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Banco BPM SpA

Investor Presentation • Nov 9, 2017

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Investor Presentation

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Presentazionerisultati 9 mesi 2017

9 Novembre 2017

DISCLAIMER

Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S.p.A. ("Banco BPM"); ai fini del presente disclaimer, il termine "presentazione" comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione di questo documento.

La distribuzione di questa presentazione in altre giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalle vigenti disposizioni di legge o di regolamento. Pertanto sarà responsabilità di chiunque venga in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile in base alle leggi vigenti, Banco BPM e le società del Gruppo non assumono alcuna responsabilità per l'eventuale violazione di tali vincoli da parte di chiunque.

Questa presentazione non rappresenta in alcun modo parte di, e non dovrebbe essere interpretata come un'offerta o sollecitazione a sottoscrivere o in alcun modo acquistare titoli di Banco BPM o di altre società del Gruppo, né dovrebbe, nel suo complesso o relativamente a sue parti, formare la base o essere considerata come riferimento per qualunque tipo di contratto di acquisto o sottoscrizione di titoli di Banco BPM o altre società del gruppo, o comunque un impegno di qualsivoglia genere. Questa presentazione e le informazioni ivi contenute non costituiscono un'offerta di strumenti finanziari negli Stati Uniti o nei confronti di U.S. Person (come definite nella Regulation S ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933) in Canada, Australia o in Giappone nonché in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta sarebbe vietata ai sensi di legge.

Le informazioni contenute in questa presentazione hanno uno scopo puramente espositivo e sono suscettibili di modifiche, revisioni e integrazioni. Alcune dichiarazioni contenute nella presentazione sono valutazioni e ipotesi su avvenimenti futuri riguardanti Banco BPM di tipo forward-looking ai sensi delle leggi federali US sui valori mobiliari. Le dichiarazioni forward-looking sono dichiarazioni che non si basano su fatti storici. Tali dichiarazioni includono proiezioni e stime finanziarie, nonché le relative ipotesi, dichiarazioni riferite a piani, obiettivi e aspettative riguardanti operazioni, prodotti e servizi futuri, e dichiarazioni riguardanti i risultati economici futuri. Generalmente le affermazioni forward-looking sono identificabili attraverso l'utilizzo di termini quali "anticipare", "stimare", "prevedere", "proiettare", "intendere", "pianificare", "ritenere" e altre parole e termini di simile significato. Per loro stessa natura, le dichiarazioni forward-looking comportano una certa quantità di rischi, incertezze e ipotesi per cui i risultati e gli eventi effettivi poterebbero discostarsi significativamente da quelli espressi o impliciti nelle dichiarazioni 'forward-looking'.

Banco BPM non assume alcuna responsabilità per l'aggiornamento o la revisione delle dichiarazioni forward-looking a fronte di nuove informazioni, eventi futuri o altro. Le dichiarazioni forward-looking si riferiscono esclusivamente alla data di questa presentazione e quindi non vi si dovrebbe fare eccessivo affidamento. Banco BPM, ciascuna società del Gruppo e i rispettivi rappresentanti, amministratori, dirigenti, dipendenti o consulenti declinano ogni responsabilità, derivante in qualsiasi modo dal presente documento o dal contenuto del medesimo o in relazione a perdite derivanti dall'utilizzo dello stesso o dall'affidamento fatto sullo stesso.

Partecipando alla presentazione dei risultati del Gruppo e accedendo al presente documento si accettano le limitazioni di cui sopra.

* * *Questa presentazione contiene informazioni sia di origine contabile tratte e/o riconducibili ai libri ed alle scritture contabili sia informazioni di natura gestionale determinate anche sulla base di stime.

Il dott. Gianpietro Val, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

NOTA METODOLOGICA

  • • In questa presentazione, con l'obiettivo di consentire un'adeguata informativa sull'evoluzione della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Gruppo sono stati predisposti schemi di bilancio e dati comparativi riclassificati, su base aggregata, relativi al 31 dicembre 2016 e 30 settembre 2016 per lo stato patrimoniale ed al 30 settembre 2016 per il conto economico. Tali dati sono stati ottenuti mediante aggregazione dei dati riferiti al 31/12/2016 ed al 30/09/2016 dell'ex Gruppo Banco Popolare e dell'ex Gruppo BPM apportando le opportune rettifiche.
  • •I dati comparativi ricostruiti su base aggregata non sono stati oggetto di revisione contabile.

