Banco CMF S.A. — Capital/Financing Update 2013

Jan 14, 2013

Aviso de Suscripción

Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) Clase Nº 1

a tasa variable con vencimiento en 2014

por un valor nominal total de hasta $50.000.000 (ampliable hasta $75.000.000)

Se comunica al público inversor en general que Banco CMF (“CMF” o la “Emisora”) ofrece en suscripción obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por un valor nominal de hasta $50.000.000, ampliable hasta $75.000.000, a tasa variable con vencimiento en 2014 (las “Obligaciones Negociables Clase N° 1”) en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de $ 500.000.000 (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución N° 16.923 del 28 de septiembre de 2012, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se indican en el prospecto del Programa del 3 de octubre de 2012 (el “Prospecto”), cuya versión resumida fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) del 15 de octubre de 2012 y en el suplemento de precio del 25 de octubre de 2012 (el “Suplemento de Precio”) publicado en el Boletín Diario de la BCBA del 25 de octubre de 2012, ambos documentos publicados en el micrositio web del Mercado Abierto Electrónico (el “MAE”). Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

1. Emisora: Banco CMF S.A.
2. Agentes Colocadores: HSBC Bank Argentina S.A. y Banco CMF S.A.
3. Período de Difusión: Constará de cuatro (4) Días Hábiles que comenzarán el 26 de octubre de 2012, a las 10 horas, y finalizará el 31 de octubre de 2012, a las 15 horas. Durante el Período de Difusión, los Inversores Interesados presentarán Órdenes de Compra a los Agentes Colocadores y a los agentes del Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”) y/o adherentes del mismo.
4. Inversores Elegibles: La Emisora dirige la oferta de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 a los inversores calificados: al Estado Nacional, las provincias y municipalidades, sus entidades autárquicas, bancos y entidades financieras oficiales, sociedades del estado, personas jurídicas de derecho público; a las sociedades de responsabilidad limitada y sociedades por acciones; a las sociedades cooperativas, entidades mutuales, obras sociales, asociaciones civiles, fundaciones y asociaciones sindicales; a los agentes de bolsa y agentes o sociedades adheridas a entidades autorreguladas no bursátiles; a los fondos comunes de inversión; administración nacional de seguridad social (ANSES); personas jurídicas constituidas en el exterior y personas físicas con domicilio real fuera del país, siempre que los fondos provengan de cuentas radicadas en la Argentina; a personas físicas con domicilio real en el país, con un patrimonio neto superior a los setecientos mil pesos ($700.000); y, en el caso de sociedades de personas, con un patrimonio neto mínimo de un millón quinientos mil pesos ($ 1.500.000).
5. Período de Licitación Pública: Comenzará a las 10 horas del 1 de noviembre de 2012 y finalizará a las 15 horas del mismo día. Durante el Período de Licitación Pública, los Agentes Colocadores y los agentes del MAE y/o adherentes del mismo podrán ingresar las Órdenes de Compra que hubieren recibido a través del módulo de licitaciones del sistema “SIOPEL” del MAE, todo ello de acuerdo con el procedimiento de colocación y adjudicación previsto en el Prospecto y bajo la sección “Oferta, adjudicación de los títulos y restricciones a la oferta” del Suplemento de Precio.

Terminación, suspensión y/o prorroga del Período de Difusión y del Período de Licitación Pública: La Emisora, sin necesidad de invocar motivo alguno, podrá suspender y/o prorrogar y/o terminar el Período de Difusión y/o el Período de Licitación Pública en cualquier momento, comunicando por escrito dicha circunstancia a los Agentes Colocadores, a la CNV y a aquellas bolsas y mercados autorregulados en los cuales se hubiera solicitado autorización para la cotización y/o negociación de las Obligaciones Negociables Clase N° 1, publicando un aviso en el sitio de internet de la CNV, www.cnv.gob.ar en la sección “Información Financiera”, un aviso por un Día Hábil en el Boletín Diario de la BCBA, en el micro sitio web de licitaciones del sistema “SIOPEL” y en el Boletín Electrónico del MAE, con un (1) día de antelación al vencimiento del Período de Licitación Pública, en el cual se indicará, en su caso, la nueva fecha de vencimiento del Período de Difusión y/o del Período de Licitación Pública o la fecha en que se reanudará el curso del mismo o la forma en que se hará pública la reanudación del curso del mismo.

La terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión y/o del Período de Licitación Pública no generará responsabilidad alguna a la Emisora ni a los Agentes Colocadores ni a los agentes del MAE y/o adherentes al mismo ni otorgará a los Inversores Interesados que hayan presentado Ofertas de Compra a través de cada uno de ellos derecho a compensación y/o indemnización alguna. En caso de terminación del Período de Difusión y/o del Período de Licitación Pública, todas las Ofertas de Compra que en su caso se hayan presentado hasta ese momento quedarán automáticamente sin efecto. En caso de suspensión y/o prórroga del Período de Difusión y/o del Período de Licitación Pública, las Ofertas de Compra presentadas con anterioridad a tal suspensión y/o prórroga podrán ser retiradas en cualquier momento anterior a la finalización del Período de Licitación Pública, sin penalidad alguna.

1. Método de Colocación y Adjudicación: La colocación primaria de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 será realizada de conformidad con lo establecido en el Artículo 57 y siguientes del Capítulo VI de las Normas de la CNV, texto según Resolución General N° 597/2011, a través de un proceso licitatorio abierto que será llevado adelante por medio del sistema denominado SIOPEL de propiedad de, y operado por, el MAE. El mecanismo de adjudicación será el descripto en el Suplemento de Precio. Para mayor información sobre estas y otras cuestiones relativas a la colocación y adjudicación de las Obligaciones Negociables Clase N° 1, ver “Oferta, adjudicación de los títulos y restricciones a la oferta” del Suplemento de Precio.
2. Forma: Las Obligaciones Negociables Clase N° 1 serán emitidas en forma escritural.
3. Valor Nominal Total: De conformidad con lo establecido por el acta de asamblea de la Emisora de fecha 1° de junio de 2012, por actas de directorio de la Emisora de fechas 4 de junio de 2012 y 17 de octubre de 2012 y por acta de subdelegado de fecha 17 de octubre de 2012, la Emisora podrá emitir las Obligaciones Negociables Clase N° 1 por hasta un monto de $50.000.000 (Pesos cincuenta millones) ampliable hasta $75.000.000 (Pesos setenta y cinco millones). La Emisora, teniendo en cuenta las condiciones de mercado vigentes, determinará el monto a emitir respecto de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 o, si en su defecto, declara desierta la emisión.

El Valor Nominal Total definitivo será informado oportunamente por medio del Aviso de Resultados.

1. Precio de Emisión: 100% del valor nominal total de las Obligaciones Negociables Clase N° 1.
2. Fecha de Emisión: Coincidirá con la Fecha de Liquidación y será la fecha que se informe en el Aviso de Resultados.
3. Fecha de Liquidación: Tendrá lugar dentro de los 3 (tres) Días Hábiles de finalizado el Período de Licitación Pública. Dicha fecha será informada oportunamente en el Aviso de Resultados. Véase la sección “Oferta, adjudicación de los títulos y restricciones a la oferta - Mecanismo de Liquidación. Integración. Emisión” del Suplemento de Precio.
4. Denominaciones Mínimas: $400.000 (Pesos cuatrocientos mil) y múltiplos de $1.000 (Pesos mil), en exceso de dicha suma.
5. Unidad Mínima de Negociación: $400.000 (Pesos cuatrocientos mil) y múltiplos de $1.000 (Pesos mil), en exceso de dicha suma.
6. Monto Mínimo de Suscripción: $400.000 (Pesos cuatrocientos mil) y múltiplos de $1.000 (Pesos mil), en exceso de dicha suma.
7. Fecha de Vencimiento: A los 18 (dieciocho) meses desde la Fecha de Emisión.
8. Amortización de las Obligaciones Negociables Clase N° 1: En un único pago a los 18 (dieciocho) meses en la Fecha de Vencimiento.
9. Moneda de Suscripción y Pago: Pesos.
10. Tasa de Interés: El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 devengará intereses en forma trimestral a partir de la Fecha de Emisión y hasta su efectivo pago a una tasa variable que será equivalente a la Tasa de Referencia más el Margen de Corte.
11. Tasa de Referencia: Será el promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de bancos privados de Argentina publicada por el BCRA (la “Tasa Badlar Privada”), durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Devengamiento de Intereses y finaliza el séptimo Día Hábil anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente, incluyendo el primero pero excluyendo el último.

En caso de que la Tasa Badlar Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustituta de la Tasa Badlar Privada que informe el BCRA, o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, el Agente de Cálculo calculará la Tasa de Referencia, considerando el promedio de tasas informadas para depósitos a plazo fijo de más de $ 1.000.000 (Pesos un millón) por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35) días de plazo de los cinco (5) primeros bancos privados de Argentina. A fin de seleccionar los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA.

