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Banco CMF S.A. — Annual Report 2015
Feb 22, 2016
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Reseña informativa e información adicional
Art. n°12, Capitulo iii, titulo iv de la rg n°622/2013 de la c.n.v.
al 31 DE DICIEMBRE DE 2015
(Cifras expresadas en miles de pesos)
En cumplimiento de lo establecido por la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) en la Resolución N°622/2013 y modificatorias, el Directorio de Banco CMF S.A. ha aprobado la presente Reseña Informativa y la Información Adicional del Art.12, Capítulo III, Título IV de la mencionada Resolución, correspondiente al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2015 y finalizado el 31 de diciembre de 2015.
- Actividad de la sociedad
Banco CMF S.A. es una sociedad anónima, mono casa, debidamente constituida bajo las leyes de la Argentina, habiendo sido constituida el 21 de junio de 1978. Originalmente fue autorizada a funcionar como compañía financiera y su denominación era Corporación Metropolitana de Finanzas S.A. Los actuales accionistas adquirieron la Entidad en 1990. El 10 de abril de 1996, mediante la Resolución N° 208/96, y el 5 de mayo de 1996, mediante la Comunicación “B” 6010, el B.C.R.A. aprobó su transformación a banco comercial. Con fecha 23 de marzo de 1999, mediante la Comunicación “B” 6500 del B.C.R.A., se aprobó su cambio de denominación social y adoptó la actual razón social de Banco CMF S.A. La Sociedad fue inscripta originalmente en el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial de Registro el 21 de junio de 1978, bajo el número 1926 del Libro 88, Tomo A de Sociedad Anónimas Nacionales.
Banco CMF S.A. consolida sus operaciones con las de Metrocorp Valores S.A. y Eurobanco Bank Ltd. La tenencia que posee Banco CMF S.A. sobre cada una de las sociedades es la siguiente:
| Acciones | Porcentaje sobre | |||||||||
| Sociedad | Tipo | Cantidad | Capital social | Votos | Actividad | |||||
| Metrocorp Valores S.A. | Ordinarias | 6.491.430 | 99% | 99% | Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral, de conformidad a lo dispuesto por la Ley N° 26.831 y Normas de la C.N.V. | |||||
| Eurobanco Bank Ltd. | Ordinarias | 2.970.000 | 99% | 99% | Entidad Financiera |
Metrocorp Valores S.A. fue constituida como sociedad anónima en virtud de las leyes Argentinas, registrada en el Registro Público de Comercio el 15 de junio de 1992. Dicha sociedad fue creada con el propósito de generar negocios para los clientes del Banco en forma directa en el ámbito del mercado de capitales, como un servicio adicional de aquellos que se les brinda a los clientes.
Con fecha 29 de noviembre de 2012 el Congreso Nacional sancionó la Ley de Mercado de Capitales (L.M.C.) que modificó el régimen del mercado de capitales previamente establecido por la Ley N° 17.811. La L.M.C. introdujo, entre otras cuestiones, cambios sustanciales en la regulación aplicable a los mercados de valores, a las bolsas de comercio y a los distintos agentes que operan en el mercado de capitales (los “Agentes”), además de ciertas modificaciones a las facultades conferidas a la C.N.V. A su vez, la C.N.V. reglamentó la L.M.C. mediante la publicación, el 9 de septiembre de 2013, de la Resolución General N° 622/2013, creando de esta forma un nuevo texto ordenado de las Normas de la C.N.V, el cual entró en vigencia a partir del 18 de septiembre de 2013.
Con fecha 21 de febrero de 2014 la Inspección General de Justicia (I.G.J.) aprobó el cambio de denominación y la modificación del objeto social presentado por la Sociedad producto de las exigencias reguladas por las normas indicadas en el párrafo anterior.
Finalmente, con fecha 19 de septiembre de 2014, la C.N.V. dispuso la inscripción de Banco CMF S.A. y de Metrocorp Valores S.A. en el registro llevado por dicho organismo como “Agente de liquidación y compensación y Agente de Negociación – Integral” N° 63 ALyC y AN – Integral y “Agente de liquidación y compensación y Agente de Negociación – Integral” N° 55 ALyC y AN – Integral, respectivamente, reglamentado en el Capítulo II del Título VII de las Normas (NT2013 y mod.). Adicionalmente, mediante el criterio interpretativo N°65 de la C.N.V. se prorrogó nuevamente los plazos a los Agentes para adecuar su funcionamiento a las nuevas exigencias regulatorias, los cuales deberán finalizar antes del 30 de junio de 2016.
Eurobanco Bank Ltd. fue constituida el 10 de marzo de 1992, en virtud de las leyes de Commonwealth of the Bahamas. Es una entidad financiera radicada en Bahamas y controlada por Banco CMF S.A. desde 1997. Eurobanco Bank Ltd. complementa el negocio del Grupo ofreciendo a sus clientes, empresas y personas físicas una red internacional para sus negocios.
La Entidad y sus sociedades controladas, desde sus orígenes, han puesto énfasis en una organización focalizada en la prestación de servicios a empresas medianas y grandes. Su estructura se ha adaptado para atender a sus distintas clases de clientes, creando productos basados en un modelo de segmentos direccionado a sectores de fuerte desarrollo económico.
Su estrategia se basa en los siguientes principios:
- Cliente como centro de la estrategia, con el objetivo de dar un servicio que sea percibido como diferencial por nuestros clientes.
- Brindar aquellos servicios en los que podemos ser competitivos y dar valor agregado.
- Recursos humanos altamente capacitados, inter-disciplinarios y con fuerte orientación al trabajo en equipo.
- Procesos simples, versátiles, eficientes y seguros que permitan velocidad de respuesta ante requerimientos por parte de nuestros clientes y cambios en variables sensibles.
- Inversión constante en tecnología.
- Actividad en subsidiarias que complementan y soportan el eje de la estrategia.
Banco CMF S.A. finalizó el ejercicio 2015 con un patrimonio neto de 1.027,9 millones. Los Activos consolidados ascendieron a 6.477,5 millones y los pasivos consolidados por 5.449,6 millones. Por su parte, a nivel individual, los Activos ascendieron a 4.079,5 millones, Préstamos por 2.374,2 millones y por Otros Créditos por Intermediación Financiera por 484,9 millones, mientras que los Depósitos ascendieron a 1.947,1 millones.
El resultado económico del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 muestra una ganancia de 318,3 millones, reflejando un aumento del 27,3 % respecto del ejercicio anterior, arribando a un ROE de 41,7% (rentabilidad sobre el patrimonio neto promedio).
Los préstamos consolidados otorgados al sector privado no financiero ascendieron a 2.589,3 millones, y a nivel individual 2.391,7 millones, representando un incremento del 47,5% y 46,2%, respectivamente, respecto del saldo al 31 de diciembre de 2014 (que ascendían a 1.754,6 millones y 1.635 millones, respectivamente).
Los depósitos consolidados alcanzaron 3.575,9 millones y en forma individual a 1.947,1 millones reflejando un aumento del 37,3% y del 20,3%, respectivamente, respecto del saldo al 31 de diciembre de 2014 (que ascendían a 2.604,4 millones y 1.617,6 millones, respectivamente).
En forma consolidada el ratio de cartera irregular sobre el total de financiamiento es de 0,7% resultando superior al registrado el 31 de diciembre de 2014 (el ratio de cartera irregular sobre total de financiaciones era de 0,5%). Con respecto al ratio de cartera irregular sobre el total de financiaciones de la Entidad medido sobre el balance individual es de 0,7% resultando superior al registrado al 31 de diciembre de 2015 (el ratio de cartera irregular sobre total de financiaciones era de 0,5%).
