatilidad de los valores de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, así como variaciones al alza de cierta importancia en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias primas y tipo de cambio. Asimismo, el reclamo efectuado al Estado Nacional Argentino por parte de los tenedores de títulos públicos que no adhirieron a las reestructuraciones de deuda efectuadas en los años 2005 y 2010, que ha generado consecuencias en el pago de servicios de interés de ciertos títulos públicos, se encuentra en etapa final de resolución.

En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 y hasta mediados de diciembre de 2015, estuvieron vigentes ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de cambios (MUyLC), que es el único mercado establecido por las regulaciones argentinas para realizar las operaciones de compra y venta de moneda extranjera. A partir de dicha fecha, las nuevas autoridades del Gobierno Nacional introdujeron modificaciones relevantes a las regulaciones vigentes en materia cambiaria, al tiempo que se produjo una importante depreciación del peso argentino respecto al dólar estadounidense.

Asimismo, el nuevo Gobierno Nacional ha implementado nuevas políticas monetarias y fiscales, como ser las vinculadas a las regulaciones de tasas activas y pasivas, límites a la posición de moneda extranjera y operatoria de futuros de moneda extranjera en los distintos mercados, entre otras.

Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.

  1. RESTRICCIÓN a la distribuciÓn de UTILIDADES

  2. De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., el 20% de la utilidad del ejercicio más/menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre de ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la reserva legal.

  3. De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias en carácter de pago único y definitivo. A estos efectos, la utilidad a considerar en cada ejercicio será la que resulte de sumarle a la utilidad que se determine en base a la aplicación de las normas generales de la Ley de impuesto a las ganancias, los dividendos o las utilidades provenientes de otras sociedades de capital no computados en la determinación de dicha utilidad en el o los mismos períodos fiscales y descontarle el impuesto pagado por el o los períodos fiscales de origen de la utilidad que se distribuye o la parte proporcional correspondiente.
  4. Mediante la Comunicación “A” 6013, el B.C.R.A. establece el procedimiento de carácter general para proceder a la distribución de utilidades. Conforme al mismo, sólo se podrá efectuar una distribución con autorización expresa del B.C.R.A. y siempre que no se verifiquen ciertas situaciones, entre las que se encuentran registrar asistencias financieras del citado organismo por iliquidez, presentar deficiencias de integración de capital o efectivo mínimo y registrar cierto tipo de sanciones establecidas por reguladores específicos que sean ponderadas como significativas y/o no se hayan implementado medidas correctivas, entre otras condiciones previas detalladas en las mencionadas comunicaciones que deben cumplirse.

Asimismo, sólo se podrá distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos luego de deducir extracontablemente de los resultados no asignados y de la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, los importes de las reservas legal, estatutarias y/o especiales, cuya constitución sea exigible, la diferencia neta positiva entre el valor contable y el valor de mercado o valor presente informado por el B.C.R.A., según corresponda, de los instrumentos de deuda pública y/o de regulación monetaria del B.C.R.A. no valuados a precio de mercado y las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos, entre otros conceptos.

Adicionalmente, el importe máximo a distribuir no podrá superar el exceso de integración de capital mínimo considerando, exclusivamente a estos efectos el 100% de la exigencia por riesgo operacional y (ii) un ajuste incremental de 75% a la exigencia total.

  1. De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la C.N.V., la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.
  2. GUARDA DE DOCUMENTACIÓN SOCIEDADES EMISORAS - RG cnv N° 629/2014 Y RG cnv N° 632/2014

Con fecha 14 de agosto de 2014 y 18 de septiembre de 2014 la C.N.V. emitió las Resoluciones Generales N° 629/14 y 632/14 (las “Resoluciones”), respectivamente, que establecen que las Sociedades emisoras deberán guardar la documentación respaldatoria de sus operaciones contables y de su gestión en espacios adecuados que aseguren su conservación e inalterabilidad.

La Entidad tiene como criterio entregar en guarda a terceros cierta documentación de respaldo de sus operaciones contables y de gestión que revistan antigüedad, entendiendo como tal aquella que tenga fecha anterior al último ejercicio contable finalizado. A los fines de cumplir con las exigencias establecidas en las Resoluciones, la Entidad le encomienda el depósito de la documentación mencionada en el párrafo precedente a Iron Mountain S.A., con domicilio legal en la calle Av. Amancio Alcorta 2482, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Según información suministrada por la empresa contratada, la documentación recibida fue depositada en sus depósitos situados en: (I) Planta Parque Patricios: (Av. Amancio Alcorta 2482 – C.A.B.A.), (II) Planta Lugano: (Cañada de Gomez 3825 – C.A.B.A.),y (III) Planta Lugano: (Cañada de Gomez 3825 – C.A.B.A. ).

Asimismo, la Entidad le encomienda el depósito de ciertos registros contables y de gestión y de documentación que reviste antigüedad mencionada a ADDOC Administración de Documentos S.A., con domicilio legal en la calle Avenida Del Libertador 5.954, Piso 5° “A”, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la cual cuenta un depósito situado en Av. Luis Lagomarsino 1750 (Ex RN 8 Km 51,200), Pilar, Provincia de Buenos Aires.

La Entidad mantiene a disposición de la C.N.V. en todo momento y en su sede social el detalle de la documentación dada en guarda a las empresas mencionadas precedentemente.

  1. SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD Y SUMARIOS INICIADOS POR EL B.C.R.A.

Con fecha 8 de enero de 2015, el B.C.R.A., emitió la Comunicación “A” 5689 solicitando que se detallen en nota a los estados contables las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueran aplicadas o iniciadas por el B.C.R.A., la Unidad de Información Financiera (UIF), la C.N.V. y la Superintendencia de Seguros de la Nación, así como para dar información de los sumarios iniciados por el B.C.R.A., independientemente de la significatividad de los mismos.

A la fecha, la Entidad no posee sanciones administrativas y/o disciplinarias ni penales con sentencia judicial.

En consecuencia, al solo efecto de dar cumplimiento a las exigencias de información establecidas por el B.C.R.A., a continuación se detallan los sumarios iniciados a la fecha de emisión de los presentes estados contables:

Sumario: N° 6276. Fecha de notificación de la apertura: 29/04/2015. Cargo imputado: Supuesto incumplimiento a la norma cambiaria vigente, al no solicitar autorización previa para la concertación y acceso al mercado respecto a operaciones de cambios para una sociedad cliente. Personas sumariadas: Banco CMF S.A., Sr. Marcos Prieto, Sr. Patricio Ovalle, Sr. Fernando Fontao y Sra. Analia Burstein. Con fecha 1ro. de agosto de 2016, el Juzgado Nacional en lo Penal económico interveniente resolvió absolver de culpa y cargo al Banco CMF S.A., al Sr. Marcos Prieto, al Sr. Patricio Ovalle, al Sr. Fernando Fontao y a la Sra. Analia Burstein, sin costas.

