Banco BPM SpA — Investor Presentation 2022

Feb 8, 2022

Presentazione Risultati 2021

Guidance superata – Piena fiducia nel raggiungimento dei target di Piano Strategico

8 Febbraio 2022

DISCLAIMER

***

Questa presentazione contiene informazioni sia di origine contabile tratte e/o riconducibili ai libri ed alle scritture contabili sia informazioni di natura gestionale determinate anche sulla base di stime.

Il dott.Gianpietro Val, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili,

NOTE METODOLOGICHE

• Prima del 30/09/2020, l'impatto derivante dalla variazione del merito creditizio di BBPM nell'ambito della valutazione al fair value delle passività proprie emesse (Certificates) era contabilizzato nella voce «Risultato netto finanziario» dello schema di Conto Economico riclassificato. A far data dal 30/09/2020, questo impatto al netto delle tasse è stato riclassificato in una voce a parte del conto economico: «Impatto derivante dalla variazione del proprio merito creditizio (OCR), al netto delle imposte»; i precedenti trimestri del 2019 e del 2020 sono stati riclassificati coerentemente.
• Inoltre, a partire dal 31/12/2020, viene mostrata in una voce di Conto Economico separata al netto delle tasse che include componenti significativi non ricorrenti derivanti da decisioni straordinarie(oneri di ristrutturazioni e relativi al fondo esuberi, alla chiusure delle filiali piuttosto che al beneficio derivante dalla decisione di riallineare i valori fiscali ai valori contabili piu elevati.
• Ne consegue che, tutti i punti sopra menzionati, unitamente alle voci già esposte negli esercizi precedenti dopo il risultato netto delle attività correnti ('oneri relativi al sistema bancario al netto delle tasse' e 'impairament degli avviamenti'), sono contabilizzate dopo il 'Risultato netto della gestione corrente', con l'obiettivo di consentire una più immediata comprensione dei risultati della gestione corrente. Alla luce dei nuovi criteri di classificazione, i dati economici relativi ai periodi precedenti sono stati riesposti in modo coerente per rendere omogeneo il confronto.
• Nel comparto delle società consolidate con il metodo del patrimonio netto, si rileva l'ingresso a partire dal secondo trimestre della società Anima Holding S.p.A., nella quale il Banco BPM detiene una quota del 19,385%. Tale interessenza, considerata strategica e destinata ad essere detenuta stabilmente, in considerazione delle modifiche intervenute nella governance della partecipata è ritenuta tale da configurare una situazione di esercizio di influenza notevole da parte di Banco BPM.
• Con riferimento al prospetto di stato patrimoniale riclassificato si rappresenta altresì che taluni saldi comparativi sono stati oggetto di riclassificazione rispetto a quanto originariamente pubblicato, per riflettere le modifiche dei criteri di compilazione introdotti dal 7° aggiornamento della Circolare n. 262, pubblicato da Banca d'Italia in data 29 ottobre 2021. Con il suddetto aggiornamento, infatti, è stato modificato il criterio di rappresentazione dei crediti a vista - conti correnti e depositi - verso le banche, che devono ora figurare nella voce di bilancio "10. Cassa e disponibilità liquide", anziché nella precedente voce "40. Attività finanziarie valutate al Costo Ammortizzato". Alla luce della suddetta modifica, a partire dal bilancio riclassificato al 31 dicembre 2021, i crediti a vista verso banche risultano ricondotti nella voce riclassificata di stato patrimoniale "Cassa e disponibilità liquide", anziché nella voce dei "Finanziamenti verso banche". Il saldo al 31 dicembre 2020 dei crediti in esame, pari a € 552.608 migliaia, è stato quindi riesposto nella voce di stato patrimoniale riclassificato "Cassa e disponibilità liquide". I periodi precedenti sono stati riclassificati coerentemente.
• I coefficienti patrimoniali Gruppo includono l'utile netto del periodo al netto del dividend payout atteso per l'esercizio.

1. Sintesi 4

• 1. Risultati chiave 11
• 1. Dettaglio dei risultati 2021 25

DIVIDENDO PROPOSTO: €19 CENT. DIVIDEND PAYOUT A 50%: SUPERIORE AI TARGET DI PIANO STRATEGICO UTILE NETTO ADJUSTED: €710MLN, CON UN ROTE DI 6,9%¹ EPS A €38 CENT.

	RISULTATI 2021		DIVIDENDO PROPOSTO SUPERIORE ALLA GUIDANCE
PROFILO DI RISCHIO REDDITIVITA' SICURO CON ULTERIORE		SOLIDA POSIZIONE	PAYOUT RATIO: 50% (VS 40% GUIDANCE)
SUPERIORE ALLA GUIDANCE	MIGLIORAMENTO DEGLI INDICATORI DI QUALITÀ DEL CREDITO	PATRIMONIALE E BUFFERS MDA RAFFORZATI	DIVIDENDO PER AZIONE: €19 CENT.
UTILE NETTO:	NPE RATIO LORDO: 5,6%		+€73MLN vs. GUIDANCE
€710MLN Adjusted €569MLN Stated	(4,3% definizione EBA) NPE RATIO NETTO: 3,0% DEFAULT RATE: 1,0%	CET 1 FL: 13,4% MDA BUFFER FL: 470pb	DIVIDEND YIELD2 : 6,8%

SPAZIO PER AUMENTARE ULTERIORMENTE LA REMUNERAZIONE DEGLI AZIONISTI IN ARCO PIANO STRATEGICO

Note: 1. ROTE calcolato come utile netto 2021 Adjusted da P&L / Patrimonio netto tangibile al 31/12/21 (escludendo utile netto 2021 e strumenti AT1). Patrimonio netto tangibile calcolato come Patrimonio netto – Attività immateriali nette di effetto fiscale. 2. Calcolato sul prezzo medio di chiusura da inizio anno 2022 pari a €2,795.

5 1. Sintesi

SUPERATA LA GUIDANCE 2021

RISULTATI MIGLIORI VS PRE-PANDEMIA: BEN AVVIATI PER RAGGIUNGERE I TARGET SFIDANTI AL 2024

7 1. Sintesi

FORTE MIGLIORAMENTO DELLA QUALITÀ DEL CREDITO, AVANTI RISPETTO AI TARGET…

Note: 1 . Include una riclassifica a fini gestionali di una porzione di crediti stralciati – Write-offs (in coerenza con la riclassifica fatta nel 2017). 2. In base al EU Transparency exercise. 3. NPE Netti su Patrimonio netto tangibile (Patrimonio netto – Attività immateriali nette dell'effetto fiscale).