En forma consolidada el índice de liquidez (Disponibilidades/Depósitos) al 31 de diciembre de 2015 asciende a 58,5% y mantiene índices de capitalización que registran excesos de capital mínimo por 516,4 millones con respecto a lo establecido por la normativa del B.C.R.A. Con respecto al índice de liquidez medido sobre base individual de la Entidad al 31 de diciembre de 2015 asciende a 30,7%. Banco CMF a nivel individual continúa con índices de capitalización que registran excesos de capital mínimo por 416,4 millones con respecto a lo establecido por la normativa del B.C.R.A.
B) HECHOS RELEVANTES DEL EJERCICIO
- Distribución de utilidades e inscripción del Aumento del Capital Social.
La Asamblea Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 20 de abril de 2015 resolvió, entre otros temas, aplicar de los resultados no asignados del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014: (i) 50.007 para constituir la Reserva Legal - correspondiente al 20% de la utilidad de dicho ejercicio, de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., (ii) distribuir dividendos en efectivo por la suma de 130.000, (iii) destinar a la Reserva Facultativa la suma de 79.916. El B.C.R.A. mediante nota de fecha 18 de enero de 2016 autorizó su distribución. El Directorio en su reunión de fecha 21 de enero de 2016 resolvió ponerlos a disposición de los Accionistas en esa fecha.
- Obligaciones Negociables
Con fecha 16 de enero de 2015, la C.N.V. aprobó el suplemento de precios de la clase N° 5 de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a tasa variable (Tasa Badlar para Bancos Privados +4,5% - base anual), por un valor nominal total de hasta $125.000.000 cuya emisión operó el 28 de enero de 2015, con fecha de vencimiento 28 de julio de 2016 y con un interés pagadero en forma trimestral vencida, a partir de la fecha de emisión. Los fondos mencionados precedentemente, netos de gastos de emisión, fueron destinados al otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del B.C.R.A. Los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron aprobados por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 1° de junio de 2012 y por el Directorio en su reunión de fecha 27 de noviembre de 2014 y publicados en el Boletín de la Bolsa del 16 de enero de 2015.
Con fecha 30 de abril de 2015, se canceló la totalidad del capital e intereses correspondientes a la clase N°3 de obligaciones negociables simples cuya emisión operó el 30 de octubre de 2013.
Con fecha 26 de junio de 2015, la C.N.V. aprobó el suplemento de precios de la clase N° 6 de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a tasa mixta ((i) desde la fecha de emisión y hasta transcurridos nueve (9) meses contados desde la fecha de emisión, inclusive, devengará intereses a una tasa fija nominal anual equivalente a 27,47%; y (ii) desde el inicio del décimo (10°) mes contado desde la fecha de emisión hasta la fecha de vencimiento a una tasa variable anual que será igual a la suma de: (a) la Tasa Badlar para Bancos Privados; más (b) un margen aplicable del 4,50%), por un valor nominal total de hasta $150.000.000 cuya emisión operó el 8 de julio de 2015, con fecha de vencimiento 8 de enero de 2017 y con un interés pagadero en forma trimestral vencida, a partir de la fecha de emisión. Los fondos mencionados precedentemente, netos de gastos de emisión, fueron destinados al otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del B.C.R.A. Los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron aprobados por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 1° de junio de 2012 y la actualización del programa que fue aprobada por el directorio con fecha 31 de marzo de 2015 y por el Directorio en su reunión de fecha 8 de mayo de 2015 y publicados en el Boletín de la Bolsa del 13 de julio de 2015.
Con fecha 8 de septiembre de 2015, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Entidad aprobó la ampliación del monto del Programa Global de Obligaciones Negociables Simples no convertibles en acciones, a corto, mediano o largo plazo, subordinadas o no, con o sin garantía y denominadas en Pesos por un monto máximo en circulación de $500.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por hasta la suma de $1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas), y la ampliación del plazo de vigencia del Programa por el plazo de cinco años adicionales o el plazo mayor que permita la normativa aplicable.
Con fecha 5 de noviembre de 2015, mediante la Resolución N° 17.868, la C.N.V. autorizó la mencionada ampliación del monto y del plazo de vigencia del Programa Global, cuyos principales términos y condiciones se indican en el prospecto del Programa de fecha 26 de noviembre de 2015, cuya versión resumida fue publicada en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (B.C.B.A.) de la misma fecha.
Con fecha 11 de febrero de 2016, la C.N.V. aprobó el suplemento de precios de la clase N° 7 de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a tasa variable (Tasa Badlar para Bancos Privados +4,5% - base anual), por un valor nominal total de hasta $150.000.000 cuya emisión operará el 24 de febrero de 2016, con fecha de vencimiento 28 de julio de 2017 y con un interés pagadero en forma trimestral vencida, a partir de la fecha de emisión. Los fondos mencionados precedentemente, netos de gastos de emisión, serán destinados al otorgamiento de préstamos de acuerdo a las normas del B.C.R.A. Los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables fueron aprobados por la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de fecha 8 de septiembre de 2015 y por el Directorio en su reunión de fecha 16 de septiembre de 2015 y el suplemento fue publicado en el Boletín de la B.C.B.A. del 11 de febrero de 2016.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el saldo de obligaciones negociables no subordinadas emitidas asciende a 275.000 y 225.000 en concepto de capital, respectivamente, y a 16.093 y 7.489 por intereses, respectivamente.
- Ley de Mercado de Capitales
Con fecha 5 de septiembre de 2013 la C.N.V. emitió la Resolución General N° 622. Considerando la operatoria que actualmente realiza Banco CMF S.A., y conforme a las diferentes categorías de agentes que establece la mencionada Resolución, con fecha 16 de enero de 2014 la Entidad solicitó la inscripción definitiva ante dicho Organismo para las siguientes categorías de agentes: de negociación (AN), de liquidación y compensación (ALyC y AN – Integral) y de custodia, registro y pago (ACRyP). Con fecha 9 de mayo de 2014 la Entidad pidió el desistimiento a la solicitud de inscripción de la categoría de ACRyP.
En tal sentido, de acuerdo a lo previsto en los puntos 4 y 5 del Anexo I, Capitulo I, Título VI y en los Artículos 20 y 22 del Capítulo II, Título VII de las Normas de la C.N.V. (N.T. 2013), se informa que el patrimonio neto de la Entidad supera el patrimonio neto mínimo requerido por dicha norma, el cual asciende a 15.000, así como la contrapartida mínima exigida de 7.500, que se encuentra constituida con activos disponibles en cuentas corrientes abiertas en el B.C.R.A N° 00319 en pesos argentinos y N° 80319 en dólares estadounidenses, de acuerdo al siguiente detalle:
| Disponibilidades | 31-12-2015 | |
| - Entidades financieras y corresponsales | ||
| B.C.R.A. - Cuenta Corriente en pesos | 62.560 | |
| B.C.R.A. - Cuenta Corriente en dólares | 28.514 |
Por su parte, con fecha 23 de junio de 2014 el Mercado Abierto Electrónico (M.A.E.) ha emitido la Circular N°120/2014 mediante la cual, por requerimiento de la C.N.V, pone en conocimiento que los Agentes registrados en dicho Mercado y que tengan ante dicho Organismo un trámite activo para su registración como tales, podrán continuar operando con normalidad hasta el inicio de actividades bajo la nueva categoría de Agentes conforme las Normas de la C.N.V. (N.T. 2013). Con fecha 21 de octubre de 2014 Banco CMF S.A. completó los requerimientos de documentación necesarios a fin de confirmar su membresía en dicho Mercado.