Sumario. N° 6562. Fecha de notificación de la apertura: 06/10/2015. Cargo imputado: Supuesto incumplimiento a la norma cambiaria vigente, respecto a operaciones de cambios cursadas bajo el código de concepto 862 – “Inversiones de portafolio en el exterior de personas jurídicas” para una sociedad cliente. Personas sumariadas: Banco CMF S.A., Sr. Marcos Prieto, Sr. Patricio Ovalle.

La Entidad y sus asesores legales estiman que se dio cumplimiento a la totalidad de requisitos exigidos por la normativa vigente aplicable, para el código de concepto, y no espera efectos patrimoniales adversos en estos sentidos.

  1. HECHOS RELEVANTES

Con fecha 6 de septiembre de 2015 se originó un incendio en el local gastronómico que funciona debajo de las instalaciones del edificio en donde se encuentra la sede social de la Entidad, afectando parcialmente las mismas. A pesar de la magnitud del siniestro la Entidad continuó operando y cumplió con sus obligaciones habituales sin que fuera necesario trasladar las actividades al local disponible para contingencias.

La Entidad estimó una provisión para otras contingencias destinada afrontar los gastos que se originen en las tareas de refacción de los daños producidos por el siniestro. Adicionalmente, y considerando que los gastos mencionados se encontraban cubiertos por la póliza de seguro vigente que mantiene la Entidad, se había registrado el correspondiente saldo a recuperar por siniestros en el rubro Créditos Diversos – Otros. Con fecha 28 de septiembre de 2016, la compañía de seguros realizó el último pago por este concepto. Al 30 de septiembre de 2016 el saldo de la provisión asciende a 3.107.

  1. PUBLICACIÓN de los estados contables

De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del B.C.R.A. no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.

ANEXO “A”

detalle de tÍtulos pÚblicos Y PRIVADOS

AL 30 DE septiembre DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 331-12-2015 30-09-2016
Denominación Identificación Caja de Valores Valor de Mercado o Valor Presente Saldos según libros Saldos según libros Posición sin opciones (1) Opciones Posición Final (2)
Títulos Públicos a valor razonable de mercado
Del País
Bonos Nación Arg. USD 8.75 % Vto.2024 5.458 - 103.077 317 - - -
Bono Rep Arg. 7.625% Reg. S. USD Vto. 2046 91.661 - 56.960 - - - -
Bono Nac. Arg. En dólares 7% Vto 17/04/2017 - (Bonar X) 5.436 - 5.655 4.061 (64.341) - (64.341)
Bono Nacion Argentina USD 0.75% (BONAD 2017) 5.464 - 3.006 - 3.006 - 3.006
Bono Nación Arg. $ T. Var. +250 PBS Vto. 11/03/19 5.454 - 155 158 - - -
Bono Argentino para desarrollo BAADE USD 4% 5.456 - - 55.008 - - -
--------- --------- --------- --------- ---------
Subtotal a valor razonable de mercado 168.853 59.544 (61.335) - (61.335)
--------- --------- --------- --------- ---------
Títulos Públicos a costo más rendimiento Del País
Bono cancelación de deuda Buenos Aires Vto. 2018 32.665 57.803 57.803 - 57.803 - 57.803
Letras del Tesoro N. ARG 07/11/2016 USD 182D 5.179 41.613 41.613 - 41.613 - 41.613
TD Pub. Ciudad de Bs As Clase 10 U$S 32.392 15.021 15.021 - 15.021 - 15.021
TD PUB de la ciudad de bsas clase 6 U$D CG-Dollar Linked 32.311 14.299 14.299 - 14.299 - 14.299
Letra del tesoro nacional N.ARG 31/01/2017 USD 5.193 - - - 67.799 - 67.799
Bono Del Tesoro Nacional ars VTO 03/10/2021 5.318 - - - 6.078 - 6.078
--------- --------- --------- --------- --------- ---------
Subtotal a valor costo más rendimientos 128.736 128.736 - 202.613 - 202.613
--------- --------- --------- --------- --------- ---------

ANEXO “A”

(Cont.)

detalle de tÍtulos pÚblicos Y PRIVADOS

AL 30 DE septiembre DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015 30-09-2016
Denominación Identificación Caja de Valores Valor de Mercado o Valor Presente Saldos según libros Saldos según libros Posición sin opciones (1) Opciones Posición Final (2)
Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.
Letras del B.C.R.A. a costo más rendimiento
Lebac interna $ Vto.19/10/2016 (I19O6) 46.771 - 51.439 - 55.487 - 55.487
Lebac Interna $ Vto.12/10/2016 (I12O6) 46.788 - 2.980 - 52.644 - 52.644
Lebac interna $ Vto.13/07/2016 (I13L6) 46.783 - 257 - 257 - 257
Lebac interna $ Vto.07/06/2017 (IO7J7) 46.813 - - 25.779 25.779
--------- --------- --------- --------- --------- ---------
Subtotal a a costo más rendimiento - 54.676 - 134.167 - 134.167
--------- --------- --------- --------- --------- ---------
Subtotal Intrumentos emitidos por el BCRA 54.676 - 134.167 - 134.167
--------- --------- --------- --------- ---------
TOTAL TÍTULOS PÚBLICOS 352.265 59.544 275.445 - 275.445
--------- --------- --------- --------- ---------
TOTAL TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS 352.265 59.544 275.445 - 275.445
======= ====== ======= ======= =======
(1) Tenencia 352.265
+ Préstamos 131.497
+ Compras contado a liquidar y a término vinculadas o no a pases pasivos 673.974
()A11111 - Depósitos (778.242)
- Ventas contado a liquidar y a término vinculadas o no a pases activos (104.049)
- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales -
-------------
275.445
========
(2) Posición sin opciones 275.445
+ Compra de opciones de compra -
+ Ventas de opciones de venta -
- Ventas de opciones de compra -
- Compras de opciones de venta -
-------------
275.445
========