8 1. Sintesi

…ABBINATO AL RAFFORZAMENTO DI CAPITALE E LIQUIDITÀ

Notes: 1. CET 1 al 31/12/2019 post sospensione Dividendo 2019. 2. CET1 al 31/12/2021, include l'impatto del pagamento Dividendo proposto per il 2021. 3. LCR Mensile. 4. NSFR nel 4T 2021.

PRINCIPALI DRIVER DI PIANO STRATEGICO: RECENTI SVILUPPI

BANCASSURANCE CENTRI PMI DIGITAL BANKING ESG ➢ Banco BPM ha aderito al UNGC¹ ed è diventata supporter del TCFD² ➢ Banco BPM è rientrato nel MIB ESG Index e nel Bloomberg G-E Index ➢ Integrazione dei fattori ESG nelle politiche creditizie per tutti i settori ➢ Rischio climatico integrato nel Processo di Identificazione del rischio. Prima valutazione di materialità del rischio climatico ➢ Costituite due nuove Strutture: "Inclusion Diversity & Social" e ➢ Attivati 8 Cantieri con il supporto di consulenti di settore ➢ Definito piano per allineare gamma prodotti e modello commerciale di BPM Vita e Vera Vita ➢ Creato Gruppo di Lavoro Congiunto tra BBPM & BPM Vita per il progetto di implementazione, con potenziale possibilità di esercizio anticipato della call option per BPM Vita ➢ Attivati i primi 135 Focal Points ➢ Definiti: • 67 nuovi Responsabili dei Centri PMI • 450 gestori ➢ Avviate campagne commerciali su ~75K clienti, di cui: • ~45K clienti con fatturato €5- 75mln: Trade Finance, Wholesale Banking, Derivati, Servizi di Pagamento • ~30K clienti con fatturato <€5mln: "Top of the Business" (servizi di consulenza proattiva e personalizzata) ➢ Lancio nuova App per clienti PMI/Business ➢ 20% delle vendite realizzate attraverso advanced analytics / omnichannel customer journeys ➢ >400K clienti abilititati alla Digital Identity ➢ Operatività clienti tramite canali digitali superiore a media di mercato (> ~7 p.p.) ➢ Transazioni da Remoto pari a 83% (74% nel 2019) sostenute da un forte incremento dell'operatività tramite APP: +124% nel 2021 vs. 2019

SARÀ SOTTOPOSTO ALLA PROSSIMA ASSEMBLEA DEI SOCI DI BBPM UN NUOVO PIANO DI INCENTIVAZIONE DI LUNGO TERMINE, COERENTE CON I TARGET DEL PIANO STRATEGICO 2021-24

Note: 1. United Nations Global Compact. 2. Task Force on Climate-Related Financial Disclosures

"Key People & Talenti"

Agenda

1. Sintesi 4

2. Risultati chiave 11

1. Dettaglio dei risultati 2021 25

RISULTATI 2021 BEN SUPERIORI VS GUIDANCE: UTILE NETTO ADJUSTED A €710MLN (€569MLD STATED)

ROBUSTA PERFORMANCE OPERATIVA CON PROVENTI OPERATIVI IN CRESCITA SOSTENUTI DA COMMISSIONI NETTE (+15% A/A)

RIS. GESTIONE OPERATIVA PARI A €1.941MLN (+14,7% A/A)

RETTIFICHE SU CREDITI IN DECISA FLESSIONE

UTILE NETTO ADJUSTED A €710MLN

Numeri adjusted

		P&L ADJUSTED1			P&L STATED
€ mln	2020	2021	A/A	2020	2021
MARGINE DI INTERESSE	1.983	2.042		1.983	2.042
COMMISSIONI NETTE	1.664	1.911		1.664	1.911
RISULTATO DELLE PARTECIPAZIONE A PN	131	190		131	232
RICAVI CORE	3.777	4.143	9,7%	3.777	4.185
RISULTATO NETTO FINANZIARIO	319	251		319	251
ALTRI PROVENTI	56	75		56	75
PROVENTI OPERATIVI	4.152	4.469 0	7,6%	4.152	4.511
ONERI OPERATIVI	-2.459	-2.528		-2.430	-2.516
RIS.GESTIONE OPERATIVA	1.692	1.941	14,7%	1.722	1.995
RETTIFICHE NETTE SU CREDITI	-1.085	-693		-1.337	-887
ALTRO2	-17	-26		-79	-187
RISULTATO OPERATIVO CORRENTE (LORDO TASSE)	590	1.221	107,1%	306	921
TASSE	-90	-350		-14	-254
RISULTATO NETTO OPERATIVO CORRENTE	499	871	74,4%	293	667
ONERI SISTEMICI E ALTRO3	-169	-161		-400	-180
RIALL. DEI VALORI FISCALI AI VALORI CONTABILI				128	82
UTILE NETTO	330	710	114,9%	21	569

Note: 1. Per ulteriori informazioni sulle componenti non ricorrenti, si rimanda a slide 27. 2. Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali, Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie, Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri, Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti. 3. La voce «altro» include: PPA e altri elementi (netto tasse). Si rimanda a slide 26 per dettagli .