1. Margen de Corte: Es la cantidad de puntos básicos (expresada como porcentaje nominal anual) a ser adicionados a la Tasa de Referencia en cada Período de Devengamiento de Intereses. El mismo será determinado luego del cierre del Período de Licitación Pública y antes de la Fecha de Emisión e informado mediante el Aviso de Resultados. Dicha determinación será efectuada sobre la base del resultado del Período de Licitación de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 detallado en la sección “Oferta, Adjudicación de las Obligaciones Negociables y Restricciones a la Oferta” del Suplemento de Precio.
2. Fecha de Pago de Intereses: Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma vencida, a partir de la Fecha de Emisión, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión, pero del correspondiente trimestre o, de no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior (cada una, una “Fecha de Pago de Intereses”).
3. Rango: Las Obligaciones Negociables Clase N° 1 calificarán como obligaciones negociables no garantizadas y no subordinadas de la Emisora (créditos quirografarios contra la Emisora).
4. Rescate y compra: La Emisora podrá rescatar las Obligaciones Negociables Clase N° 1 por Razones Impositivas, a opción de la Emisora y, en este último caso, parcialmente, de acuerdo con lo previsto por las Subsecciones 7 (b), (c) y (d) (Rescate y compra - Rescate por razones impositivas- Rescate a opción de la Emisora - Rescate Parcial) de la Sección “Términos y Condiciones de los Títulos” del Prospecto del Programa.
5. Forma de Pago: Los pagos serán efectuados por la Emisora mediante transferencia de los importes correspondientes a la Caja de Valores S.A. (la “CVSA”) para su acreditación en las respectivas cuentas de los tenedores.
6. Cotización y negociación: Con fecha 17 de octubre de 2012 se ha solicitado la autorización de cotización de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 en la BCBA y la autorización de negociación de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 en el MAE.
7. Calificación de Riesgo: Las Obligaciones Negociables Clase N° 1 cuentan con dos calificaciones de riesgo. Evaluadora Latinoamericana S.A., con domicilio en Av. Leandro N. Alem 693, piso 2°, oficina “A”, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, calificó a las Obligaciones Negociables Clase N° 1 “A+” y Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. con domicilio en Sarmiento 663, piso 7°, de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, calificó a las Obligaciones Negociables Clase N° 1 “A+”. Véase la sección “Calificaciones” en el Suplemento de Precio.
8. Agente de Cálculo: CMF.
9. Agente de Liquidación: HSBC Bank Argentina S.A.
10. Agente de Registro y Pago: CVSA.
11. Ley Aplicable y Jurisdicción: Todas las cuestiones relacionadas con las Obligaciones Negociables Clase N° 1 se regirán por, y deberán serán interpretadas exclusivamente de conformidad con, las leyes de la Argentina. Asimismo, los tribunales de Argentina tendrán jurisdicción exclusiva para dirimir cualquier controversia originada en, o con relación a, las Obligaciones Negociables Clase N° 1.
12. Comisiones: Ni la Emisora ni los Agentes Colocadores pagarán comisión y/o reembolsarán gasto alguno a los agentes del MAE (distinto de los Agentes Colocadores) y/o adherentes al mismo a través de los cuales se presenten Ofertas de Compra, sin perjuicio de que estos últimos podrían cobrar comisiones y/o gastos directamente a los Inversores Interesados que presenten Ofertas de Compra a través de los mismos.

Los restantes términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Clase N° 1 se detallan en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

Los interesados podrán solicitar copias del Prospecto y del Suplemento de Precio en el domicilio de la Emisora sito en Macacha Guemes 150, piso 1°, (C1106BKD), Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a través de los siguientes contactos: Daniela Mersé, dirección de e-mail: dmerse@cmfb.com.ar, teléfono 4318-6800 y Esteban Villar, dirección de e-mail evillar@cmfb.com.ar, teléfono 4318-6800 y de HSBC Bank Argentina S.A., en su carácter de Agente Colocador sito en Bouchard 680, Piso 11, (C1106ABJ), Ciudad Autónoma de Buenos Aires a través de los siguientes contactos: Sebastián Garat/Matías Rubio, dirección de e-mail sebastian.garat@hsbc.com.ar / matias.rubio@hsbc.com.ar, teléfono 4344-8116/3.

Antes de tomar decisiones de inversión respecto de las Obligaciones Negociables Clase N° 1, los interesados deberán considerar la totalidad de la información incluida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio mencionados anteriormente (incluyendo, sin limitación, los factores de riesgo y el procedimiento de colocación) allí detallados. Asimismo se recomienda la lectura y examen de los estados contables de CMF y sus notas correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009 y por los períodos de seis (6) meses finalizados el 30 junio de 2012 y 2011.

La oferta pública de los valores a que se refiere este aviso ha sido autorizada por la CNV el día 25 de octubre de 2012. Dicha autorización significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto y/o en el Suplemento de Precio. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto y en el Suplemento de Precio.

La fecha de este aviso es 25 de octubre de 2012

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Daniela S. Mersé Marcos V. F. Prieto

Delegada Autorizada Delegado autorizado

por Directorio por Directorio