ANEXO “B”

clasificaciÓn de las financiaciones

por situaciÓn y garantÍas recibidas

al 30 DE septiembre DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015
CARTERA COMERCIAL
En situación normal 2.519.996 2.160.913
Con garantías y contragarantías preferidas “A” 139.428 338.846
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 225.365 141.880
Sin garantías ni contragarantías preferidas 2.155.203 1.680.187
Con seguimiento especial 37.399 1.621
En observación 37.399 1.621
Con garantías y contragarantías preferidas “A” 4.015 -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - 113
Sin garantías ni contragarantías preferidas 33.384 1.508
En negociación o con acuerdo de refinanciación
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
Con problemas - -
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
Con alto riesgo de insolvencia - 214
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - 214
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
Irrecuperable - 5.625
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - 5.625
Irrecuperable por disposición técnica - -
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
-------------- --------------
TOTAL 2.557.395 2.168.373
-------------- --------------

ANEXO “B”

(Cont.)
30-09-2016 31-12-2015
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
Cumplimiento normal 1.158.702 604.376
Con garantías y contragarantías preferidas “A” 4.585 4.431
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.057 2.362
Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.152.060 597.583
Riesgo bajo 94.216 24.013
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 94.216 24.013
Riesgo medio 37.694 10.958
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 37.694 10.958
Riesgo alto 14.347 3.281
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 94 -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 14.253 3.281
Irrecuperable 198 963
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 198 963
Irrecuperable por disposición técnica 62 15
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 62 15
------------- -------------
TOTAL 1.305.219 643.606
------------- -------------
TOTAL GENERAL (1) 3.862.614 2.811.979
======== ========
1. Incluye (antes de previsiones):
* Préstamos 3.383.920 2.456.095
* Otros créditos por intermediación financiera – Obligaciones negociables sin cotización y Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores 4.757 8.471
* Créditos por arrendamientos financieros 23.976 22.887
* Cuentas de Orden – Contingentes – Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores 329.738 194.027
* Cuentas de Orden – Contingentes – Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores 120.223 130.499
------------- -------------
3.862.614 2.811.979
======== ========

ANEXO “C”

concentraciÓn de las financiaciones

al 30 de septiembre DE 2016 Y 31 de DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015
Número de clientes Saldo de Deuda % sobre cartera total Saldo de Deuda % sobre cartera total
10 mayores clientes 727.951 19% 600.042 21%
50 siguientes mayores clientes 1.271.905 33% 1.044.938 37%
100 siguientes mayores clientes 556.981 14% 507.524 18%
Resto de clientes 1.305.777 34% 659.475 24%
-------------- ----------- -------------- -----------
Total (1) 3.862.614 100% 2.811.979 100%
======== ====== ======== ======
  1. Ver llamada (1) en Anexo “B”.

ANEXO “D”

APERTURA POR PLAZOS DE LAS FINANCIACIONES

al 30 DE septiembre DE 2016

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Concepto Cartera vencida Hasta 1 mes De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses De 12 hasta 24 meses Más de 24 meses Total
Sector Financiero - 15.408 25.001 67.068 22.442 20.803 - 150.722
Sector Privado no Financiero y residentes en el exterior 69.379 1.066.614 955.514 586.739 688.184 252.819 92.643 3.711.892
---------- ------------ ------------ ------------ ------------ ----------- ----------- -------------
TOTAL 69.379 1.082.022 980.515 653.807 710.626 273.622 92.643 3.862.614 (1)
---------- ------------ ------------ ------------ ------------ ----------- ----------- -------------
  1. Ver llamada (1) en el Anexo “B”.

ANEXO “E”

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

al 30 DE septiembre DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Concepto Acciones Importe
Identificación Denominación Clase Valor nominal unitario Votos por Acción Cantidad 30-09-2016 31-12-2015
En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas
* Controladas
* Del País
1130653312152 * Metrocorp Valores S.A. Ordinarias $ 500 1 6.491.430 95.506 82.689
1130715403435 * CMF Asset Management S.A.U. (1) Ordinarias $ 1 1 1.000.000 1.000 -
---------- ----------
Subtotal del país 96.506 82.689
---------- ----------
* Del Exterior
9900319BS0056 * Eurobanco Bank Ltd. Ordinarias US$ 1 1 2.970.000 407.008 338.584
---------- ----------
Subtotal del exterior 407.008 338.584
---------- ----------
Total en Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas 503.514 421.273
---------- ----------
En Otras Sociedades
* No controladas
* Del País
1133628189159 * Mercado Abierto Electrónico S.A. Ordinarias $ 1.200 1 1 425 123
1130682415513 * SEDESA Ordinarias $ 1 1 1.028 2 3
1130525698412 * Mercado a Término de Buenos Aires S.A. Ordinarias $ 66.712 1 1 334 153
1130656685790 * Olivares de Cuyo S.A. Ordinarias $ 10 5 7.291 36 36
---------- ----------
Subtotal no controladas 797 315
---------- ----------
Total en Otras Sociedades 797 315
----------- -----------
Total de Participaciones en Otras Sociedades 504.311 421.588
======= =======
    1. Con fecha 1° de septiembre de 2016, se realizó un aporte de capital inicial de un millón de pesos ($ 1.000.000) representado por un millón (1.000.000) de acciones ordinarias de pesos uno ($1) valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción, para la constitución de la sociedad “CMF Asset Management S.A.U.”. Con fecha19 de septiembre de 2016, la I.G.J. bajo el N° 1904432 autorizó la constitución de la sociedad.

ANEXO “E”

(Cont.)

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

al 30 DE septiembre DE 2016 Y 31 DE DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Información sobre el emisor
Concepto Datos del último estado contable publicado
Identificación Denominación Actividad principal Fecha de cierre del período /ejercicio Capital Patrimonio neto Resultado del período /ejercicio
En Entidades Financieras, actividades complementarias y autorizadas
* Controladas
* Del País
1130653312152 * Metrocorp Valores S.A. Agente de Negociación, Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, de conformidad a lo dispuesto por la Ley ° 26.831 y Normas de la C.N.V. 30/09/16 6.557 93.999 26.655
1130715403435 * CMF Asset Management S.A.U. Realización en todo el territorio de la República Argentina o en el extranjero, actividades correspondientes una sociedad gerente de fondos común de inversión 01/09/16 1.000 1.000 -
* Del Exterior
9900319BS0056 * Eurobanco Bank Ltd. Entidad Financiera 31/12/15 39.015 343.982 8.942
En Otras Sociedades
* No controladas
* Del País
1133628189159 * Mercado Abierto Electrónico S.A. Mercado abierto de valores mobiliarios 31/12/15 242 85.710 48.325
1130682415513 * SEDESA Seguro de depósitos bancarios 31/12/15 1.000 41.747 13.808
1130525698412 * Mercado a Término de Buenos Aires S.A. Mercado a término de valores mobiliarios 31/12/15 26.864 133.731 33.365
1130656685790 * Olivares de Cuyo S.A. Agrícola 30/09/15 16.162 17.344 (16.898)