1. Risultati chiave 12

4T 2021 UTILE NETTO ADJUSTED PARI A €145MLN (€97MLN STATED)

E-MARKET SDIR
CERTIFIED

	P&L ADJUSTED1				P&L STATED
€ mln	1T 2021	2T 2021	3T 2021	4T 2021	1T 2021	2T 2021	3T 2021	4T 2021
MARGINE DI INTERESSE	497	522	516	506	497	522	516	506
COMMISSIONI NETTE	471	479	475	486	471	479	475	486
RISULTATO DELLE PARTECIPAZIONE A PN	42	57	47	45	42	57	47	87
RICAVI CORE	1.010	1.058	1.039	1.037	1.010	1.058	1.039	1.079
RISULTATO NETTO FINANZIARIO	100	117	36	-1	100	117	36	-1
ALTRI PROVENTI	18	22	26	9	18	22	26	9
PROVENTI OPERATIVI	1.128	1.196	1.101	1.044	1.128	1.196	1.101	1.087
ONERI OPERATIVI	-642	-647	-616	-624	-644	-632	-616	-625
RIS.GESTIONE OPERATIVA	486	549	485	420	484	564	485	462
RETTIFICHE NETTE SU CREDITI	-143	-235	-101	-214	-217	-256	-201	-214
ALTRO2	-8	-5	-15	1	-8	-42	-23	-114
RISULTATO OPERATIVO CORRENTE (LORDO TASSE)	335	309	369	208	259	267	262	133
TASSE	-108	-63	-119	-61	-83	-51	-83	-37
RISULTATO NETTO OPERATIVO CORRENTE	227	246	251	147	176	216	179	96
ONERI SISTEMICI E ALTRO3	-76	-15	-68	-2	-76	-34	-68	-2
RIALL. DEI VALORI FISCALI AI VALORI CONTABILI	0	0	0	0	0	79	0	2
UTILE NETTO	151	231	183	145	100	261	111	97

Note:1. Per ulteriori informazioni sulle componenti non ricorrenti, si rimanda a slide 27. 2. Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali, Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie, Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri, Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti. 3. La voce «altro» include: PPA e altri elementi (netto tasse). Si rimanda a slide 28 per dettagli .

SOLIDA CRESCITA DEI VOLUMI

€ mld CAGR 19-21 Var. 20-21

Note: 1. Include tutti i prestiti garantiti dallo Stato, con e senza misure Covid.

14 2. Risultati chiave

MARGINE DI INTERESSE IN CRESCITA NEL 2021

delle rettifiche sui crediti fiscali inerenti a operazioni realizzate negli anni precedenti.

COMMISSIONI NETTE: SI ATTESTANO SU UN LIVELLO SUPERIORE VS PRE-PANDEMIA E +15% A/A

• 2021: Commissioni da gestione e consulenza pari a €939mln (49% del totale commissioni), +19,2% A/A, con un significativo aumento della componente «running» +€52mln A/A, che si attesta ad un livello superiore rispetto al passo di crescita fattorizzato nel Piano Strategico
• 4T 2021: Commissioni nette pari a €486mln (+2,2% T/T) grazie alla crescita delle Commissioni da attività banca commerciale (+4,7% T/T, €260mln) principalmente relative alle nuove erogazioni e alle attività banca tradizionale (servizi di incasso e pagamento)

Collocamenti di prodotti di investimento¹

1. Risultati chiave

16

ONERI OPERATIVI: CONFERMATO IL TREND IN RIDUZIONE DI LUNGO PERIODO

FORTE RIDUZIONE DEL COSTO DEL RISCHIO RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI "CORE" VICINE AI TARGET DI LUNGO TERMINE

RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI STATED IN LINEA CON LA GUIDANCE 2021, IN FORTE RIDUZIONE A/A

TOTALE RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI NON-CORE A €286mln (Costo del rischio 26 PB)¹ :

Rettifiche per la strategia di derisking (include, nel 2021, anche il portafoglio cessioni da completare nel 2022)

Altri elementi Non-Core: restringimento dei criteri di Stage 2 e cambi di modello per alcuni portafogli selezionati (inclusi nelle rettifiche di valore su crediti Adj.)

FORTE RESILIENZA DEL PORTAFOGLIO MORATORIE COVID

• Le posizioni attualmente in essere soggette a moratoria sono concentrate nelle migliori classi di rating (83%)
• Moratoria completamente scaduta al 1° Gen. 2022²
• Basso default rate delle esposizioni in Moratoria scadute, incluso le rate scadute a Gen. 2022, a 1,5%

Note: 1. Basato su dati gestionali. 2, Ancora in essere ~€50mln di Moratoria Abi in Bonis. 18

~ €1MLD DI ULTERIORE DERISKING IN PIPELINE NEL 1S 2022: INDICATORI DI AQ: AVANTI RISPETTO AI TARGET DEL PIANO STRATEGICO 2024

TARGET DERISKING IN PIPELINE PER CIRCA €1MLD¹ CONSOLIDANDO LO STATUS DI «LOW NPE BANK»

ATTIVITÀ FINANZIARIE, LIQUIDITA' E FUNDING STRATEGIA CONSERVATIVA

TITOLI DI STATO ITALIANI:

portafoglio classificato al Costo Ammortizzato

portafoglio totale di Titoli di Stato (vs. 59,4% al 30/09/21

e 66,6% a fine 2020)

-€0,6mln

del portafoglio FVOCI a

di €6,2mld nel 4T

OTTIMIZZAZIONE DEL PORTAFOGLIO TITOLI: RIDOTTA L'ESPOSIZONE SUI TITOLI DI STATO ITALIANI

FUNDING: CONFERMATA UNA SOLIDA POSIZIONE

• TLTRO III: €39,2mld +€1,7mld nel 4T, con tiraggio nella seconda metà di Dicembre
• LIQUIDITÀ: €44,2mld³
• OBBLIGAZIONI IN ESSERE² : €17,6mld
• SUCCESSO DELL'ATTIVITÀ DI EMISSIONE: Tra Gen. 2021 e Gen. 2022 emessi Bond Istituzionali per €1,6mld

Notes: 1. Sensitività per una variazione dei tassi di 1pb. Dati gestionali, includono Swaps, Opzioni & Forward. 2. Valori nominali. 3. Cash + Disponibilità liquide non vincolate; per i dettagli vedere slide 37.

INTEGRAZIONE ESG: PRINCIPALI RISULTATI RAGGIUNTI NEL 4T 21 A pieno regime su tutti i 7 Cantieri del Piano di Azione ESG¹

➢ Riduzione delle emissioni nette Scope 1&2 del -7% nel 2021 vs. i livelli pre-pandemia²

Note: 1. Si veda slide 44 e 45 per maggiori dettagli. 2. Emissioni Market-based; le emissioni nette 2021 includono anche l'impatto del primo progetto di compensazione sostenuto da BBPM; dati pre-pandemia al 2019.