** *

  • • Nell' agosto 2017 Banco BPM ha firmato un binding Memorandum of Understandinging per cedere il 100% del capitale di Aletti Gestielle SGR ad Anima Holding. Per questa ragione, a partire dal 30/09/2017, il contributo di Aletti Gestielle è stato classificato secondo l' IFRS 5 alla voce "attività in via di dismissione".
  • • In questa presentazione, coerentemente con la comunicazione finanziaria storica, tutti I dati di conto economico sono pubblicati su base pro-forma, lasciando quindi il contributo di Aletti Gestielle classificati su ogni voce del conto economico.
  • • Negli allegati, le slide del conto economico dove Aletti Gestielle è riportata linea per linea, sono intitolate "con Aletti Gestielle" (da 46 a 51). Le slide del conto economico dove Aletti Gestielle viene riclassificata secondo i principi IFRS 5 come «attività in via di dismissione» sono intitolate "Ex Aletti Gestielle" (da 52 a 57).

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PRINCIPALI PROGETTI IN CORSO

Note:

  1. Il Piano Strategico include la chiusura di 335 filiali entro il 2019.

ROADMAPDEL PIANO STRATEGICO: IN ANTICIPO SUI TARGET

EXECUTIVE SUMMARY: PRINCIPALI DATI DI CONTO ECONOMICO

EXECUTIVE SUMMARY: PRINCIPALI DATI DI CONTO -UTILE NETTO €53 MLN / €143 MLN ADJUSTED1

-RICAVI «CORE2» IN CRESCITA€3.162mln nei 9M 2017 (+5,3% a/a)

€3.135mln Adjusted2 nei9M 2017 (+4,4% a/a)

-COSTI OPERATIVI IN DISCESA

€2.316mln nei 9M 2017 (-9,9% a/a) €2.290mln Adjusted2 nei 9M 2017 (-2,5% a/a)

A/A

+5,3% A/A

Note:

  1. Al netto degli elementi non ricorrenti.

  2. Margine di interesse + Commissioni nette.

EXECUTIVE SUMMARY: PRINCIPALI DATI DI STATO PATRIMONIALE

  1. Per maggiori dettagli, si veda slide 34

EXECUTIVE SUMMARY: RISK PROFILE IN ULTERIORE MIGLIORAMENTO


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Note:

  1. Includendo gli stralci, la copertura sale al 50,7% per i deteriorati (+400 pb a/a) e al 62,0% per le sofferenze (+250pb a/a). Si veda slide 31 per dettagli

HIGHLIGHTS: RISULTATI OPERATIVI

HIGHLIGHTS: QUALITA' DEL CREDITO

INCIDENZA CREDITI DETERIORATI NETTI

FLUSSI NETTI A CREDITI DETERIORATI

COPERTURE CREDITI DETERIORATI

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  1. Executive Summary e Highlights 11

HIGHLIGHTS: ROBUSTA POSIZIONE PATRIMONIALE E DI LIQUIDITA'

IL PROFILO DI LIQUIDITA' CONSENTE FLESSIBILITA' NEL FUNDING

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RACCOLTA DIRETTA

Ottima crescita della raccolta core, associata al calo delle forme di raccolta più onerose

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Raccolta Diretta1 (senzaPCT)

  • Il trend della raccolta diretta (-3,2% a/a; -2,4% YTD; +0,6% t/t) è guidato da: -
  • Positiva dinamica dei C/C e depositi a vista (+10,7% a/a; +5,4% YTD; +3,5% t/t)
  • -Discesa delle componenti più onerose (obbligazioni -28,0% a/a; -18,6% YTD; -4,4% t/t)
  • La riduzione delle obbligazioni continua ad avere un effetto positivo sul costo della raccolta e sullacrescita degli AuM

Note:

  1. Raccolta Diretta riesposta con logica gestionale: include i Certificates a capitale protetto, classificati in bilancio tra le «Passività finanziarie di negoziazione», mentre esclude i PCT (€6,7 mld a settembre 2017, sostanzialmente rappresentati da operazioni con Cassa di Compensazione e Garanzia), classificati in bilancio tra i Debiti verso clientela.

