Banco CMF S.A. — Capital/Financing Update 2015

Nov 5, 2015

Buenos Aires, 8 de octubre de 2015

Señores

Comision Nacional de Valores

Sarmiento 299 – 2do piso

Presente

C.C. Bolsa de Comercio de Buenos Aires

C.C. Mercado Abierto Electrónico

Ref.: Informe Trimestral sobre Emisión de Obligaciones Negociables

De nuestra mayor consideración:

Nos dirijimos a ustedes en nuestro carácter de apoderados de Banco CMF S.A. con el fin de comunicar el Informe Trimestral sobre Emisión de Obligaciones Negociables al 30 de septiembre de 2015.

Sin otro particular, saludamos a ustedes atentamente.

___________________ Daniela Mersé Apoderado	___________________ Álvaro Suarez Apoderado

Informe Trimestral AL 30 de SEPTIEMBRE DE 2015 sobre LA emisión de obligaciones Negociables, cedear, otros valores representativos de deuda y/o certificados de participación (artículo 1, capitulo II, Título IV de las normas)

PROGRAMA
1	Emisor:		Banco CMF S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Simples a Corto, Mediano y Largo Plazo.
3	Fechas autorizaciones CNV del Programa y fecha del levantamiento de condicionamientos (en su caso):		Fecha autorización: 28 de septiembre de 2012. Resolución N° 16.923. Fecha levantamiento de condicionamientos: 15 de octubre de 2012.
4	Monto autorizado del Programa:		$ 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas).-
Moneda:		Los Títulos podrán estar denominados en cualquier moneda, sujeto al cumplimiento de todos los requerimientos legales, regulatorios y/o del BCRA aplicables a la emisión. Los pagos con relación a los Títulos podrán, sujeto a dicho cumplimiento, ser efectuados en y/o vinculados a, cualquier moneda distinta a aquella en que se encuentren denominados los Títulos.
Programa:		Programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N $ 500.000.000 (pesos quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas).
5	Fecha de colocación de cada serie y/o clase:		Ver detalle por cada clase.
6	Para el programa:		$ 500.000.000.-
1. Monto colocado total:		$ 675.000.000.-
1. Monto total en circulación:		$ 400.000.000.-
1. Monto total neto ingresado a la emisora:		$ 667.752.252.-
7	Precio de colocación de cada serie y/o clase (en %):		Ver detalle por cada clase.
8	Tasa de interés de cada serie y/o clase (indicar tasa de referencia):		Ver detalle por cada clase.
Fija		Ver detalle por cada clase.
Flotante		Ver detalle por cada clase.
Margen s/ tasa flotante		Ver detalle por cada clase.
9	Fecha de vencimiento del Programa (en meses):		60 meses (a ser contados a partir del 28 de septiembre de 2012).
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:		Ver detalle por cada clase.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de cada serie y/o clase:		Ver detalle por cada clase.
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada serie y clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
Fecha	Monto amortizado/interés s/ condiciones de emisión	Fecha	Monto amortizado/interés pagado real
Ver detalle por cada clase	Ver detalle por cada clase	Ver detalle por cada clase	Ver detalle por cada clase

PROGRAMA (Continuación)
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza el Programa)	De acuerdo con lo que resuelva la Emisora y/o el agente colocador respecto de una Clase o Serie en el respectivo Suplemento de Precio, los Títulos podrán cotizar y/o negociarse en bolsas o mercados bursátiles o extrabursátiles de valores locales o extranjeros, y ser colocados tanto localmente como internacionalmente, con sujeción a todas las leyes y reglamentaciones locales y extranjeras que resultaren de aplicación a tales efectos. Cada Clase y/o Serie de Obligaciones Negociables que se emitan en el marco del Programa podrán ser colocadas utilizando el mecanismo de colocación que se determine en el Suplemento de Precio respectivo, de conformidad con lo dispuesto por la Ley de Oferta Pública Nº 17.811 y sus modificatorias (la “Ley de Oferta Pública”), la Ley de Obligaciones Negociables y las Normas de la CNV (Texto Aprobado por la Resolución General N° 368 de la CNV, incluyendo la Resolución General N° 597/2011 de la CNV).
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada serie y/o clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):	Ver detalle por cada clase
Fecha	Ver detalle por cada clase
Monto equivalente en u$s	Ver detalle por cada clase
15	Tipo de garantía del Programa:	En el caso en que las Obligaciones Negociables se encuentren garantizadas, el rango de la garantía se fijará en el Suplemento de Precio correspondiente a la Clase o Serie particular.
16	Costos y gastos de emisión del Programa (en forma global y TIR):	Todos los gastos fueron incorporados en la primera clase.
17	Otros datos:	---
18	Fecha de publicación del Prospecto (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):	Prospecto Resumido: el 15/10/2012 en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”).
19	Observaciones:	---

