Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

M&A Activity • Jun 1, 2021

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (BBVA), de conformidad con lo establecido en la legislación del Mercado de Valores, comunica la siguiente:

INFORMACIÓN PRIVILEGIADA

Como continuación a los Hechos Relevantes publicados el 16 de noviembre de 2020, con números de registro (CNMV) 575 y 576, se informa que, en el día de hoy, una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones, BBVA ha completado la venta del 100% del capital social de su filial BBVA USA Bancshares, Inc, sociedad titular, a su vez, de la totalidad del capital social del banco BBVA USA, a favor de The PNC Financial Services Group, Inc.

El importe total en efectivo percibido por BBVA en relación con la venta de la participación mencionada asciende aproximadamente a 11.500 millones de dólares americanos1 (equivalente aproximadamente a 9.600 millones de euros2).

La contabilización tanto de los resultados generados por BBVA USA Bancshares desde el anuncio de la operación, como del cierre de la venta en el día de hoy, han tenido un impacto positivo agregado en el ratio Common Equity Tier 1 ("fully loaded") del Grupo BBVA de aproximadamente 294 puntos básicos (de los que 24 puntos básicos ya se han registrado en dicho ratio entre la fecha de anuncio y el cierre del primer trimestre de 2021) y un beneficio neto de impuestos de aproximadamente 570 millones de euros (de los que 479 millones de euros ya se han recogido en los resultados del grupo entre la fecha de anuncio y el cierre del primer trimestre de 2021)3.

El Grupo BBVA continuará desarrollando su negocio institucional y mayorista en Estados Unidos a través de su bróker dealer BBVA Securities Inc. y su sucursal en Nueva York. Asimismo, BBVA mantiene su actividad inversora en el sector fintech a través de su participación en Propel Venture Partners US Fund I, L.P.

Madrid, 1 de junio de 2021

¹ Se corresponde con el precio previsto en el contrato menos los ajustes acordados al cierre.

² El tipo de cambio utilizado es 1,20 EUR/USD.

³ De acuerdo con lo indicado en los Hechos Relevantes de 16 de noviembre de 2020, los estados financieros del Grupo BBVA han ido reflejando los resultados que BBVA USA Bancshares, Inc ha ido generando, así como el impacto positivo, principalmente, de estos resultados en el ratio de Common Equity Tier 1 ("fully loaded") del Grupo BBVA. El cálculo del impacto en Common Equity Tier 1 se ha realizado tomando en consideración el importe de la transacción en euros y los estados financieros del Grupo BBVA a marzo 2021.