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Banco CMF S.A. — Annual Report 2020
Mar 19, 2021
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author: "Mauro"
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METROCORP VALORES S.A.
Estados contables al 31 de diciembre de 2020 y 2019
junto con la Memoria y los informes de Auditores
Independientes y de la Comisión Fiscalizadora
METROCORP VALORES S.A.
EJERCICIO ECONÓMICO N° 29 INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2020
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
Domicilio Legal: Macacha Güemes 150 - 1° piso - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral.
C.U.I.T.: 30-65331215-2
Fechas de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Inspección General de Justicia: 15 de septiembre de 1992.
- De las modificaciones del estatuto: 28 de noviembre de 2006, 21 de febrero de 2014 y 21 de diciembre de 2017.
Número de registro en la Inspección General de Justicia (I.G.J.): 1.556.918
Número de registrado en la C.N.V. como Agente de Liquidación y Compensación Integral: 55
Fecha en que se cumple el plazo de duración de la Sociedad: 15 de septiembre de 2091
Denominación de la sociedad controlante: Banco CMF S.A.
Domicilio Legal de la sociedad controlante: Macacha Güemes 150 - Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la sociedad controlante: Banco
Participación de la sociedad controlante sobre el capital social: 99%
Porcentaje de votos de la sociedad controlante: 99%
Composición del capital:
| Acciones en circulación | ||
| Cantidad | Tipo, valor nominal y número de votos que otorga cada una | |
| 6.557.000 | Ordinarias, nominativas, no endosables, de V/N $1 y de 1 voto |
METROCORP VALORES S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Cifras expresadas en pesos)
| 2020 | 2019 | |||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos (Nota 4.a) | 3.639.929.828 | 201.485.263 | ||||
| Inversiones (Anexo I) | 706.050.897 | 526.243.121 | ||||
| Créditos por operaciones (Nota 4.b) | 138.724.524 | 280.749.774 | ||||
| Créditos fiscales (Nota 4.c) | 7.482.569 | 15.217.642 | ||||
| Otros créditos (Nota 4.d) | - | 36.818 | ||||
| Total de activo corriente | 4.492.187.818 | 1.023.732.618 | ||||
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||||||
| Otros créditos (Nota 4.d) | 5.000 | 6.807 | ||||
| Otros activos de inversión | 17.629.748 | 17.829.632 | ||||
| Total de activo no corriente | 17.634.748 | 17.836.439 | ||||
| Total de activo | 4.509.822.566 | 1.041.569.057 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Deudas por operaciones (Nota 4.e) | 3.410.305.423 | 360.896.016 | ||||
| Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (Nota 4.f) | 244.788.823 | 581.199.039 | ||||
| Deudas fiscales (Nota 4.g) | 134.767.763 | - | ||||
| Otros pasivos (Nota 4.h) | 307.152.003 | 351.850 | ||||
| Total de pasivo corriente | 4.097.014.012 | 942.446.905 | ||||
| Total de pasivo | 4.097.014.012 | 942.446.905 | ||||
| PATRIMONIO NETO (según estados respectivos) | 412.808.554 | 99.122.152 | ||||
| Total de pasivo más patrimonio neto | 4.509.822.566 | 1.041.569.057 |
Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables.
METROCORP VALORES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos)
| 2020 | 2019 | ||||
| Aranceles ganados (Nota 4.i) | 104.772.960 | 33.370.102 | |||
| Costo de servicios (Anexo II) | (27.073.011) | (10.547.865) | |||
| Utilidad Bruta | 77.699.949 | 22.822.237 | |||
| Gastos de administración (Anexo II) | (90.962.043) | (11.799.442) | |||
| Gastos de comercialización (Anexo II) | (1.868.830) | (1.683.987) | |||
| Resultado Operativo | (15.130.924) | 9.338.808 | |||
| Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda | 500.039.604 | (69.685.567) | |||
| Otros egresos, netos (Anexo II) | (5.586.571) | (9.980.234) | |||
| Resultado del ejercicio antes del impuesto a las ganancias | 479.322.109 | (70.326.993) | |||
| Impuesto a las ganancias (Nota 3. b) | (165.635.707) | 13.223.420 | |||
| Resultado neto del ejercicio – Ganancia / (Pérdida) | 313.686.402 | (57.103.573) | |||
Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables.
METROCORP VALORES S.A.
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos)
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
| Capital Social | Ajuste de Capital | Reserva de utilidades | Resultados | ||||||||||||||
| Reserva legal | Reserva facultativa | No Asignados | Total | Total | |||||||||||||
| 1. Saldos al comienzo del ejercicio | 6.557.000 | 127.313.684 | 5.064.443 | 17.290.598 | (57.103.573) | 99.122.152 | 238.826.064 | ||||||||||
| 1. Resoluciones aprobadas por las Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas del 21 de mayo de 2020 y 9 de mayo de 2019 (Nota 13.): | |||||||||||||||||
| * Desafectación parcial de Reserva Facultativa | - | - | - | (15.830.978) | 15.830.978 | - | - | ||||||||||
| * Dividendos en efectivo | - | - | - | - | - | - | (82.600.339) | ||||||||||
| 1. Resultado neto del ejercicio –Ganancia / (Pérdida) | - | - | - | - | 313.686.402 | 313.686.402 | (57.103.573) | ||||||||||
| 1. Saldos al cierre del ejercicio | 6.557.000 | 127.313.684 | 5.064.443 | 1.459.620 | 272.413.807 | 412.808.554 | 99.122.152 | ||||||||||
Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables.
METROCORP VALORES S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos)
| 2020 | 2019 | |||
| Variaciones de efectivo (1) | ||||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 727.728.384 | 323.258.583 | ||
| Efectivo al cierre del ejercicio | 4.345.980.725 | 727.728.384 | ||
| Aumento neto de efectivo | 3.618.252.341 | 404.469.801 | ||
| Causas de las variaciones del efectivo | ||||
| Actividades operativas | ||||
| Resultado del ejercicio – Ganancia / (Pérdida) | 313.686.402 | (57.103.573) | ||
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de actividades operativas | ||||
| Depreciaciones | 199.884 | 199.635 | ||
| Intereses devengados por cauciones pendientes de cancelación | 364.192 | - | ||
| Provisión para gastos | 840.334 | - | ||
| Cambios en activos y pasivos operativos | ||||
| Disminución en créditos por operaciones | 142.025.250 | 194.764.978 | ||
| Disminución / (Aumento) en otros créditos | 38.625 | (32.598) | ||
| (Aumento) en otros activos de inversión | (116.292) | - | ||
| Disminución / (Aumento) en créditos fiscales | 7.735.073 | (14.184.324) | ||
| (Aumento) / Disminución en cuentas netas a cobrar y pagar al Mercado de Valores de Buenos Aires | (336.410.216) | 704.525.893 | ||
| Aumento / (Disminución) en deudas por operaciones | 3.049.409.407 | (331.473.011) | ||
| Aumento / (Disminución) en deudas fiscales | 134.767.763 | (9.155.137) | ||
| Aumento / (Disminución) en otros pasivos | 305.711.919 | (471.723) | ||
| Flujo neto de efectivo generado por actividades operativas | 3.618.252.341 | 487.070.140 | ||
| Actividades de inversión | ||||
| Pago de dividendos en efectivo | - | (82.600.339) | ||
| Flujo neto de efectivo utilizados en actividades de inversión | - | (82.600.339) | ||
| Aumento neto de efectivo | 3.618.252.341 | 404.469.801 |
- Efectivo corresponde a Caja y Bancos e Inversiones corrientes.