CLASE 1
1	Emisor:		Banco CMF S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Clase 1.
3	Fechas autorizaciones CNV (de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		25 de octubre de 2012.
4	Monto autorizado de la clase:		$50.000.000, ampliable hasta $75.000.000.-
Moneda:		Pesos.
Clase:		1.
5	Fecha de colocación de la clase:		Período Informativo: Comenzó el 26/10/2012, a las 10:00 horas. Finalizó el 31/10/2012, a las 15:00 horas. Período de licitación pública: tuvo lugar el 1/11/2012 desde las 10:00 horas hasta las 15:00 horas.
6	Para la clase:		1.
1. Monto colocado total:		$ 75.000.000,00-
1. Monto total en circulación:		-
1. Monto total neto ingresado a la emisora:		$ 73.836.869,00.-
7	Precio de colocación de la clase (en %):		100%.
8	Tasa de interés de la clase (indicar tasa de referencia):		Tasa variable anual igual a la suma de (i) Tasa Badlar Privada aplicable al período; más (ii) el Margen Aplicable.
Fija		-
Flotante		Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) (la “Tasa Badlar Privada”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.
Margen s/ tasa flotante		4,39% nominal anual.
9	Fecha de vencimiento de la clase (en meses):		18 meses (a ser contados a partir del 2 de noviembre de 2012).
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de la clase:		2 de noviembre de 2012. Posteriormente, periodicidad trimestral.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de la clase:		2 de mayo de 2014 (pago único de capital).
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
Fecha Estimada	Monto amortizado/interés Según condiciones de emisión		Fecha real	Monto amortizado/interés Pagado real
4/02/2013	Intereses		04/02/2013	$3.799.515,41
2/05/2013	Intereses		02/05/2013	$3.445.573,79
2/08/2013	Intereses		02/08/2013	$3.912.122.96

CLASE 1 (Continuación)
	4/11/2013	Intereses	04/11/2013	$ 4.340.865,48
3/02/2014	Intereses	03/02/2014	$ 4.560.397,81
2/05/2014	Amortización: $75.000.000,00. Intereses	05/05/2014	$80.633.716,83
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza la clase)		BCBA (Código BCBA: OCMF1) y MAE (Código MAE: BCMF1).
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):		El Emisor podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase 1 de acuerdo con lo previsto por la Subsección “Rescate por Razones Impositivas” de la Sección “De la Oferta y la Cotización” del Prospecto del Programa. Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase 1 no son convertibles en acciones.
Fecha		---
Monto equivalente en u$s		---
15	Tipo de garantía de la clase:		Las Obligaciones Negociables Clase 1 constituirán un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado del Emisor y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas del Emisor (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por ley o de puro derecho, inclusive, entre otros, las acreencias por impuestos y de índole laboral).
16	Costos y gastos de emisión de la clase: (en forma global y TIR):		Comisiones, honorarios y gastos: $1.163.131. TIR: 22,49%. Nota: Estimado en base a una Tasa Badlar Privada del 15,1875%, vigente a la fecha de emisión de las Obligaciones Negociables Clase 1.
17	Otros datos:		---
18	Fecha de publicación de los suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Suplemento de Precio: el 25/10/2012 en el Boletín Diario de la BCBA, y el 26/10/2012 en el Boletín Diario del MAE. Avisos Complementarios: Aviso de Suscripción: el 25/10/2012 en el Boletín Diario de la BCBA, y el 26/10/2012 en el Boletín Diario del MAE. Aviso de Resultados: el 1/11/2012 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE.
19	Observaciones:		Serie totalmente amortizada.

