Banco BPM SpA

Capital/Financing Update • Jan 14, 2020

Informazione Regolamentata n. 1928-3-2020		Data/Ora Ricezione 14 Gennaio 2020 19:41:43	MTA
Societa'	:	Banco BPM S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	126653
Nome utilizzatore	: BANCOBPMN08 - Marconi
Tipologia	:	3.1
Data/Ora Ricezione	: 14 Gennaio 2020 19:41:43
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	14 Gennaio 2020 19:41:44
Oggetto	:	CS_BANCO BPM CONCLUDE CON SUCCESSO L'EMISSIONE ADDITIONAL TIER 1 PER 400 MLN EURO DESTINATA A INVESTITORI ISTITUZIONALI
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

BANCO BPM CONCLUDE CON SUCCESSO L'EMISSIONE ADDITIONAL TIER 1 PER 400 MLN EURO DESTINATA A INVESTITORI ISTITUZIONALI

Milano, 14 gennaio 2020 – Banco BPM S.p.A. comunica di aver portato a termine con successo l'emissione di uno strumento Additional Tier 1 per un ammontare pari a 400 milioni di euro, destinata agli investitori istituzionali.

L'operazione s'inserisce nell'ambito dell'efficientamento della propria struttura di capitale.

I titoli sono perpetui e potranno essere richiamati dall'emittente, in base a quanto stabilito dalla normativa in vigore, a partire dal 21 gennaio 2025; in caso di non richiamo, la call potrà essere esercitata successivamente ogni 6 mesi (sulla data di stacco cedola).

La cedola è semestrale, non cumulativa e rispetto ad una prima indicazione di 6,75/6,875% è stata fissata al 6,125%, grazie al notevole volume di ordini ricevuto da più di 300 investitori istituzionali provenienti dall'Europa e dall'Asia.

Il successo di questa operazione testimonia la fiducia del mercato internazionale verso il Gruppo Banco BPM.

L'emittente ha la facoltà di rimborso anticipato prevista per il 21 gennaio 2025, qualora non venisse esercitata, una nuova cedola a tasso fisso verrà determinata, sommando lo spread originario al tasso mid swap in euro a 5 anni da rilevarsi al momento della data di ricalcolo. Tale nuova cedola resterà fissa per i successivi 5 anni (fino alla successiva data di ricalcolo). Il pagamento della cedola è totalmente discrezionale e soggetto a talune limitazioni.

Il titolo prevede un meccanismo di riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente del capitale primario di classe 1 della Banca o del Gruppo (CET1 Ratio) divenisse inferiore al 5,125%. Il titolo verrà quotato sul sistema multilaterale di negoziazione della Borsa del Lussemburgo (Euro MTF).

Al termine del collocamento, i titoli sono stati allocati prevalentemente a fondi (59%), banche (20%), Hedge Funds (17%).

In termini di distribuzione geografica, Regno Unito e Irlanda (32%), Francia (16%), Italia (15%) Asia (10%), Svizzera (9%) e Germania (8%) hanno ottenuto la maggior parte dell'assegnazione finale.

Citi ha agito in qualità di Global Coordinator e Joint Bookrunner, insieme a Banca Akros (parte correlata dell'emittente1), Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse e Morgan Stanley in qualità di Joint Bookrunners.

Per informazioni: 1 L'operazione in argomento si configura come operazione con parti correlate ai sensi del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modifiche (il "Regolamento OPC Consob") e della relativa normativa aziendale adottata dalla Banca (la "Procedura Banco BPM", disponibile sul sito internet www.bancobpm.it, sezione Corporate Governance, Documenti societari) e si qualifica in particolare come operazione "di minore rilevanza" e "infragruppo" – in considerazione della partecipazione di controllo totalitario detenuta dal Banco BPM S.p.A. in Banca Akros S.p.A. - potendo quindi beneficiare delle esenzioni previste dal Regolamento OPC Consob e dalla Proceduta Banco BPM, essendo stato rilevato che non sussistono interessi significativi di altre parti correlate.