Las notas 1 a 13 y los Anexos I a III son parte integrante de los presentes estados contables.
- LEY DE MERCADO DE CAPITALES Y CAMBIO DE DENOMINACIÓN
Con fecha 29 de noviembre de 2012 el Congreso Nacional sancionó la Ley de Mercado de Capitales (L.M.C.) que modificó el régimen del mercado de capitales previamente establecido por la Ley N° 17.811. La L.M.C. introdujo, entre otras cuestiones, cambios sustanciales en la regulación aplicable a los mercados de valores, a las bolsas de comercio y a los distintos agentes que operan en el mercado de capitales, además de ciertas modificaciones a las facultades conferidas a la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). A su vez, la C.N.V. reglamentó la L.M.C. mediante la publicación, el 9 de septiembre de 2013, de la Resolución General N° 622/2013, creando de esta forma un nuevo texto ordenado de las Normas de la C.N.V., el cual entró en vigencia a partir del 18 de septiembre de 2013. Con motivo de adecuarse a tal normativa los Agentes que soliciten la autorización respectiva deberán modificar su objeto social a fin de incluir expresamente la referencia al tipo de Agente respecto del cual se solicitará la autorización para operar y su registración.
Adicionalmente, la Resolución Nº 622/2013 de la C.N.V. dispuso que aquellos Agentes que soliciten las autorizaciones mencionadas precedentemente deberán modificar su denominación social a fin de eliminar la referencia a “sociedad de bolsa”. En función de ello la Asamblea General Extraordinaria de fecha 23 de diciembre de 2013, aprobó la modificación de su Estatuto en los artículos referidos al objeto social incorporando las Actividades de Agente de Negociación, Agente de Negociación, liquidación y Compensación y Agente de Custodia, Registro y Pago y el artículo referido a denominación donde, aprobó la modificación de la misma por Metrocorp Valores S.A.
Dicha modificación de estatuto fue presentada para su aprobación a la Inspección General de Justifica (I.G.J.) el 15 de enero de 2014 y aprobada por dicho organismo con fecha 21 de febrero de 2014.
A la fecha de emisión de los presentes estados contables, los libros Inventario y Balances y Diario se encuentran en proceso de transcripción.
- BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES
- Normas contables profesionales
Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con el marco de información contable prescripto por la Inspección General de Justica (I.G.J.), que requiere aplicar las normas contables profesionales argentinas vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en cuanto no esté previsto de diferente forma en la ley, disposiciones reglamentarias o resoluciones de dicho organismo de control.
La expresión normas contables profesionales vigentes en C.A.B.A. se refiere al marco de información contable compuesto por las Resoluciones Técnicas (R.T.) e Interpretaciones emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.). De las posibilidades que brinda ese marco contable es posible optar por:
- las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), o la NIIF para Pequeñas y Medianas Entidades, incorporadas por la F.A.C.P.C.E. a su normativa contable en la R.T. N° 26 y Circulares de adopción de las NIIF, o bien;
- las normas contables profesionales argentinas emitidas por la F.A.C.P.C.E. y aprobadas por el C.P.C.E.C.A.B.A., distintas a la R.T. N° 26.
La Sociedad ha optado por la posibilidad indicada en el acápite (b) precedente.
-
- Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias
Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados, salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía, (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general y (iii) los conceptos incluidos en el marco conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.
Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las N.I.I.F., la Norma Internacional de Información Financiera para las PyMES e interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (I.A.S.B.), y, sin un orden establecido, (ii) los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior y hasta tanto la F.A.C.P.C.E. emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.
-
- Juicios, estimaciones y supuestos significativos
La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.
-
- Unidad de Medida
-
Entorno económico y marco normativo
Los estados contables al 31 de diciembre de 2020 han sido ajustados para que queden expresados en moneda de poder adquisitivo de esa fecha, de conformidad con lo establecido por la I.G.J., que a los fines de la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea requiere aplicar las normas que sobre el particular ha emitido la F.A.C.P.C.E y adoptado el C.P.C.E.C.A.B.A.
Las siguientes son las principales normas legales y profesionales y guías de aplicación que regulan la reexpresión de los estados contables en moneda homogénea:
- Ley N° 27.468, que dispuso la derogación del Decreto N° 1269/2002 (modificado por el Decreto N° 664/2003), que establecía una restricción para la aceptación de estados contables reexpresados por parte de ciertos organismos de control, y da plena aplicación al artículo 62 in fine de la Ley General de Sociedades N° 19.550 y sus modificatorias.
- Las normas contables emitidas por la F.A.C.P.C.E.: R.T. N° 6 (Estados contables en moneda homogénea), R.T. N°17 (sección 3.1: Expresión en moneda homogénea), interpretación N° 8 (Aplicación del párrafo 3.1 de la R.T. N° 17) y la guía de aplicación de la R.T. N° 6, emitida por el Consejo Elaborador de Normas de Contabilidad y Auditoría.
Para concluir sobre la existencia de un contexto de alta inflación que amerite la reexpresión de los estados contables estas normas establecen (a) que corresponde evaluar, entre otras características del contexto económico, la existencia de una corrección generalizada en los precios y salarios ante la evolución de los índices de precios; la brecha entre la tasa de interés para colocaciones en moneda local y en una moneda extranjera estable; y el comportamiento general de la población para conservar la riqueza ante la pérdida del poder adquisitivo de la moneda local; y (b) como solución práctica, que los estados contables deben reexpresarse para incorporar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda cuando se presente el hecho fáctico de una variación acumulada en el índice general de precios utilizado para reflejar esos cambios que alcance o sobrepase el 100% trienal. Debido a diversos factores macroeconómicos, la inflación trienal se ubicó en 2018 por encima de ese guarismo, a la vez que las metas del gobierno nacional, y otras proyecciones disponibles, indican que esta tendencia no se revertirá en el corto plazo.
- La Resolución JG N° 539/18 de la F.A.C.P.C.E., modificada por la Resolución JG N° 553/19, que, considerando lo dispuesto en las normas contables profesionales mencionadas precedentemente, declaró la existencia de un contexto de alta inflación en Argentina a partir del 1° de julio de 2018 y requirió aplicar la RT N° 6 en la preparación de los estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados a partir de esa fecha, estableciendo además (a) la posibilidad de utilizar una serie de simplificaciones destinadas a facilitar el proceso de reexpresión a moneda homogénea, y (b) un período de transición para estados contables correspondientes a ejercicios anuales o períodos intermedios cerrados entre el 1° de julio de 2018 y el 30 de diciembre de 2018, inclusive, durante el cual la reexpresión a moneda homogénea fue optativa.
