Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

Investor Presentation • Jul 30, 2020

Resultados 2T20

30 de julio de 2020

Disclaimer

Este documento se proporciona únicamente confines siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debeser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o una invitación de ofertas para adquiera de escompañías mencionadas en el. Cualquier decisión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información es los foletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Ningura persona que pueda tener concenida en este información contenida en este informe puede considerar a que está sujeta a modificaciones.

Este documento incluye o puede incluir " proyecciones " (en el sertido de las disposiciones de "puertos eguities Litigation Reform Act de 1995) con respectativas o projecciones de BBVA o de su dirección en la fechadelmismo que se referen o incorporandiversas asunciones, incluyendo proyectores en relación con los ingresos futuras de inegació. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras a bien los resultados reales pueden verses ustancialmentem dificados en el futuro por determinados nesgos e incertidumbres y otros factores que los resultados odecisiones finales diferan de dicias intenciones, proyecciones o estimaciones incluyen, pero no se limitan a (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales. (2) movimientos en lores nacional e internacional, tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológios, (5) variación financiera, reputación crediticia o solvercia de nuestros diertes, deubores u homólogos. Estos factores podrían causar o situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestadas, o pronosticadas en este documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualiza públicamente ni comunica la actualización del contendo de este o cuaquier do si los hechos no son como los descritos en el presente, os se producen cambios en la información que contiene.

Este documento puede cortener información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la doumentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional de Valores (CNWV) y el informe anualpresentado como 20 F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense.

La distribución de este documento en puedestar prohibida, y los receptores de mismo que estén en posesíón de este documento devienen en únicos resporsables de informarse de ello, y de doservar cualquier restricción. A ceptar las restricciones y advertencias precedentes.

Nuestras prioridades continúan siendo las mismas en la respuesta a la crisis del COVID-19

Proteger la salud y el bienestar de empleados, clientes y sociedad en general

Seguir prestando un servicio esencial para la economía

Operando con normalidad durante la crisis, gracias a nuestras capacidades tecnológicas diferenciales

Gestionando las distintas fases de la pandemia en los países con procesos homogéneos para proteger la salud y la continuidad del negocio

Vuelta a la oficina de forma prudente y basada en datos

Apertura de oficinas en función de la evolución de la pandemia y la actividad

87% OFICINAS ABIERTAS % DEL TOTAL 59% Mar lun

Fomentando nuestros canales remotos y digitales

Aplazamiento de préstamos y flexibilidad de pago* 9% del total de la cartera ~4 millones de moratorias

Incremento de préstamos a la clientelaen el primer semestre** 26 mil millones €

Ofreciendo líneas de crédito a través de programas gubernamentales*

20 mil millones € ***

(*) Datos a 20 de julio.

• (**) Crecimiento del total de crédito bruto en € constantes
• (***) Incluve importes no dispuestos.

Gestión dinámica de la crisis basada en datos

Nuestras capacidades digitales son una ventaja competitiva en este contexto

Capacidades diferenciales para dar servicio a nuestros clientes a través de canales remotos

representación económica de las unidades vendidas.

Agilidad para poner en manos de nuestros clientes herramientas y funcionalidades digitales

en diferentes países

funcionalidades

Jun.20 vs. Feb.20

Crecimiento

vs.pre COVID-19

x29

App global de PYMEs (GEMA)

Nuevos usuarios únicos y descargas

Firma digital en Banca Corporativa y de Inversión

240

globales

×2,5

Implementación de la app móvil global (GloMo)

13 millones

clientes migrados

en México, Uruguay, Perú, Argentina

Fortaleza del margen neto y sólida generación de capital en un entorno complejo

Dada la anticipación de provisiones en el primer trimestre, el beneficio atribuido se ha incrementado un 118% vs. 1T20*

(*) Excluyendo el deterioro del fondo de comercio de BBVA EE.UU. en 1T20 (2.084 M€)

Principales mensajes del trimestre

positiva de los ratios de capital

Cuenta de resultados 2T20

		Variación 2120/2T19
Grupo BBVA (M€)	2120	0/0	% constantes
Margen de intereses	4.097	-9,8	2,0
Comisiones	1.043	-16,9	-9,5
Resultados de operaciones financieras	512	341,5	419,7
Otros ingresos netos	-91	n.s.	n.s.
Margen bruto	5.561	-5,7	6,1
Gastos de explotación	-2.594	-12,1	-4,9
Margen neto	2.967	0,7	17,6
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-1.571	115,0	152,0
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-330	176,4	199,6
Beneficio antes de impuestos	1.066	-49,1	-39,9
lmpuesto sobre beneficios	-269	-54,8	-46,7
Resultado atribuido a la minoría	-162	-32,8	-19,8
Beneficio Atribuido (reportado)	636	-49.5	-40,5