CLASE 2
1	Emisor:		Banco CMF S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Clase 2.
3	Fechas autorizaciones CNV (de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		24 de abril de 2013 (publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de fecha 25 de abril de 2013).
4	Monto autorizado de la clase:		$50.000.000, ampliable hasta $100.000.000.-
Moneda:		Pesos.
Clase:		2.
5	Fecha de colocación de la clase:		Período Informativo: Comenzó el 26/04/2013, a las 10:00 horas. Finalizó el 02/05/2013, a las 15:00 horas. Período de licitación pública: tuvo lugar el 03/05/2013 desde las 10:00 horas hasta las 15:00 horas.
6	Para la clase:		2.
1. Monto colocado total:		$ 100.000.000,00-
1. Monto total en circulación:		-
1. Monto total neto ingresado a la emisora:		$ 98.736.327,00.-
7	Precio de colocación de la clase (en %):		100%.
8	Tasa de interés de la clase (indicar tasa de referencia):		Tasa variable anual igual a la suma de (i) Tasa Badlar Privada aplicable al período; más (ii) el Margen Aplicable.
Fija		-
Flotante		Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) (la “Tasa Badlar Privada”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.
Margen s/ tasa flotante		2,94% nominal anual.
9	Fecha de vencimiento de la clase (en meses):		18 meses (a ser contados a partir del 07 de mayo de 2013).
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de la clase:		7 de agosto de 2013. Posteriormente, periodicidad trimestral.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de la clase:		7 de noviembre de 2014 (pago único de capital).
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
Fecha Estimada	Monto amortizado/interés Según condiciones de emisión		Fecha real	Monto amortizado/interés Pagado real
07/08/2013	Intereses		07/08/2013	$4.879.940,86
07/11/2013	Intereses		07/11/2013	$ 5.313.285,06
07/02/2014	Intereses		07/02/2014	$ 5.831.979,79

CLASE 2 (Continuación)
	07/05/2014	Intereses	07/05/2014	$7.052.446,45
07/08/2014	Intereses	07/08/2014	$6.666.297,95
07/11/2014	Amortización: $100.000.000,00. Intereses	07/11/2014	$105.924.918,03
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza la clase)		BCBA (Código BCBA: OCMF2) y MAE (Código MAE: BCMF2).
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):		El Emisor podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase 2 de acuerdo con lo previsto por la Subsección “Rescate por Razones Impositivas” de la Sección “De la Oferta y la Cotización” del Prospecto del Programa. Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase 2 no son convertibles en acciones.
Fecha		---
Monto equivalente en u$s		---
15	Tipo de garantía de la clase:		Las Obligaciones Negociables Clase 2 constituirán un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado del Emisor y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas del Emisor (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por ley o de puro derecho, inclusive, entre otros, las acreencias por impuestos y de índole laboral).
16	Costos y gastos de emisión de la clase: (en forma global y TIR):		Comisiones, honorarios y gastos: $1.263.673. TIR: 20,82%. Nota: Estimado en base a una Tasa Badlar Privada del 15,4375%, vigente a la fecha de emisión de las Obligaciones Negociables Clase 2.
17	Otros datos:		---
18	Fecha de publicación de los suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Suplemento de Precio: el 25/04/2013 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Avisos Complementarios: Aviso de Suscripción: el 25/04/2013 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Aviso de Resultados: el 03/05/2013 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE.
19	Observaciones:		---

CLASE 3
1	Emisor:		Banco CMF S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Clase 3.
3	Fechas autorizaciones CNV (de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		18 de octubre de 2013.
4	Monto autorizado de la clase:		$50.000.000, ampliable hasta $100.000.000.-
Moneda:		Pesos.
Clase:		3.
5	Fecha de colocación de la clase:		Período Informativo: Comenzó el 21/10/2013, a las 10:00 horas. Finalizó el 24/10/2013, a las 15:00 horas. Período de licitación pública: tuvo lugar el 25/10/2013 desde las 10:00 horas hasta las 16:00 horas.
6	Para la clase:		3.
1. Monto colocado total:		$ 100.000.000,00-
1. Monto total en circulación:		-
1. Monto total neto ingresado a la emisora:		$ 98.838.231,00.-
7	Precio de colocación de la clase (en %):		100%.
8	Tasa de interés de la clase (indicar tasa de referencia):		Tasa variable anual igual a la suma de (i) Tasa Badlar Privada aplicable al período; más (ii) el Margen Aplicable.
Fija		-
Flotante		Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) (la “Tasa Badlar Privada”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.
Margen s/ tasa flotante		4,18% nominal anual.
9	Fecha de vencimiento de la clase (en meses):		18 meses (a ser contados a partir del 30 de octubre de 2013).
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de la clase:		30 de enero de 2014. Posteriormente, periodicidad trimestral.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de la clase:		30 de abril de 2014 (pago único de capital).
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
Fecha Estimada	Monto amortizado/interés Según condiciones de emisión		Fecha real	Monto amortizado/interés Pagado real
30/01/2014	Intereses		30/01/2014	$ 6.066.328,77
30/04/2014	Intereses		30/04/2014	$7.336.955,60
30/07/2014	Intereses		30/07/2014	$6.977.674,83