ANALISI DELLA RACCOLTA DIRETTA1

Trend positivo delle forme di raccolta meno onerose

Aumento della quota di C/C e raccolta a vista (al 69,5%; +8,7 p.p. a/a), in linea con la strategia di riduzione del costo del funding

Note:

  1. Raccolta Diretta riesposta con logica gestionale: include i Certificates a capitale protetto, classificati in bilancio tra le «Passività finanziarie di negoziazione», mentre esclude i PCT (€6,7 mld a settembre 2017, sostanzialmente rappresentati da operazioni con Cassa di Compensazione e Garanzia), classificati in bilancio tra i Debiti verso clientela.

RACCOLTA INDIRETTA

Ottima performance del risparmio gestito, trainato dal comparto 'Fondi e Sicav'

  • Eccellente crescita degli AuM (+€5.0mld a/a; +€4,3mld YTD; +0,5mld t/t), portando l'incidenza sul totale della Raccolta Indiretta al 62,2%
  • La crescita del Risparmio Gestito è principalmente guidata dalla componente 'Fondi e Sicav' (+14,3% a/a)

Note: 1. Si segnala che la Raccolta Indiretta viene mostrata al netto dei Certificates a capitale protetto (precedentemente inclusi nella Raccolta Amministrata), avendoli inseriti nella Raccolta Diretta con logica allargata (si vedano le due slide precedenti).

PROFILO SCADENZE: POSITIVO PER LA RIDUZIONE DEL COSTO DEL FUNDING

  • €5mld1 di scadenze obbligazionarie nei 9M 2017, con un effetto positivo sul costo del funding

  • Lo spread medio delle scadenze del 4T 2017 e 2018 (€8,3mld in totale) è pari a circa 2,8%
  • Grazie alla robusta posizione di liquidità del Gruppo, le prossime scadenze obbligazionarie possono essere gestite per ottimizzare il costo del funding e per aumentare ulteriormente il risparmio gestito, pur mantenendo una robusta struttura di funding e un profilo bilanciato in termini di attività e passività

Le scadenze inlcudono le calls.

Note:1) Include anche I due buy-backs completati ad Aprile e Giugno.

ROBUSTA POSIZIONE DI LIQUIDITA'

Attività stanziabili libere all'11% del totale attivo, di cui circa il 90% composto da titoli di Stato

Al netto di haircuts. Include assets ricevuti come collateral.

  1. Dati interni gestionali.

  2. NSFR al 30/06/2017, ultimo dato disponibile

  3. Analisi dei risultati di Gruppo 9M 2017

PORTAFOGLIO TITOLI

Prudente diversificazione, supporto al Margine di interesse e solidi livelli di liquidità

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Classificazione dei titoli di Stato italiani al 30/09/2017

  • Aumentata la diversificazione del portafoglio titoli governativi:
  • -Titoli di Stato italiani: -€4,5mld a/a e -€2,0mld YTD
    • 14% dei titoli di Stato non italiani (vs. 9% a giugno e 4% a marzo), principalmente Francia (7%) e USA (4%), seguiti da Germania e Spagna
  • Titoli di Stato italiani : 51,2% in AFS, 42,2% in HTM e 6,6% in HFT (vs. 63,8% in AFS, 31,1% in HTM e 5,1% in HFT al 31/12/2016)
  • La modified duration dei titoli di Stato italiani in AFS è di circa 2,8 anni
  • Riserva AFS lorda dei titoli di debito a €84,9mln, che aumenta a €236mln al 2 novembre, principalmente per effetto del miglioramento della riserva dei titoli di Stato italiani

IMPIEGHI A CLIENTELA

Il trend degli impieghi a clientela riflette il processo di de-riskinge di run-off del leasing

Crediti netti vs clientela1

  • Calo dei crediti netti vs clientela principalmente per effetto del processo di de-risking: crediti deteriorati netti -17,5% a/a; -13,7% YTD; -1,7% t/t
  • Buona performance dei mutui (+1,1% a/a; +1,8% YTD; +0,3% t/t), mentre le componenti non "core" (leasing in run-off e PCT) registrano una discesa a doppia cifra a/a e YTD
  • 3T impattato dalla stagionalità, principalmente sul credito a breve termine