2. Maturazione dividendi (con un payout ratio sottostante di circa il 50%) e interessi AT1.

FLESSIBILITÀ PER AUMENTARE LA REMUNERAZIONE DEGLI AZIONISTI PUR PRESERVANDO SOLIDI BUFFER PATRIMONIALI

La conferma di tendenze positive macro e di settore, unita al successo del raggiungimento degli obiettivi di Piano Strategico, potrebbero consentire di valutare un ulteriore aumento significativo della remunerazione degli azionisti

Note: 1. Calcolato sul prezzo medio di chiusura da inizio anno 2022 pari a €2,795. 2. CET1 ratio e buffer MDA a fine 2024 con dato medio nel periodo 2021-2024 su payout e remunerazione cumulata per gli azionisti. 3. Opzione Dividendi e/o Buyback da definire.

23 2. Risultati chiave

CONCLUSIONI FINALI

DIVIDENDO SUPERIORE AI TARGET DI PIANO STRATEGICO

Proposto dividendo di €19 cent., con un payout del 50% (vs 40% guidance)

L'ECCELLENTE PERFOMANCE RAGGIUNTA NEL 2021…

• Rafforzata la perfomance operativa «core»: totale ricavi in crescita a €4,5mld,C/I a 56%, Ris.Gest.Op. in aumento a €2,0mld
• Ulteriore miglioramento degli indicatori di AQ: NPE ratio lordo a 5,6% (4,3% con definizione EBA); NPE ratio netto a 3,0%
• Robusta posizione di capitale: CET 1 ratio FL in aumento a 13,4%, con un livello rafforzato di MDA buffer (470pb FL), +17pb A/A nonostante gli impatti regolamentari per -95pb

…CREA SPAZI AGGIUNTIVI PER UN'ACCELERAZIONE DI ULTERIORE DERISKING…

Ulteriori cessioni da realizzarsi nel 1S 2022: piano aumentato a ~€1mld¹ , con uno stock lordo di NPE (adj) inferiore al target 2024

…SUPERANDO LA RECENTE GUIDANCE PER IL 2021…

Utile netto Adjusted a €710mln (€569mln stated)

EPS a €38 cent. (vs. guidance di €35 cent.)

PIENA FIDUCIA NEL RAGGIUNGIMENTO DEI TARGET DI PIANO STRATEGICO AMPIO MARGINE PER UN POTENZIALE ULTERIORE INCREMENTO DELLA REMUNERAZIONE DEGLI AZIONISTI IN ARCO PIANO

Note: 1. Di cui €650mln da cessione di portafoglio già annunciati nella presentazione dei risultati dei 9M 2021.

24 2. Risultati chiave

Agenda

• 1. Sintesi 4
• 1. Risultati chiave 11

3. Dettaglio dei risultati 2021 25

CONTO ECONOMICO: ANALISI ANNUALE STATED E ADJUSTED

E-MARKET SDIR
CERTIFIED

Conto economico riclassificato (€mln)	2020	2020	Chg. A/A %	2020 adjusted	2021 adjusted	Chg. A/A %
Margine di interesse	1.982,6	2.041,6	3,0%	1.982,6	2.041,6	3,0%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	130,8	231,9	77,3%	130,8	189,8	45,1%
Margine finanziario		2.273,6	7,6%	2.113,4	2.231,4	5,6%
Commissioni nette	1.663,8	1.911,2	14,9%	1.663,8	1.911,2	14,9%
Altri proventi netti di gestione	56,0	75,3	34,4%	56,0	75,3	34,4%
Risultato netto finanziario	318,6	250,7	-21,3%	318,6	250,7	-21,3%
Altri proventi operativi	2.038,5	2.237,2	9,7%	2.038,5	2.237,2	9,7%
Proventi operativi	4.151,8	4.510,7	8,6%	4.151,8	4.468,6	7,6%
Spese per il personale	-1.581,1	-1.667,8	5,5%	-1.612,8	-1.682,2	4,3%
Altre spese amministrative	-593,8	-601,2	1,2%	-593,8	-601,2	1,2%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-255,1 -2.430,1	-246,8	-3,2%	-252,9	-244,8	-3,2%
Oneri operativi		-2.515,8 1.995,0	3,5% 15,9%	-2.459,5 1.692,4	-2.528,1 1.940,5	2,8% 14,7%
Risultato della gestione operativa Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	1.721,8 -1.336,8	-887,2	-33,6%	-1.085,4	-693,2	-36,1%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-36,7	-141,6	n.m.	0,0	0,0
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-1,0	-0,3	-68,2%	-1,0	-0,3	-68,2%
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-42,3	-26,0	-38,4%	-16,3	-26,0	59,8%
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	1,2	-18,8	n.m	0,0	0,0
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	306,1	921,0	n.m.	589,7	1.221,0	n.m.
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-13,5	-253,8	n.m.	-90,5	-350,4	n.m.
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	292,6	667,2	n.m.	499,2	870,6	74,4%
Oneri relativi alla ristrutturazione aziendale al netto delle imposte	-187,0	0,0	n.m.	4,0	0,3	-92,8%
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-138,9	-145,0	n.m.	0,0	0,0
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	128,3	81,7	-36,3%	0,0	0,0
Impairment su avviamenti	-25,1	0,0	n.m.	0,0	0,0
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	4,2	0,3	-93,3%	-119,5	-125,7	5,2%
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-41,5	-39,5	-4,9%	-41,5	-39,5	-4,9%
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	-11,7	4,4	n.m	-11,7	4,4	n.m
Risultato netto di periodo	20,9	569,1	n.m.	330,5	710,1	n.m.

