Banco CMF S.A. — Capital/Financing Update 2017

Dec 15, 2017

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES (NO CONVERTIBLES EN ACCIONES) CLASE Nº 10 Y N° 11 POR HASTA EN CONJUNTO VALOR NOMINAL TOTAL DE HASTA $50.000.000, AMPLIABLE POR HASTA $500.000.000

CLASE 10	CLASE 11
TASA VARIABLE CON TASA MINIMA DURANTE LOS PRIMEROS 3 MESES DESDE LA FECHA DE EMISION	TASA VARIABLE CON TASA MINIMA DURANTE LOS PRIMEROS 3 MESES DESDE LA FECHA DE EMISION
Con vencimiento a las 18 meses	Con vencimiento a los 36 meses

Se comunica al público inversor en general que Banco CMF S.A. (“CMF” o la “Emisora”) ofrece en suscripción la clase N° 10 de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta $50.000.000, ampliable hasta $500.000.000, a tasa variable con tasa mínima durante los primeros 3 meses desde la Fecha de Emisión (conforme se define más adelante) con vencimiento a los dieciocho meses de la fecha de emisión (las “Obligaciones Negociables Clase N° 10”) y la clase N° 11 de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta $50.000.000, ampliable hasta $500.000.000, a tasa variable con tasa mínima durante los primeros 3 meses desde la Fecha de Emisión (conforme se define más adelante) con vencimiento a los treinta y seis meses de la fecha de emisión (las “Obligaciones Negociables Clase N° 11” y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase N° 10, las “Obligaciones Negociables”) en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta $1.000.000.000 (Pesos mil millones) (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución N° 17.868 del 5 de noviembre de 2015, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se indican en el prospecto del Programa de fecha 12 de mayo de 2017 (el “Prospecto”), y cuya versión resumida fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de la misma fecha, y en el suplemento de precio de fecha 15 de diciembre de 2017 (el “Suplemento de Precio”) publicado en el Boletín Diario de la BCBA de la misma fecha, ambos documentos publicados en el micrositio web del Mercado Abierto Electrónico (el “MAE”) y en la página web institucional de CMF (www.bancocmf.com.ar). Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

1. Emisora y Agente Colocador: Banco CMF S.A.
2. Período de Difusión: Constará de tres días hábiles que comenzarán el 18 de diciembre de 2017, a las 10 horas, y finalizará el 20 de diciembre de 2017, a las 17:00 horas. Durante el Período de Difusión se realizará la difusión pública de la información referida a la Emisora, a las Obligaciones Negociables y se invitará a potenciales inversores que califiquen como Inversores Elegibles, a presentar las correspondientes Órdenes de Compra para suscribir las Obligaciones Negociables al Agente Colocador y a los agentes del MAE y/o adherentes al mismo.
3. Período de Licitación Pública: Comenzará a las 10 horas del 21 de diciembre de 2017 y finalizará a las 16:00 horas del mismo día. Durante el Período de Licitación Pública, el Agente Colocador y los agentes del MAE y/o adherentes al mismo podrán ingresar y/o a retirar las Órdenes de Compra que hubieren recibido a través del módulo de licitaciones del sistema “SIOPEL” del MAE, todo ello de acuerdo con el procedimiento de colocación y adjudicación previsto en el Prospecto y bajo la sección “De la Oferta y la Negociación” del Suplemento de Precio.
4. Terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión y del Período de Licitación Pública: La terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión y/o del Período de Licitación Pública no generará responsabilidad alguna a la Emisora ni al Agente Colocador ni a los agentes del MAE y/o adherentes al mismo ni otorgará a los Inversores Interesados que hayan presentado Órdenes de Compra a través de cada uno de ellos derecho a compensación y/o indemnización alguna. Para mayor información respecto de la utilización del sistema “SIOPEL” del MAE, se recomienda a los interesados leer detalladamente el “Manual del Usuario - Colocadores” y documentación relacionada publicada en el sitio de internet del MAE.
5. Método de Colocación y Adjudicación: La licitación se realizará bajo la modalidad abierta, según lo indicado en el apartado “De la Oferta y la Negociación” en el Suplemento de Precio. La colocación primaria de las Obligaciones Negociables será realizada de conformidad con lo establecido en el Capítulo IV, Título VI de las Normas de la CNV, a través de un proceso licitatorio abierto que será llevado adelante por medio del sistema denominado SIOPEL de propiedad de, y operado por, el MAE. Para mayor información sobre estas y otras cuestiones relativas a la colocación y adjudicación de las Obligaciones Negociables, ver “De la Oferta y la Negociación” en el Suplemento de Precio.
6. Mecanismo de Liquidación: La liquidación e integración de Obligaciones Negociables se efectuará a través del sistema de compensación MAECLEAR S.A. o el sistema de compensación habilitado al momento de la liquidación. Para mayor información sobre las cuestiones relativas al mecanismo de liquidación de las Obligaciones Negociables, ver “De la Oferta y la Negociación” en el Suplemento de Precio.
7. Forma: Las Obligaciones Negociables serán emitidas en forma escritural.
8. Valor Nominal Total: De conformidad con lo establecido por el acta de directorio de la Emisora de fecha 21 de noviembre de 2017 y por acta de subdelegado de fecha 24 de noviembre de 2017, la Emisora podrá emitir las Obligaciones Negociables por hasta un monto de $50.000.000 (Pesos cincuenta millones) ampliable hasta $500.000.000 (Pesos quinientos millones). La Emisora, a su sólo criterio y teniendo en cuenta las condiciones de mercado vigentes, determinará el monto a emitir respecto de las Obligaciones Negociables o, en su defecto, declarar desierta la emisión. El Valor Nominal Total definitivo será informado oportunamente por medio del aviso de resultados.
9. Precio de Emisión: 100% del Valor Nominal Total.
10. Fecha de Emisión y Fecha de Liquidación: Será dentro de los cinco Días Hábiles posteriores al cierre del Período de Licitación Pública, la cual se informará oportunamente en el Aviso de Resultados.
11. Denominación Mínima: $1.000.000 y múltiplos de $1.000, en exceso de dicha suma.
12. Unidad Mínima de Negociación: $1.000.000 y múltiplos de $1.000, en exceso de dicha suma.
13. Monto Mínimo de Suscripción: $1.000.000 y múltiplos de $1.000, en exceso de dicha suma.
14. Fecha de Vencimiento:

Obligaciones Negociables Clase 10: A los 18 (dieciocho) meses desde la Fecha de Emisión.

Obligaciones Negociables Clase 11: A los 36 (treinta y seis) meses desde la Fecha de Emisión.

1. Amortización de las Obligaciones Negociables:

Obligaciones Negociables Clase 10: Al vencimiento.

Obligaciones Negociables Clase 11: Al vencimiento.

1. Moneda de Suscripción y Pago: La suscripción, integración de la Obligaciones Negociables se realizará en (i) Pesos y/o total o parcialmente en (ii) Dólares estadounidenses convertidos al Tipo de Cambio Aplicable, directamente en, o antes de, la Fecha de Emisión y Liquidación, todo ello de acuerdo a lo establecido en la sección “Oferta y Adjudicación de las Obligaciones Negociables” del Suplemento de Precio.
2. Tasa de Interés: El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables devengará intereses en forma trimestral a partir de la Fecha de Emisión y hasta su efectivo pago a una tasa variable que será equivalente a la Tasa de Referencia (según se define más adelante) más el Margen de Corte (según se define más adelante) (la “Tasa de Interés”), estableciéndose, sin embargo, que en el primer Período de Devengamiento de Intereses, la Tasa de Interés correspondiente a las Obligaciones Negociables a ser abonada no podrá ser inferior a la Tasa de Interés Mínima (conforme se define a continuación). Es decir, (i) en caso que la Tasa de Interés de las Obligaciones Negociables sea inferior a la Tasa de Interés Mínima, los intereses para el primer Período de Devengamiento de Intereses serán devengados conforme a esta última y pagaderos conforme se describe en el presente, y (ii) en caso que la Tasa de Interés de las Obligaciones Negociables sea superior a la Tasa de Interés Mínima, los intereses para el primer Período de Devengamiento de Intereses serán devengados conforme a la Tasa de Interés y pagaderos conforme se describe en el punto 24 de este aviso.
3. Tasa de Referencia: Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de igual o más de $20.000.000 por períodos de entre 30 y 35 días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”, y la “TM20”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.

En caso de que la Tasa TM20 dejare de ser informada por el BCRA se tomará: (i) la tasa sustituta de la Tasa TM20 que informe el BCRA, o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, el Agente de Cálculo calculará la Tasa de Referencia considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazo fijo de igual o más de $20.000.000 por períodos de entre 30 y 35 días de plazo de los cinco primeros bancos privados de la Argentina. A fin de seleccionar los cinco primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA.