- Las Resoluciones C.D. N° 107/2018 y M.D. 11/2019 del C.P.C.E.C.A.B.A. que ratifican y amplían la Resolución J.G. N° 539/18 para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea.
- La Resolución General N° 10/2018 de la I.G.J. que adopta las normas contables profesionales mencionadas precedentemente.
Para la reexpresión de los estados contables a moneda homogénea se utiliza una serie de índices que combina el Índice de Precios al Consumidor (IPC) Nacional publicado por el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC) a partir de enero de 2017 (mes base: diciembre de 2016) con el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el INDEC hasta esa fecha (computando para los meses de noviembre y diciembre de 2015, respecto de los cuales no se cuenta con información del INDEC sobre la evolución del IPIM, la variación en el IPC de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
Considerando el mencionado índice, la inflación por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 fue de 36,14% y 53,83%, respectivamente.
- Descripción del proceso de reexpresión de los estados contables
Reexpresión del Estado de Situación Patrimonial
- Las partidas monetarias (aquellas con un valor nominal fijo en moneda local) no se reexpresan, dado que ya se encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el cual se informa. En un período inflacionario, mantener activos monetarios genera pérdida de poder adquisitivo y mantener pasivos monetarios genera ganancia de poder adquisitivo, siempre que tales partidas no se encuentren sujetas a un mecanismo de ajuste que compense en alguna medida esos efectos. La pérdida o ganancia monetaria se incluye en el resultado del ejercicio sobre el que se informa.
- Las partidas no monetarias medidas a sus valores corrientes al final del ejercicio sobre el que se informa, no se reexpresan a efectos de su presentación en el estado de situación patrimonial, pero el proceso de ajuste debe completarse para determinar en términos de unidad de medida homogénea los resultados producidos por la tenencia de esas partidas no monetarias.
- Las partidas no monetarias medidas a costo histórico o a un valor corriente de una fecha anterior a la de cierre del ejercicio sobre el cual se informa se reexpresan por coeficientes que reflejen la variación ocurrida en el nivel general de precios desde la fecha de adquisición o revaluación hasta la fecha de cierre, procediéndose luego a comparar los importes reexpresados de esos activos con los correspondientes valores recuperables. Los cargos al resultado del ejercicio por consumo de activos no monetarios (depreciación, amortización, valor residual de activos dados de baja, etc) se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.
- La reexpresión de los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del ejercicio sobre el que se informa sin un ajuste equivalente para propósitos fiscales, da lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido cuya contrapartida se reconoce en el resultado del ejercicio.
Reexpresión del Estado de Resultados
El proceso más depurado de reexpresión del estado de resultados a moneda de la fecha de cierre del ejercicio por el que se informa contempla los siguientes principales aspectos:
- los ingresos y gastos se ajustan desde la fecha de origen de las transacciones que los originan o del correspondiente devengamiento;
- las partidas del resultado que reflejan o incluyen en su determinación el consumo de activos medidos en moneda de poder adquisitivo de una fecha anterior a la de registración del consumo, se ajustan tomando como base la fecha de origen del activo con el que está relacionada la partida;
- los resultados financieros se presentan en términos reales, esto es, netos del efecto de la inflación sobre los activos y pasivos que generaron esos resultados;
La Sociedad ha optado por determinar y presentar los resultados financieros y por tenencia, incluyendo el RECPAM, en una sola línea, cumplimentando en otros aspectos el proceso de reexpresión mencionado precedentemente.
Reexpresión del Estado de Evolución del Patrimonio Neto
Todos los componentes del patrimonio al inicio son llevados a moneda de cierre aplicando el índice general de precios desde el principio del ejercicio, y las variación de esos componentes se reexpresan a moneda de cierre de la siguiente manera: si se trata de aportes, desde la fecha de suscripción; si son movimientos permutativos que afecten los resultados acumulados, desde la fecha de cierre del ejercicio anterior si la Asamblea trata los resultados acumulados en moneda de ese momento, en tanto que si la Asamblea trata los resultados en moneda de poder adquisitivo de la fecha de la Asamblea, los movimientos permutativos se reexpresarán desde la fecha en que está expresada esa moneda; si se trata de reducciones de los resultados acumulados por movimientos modificativos, desde la fecha de y en la forma de realización que la Asamblea determine.
Reexpresión del Estado de Flujo de Efectivo
Todas las partidas de este estado se reexpresan en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa.
El RECPAM que refleja los cambios en el poder adquisitivo de los componentes del efectivo y de los equivalentes al efectivo se presenta en el estado de flujo de efectivo en la sección “Causas de las variaciones del efectivo” integrando las actividades operativas y formando parte del resultado del ejercicio.
-
- Información comparativa
El estado de situación patrimonial y los estados de resultados, de evolución de patrimonio neto y de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2020 y su información complementaria relacionada, se presentan en forma comparativa con datos correspondientes al cierre del ejercicio anterior, reexpresados a moneda homogénea al 31 de diciembre de 2020.
-
- Criterios de valuación y exposición
Los principales criterios de valuación y exposición correspondientes, utilizados en la preparación de los presentes estados contables fueron los siguientes:
- Caja y bancos, créditos y deudas:
- En moneda nacional: se valuaron a su valor nominal.
- En moneda extranjera: se convirtieron a pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de las operaciones al último día hábil. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los correspondientes estados de resultados.
- Para el caso de créditos y deudas los mencionados criterios no difieren significativamente de la medición contable obtenida mediante el cálculo del valor presente de los flujos de fondos que estos activos y pasivos originarían, utilizando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de los mismos.
- Inversiones:
- Títulos públicos y acciones con cotización: se valuaron de acuerdo con sus valores de cotización vigentes al cierre. Las diferencias de cotización fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
- Obligaciones negociables y Certificados de participación en fideicomisos financieros: se valuaron a su costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de retorno (TIR) al cierre. Los devengamientos de la TIR fueron imputados a los correspondientes estados de resultados.
- Cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión: han sido valuados al valor de la cuotaparte del último día hábil. Las variaciones en el valor de la cuotaparte fueron imputadas en los correspondientes estados de resultados.
- Participaciones en otras sociedades: Acciones Acindar Pymes S.G.R.: han sido valuadas a su valor nominal al cierre de cada ejercicio.
- Otros activos de inversión: se valuaron a su valor de incorporación reexpresado siguiendo los lineamientos indicados en la nota 2.4.
- Cuentas del patrimonio neto: se encuentran expresadas a su valor nominal, reexpresados de acuerdo con los lineamientos descriptos en la nota 2.4.
