Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

Investor Presentation • Jul 29, 2022

Resultados 2T22

29 de Julio de 2022

Disclaimer

Este documento se proporciona únicamente con financión que contiere puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cuaquiera de las compañías mencionadas en é. Qualquier de compra o inversión en valores en relación determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la información extraída de los folletos corresporidientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión especifica. Ninguna persona que pueda lener contenda en este información contenda en este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones.

Este documento incluye o puede incluir "proyecciones" (en el sentido de las disposiciones de "puerto seguro" del United States Prvate Securities Litigation Reform Act de 1995) con respectativas o proyectiones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se referen o incorporan diversas asunciones, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se nuestras actuales proyecciones, si bien los resultados reals pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados y otros factores que pueden provoar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directricas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presíón de la competencia, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u hombres podrían causar o acarear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, o pronosticadas en este documento o en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización de este o cualquier otro documento, si los hechos no son como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene.

Este documento puede contener información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la doumentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de valores, en conceto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20 F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense.

La distribución de este documento en otras jurística, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento devienen en únicos responsables de informarse de elo, y de observar cualquier restricción. Aceptan las restricciones y advertencias precedentes.

BBVA registra resultados muy sólidos un trimestre más

Resultados 2T22 3

NOTA Los datas de 2022 salá nepresentable en Turquía en tuda le resentación (los detes de 1722 mostres atedor). (1) Elevenio Artibión y Beneficio or Acción (PR) ecloyer hos impectos no recurrentes (a necess andre a process de restructuration en 272 yel impact negativo animporte of 2011/4 correspondente a auserizado on l'ellín prar a compre e 622 sucursals en 2722). E BP está chulado considerado e l cinero multi los coines en autoarter y los coines aquiridos en el prarres aquiridos en el recompra.

Muy buenos resultados y de gran calidad

Crecimiento especialmente en América del Sur y México

BENEFICIO ATRIBUIDO RECURRENTE"

(CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO ANUAL 2T22; M€ CORRENTES)

(1) El Beneficio Atribuido excluye operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes (en M€ corrientes).

Excepcional creación de valor y sólidos ratios de rentabilidad

RATIOS DE RENTABILIDAD² (%)

Principales mensajes 2T22

EXCELENTE EVOLUCIÓN DE LOS INGRESOS RECURRENTES Y CRECIMIENTO DE ACTIVIDAD	CRECIMIENTO PRÉSTAMOS1 INGRESOS RECURRENTES (MARGEN DE INTERESES+COMISIONES) +30,0% vs.2T21 +12,6% VS. JUN2021
LIDERAZGO EN EFICIENCIA CON MANDIBULAS POSITIVAS	RATIO DE EFICIENCIA 43,9%6M22 -149 PBS VS.6M21
FUERTE CRECIMIENTO DEL MARGEN NETO	MARGEN NETO +27,1% vs.2T21
BUENA EVOLUCIÓN DE LA CALIDAD CREDITICIA	COSTE DEL RIESGO (ACUM.) 0,81% 0,93% EN 2021²
SÓLIDO RATIO DE CAPITAL POR ENCIMA DE NUESTRO OBJETIVO	CET1 FL 12,45%
RECORD HISTÓRICO EN INDICADORES ESTRATÉGICOS	CAPTACIÓN NUEVOS CLIENTES 5,3 MILLONES EN 1S22 112 MM € DESDE 2018

NOTA Variaciones en € orrstantes. (1) Inversión no dudosa en gestión excluyendo ATAs. (2) A éfectos comparativos, el coste de l'esgocio de E.U.U. verdido a PVC.

Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo

Cuenta de resultados 2T22

	2122	Variación 2T22/2T21		Variación 2T22/1T22
Grupo BBVA (M€)		% constantes	0/0	% constantes	%
Margen de intereses	4.602	32,9	31,3	14,6	16,5
Comisiones	1.409	21,1	19,2	12,4	13,4
Resultados de operaciones financieras	516	3,0	2,6	-9,3	-11,0
Otros ingresos netos	-432	n.s.	n.S.	m.s.	n.S.
Margen bruto	6.094	21,7	19,4	12,3	12,5
Gastos de explotación	-2.630	15,1	14, /	7,0	8,5
Margen neto	3.464	27,1	23,3	16,6	15,8
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-704	3,3	7,2	-7,1	-4,5
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-67	n.S.	n.s.	n.s.	n.S.
Beneficio antes de impuestos	2.694	33,8	26,8	22,9	20,9
lmpuesto sobre beneficios	-697	19,4	18.0	-21.7	-22,8
Resultado atribuido a la minoría	-120	-9,4	-49,8	n.s.	n.S.
Beneficio Atribuido (excluyendo impactos no recurrentes)	1.877	45,7	45,0	39,9	41,5
Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes	-201	-65,6	-66,0	n.S.	n.S.
Resultado Atribuido (reportado)	1.675	139,3	138,9	24,9	26,3