26 3. Dettaglio dei risultati 2021

CONTO ECONOMICO 2021 ADJUSTED: ELEMENTI NON RICORRENTI

Conto economico riclassificato (€mln)	2021	2021 adjusted	One-off	ELEMENTI NON RICORRENTI
Margine di interesse	2.041,6	2.041,6	0,0
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	231,9	189,8	42,1	Contabilizzato conguaglio una tantum da una partecipazione significativa
Margine finanziario	2.273,6	2.231,4	42,1
Commissioni nette	1.911,2	1.911,2	0,0
Altri proventi netti di gestione	75,3	75,3	0,0
Risultato netto finanziario	250,7	250,7	0,0
Altri proventi operativi	2.237,2	2.237,2	0,0
Proventi operativi	4.510,7	4.468,6	42,1
Spese per il personale	-1.667,8	-1.682,2	14,4	Risparmi componenti retributive non ricorrenti (Covid-19)
Altre spese amministrative	-601,2	-601,2	0,0
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-246,8	-244,8	-2,0	Adjustement su attività materiali
Oneri operativi	-2.515,8	-2.528,1	12,3
Risultato della gestione operativa	1.995,0	1.940,5	54,5
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-887,2	-693,2	-194,0	Nuova strategia di derisking
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-141,6	0,0	-141,6	Valutazione degli immobili
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-0,3	-0,3	0,0
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-26,0	-26,0	0,0
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	-18,8	0,0	-18,8	"Adjustment" al Fair Value di partecipazioni ad Equity
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	921,0	1.221,0	-300,0
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-253,8	-350,4	96,5
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	667,2	870,6	-203,4
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-145,0	-125,7	-19,3	Contributo straordinario al Fondo di Risoluzione Nazionale
				Effetto di riallineamento del valore fiscale a quello contabile
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	81,7	0,0	81,7	delle attività materiali
Impairment su avviamenti	0,0	0,0	0,0
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,3	0,3	0,0

Purchase Price Allocation al netto delle imposte -39,5 -39,5 0,0 Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte 4,4 4,4 0,0

CONTO ECONOMICO 2021: ANALISI TRIMESTRALE

Conto economico riclassificato (€mln)	1T 20	2T 20	3T 20	4T 20	1T 21	2T 21	3T 21	4T 21	Var. T/T	Var. T/T %
Margine di interesse	474,1	479,5	519,9	509,0	496,8	522,4	516,4	506,0	-10,4	-2,0%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	22,3	48,0	36,8	23,7	41,5	56,5	46,8	87,1	40,3	86,1%
Margine finanziario	496,4	527,5	556,7	532,7	538,4	578,9	563,2	593,1	29,8	5,3%
Commissioni nette	440,6	376,4	417,7	429,2	471,4	478,7	475,3	485,8	10,5	2,2%
Altri proventi netti di gestione	16,7	14,9	11,7	12,7	18,2	21,7	26,3	9,1	-17,2	-65,5%
Risultato netto finanziario	0,8	82,7	157,3	77,8	99,7	116,5	35,9	-1,4	-37,3	n.m
Altri proventi operativi	458,1	473,9	586,7	519,8	589,3	617,0	537,5	493,4	-44,0	-8,2%
Proventi operativi	954,4	1.001,5	1.143,3	1.052,5	1.127,7	1.195,9	1.100,7	1.086,5	-14,2	-1,3%
Spese per il personale	-419,0	-398,0	-357,0	-407,2	-426,9	-417,1	-409,8	-413,9	-4,1	1,0%
Altre spese amministrative	-154,6	-154,1	-159,8	-125,3	-154,1	-153,9	-144,0	-149,1	-5,1	3,5%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-61,4	-61,7	-64,8	-67,2	-62,9	-60,6	-61,8	-61,6	0,2	-0,2%
Oneri operativi	-635,0	-613,8	-581,5	-599,8	-643,9	-631,6	-615,6	-624,7	-9,1	1,5%
Risultato della gestione operativa	319,5	387,7	561,8	452,8	483,8	564,2	485,1	461,9	-23,2	-4,8%
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-213,2	-263,0	-324,3	-536,2	-217,1	-255,5	-200,6	-214,0	-13,3	6,6%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-0,3	-5,1	-0,3	-31,0	0,1	-37,0	-7,8	-96,9	-89,1	n.m.
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-4,7	-3,7	0,1	7,2	-0,4	0,9	0,2	-1,1	-1,3	n.m
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	2,2	-9,8	0,9	-35,6	-7,2	-5,6	-15,5	2,3	17,7	n.m
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	0,1	0,1	1,3	-0,4	0,0	-0,4	0,4	-18,7	-19,1	n.m
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	103,5	106,2	239,5	-143,1	259,1	266,7	261,8	133,4	-128,4	-49,0%
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-25,7	-13,3	-22,5	47,9	-82,7	-50,6	-83,3	-37,2	46,0	-55,3%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	77,8	92,9	217,0	-95,2	176,4	216,0	178,5	96,2	-82,4	-46,1%
Oneri relativi alla ristrutturazione aziendale al netto delle imposte	0,0	0,0	0,0	-187,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-57,5	-18,2	-53,0	-10,2	-59,2	-19,3	-61,7	-4,8	56,9	-92,2%
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	0,0	0,0	0,0	128,3	0,0	79,2	0,0	2,5	2,5
Impairment su avviamenti	0,0	0,0	0,0	-25,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,0	1,5	2,5	0,2	0,0	0,1	0,0	0,1	0,1
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-6,6	-12,0	-11,4	-11,5	-10,3	-9,7	-10,2	-9,3	0,9	-9,1%
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal
Gruppo, al netto delle imposte	137,9	-110,7	2,2	-41,1	-6,8	-5,1	4,0	12,3	8,4	n.m.
Risultato netto di periodo	151,6	-46,4	157,3	-241,7	100,1	261,2	110,7	97,1	-13,6	-12,3%