ANEXO “F”

MOVIMIENTO DE BIENES DE USO Y BIENES DIVERSOS

al 30 DE septiembre DE 2016 Y 31 de DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Depreciaciones del período
Concepto Valores residuales al inicio del ejercicio Incorporaciones Bajas Transferencias Años de vida útil asignados Importe Valores residuales al cierre del período
BIENES DE USO
* Inmuebles 10.803 - - - 50 (212) 10.591
* Mobiliarios e instalaciones 30 3 - - 10 (29) 4
* Máquinas y equipos 3.842 6.247 - - 5 (1.155) 8.934
---------- ------- ------ ------ -------- ----------
Total 14.675 6.250 - - (1.396) 19.529
====== ===== ==== ==== ====== ======
BIENES DIVERSOS
* Obras de arte 131 - - - - - 131
* Bienes dados en alquiler 2.288 - - - 50 (40) 2.248
* Bienes tomados en defensa de créditos 19.524 - - - 50 (883) 18.641
* Otros bienes diversos 2.244 67.782 - - 5 (431) 69.595
--------- ------- -------- ------ --------- ---------
Total 24.187 67.782 - - (1.354) 90.615
====== ===== ====== ==== ====== ======

ANEXO “H”

concentraciÓn de los depÓsitos

al 30 de septiembre de 2016 y 31 de DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015
Número de Clientes Saldo de Deuda % sobre Cartera Total Saldo de Deuda % sobre Cartera Total
10 mayores clientes 1.475.466 50% 967.736 50%
50 siguientes mayores clientes 1.188.109 40% 768.095 39%
100 siguientes mayores clientes 211.774 7% 148.425 8%
Resto de clientes 87.603 3% 62.866 3%
------------- ---------- ------------- ----------
Total 2.962.952 100% 1.947.122 100%
======== ===== ======== =====

ANEXO “I”

APERTURA POR PLAZOS DE LOS DEPÓSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES no SUBORDINADAS

al 30 DE septiembre de 2016

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Plazos que restan para su vencimiento
Concepto Hasta 1 mes De 1 hasta 3 meses De 3 hasta 6 meses De 6 hasta 12 meses De 12 hasta 24 meses Más de 24 meses Total
Depósitos 2.183.936 600.397 178.619 - - - 2.962.952
Otras obligaciones por intermediación financiera
Bancos y organismos internacionales 16.623 78.435 78.413 230.359 - - 373.830
Obligaciones negociables no subordinadas 10.213 12.039 150.000 150.000 200.000 - 522.252
Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 103.149 - - - - - 103.149
Otras 31.554 - - - - - 31.554
------------ ----------- ---------- ----------- ----------- ----------- -------------
Total 2.345.475 690.871 377.032 380.359 200.000 - 3.993.737
======== ======= ====== ======= ======= ======= ========

ANEXO "J"

MOVIMIENTO DE PREVISIONES

CORRESPONDIENTE AL perÍodo TERMINADO

EL 30 de septiembre DE 2016

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Disminuciones
Detalle Saldos al comienzo del ejercicio Aumentos Desafectaciones Aplicaciones Saldos al cierre del período
REGULARIZADORAS DEL ACTIVO
* Préstamos - Por riesgo de incobrabilidad 81.893 34.108 (1) 295 6.588 109.118
* Otros créditos por intermediación financiera - Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización 73 27 53 - 47
* Créditos por Arrendamientos Financieros - Por riesgo de incobrabilidad 283 30 51 - 262
* Créditos diversos - Por riesgo de incobrabilidad 175 8 - 66 117
------------- ----------- ------------- ------------- -------------
TOTAL 82.424 34.173 399 6.654 109.544
======= ======= ======= ======= =======
DEL PASIVO
* Otras contingencias 16.290 - - 13.183 (2) 3.107
------------- ----------- ------------- ------------- -------------
TOTAL 16.290 - - 13.183 3.107
======= ======= ======= ======= =======
  1. Constituida en base al riesgo de incobrabilidad estimado de la cartera de préstamos y las garantías que respaldan las respectivas operaciones, y teniendo en cuenta las pautas establecidas en la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A. (incluyendo las modificaciones introducidas por la Comunicación “A” 3918 y complementarias) y las políticas de previsionamiento de la Entidad.
  2. Ver nota 16.

ANEXO “K”

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL

AL 30 DE septiembre DE 2016

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Acciones Capital Social
Clase Cantidad Votos Por acción Emitido en circulación (1) Integrado
Ordinarias
Nominativas 323.900.000 5 323.900 323.900
======= =======
    1. Con fecha 13 de febrero de 2015 la I.G.J. ha inscripto el incremento de capital y la reforma del estatuto social correspondiente, según lo resuelto en la Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 7 de abril de 2014.

ANEXO “L”

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA

AL 30 de septiembre de 2016 y 31 DE DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016
RUBROS Casa Matriz Total Dólar Libra Euro Yen Franco Suizo Otras 31-12-2015
ACTIVO
Disponibilidades 252.482 252.482 248.785 31 3.663 - - 3 289.780
Títulos públicos y privados 239.631 239.631 239.631 - - - - - 59.386
Préstamos 394.038 394.038 394.038 - - - - - 85.554
Otros créditos por intermediación financiera 326.257 326.257 326.257 - - - - - 97.724
Participaciones en otras sociedades (1) 407.008 407.008 407.008 - - - - - 338.584
Créditos diversos 2 2 2 - - - - - -
----------- ----------- ----------- -------- ----------- --------- --------- -------- -----------
TOTAL 1.619.418 1.619.418 1.615.721 31 3.663 - - 3 871.028
======= ======= ====== ===== ====== ===== ===== ===== =======
PASIVO
Depósitos 900.718 900.718 900.718 - - - - - 379.686
Otras obligaciones por intermediación financiera 398.607 398.607 396.205 - 2.402 - - - 42.682
Obligaciones diversas 796 796 796 - - - - - 313
----------- ----------- ----------- -------- ----------- --------- --------- -------- -----------
TOTAL 1.300.121 1.300.121 1.297.719 - 2.402 - - - 422.681
======= ======= ======= ===== ====== ===== ===== ===== =======
CUENTAS DE ORDEN
Deudoras
Contingentes 117.884 117.884 117.884 - - - - - 5.289
De control 543.935 543.935 526.537 - 17.398 - - - 771.219
----------- ----------- ----------- -------- ----------- --------- --------- -------- -----------
TOTAL 661.819 661.819 644.421 - 17.398 - - - 776.508
======= ======= ======= ===== ====== ===== ===== ===== =======
Acreedoras
Contingentes 121.568 121.568 97.539 - - - - 24.029 131.974
----------- ----------- ----------- -------- ----------- --------- --------- -------- -----------
TOTAL 121.568 121.568 97.539 - - - - 24.029 131.974
====== ====== ====== ===== ====== ===== ===== ===== ======
  1. No constituye una partida integrante de la Posición Global Neta de moneda extranjera según disposiciones de la Com. “A” 4350, sus modificatorias y complementarias.