(1) Operaciones internumpidas y resultados no reurones a la venta del negocio de E.U.U. a PNC y los costes retos sociados al proceso de restructuración en 222 y é impacto negativo por importe de 201 M€ del acuerdo alcanzado con Merlín para la compra de 622 sucursales en España en 2T22.

Cuenta de resultados 6M22

		Variación 6M22/6M21
Grupo BBVA (M€)	6M22	% constantes	0/0
Margen de intereses	8.551	26,5	22,9
Comisiones	2.650	17,8	14,5
Resultados de operaciones financieras	1.0995	5,5	1,0
Otros ingresos netos	-787	n.s.	n.s.
Margen bruto	11.509	15,8	12,2
Gastos de explotación	-5.054	12.0	ರಿ, ಇ
Margen neto	6.456	19,0	14,0
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-1.441	-9,1	-8,8
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-94	-57.1	-52,5
Beneficio antes de impuestos	4921	35,8	26,7
lmpuesto sobre beneficios	-1.601	52,4	48.2
Resultado atribuido a la minoría	-117	-60.5	-75,3
Beneficio Atribuido (excluyendo impactos no recurrentes)	3.203	40,8	37,6
Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes '	-201	-48.4	-51,6
Resultado Atribuido (reportado)	3.001	59,3	57,1

(1) Operaciones internumpidas y resultados no regosio de E.U. a PNC y los costes retos asciados a proceso de restructuración en 6MZ y el impacto negativo por importe de 201 M€ del acuerdo alcanzado con Merlín para la compra de 622 sucursales en España en 6M22.

Excelente crecimiento de ingresos impulsado por la actividad

(1) Los bonos ligados a la intlación de Turquía se encuentran registrados en la línea de "Otros ingresos netos" en 2022

Fuerte actividad y tendencia creciente del diferencial de clientela

(1) Inversión no dudosa en gestión excluyendo ATAs (México de acuerdo a criterio contable local).

Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia

Buena evolución de la calidad crediticia, mejor de lo esperado

SALDOS DUDOSOS (MM€)

COSTE DEL RIESGO (%, ACUMULADO)

TASA DE MORA Y COBERTURA (%)

NOTA: A efectos comparativos, los datos de 2021 excluyen el negocio de EE.UU. vendido a PNC.

Sólido ratio de capital por encima del objetivo

(1) ijude por hiperintesión an Turquía a 31/03/2022/22/2) holye los mpredes sousses (-7 pós) y la OPA sobre lo nincritarios de BB/A Garani previoritarios de BB/A Garani i pev comunicado (3) http://www.bross.infortans.com/intrios y elincremento te 00 que comperativo en la cuentade esultados por la cuerado de celo de la posición monetaria neta en economías hiperinflacionarias.

Nuevo récord en adquisición de clientes gracias a la digitalización y con fuerte vinculación

CAPTACIÓN DE NUEVOS CLIENTES1

(GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES)

(1) Captación in de dientes de segments mindes de lectos comparativos, is datos excluyen a norganis de E.U. verdido a PVC. (2) Cheris chief son rapellos shorts and supe banco quiere crecer y retener, por considerarlos de alto valor, ya sea por su nivel de activos, pasivos o transacionalidad on BBVA.

Una historia única de transformación digital: significativo crecimiento con una estructura simple y eficiente

EVOLUCIÓN DE CLIENTES OBJETIVO! Y SUCURSALES

(2016=100; % var. vs 2016)

E ESPAÑA

TURQUÍA

AMÉRICA DEL SUR

(1) Clientes dipetivo son aquellos chiere en los quere creer y reiener, por considerarios de alto valor, ya sea por su nivel de activos pasiros o transacionalidad on BBW

Más de 100MM€ en financiación sostenible

(1) Ranking bancario según el Dow Jones Sustainability Index 2021, compartiendo la primera posición.

