Banco CMF S.A. — Board/Management Information 2020

Mar 4, 2020

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 17 días del mes de febrero de 2020, siendo las 13:50 hs, se reúnen los Señores Directores de BANCO CMF S.A. con la presencia física de los Sres. Miguel Tiphaine, Ricardo Orgoroso y Alberto Llambí Campbell que firman al pie, y con la presencia a distancia del Sr. José Alberto Benegas Lynch, comunicado este, a través de la aplicación “FaceTime”. También se encuentra presente el representante de la Comisión Fiscalizadora que suscribe la presente. Toma la palabra el Sr. Presidente, quien luego de haber constatado la existencia del quórum suficiente para sesionar declara válidamente constituida esta reunión de Directorio, pasándose a tratar el primer y único punto de la Agenda para esta reunión: 1) Re expresión de Estados Financieros – Aplicación Inicial . Toma la palabra el Señor Presidente e informa que conforme a lo establecido por la Comunicación “A” 6651 del BCRA, las entidades financieras deberán comenzar a aplicar el método de reexpresión de los estados financieros en moneda homogénea, previsto en la NIC 29, a partir de los ejercicios que se inicien el 1° de enero de 2020. Adicionalmente la Comunicación “A” 6778 de fecha 5 de septiembre de 2019 y la Comunicación “A” 6849 de fecha 27 de diciembre de 2019, definieron los lineamientos para aplicar el procedimiento de reexpresión. Dicha aplicación inicial del ajuste integral por inflación, incluye el procedimiento de reexpresión de los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 Definiendo entonces la Comunicación “A” 6778 la fecha de transición para las entidades financieras el 01.01.2019. La normativa reglamenta que el ajuste por inflación debe comenzar a aplicarse en los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2020 y se requiere mostrar los efectos retroactivos al inicio del período comparativo o fecha de transición. Es por ello que se procedió de la siguiente manera, según lo indicado en la referida normativa: (i) Se reexpresaron los saldos de los activos no monetarios al 31 de diciembre de 2018 (la entidad no posee pasivos no monetarios al 31 de diciembre de 2018), solo se registró la reexpreción de aquellos bienes cuyos valor razonables (tasaciones) resultaron superiores a los valores reexpresados; y la anticuación correspondió con el “costo atribuido” computado al 31 de diciembre de 2016 por implementación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), en caso de corresponder (ii) Asimismo se imputó el incremento patrimonial originado por las participaciones en otras sociedades medidas por el método de participación, cuya moneda funcional también corresponden a una economía hiperinflacionaria, tal el caso de Metrocorp Valores S.A. y CMF Asset Management (iii) Se reexpresaron los componentes del patrimonio (excluido los resultados acumulados y el superávit de revaluación) a la fecha de la transición, en moneda del inicio del período comparativo. El Capital Social se ajustó desde el 28 de febrero de 2003, última aplicación de la reexpresión a la fecha de transición. Las Reservas de utilidades se consideraron expresadas al 31 de diciembre de 2018. Otros Resultados Integrales acumulados en el patrimonio fueron reexpresado desde el momento de su originación y determinado el saldo en términos reales desde la fecha correspondiente. (iv) Se determinó el resultado acumulado a la fecha de transición en moneda del inicio del período comparativo, por diferencia entre el patrimonio que se obtiene del punto (i), (ii) y (iii). (v) Se ajustaron por saldos iniciales (31 de diciembre de 2018 a valores del 31 de diciembre de 2019) quedando resultados no asignados negativos por $1.361.522.915 (pesos un mil trescientos sesenta y un millón quinientos veintidós mil novecientos quince). Corresponde aclarar que con fecha 15 de abril de 2019 la Asamblea de Accionistas asignó resultados no asignados basados en Estados Financieros sin reexpresar originándose resultados no asignados negativos de $532.298.495 (pesos quinientos treinta y dos millones doscientos noventa y ocho millones cuatrocientos noventa y cinto) (reexpresición punto vii) adicionales a los generados en el punto (iv), quedando resultados no asignados negativos por $ 1.893.821.410 (pesos un mil ochocientos noventa y tres millones ochocientos veintiún mil cuatrocientos diez); (vi) Se reexpresaron los componentes del patrimonio determinados en los puntos anteriores con los coeficiente al 31 de diciembre de 2019; (vii) Se reexpresaron los movimientos del patrimonio neto ocurridos en el ejercicio 2019 en base al resultado negativo expuesto en el punto (v). Según lo dispuesto por la Comunicación Nacional de