RISULTATO NETTO FINANZIARIO, RISERVE/PLUSVALENZE LATENTI

Riserve del portafoglio Titoli di debito FVOCI

Pre-tasse, in € mln Pre-tasse, in € mln

Plusvalenze latenti del portafoglio Titoli di debito al CA²

Non comprese né nel Conto Economico né nel Capitale

STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 31/12/2021

				Variaz. A/A		Var. in 4T
Attività riclassificate (€ mln)	31/12/20	30/09/21	31/12/21	Valore	%	Valore	%
Cassa e disponibilità liquide	9.411	20.133	29.153	19.743	209,8%	9.021	44,8%
Finanziamenti valutati al CA	119.903	120.156	121.261	1.358	1,1%	1.105	0,9%
- Finanziamenti verso banche	10.568	11.424	11.878	1.310	12,4%	454	4,0%
- Finanziamenti verso clientela(*)	109.335	108.733	109.383	48	0,0%	651	0,6%
Attività finanziarie e derivati di copertura	41.176	42.869	36.326	-4.849	-11,8%	-6.543	-15,3%
- Valutate al FV con impatto a CE	9.119	8.560	6.464	-2.654	-29,1%	-2.096	-24,5%
- Valutate al FV con impatto su OCI	10.711	12.870	10.675	-36	-0,3%	-2.195	-17,1%
- Valutate al CA	21.346	21.440	19.187	-2.159	-10,1%	-2.252	-10,5%
Partecipazioni	1.665	1.732	1.794	129	7,8%	62	3,6%
Attività materiali	3.552	3.384	3.278	-274	-7,7%	-105	-3,1%
Attività immateriali	1.219	1.214	1.214	-5	-0,4%	-1	0,0%
Attività fiscali	4.704	4.613	4.540	-164	-3,5%	-73	-1,6%
Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione	73	128	230	157	215,8%	102	79,1%
Altre voci dell'attivo	1.983	2.552	2.692	709	35,8%	140	5,5%
Totale ATTIVITA'	183.685	196.781	200.489	16.804	9,1%	3.708	1,9%
Passività riclassificate (€ m)	31/12/20	30/09/21	31/12/21	Valore	%	Valore	%
Raccolta diretta	116.937	119.004	120.213	3.276	2,8%	1.209	1,0%
- Debiti verso clientela	102.162	105.306	107.121	4.958	4,9%	1.815	1,7%
- Titoli e passività finanziarie designate al FV	14.774	13.697	13.092	-1.682	-11,4%	-605	-4,4%
Debiti verso banche	33.938	44.084	45.685	11.748	34,6%	1.601	3,6%
Debiti per Leasing	760	705	674	-86	-11,4%	-31	-4,4%
Altre passività finanziarie valutate al FV	14.015	13.356	15.755	1.740	12,4%	2.399	18,0%
Fondi del passivo	1.415	1.244	1.197	-219	-15,4%	-47	-3,8%
Passività fiscali	465	309	303	-162	-34,8%	-6	-1,9%
Passività associate ad attività in via di dismissione	0	0	0	0	#DIV/0!	0	#DIV/0!
Altre voci del passivo	3.928	5.099	3.566	-362	-9,2%	-1.533	-30,1%
Patrimonio di pertinenza di terzi	2	1	1	-1	-41,5%	0	-11,5%
Patrimonio netto del Gruppo	12.225	12.980	13.095	870	7,1%	115	0,9%
Totale PASSIVITA'	183.685	196.781	200.489	16.804	9,1%	3.708	1,9%

Nota: * i "Finanziamenti verso clientela" includono le obbligazioni senior delle

tre operazioni GACS.

30 3. Dettaglio dei risultati 2021

NUOVE EROGAZIONI DEL 2021 SOPRA LA GUIDANCE

€22,7MLD EROGAZIONI NEL 2021, MEGLIO DELLA GUIDANCE DI >€21MLD PER IL 2021

• Forte crescita annuale delle erogazioni alle Famiglie: +26,2% (+25,6% nel 4T)
• Buona ripresa delle erogazioni a Imprese e Corporate nel 4T (+21,0%)
• Trend delle erogazioni a Imprese e Corporate impattato da un livello inferiore di misure Covid-19 (-€3,2mld A/A)
• Ben al di sopra dei target di finanziamento netto TLTRO III: requisito minimo superato per il primo periodo di osservazione (chiuso a Marzo 2021) ² e per un periodo di riferimento addizionale con termine il 31/12/2021³

Dati gestionali

Nota: 1. Mutui a medio/lungo termine (garantiti e non), prestiti personali, finanziamenti in pool e strutturati (inclusi i prestiti revolving). 2. Valido per l'applicazione del Tasso sui Depositi e dello «Special Interest rate» fino al 23 giugno 2021. 3. Valido per l'applicazione del Tasso di deposito e del Tasso di interesse speciale dal 24 giugno 2021 al 23 giugno 2022 e per l'applicazione del Tasso di deposito dopo il 23 June 2022.

RACCOLTA DIRETTA

Raccolta Diretta¹ (senza PCT)

Nota:

1. Raccolta Diretta riclassificata secondo logica gestionale: include i certificates a capitale protetto riesposti sotto la voce "passività per la negoziazione", mentre non include i PCT (€0,6mld al 31/12/2021 rispetto a €1,3mld al 30/09/2021 e €0,5mld al 31/12/2020), essenzialmente operazioni con Cassa di Compensazione e Garanzia.

RACCOLTA INDIRETTA A €99,1MLD

40,8 44,4 45,8 14,9 15,1 15,5 3,9 4,1 4,1 31/12/2020 30/09/2021 31/12/2021 Fondi & Sicav Bancassurance Fondi Gestiti e Fondi di Fondi 32,0 32,9 33,7 31/12/2020 30/09/2021 31/12/2021 Risparmio Gestito € mld 63,7 Risparmio Amministrato¹ € mld 59,6 +9,6% +5,5% +2,4% +2,6% 65,3

• Totale Raccolta Indiretta a €99,1mld: +8,2% A/A e +2,6% T/T.
• Il Risparmio Gestito cresce a €65,3mld: +9,6% A/A, grazie soprattutto all'eccellente performance di Fondi e Sicav (+12,2%), generata sia dall'effetto prezzo sia dall'effetto volume. Performance positive anche dalla bancassurance (+4,0% A/A) e dai Fondi Gestiti e Fondi di Fondi (+4,8% A/A).
• Risparmio Amministrato a €33,7mld: +5,5% A/A, grazie all'effetto prezzo.

Dati gestionali della rete commerciale. I dati storici del Risparmio Amministrato sono rielaborati per aggiustamenti gestionali. Note: 1. I dati sul Risparmio Amministrato sono al netto dei Certificates a Capitale Protetto, che sono stati raggruppati nella Raccolta Diretta (si veda slide precedente).

SCADENZE OBBLIGAZIONI: IMPORTI LIMITATI E GESTIBILI

Dati gestionali basati sugli ammontari nominali.

Note: 1. Le scadenze dei titoli subordinati istituzionali sono limitate alla call per lo strumento T1 da €105mln, che è stata comunicata al mercato nel nostro comunicato stampa del 23 dicembre 2021 2. Include anche le scadenze dei PCT con sottostante Covered Bonds: €0,50mld nel 2022. 3. Con un impatto trascurabile a livello di T2 Capital.