Member of Dow Jones Sustainability Indices Powered by the S&P Global CSA

BBVA ocupa la primera posición en el ranking bancario mundial de sostenibilidad1

Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo

(1) Clientes diptivo son aquelos clientes en los quere crear y etener, por considerarlos de attivos pasios o transacionalidad on BBVA

Comprometidos con nuestro objetivo de CET1 de 11,5%-12%

Áreas de negocio

CUENTA DE RESULTADOS (M€)

	Δ (%)			മ (%)
	2T22	vs 2T21	vs 1722	6M22	vs 6M21
Margen de intereses	904	1,0	5,2	1.763	0.1
Comisiones	574	3.9	7.1	1.110	4,6
Resultados de operaciones financieras	ರಿ8	37.2	-48,1	288	11.2
Otros ingresos netos	-171	45.7	n.s	-92	98,9
Margen bruto	1.405	0,3	-15,5	3.069	1,1
Gastos de explotación	-720	-3,9	1.0	-1.434	-4,8
Margen neto	635	5,0	-27,9	1.635	6,9
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-104	-34,3	15,9	-193	-43.7
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-8	n.s.	n.s.	-27	-86.6
Beneficio antes de impuestos	573	19,9	-31,8	1.414	43,7
Impuesto sobre beneficios	-163	33,6	-31,8	-403	56,2
Resultado atribuido (ex impactos no recurrentes)	409	15,2	-31,97	1.010	39,2
Operaciones discontinuadas y resultados no recurrentes	-201	n.s.	n.s.	-201	n.S.
Resultado atribuido (reportado)	208	-41,5	-65,4	808	11,5

RATIOS CLAVE

Nota: actividad excluye ATAs. (1) Inversión no dudosa y depósitos en gestión.

• = Sólido crecimiento de la inversión (TAM +3,6%) gracias al dinamismo de la nueva producción de préstamos en los segmentos más rentables.
• = Fuerte crecimiento del margen neto (TAM +6,9%) a pesar de la contribución al FUR, impulsado por las comisiones (TAM +4,6%) y un margen de intereses prácticamente plano, gracias al crecimiento de los préstamos y la tendencia de mejora del rendimiento de los mismos.
• · Disminución de los gastos de explotación (-4,8% TAM). El ratio de eficiencia mejora en -2,9 p.p. hasta el 46,7%.
• Buena evolución de la calidad de los activos, con un CdR de 20 pbs. -
• = El Beneficio Neto Atribuible alcanza los 1.010 Mn€ en 6M22 (TAM +39,2%), 808 Mn€ tras el acuerdo de recompra de sucursales en régimen de sale & lease back.

Eri México

CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes)

		△ Constantes (%)			Δ Corrientes (%) Δ Constantes
	2T22	vs 2121	vs 1122	6M22	vs 6M21	vs 6M21 (%)
Margen de intereses	1.872	22,4	3,3	3.684	32,9	21,1
Comisiones	388	19.1	9,1	744	28,0	16,6
Resultados de operaciones financieras	132	26,3	38,3	227	37,8	25,6
Otros ingresos netos	166	n.S.	150.9	232	165.7	142.1
2,558 Margen bruto		27,5	9,8	4.887	35,6	23,5
Gastos de explotación	-786	11,0	0.2	-1.571	22.9	11,9
Margen neto	1.772	36.4	14,7	3.316	42.6	29,9
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-371	20,9	-14.6	-805	8,6	-1,0
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-8	n.S.	n.S.	-9	n.S.	n.S.
Beneficio antes de impuestos		39.4	25,7	2.502	57,0	43.1
mpuesto sobre beneficios	-379	21,1	25,5	-681	43,5	30,8
Resultado atribuido		47,7	25,8	1.821	62,8	48,3

RATIOS CLAVE

(1) Inversión no dudosa en gestión y depósitos, excluyendo ATAs, de acuerdo al criterio contable local.

• Fuerte crecimiento del crédito con dinámicas positivas, tanto en el segmento minorista (TAM +13,6%), como en el mayorista (TAM +12,9%).
• · Excelente comportamiento de los ingresos recurrentes (TAM +20,4%) impulsado por el crecimiento de la actividad, la mejora continua del diferencial de la clientela y la evolución positiva de las comisiones
• Mandíbulas positivas y mejora de la eficiencia hasta el 32,2% (TAM -3,3 p.p.)
• · Evolución positiva de los indicadores de riesgo. CdR mejora hasta 257 pbs.

CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes)

		△ Constantes (%)	△ Corrientes (%)
	2T22	vs 1T22	vs 1T22	6M22
Margen de intereses	696	49.0	34.2	1.163
Comisiones	170	35.8	21,8	295
Resultados de operaciones financieras	231	40,3	25,9	395
Otros ingresos netos	-175	-48,0	-30.4	-511
De los cuales:
Perdida por la Posición Monetaria Neta (PMN)	-806	-8	-8	-1.686
Ingresos de los CPI linkers	602	14		1.132
Margen bruto	922	119,2	66.7	1.342
Gastos de explotación	-274	21,7	8,9	-500
Margen neto	647	n.s.	119	842
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-81	-9.7	-21,3	-171
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-23	122.3	114.4	-34
Beneficio antes de impuestos	543	n.s.	204,8	637
Impuesto sobre beneficios	-344	18.0	6,0	-636
Resultado atribuido a la minoría	-39	n.s.	n.s.	60
Resultado atribuido	160	n.s.	n.s.	62

(1) Evolución de ME (moneda extranjera) excluye impacto de tipo de cambio. (2) Inversión no dudosa en gestión y depósitos, excluyendo ATAs, de acuerdo al criterio contable local.

RATIOS CI AVF

• = Incremento del margen de intereses en el trimestre impulsado por el crecimiento de los préstamos en liras y el aumento del diferencial de la clientela.
• · Crecimiento de las comisiones en todos los segmentos, especialmente en medios de pago.
• Fuerte ROF gracias a los resultados por operaciones de tipo de cambio.
• Otros ingresos y gastos: menor ajuste por hiperinflación vs. 1T223 y contribución plana de la cartera de CPI linkers en euros corrientes.
• Buena calidad de los activos: el CdR acumulado y la tasa de mora mejoran a lo largo del año gracias a las fuertes recuperaciones.

(3) Menor pérdida de la PMN en el 2T22 (-8,4% vs 1T22). Nota: la tasa de inflación trimestral ha disminuido hasta el 15,9% en el 2T22 frente al 22,8% en el 1T22.

TAM

® América del Sur

		△ Constantes (%)			△ Corrientes (%)	△ Constantes
	2122	vs 2T21	vs 1T21	6M21	vs 6M21	vs 6M21 (%)
Colombia	78	33.2	9.7	149	44.1	41,2
Perú	65	125.1	22,5	117	122.4	104.2
Argentina	86	n.s.	n.s.	101	n.s.	n.s.

37.4

62,3

46

413,2

12,0

96,3

9.8

102,1

Nota: Venezuela en € corrientes

27

256

Otros1

América del Sur

(1) Otros incluye BBVA Forum, Venezuela ,Uruguay y Bolivia.

34,8

132,3

RESULTADO ATRIBUIDO (M€ constantes)

RATIOS CLAVE

• Colombia: Fuerte crecimiento de la inversión (TAM +22,9%) tanto en el segmento minorista como en empresas. Sólido beneficio gracias al crecimiento del margen bruto (TAM +17,8%) y menores saneamientos (TAM -20%). Mandíbulas positivas, mejora de la eficiencia hasta el 34,8% (TAM -1,3 p.p.).
• 』 Perú: El crecimiento del crédito se ve afectado por los vencimientos de los préstamos del programa de ayuda gubernamental por Covid. Dinámica positiva de los segmentos minoristas (TAM +11,2%). Sólido beneficio atribuido (117 Mn€ en 6M22), impulsado por el crecimiento de los ingresos recurrentes (+20,1%) gracias al incremento de la rentabilidad de los préstamos y al aumento de las comisiones por mayor actividad, así como por la reducción de los saneamientos.
• Argentina: Sólido beneficio atribuido (101 Mn€ en 6M22) favorecido por la evolución positiva de los ingresos recurrentes y el crédito extraordinario por la regularización de activos por impuestos diferidos.