CLASE 3 (Continuación)
	30/10/2014	Intereses	30/10/2014	$6.276.587,76
30/01/2015	Intereses	30/01/2015	$6.080.800,56
30/04/2015	Amortización: $100.000.000,00. Intereses	30/04/2015	$106.151.906
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza la clase)		BCBA (Código BCBA: BCC30) y MAE (Código MAE: BCC3O).
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):		El Emisor podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase 3 de acuerdo con lo previsto por la Subsección “Rescate por Razones Impositivas” de la Sección “De la Oferta y la Cotización” del Prospecto del Programa. Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase 3 no son convertibles en acciones.
Fecha		---
Monto equivalente en u$s		---
15	Tipo de garantía de la clase:		Las Obligaciones Negociables Clase 3 constituirán un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado del Emisor y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas del Emisor (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por ley o de puro derecho, inclusive, entre otros, las acreencias por impuestos y de índole laboral).
16	Costos y gastos de emisión de la clase: (en forma global y TIR):		Comisiones, honorarios y gastos: $1.161.769 -. TIR: 25,35%. Nota: Estimado en base a una Tasa Badlar Privada del 19,0625%, vigente a la fecha de emisión de las Obligaciones Negociables Clase 3.
17	Otros datos:		---
18	Fecha de publicación de los suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Suplemento de Precio: el 18/10/2013 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Avisos Complementarios: Aviso de Suscripción: el 18/10/2013 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Aviso de Resultados: el 25/10/2013 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE.
19	Observaciones:		---

CLASE 4
1	Emisor:		Banco CMF S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Clase 4.
3	Fechas autorizaciones CNV (de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		9 de mayo de 2014
4	Monto autorizado de la clase:		$75.000.000, ampliable hasta $125.000.000.-
Moneda:		Pesos.
Clase:		4.
5	Fecha de colocación de la clase:		Período Informativo: Comenzó el 12/05/2014, a las 10:00 horas. Finalizó el 15/05/2014, a las 15:00 horas. Período de licitación pública: tuvo lugar el 16/05/2014 desde las 10:00 horas hasta las 16:00 horas.
6	Para la clase:		4
1. Monto colocado total:		$ 125.000.000,00-
1. Monto total en circulación:		$ 125.000.000,00-
1. Monto total neto ingresado a la emisora:		$ 123.577.092,00.-
7	Precio de colocación de la clase (en %):		100%.
8	Tasa de interés de la clase (indicar tasa de referencia):		Tasa variable anual igual a la suma de (i) Tasa Badlar Privada aplicable al período; más (ii) el Margen Aplicable.
Fija		-
Flotante		Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) (la “Tasa Badlar Privada”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.
Margen s/ tasa flotante		3,78% nominal anual.
9	Fecha de vencimiento de la clase (en meses):		18 meses (a ser contados a partir del 21 de mayo de 2014).
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de la clase:		21 de agosto de 2014. Posteriormente, periodicidad trimestral.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de la clase:		23 de noviembre de 2015 (pago único de capital).
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
Fecha Estimada	Monto amortizado/interés Según condiciones de emisión		Fecha real	Monto amortizado/interés Pagado real
21/08/2014	Intereses		21/08/2014	$8.403.464,34
21/11/2014	Intereses		21/11/2014	$7.596.325,98
23/02/2015	Intereses		23/02/2015	$7.690.588,69