Finalmente, como conclusión de la solicitud de inscripción mencionada en el primer párrafo, con fecha 19 de septiembre de 2014, la C.N.V. dispuso la inscripción de Banco CMF S.A. en el registro llevado por dicho organismo como “Agente de liquidación y compensación y Agente de Negociación – Integral” N° 63 ALyC y AN – Integral, reglamentada en el Capítulo II del Título VII de las Normas (N.T. 2013). Adicionalmente, mediante el criterio interpretativo N°65 de la C.N.V. se prorrogó nuevamente los plazos a los Agentes para adecuar su funcionamiento a las nuevas exigencias regulatorias, los cuales deberán finalizar antes del 30 de junio de 2016.
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- Plan de Implementación para la Convergencia hacia las Normas Internacionales de Información Financiera ( N.I.I.F.)
Con fecha 12 de febrero de 2014, el B.C.R.A. emitió la Comunicación "A" 5541 mediante la cual fueron establecidos los lineamientos generales para un proceso de convergencia hacia las N.I.I.F. emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (I.A.S.B. por su siglas en inglés), para la confección de estados contables de las entidades bajo su supervisión correspondientes a ejercicios anuales iniciados a partir del 1° de enero de 2018, así como de sus períodos intermedios.
De acuerdo con dicho proceso de convergencia, las entidades financieras debieron elaborar y presentar al B.C.R.A., su propio plan de convergencia junto con la designación de un responsable, conforme a lo requerido por la Comunicación “A” 5635 del B.C.R.A.
Con fecha 22 de diciembre de 2014 el Directorio resolvió iniciar dicho proceso, designando a los responsables correspondientes. Por su parte, con fecha 30 de marzo de 2015, el Directorio ha aprobado el “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF” desarrollado por el grupo de responsables encargado de llevar adelante el proceso de convergencia.
Con fecha 30 de septiembre de 2015, conforme a lo requerido por el Comunicaciones “A” 5441 y “A” 5635, la Entidad presento al B.C.R.A. el informe sobre el grado de avance del “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF“, aprobado por Directorio con fecha 28 de septiembre de 2015.
Con fecha 6 de enero de 2016, el Directorio de la Entidad aprobó todos los avances del “Plan de Implementación para la convergencia hacia las NIIF” realizados hasta el 31 de diciembre de 2015.
- Incendio
Con fecha 6 de septiembre de 2015 se originó un incendio en el local gastronómico que funciona debajo de las instalaciones del edificio en donde se encuentra la sede social de la Entidad, afectando parcialmente las mismas. A pesar de la magnitud del siniestro la Entidad continuó operando y cumplió con sus obligaciones habituales sin que fuera necesario trasladar las actividades al local disponible para contingencias.
La Entidad estimó una provisión para otras contingencias destinada afrontar los gastos que se originen en las tareas de refacción de los daños producidos por el siniestro. Adicionalmente, y considerando que los gastos mencionados se encuentran cubiertos por la póliza de seguro vigente que mantiene la Entidad, a la fecha de los presentes estados contables se ha registrado el correspondiente saldo a recuperar por siniestros en el rubro Créditos Diversos – Otros.
Al 31 de diciembre de 2015 el saldo de la provisión asciende a 16.290 mientras que el crédito con la compañía de seguros, a esa fecha, asciende a 16.670.
- informacion contable resumida
- Estructura Patrimonial Comparativa
| 31 de diciembre | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | ||||||||||||||||
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | ||||||||||||||||
| Cifras En Miles De Pesos – Saldos Consolidados | ||||||||||||||||||||
| ACTIVO | ||||||||||||||||||||
| Disponibilidades | 2.090.195 | 1.225.081 | 1.461.441 | 1.068.557 | 835.853 | 70,6% | (16,2%) | 36,8% | 27,8% | |||||||||||
| Títulos Públicos y Privados | 212.217 | 371.861 | 92.179 | 195.547 | 70.454 | (42,9%) | 303,4% | (52,9%) | 177,6% | |||||||||||
| Préstamos | 2.568.893 | 1.768.725 | 1.333.422 | 1.062.333 | 1.213.708 | 45,2% | 32,6% | 25,5% | (12,5%) | |||||||||||
| Otros Créditos por Intermediación Financiera | 1.438.202 | 1.014.526 | 838.188 | 1.119.310 | 638.035 | 41,8% | 21,0% | (25,1%) | 75,4% | |||||||||||
| Créditos por Arrendamientos Financieros | 22.604 | 23.685 | 28.160 | 28.367 | 61.035 | (4,6%) | (15,9%) | (0,7%) | (53,5%) | |||||||||||
| Participación en Otras Sociedades | 4.427 | 4.171 | 3.563 | 3.372 | 5.014 | 6,1% | 17,1% | 5,7% | (32,7%) | |||||||||||
| Créditos Diversos | 101.804 | 5.119 | 3.221 | 6.584 | 6.218 | 1,888,7% | 58,9% | (51,1%) | 5,9% | |||||||||||
| Bienes de Uso | 15.014 | 14.790 | 14.378 | 13.227 | 13.593 | 1,5% | 2,9% | 8,7% | (2,7%) | |||||||||||
| Bienes Diversos | 24.187 | 25.244 | 26.373 | 25.755 | 12.805 | (4,2%) | (4,3%) | 2,4% | 101,1% | |||||||||||
| Bienes Intangibles | - | - | - | - | 37 | - | - | - | (100,0%) | |||||||||||
| TOTAL DEL ACTIVO | 6.477.543 | 4.453.202 | 3.800.925 | 3.523.052 | 2.856.752 | 45,5% | 17,2% | 7,9% | 23,3% | |||||||||||
| PASIVO | ||||||||||||||||||||
| Depósitos | 3.575.930 | 2.604.456 | 2.524.206 | 2.189.495 | 1.951.228 | 37,3% | 3,2% | 15,3% | 12,2% | |||||||||||
| Otras Obligaciones por Intermediación Financiera | 1.708.071 | 1.024.504 | 694.021 | 890.897 | 568.866 | 66,7% | 47,6% | -22,1% | 56,6% | |||||||||||
| Obligaciones Diversas | 145.060 | 112.201 | 66.285 | 36.341 | 38.182 | 29,3% | 69,3% | 82,4% | (4,8%) | |||||||||||
| Previsiones | 16.290 | - | - | - | - | 100,0% | - | - | - | |||||||||||
| Participación de Terceros en Sociedades Controladas | 4.255 | 2.504 | 1.906 | 1.456 | 1.295 | 69,9% | 31,4% | 30,9% | 12,4% | |||||||||||
| TOTAL DEL PASIVO | 5.449.606 | 3.743.665 | 3.286.418 | 3.118.189 | 2.559.571 | 45,6% | 13,9% | 5,4% | 21,8% | |||||||||||
| Patrimonio neto | 1.027.937 | 709.537 | 514.507 | 404.863 | 297.181 | 44,9% | 37,9% | 27,1% | 36,2% | |||||||||||
| Total | 6.477.543 | 4.453.202 | 3.800.925 | 3.523.052 | 2.856.752 | 45,5% | 17,2% | 7,9% | 23,3% |
- Estructura de Resultados Comparativa
| 31 de diciembre | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | |||||
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |||||
| Cifras en miles de pesos – Saldos consolidados | |||||||||
| Estado de Resultados Consolidado | |||||||||
| Ingresos Financieros | 1.034.155 | 857.764 | 501.886 | 349.977 | 275.555 | 20,6% | 70,9% | 43,4% | 27,0% |
| Egresos Financieros | (379.511) | (367.662) | (211.574) | (170.997) | (118.399) | 3,2% | 73,8% | 23,7% | 44,4% |
| Margen Bruto de Intermediación | 654.644 | 490.102 | 290.312 | 178.980 | 157.156 | 33,6% | 68,8% | 62,2% | 13,9% |
| Cargo por incobrabilidad | (24.665) | (18.159) | (24.490) | (9.029) | (30.011) | 35,8% | (25,9%) | 171,2% | (69,9%) |