ANEXO “N”

ASISTENCIA A VINCULADOS

AL 30 de septiembre de 2016 y 31 DE DICIEMBRE DE 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015
Situación
Con seguimiento especial/ Con problemas/ Riesgo medio Con alto riesgo de insolvencia/Riesgo alto Irrecup. por
Riesgo No No Irrecu- disp.
Concepto Normal Bajo Vencida Vencida Vencida Vencida perable técnica Total Total
1. Préstamos 60.409 - - - - - - - 60.409 39.774
Adelantos
- Con garantías y contragarantías preferidas “A” - - - - - - - - - 643
- Sin garantías ni contragarantías preferidas 6.181 - - - - - - - 6.181 38.488
Documentos
- Sin garantías ni contragarantías preferidas 932 - - - - - - - 932 643
Otros Préstamos
- Con garantías y contragarantías preferidas “A” 22.486 - - - - - - - 22.486 -
- Sin garantías ni contragarantías preferidas 30.809 - - - - - - - 30.809 -
1. Responsabilidades eventuales 500 - - - - - - - 500 500
1. Participaciones en otras sociedades 503.550 - - - - - - - 503.550 421.309
---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ---------- ----------
Total 564.459 - - - - - - - 564.459 461.583
====== ====== ====== ====== ====== ====== ====== ====== ====== ======
Previsiones 604 - - - - - - - 604 398
====== ====== ====== ====== ====== ====== ====== ====== ====== ======

ANEXO “O”

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

al 30 DE septiembre DE 2016

(Cifras expresadas en miles de pesos)
Tipo de Contrato Objetivo de las operaciones Activo Subyacente Tipo de Liquidación Ámbito de negociación o contraparte Plazo Promedio Ponderado Mensual Originalmente Pactado Plazo Promedio Ponderado Mensual Residual Plazo Promedio Ponderado Diario de Liquidación de Diferencias Monto
Operaciones de pase Intermediación – cuenta propia Títulos públicos nacionales Con entrega del subyacente MAE - - 1 375.985
Operaciones de pase Intermediación – cuenta propia Otros - Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. Con entrega del subyacente MAE - - 1 23.148
Forward Intermediación – cuenta propia Moneda extranjera Al vencimiento de diferencias OTC – Residentes en el país – Sector no financiero 3 1 43 251.844
Futuro Intermediación – cuenta propia Moneda extranjera Diaria de diferencias MAE 3 2 1 331.214
Futuro Intermediación – cuenta propia Moneda extranjera Diaria de diferencias MAE 4 3 1 602.900
Forward Intermediación – cuenta propia Moneda extranjera Al vencimiento de diferencias OTC – Residentes en el país – Sector no financiero 9 6 182 30.527

cuadro “I”

ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS

ESTADO DE SITUACIóN PATRIMONIAL CONSOLIDADO

al 30 DE septiembre DE 2016 Y 31 de DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015
ACTIVO
1. DISPONIBILIDADES
* Efectivo 31.138 33.725
* Entidades financieras y corresponsales
B.C.R.A. 641.909 486.733
Otras del país 3.924 140
Del exterior 1.778.302 1.569.597
--------------- ---------------
2.455.273 2.090.195
--------------- ---------------
1. TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS
* Tenencias registradas a valor razonable de mercado 308.386 171.395
* Tenencias registradas a costo más rendimiento 326.721 398
* Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 65.582 -
* Inversiones en títulos privados con cotización 109.985 40.424
-------------- --------------
810.674 212.217
-------------- --------------
1. PRÉSTAMOS (Anexo I)
* Al Sector Financiero
Otras financiaciones a entidades financieras locales 143.736 63.875
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 6.852 (491)
* Al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior
Adelantos 315.230 644.787
Documentos 951.120 827.552
Hipotecarios 199.425 124.755
Prendarios 16.700 31.720
Personales 1.218.084 587.130
Otros 664.796 392.945
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 82.797 33.099
Intereses documentados (47.254) (52.599)
-------------- --------------
3.551.486 2.652.773
-------------- --------------
Menos: Previsiones (110.794) (83.880)
-------------- --------------
3.440.692 2.568.893
-------------- --------------

cuadro “I”

(Cont.)
30-09-2016 31-12-2015
1. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
* Banco Central de la República Argentina 33.153 112.582
* Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 260.684 310.998
* Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 751.985 747.356
* Obligaciones negociables sin cotización (Anexo I) 9.755 7.316
* Saldos pendientes de liquidación de op. a término sin entrega del activo subyacente 5.600 50.742
* Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores 37.690 21.981
* Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) 77.990 187.300
------------- -------------
1.176.857 1.438.275
------------- -------------
Menos: Previsiones (812) (73)
------------- -------------
1.176.045 1.438.202
------------- -------------
1. CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS (Anexo I)
* Créditos por arrendamientos financieros 23.725 22.233
* Intereses y ajustes devengados a cobrar 251 654
------------- -------------
23.976 22.887
------------- -------------
Menos: Previsiones (262) (283)
------------- -------------
23.714 22.604
------------- -------------
1. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES
* Otras 6.153 4.427
------------- -------------
6.153 4.427
------------- -------------
1. CRÉDITOS DIVERSOS
* Otros 13.596 101.979
------------- -------------
13.596 101.979
------------- -------------
Menos: Previsiones (117) (175)
------------- -------------
13.479 101.804
------------- -------------

cuadro “I”