  • €14,3mld di erogazioni di mutui e prestiti nei nove mesi (+17,6% a/a), di cui €11,5mld a imprese (+22,9% a/a) e €2,8mld a privati (-0,3% a/a)

  • Notes:

    1. Dettaglio dei crediti netti basato su dati interni gestionali

  • Mutui e prestiti personali

  • Include PMI, Large Corporate, Istituzioni e settore terziario

MARGINE DI INTERESSE

  • Il Margine di Interesse registra una flessione dell' 1,6% a/a e del 5,2% su basi omogenee (al netto di PPA e one-off), principalmente per effetto del minor contributo del margine finanziario da portafoglio titoli AFS (-€67 mln vs 9M 16), che risente inoltre della valutazione mark-to-market del portafoglio ex-BPM e del minor contributo del portafoglio creditizio

  • Il margine d'interesse segna +2,7% t/t. Su basi omogenee, registra una crescita per il terzo trimestreconsecutivo (+1,1% t/t), principalmente grazie al declino del costo della raccolta

  • Include circa €32mln TLTRO2 maturata nel 2016 e contabilizzata nel 1T 17 e una one-off in interessi passivi di €4mln inerente a un contenzioso fiscale chiuso nel 2T 2017.

Note:

ANDAMENTO DEGLI SPREAD A CLIENTELA

  • Spread a clientela (1,53%) sostanzialmente stabile T/T, grazie al miglioramento del mark down.
  • Il mark down è migliorato di 8 pb da inizio anno e di 4 pb T/T

COMMISSIONI NETTE

  • Commissioni nette nei 9M 2017 in crescita del 13,3% a/a, trainate dalle maggiori commissioni per servizi di gestione, intermediazione e consulenza (+30,7% a/a), grazie principalmente al contributo del comparto del risparmio gestito
  • Nel trimestre le commissioni nette hanno segnato +8,2% a/a, mentre sono diminuite T/T per l'effetto tipico della stagionalità
  • Le commissioni sono state sostenute anche dalle commissioni di performance legate alle attività di fund management di Aletti Gestielle

RISULTATO NETTO FINANZIARIO

  • La performance del Risultato netto finanziario nei 9M 2017 è coerente con le linee del Piano Strategico
  • La discesa del Risultato netto finanziario a/a è principalmente dovuta a significativi realizzi non ricorrenti registrati nei 9M 2016 da cessione di titoli di debito classificati nel portafoglio AFS, relativi alla fusione (€29 mln nei 9M 2017 vs. €198 mln nei 9M 2016: - €168mln)
  • La flessione trimestrale (-€51 mln) è dovuta principalmente all'effetto combinato del minor risultato dell'attività di negoziazione (-€16 mln), dei minori dividendi/proventi su attività finanziarie per effetto della stagionalità (-€19 mln) e da cessione di titoli di debito (-€14 mln)

ONERI OPERATIVI

  • Gli oneri operativi nei 9M 2017 sono in flessione del 9,9% a/a mentre, su base omogenee (al netto dei one-off), diminuiscono del 2,5%.
  • Nel confronto trimestrale gli oneri operativi risultano in aumento del 5,4% T/T; escludendo le componenti non ricorrenti e il contributo ordinario al DGS nel 3T 2017, flettono dello 0,2%.

Notes:

* Il dato 9M 17 include circa €9,5m PPA (~€3m a trimestre).

SPESE PER IL PERSONALE

  • Su basi omogenee il costo del personale segna una flessione del 3,5% a/a principalmente trainata dallariduzione degli organici
  • Su base trimestrale, il costo del personale è in flessione dell' 1,2%, grazie principalmente all' effetto parziale di 373 uscite legate al Fondo di Solidarietà (di cui 216 al 30 giugno 2017 e 157 al 31 agosto 2017). Altre 264 unità hanno lasciato la Banca alla fine di settembre 2017
  • Il numero totale dei dipendenti al 30 Settembre 2017 si attesta a 23.975, in calo dai 24,680 di Dicembre 2016 (-705)
  • Nel 4T 2017 sono previste ulteriori 542 uscite legate al Fondo di Solidarietà