34 3. Dettaglio dei risultati 2021

FOCUS SUL PORTAFOGLIO DEI TITOLI GOVERNATIVI

Titoli di Stato Non-Italiani a AC Titoli di Stato Non-Italiani a FVOCI Titoli di Stato Non-Italiani a FVTPL

Note: 1. Sensitivity per 1pb di variazione dei tassi. Dati gestionali, inclusi Swaps, Options & Forward.

PROFILO DEL PASSIVO: OBBLIGAZIONI IN ESSERE ED EMISSIONI

Dati gestionali basati su importi nominali.

Nota: 1. Include anche i PCT con sottostanti Covered Bonds riacquistati.

SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ: LCR AL 209% E NSFR >100%¹

▪ Totale attività libere stanziabili a €52,1mld a fine 2021, di cui: esposizione TLTRO III a €39,2mld al 31/12/21 (+€1,7mld nel 4T e +€11,7mld da inizio anno)

Dati gestionali interni, al netto degli haircut

Note: 1. LCR mensile (Dic. 2021) e NSFR trimestrale (4T 2021). 2. Include attivi ricevuti come collaterale ed è al netto degli interessi maturati. 3. Si riferisce al prestito titoli (attività liquide di alta qualità non collateralizzate).

IMPIEGHI NETTI A CLIENTELA

Soddisfacente crescita dei crediti in bonis, con nuovi crediti concessi a €22,7mld nel 2021¹

Note: 1. Dati gestionali. Per ulteriori dettagli, vedere la slide 31. 2. Crediti e anticipi a clientela al costo ammortizzato, inclusi anche titoli GACS senior.

ANALISI DEL PORTAFOGLIO CREDITI IN BONIS

Composizione dei Crediti a clientela (lordi) al 31/12/2021¹

Evoluzione Staging dei Crediti in bonis

Note: 1. Valore lordo delle esposizioni in bonis iscritte nello Stato Patrimoniale. Le società finanziarie includono i PTC con CC&G. Dati interni gestionali. 2. Include tutti i crediti a clientela in bonis soggetti a processo di rating interno (AIRB) + crediti assistiti da garanzia di Stato verso controparti potenzialmente soggette a A-IRB. Basato su 11 classi di rating per crediti in bonis soggetti a rating.

INFORMAZIONI SULLA QUALITÀ DEL CREDITO -FINANZIAMENTI VERSO CLIENTELA AL COSTO AMMORTIZZATO

VALORI LORDI	31/12/2020	30/09/2021	31/12/2021	Var. A/A		Var. in 4T
€/mln e %				Valore	%	Valore	%
Sofferenze	3.578	2.148	2.190	-1.388	-38,8%	43	2,0%
Inadempienze Probabili	4.946	4.386	4.126	-820	-16,6%	-260	-5,9%
Scaduti	62	63	60	-2	-3,7%	-3	-4,8%
Crediti Deteriorati	8.586	6.596	6.376	-2.210	-25,7%	-220	-3,3%
Crediti in Bonis	105.508	105.724	106.577	1.069	1,0%	853	0,8%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	114.095	112.320	112.953	-1.141	-1,0%	633	0,6%
VALORI NETTI	31/12/2020	30/09/2021	31/12/2021	Var. A/A			Var. in 4T
€/mln e %				Valore	%	Valore	%
Sofferenze	1.462	934	906	-556	-38,0%	-28	-3,0%
Inadempienze Probabili	2.785	2.485	2.309	-475	-17,1%	-176	-7,1%
Scaduti	46	52	45	-1	-2,3%	-8	-14,7%
Crediti Deteriorati	4.293	3.472	3.261	-1.032	-24,0%	-211	-6,1%
Crediti in Bonis	105.042	105.261	106.123	1.081	1,0%	862	0,8%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	109.335	108.733	109.383	48	0,0%	651	0,6%
COPERTURE %	31/12/2020	30/09/2021	31/12/2021	I dati si	riferiscono	ai	crediti verso
Sofferenze	59,1%	56,5%	58,6%	clientela	misurati	al	costo
Inadempienze Probabili	43,7%	43,3%	44,0%	ammortizzato, inclusi anche i titoli senior delle GACS.
Scaduti	26,4%	16,6%	25,3%
Crediti Deteriorati	50,0%	47,4%	48,9%
Crediti in Bonis	0,44%	0,44%	0,43%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	4,2%	3,2%	3,2%

40 3. Dettaglio dei risultati 2021

EVOLUZIONE DETERIORATI NEL 2021: ALTRO PASSO SIGNIFICATIVO NEL DERISKING

ANDAMENTO RASSICURANTE DEI FLUSSI DEI DETERIORATI E DEI TASSI DI MIGRAZIONE

Impatto da Nuova DoD FTA

Flussi da Inadempienze probabili a Sofferenze

POSIZIONE PATRIMONIALE IN DETTAGLIO

POSIZIONE PATRIMONIALE PHASED IN (€/mln e %)	31/12/2020	30/09/2021	31/12/2021
CET 1 Capital	9.597	9.654	9.387
T1 Capital	10.397	10.830	10.564
Total Capital	12.304	12.782	12.524
RWA	65.606	66.374	63.931
CET 1 Ratio	14,63%	14,54%	14,68%
AT1	1,22%	1,77%	1,84%
T1 Ratio	15,85%	16,32%	16,52%
Tier 2	2,91%	2,94%	3,07%
Total Capital Ratio	18,75%	19,26%	19,59%

Leverage ratio Phased-In as at 31/12/2021: 5,92%

POSIZIONE PATRIMONIALE FULLY PHASED (€/mln e %)	31/12/2020	30/09/2021	31/12/2021
CET 1 Capital	8.736	8.815	8.559
T1 Capital Total Capital	9.431 11.338	9.908 11.860	9.652 11.613
RWA	65.868	66.167	63.729
CET 1 Ratio	13,26%	13,32%	13,43%
AT1	1,06%	1,65%	1,71%
T1 Ratio	14,32%	14,97%	15,15%
Tier 2	2,89%	2,95%	3,08%
Total Capital Ratio	17,21%	17,92%	18,22%

Leverage ratio Fully Loaded as at 31/12/2021: 5,44%

Note: All data include also the Net Income of the pertinent quarters, net of dividend accrual. 31/12/2020 data are net of the dividend paid in April 2021, for a total of €90.9m.

