Banco CMF S.A. — Capital/Financing Update 2015

Aug 4, 2015

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a los 3 días del mes de agosto de 2015 siendo las 15:00hs., se reúnen en la sede social los señores Directores y un representante de la Comisión Fiscalizadora de BANCO CMF S.A. (el “Banco”), quienes firman al pie. Toma la palabra el Sr. Ricardo Orgoroso, quien luego de haber constatado la existencia del quórum suficiente para sesionar declara válidamente constituida esta reunión de Directorio, pasándose a tratar los siguientes puntos del Orden del Día para esta reunión:

1. Ratificación de lo actuado por el Comité Financiero con fecha 14 de julio de 2015.

Toma la palabra el Sr. Ricardo Orgoroso y manifiesta que con fecha 14 de julio de 2015 el Comité Financiero del Banco dispuso aprobar la aplicación realizada a partir del 8 de julio de 2015 hasta el 13 de julio de 2015 de los fondos obtenidos de la colocación y emisión de las Obligaciones Negociables Clase 6 (conforme se define más abajo), netos de comisiones, honorarios y otros gastos. En este sentido, informa que resulta necesario ratificar lo aprobado por el Comité Financiero en su reunión de fecha 14 de julio de 2015 y proceder a poner en consideración del Directorio la acreditación del plan de afectación de fondos de las Obligaciones Negociables Clase 6 a fin de dar cumplimiento con lo dispuesto por el artículo 25, Sección IV, Capítulo V del Título II de las Normas de la CNV (T.O. Resolución General N° 622/2013) (las “Normas de la CNV”), moción que será tratada en el siguiente punto del Orden del Día.

Luego de una breve deliberación, la moción es sometida a votación y resulta aprobada con el voto afirmativo de la totalidad de los Directores presentes.

A continuación, se pasa a tratar el segundo y último punto del Orden del Día:

2. Acreditación del plan de afectación de fondos obtenidos como resultado de la colocación y emisión de las obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) clase 6 a tasa mixta con vencimiento en 2017 por un valor nominal de $150.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase 6”), bajo el programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta $500.000.000 (el “Programa”) del Banco.

Toma la palabra el Sr. Ricardo Orgoroso y manifiesta que en virtud de la ratificación de lo actuado por el Comité Financiero en el anterior punto del Orden del Día y , como es de conocimiento de los señores Directores, con fecha 8 de julio de 2015 el Banco emitió las Obligaciones Negociables Clase 6 por un monto de $150.000.000 (Pesos ciento cincuenta millones) en el marco de su Programa y de conformidad con los términos y condiciones del suplemento de precio de fecha 26 de junio de 2015 (el “Suplemento de Precio”) publicado en la misma fecha en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, en el micrositio web de colocaciones primarias del Mercado Abierto Electrónico S.A., en la página web de la Comisión Nacional de Valores, sección “Información Financiera”, y en la página web institucional del Banco.

Continúa en uso de la palabra el Sr. Ricardo Orgoroso y manifiesta que, tal como surge de los términos y condiciones del Suplemento de Precio y de conformidad con lo previsto en el artículo 36 de la Ley No. 23.576 de Obligaciones Negociables, el Banco manifestó que era su intención utilizar la totalidad del producido neto proveniente de la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 6 para integrar capital de trabajo mediante el otorgamiento de préstamos bajo la modalidad de descuento de documentos, adquisición de cartera de préstamos personales, sobregiros en cuenta corriente, créditos por arrendamiento financiero, préstamos hipotecarios, y otros préstamos a empresas y/o personas para financiamiento de capital de trabajo. El concepto de capital de trabajo en la República Argentina incluye, entre otros: el descuento de títulos de créditos recibidos en el ejercicio del comercio, otorgamiento de créditos para la financiación de proveedores, adquisición de maquinarias, utilitarios o cualquier bien necesario para el ejercicio de la actividad de la Emisora, pago a proveedores, y/o pago de tributos (anticipo de ganancias, ingresos brutos, impuestos municipales, entre otros), y/o pago de haberes, entre otros relacionados con la actividad del cliente.

En consecuencia, y a fin de dar cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 25, Sección IV, Capítulo V del Título II de las Normas de la CNV, el Sr. Ricardo Orgoroso propone: (a) manifestar, con carácter de declaración jurada, que los fondos obtenidos de la colocación y emisión de las Obligaciones Negociables Clase 6, netos de comisiones, honorarios y otros gastos, fueron aplicados a partir del 8 de julio de 2015 hasta el 13 de julio de 2015 inclusive, por la suma de $148.937.737 de acuerdo al siguiente detalle: (i) $73.429.263 para para otorgamiento de préstamos bajo la modalidad de sobregiros en cuenta corriente y (ii) $$114.401.020 para para otorgamiento de préstamos bajo la modalidad de descuento de documentos (adicionalmente el Banco ha integrado la suma de $38.892.546 para financiar esta última línea con otras fuentes de fondeo utilizadas habitualmente en su negocio de intermediación financiera); y (b) dar cumplimiento a las Normas de la CNV mediante la presentación de una copia certificada de la presente acta de Directorio en carácter de declaración jurada. En consecuencia, el Banco ha utilizado -de acuerdo a lo detallado precedentemente- la totalidad de los fondos obtenidos como resultado de la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables Clase 6.

Luego de una breve deliberación, la moción es sometida a votación y resulta aprobada con el voto afirmativo de la totalidad de los Directores presentes.

No habiendo más asuntos que tratar, siendo las 15.35 horas, se levanta la sesión.

Firmantes:

Miguel Tiphaine –Vicepresidente del Directorio.

Ricardo Orgoroso – Director Titular

Alberto Llambí- Director Titular

Gabriel Gambacorta – Representante de la Comisión Fiscalizadora.