EVOLUZIONE DELL'ORGANICO

Notes:

  1. Include il naturale turnover.

  2. Include 71 nuove uscite del Fondo di Solidarietà emerse a seguito del nuovo accordo firmato a Giugno 2017.

ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE

  • Altre spese amministrative: -5,3% a/a e -2,6% su basi omogenee (al netto del canone DTA 2015 e dei costi di integrazione)
  • Nel confronto trimestrale le altre spese amministrative sono aumentate del 17,3% t/t, principalmente per effetto del contributo ordinario al DGS non contabilizzato nel 2T 2017. Su basi omogenee (al nettodel contributo DGS e dei costi di integrazione), segnano una flessione dello 0,3%

RETTIFICHE NETTE SU CREDITI

Costo del rischio di credito

  • Il costo del credito al livello conservativo di 122pb (ampiamente in linea con i 118pb del 1S 2017) ha consentito di rafforzare il coverage dei deteriorati
  • Il reversal delle PPA (+€44,1mln nel 1T, +€49,3mln nel 2T e +€41,2mln nel 3T) continua ad essere impiegato per stabilizzare il robusto livello di copertura del Gruppo, anche al fine di accelerare le cessioni dei crediti deteriorati

IMPORTANTE RIDUZIONE DEGLI STOCK...

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SofferenzeInademp. Prob. Scaduti

  • Stock dei deteriorati netti in calo di €3,0mld a/a (-17,5%), grazie :
  • al calo dei flussi netti a deteriorati (-66,2% y/y)
  • ai recuperi da workoutinterno (+43,5% a/a) e cessioni (-€2,1mld di Gross BV da ottobre 2016)
  • all'aumento delle coperture(+244bps)
  • Inadempienze probabili nette -€1,7mld a/a (-19,9%), a conferma della normalizzazione dei trend dell'asset quality in corso
  • Confermata la riduzione organica dei deteriorati netti anche nel 3T: -€246mln senza cessioni
  • Completamento del piano di cessioni sofferenze entro giugno 2018, cioè 18 mesi in anticipo sul target di Piano Strategico

… E SENSIBILE MIGLIORAMENTO NEI FLUSSI DETERIORATI

FLUSSI DI INGRESSO A DETERIORATI

FLUSSI DI INGRESSO DA INADEMPIENZE PROBABILI A SOFFERENZE

FLUSSI IN USCITADA INADEMPIENZE PROBABILI A BONIS

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  1. Analisi dei risultati di Gruppo 9M 201731

SENSIBILE INCREMENTO DELLE COPERTURE

Livelli di copertura in linea con gli obiettivi del Piano Strategico

Coperture deteriorati

Coperatura delle sofferenze al 60%: +48pb a/a (62,0% nominale), in linea con il target del Piano Strategico

Coperture rafforzate in tutte le categorie di deteriorati, particolarmente per le Inadempienze Probabili (+553 pb a/a) e Scaduti (+594 pb a/a)

  1. Al 31/03/2017 sono stati riportati on-balance sheet gran parte degli stralci che in passato erano ricompresi nei valori Nominali . A fine marzo 2017 sono rimasti off-balance sheet circa €1mld di stralci (diventati € 0,9 mld a Settembre 2017).

    1. Le coperture Nominali di dicembre e settembre 2016 includono tutti gli stralci che a tali date erano off-balance sheet, in coerenza con i valori utilizzati nel Piano Strategico. Per dettagli si veda slide 60.
    1. La variazione dei 12 e nei 9 mesi è calcolata rispetto ai valori nominali di settembre e dicembre 2016 (ossia includendo tutti gli stralci a tali date).

1. Note:

FOCUS SU INADEMPIENZE PROBABILI

CET1 RATIO FULLY PHASED: DETTAGLIO DELL'EVOLUZIONE

  • Il CET1 ratio proforma fully phased pari al 12,49% (phase in 12,82%) include:
  • la vendita di Aletti Gestielle insieme al possibile aumento di capitale di Anima (+91pb);
  • l'impatto atteso dalla riorganizzazione della Bancassurance (+126pb).
  • … ma non include ancora gli attesi impatti positivi derivanti dal roll-out dei modelli AIRB.