1. Margen de Corte. Mecanismo de prorrateo: Es la cantidad de puntos básicos (expresada como porcentaje nominal anual) a ser adicionados a la Tasa de Referencia en cada Período de Devengamiento de Intereses. El mismo será determinado luego del cierre del Período de Licitación Pública y antes de la Fecha de Emisión e informado mediante el Aviso de Resultados. Dicha determinación será efectuada sobre la base del resultado del Período de Licitación de las Obligaciones Negociables detallado en la sección “De la Oferta y la Negociación” del Suplemento de Precio. La determinación del monto de emisión y del Margen de Corte será realizada mediante el sistema denominado “licitación pública”, de conformidad con los criterios del sistema “SIOPEL” del MAE, en virtud del cual (i) todas las Órdenes de Compra con el Margen Solicitado inferior al Margen de Corte serán adjudicadas; (ii) todas las Órdenes de Compra del Tramo No Competitivo serán adjudicadas al Margen de Corte según corresponda, estableciéndose, sin embargo, que a las Órdenes de Compra remitidas bajo el Tramo No Competitivo en ningún caso se les adjudicará un monto de Obligaciones Negociables superior al 50% del monto final de las Obligaciones Negociables que será efectivamente emitido. Asimismo, se establece que en caso de que las ofertas del Tramo No Competitivo superen dicho 50%, las mismas serán adjudicadas a prorrata sobre el monto solicitado. Para mayor información sobre las cuestiones relativas al mecanismo de liquidación de las Obligaciones Negociables, ver el acápite “Determinación del margen de corte. Adjudicación” en el Suplemento de Precio.
2. Tasa de Interés Mínima: La “Tasa de Interés Mínima” significa la tasa fija nominal anual que se informará en el Aviso de Suscripción Complementario.
3. Fecha de Pago de Intereses: Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma vencida, a partir de la Fecha de Emisión, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente trimestre o, de no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior.
4. Rango: Obligaciones Negociables con garantía común y no subordinadas de la Emisora (créditos quirografarios contra la Emisora).
5. Forma de Pago: Todos los pagos serán efectuados por la Emisora mediante transferencia de los importes correspondientes a Caja de Valores S.A. (“CVSA”) para su acreditación en las respectivas cuentas de los Tenedores. Las Obligaciones Negociables podrán contar con una especie asignada en Euroclear Bank y/o Clearstream Banking.
6. Listado y negociación: Se ha solicitado la autorización de listado de las Obligaciones Negociables en el BYMA a través de la BCBA en virtud del ejercicio de la facultad delegada por BYMA a la BCBA, conforme lo dispuesto por la Resolución N° 18.629 de la CNV, y la autorización de negociación de las Obligaciones Negociables en el MAE.
7. Calificación de Riesgo: Las Obligaciones Negociables cuentan con una calificación de riesgo: FIX SCR S.A. Agente Calificadora de Riesgo, con domicilio en Sarmiento 663, piso 7°, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, calificó a las Obligaciones Negociables “A+(arg) perspectiva estable”. Véase la sección “Calificaciones de Riesgo” del Suplemento de Precio.
8. Agente de Registro y Pago: Caja de Valores S.A.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables se detallan en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

Los interesados podrán solicitar copias del Prospecto y del Suplemento de Precio en el domicilio de la Emisora sito en Macacha Güemes 150, piso 1°, (C1106BKD), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a través de los siguientes contactos: Juan José Ciro / Eliana Petroselli, dirección de e-mail: jciro@cmfb.com.ar/ epetroselli@cmfb.com.ar teléfono 4318-6877/78. Asimismo, el Prospecto y el Suplemento de Precio y demás documentos pertinentes de información vinculados a la colocación primaria de las Obligaciones Negociables se encuentran disponibles para su consulta en el Micrositio WEB del MAE (www.mae.com.ar/mercados/mpmae/index.aspx), en la página web de la CNV (www.cnv.gob.ar), en la sección “Información Financiera”, y en la página web de la Emisora (www.bancocmf.com.ar).

Antes de tomar decisiones de inversión respecto de las Obligaciones Negociables, los interesados deberán considerar la totalidad de la información incluida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio incluyendo, sin limitación, los factores de riesgo y el procedimiento de colocación allí detallados. Asimismo se recomienda la lectura y examen de los estados contables de CMF y sus notas correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2016, 2015 y 2014 y el 30 de septiembre de 2017 y 2016.

La oferta pública de las Obligaciones Negociables ha sido autorizada por la CNV mediante Disposición de la Gerencia de Emisoras de la CNV de fecha 15 de diciembre de 2017. Dicha autorización significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

AGENTE COLOCADOR

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral registrado bajo el No. 63 ante la CNV

La fecha de este aviso de suscripción es 15 de diciembre de 2017

________________________

Cristian Ragucci

CUIL 20-38522033-3

Autorizado