| Ingresos por Servicios | 124.183 | 89.680 | 69.987 | 42.572 | 38.571 | 38,5% | 28,1% | 64,4% | 10,4% |
| Egresos por Servicios | (8.230) | (6.546) | (5.098) | (2.865) | (2.602) | 25,7% | 28,4% | 77,9% | 10,1% |
| Gastos de Administración | (293.104) | (212.003) | (136.455) | (101.782) | (81.832) | 38,3% | 55,4% | 34,1% | 24,4% |
| Resultado Neto por Intermediación Financiera | 452.828 | 343.074 | 194.256 | 107.876 | 81.282 | 32,0% | 76,6% | 80,1% | 32,7% |
| Participación de terceros en sociedades controladas | (1.751) | (598) | (449) | (162) | (104) | 192,8% | 33,2% | 177,2% | 55,8% |
| Utilidades Diversas | 4.459 | 14.943 | 5.887 | 43.007 | 8.617 | (70,2%) | 153,8% | (86,3%) | 399,1% |
| Pérdidas Diversas | (2.858) | (2.210) | (5.423) | (4.785) | (625) | 29,3% | (59,2%) | 13,3% | 665,6% |
| Resultado Neto antes del Impuesto a las Ganancias | 452.678 | 355.209 | 194.271 | 145.936 | 89.170 | 27,4% | 82,8% | 33,1% | 63,7% |
| Impuesto a las Ganancias | (134.281) | (105.174) | (54.633) | (38.254) | (37.352) | 27,7% | 92,5% | 42,8% | 2,4% |
| Resultado Neto del Ejercicio | 318.397 | 250.035 | 139.638 | 107.682 | 51.818 | 27,3% | 79,1% | 29,7% | 107,8% |
- Estructura del Flujo de Efectivo Comparativa
| 31 de diciembre | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | ||||||
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | ||||||
| Cifras en miles de pesos – Saldos Consolidados | ||||||||||
| Flujo neto de efectivo generado por / (utilizado en) las actividades operativas | 754.919 | (170.282) | 158.395 | 127.535 | 404.629 | 543,5% | (207,5%) | 24,2% | (68,5%) | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades de inversión | (2.532) | (1.846) | (1.740) | (598) | (1.242) | 37,2% | 9,0% | 191,0% | (51,9%) | |
| Flujo neto de efectivo (utilizado en) / generado por las actividades de financiación | (26.781) | (183.347) | 144.309 | 75.000 | (29.938) | (85,4%) | (227,0%) | 100,0% | (350,5%) | |
| Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses) | 139.508 | 119.095 | 91.920 | 30.767 | 21.096 | 17,1% | 29,6% | 198,8% | 45,8% | |
| Aumento / (Disminución) Neto de Efectivo | 865.114 | (236.360) | 392.884 | 232.704 | 394.545 | 466,0% | (160,2%) | 68,8% | (41,0%) |
- informacion financiera seleccionada
- Resultado del ejercicio
Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015, la Entidad y sus sociedades controladas registraron una ganancia neta de 318,3 millones, un 27,3% superior a la registrada en ejercicio anterior, con un return on equity (“ROE”) del 41,7% (rentabilidad sobre el patrimonio neto promedio).
Al observar el comportamiento de los resultados, en forma comparativa con el ejercicio anterior podemos apreciar que el incremento se encuentra fundamentado principalmente por el aumento, del orden del 20,6%, de los ingresos financieros. El incremento en este rubro se fundamenta, en su mayoría, por el mayor resultado generado por las operaciones a término de moneda extranjera liquidable en pesos. Por su parte, los egresos financieros no han mostrado una variación significativa respecto del ejercicio anterior, por lo tanto el margen financiero (margen bruto de intermediación) aumentó un 33,6% (equivalente a 164,5 millones).
Por su parte, los ingresos netos por servicios (ingresos por servicios – egresos por servicios) aumentaron un 39,5% (equivalente a 32,8 millones) y las utilidades diversas netas disminuyeron un 87,4% (equivalente 11,2 millones) con respecto al saldo del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014, ésta última variación encuentra su justificación en que durante el ejercicio finalizado a dicha fecha se había reconocido un mayor resultado positivo por créditos recuperados y previsiones desafectadas.
Por último, la variación respecto del resultado del ejercicio anterior termina de justificarse por el incremento del 38,3% en los gastos de administración (equivalente a 81,1 millones).
- Cartera de Préstamos
La cartera de préstamos consolidados otorgados representa el 39,7% del total de los activos consolidados. Al 31 de diciembre de 2015 alcanzó 2.568,8 millones un 45,2% mayor con respecto al 31 de diciembre de 2014. Dicha variación se dio principalmente en los rubros personales e hipotecarios que se incrementaron en un 303% y un 432,6% respectivamente, con respecto al ejercicio anterior.
| 31 de diciembre | |||||||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | |||
| Cifras en miles de pesos – Saldos Consolidados | |||||||||||
| Al Sector Público no Financiero | - | - | - | 28 | 50 | - | - | (100,0%) | (44,0%) | ||
| Al Sector Financiero | 63.384 | 73.218 | 94.014 | 128.425 | 121.415 | (13,4%) | (22,1%) | (26,8%) | 5,8% | ||
| Al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior | |||||||||||
| Adelantos | 644.787 | 555.960 | 208.024 | 112.299 | 132.578 | 16,0% | 167,3% | 85,2% | (15,3%) | ||
| Documentos | 827.552 | 742.350 | 615.141 | 474.752 | 397.406 | 11,5% | 20,7% | 29,6% | 19,5% | ||
| Hipotecarios | 124.755 | 23.423 | 30.906 | 29.143 | 18.227 | 432,6% | (24,2%) | 6,0% | 59,9% | ||
| Prendarios | 31.720 | 1.600 | 4.924 | 6.542 | 7.702 | 1,882,5% | (67,5%) | (24,7%) | (15,1%) | ||
| Personales | 587.130 | 145.682 | 81.827 | 131.532 | 331.683 | 303,0% | 78,0% | (37,8%) | (60,3%) | ||
| Otros | 392.945 | 301.858 | 359.543 | 203.046 | 259.046 | 30,2% | (16,0%) | 77,1% | (21,6%) | ||
| Intereses ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar | |||||||||||
| 33.099 | 32.012 | 24.311 | 27.776 | 22.665 | 3,4% | 31,7% | (12,5%) | 22,6% | |||
| Intereses documentados | (52.599) | (48.191) | (37.417) | (20.783) | (15.820) | 9,1% | 28,8% | 80,0% | 31,4% | ||
| 2.652.773 | 1.827.912 | 1.381.273 | 1.092.760 | 1.274.952 | 45,1% | 32,3% | 26,4% | (14,3%) | |||
| OCIF – Obligaciones negociables sin cotización y Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores | 194.616 | 75.675 | 74.235 | 82.571 | 215.659 | 157,2% | 1,9% | (10,1%) | (61,7%) | ||
| Créditos por arrendamientos financieros | 22.887 | 23.930 | 28.453 | 28.656 | 62.136 | (4,4%) | (15,9%) | (0,7%) | (53,9%) | ||
| Cuentas de Orden – Contingentes – Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores (1) | 194.027 | 199.235 | 135.381 | 77.906 | 67.508 | (2,6%) | 47,2% | 73,8% | 15,4% | ||
| Cuentas de Orden – Contingentes – Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (2) | 130.499 | 72.314 | 76.944 | 67.998 | 116.975 | 80,5% | (6,0%) | 13,2% | (41,9%) | ||
| Subtotal Otros conceptos | 542.029 | 371.154 | 315.013 | 257.131 | 462.278 | 46,0% | 17,8% | 22,5% | (44,4%) | ||
| Total de Financiaciones (3) | 3.194.802 | 2.199.066 | 1.696.286 | 1.349.891 | 1.737.230 | 45,3% | 29,6% | 25,7% | (22,3%) |
- Corresponde al saldo de garantías otorgadas por el Banco a sus clientes que constituyen un riesgo eventual registrados en cuentas de orden de la Entidad.