Note:

  1. Come comunicato al mercato nella presentazione dei risultati del 1T 2017.

  2. Impatto preliminare stimato dall' esercizio della put option Unipol, in linea con il valore indicato nella presentazione dei risultati 1S 2017, in attesa della chiusura dell'arbitrato tutt'ora in corso.

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SOFFERENZE: PERIMETRO AL 30 SETTEMBRE 2017

  1. Per maggiori dettagli sugli stralci al 31/12/2016 si veda slide 60. 2. Report PWC "The Italian NPL market – the place to be", luglio 2017.

  2. Focus su NPL Unit36

  3. FV collateral cappato al valore nominale.

NPL UNIT: PRINCIPALI KPI NEI 9M 2017

2017 ATTIVITA' DI WORKOUT VS. OBBIETTIVI DI PIANO -DA INIZIO ANNO

Nei primi 9 mesi 2017, i recuperi sono stati del 30% più alti e le cancellazioni sono state del 48% più alte del target di piano operativo, tuttavia questo effetto ha avuto un impatto limitato sul costo del credito

NPL: SCENARIO INERZIALE

  1. Focus su NPL Unit

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RAZIONALE STRATEGICO

La transazione permetterà a Banco BPM di:

Creare una JV con una assicurazione leader nazionale, condividendo un background culturale comune

Semplificare la struttura delle partnership di bancassurance del Gruppo e valorizzare il networkdi Banco BPM

Migliorare le sinergie tra le due joint-ventures dell' ex network di Banco Popolare che riferirà a un solo partner

Mantenere un significativo contributo pro-quota dagli utili delle compagnie assicurative

Mantenere un buffer di capitale considerato sufficiente per sostenere gli impatti a capitale attesi dal riacquisto delle quote nelle compagnie assicurative al momento detenute da Aviva e UnipolSAI

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STRUTTURA DELL' OPERAZIONE DI BANCASSURANCE

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Allegati 45

CONCLUSIONI: OBBIETTIVI CONSEGUITI

Obbiettivi chiave conseguiti da Banco BPM dalla sua nascita (01/01/2017):

  • -Integrazione/razionalizzazione/semplificazione
    • Derisking, con robusti risultati in termini di workout, cessioni e con ulteriori progressi in corso
  • -Significativi miglioramenti dei flussi di NPL
    • Azioni di efficientamento costi, che si tradurranno in più forti cost savings a partire dal 2018
    • Rafforzamento patrimoniale, con un CET1 ratio pro-forma al 12,5% (non includendo ancora i benefici da roll-out modelli AIRB)
    • Consolidamento del core businesses e definizione di un nuovo modello di rete commerciale, che consentirà di rafforzare l'efficacia commerciale.

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Allegati

ALLEGATICONTO ECONOMICO CON ALETTI GESTIELLE*RICLASSIFICATO 9M 2017: CONFRONTO A/A

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ALLEGATICONTO ECONOMICO CON ALETTI GESTIELLE*RICLASSIFICATO 9M 2017: DETTAGLIO ELEMENTI NON RICORRENTI

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ALLEGATICONTO ECONOMICO CON ALETTI GESTIELLE*RICLASSIFICATO 3T 2017: DETTAGLIO ELEMENTI NON RICORRENTI

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*Il contributo di Aletti Gestielle è stato classificato secondo l' IFRS 5 alla voce "attività in via di dismissione".

ALLEGATI CONTO ECONOMICO EX ALETTI GESTIELLE*RICLASSIFICATO 9M 2017 «ADJUSTED»: CONFRONTO A/A

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*Il contributo di Aletti Gestielle è stato classificato secondo l' IFRS 5 alla voce "attività in via di dismissione".

ALLEGATICONTO ECONOMICO EX ALETTI GESTIELLE*RICLASSIFICATO 9M 2017: DETTAGLIO ELEMENTI NON RICORRENTI

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*Il contributo di Aletti Gestielle è stato classificato secondo l' IFRS 5 alla voce "attività in via di dismissione"

ALLEGATI CONTO ECONOMICO EX ALETTI GESTIELLE*RICLASSIFICATO 3T 2017: CONFRONTO T/T

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*Il contributo di Aletti Gestielle è stato classificato secondo l' IFRS 5 alla voce "attività in via di dismissione".