- Cuentas del estado de resultados:
- Las cuentas que comprenden operaciones monetarias (aranceles ganados, costo de servicios, otros egresos, gastos de administración y comercialización) se expresaron a sus valores de origen sobre la base de su devengamiento mensual, reexpresados de acuerdo con los lineamientos descriptos en la nota 2.4.
- Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia incluyendo el resultado por exposición a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda” se exponen en forma conjunta los resultados financieros generados por activos y pasivos incluyendo el RECPAM.
- IMPUESTO A LAS GANANCIAS
- Ajuste por inflación impositivo
La Ley N° 27.430 de Reforma Fiscal, modificada por las leyes N° 27.468 y N° 27.541, establece respecto del ajuste por inflación impositivo, con vigencia para ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2018, lo siguiente:
-
-
- el ajuste resultará aplicable en el ejercicio fiscal en el cual se verifique un porcentaje de variación del I.P.C. que supere 100% en los treinta y seis meses anteriores al cierre del ejercicio que se liquida;
- respecto del primer, segundo y tercer ejercicio a partir del 1° de enero de 2018, el procedimiento será aplicable en caso de que la variación de ese índice, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos ejercicios, supere 55%, 30% y 15% para el primer, segundo y tercer año de aplicación, respectivamente;
- un sexto del efecto del ajuste por inflación, positivo o negativo correspondiente al primer y segundo ejercicio fiscal iniciados a partir del 1° de enero de 2019 debe imputarse al ejercicio fiscal en que se determine el ajuste y los cinco sextos restantes en los períodos fiscales inmediatos siguientes;
- y hacia los ejercicios fiscales iniciados a partir del 1° de enero de 2021 se podrá deducir la totalidad del ajuste en el año en el cual se determina.
-
Al 31 de diciembre de 2020 se cumplen los parámetros que establece la ley de impuesto a las ganancias para practicar el ajuste por inflación impositivo. En consecuencia, la Sociedad ha incorporado, en la registración del impuesto a las ganancias corriente y diferido, los efectos que se desprenden de la aplicación de ese ajuste en los términos previstos en la ley.
- La Ley N° 27.541 suspende, hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021 inclusive, la reducción de la tasa corporativa del Impuesto a las ganancias que había establecido la Ley N° 27.430, estableciendo para el período de suspensión una alícuota del 30%. A partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2022, la alícuota será de 25%.
- La Sociedad ha determinado el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente de 30% sobre el resultado impositivo estimado del ejercicio, considerando el método de impuesto diferido tal como lo establecen las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, según el cual (i) en adición al impuesto corriente a pagar, se reconoce un crédito (si se cumplen ciertas condiciones) o una deuda por impuesto diferido, correspondientes al efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos y (ii) se reconoce como gasto (ingreso) por impuesto, tanto la parte relativa al gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por impuesto diferido originado en el nacimiento y reversión de las mencionadas diferencias temporarias en el período y (iii) los importes correspondientes a las diferencias temporarias y a los quebrantos impositivos no utilizados se les aplicará la tasa impositiva que se espere esté en vigencia al momento de su reversión, considerando las normas legales sancionadas hasta la fecha de los estados contables. Asimismo, se reconoce un activo por impuesto diferido cuando existan quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en tanto las mismas sean probables.
La evolución del activo por impuesto diferido al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es la siguiente:
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |||
| Activo / (Pasivo) diferido neto al inicio del ejercicio | 9.480.189 | (8.647.130) | ||
| Variación de diferencias temporarias | (1.997.620) | 18.127.319 | ||
| Activo diferido neto al cierre del ejercicio | 7.482.569 | 9.480.189 |
La conciliación entre el cargo contable por impuesto a las ganancias imputado a los resultados por los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 y el que resulta de aplicar la tasa impositiva vigente sobre el resultado antes de impuesto a las ganancias es el siguiente:
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |||
| Resultado del ejercicio antes de impuesto a las ganancias – Ganancia / (Pérdida) | 479.322.109 | (70.326.993) | ||
| Alícuota del impuesto a las ganancias | 30% | 30% | ||
| Ganancia del ejercicio | 143.796.633 | (21.098.098) | ||
| Diferencias permanentes | 21.839.074 | 7.874.678 | ||
| Cargo por impuesto a las ganancias del ejercicio | 165.635.707 | (13.223.420) |
- COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los principales rubros están integrados por los siguientes conceptos:
| 2020 | 2019 | |||||
| 1. Caja y bancos: | ||||||
| * Caja | 107 | 146 | ||||
| * Entidades financieras locales | 221.934.211 | 141.823.192 | ||||
| * Entidades financieras del exterior | 3.417.995.510 | 59.661.925 | ||||
| 3.639.929.828 | 201.485.263 | |||||
| 1. Créditos por operaciones: | ||||||
| Corriente | ||||||
| * Comitentes – Compras de terceros a liquidar | 133.304.303 | 195.810.587 | ||||
| * Depósitos en Garantía en B.Y.M.A. | 5.292.721 | - | ||||
| * Depósitos en Garantía en Mercado ROFEX | 113.596 | 407.707 | ||||
| * Comitentes a cobrar | 13.904 | 13.052 | ||||
| * Deudores financieros por ventas a liquidar | - | 84.518.428 | ||||
| 138.724.524 | 280.749.774 | |||||
| 1. Créditos fiscales: Corriente: | ||||||
| * Activo neto por impuesto diferido | 7.482.569 | 9.480.189 | ||||
| * Provisión de Impuesto a las Ganancias neta de anticipos | - | 5.090.641 | ||||
| * Ingresos Brutos- Saldo a favor | - | 579.880 | ||||
| * IVA- Saldo a favor | - | 66.932 | ||||
| 7.482.569 | 15.217.642 | |||||
| 1. Otros créditos: | ||||||
| Corrientes: | ||||||
| * Créditos diversos | - | - | ||||
| * Derecho de Mercado | - | 36.248 | ||||
| * Saldo a favor Rofex | - | 570 | ||||
| - | 36.818 | |||||
| No corrientes: | ||||||
| * Depósitos en garantía | 5.000 | 6.807 | ||||
| 5.000 | 6.807 |
| 2020 | 2019 | ||||
| 1. Deudas por operaciones: | |||||
| * Comitentes – Ventas de terceros a liquidar | 99.832.258 | 110.126.256 | |||
| * Comitentes a pagar | 3.310.467.133 | 165.791.674 | |||
| * Rentas y dividendos a pagar | 6.032 | 35.996 | |||
| * Acreedores financieros por compras de Títulos Públicos a Liquidar | - | 84.942.090 | |||
| 3.410.305.423 | 360.896.016 |
| 1. Mercado de Valores de Buenos Aires | ||||
| * Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Compras a liquidar | (109.828.605) | (89.607.302) | ||
| * Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Caución Tomadora (Ver Nota 8.) | (211.364.192) | (538.787.649) | ||
| * Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Ventas a liquidar | 76.397.845 | 3.972.389 | ||
| * Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. a cobrar | 6.129 | 2.302.460 | ||
| * Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. – Caución Colocadora | - | 40.921.063 | ||
| (244.788.823) | (581.199.039) | |||
| 1. Deudas fiscales: | ||||
| * Provisión de Impuesto a las Ganancias neta de anticipos | 133.797.428 | - | ||
| * Ingresos Brutos- Saldo a pagar en DDJJ | 156.443 | - | ||
| * Retenciones a pagar | 11.677 | - | ||
| * IVA- Saldo a pagar DDJJ | 802.215 | - | ||
| 134.767.763 | - | |||
| 1. Otros Pasivos | ||||
| * Deudas Bancarias | 306.066.200 | 4.384 | ||
| * Provisión de gastos | 840.334 | 278.970 | ||
| * Derechos de Mercado | 174.156 | - | ||
| * Derechos de Mercado Rofex | 71.313 | 68.496 | ||
| 307.152.003 | 351.850 | |||
| 1. Aranceles Ganados | ||||
| * Aranceles por operaciones | 99.871.312 | 32.890.093 | ||
| * Rueda continua | 4.000.726 | (617.261) | ||
| * Aranceles por dividendos y suscripciones | 829.892 | 1.097.263 | ||
| * Otras comisiones | 71.030 | 7 | ||
| 104.772.960 | 33.370.102 | |||
- TÍTULOS Y VALORES DEPOSITADOS EN CUSTODIA
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se encuentran depositados en custodia en Caja de Valores S.A. títulos valores de comitentes por 13.686.044.384 y 13.699.187.867, respectivamente.
- OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Sociedad mantiene saldos con partes relacionadas, de acuerdo con el siguiente detalle:
| 2020 | 2019 | |||||||||
| Banco CMF S.A. | Otras partes relacionadas | Total | Banco CMF S.A. | Otras partes relacionadas | Total | |||||
| ACTIVO | ||||||||||
| Caja y bancos | 221.888.873 | 385.102.001 | 606.990.874 | 141.759.893 | 51.069.169 | 192.829.062 | ||||
| Créditos por operaciones | - | - | - | 49.060.067 | 10.355.758 | 59.415.825 | ||||
| Otros Créditos no corrientes | 5.000 | - | 5.000 | 6.807 | - | 6.807 | ||||
| PASIVO | ||||||||||
| Deudas bancarias | 306.066.200 | - | 306.066.200 | - | - | - | ||||
| Deudas por operaciones | - | 6 | 6 | 21.650.605 | 356.139 | 22.006.744 | ||||
| RESULTADOS | ||||||||||
| Costo de servicios y gastos de administración | (1.446.729) | - | (1.446.729) | (1.482.847) | - | (1.482.847) | ||||
| Resultados financieros y por tenencia – Generados por activos | (61.715.069) | - | (61.715.069) | 2.180.120 | - | 2.180.120 | ||||
- APERTURA POR VENCIMIENTO DE INVERSIONES, CRÉDITOS Y DEUDAS
Al 31 de diciembre de 2020 la apertura por vencimiento créditos y deudas se expone de acuerdo con el siguiente detalle:
| 2020 | |||||
| Plazo | Créditos (1) | Pasivos (1) | |||
| Sin plazo | 5.406.317 | 3.310.467.133 | |||
| Con plazo | |||||
| - De plazo vencido | 8.904 | - | |||
| - Hasta 3 meses | 133.309.303 | 652.749.451 | |||
| - De 3 a 6 meses | 7.482.569 | 133.797.428 | |||
| - De 6 a 12 meses | - | - | |||
| - De 1 a 2 años | 5.000 | - | |||
| Total | 146.212.093 | 4.097.014.012 |
No devengan interés
- BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Y CAUCIONES
Al 31 de diciembre de 2020 se encuentran depositados 1.350 dólares, en la cuenta 16.170 que la Sociedad tiene abierta en el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX) constituida como garantía para poder operar en dicho Mercado y para futuras operaciones. Asimismo, en virtud de lo dispuesto en el art. 45 de la Ley N° 26.831 y su reglamentación complementaria establecida en las Normas CNV (NT 2013 y mod.), mantiene depositados en BYMA 62.900 dólares, como aporte para la constitución del CNV Fondo de Garantía II.
Asimismo, al 31 de diciembre de 2020, mantiene depositados en una cuenta 9080, Comitente 2001, que la Sociedad tiene abierta en Caja de Valores S.A., Bono Tesoro vinculadas al U$S vto.30/11/21 (T2V1) por 88.700.000 y Bono Tesoro vinculadas .al U$S vto. 29/04/22 (TV22) por 165.975.499, en garantías de cauciones tomadoras concertadas con BYMA (Bolsas y Mercados Argentinos S.A.), que se encuentran vigentes al cierre del ejercicio.
- MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S.A. Y CRÉDITOS Y DEUDAS POR OPERACIONES CON TÍTULOS VALORES
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los créditos y deudas por operaciones con títulos valores corresponden a saldos pendientes por operaciones con títulos concertadas durante los últimos días del ejercicio las cuales fueron canceladas en enero de 2021 y 2020, respectivamente. Estos créditos y deudas no devengan interés.
- PATRIMONIO NETO MINIMO Y CONTRAPARTIDA LIQUIDA
Con fecha 19 de septiembre de 2014, la C.N.V. dispuso la inscripción en el registro llevado por dicho organismo como “Agente de liquidación y compensación y Agente de Negociación – Integral” N° 55 ALyC y AN – Integral, reglamentada en el Capítulo II del Título VII de las Normas (N.T. 2013).
Posteriormente, la Sociedad ha solicitado la membresía en el Mercado a Término de Rosario S.A. (el “ROFEX”), mercado autorizado por la C.N.V. e inscripto bajo el registro N° 20 de dicho organismo (entre ellos, futuros, opciones y derivados financieros). Con fecha 8 de octubre de 2015, el ROFEX y Argentina Clearing S.A. (ACSA) habilitaron a la Sociedad como ALyC Integral con membresía ROFEX/ACSA Tipo II.
Con fecha 2 de noviembre de 2017, la Sociedad fue inscripta como “Agente de Colocación y Distribución de Fondos Comunes de Inversión” (ACD FCI) en el Registro N° 40 de la C.N.V.
En cumplimiento con las disposiciones establecidas por la C.N.V. vigentes, la Resolución General N° 821/2019 de la CNV ha introducido cambios en el requisito de la exigencia patrimonial para los Agentes “ALYC y AN – Integral”, estableciendo un patrimonio neto mínimo equivalente a 470.350 (cuatrocientas setenta mil trescientos cincuenta) Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) – Ley N° 25.827. Al 31 de diciembre de 2020 el valor UVA fue de 64,32 (fuente BCRA). Asimismo, los Agentes “ACD FCI” deben acreditar un patrimonio neto mínimo no inferior a $ 2.500.000 (pesos dos millones quinientos mil).