Conclusiones 2T22

Conclusiones 27,22

BBVA logra resultados muy sólidos un trimestre más

Excelente evolución de los ingresos recurrentes impulsados principalmente por el crecimiento de la actividad

Resultado

Significativa creación de valor y mejora de la rentabilidad

Extraordinario avance en la ejecución de nuestra estrategia: digitalización, innovación y sostenibilidad

Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo

Anexo

• 01 Evolución del resultado atribuido
• 02 Desglose del margen bruto
• 03 Cuentas de resultados por área de negocio
• 04 Diferenciales de la clientela por país
• 05 Desglose de stages por área de negocio
• 06 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
• 07 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
• 08 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio
• 09 Valor en libros de las principales filiales
• 10 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos
• 11 Garanti BBVA: financiación mayorista
• 12 Métricas digitales

01 Evolución del resultado atribuido

Resultado atribuido Evolución

BENEFICIO ATRIBUIDO RECURRENTE1

(CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO DE 6M22; M€ CORRENTES)

(1) El Beneficio Atribuido excluye operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes (en M€ corrientes),

02 Desglose del margen bruto

Margen Bruto Desglose

6M22

03 Cuenta de resultados por área de negocio

Resto de negocios Centro Corporativo Turquía (ajuste por hiperinflación) Argentina (ajuste por hiperinflación) Colombia Perú

Resto de negocios Cuenta de resultados

M€

	Δ (%)			Δ (%)
	2 1222	vs 2121	vs 1122	6 M222	vs 6M21
Margen de intereses	80	17,5	6,3	155	10.0
Comisiones	65	7.4	16.7	122	-8.0
Resultados de operaciones financieras	35	-35.2	-48,3	103	-22,2
Otros ingresos netos		-85,1	-53.6	ব	-77.1
Margen bruto	1392	-5,0	-10,0	334	-9,1
Gastos de explotación	-119	5,6	3,5	-234	2,5
Margen neto	63	-20,1	-27,8	150	-22,8
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-8	n.s.	n.S.	0	n.S.
Dotaciones a provisiones y otros resultados	3	-68.2	- / 4, 1	12	n.S.
Beneficio antes de impuestos	58	-42,2	-44,4	1692	-20,9
Impuesto sobre beneficios	-11	-54.4	-51,2	-34	-24.9
Resultado atribuido	47	-38,2	-42,5	128	-19,8

Centro Corporativo Cuenta de resultados

M€

	മ (%)			Δ (%)
	2T22	vs 2T21	vs 1122	6 M22	vs 6M21
Margen de intereses	-26	-30,5	-29,3	-64	-22,0
Comisiones	-16	-20,4	n.S.	-20	-12,5
Resultados de operaciones financieras	-83	n.S.	116,6	-121	n.S.
Otros ingresos netos	58	-43,2	n.S.	58	-30,2
Margen bruto	-68	n.s.	-14,5	-147	n.s.
Gastos de explotación	-205	4,4	9,3	-392	-0,3
Margen neto	-27/92	n.s.	2,2	-539	118,5
Pérdidas por deterioro de activos financieros	0	33,2	-61,5		n.S.
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-5	-80,5	n.S.	5	n.S.
Beneficio antes de impuestos	-278	n.s.	8,8	-533	100,7
Impuesto sobre beneficios	248	n.s.	n.S.	294	n.s.
Resultado atribuido a la minoría	14	n.S.	n.S.	8	n.S.
Resultado atribuido (excluyendo impactos no recurrentes)	-15	-78,6	-93,0	-230	-14,8
Opreaciones corporativas1		n.S.	n.S.		n.S.
Resultado atribuido (reportado)	-15	-97,7	-93,0	-230	-66,4

(1) Incluye los resultados de la venta de EE.UU a PNC en 2021 y los costes netos asociados al proceso de reestructuración.

Turquía ajuste por hiperinflación

CUENTA DE RESULTADOS1 M€

	6M22 (reportado)	Ajuste hiperinflación	6M22 Ex. hiperinflación
Margen de intereses	1.163	110	1.053
Comisiones	295	29	266
Resultados de operaciones financieras	395	38	357
Otros ingresos netos	-511	-1.680	1.169
Margen bruto	1.342	-1.503	2.845
Gastos de explotación	-500	-67	-433
Margen neto	842	-1.570	2.412
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-171	-19	-152
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-34	-13	-21
Beneficio antes de impuestos	637	-1.602	2.239
Impuesto sobre beneficios	-636	-98	-537
Resultado atribuido a la minoría	60	735	-675
Resultado atribuido	62	-965	1.027

(1) Datos calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.