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*Il contributo di Aletti Gestielle è stato classificato secondo l' IFRS 5 alla voce "attività in via di dismissione".

Allegati 56

ALLEGATICONTO ECONOMICO EX ALETTI GESTIELLE*RICLASSIFICATO 3T 2017: DETTAGLIO ELEMENTI NON RICORRENTI

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*Il contributo di Aletti Gestielle è stato classificato secondo l' IFRS 5 alla voce "attività in via di dismissione".

ALLEGATI STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO DEL GRUPPO BANCO BPM AL 30/09/2017

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Note: (*) Al 30/09/2017 Aletti Gestielle è stata riclassificata nelle "Attività non correnti in via di dismissione" e nelle "Passività associate ad attività in via di dismissione ", a seguito della firma dell'accordo con Anima per la vendita della società.

ALLEGATI ANALISI DEGLI IMPIEGHI NETTI

Gruppo bancario orientato al Retail e alle PMI, con un network concentrato nel Nord Italia

Composizione dei crediti netti per segmento di clientela al 30/09/2017

Composizione dei crediti netti per area geografica al 30/09/2017

  • Circa il 29% dei crediti a clientela sono a privati
  • Imprese1, escluso Large Corporate, rapprsenta circa il 61% del portafoglio crediti con un ticket medio ridotto, circa €250 mila.
  • Oltre il 70% del portafoglio è concentrato nelle aree più ricche del Paese.

Note:

  1. Imprese non finanziarie (mid-corporate e small business) e istituzioni finanziarie. Include €6,0mld di PCT, principalmente con Cassa di Compensazione e Garanzia.

ALLEGATIDETTAGLI SUI CREDITI DETERIORATI

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Ricontabilizzazionedegli stralci a partire dal 1° trimestre del 2017:

Dal 31/03/2017 la

maggior parte dei write-off , che erano in precedenza inclusi nell' esposizione nominale, sono stati riportati nello stato patrimoniale. A fine marzo, sono rimasti offbalance sheet circa €1mld di stralci (diventati € 0,9 mld a settembre 2017).

ALLEGATI CAPITAL RATIO PHASE-IN

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  • La posizione patrimoniale del Gruppo al 30/09/2017 include due effetti negativi:
  • RWAs sui defaulted assets e EAD Retail (-54pb registrati nel 1T a livello di CET 1 phase-in)²
  • La put option Aviva (-26pb a livello di CET 1 phase-in) e quella Unipol (-37pb a livello di CET 1 phase-in3)
  • Su base pro-forma, i ratio phase-in (12,82% CET1 e 15,84% Total capital), anche non considerando ancora l'impatto positivo atteso da roll-out dei modelli AIRB, evidenziano una ampio buffer positivo ben oltre i requisiti SREP (8,15% per il CET1 e 11,65% per il Total capital)

Note:

    1. Include la vendita di Aletti Gestielle insieme al possibile aumento di capitale di Anima e l'impatto atteso della riorganizzazione della bancassurance
    1. Come comunicato al mercato nel la presentazione dei risultati del 1T 17.
    1. Impatto preliminare stimato dall' esercizio della PUT Unipol, in linea con il valore indicato nel 1S 17 e in attesa dell risulato dell'arbitrato in corso

ALLEGATI EVOLUZIONE SPORTELLI

Evoluzione sportelli: storica e prospettica

Altre filiali, non incluse nel perimetro di razionalizzazione considerato nel piano strategico : Webank, Banca Akros, Banca Aletti (Italia e Svizzera) e altre società minori

  • E' in corso la revisione della strategia distributiva :
  • che porta all'ottimizzazione della nostra presenza territoriale garantita dal nostro network di filiali …
  • ..con benefici attesi a livello di efficenza operativa …
  • ..insieme al rafforzamento della posizione competitiva grazie a canali alternativi (Digital Banking/Financial Advisors/Corporate Product Specialists/ Development Task Force etc).
  • Delle 335 chiusure previste nel Piano Strategico, 171 sono già state conseguite.
  • La seconda fase di chiusura delle filiali è programmata nel 1S 2018.

CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI FINANZIARI

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Registered Offices: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italia Corporate Offices: Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italia

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