(Cont.)
30-09-2016 31-12-2015
1. BIENES DE USO 19.816 15.014
--------------- ---------------
1. BIENES DIVERSOS 90.615 24.187
--------------- ---------------
1. BIENES INTANGIBLES - -
--------------- ---------------
Total del Activo 8.036.461 6.477.543
======== ========
cuadro “I” (Cont.)
30-09-2016 31-12-2015
PASIVO
1. DEPÓSITOS
* Sector Financiero 5.409 2.000
* Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior
Cuentas corrientes 246.114 223.709
Cajas de ahorros 2.607.946 1.787.560
Plazo fijo 1.801.499 1.367.074
Cuentas de inversiones 147.274 227.126
Otros 11.162 4.810
Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 28.375 (36.349)
--------------- ---------------
4.847.779 3.575.930
--------------- ---------------
1. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
* Banco Central de la República Argentina
Otros - 2
* Bancos y organismos internacionales 371.479 24.079
* Obligaciones negociables no subordinadas 500.000 275.000
* Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 709.570 710.360
* Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 192.439 143.874
* Financiaciones recibidas de entidades financieras locales
Interfinancieros (call recibidos) 103.000 135.000
Intereses devengados a pagar 149 178
* Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente - 199.334
* Otras 153.976 204.025
* Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 24.603 16.219
--------------- ---------------
2.055.216 1.708.071
--------------- ---------------
1. OBLIGACIONES DIVERSAS
* Honorarios - 4.308
* Otras 105.148 140.752
--------------- ---------------
105.148 145.060
--------------- ---------------
1. PREVISIONES 3.107 16.290
--------------- ---------------
Subtotal del Pasivo 7.011.250 5.445.351
--------------- ---------------
1. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN SOCIEDADES CONTROLADAS 5.075 4.255
--------------- ---------------
Total del Pasivo 7.016.325 5.449.606
======== ========
PATRIMONIO NETO 1.020.136 1.027.937
--------------- ---------------
Total del Pasivo más Patrimonio Neto 8.036.461 6.477.543
======== ========

cuadro “ I”

(Cont.)
30-09-2016 31-12-2015
CUENTAS DE ORDEN
DEUDORAS
CONTINGENTES
Garantías recibidas 3.223.627 2.830.913
Cuentas contingentes deudoras por contrapartida 449.961 324.526
DE CONTROL
Créditos clasificados irrecuperables 15.764 9.013
Otras 8.946.887 6.630.341
Cuentas de control deudoras por contrapartida 122.213 81.944
DE DERIVADOS
Valor "nocional" de opciones de compra tomadas 24.235 1.959
Valor "nocional" de opciones de venta tomadas - 3.018
Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente 663.954 1.617.823
Cuentas de derivados deudoras por contrapartida 674.607 1.222.217
DE ACTIVIDAD FIDUCIARIA
Fondos en fideicomiso 326.103 241.468
ACREEDORAS
CONTINGENTES
Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) 329.738 194.027
Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo I) 120.223 130.499
Cuentas contingentes acreedoras por contrapartida 3.223.627 2.830.913
DE CONTROL
Valores por acreditar 122.213 81.944
Cuentas de control acreedoras por contrapartida 8.962.651 6.639.354
DE DERIVADOS
Valor "nocional" de opciones de compra lanzadas 15.232 630
Valor “nocional” de opciones de venta lanzadas - 3.018
Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 659.375 1.218.569
Cuentas de derivados acreedoras por contrapartida 688.189 1.622.800
DE ACTIVIDAD FIDUCIARIA
Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contrapartida 326.103 241.468

Las notas 1 a 4 y el Anexo I a los estados contables consolidados,

son parte integrante de los presentes estados contables.

cuadro “ I”

(Cont.)

estados contables consolidados con sociedades controladas

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE

AL PERÍODO DE nueve MESES terminado EL 30 DE septiembre de 2016

COMPARATIVO CON EL mismo período de ejercicio ANTERIOR

(Cifras expresadas en miles de pesos)

30-09-2016 30-09-2015
1. INGRESOS FINANCIEROS
* Intereses por préstamos al sector financiero 1.437 646
* Intereses por adelantos 155.663 154.050
* Intereses por documentos 493.520 258.724
* Intereses por préstamos hipotecarios 51.984 21.777
* Intereses por préstamos prendarios 8.528 293
* Intereses por otros préstamos 39.521 33.549
* Intereses por otros créditos por intermediación financiera 28 93
* Intereses por arrendamientos financieros 5.408 5.175
* Resultado neto de títulos públicos y privados 108.460 60.541
* Resultado neto por opciones 6.228 136
* Ajustes por cláusula C.E.R. - 1
* Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 91.968 37.015
* Otros 34.540 24.046
------------- -------------
997.285 596.046
------------- -------------
1. EGRESOS FINANCIEROS
* Intereses por depósitos en cajas de ahorro (1.786) (854)
* Intereses por depósitos a plazo fijo (188.337) (111.676)
* Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (19.500) (10.483)
* Intereses por otras financiaciones de entidades financieras (6.757) (1.117)
* Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera (94.125) (61.758)
* Otros intereses * Resultado neto por opciones (7.225) (6.228) (3.929) -
* Aporte al fondo de garantía de los depósitos (4.266) (6.514)
* Otros (151.244) (74.865)
------------- -------------
(479.468) (271.196)
------------- -------------
MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION – GANANCIA 517.817 324.850
------------- -------------
1. CARGO POR INCOBRABILIDAD (35.752) (27.940)
------------- -------------
cuadro “ I” (Cont.)
30-09-2016 30-09-2015
1. INGRESOS POR SERVICIOS
* Vinculados con operaciones activas 22.940 19.181
* Vinculados con operaciones pasivas 18.706 14.595
* Otras comisiones 12.345 7.560
* Otros 51.597 47.696
------------ ------------
105.588 89.032
------------ ------------
1. EGRESOS POR SERVICIOS
* Comisiones (112) (42)
* Otros (8.057) (6.023)
------------ ------------
(8.169) (6.065)
------------ ------------
1. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
* Gastos en personal (139.635) (99.524)
* Honorarios a directores y síndicos (47.682) (33.730)
* Otros honorarios (35.298) (21.328)
* Propaganda y Publicidad (336) (231)
* Impuestos (25.293) (12.522)
* Depreciación de bienes de uso (1.782) (1.265)
* Amortización de gastos de organización y desarrollo (125) (281)
* Otros gastos operativos (12.621) (9.876)
* Otros (21.504) (11.372)
------------ ------------
(284.276) (190.129)
------------ ------------
RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA – GANANCIA 295.208 189.748
------------ ------------
1. RESULTADO POR PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN SOCIEDADES CONTROLADAS (960) (297)
------------ ------------
1. UTILIDADES DIVERSAS
* Resultado por participaciones permanentes 1.613 78
* Intereses punitorios 576 573
* Créditos recuperados y previsiones desafectadas 3.057 1.070
* Otras 1.706 1.554
----------- ------------
6.952 3.275
------------ ------------
cuadro “ I” (Cont.)
30-09-2016 30-09-2015
1. PERDIDAS DIVERSAS
* Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones (8) (17)
* Depreciación y pérdida por bienes diversos (1.879) (923)
* Otras (9.636) (1.251)
------------ ------------
(11.523) (2.191)
------------ ------------
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 289.677 190.535
------------ ------------
IMPUESTO A LAS GANANCIAS (87.481) (73.894)
------------ ------------
RESULTADO NETO DEL PERÍODO – GANANCIA 202.196 116.641
======= =======