A la fecha de los presentes estados contables, la Sociedad posee un patrimonio neto que supera los patrimonios mínimos requeridos por la norma mencionada. Adicionalmente, la Sociedad posee una contrapartida líquida que supera la contrapartida líquida requerida del 50% del importe del patrimonio neto mínimo en activos elegibles establecidos por la CNV, encontrándose constituida por 182.713.454 pesos en Letras de Tesoro $ 212 días a Desc. Vto. 29/01/21 (S29E1) depositados en la cuenta propia en Caja de Valores S.A., depositante N°80, Comitente 2001.
- EVOLUCIÓN DE LA SITUACIÓN MACROECONÓMICA Y DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE CAPITALES
El contexto macroeconómico internacional y nacional genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de la volatilidad de activos financieros y del mercado de cambios, de ciertos acontecimientos políticos y del nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones, y, adicionalmente, por los efectos de lo mencionado en la nota 12.
Particularmente a nivel local, como paso previo a las elecciones generales presidenciales, el domingo 11 de agosto de 2019 tuvieron lugar las Primarias Abiertas Simultáneas y Obligatorias (PASO), cuyos resultados fueron adversos para el partido del Gobierno Nacional en funciones a esa fecha, situación que fue confirmada con los resultados de las elecciones generales presidenciales llevadas a cabo el 27 de octubre de 2019, produciéndose el recambio de autoridades nacionales el 10 de diciembre de 2019. El día siguiente a las PASO se produjo una baja generalizada muy significativa en los valores de mercado de los instrumentos financieros públicos y privados argentinos, en tanto que el riesgo país y el valor del dólar estadounidense también se incrementaron significativamente, situaciones que se siguen manifestando a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Entre otras medidas establecidas por el Poder Ejecutivo Nacional con posterioridad a las PASO, con fecha 28 de agosto de 2019 se emitió el Decreto N° 596/2019, por medio del cual se estableció, con ciertas excepciones, un primer reperfilamiento en los vencimientos de títulos representativos de deuda pública nacional de corto plazo (Letes, Lecaps, Lelinks y Lecer). Posteriormente, con fecha 19 de diciembre de 2019, el nuevo Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto N° 49/2019 a través del cual se resolvió postergar hasta el 31 de agosto de 2020 las amortizaciones de las Letes en dólares estadounidenses.
Con fecha 23 de diciembre de 2019 se publicó en el Boletín Oficial la Ley N° 27.541 de “Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de Emergencia Pública”, la cual introdujo diversas reformas y facultó al Poder Ejecutivo Nacional a llevar adelante las gestiones y los actos necesarios para recuperar y asegurar la sostenibilidad de la deuda pública nacional, entre otras cuestiones.
Con fecha 20 de enero de 2020, se efectuó un canje voluntario de Lecaps, por aproximadamente el 60% del stock, por nuevas Letras llamadas Lebads y, posteriormente, mediante el Decreto N° 141/2020 de fecha 11 de febrero de 2020, se resolvió, con ciertas excepciones, la postergación hasta el 30 de septiembre de 2020 del pago de la amortización de capital de los Bonos de la Nación Argentina en Moneda Dual Vencimiento 2020 (AF20).
Con fecha 12 de febrero de 2020 se promulgó en el Boletín Oficial la Ley 27.544 de “Restauración de la sostenibilidad de la deuda pública emitida bajo Ley Extranjera”, la cual, entre otras cuestiones, autoriza al Poder Ejecutivo Nacional a efectuar las operaciones de administración de pasivos y/o canjes y/o reestructuraciones de los servicios de vencimiento de intereses y amortizaciones de capital de los Títulos Públicos de la República Argentina emitidos bajo ley extranjera.
Con fecha 6 de abril de 2020, a través del Decreto N° 346/2020, se dispuso el diferimiento de los pagos de los servicios de intereses y amortizaciones de capital de la deuda pública bajo legislación nacional hasta el 31 de diciembre de 2020. Posteriormente, se realizaron distintos canjes y restructuraciones de otros instrumentos de deuda emitidos bajo legislación nacional.
Con fecha 31 de agosto de 2020 el Ministerio de Economía de la Nación emitió un comunicado informando que la República Argentina y los representantes de Grupos de Acreedores llegaron a un acuerdo sobre el 99,01% del monto total de capital de la propuesta de reestructuración de deuda Argentina bajo legislación extranjera. Dicha reestructuración contempla principalmente quita de intereses y el establecimiento de un período de gracia antes del reinicio de los pagos. Asimismo, con fecha 8 de agosto de 2020, se publicó la Ley 27.556 que establecía, por un plazo inicial de 90 días, un canje voluntario de títulos públicos denominados en dólares estadounidenses emitidos bajo ley de la República Argentina, ampliándose dicho plazo para los títulos elegibles no ingresados en el canje inicial hasta el 28 de julio de 2021 a través de la Resolución 540/2020 del Ministerio de Economía.
Por último, actualmente las autoridades del Ministerio de Economía de la Nación se encuentran llevando adelante negociaciones con el Fondo Monetario Internacional con el objetivo de renegociar los términos de la asistencia financiera otorgada por dicho organismo a la República Argentina.
Dentro del plano fiscal, a través de la Ley 27.541 mencionada precedentemente, entre otras disposiciones, se establecieron regímenes de regularización, modificaciones en el nivel de aportes patronales, un “Impuesto para una Argentina Inclusiva y Solidaria (PAIS)” por cinco ejercicios fiscales que grava con un 30% las operaciones vinculadas con la adquisición de moneda extranjera para atesoramiento, compra de bienes y servicios en moneda extranjera y transporte internacional de pasajeros, entre otras cuestiones. Por último, en lo que respecta al impuesto a las ganancias, en la nota 3. puntos a) y b) se explican las modificaciones introducidas por la mencionada Ley.
En lo que respecta al mercado cambiario, entre agosto de 2019 y la fecha de emisión de los presentes estados contables, el BCRA ha emitido diversas regulaciones que, junto con el Decreto N° 609/2019 del Poder Ejecutivo Nacional de fecha 1° de septiembre de 2019, introdujeron ciertas restricciones con distinto alcance y particularidades diferenciales para personas humanas y jurídicas, incluyendo lo vinculado a las adquisiciones de moneda extranjera para atesoramiento, transferencias al exterior y operaciones de comercio exterior, entre otras cuestiones, vigentes a la fecha de emisión de los presentes estados contables. Posteriormente, en el mes de septiembre de 2020 se estableció que para la compra de moneda extranjera para atesoramiento, además del 30% de impuesto PAIS mencionado presentemente, se deberá ingresar un 35% adicional que se considerará como percepción de impuesto a las ganancias. Asimismo, desde finales de 2019 comenzó a ampliarse significativamente la brecha entre el precio oficial de dólar estadounidense -utilizado principalmente para comercio exterior- y los valores alternativos que surgen a través de la operatoria bursátil y también respecto al valor no oficial, ubicándose la misma alrededor del 60% a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
Por todo lo mencionado, la Dirección de la Sociedad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre la situación patrimonial y financiera del Fondo, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros del mismo.