(2) holyer () la périta de la posición monebra netos", (i) 'a re-expresón de tocas de la cuerta de acuerdo a la tas de infación del filiado period, (i) los gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios

Argentina ajuste por hiperinflación

CUENTA DE RESULTADOS1 M€

	6 M 22 (reportado)	Ajuste hiperinflación	6M22 Ex. hiperinflación
Margen de intereses	781	83	698
Comisiones	146	13	133
Resultados de operaciones financieras	66	11	55
Otros ingresos netos	-448	-360	-88
Margen bruto	545	-253	798
Gastos de explotación	-362	-55	-307
Margen neto	183	-309	491
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-64	-9	-56
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-18	- 1	-16
Beneficio antes de impuestos	101	-318	419
Impuesto sobre beneficios	45	184	-139
Resultado atribuido a la minoría	-45	45	-90
Resultado atribuido	101	-89	190

(1) Datos calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.

(2) holyer () la périta de la posición monebra netos", (i) 'a re-expresón de tocas de la cuerta de acuerdo a la tas de infación del filiado period, (i) los gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios

Colombia Cuenta de resultados

M€ CONSTANTES

		Δ (%)			Δ (%)
	2 1222	vs 2T21	vs 1T22	6 M22	vs 6M21
Margen de intereses	224	14,6	2,8	442	11,5
Comisiones	26	15,7	1,8	52	17,7
Resultados de operaciones financieras	27	21,3	8,1	51	75,2
Otros ingresos netos	- Д	-52,7	19,5	-8	-41,2
Margen bruto	278	18,1	3,0	537	17,8
Gastos de explotación	-96	16,9	6,2	-187	13,6
Margen neto	176	18,7	1,3	350	20,1
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-53	-23,2	-6.0	-110	-20,0
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-3	n.S.	99,4	-5	33,6
Beneficio antes de impuestos	119	44,7	3,5	235	56,8
Impuesto sobre beneficios	-39	79,9	-6,0	-81	101,7
Resultado atribuido a la minoría	-2	2,1	-11,0	-5	19.9
Resultado atribuido	78	33,2	9,7	149	41,2

Perú Cuenta de resultados

M€ CONSTANTES

		മ (%)			Δ (%)
	2 1722	vs 2T21	vs 1122	6 M 22	vs 6M21
Margen de intereses	255	29,2	12,9	480	22,6
Comisiones	73	12,1	11.7	139	12,0
Resultados de operaciones financieras	40	-34,2	17,2	75	-23,4
Otros ingresos netos	-9	-24,4	-2.4	-17	-15,1
Margen bruto	360	15,2	13,6	677	14,1
Gastos de explotación	-127	11,7	3,1	-250	12,0
Margen neto	233	17,2	20,2	427	15,4
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-42	-52,7	33,0	-74	-53,8
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-8	-39,9	-13,3	-17	-14,8
Beneficio antes de impuestos	182	90,9	19,6	335	77,6
Impuesto sobre beneticios	-49	50,6	28,6	-88	42.5
Resultado atribuido a la minoría	-68	100,8	11,4	-130	86,6
Resultado atribuido	65	125,1	22,5	17	104,2

04 Diferenciales de la clientela por país

Diferenciales de la clientela: evolución trimestral

PROMEDIO

	2T21	3T21	4T21	1T22	2T22
España	1.76%	1.75%	1.73%	1.71%	1.72%
Rendimiento de la inversión	1,75%	1.74%	1,73%	1,71%	1,74%
Coste de los depósitos	0.01%	0,01%	0.00%	0.00%	-0,03%
México MXN	11.00%	11,17%	11.23%	11,37%	11.63%
Rendimiento de la inversión	12,11%	12,31%	12,49%	12,79%	13,31%
Coste de los depósitos	-1.10%	-1.15%	-1,26%	-1.42%	-1,67%
México ME1	2,96%	2,93%	2,88%	2,94%	3,34%
Rendimiento de la inversión	2,98%	2,95%	2,90%	2,96%	3,38%
Coste de los depósitos	-0,02%	-0,02%	-0,02%	-0,02%	-0,05%

