Banco CMF S.A. — Capital/Financing Update 2014

Nov 28, 2014

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires a los 27 días del mes de noviembre de 2014 siendo las 17 hs., se reúnen en la sede social de la calle Macacha Güemes 150, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, los miembros del Directorio y un representante de la Comisión Fiscalizadora de BANCO CMF S.A. (el “Banco”), quienes firman al pie, presidiendo el acto el Señor Miguel Tiphaine, Vicepresidente del Directorio, en ausencia del Presidente del Directorio. Luego de haber sido constatada la existencia del quórum suficiente para sesionar se declara válidamente constituida esta reunión de Directorio, pasándose a tratar los puntos del Orden del Día que se detallan a continuación: 1) Consideración y aprobación de la emisión de una o más clases de obligaciones negociables bajo el programa global para la emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano o largo plazo, subordinadas o no, con o sin garantía y denominadas en Pesos por un monto máximo en circulación de $500.000.000 (Pesos quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). Puesto a consideración el primer punto del Orden del Día, el Sr. Vice-Presidente hace uso de la palabra y manifiesta que en virtud de las actuales necesidades financieras del Banco, resulta conveniente recurrir al mercado de capitales local para obtener financiamiento mediante la emisión de una o más clases de obligaciones negociables bajo el Programa (las “Obligaciones Negociables”). Por ello, de conformidad con los términos de la delegación efectuada por la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de fecha 27 de noviembre de 2014 (la “Asamblea”), es necesario que este Directorio considere la emisión de las Obligaciones Negociables en el marco del Programa. En tal sentido, el Sr. Vice-Presidente propone al Directorio que apruebe la emisión de las Obligaciones Negociables en el marco del Programa, cuyos términos y condiciones particulares, incluyendo sin limitación, el monto, el precio de emisión, el vencimiento, la tasa y período de intereses, serán delegados de conformidad con el segundo punto del Orden del Día y fijados oportunamente por los subdelegados que allí se designen (los “Subdelegados”), así como también la aprobación de el o los suplementos de precio que correspondan (cada uno, un “Suplemento de Precio”) y de cualquier otra documentación necesaria para la emisión de las clases de Obligaciones Negociables, incluyendo el contrato de colocación con el o los agentes colocadores y sub-colocadores, en su caso, y el contrato a ser suscripto con Caja de Valores S.A. (la “CVSA”), entre otros. Las Obligaciones Negociables podrán listarse en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”), se negociarán a través del Mercado Abierto Electrónico S.A. (el “MAE”) y serán representadas mediante registro escritural en la CVSA. En este sentido, el Sr. Vice-Presidente considera que deberá aprobarse la emisión de las Obligaciones Negociables. Luego de un breve intercambio de ideas, los señores Directores resuelven por unanimidad aprobar la emisión de las Obligaciones Negociables bajo el Programa en los términos y condiciones antes expuestos. 2) Subdelegación en uno o más integrantes del Directorio y/o en ciertos funcionarios del Banco y/o en las personas que éstos designen, de las facultades referidas en la Asamblea. Toma la palabra nuevamente el Sr. Vice-Presidente y destaca la conveniencia de subdelegar en ciertos individuos las facultades que fueron oportunamente delegadas en el Directorio por la Asamblea. En tal sentido, mociona para que se faculte a cualquiera de los miembros del Directorio o a cualquiera de los apoderados del Grupo A, para que, actuando en forma conjunta con otro apoderado del mismo grupo o con uno cualquiera de los apoderados del Grupo B, o a las personas que éstos designen, para que cualesquiera de ellos: (i) decidan la oportunidad de la emisión de una o más clases de Obligaciones Negociables; (ii) negocien, revisen, acepten, determinen, modifiquen, aprueben y suscriban los términos y condiciones definitivos de la o las clases de Obligaciones Negociables a emitirse bajo