CLASE 4 (Continuación)
	21/05/2015	Intereses	21/05/2015	$7.311.164,38
21/08/2015	Intereses	21/08/2015	$7.670.805,07
23/11/2015	Amortización: $125.000.000,00. Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza la clase)		BCBA (Código BCBA: BCC4O) y MAE (Código MAE: BCC4O).
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):		El Emisor podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase 4 de acuerdo con lo previsto por la Subsección “Rescate por Razones Impositivas” de la Sección “De la Oferta y la Cotización” del Prospecto del Programa. Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase 4 no son convertibles en acciones.
Fecha		---
Monto equivalente en u$s		---
15	Tipo de garantía de la clase:		Las Obligaciones Negociables Clase 4 constituirán un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado del Emisor y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas del Emisor (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por ley o de puro derecho, inclusive, entre otros, las acreencias por impuestos y de índole laboral).
16	Costos y gastos de emisión de la clase: (en forma global y TIR):		Comisiones, honorarios y gastos: $1.422.908 -. TIR: 32,04%. Nota: Estimado en base a una Tasa Badlar Privada del 25,0125%, vigente a la fecha de emisión de las Obligaciones Negociables Clase 4.
17	Otros datos:		---
18	Fecha de publicación de los suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Suplemento de Precio: el 09/05/2014 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Avisos Complementarios: Aviso de Suscripción: el 09/05/2014 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Aviso de Resultados: el 16/05/2014 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE.
19	Observaciones:		---

CLASE 5
1	Emisor:		Banco CMF S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Clase 5.
3	Fechas autorizaciones CNV (de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		26 de enero de 2015
4	Monto autorizado de la clase:		$75.000.000, ampliable hasta $125.000.000.-
Moneda:		Pesos.
Clase:		5.
5	Fecha de colocación de la clase:		Período Informativo: Comenzó el 19/01/2015, a las 10:00 horas. Finalizó el 22/01/2015, a las 15:00 horas. Período de licitación pública: tuvo lugar el 23/01/2015 desde las 10:00 horas hasta las 16:00 horas.
6	Para la clase:		5
1. Monto colocado total:		$ 125.000.000,00-
1. Monto total en circulación:		$ 125.000.000,00-
1. Monto total neto ingresado a la emisora:		$ 123.825.996,00.-
7	Precio de colocación de la clase (en %):		100%.
8	Tasa de interés de la clase (indicar tasa de referencia):		Tasa variable anual igual a la suma de (i) Tasa Badlar Privada aplicable al período; más (ii) el Margen Aplicable.
Fija		-
Flotante		Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) (la “Tasa Badlar Privada”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.
Margen s/ tasa flotante		4,50% nominal anual.
9	Fecha de vencimiento de la clase (en meses):		18 meses (a ser contados a partir del 28 de enero de 2015).
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de la clase:		28 de abril de 2015. Posteriormente, periodicidad trimestral.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de la clase:		28 de julio de 2016 (pago único de capital).
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
Fecha Estimada	Monto amortizado/interés Según condiciones de emisión		Fecha real	Monto amortizado/interés Pagado real
28/04/2015	Intereses		28/04/2015	$7.777.220,12
28/07/2015	Intereses		28/07/2015	$7.775.702,19
28/10/2015	Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.

CLASE 5 (Continuación)
	28/01/2016	Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.
28/04/2016	Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.
28/07/2016	Amortización: $125.000.000,00. Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza la clase)		BCBA (Código BCBA: BCC5O) y MAE (Código MAE: BCC5O).
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):		El Emisor podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase 5 de acuerdo con lo previsto por la Subsección “Rescate por Razones Impositivas” de la Sección “De la Oferta y la Cotización” del Prospecto del Programa. Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase 5 no son convertibles en acciones.
Fecha		---
Monto equivalente en u$s		---
15	Tipo de garantía de la clase:		Las Obligaciones Negociables Clase 5 constituirán un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado del Emisor y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas del Emisor (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por ley o de puro derecho, inclusive, entre otros, las acreencias por impuestos y de índole laboral).
16	Costos y gastos de emisión de la clase: (en forma global y TIR):		Comisiones, honorarios y gastos: $1.174.004 -. TIR: 26,02%. Nota: Estimado en base a una Tasa Badlar Privada del 20,0313%, vigente a la fecha de emisión de las Obligaciones Negociables Clase 5.
17	Otros datos:		---
18	Fecha de publicación de los suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Suplemento de Precio: el 16/01/2015 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Avisos Complementarios: Aviso de Suscripción: el 16/01/2015 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Aviso de Resultados: el 23/01/2015 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE.
19	Observaciones:		---