- Corresponde al saldo de responsabilidades por operaciones de comercio exterior y a créditos documentarios también de comercio exterior, constituyendo saldos eventuales registrados en cuentas de orden del Banco.
- No incluye previsiones.
- Cartera de Depósitos
Los depósitos totales consolidados representan el 65,6% del pasivo al 31 de diciembre de 2015. Aumentaron un 33,1% alcanzando 3.419 millones frente 2.604,4 millones al 31 de diciembre de 2014. Dicha variación se justifica principalmente por el incremento en el saldo de las cajas de ahorro y de los plazos fijos del orden del 90,9% y 34,9%, respectivamente, y por la disminución del 36,6% de los depósitos en cuenta corriente, a dicha fecha.
| 31 de diciembre | |||||||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | |||
| Cifras en miles de pesos – Saldos consolidados | |||||||||||
| Al Sector Público no Financiero | - | 54.747 | 54.802 | 19.147 | 19.781 | (100,0%) | (0,1%) | 186,2% | (3,2%) | ||
| Al Sector Financiero | 2.000 | 942 | 197 | 555 | 272 | 112,3% | 378,2% | (64,5%) | 104,0% | ||
| Al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior | |||||||||||
| Cuentas Corrientes | 223.709 | 352.856 | 300.971 | 139.590 | 216.702 | (36,6%) | 17,2% | 115,6% | (35,6%) | ||
| Caja de Ahorros | 1.787.560 | 936.414 | 873.642 | 784.799 | 686.623 | 90,9% | 7,2% | 11,3% | 14,3% | ||
| Plazo Fijo | 1.367.074 | 1.013.587 | 1.087.118 | 934.672 | 820.833 | 34,9% | (6,8%) | 16,3% | 13,9% | ||
| Cuentas de Inversión | 227.126 | 210.733 | 187.189 | 204.605 | 175.927 | 7,8% | 12,6% | (8,5%) | 16,3% | ||
| Otros | 4.810 | 8.480 | 7.699 | 10.841 | 3.367 | (43,3%) | 10,1% | (29,0%) | 222,0% | ||
| Intereses ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar | (36.349) | 26.697 | 12.588 | 95.286 | 27.723 | (236,2%) | 112,1% | (86,8%) | 243,7% | ||
| Total de Depósitos | 3.575.930 | 2.604.456 | 2.524.206 | 2.189.495 | 1.951.228 | 37,3% | 3,2% | 15,3% | 12,2% |
Al 31 de diciembre de 2015 las cajas de ahorro totales aumentaron un 91,1% (de 936,5 en diciembre de 2014 a 1.789,3 en diciembre de 2015). Por su parte las cuentas corrientes totales disminuyeron un 36,7% (de 353,6 en diciembre de 2014 a 223,9 en diciembre de 2015) mientras que los plazos fijos totales aumentaron un 24,7% (de 1.278,6 en diciembre de 2014 a 1.594,2 en diciembre de 2015).
| 31 de diciembre | ||||||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | ||
| Cifras en miles de pesos – Saldos consolidados | ||||||||||
| Cuentas Corrientes | 223.962 | 353.668 | 301.120 | 140.097 | 216.725 | (36,7%) | 17,5% | 114,9% | (35,4%) | |
| Caja de Ahorros | 1.789.307 | 936.544 | 873.690 | 784.847 | 686.872 | 91,1% | 7,2% | 11,3% | 14,3% | |
| Depósitos a Plazo Fijo con Vencimiento: | ||||||||||
| Hasta 30 días | 380.518 | 344.615 | 153.869 | 89.967 | 72.129 | 10,4% | 124,0% | 71,0% | 24,7% | |
| De 31 a 59 días | 746.296 | 571.802 | 605.217 | 306.660 | 497.719 | 30,5% | (5,5%) | 97,4% | (38,4%) | |
| De 60 a 89 días | 43.411 | 108.032 | 71.627 | 22.348 | 5.129 | (59,8%) | 50,8% | 220,5% | 335,7% | |
| De 90 hasta 179 días | 108.059 | 3.607 | 30.495 | 288.063 | 195.798 | 2,895,8% | (88,2%) | (89,4%) | 47,1% | |
| Más de 180 | 315.916 | 250.575 | 467.101 | 451.241 | 244.987 | 26,1% | (46,4%) | 3,5% | 84,2% | |
| Total | 3.607.469 | 2.568.843 | 2.503.119 | 2.083.223 | 1.919.359 | 40,4% | 2,6% | 20,2% | 8,5% |
- No incluye “Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar” y “Otros”.
- Otras fuentes de fondos
Al 31 de diciembre de 2015 el saldo de otras fuentes de fondeo alcanzó 738,3 millones presentando un aumento del orden del 35% (191,5 millones) respecto del saldo al 31 de diciembre de 2014. El principal componente de fondeo corresponde a las operaciones de pases pasivos que representan el 41,2% del rubro. Por su parte, el segundo componente de fondeo en orden decreciente corresponde a las emisiones de obligaciones negociables, representando el 37,2% del rubro (el 1° de junio de 2012, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Entidad autorizó la emisión de un Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo en circulación en cualquier momento del programa de hasta 500 millones, el cual fue ampliado a 1.000.000, según la autorización de la CNV de fecha 5 de noviembre de 2015). Por último, las financiaciones recibidas de las entidades financieras representan el 18,3% del rubro en cuestión.
| 31 de diciembre | ||||||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | ||
| Cifras en miles de pesos - Saldos consolidados | ||||||||||
| Bancos y Organismos Internacionales | 24.079 | 25.656 | 44.506 | 36.850 | 75.077 | (6,1%) | (42,4%) | 20,8% | (50,9%) | |
| Obligaciones negociables no subordinadas | 275.000 | 225.000 | 275.000 | 75.000 | - | 22,2% | (18,2%) | 266,7% | 100,0% | |
| Operaciones de pases pasivos | 304.070 | 196.998 | 168.911 | 443.723 | 274.227 | 54,4% | 16,6% | (61,9%) | 61,8% | |
| Financiaciones recibidas de entidades financieras locales | 135.178 | 99.153 | 82.951 | 62.080 | 115.091 | 36,3% | 19,5% | 33,6% | (46,1%) | |
| Total otras fuentes de fondos | 738.327 | 546.807 | 571.368 | 617.653 | 464.395 | 35,0% | (4,3%) | (7,5%) | 33,0% |
- Cumplimiento de Capitales Mínimos
En forma consolidada se cuenta con un exceso de capital al 31 de diciembre de 2015 de 516,4 millones por encima de los requerimientos mínimos exigidos por el B.C.R.A. en la materia.