	2T21	3T21	4T21	1T22	2T22
Turquía TRY	2.88%	3,43%	4.89%	5,22%	6,65%
Rendimiento de la inversión	15.56%	16.26%	16.48%	17.75%	18.60%
Coste de los depósitos	-12,68%	-12,83%	-11,59%	-12,53%	-11,95%
Turquía ME1	4.70%	4,66%	4,65%	4,99%	5,71%
Rendimiento de la inversión	5,04%	4,89%	4,87%	5,19%	6,02%
Coste de los depósitos	-0.34%	-0.24%	-0.21%	-0.20%	-0,30%
Argentina	12,21%	12,73%	14,67%	14,75%	13,67%
Rendimiento de la inversión	25,45%	26,46%	27,44%	29,74%	33,13%
Coste de los depósitos	-13,25%	-13,73%	-12,77%	-14,99%	-19.46%
Colombia	6,30%	6.21%	6.12%	6.13%	5,76%
Rendimiento de la inversión	8,72%	8,63%	8,57%	8,90%	9,63%
Coste de los depósitos	-2,42%	-2.41%	-2.45%	-2,77%	-3,87%
Perú	4.91%	5,22%	5,41%	5,33%	5,72%
Rendimiento de la inversión	5,17%	5.46%	5,66%	5,71%	6,48%
Coste de los depósitos	-0.25%	-0.24%	-0.26%	-0.38%	-0.76%

Diferenciales de la clientela: evolución acumulada

PROMEDIO

	6M21	6M22
España	1.76%	1.71%
Rendimiento de la inversión	1,76%	1,73%
Coste de los depósitos	0,00%	-0.02%
México MXN	11,00%	11,51%
Rendimiento de la inversión	12,15%	13.06%
Coste de los depósitos	-1,15%	-1,55%
México ME	2,97%	3,14%
Rendimiento de la inversión	3.00%	3,18%
Coste de los depósitos	-0,02%	-0.03%

	6M21	6M22
Turquía TRY	2.70%	6.01%
Rendimiento de la inversión	14,95%	18,22%
Coste de los depósitos	-12,24%	-12.21%
Turquía ME	4.66%	5,38%
Rendimiento de la inversión	5,03%	5,63%
Coste de los depósitos	-0,37%	-0.25%
Argentina	13,76%	14,18%
Rendimiento de la inversión	26,34%	31,59%
Coste de los depósitos	-12,58%	-17.41%
Colombia	6,41%	5,93%
Rendimiento de la inversión	8.90%	9,28%
Coste de los depósitos	-2.49%	-3,34%
Perú	4,98%	5,52%
Rendimiento de la inversión	5,27%	6,10%
Coste de los depósitos	-0.29%	-0.57%

05 Desglose de stages por área de negocio

Desglose de stages por área de negocio

C+

DESGLOSE DE RIESGO DE CREDITO POR ÁREA DE NEGOCIO (JUN-22, M€)

<	GRUPO BBVA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	ESPAÑA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	" MEXICO -	Exposición bruta	Deterioro acumulado
	Stage 1	361.721	2.264	Stage 1	178.843	591	Stage 1	65.636	953
	Stage 2	36.906	2.041	Stage 2	20.339	763	Stage 2	4.938	449
	Stage 3	15.501 7	7.855	Stage 3	8.378 /	3.797	Stage 3	2.041	1.025

	TURQUÍA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	ଡ	AMERICA DEL SUR	Exposición bruta	Deterioro acumulado
	Stage I	41.159	348		Stage 1	40.660	347
	Stage 2	4.346	361		Stage 2	4.485	380
	Stage 3	2.863	1.656		Stage 3	1.960	1.232

COLOMBIA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	PERÚ	Exposición bruta	Deterioro acumulado	ARGENTINA	Exposición bruta	Deterioro acumulado
Stage 1	14.019	107	Stage 1	18.845	181	Stage 1	3.849	31
Stage 2	1.468	154	Stage 2	2.414	171	Stage 2	338	22
Stage 3	703	485	Stage 3	1.111	641	Stage 3	58	47

06 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación

Cartera COAP

(1) Laschras excluyentonos serior del SAREB (4,5MMe a jur-22) y carteras de High Quility Liquid Assets (2,14) MMC a un-21,11,1MM a jun-22,

(2) Nota: HQLA – High Quality Liquid Assets

Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés

IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS (SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS, %)

Ratios de liquidez y financiación

RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES (JUN-22)

	LCR	NSFR
Grupo BBVA	170% (220%)1	134%
Euro 2	200%	125%
México	226%	138%
Turquía	248%	164%
América del Sur Todos los países	>100%	>100%

(1) LCR de 170% no considera el exceso de la filales fuera de la Eurozona. Si esta liquidez fuese tenida en cuenta, el ratio LCR alcanzaría el 220%.