Las notas 1 a 4 y el Anexo I a los estados contables consolidados,

son parte integrante de los presentes estados contables.

cuadro “ I”

(Cont.)

ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS CON SOCIEDADES CONTROLADAS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES consolidado correspondiente al PERÍODO terminado el 30 DE septiembre DE 2016

COMPARATIVO CON EL MISMO PERÍODO DE EJERCICIO ANTERIOR

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 30-09-2015
Variación de efectivo y sus equivalentes (*)
Efectivo al inicio del ejercicio 2.090.195 1.225.081
Efectivo al cierre del período 2.455.273 2.063.863
--------------- ---------------
Aumento neto del efectivo 365.078 838.782
========= =========
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
* Cobros/(Pagos) netos por:
* Títulos Públicos y Privados (328.177) 191.004
* Préstamos
- Sector Financiero (85.767) (22.820)
- Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior (64.247) (253.743)
* Otros créditos por Intermediación Financiera 131.189 332.678
* Créditos por arrendamientos financieros 4.298 3.953
* Depósitos
- Sector Financiero 3.409 1.044
- Sector Público no Financiero - (54.747)
- Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 1.066.824 784.771
* Otras obligaciones por intermediación financiera
- Financiaciones del sector financiero 90.037 (148.195)
- Interfinancieros (Call recibidos) (51.529) 13.431
- Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) (45.450) 89.532
* Cobros vinculados con ingresos por servicios 105.588 89.032
* Pagos vinculados con egresos por servicios (1.352) (892)
* Gastos de administración pagados (222.080) (145.122)
* Pago gastos de Organización y Desarrollo (125) (281)
* Cobros netos por intereses punitorios 576 573
* Cobros de dividendos y otras sociedades 1.060 60
* Otros pagos vinculados con utilidades y pérdidas diversas (108.162) (78.585)
* Pago del Impuesto a las Ganancias (115.427) (121.321)
--------------- ---------------
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas 380.665 680.372
--------------- ---------------
Actividades de inversión
* Pagos netos por Bienes de Uso (6.584) (1.852)
* Pagos netos por Bienes Diversos (14.307) (174)
* Otros pagos por actividades de inversión (13.698) (56)
--------------- ---------------
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión (34.589) (2.082)
--------------- ---------------

cuadro “ I”

(Cont.)
30-09-2016 30-09-2015
Actividades de financiación
* Cobros / (Pagos) netos por:
* Obligaciones negociables no subordinadas 137.034 123.477
* Pago de Dividendos (210.000) -
--------------- ---------------
Flujo neto de efectivo (utilizado en)/generado por las actividades de financiación (72.966) 123.477
--------------- ---------------
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses) 91.968 37.015
--------------- ---------------
Aumento neto del efectivo 365.078 838.782
========= =========

(*) La partida “Efectivo” fue definida como Disponibilidades.

Las notas 1 a 4 y el Anexo I a los estados contables consolidados,

son parte integrante de los presentes estados contables.

cuadro “ I”

(Cont.)

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS

CON SOCIEDADES CONTROLADAS

al 30 DE septiembre 2016

(Ver nota 1.2. a los estados contables individuales)

(cifras expresadas en miles de pesos)

  1. BASES DE PRESENTACIóN Y SOCIEDADES CONSOLIDADAS

De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas del B.C.R.A., Banco CMF S.A. ha consolidado línea por línea sus estados de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 y los estados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2016 y 2015, con los de Metrocorp Valores S.A. y Eurobanco Bank Ltd.

Las tenencias que posee Banco CMF S.A. sobre cada una de las sociedades son las siguientes:
Acciones Porcentaje sobre
Sociedad Tipo Cantidad Capital social Votos Actividad
Metrocorp Valores S.A. Ordinarias 6.491.430 99% 99% Agente de Negociación, Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, de conformidad a lo dispuesto por la Ley N° 26.831 y Normas de la C.N.V.
Eurobanco Bank Ltd. Ordinarias 2.970.000 99% 99% Entidad Financiera
  1. CRITERIOS DE VALUACIóN sobre base consolidada

Los estados contables de las sociedades controladas han sido preparados sobre la base de criterios similares a los aplicados por Banco CMF S.A. para la elaboración de sus estados contables, en lo referente a valuación y exposición de activos y pasivos, medición de resultados y procedimientos de reexpresión.

Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, los estados contables de Eurobanco Bank Ltd., expresados originalmente en dólares estadounidenses, fueron adaptados a las normas contables profesionales vigentes en Argentina y del B.C.R.A., en los términos del párrafo anterior, y convertidos a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.1.a) a los estados contables individuales de Banco CMF S.A.

cuadro “ I”

(Cont.)

Adicionalmente a lo mencionado en la nota 1.5. a los estados contables individuales de Banco CMF S.A., a continuación se detallan los criterios de valuación utilizados para la preparación de los estados contables consolidados:

  1. Títulos Privados con cotización:

  2. Representativos de deuda: se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada especie, neto de los gastos estimados necesarios para su venta, más los cupones de amortización y renta vencidos pendientes de cobro. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados. Las tenencias en moneda extranjera fueron convertidas a pesos de acuerdo con el criterio descripto en la nota 1.5.a) de los estados contables individuales de Banco CMF S.A.

  3. Acciones: se valuaron de acuerdo con el último valor de cotización vigente para cada especie al cierre, neto de los gastos estimados necesarios para su venta, más los dividendos en efectivo aprobados por la emisora pendientes de cobro. Las diferencias de cotización fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.