| 31 de diciembre | |||||||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | |||
| Cifras en miles de pesos – Saldos Consolidados | |||||||||||
| Exigencia de Capital Mínimo (a) | 439.544 | 300.715 | 246.542 | 167.597 | 152.992 | 46,2% | 22,0% | 47,1% | 9,5% | ||
| Exigencia por Riesgo de Crédito | 391.462 | 252.837 | 225.418 | 153.135 | 138.854 | 54,8% | 12,2% | 47,2% | 10,3% | ||
| Exigencia por Riesgo de Mercado | 20.581 | 6.943 | 1.994 | 395 | 4.010 | 196,4% | 248,2% | 404,8% | (90,1%) | ||
| Exigencia por Riesgo de Tasa | - | - | - | - | 10.128 | 100,0% | 0,0% | 0,0% | (100,0%) | ||
| Exigencia por Riesgo Operacional | 27.501 | 40.935 | 19.130 | 14.067 | - | (32,8%) | 114,0% | 36,0% | 100,0% | ||
| Integración (b) | 955.945 | 711.120 | 501.259 | 387.416 | 290.179 | 34,4% | 41,9% | 29,4% | 33,5% | ||
| Exceso de integración (b) – (a) | 516.401 | 410.405 | 254.717 | 219.819 | 137.187 | 25,8% | 61,1% | 15,9% | 60,2% | ||
| Patrimonio Neto como % Activos | 15,9% | 15,9% | 13,5% | 11,5% | 10,4% | (0,4%) | 17,7% | 17,8% | 10,6% |
- Calidad de Cartera
Al 31 de diciembre de 2015 el índice de cartera irregular sobre el total de financiaciones consolidado es de 0,7% evidenciando un incremento respecto del ejercicio anterior (al 31 de diciembre de 2014 era de 0,5%). Por su parte la cobertura con previsiones sobre la cartera irregular de préstamos es de 400,1%. Dicho ratio es elevado dada la baja morosidad de la cartera y del objetivo del Directorio de mantener previsiones sobre financiaciones en torno al 3%. El 99,3% de la cartera de financiaciones consolidada se encuentra en situación normal.
| 31 de diciembre | ||||||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | ||
| Cifras en miles de pesos – Saldos consolidados | ||||||||||
| Cartera Comercial | ||||||||||
| Performing (1) | 2.545.278 | 1.975.052 | 1.568.957 | 1.179.918 | 1.376.687 | 28,9% | 25,9% | 33,0% | (14,3%) | |
| Non – performing (2) | 5.839 | 7.497 | - | 5.941 | 4.820 | (22,1%) | 100,0% | (100,0%) | 23,3% | |
| Total Cartera Comercial | 2.551.117 | 1.982.549 | 1.568.957 | 1.185.859 | 1.381.507 | 28,7% | 26,4% | 32,3% | (14,2%) | |
| Cartera Consumo | ||||||||||
| Performing (3) | 628.468 | 214.019 | 125.624 | 158.136 | 338.495 | 193,7% | 70,4% | (20,6%) | (53,3%) | |
| Non – performing (4) | 15.217 | 2.498 | 1.705 | 5.896 | 17.228 | 509,2% | 46,5% | (71,1%) | (65,8%) | |
| Total Cartera de Consumo | 643.685 | 216.517 | 127.329 | 164.032 | 355.723 | 197,3% | 70,0% | (22,4%) | (53,9%) | |
| Total de Financiaciones y Garantías Otorgadas | 3.194.802 | 2.199.066 | 1.696.286 | 1.349.891 | 1.737.230 | 45,3% | 29,6% | 25,7% | (22,3%) | |
| Cartera normal como % del total de financiaciones | 99,3% | 99,5% | 99,9% | 99,1% | 98,7% | (0,2%) | (0,4%) | 0,8% | 0,4% | |
| Cartera irregular como % del total de financiaciones | 0,7% | 0,5% | 0,1% | 0,9% | 1,3% | 45,0% | 352,2% | (88,5%) | (30,9%) | |
| Previsiones | 84.236 | 59.784 | 48.501 | 30.721 | 62.352 | 40,9% | 23,3% | 57,9% | (50,7%) | |
| Previsiones sobre cartera non-performing | 400,1% | 598,1% | 2844,6% | 259,5% | 282,8% | (33,1%) | (79,0%) | 996,1% | (8,2%) |
Fuente de datos: Anexo I – Cuadro I de los Estados Contables Consolidados al cierre de cada ejercicio. según corresponda
- Los conceptos de performing para la Cartera Comercial Incluye los saldos de Situación normal (situación 1) y con seguimiento especial (situación 2) incluidos en el Anexo I – Cuadro I de los Estados Contables Consolidados según las normas de clasificación de deudores del BCRA.
- Los conceptos de non-performing para la Cartera Comercial Incluye los saldos de: con problemas (situación 3), con alto riesgo de insolvencia (situación 4), irrecuperable (situación 5) e Irrecuperable por disposición técnica (situación 6) incluidos en el Anexo I – Cuadro I de los Estados Contables Consolidados según las normas de clasificación de deudores del BCRA.
- Los conceptos de performing para la Cartera de Consumo incluye los saldos de cumplimiento normal (situación 1) y riesgo bajo (situación 2) incluidos en el Anexo I – Cuadro I de los Estados Contables Consolidados según las normas de clasificación de deudores del BCRA.
- Los conceptos de non-performing para la Cartera de Consumo incluye los saldos de: riesgo medio (situación 3), riesgo alto (situación 4), irrecuperable (situación 5) e Irrecuperable por disposición técnica (situación 6) incluidos en el Anexo I – Cuadro I de los Estados Contables Consolidados según las normas de clasificación de deudores del BCRA.
Al 31 de diciembre de 2015 el 17,4% de la cartera se encuentra garantizada, 12,9% con garantías preferidas “A” y 4,5% con garantías preferidas “B” mientras que al 31 de diciembre de 2014 el 19,7% se encontraba garantizado.
| 31 de diciembre | |||||||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | Var. 2015/2014 | Var. 2014/2013 | Var. 2013/2012 | Var. 2012/2011 | |||
| Cifras en miles de pesos – Saldos consolidado | |||||||||||
| Con garantías y contragarantías preferidas "A" (5) | 411.710 | 359.022 | 226.428 | 190.080 | 138.471 | 14,7% | 58,6% | 19,1% | 37,3% | ||
| Con garantías y contragarantías preferidas "B" (6) | 144.907 | 74.768 | 63.727 | 54.454 | 71.259 | 93,8% | 17,3% | 17,0% | (23,6%) | ||
| Con garantías y contragarantías no preferidas (7) | 2.367.575 | 1.411.106 | 771.808 | 576.059 | 497.515 | 67,8% | 82,8% | 34,0% | 15,8% | ||
| Sin Garantía y contragarantías | 270.610 | 354.170 | 634.323 | 529.298 | 1.029.985 | (23,6%) | (44,2%) | 19,8% | (48,6%) | ||
| Total | 3.194.802 | 2.199.066 | 1.696.286 | 1.349.891 | 1.737.230 | 45,3% | 29,6% | 25,7% | (22,3%) |
- Esta clasificación está referida a la clasificación de garantías de acuerdo a los criterios del BCRA. Dicho ente en su Comunicación “A” 3918 y complementarias y modificatorias detalla taxativamente las garantías que están comprendidas en esta categoría. Están constituidas por la cesión o caución de derechos respecto de títulos o documentos de cualquier naturaleza que, fehacientemente instrumentadas, aseguren que la entidad podrá disponer de los fondos en concepto de cancelación de la obligación contraída por el cliente, sin necesidad de requerir previamente el pago al deudor dado que la efectivización depende de terceros solventes o de la existencia de mercados en los cuales puedan liquidarse directamente los mencionados títulos o documentos, o los efectos que ellos representan, ya sea que el vencimiento de ellos coincida o sea posterior al vencimiento del préstamo o de los pagos periódicos comprometidos o que el producido sea aplicado a la cancelación de la deuda o transferido directamente a la entidad a ese fin, siempre que las operaciones de crédito no superen, medido en forma residual, el término de 6 meses salvo en los casos en que se establezca un plazo distinto.
- Esta clasificación está referida a la clasificación de garantías de acuerdo a los criterios del BCRA. Dicho ente en su Comunicación “A” 3918 y complementarias y modificatorias detalla taxativamente las garantías que están comprendidas en esta categoría. Están constituidas por derechos reales sobre bienes o compromisos de terceros que, fehacientemente instrumentados, aseguren que la entidad podrá disponer de los fondos en concepto de cancelación de la obligación contraída por el cliente, cumpliendo previamente los procedimientos establecidos para la ejecución de las garantías, y por las garantías definidas en el punto 4.2.1. en tanto el plazo residual de las operaciones supere el término de 6 meses o plazo definido por la normativa del BCRA para cada tipo de garantía.