Perímetro de gestión de liquidez BBVA, S.A.: España + sucursales de la red exterior. (2)

Ratios LCR y NSFR significativamente por encima del requerimiento del 100% tanto a nivel grupo como filiales

07 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA DIVISA (JUN-22)

TRY -3pbs

USD +18pbs

(1) La sensibilidad del CET1 considera el ratio de capital FL reportado a 30 de junio, 2022.

A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL PRECIO DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA (JUN-22)

A +100 PBS DF MOVIMIFNTO EN FI BONO SOBERANO ESPAÑOL (JUN-22)

08 Evolución CET1 acum, y APRs por áreas de negocio

CET1 evolución acumulada

CET1 FULLY-LOADED - GRUPO BBVA

Evolución acumulada (%, PBS)

(1) holoye, entre otros, interess minoritarios, impactos de notro Resultado Slobal acumulado que compensa el débito en li germilación.

APRs por áreas de negocio

	APRs Fully-Loaded
Desglose por áreas de negocio (M€)	jun-21	mar-22	jun-22
España	111.975	109.623	109.821
México	62.396	67.626	73.869
Turquía	53.554	49.589	51.055
América del Sur	39.113	46.330	49.641
Argentina	5.548	6.767	7.344
Chile	1.700	1.888	1.939
Colombia	12.951	15.853	16.834
Perú	16.469	19.004	20.344
Otros	2.444	2.819	3.180
Resto de Negocios	28.369	31.607	34.389
Centro Corporativo	10.136	11.354	11.814
Grupo BBVA	305.543	316.131	330 589

09 Valor en libros de las principales filiales

Valor en libros de las principales filiales(1,2)

MM€; JUN-22

(1) (2) Turquía incluye las filiales de Garanti BBVA.

Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos

Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos

(€ POR ACCIÓN)

Dividendos Patrimonio neto tangible

+18,4%

71 Garanti BBVA: financiación mayorista

Turquía — liquidez y financiación

SÓLIDA POSICIÓN DE LIQUIDEZ:

Ratio total LTD 81,3%, disminuyendo -0,8 p.p en 2T22.

Disminución de préstamos en moneda extranjera en 0,8 MM USD en 2T22 hasta c. 10,5 MM USD.

Ratios de liquidez por encima de requerimientos: LCR (EBA) de 248% vs ≥100% requerimiento en 2T22.

NECESIDADES DE FINANCIACION MAYORISTA EXTERNA LIMITADAS:

6,5 MM USD

BUFFERS DE LIQUIDEZ EN ME

• Swaps corto plazo
• Valores en ME no comprometidos
• Reservas en ME bajo ROM1
• Depósitos en Mercado Monetario

Buffer de liquidez c. 9,6 MM USD

Nota 1: cifras Bank-only a junio 2022. Nota 2: buffer total de liquidez c.7,6 MM USD (1) ROM: Reserve Option Mechanism

VENCIMIENTOS FINANCIACIÓN MAYORISTA EXTERNA2

(2) Incluye covered bonds en lira turca y excluye derivados (IRS) en balance.

(3) Otros incluye principalmente préstamos bilaterales, colateralizados y otra financiación a corto plazo.

Amplios buffers de liquidez y limitados vencimientos de financiación

12 Métricas digitales

Clientes digitales y móviles Desglose de ventas digitales

Tendencia destacada en clientes digitales y móviles

CLIENTES DIGITALES (MILLONES DE CLIENTES, %)

CLIENTES MÓVILES (MILLONES DE CLIENTES, %)

TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES 60,6% 65,7%)

TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES

Nota: excluye el negocio EE.UU. Paraguay y Chile.

Aprovechando nuestras capacidades digitales para incrementar ventas a través de canales digitales

(% del total de ventas acum., # de transacciones y PRVI)

MÉXICO

C TURQUÍA

COLOMBIA

PERÚ

Nota: Las cifras del Grupo excluyen a EE.UU., Venezuela, Chile y Paraguay.

(1) Valor relativo del producto (PRV por sus siglas en indicador de la representación económica de las unidades vendidas