- EFECTOS DEL BROTE DE CORONAVIRUS (COVID-19)
El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró al brote de coronavirus (COVID-19) como una pandemia. La situación de emergencia sobre la salud pública se expandió prácticamente en todo el mundo y los distintos países han tomado diversas medidas para hacerle frente. Esta situación y las medidas adoptadas han afectado significativamente la actividad económica internacional con impactos diversos en los distintos países y sectores de negocio.
Particularmente en la República Argentina, el 19 de marzo de 2020, mediante el Decreto N° 297/2020, el Gobierno Nacional estableció una cuarentena obligatoria a través de una medida de "aislamiento social, preventivo y obligatorio" la cual luego de sucesivas prórrogas y modificaciones se mantiene vigente en algunos conglomerados urbanos y partidos de las provincias argentinas, mientras que en otras ciudades se fue flexibilizando en “Distanciamiento Social, Preventivo y Obligatorio”.
Junto con las normas de protección de la salud, se adoptaron medidas fiscales y financieras para mitigar el impacto en la economía asociada a la pandemia, incluidas las medidas públicas de asistencia financiera directa para una parte de la población, como así también el establecimiento de disposiciones fiscales tanto para las personas como para las empresas.
La Dirección de la Sociedad se encuentra monitoreando la evolución junto con los efectos de esta situación y evaluando los potenciales impactos que pudieran tener sobre su situación patrimonial y financiera.
- RESTRICCIONES PARA LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES
- De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 7/2015 de la I.G.J., la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales de la Sociedad deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la misma.
- Según el artículo 70 de la Ley N° 19.550, al menos 5% de la utilidad del ejercicio de la Sociedad más/menos los ajustes de resultados de ejercicios anteriores y menos la pérdida acumulada al cierre del ejercicio anterior, si existiera, debe ser apropiado a la constitución de la Reserva legal hasta que la misma alcance el 20% del capital social más el saldo de la cuenta ajuste del capital. Para cumplir con ésto, la reserva legal debería incrementarse en 15.684.320 en la próxima la Asamblea de Accionistas que considere los estados contables anuales de la Sociedad.
- De acuerdo con la Ley N° 25.063, los dividendos que se distribuyan, en dinero o en especie, en exceso de las utilidades impositivas acumuladas al cierre del ejercicio inmediato anterior a la fecha de pago o distribución, estarán sujetos a una retención de 30% en concepto de impuesto a las ganancias, en carácter de pago único y definitivo.
Con fecha 21 de mayo de 2020, se celebró la Asamblea General Ordinaria de Accionistas en la cual se aprobó, entre otros puntos, la absorción parcial de los resultados no asignados negativos del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2019 con la desafectación parcial de la reserva facultativa de 11.628.404 (cifra a moneda de esa fecha) y, (b) trasladar el tratamiento de 30.316.158 (cifra a moneda de esa fecha) correspondiente al saldo remanente de los resultados no asignados negativos del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2019 para la próxima la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.
Con fecha 9 de mayo de 2019 se celebró la Asamblea General Ordinaria de Accionistas en la cual se aprobó, entre otros puntos, destinar 47.000.000 (a moneda de esa fecha) a la distribución de dividendos en efectivo.
ANEXO I
METROCORP VALORES S.A.
DETALLE DE INVERSIONES
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Cifras expresadas en pesos)
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
| Características de los Valores | |||||||||||||
| Valor | |||||||||||||
| Denominación y emisores | nominal / Cantidad de cuotaparte | Cotización / Valor de cuotaparte | Valor de Libros | Valor de Libros | |||||||||
| INVERSIONES CORRIENTES | |||||||||||||
| TÍTULOS PÚBLICOS CON COTIZACIÓN | |||||||||||||
| Bono Tesoro vinculado al U$S vto. 29/04/22 (TV22) | 3.200.000 | 88,90 | 284.480.000 | - | |||||||||
| Letra del Tesoro en pesos 212 días a desc. Vto. .29/01/2021 (S29E1) (1) | 186.442.300 | 0,98 | 182.620.233 | - | |||||||||
| Bono Tesoro vinculado al U$S vto. 30/11/21 (T2V1) | 1.800.000 | 88,70 | 159.660.000 | - | |||||||||
| Bonos República Argentina en USD STEP UP Vto. 09/07/2030 (AL30) | 3.025 | 57,31 | 173.363 | - | |||||||||
| Bono Tesoro Nacion Argentina 2,5% $ vto. 22/07/2021 (TC21) | 4.000 | 4,21 | 16.860 | - | |||||||||
| Bonos de Consolidación 8* serie $ ESC. – (PR15) | 5.700 | 0,89 | 5.084 | - | |||||||||
| Bonos de Consolidación 8* serie $ ESC. – (PR15) - Cupón a cobrar | 1.158 | - | |||||||||||
| Bonos Nación Argentina USD 8.75 % 2024 Dollar Linked (AY24) | - | - | - | 150.864 | |||||||||
| Letra del Tesoro USD Vto. 13/09/2019 (U13S9) | - | - | - | 6.196.711 | |||||||||
| Bono Tesoro Nacional ARS. Vto. 03/10/2021 (TO21) | - | - | - | 117.350 | |||||||||
| Treasury Bill USA ZCP Vto. 06/02/2020 | - | - | - | 517.787.922 | |||||||||
| Total Títulos Públicos | 626.956.698 | 524.252.848 | |||||||||||
| TÍTULOS PRIVADOS | |||||||||||||
| Obligaciones Negociables | |||||||||||||
| ON TGLT S.A. CLA 16 USD VTO 11/02/2023 | 1.106.058 | - | 70.924.735 | - | |||||||||
| ON PCR SA CL.3 VTO.17/02/2021 C.G USD (PQC30) | 60.000 | - | 5.128.610 | - | |||||||||
| Total Obligaciones Negociables | 76.053.345 | - | |||||||||||
| Fideicomisos Financieros | |||||||||||||
| VD FF RED SURCOS 9 CL. A $ C.G. | 500.000 | - | 548.985 | - | |||||||||
| Total Fideicomisos Financieros | 548.985 | - | |||||||||||
| Cuotas Partes de Fondos Comunes de Inversión | |||||||||||||
| Fundcorp Performance Plus Clase C | 49.505 | 29,97 | 1.483.857 | 1.483.785 | |||||||||
| Fundcorp Long Performance Plus Clase C | 10.000 | 41,39 | 413.901 | 478.533 | |||||||||
| Fundcorp Performance Clase C | 8.918 | 2,84 | 25.341 | 27.928 | |||||||||
| Total Cuotas Partes de Fondos Comunes de Inversión | 1.923.099 | 1.990.246 | |||||||||||
| ANEXO I METROCORP VALORES S.A. DETALLE DE INVERSIONES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019 (Cifras expresadas en pesos) | |||||||||||||
| 2020 | |||||||||||||
| Características de los Valores | 2019 | ||||||||||||
| Cantidad | |||||||||||||
| Denominación y emisores | nominal Residual | Cotización | Valor de Libros | Valor de Libros | |||||||||
| Acciones | |||||||||||||
| SNIAF ESCRITURAL- INDUPA | 25.000 | 22,75 | 568.750 | - | |||||||||
| Total Acciones | 568.750 | - | |||||||||||
| Total Títulos Privados | 79.094.179 | 1.990.246 | |||||||||||
| PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES | |||||||||||||
| Rendimiento S.G.R. | |||||||||||||
| Acindar PYMES S.G.R.- Acciones (2) | 20 | 27 | |||||||||||
| Total de Rendimiento S.G.R. | 20 | 27 | |||||||||||
| TOTAL INVERSIONES | 706.050.897 | 526.243.121 | |||||||||||
- Letra del Tesoro en pesos 212 días a desc. Vto. .29/01/2021 (S29E1) por VN 186.442.300 depositados en la cuenta propia en Caja de Valores S.A., depositante N°80, Comitente 2001, se aplican al cumplimiento de la contrapartida mínima requerida por la Resolución General N°622 de la C.N.V. (Ver nota 10.)