Valores 777/18 las Sociedades sujetas a fiscalización de la Comisión, Banco CMF S.A., lo es por tener un programa de Emisión de Obligaciones Negociables vigente, y no existiendo normas al respecto por parte del BCRA el Directorio de la Entidad ejerce la opción prevista en el punto b) de la citada Resolución General que dice: “Absorción de pérdidas acumuladas a la fecha de transición. Cuando a la fecha de transición y como consecuencia del ajuste por inflación surgieran resultados no asignados negativos, las entidades podrán optar por su absorción siguiendo el orden de absorción de pérdidas acumuladas establecido en el artículo 11 de este Capítulo. Esta opción podrá ejercerse en los primeros estados financieros ajustados por inflación pudiendo afectarse los saldos iniciales de las partidas correspondientes a la fecha de transición. En tal caso deberán exponerse en los Estados de Cambio del Patrimonio, una fila con los saldos ajustados según resultado de la aplicación del ajuste por inflación, a continuación una fila que muestre la absorción de resultados no asignados, y otra fila con los saldos modificados al inicio , todo ello ad referéndum de la próxima asamblea anual ordinaria de accionistas. Asimismo deberá dejarse constancia en nota a los estados financieros si se ha ejercido la opción mencionada. El Directorio mociona por hacer ejercicio de esa opción y corregir mediante la absorción del resultado no asignado negativo con las reservas de utilidades y el ajuste de capital, según el orden de prelación dispuesto por las disposiciones complementarias al plan de cuentas" emitidas por Banco Central de la República Argentina, indicadas en el punto 4.2.4, de forma de que los saldos al inicio queden corregidos y solo quede expresado en el patrimonio de la Entidad los Resultados No Asignados correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 en términos reales. Esto incluyó ajustar el patrimonio neto por la reexpresión de los activos no monetarios (la Entidad no posee pasivos no monetarios al 31 de diciembre de 2019), las participaciones en otras sociedades y reexpresar los componentes del estado de resultado y otros resultados integrales en moneda de cierre y cálculo del resultado de exposición a los cambios de poder adquisitivo de la moneda (RECPAM 2019). Concluyendo así con el procedimiento de aplicación inicial. Los presentes evalúan el cuadro soporte presentado por la Gerencia de la Entidad y concluyen que la Entidad ha respectado la normativa de la CNV, órgano de fiscalización societario para Banco CMF S.A., el BCRA y demás normativa complementaria y modificatoria en la materia y RESUELVE: proceder con las correcciones definidas en el punto (vii), Proceder según lo reglamentado por la Resolución General 777/18, adreferendum de lo que dispongan los accionistas en la próxima Asamblea General Ordinaria y absorber los Resultados No Asignados Negativos originados a la fecha de transición, por la aplicación inicial y por lo dispuesto en la Asamblea General Ordinaria de fecha 15 de abril de 2019, mediante la desafectación de Reserva Facultativa por $551.371.401 (pesos quinientos cincuenta y un millón trescientos setenta y un mil cuatrocientos uno); Reserva NIIF $307.330.619 (pesos trescientos siente millones trescientos treinta mil seiscientos diecinueve); Reserva Legal $641.099.232 (seiscientos cuarenta y un millón noventa y nueve mil doscientos treinta y dos) y Ajuste de capital por $395.101.965 (pesos trescientos noventa y cinco millones ciento un mil novecientos sesenta y cinco). Esto último en concordancia con las normativas del BCRA y de la CNV en los aspectos societarios correspondientes a la Ley de Sociedades Comerciales y normativa modificatoria y complementaria. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 14:50 horas.

Presidente – José Alberto Benegas Lynch Vicepresidente – Miguel Tiphaine Director – Ricardo Orgoroso Director – Alberto Llambí Campbell Comisión Fiscalizadora – Gabriel Gambacorta