- Corresponde incluir en esta clasificación toda otra garantía que no se encuentre comprendida dentro de los puntos (1) y (2) anteriores. Dentro de esta clasificación el Banco posee garantías tales como: fianzas, avales, cesión de derechos en garantía, prendas sobre activos no previstos en los puntos (1) y (2) anteriores. Los saldos correspondientes a este tipo de garantías son considerados en el Anexo I – Cuadro I de los Estados Contables Consolidados como saldos sin garantías por disposición de la normativa en la materia del BCRA.
- Datos estadisticos – información consolidada
| 31 de diciembre | |||||
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
| Cantidad de cuentas de ahorro (1) | 1.121 | 1.149 | 1.063 | 1.067 | 1.146 |
| Cantidad de operaciones a plazo fijo Individuos | 122 | 84 | 134 | 160 | 191 |
| Cantidad de operaciones a plazo fijo Empresas | 66 | 77 | 107 | 90 | 83 |
| Cantidad de operaciones por préstamos Individuos | 86.180 | 18.818 | 9.193 | 59.231 | 141.942 |
| Cantidad de operaciones por préstamos Empresas | 8.016 | 8.467 | 8.768 | 6.472 | 7.508 |
| Dotación de personal | 136 | 142 | 144 | 132 | 129 |
| Cantidad de cheques librados por cuentacorrentistas | 8.369 | 8.813 | 10.535 | 9.644 | 12.455 |
| Monto pagado por cheques librados (en miles) | 347.446 | 417.165 | 533.921 | 209.724 | 360.898 |
| Cantidad de cuentas corrientes | 709 | 958 | 693 | 676 | 716 |
- Incluye las cuentas corrientes especiales de personas jurídicas
- índices consolidados
| 31 de diciembre | ||||||
| 31/12/2015 | 31/12/2014 | 31/12/2013 | 31/12/2012 | 31/12/2011 | ||
| Cartera | ||||||
| Cartera non performing / Total de Financiaciones | 0,7% | 0,5% | 0,1% | 0,9% | 1,3% | |
| Previsiones / Cartera non performing | 400,1% | 598,1% | 2,844,6% | 259,5% | 282,8% | |
| (Cartera non performing – Previsiones) / Financiaciones | (2,0%) | (2,3%) | (2,8%) | (1,4%) | (2,3%) | |
| (Cartera non performing – Previsiones) / Patrimonio Neto | (6,1%) | (7,0%) | (9,1%) | (4,7%) | (13,6%) | |
| Previsiones / Financiaciones | 2,6% | 2,7% | 2,9% | 2,3% | 3,6% | |
| Préstamos / Activo | 39,7% | 39,7% | 35,1% | 30,2% | 42,5% | |
| Préstamos Sector Financiero / Préstamos | 2,4% | 4,0% | 6,8% | 11,8% | 9,5% | |
| Préstamos Sector Privado / Préstamos | 97,6% | 96,0% | 93,2% | 88,2% | 90,5% | |
| (Títulos Públicos + Prést. S. Púb.) / Activos | 3,3% | 8,4% | 2,4% | 5,6% | 2,5% | |
| (Títulos Públicos + Prést. S. Púb.) / Patrimonio Neto | 20,6% | 52,4% | 17,9% | 48,3% | 23,7% | |
| Liquidez | ||||||
| Disponibilidades / Depósitos | 58,5% | 47,0% | 57,9% | 48,8% | 42,8% | |
| Disponibilidades / Activo | 32,3% | 27,5% | 38,4% | 30,3% | 29,3% | |
| Disponibilidades + Títulos Públicos / Depósitos | 64,4% | 61,3% | 61,5% | 57,7% | 46,4% | |
| Disponibilidades + Títulos Públicos / Activos | 35,5% | 35,9% | 40,9% | 35,9% | 31,7% | |
| Rentabilidad | ||||||
| ROE (*) | 41,7% | 52,6% | 36,2% | 36,2% | 19,7% | |
| Eficiencia | ||||||
| Gastos / Margen Fciero, + Comisiones | 38,0% | 37,0% | 38,4% | 46,5% | 42,4% | |
| Activos Inmovilizados / Patrimonio Neto | 3,8% | 5,6% | 7,9% | 9,6% | 8,9% | |
| Gastos / Activos Totales | 4,5% | 4,8% | 3,6% | 2,9% | 2,9% | |
| Cantidad de Empleados | 134 | 142 | 144 | 132 | 129 | |
| Prestamos Brutos / Empleado – Cifras en miles de pesos | 19.170,84 | 12.455,81 | 9.259,88 | 8.047,98 | 9.408,59 | |
| Depósitos / Empleado – Cifras en miles de pesos | 26.686,04 | 18.341,24 | 17.529,21 | 16.587,08 | 15.125,80 | |
| Endeudamiento | ||||||
| Leverage (Pasivo / Patrimonio Neto) | 5,3 | 5,3 | 6,4 | 7,7 | 8,6 | |
| Depósitos / Pasivo | 65,6% | 69,6% | 76,8% | 70,2% | 76,2% | |
| Dep. Vista / Depósitos Sector Privado | 56,3% | 50,6% | 47,6% | 42,6% | 46,8% | |
| Dep. Vista / Depósitos | 56,2% | 49,5% | 46,5% | 42,2% | 46,3% | |
| Patrimonio Neto / Activo | 15,9% | 15,9% | 13,5% | 11,5% | 10,4% | |
| Activo / Patrimonio Neto | 6,3 | 6,3 | 7,4 | 8,7 | 9,6 | |
| (*) Resultado acumulado de últimos 12 períodos / Patrimonio Neto promedio del mismo ejercicio. |
- INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. N°12, CAPITULO III, TITULO IV DE LAS NORMAS DE LA C.N.V.
En relación con la información requerida por las normativa de referencia, según la Resolución General N° 622 de la C.N.V., informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados contables individuales de la Entidad al 31 de diciembre de 2015, según corresponda lo cual será especificado en la presente nota. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable.
- Cuestiones generales sobre la actividad de la Entidad
La Entidad no se encuentra afectada por regímenes jurídicos específicos o significativos que impliquen decaimiento o renacimiento contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones. Asimismo, no han existido modificaciones significativas en las actividades de la Entidad o circunstancias similares que afecten la comparabilidad de sus estados contables con los presentados en ejercicios anteriores.