- Con fecha 12 de diciembre de 2017, el Directorio de la Sociedad aprobó la inversión en Acindar Pymes S.G.R. de hasta 50.000.000. Con los fines de realizar dicha inversión la Sociedad obtuvo la calidad de Socio Protector adquiriendo 20 acciones de clase “B” valor nominal $1 c/u con derecho a un voto.
ANEXO II
METROCORP VALORES S.A.
INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO N° 64 APARTADO I, INCISO B),
DE LA LEY Nº 19.550 CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO
FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR
(Cifras expresadas en pesos)
| 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||
| Rubros | Costo de Servicios | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Otros ingresos / egresos, netos | Total | Total | |||||||||||||||||
| Honorarios a directores | - | 80.001.052 | - | - | 80.001.052 | - | |||||||||||||||||
| Sueldos y Cargas Sociales | - | 3.580.400 | - | 3.580.400 | 7.160.800 | 12.379.091 | |||||||||||||||||
| Impuestos y tasas | 15.952.437 | 1.210.012 | 1.868.830 | - | 19.031.279 | 7.148.782 | |||||||||||||||||
| Mercado ROFEX y Caja de Valores | 7.149.815 | - | - | 799.682 | 7.949.497 | 4.560.395 | |||||||||||||||||
| Procesamiento de Datos | 1.515.093 | 1.515.093 | - | - | 3.030.186 | 2.986.154 | |||||||||||||||||
| Honorarios profesionales | - | 2.634.748 | - | - | 2.634.748 | 2.300.267 | |||||||||||||||||
| Prestación de servicios | 688.079 | - | - | 688.079 | 1.376.158 | 1.313.095 | |||||||||||||||||
| Gastos bancarios | 1.078.940 | 1.078.940 | - | - | 2.157.880 | 355.586 | |||||||||||||||||
| Impuestos a los débitos y a los créditos | 496.268 | 496.268 | - | - | 992.536 | 499.788 | |||||||||||||||||
| Otros egresos, netos | - | - | - | 518.410 | 518.410 | 428.970 | |||||||||||||||||
| Gastos Varios | - | 311.526 | - | - | 311.526 | 139.642 | |||||||||||||||||
| Aporte Cámara de Agentes | 142.979 | - | - | - | 142.979 | 155.051 | |||||||||||||||||
| Gastos operativos generales | - | 112.832 | - | - | 112.832 | 128.590 | |||||||||||||||||
| Alquileres | 49.400 | 21.172 | - | - | 70.572 | 101.007 | |||||||||||||||||
| Comisiones relacionadas con aportes S.G.R. | - | - | - | - | - | 1.515.110 | |||||||||||||||||
| Total al 2020 | 27.073.011 | 90.962.043 | 1.868.830 | 5.586.571 | 125.490.455 | - | |||||||||||||||||
| Total al 2019 | 10.547.865 | 11.799.442 | 1.683.987 | 9.980.234 | - | 34.011.528 | |||||||||||||||||
ANEXO III
METROCORP VALORES S.A.
SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
(Cifras expresadas en pesos)
| Monto y clase de la | Tipo de | Importe en pesos | ||||||||
| Rubros | moneda extranjera | cambio (a) | 2020 | 2019 | ||||||
| ACTIVO | ||||||||||
| Caja y bancos | 43.236.546 | U$S | 84,145 | 3.638.139.124 | 186.649.845 | |||||
| Inversiones | 6.206.720 | U$S | 84,145 | 522.264.465 | 526.097.816 | |||||
| Créditos por operaciones: | ||||||||||
| Comitentes – compras a liquidar | 519.808 | U$S | 84,145 | 43.739.235 | 86.263.759 | |||||
| Comitentes a cobrar | 98 | U$S | 84,145 | 8.282 | 3.446 | |||||
| Deudores financieros por ventas a liquidar | - | U$S | - | - | 35.458.362 | |||||
| Depósito Garantía B.Y.M.A | 62.900 | U$S | 84,145 | 5.292.721 | - | |||||
| Depósito Garantía Rofex | 1.350 | U$S | 84,145 | 113.596 | 407.707 | |||||
| Total de activo en moneda extranjera | 4.209.557.423 | 834.880.935 | ||||||||
| PASIVO | ||||||||||
| Deudas por operaciones: | ||||||||||
| Comitentes – ventas a liquidar | (1.137.355) | U$S | 84,145 | (95.702.731) | (37.462.824) | |||||
| Comitentes a pagar | (39.320.718) | U$S | 84,145 | (3.308.641.835) | (164.021.210) | |||||
| Rentas y dividendos a pagar | - | U$S | 84,145 | - | (29.050) | |||||
| Acreedores por compras a liquidar | - | U$S | 84,145 | - | (33.499.262) | |||||
| Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. | ||||||||||
| Ventas a liquidar | 907.099 | U$S | 84,145 | 76.327.845 | 2.009.506 | |||||
| Compras a liquidar | (289.540) | U$S | 84,145 | (24.363.343) | (50.792.839) | |||||
| Otros pasivos | ||||||||||
| Adelanto | - | U$S | 84,145 | - | (4.384) | |||||
| Total de pasivo en moneda extranjera | (3.352.380.064) | (283.800.063) | ||||||||
-
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- Tipo de cambio de referencia del Banco Central de la República Argentina al 31 de diciembre de 2020.
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METROCORP VALORES S.A.
ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
RATIFICACIÓN DE FIRMAS LITOGRAFIADAS
Por la presente ratificamos nuestras firmas que obran litografiadas en las fojas que anteceden desde la página N° 1 hasta la página N° 27.
Por Comisión Fiscalizadora PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 13
GABRIEL H. GAMBACORTA NORBERTO M. NACUZZI JOSÉ BENEGAS LYNCH
Síndico Socio Presidente
Contador Público U.N.L.Z. Contador Público U.B.A.
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 161 - F° 209 C.P.C.E.C.A.B.A. T° 196 - F° 142