el Programa, en especial y sin que ello implique limitación, la época y monto de emisión, precio de suscripción, moneda, subdivisión en series, incorporación de una clase adicional, forma de emisión, calificadoras de riesgo, plazo de amortización, tasa de interés, agentes de colocación y pago y demás términos y condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables; (iii) negocien, revisen, acepten, determinen, modifiquen, aprueben y suscriban el texto definitivo del o de los Suplementos de Precio relativos a las Obligaciones Negociables a ser emitidas bajo el Programa; (iv) negocien, revisen, acepten, determinen, modifiquen, aprueben y suscriban el contrato de colocación definitivo a celebrarse entre el Banco y el o los bancos que actúen como colocadores, en caso de corresponder, y subcolocadores, en caso de existir, así como cualquier otra documentación necesaria para la emisión de las Obligaciones Negociables; (v) realicen ante la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) todas las gestiones necesarias para obtener las autorizaciones necesarias para la emisión de las Obligaciones Negociables; y (vi) realicen ante la CNV, BCBA, el Banco Central de la República Argentina (el “BCRA”), el MAE, la CVSA y/o cualquier otra bolsa o mercado autorizado por la CNV de la Argentina y/o mercado del exterior y/o cualquier organismo público y/o privado todas las gestiones que fueran necesarias y/o convenientes para la colocación y emisión de las Obligaciones Negociables. Luego de un breve intercambio de ideas, los señores Directores resuelven por unanimidad aprobar la subdelegación de facultades en cualquiera de los miembros del Directorio, o apoderados del Banco (en la modalidad antes establecida), o en las personas que éstos designen, para que realicen las tareas propuestas por el Sr. Vice-Presidente con los alcances descriptos precedentemente. 3) Autorizados. Acto seguido, el Sr. Vice - Presidente manifiesta que, a los fines de obtener las autorizaciones necesarias para la colocación y emisión de las Obligaciones Negociables, resulta conveniente designar y autorizar a Hugo N. L. Bruzone, Julieta De Ruggiero, Javier Swiszcz, Andrés Chester, Martín Cox, Martín Chindamo, María Paula Lusich Marinoni, Paula Mariel Ferreira, Leandro Belusci, Yaniel Arboyan, Ignacio Criado Díaz y/o a quienes ellos designen para que, actuando indistintamente uno o cualesquiera de ellos, realicen las pertinentes presentaciones ante la CNV, la BCBA, el MAE, cualesquiera otras bolsas o mercados de la Argentina y/o del exterior, la CVSA, el BCRA, el Boletín Oficial y/o cualquier otro organismo público o privado, reparticiones gubernamentales y mercados de valores en los cuales se presente los correspondientes Suplementos de Precio de las Obligaciones Negociables y se solicite la autorización de oferta pública, listado, negociación y/o depósito de las Obligaciones Negociables, tomando vista de las actuaciones, teniendo, en forma también indistinta, la facultad de contestar vistas, impulsar los trámites, retirar copias, realizar notificaciones, suscribir e inicialar toda la documentación que resulte necesaria, incluyendo sin limitación, las versiones definitivas de los Suplementos de Precio, del aviso de suscripción, del aviso de resultados y de cualquier otro aviso complementario, modificatorio o suplementario a dichos documentos y avisos. Adicionalmente, se los autoriza a realizar cuantos más trámites fueren menester para obtener las aprobaciones necesarias para la aprobación del Suplemento de Precio correspondiente, incluyendo cualquier otra documentación requerida para la emisión de las Obligaciones Negociables. Luego de un intercambio de ideas, los señores Directores resuelven por unanimidad aprobar la moción del Sr. Vice-Presidente. No habiendo más asuntos que tratar se da por concluida la presente reunión siendo las 17.30 horas, firmando los señores Directores presentes al pie de la presente.

Firmantes del Acta de Directorio: (i) Miguel Tiphaine (Vicepresidente del Directorio); (ii) Ricardo Juan Orgoroso (Director Titular); (iii) Alberto Llambí Campbell (Director Titular); (iv) Gabriel Gambacorta (Representante de la Comisión Fiscalizadora).