CLASE 6
1	Emisor:		Banco CMF S.A.
2	Tipo de valor negociable emitido:		Obligaciones Negociables Clase 6.
3	Fechas autorizaciones CNV (de cada serie y/o clase y fecha del levantamiento de condicionamientos, en su caso):		26 de junio de 2015
4	Monto autorizado de la clase:		$75.000.000, ampliable hasta $150.000.000.-
Moneda:		Pesos.
Clase:		6.
5	Fecha de colocación de la clase:		Período Informativo: Comenzó el 29/06/2015, a las 10:00 horas. Finalizó el 02/07/2015, a las 15:00 horas. Período de licitación pública: tuvo lugar el 03/07/2015 desde las 10:00 horas hasta las 16:00 horas.
6	Para la clase:		6
1. Monto colocado total:		$ 150.000.000,00-
1. Monto total en circulación:		$ 150.000.000,00-
1. Monto total neto ingresado a la emisora:		$ 148.937.737,00.-
7	Precio de colocación de la clase (en %):		100%.
8	Tasa de interés de la clase (indicar tasa de referencia):		Desde la Fecha de Emisión y hasta transcurridos nueve (9) meses contados desde la Fecha de Emisión, inclusive, devengará intereses a una tasa fija nominal anual y desde el inicio del décimo (10°) mes contado desde la Fecha de Emisión hasta la Fecha de Vencimiento a una tasa variable anual igual a la suma de (i) Tasa Badlar Privada aplicable al período; más (ii) el Margen Aplicable.
Fija		27,47 %
Flotante		Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”) (la “Tasa Badlar Privada”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.
Margen s/ tasa flotante		4,50% nominal anual.
9	Fecha de vencimiento de la clase (en meses):		18 meses (a ser contados a partir del 08 de julio de 2015).
10	Fecha comienzo primer pago de interés y periodicidad en meses de la clase:		8 de octubre de 2015. Posteriormente, periodicidad trimestral.
11	Fecha comienzo primera amortización y periodicidad en meses de la clase:		8 de enero de 2017 (pago único de capital).
12	Detalle de amortización e interés (detallar por cada clase desde el inicio de cada uno de los servicios de amortización e interés, indicar fecha y monto equivalente en u$s):
Fecha Estimada	Monto amortizado/interés Según condiciones de emisión		Fecha real	Monto amortizado/interés Pagado real
08/10/2015	$ 10.385.917,81-
08/01/2016	$ 10.385.917,81-
08/04/2016	$ 10.385.917,81-

CLASE 6 (Continuación)
	08/07/2016	Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.
10/08/2016	Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.
09/01/2017	Amortización: $150.000.000,00. Intereses: Dado que la tasa de interés incluye un componente variable, no resulta posible calcular anticipadamente el importe a pagar por intereses.
13	Cotización: (indicar Bolsas y/o Mercados Nacionales o Extranjeros en los que cotiza la clase)		BCBA (Código BCBA: BCC6O) y MAE (Código MAE: BCC6O).
14	Rescate anticipado – Cancelación – Conversión en acciones (Aclarar por cada clase si existen incumplimientos en los pagos o refinanciaciones o conversiones):		El Emisor podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase 6 de acuerdo con lo previsto por la Subsección “Rescate por Razones Impositivas” de la Sección “De la Oferta y la Cotización” del Prospecto del Programa. Asimismo, las Obligaciones Negociables Clase 6 no son convertibles en acciones.
Fecha		---
Monto equivalente en u$s		---
15	Tipo de garantía de la clase:		Las Obligaciones Negociables Clase 6 constituirán un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado del Emisor y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas del Emisor (salvo las obligaciones que gozan de preferencia por ley o de puro derecho, inclusive, entre otros, las acreencias por impuestos y de índole laboral).
16	Costos y gastos de emisión de la clase: (en forma global y TIR):		Comisiones, honorarios y gastos: $1.062.263 -. TIR: 28,86%. Nota: Estimado en base a una Tasa Badlar Privada del 20,1250%, vigente a la fecha de emisión de las Obligaciones Negociables Clase 6.
17	Otros datos:		---
18	Fecha de publicación de los suplementos (indicar lugar y fecha de todas las publicaciones y/o sus modificaciones):		Suplemento de Precio: el 26/06/2015 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Avisos Complementarios: Aviso de Suscripción: el 26/06/2015 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE. Aviso de Resultados: el 03/07/2015 en el Boletín Diario de la BCBA y en el Boletín Diario del MAE.
19	Observaciones:		---

___________________ Daniela Mersé Apoderado	___________________ Álvaro Suarez Apoderado