  4. Opciones:

Opciones de compra lanzadas y venta tomadas: se valuaron al valor de cotización de la especie transada en el mercado correspondiente, vigente al último día hábil, neto de los gastos estimados de venta.

Opciones de compra tomadas y ventas lanzadas: se valuaron al valor de ejercicio de la opción.

  1. ACTIVOS RESTRINGIDOS

La Entidad posee a través de su subsidiaria, Metrocorp Valores S.A. una acción del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. que se encuentra gravada con el derecho real de prenda a favor de HSBC La Buenos Aires Seguros S.A. con motivo del contrato de seguro suscripto por la sociedad emisora de dichas acciones, para hacer frente a la garantía que otorga por el incumplimiento de las obligaciones de las sociedades agentes.

Adicionalmente, al 30 de septiembre de 2016, Metrocorp Valores S.A. mantiente afectados en garantía:

  1. Títulos de Deuda de la Ciudad de Buenos Aires Clase 3 U$S por 3.959, Títulos de Deuda Pub. Ciudad de Bs. As. Clase 6 U$S por 2.249 y O.N. YPF S.A. Clase 19 U$S ESC. por 529, en concepto de operaciones de caución tomadas vigentes con Mercado de Valores.
  2. Títulos de Deuda Pub. Ciudad de Bs. As. Clase 6 U$S por 7.780, depositados en la Cuenta 16.170 que la Sociedad tiene abierta en el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX) en garantía de las operaciones de futuro de moneda extranjera que se encuentran vigentes.
  3. cONTRATOS DE FIDEICOMISO Y OTRAS OPERACIONES DE INTERMEDIACIÓN

Eurobanco Bank Ltd. actúa como agente fiduciario efectuando la colocación de fondos recibidos de terceros. De acuerdo con cada contrato de fideicomiso, estos terceros designan a la Entidad como su agente fiduciario y le dan instrucciones para que entregue y efectúe el pago de las sumas de dinero correspondientes a los depósitos que efectúan a favor del prestatario. Asimismo, reconocen y exigen que dicha entrega y dichos pagos al prestatario o colocación de fondos con el mismo sean efectuados por la Entidad a nombre de ésta última pero por cuenta exclusiva de los depositantes y a su solo riesgo.

Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, Eurobanco Bank Ltd. mantenía operaciones fiduciarias por un monto de miles de US$21.365 y US$18.567, respectivamente.

Adicionalmente, Eurobanco Bank Ltd. actúa como intermediario en operaciones de préstamos (“Participation Agreement”) concertadas entre terceros, incluyendo bancos de primera línea y clientes de la Entidad. De acuerdo con los contratos de dichas operaciones, la Entidad efectúa las cobranzas correspondientes a las financiaciones objeto de las mismas y transfiere las sumas de dinero a los beneficiarios respectivos, según las condiciones pactadas. Los riesgos de pérdida relacionados con los montos involucrados en dichas operaciones, son asumidos íntegramente por los beneficiarios finales de los préstamos.

Al 30 de septiembre de 2016 y 31 diciembre de 2015, Eurobanco Bank Ltd. mantenía valores en custodia por las operaciones mencionadas en el párrafo precedente por un monto de miles de US$ 18.650 y US$22.125, respectivamente.

cuadro “ I”

(Cont.)

ANEXO “I”

clasificación de las financiaciones

por situación y garantías recibidas consolidado

al 30 de septiembre de 2016 y 31 de DICIEMBRE de 2015

(Cifras expresadas en miles de pesos)
30-09-2016 31-12-2015
CARTERA COMERCIAL
En situación normal 2.770.405 2.543.657
Con garantías y contragarantías preferidas “A” 147.668 407.279
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 225.729 142.218
Sin garantías ni contragarantías preferidas 2.397.008 1.994.160
Con seguimiento especial 37.399 1.621
En observación 37.399 1.621
Con garantías y contragarantías preferidas “A” 4.015 -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - 113
Sin garantías ni contragarantías preferidas 33.384 1.508
En negociación o con acuerdo de refinanciación - -
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
Con problemas - -
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
Con alto riesgo de insolvencia - 214
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - 214
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
Irrecuperable - 5.625
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - 5.625
Irrecuperable por disposición técnica - -
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas - -
-------------- --------------
TOTAL 2.807.804 2.551.117
-------------- --------------

cuadro “ I”

(Cont.)

ANEXO “I”

(Cont.)
30-09-2016 31-12-2015
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
Cumplimiento normal 1.158.847 604.455
Con garantías y contragarantías preferidas “A” 4.585 4.431
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 2.057 2.362
Sin garantías ni contragarantías preferidas 1.152.205 597.662
Riesgo bajo 94.216 24.013
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 94.216 24.013
Riesgo medio 37.694 10.958
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 37.694 10.958
Riesgo alto 14.347 3.281
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” 94 -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 14.253 3.281
Irrecuperable 198 963
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 198 963
Irrecuperable por disposición técnica 62 15
Con garantías y contragarantías preferidas “A” - -
Con garantías y contragarantías preferidas “B” - -
Sin garantías ni contragarantías preferidas 62 15
------------- -------------
TOTAL 1.305.364 643.685
------------- -------------
TOTAL GENERAL (1) 4.113.168 3.194.802
========== ==========
1. Incluye (antes de previsiones):
* Préstamos 3.551.486 2.652.773
* Otros créditos por intermediación financiera – Obligaciones negociables sin cotización y Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores 87.745 194.616
* Créditos por arrendamientos financieros 23.976 22.887
* Contingentes – Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores 329.738 194.027
* Contingentes – Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores 120.223 130.499
------------- -------------
4.113.168 3.194.802
========= =========

BANCO CMF S.A.

ESTADOS CONTABLES AL 30 de septiembre DE 2016

RATIFICACIóN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente ratificamos las firmas que en litografía obran en las fojas que anteceden, desde la página N° 1 hasta la página N° 60 en los estados contables de Banco CMF S.A. al 30 de septiembre de 2016.

MIGUEL TIPHAINE PISTRELLI, HENRY MARTIN

Vicepresidente Y ASOCIADOS S.R.L.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13

DANIELA S. MERSÉ GABRIEL H. GAMBACORTA ANALÍA C. BRUNET

Gerente de Contabilidad y Por Comisión Fiscalizadora Socia

Régimen Informativo Contadora Pública U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 315 - F° 130

b

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