COMPOSIZIONE RWA PHASED IN (€/mld)	31/12/2020	30/09/2021	31/12/2021
CREDIT & COUNTERPARTY RISK	54,9	56,0	54,1
of which: Standard	30,6	29,7	29,7
MARKET RISK	3,5	3,0	2,5
OPERATIONAL RISK	7,0	7,0	7,1
CVA	0,2	0,3	0,3
TOTALE	65,6	66,4	63,9

COMPOSIZIONE RWA FULLY PHASED (€/mld)	31/12/2020	30/09/2021	31/12/2021
CREDIT & COUNTERPARTY RISK	55,2	55,8	53,9
of which: Standard	30,9	29,5	29,5
MARKET RISK	3,5	3,0	2,5
OPERATIONAL RISK	7,0	7,0	7,1
CVA	0,2	0,3	0,3
TOTALE	65,9	66,2	63,7

PIANO DI AZIONE ESG: A PIENO REGIME SU TUTTI I 7 CANTIERI (1/2)

• Integra ruoli e responsabilità "ESGoriented" in tutte le attività • Integra le tematiche ESG nelle politiche aziendali
• Piano di incentivazione rafforzato con KPI ESG

• Integra le tematiche legate al clima e all'ambiente nei processi di identificazione del rischio e del credito

• Attenzione all'Inclusione e alla Diversity (I&D), con focus sulla presenza femminle

CANTIERI ATTIVATI I PRINCIPALI RISULTATI RAGGIUNTI

• ➢ Definiti e integrati KPI ESG nella politica di remunerazione del Top Management
• ➢ Definizione di ruoli e responsabilità degli ESG Ambassadors e avvio dell'iniziativa: 50 colleghi, rappresentanti di tutte le strutture aziendali, scelti per diffondere la cultura sulla sostenibilità e per valorizzare l'implementazione del Piano di Azione ESG
• ➢ Mappatura del Portfolio mirata alla valutazione del Rischio Ambientale
• ➢ Avviato il processo di identificazione degli scenari di rischio climatico fisico e di transizione
• ➢ Integrazione del rischio climatico all'interno del processo di indentificazioe del rischio e prima valutazione di materialità del rischio climatico
• ➢ Integrazione dei fattori ESG nelle politiche creditizie per tutti i settori
• ➢ Creata Unit "Inclusion Diversity & Social" nella Direzione Risorse Umane
• ➢ BBPM entra a far parte del Bloomberg Gender-Equality Index a Gennaio 2022
• ➢ Avvio del Gender Programme e di percorsi personalizzati di valorizzazione della presenza femminile
• ➢ Incremento della percentuale di donne in posizioni manageriali a 23,3% a fine 2021 da 20,8% a fine 2020
• ➢ Formazione ESG per tutti i dipendenti, con un focus maggiore dedicato alle risorse coinvolte nei Cantieri del Piano di Azione ESG
• ➢ Progetto Respect: formati >1.800 responsabili sui temi "Rispetto, Inclusione e Comportamento Positivo"
• ➢ Avvio dell'iniziativa "Volontariamo"

PIANO DI AZIONE ESG: A PIENO REGIME SU TUTTI I 7 CANTIERI (2/2)

CANTIERI ATTIVATI	I PRINCIPALI RISULTATI RAGGIUNTI
• Definizione di un'offerta commerciale ESG dedicata	➢ Green Social & Sustainable Bonds Framework: perfezionata la prima emissione di social bond e analisi di ulteriori emissioni Incremento del Plafond per gli investimenti ESG, nuovi mutui residenziali e nuovi mutui per i ➢ giovani (al di sotto dei 36 anni ), assistiti da garanzie pubbliche ➢ Prodotto Green di bancassurance di Vera (per ogni prodotto assicurativo venduto un albero è piantato in Trentino)
	Formazione dedicata ai gestori del comparto Aziende sull'offerta di nuovi prodotti ESG e ➢ >600 ore di formazione per le imprese
Definizione di politiche di • investimento ESG • Rafforzamento dell'offerta e della consulenza su prodotti di investimento ESG	➢ Integrazione del rischio ESG nell'Advisory e nel Wealth Management Più ampio ESG WM product portfolio con Terze Parti e Partner Strategici (Anima Esalogo, ➢ Anima Gender Equality, Anima Sistema Comunitam, Vera Financial Futuro Sostenibile); aumento di prodotti in linea con Art. N°. 8 and 9 dal ~6% alla fine del 2020 al ~11% al 30/09/2021 sul totale AuM ➢ Formazione ESG presso l'Università SDA Bocconi peri colleghi attivi nel Private Banking, WM and Advisory (Certificazione ESG EFPA ottenuta da un primo gruppo di 50 colleghi)
	➢ >6,000 ore di educazione Finanziaria per i nostri stakeholders
• Ulteriore riduzione dell'impatto ambientale diretto	➢ Concluso il primpo Progetto di Compensazione (Progetto Tanzania)→ compensazione di 800t di CO equivalenti 2 ➢ Mantenimento delle Certificazioni ISO Ambientale, Energetica e di Salute e Sicurezza sul Lavoro
• Rafforzamento delle relazioni con le organizzazioni internazionali Sviluppo di metriche e • responsabilità ESG	➢ Riduzione delle emissioni nette Scope 1&2 del -7% nel 2021 vs. i livelli pre-pandemia ➢ Banco BPM ha aderito all'UNGC ed è diventata supporter del TCFD a Dicembre 2021 MIB ESG Index a Ottobre 2021 ➢ BBPM entra a far parte del ➢ Monitoraggio e controllo dell'implementazione interna della nuova regolamentazione sulla disclosure di carattere non-finanziario ➢ >3.000 "Ore Sociali" dedicate a servizi aziendali per la comunità
	45 3. Dettaglio dei risultati 2021

Note: 1. Emissioni Market-based; le emissioni nette 2021 includono anche l'impatto del primo progetto di compensazione sostenuto da BBPM; dati pre-pandemia al 2019.

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