- Clasificación de los saldos de créditos y deudas
La Entidad expone en los Anexos “D” e “I” de sus Estados Contables la apertura por plazo de las financiaciones y la apertura por plazo de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables no subordinadas, por cuanto esta información debe ser analiza en forma conjunta con los referidos Anexos. A continuación se exponen los saldos de créditos y deudas de plazo vencido, sin plazo y a vencer.
| Concepto | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |||
| 31/12/2015 | 30/09/2015 | 30/06/2015 | 31/03/2015 | |||||
| Financiaciones vencida | ||||||||
| Sector Privado No Financiero y residentes en el exterior | 14.424 | 10.509 | 15.965 | 8.490 | 8.340 | 2.254 | 9.116 | 16.499 |
| Financiaciones sin plazo (1) | 646.769 | 563.099 | 619.914 | 652.923 | 555.960 | 208.024 | 109.895 | 132.578 |
| Financiaciones a vencer | 2.150.786 | 2.189.148 | 1.700.834 | 1.483.182 | 1.442.807 | 1.287.302 | 1.097.227 | 1.323.431 |
| TOTAL | 2.811.979 | 2.762.756 | 2.336.713 | 2.144.595 | 2.007.107 | 1.497.580 | 1.216.238 | 1.472.508 |
| Depósitos a la vista | 823.641 | 701.047 | 580.169 | 552.116 | 693.805 | 649.524 | 357.699 | 435.185 |
| Depósitos a Plazo | 1.123.481 | 1.070.866 | 1.054.862 | 853.812 | 923.821 | 898.316 | 933.865 | 839.737 |
| Otras obligaciones por intermediación financiera a plazo | 470.671 | 613.119 | 446.474 | 569.250 | 381.194 | 432.653 | 189.215 | 208.779 |
| TOTAL | 2.417.793 | 2.485.032 | 2.081.505 | 1.975.178 | 1.998.820 | 1.980.493 | 1.480.779 | 1.483.701 |
- Corresponde a saldos de adelantos en cuenta corrientes otorgados con acuerdos de crédito
- Clasificación de los créditos y deudas para permitir conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento
Los saldos en moneda extranjera son expuestos en el Anexo “L” a los estados contables de la Entidad mientras que los saldos en especies son expuestas en el Anexo “A” a los referidos estados contables. La Entidad no posee créditos ajustables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia.
En el Anexo “B” a los Estados Contables de la Entidad se exponen la clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas. Dichas situaciones corresponden a la clasificación determinada por el B.C.R.A. en materia de agrupamiento de los clientes en orden decreciente de calidad, en razón directa al riesgo de incobrabilidad que se deriva de las situaciones que presentan. La Entidad ha optado, de acuerdo a lo previsto en el Anexo II - Previsiones mínimas, punto 2.2.2. “Tratamiento de intereses devengados” de la normativa del B.C.R.A., por la interrupción del devengamiento de intereses para aquellos clientes cuya situación sea “situación 3 o superior”.
- Financiamiento a directores, síndicos y miembros del consejo de vigilancia
La Entidad expone en el Anexo “N” a los Estados Contables la asistencia a vinculados en los términos de las regulaciones del B.C.R.A. De acuerdo a lo dispuesto por el B.C.R.A. en sus Comunicaciones “A” 49 (OPRAC 1), el Directorio de la Entidad y su Comisión Fiscalizadora, mensualmente informan respecto del cumplimiento en materia de asistencia a vinculados por parte de la Entidad. Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad no ha otorgado financiamientos a directores, síndicos o miembros del consejo de vigilancia ni a sus familiares hasta el segundo grado de consanguinidad.
- Inventario físico de los bienes de cambio
Atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, no es de aplicación el presente punto del artículo N° 12 – Capitulo III, Título IV de las normas de C.N.V.
- Valores corrientes
La Entidad valúa sus activos, pasivos, patrimonio y resultados de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A. por cuanto no es de aplicación el presente punto del artículo N° 12 – Capitulo III, Título IV de las normas de C.N.V.
- Participación en otras sociedades
La Entidad expone las participaciones en otras sociedades en el Anexo “E” a sus Estados Contables, no correspondiendo clasificar ninguna de ellas dentro del exceso admitido por el artículo 31 de la Ley N° 19.550.
- Valores recuperables
Los valores recuperables (basados principalmente en valores de tasación o similares, según el tipo de bien que corresponda) son considerados a los efectos de la valuación de los bienes de uso y otros activos. Los valores contables de dichos bienes no superan sus valores recuperables tomados en su conjunto.
- Seguros
La Entidad cuenta con seguros propios de la Entidad y los cuales resguardan los siguientes eventos: (1) Riesgo operativo, por hasta la suma de dólares 12.300.000; (2) riesgo de responsabilidad civil por hasta la suma de dólares 2.000.000; (3) riesgo integral bancaria por hasta la suma de dólares 8.000.000; (4) riesgo de vida colectivo, correspondiente su suma asegurada a un múltiplo de la remuneración del afectado; 5) seguros de accidentes personales por hasta la suma de pesos 34.875.000; (6) Seguros de vida obligatorio por hasta pesos 20.000 por persona y (7) Seguro de la aseguradora del riesgo de trabajo.
Todos ellos con vigencia de un año iniciado el 30 de noviembre de 2015, renovable al final del período asegurado con excepción del seguro de vida colectiva que si bien es también por un año calendario su inicio fue el 1° de septiembre de 2015 y para el caso del seguro colectivo que se encuentra vigente a partir del 1° de enero de 2015 por todo el año calendario.
- Contingencias positivas y negativas
La Entidad constituye previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre su cartera de financiaciones, sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado, el cual resulta de la evaluación del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complementarias del B.C.R.A. y las políticas de previsionamiento de la Entidad.
La Entidad no posee situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota o cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados o expuesto en notas.
- Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones
A la fecha de los presentes estados contables no existen adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.
En la nota 15 a los estados contables de la Entidad se exponen las restricciones a la distribución de utilidades.
- perspectiva
El contexto macroeconómico internacional y local genera cierto grado de incertidumbre respecto a su evolución futura como consecuencia de la volatilidad de activos financieros, del mercado cambiario y del nivel de crecimiento económico, entre otras cuestiones, que con distinta intensidad y disímil comportamiento se ha venido observando globalmente en los últimos años. Adicionalmente, a nivel local, existe un elevado nivel de volatilidad de los valores de los títulos públicos y privados, en las tasas de interés, así como variaciones al alza de cierta importancia en los precios de otras variables relevantes de la economía, tales como costo salarial, precios de las principales materias primas y tipo de cambio. Asimismo, actualmente se encuentra pendiente la resolución del reclamo efectuado al Estado Nacional Argentino por parte de los tenedores de títulos públicos que no adhirieron a las reestructuraciones de deuda efectuadas en los años 2005 y 2010, lo cual ha generado consecuencias en el pago de servicios de interés de ciertos títulos públicos.
En lo relativo al mercado cambiario argentino en particular, desde octubre de 2011 y hasta mediados de diciembre de 2015, estuvieron vigentes ciertas restricciones para el acceso al mercado único y libre de cambios (MUyLC), que es el único mercado establecido por las regulaciones argentinas para realizar las operaciones de compra y venta de moneda extranjera. A partir de dicha fecha, las nuevas autoridades del Gobierno Nacional introdujeron modificaciones relevantes a las regulaciones vigentes en materia cambiaria, al tiempo que se produjo una importante depreciación del peso argentino respecto al dólar estadounidense.
Asimismo, el nuevo Gobierno Nacional ha implementado nuevas políticas monetarias y fiscales, como ser las vinculadas a las regulaciones de tasas activas y pasivas, límites a la posición de moneda extranjera y operatoria de futuros de moneda extranjera en los distintos mercados, entre otras.
Por todo lo mencionado, la Gerencia de la Entidad monitorea permanentemente la evolución de las situaciones citadas en los mercados internacionales y a nivel local, para determinar las posibles acciones a adoptar e identificar eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera, que pudieran corresponder reflejar en los estados contables de períodos futuros.
| JOSÉ BENEGAS LYNCH |
| Presidente |
Disclaimer
Cualquier comentario que se haga relacionado con hechos futuros está sujeto a varios condicionantes sobre los que la Entidad no tiene injerencia.
Las palabras “mantiene”, “continuaremos”, “trabajaremos”, “acentuaremos”, “esperamos”, “proyectamos” y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos futuros. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia.
Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco CMF S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores (www.cnv.gob.ar), Bolsa de Comercio de Buenos Aires (www.bolsar.com) y Mercado Abierto Electrónico (www.mae.com.ar), asimismo, el B.C.R.A. (www.bcra.gov.ar) puede publicar información relacionada con Banco CMF S.A, con fecha posterior a la fecha la cual la Entidad tiene su última información pública.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 22 de febrero de 2016