Cuenta de resultados 1S20

		Variación 1820/1819
Grupo BBVA (M€)	1520	0/0	% constantes
Margen de intereses	8.653	-3,2	4,5
Comisiones	2.301	-6,8	-1,7
Resultados de operaciones financieras	1.107	104,1	135,1
Otros ingresos netos	-16	n.s.	n.S.
Margen bruto	12.045	0,8	8,8
Gastos de explotación	-5.512	-6,2	-1,5
Margen neto	6.533	7,6	19,2
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-4.146	139,5	162,0
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-671	134,9	143,6
Beneficio antes de impuestos	1.716	-57,7	-52,6
Impuesto sobre beneficios	-455	-60,0	-55,5
Resultado atribuido a la minoría	-333	-29,7	-17,8
Beneficio Atribuido (ex-Deterioro de fondo de comercio BBVA EE.UU.)	928	-62,0	-57,8
Deterioro fondo de comercio BBVA EE.UU.	-2.084	n.s.	n.S.
Beneficio Atribuido (reportado)	-1.157	n.s.	n.s.

Sólido crecimiento del margen bruto

MARGEN DE INTERESES

Buen comportamiento a pesar de la caída de tipos y de la menor actividad minorista

/ COMISIONES (M€ CONSTANTES)

RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS (M€ CONSTANTES)

Excelente gestión de los gastos y liderazgo en eficiencia

* Grupo per europes: BARC, BNPP, CASA, CS, CBG, SP, LBG, RBS, SAN, SG, UGS, UCS, DGS, UCS, Datos de grup peer europeo a marzo 2020. Datos de BMA ajunio 2020.

Resultados 2720 30 de julio de 2020

Mejora de los indicadores de riesgo en línea con lo esperado

/ DUDOSOS (BN€)

(*) Háticoralmente, provisores estraordirarias con grantiss e importes no dispuestos de 384%. Total sanesmientos y provisions por COND-19 de e-44Mê en 2720

Actualización de provisiones extraordinarias en base a nuestra revisión de las estimaciones de crecimiento

Escenarios macro por región

LAS LÍNEAS REPRESENTAN LOS NIVELES DEL PIB DE ACUERDO CON LAS ESTIMACIONES PREVIAS Y ACTUALES (2019=100); LOS NÚMEROS REPRESENT AN CRECIMIENTO ANUAL DELPIB

— Rango Abr.20 - Rango Jul.20

Resultados 2120 30 de julio de 2020

Fuente: BBVA Research.

Detalle de saneamientos por áreas de negocio

DESGLOSEDE SANEAMIENTOS

(M€ CONSTANTES, 2T20)

		Saneamientos recurrentes	Saneamientos COVID-19*	Saneamientos total
	España	159	64	223
	EE.UU.	120	68	188
	México	356	323	679
ڻ	Turquía	160	78	238
	Argentina	43	-12	31
	Colombia	101	-10	91
	Perú	78	62	140
	Resto	72	(ധ	75
	TOTAL	1.089	576	1.665

/ DETALLE DE COSTEDEL RIESGO

(%, CORRIENTES ANUALIZADO, 1S20)

Saneamientos recurrentes	Saneamientos total	2019
0.35%	1.00%	0,18%(**)
0.78%	1,80%	0,88%
2.88%	4,95%	3.01%
1,83%	2.71%	2.07%
3.66%	3,64%	4,22%
2,72%	3.37%	1.67%
1.72%	2,91%	1.45%
n.a.	n.a.	n.a.
113%	2.04%	1.02%

(*) Actualización ajuste macro por NIIF9 más provisiones específicas para las carteras más afectadas.

(**) Excluye la venta de las carteras de hipotecas en 2T19.

Coste del riesgo en 2T20 significativamente por debajo de los niveles de 1T20

Evolución muy positiva de los ratios de capital

( ** ) Incluye ajuste de valoración prudencial ( +3 pbs), entre otros.

/ BUCKETS AT1(*) Y TIER 2(**) CUBIERTOS

CET 1 FLen la parte alta del rango objetivo (225-275 pbs) y una confortable distancia regulatoria al MDA de 304 pbs ***

(***) Distancia a MDA en base a ratios phased-in y tomando en consideración las recientes emisones de julio de AT1 y T2.

Áreas de negocio

Cuenta de resultados		△ (%)		△(%)
(ME)	2120	vs 2T19	15920	vs 1519
Margen de intereses	920	1,8	1.793	1,7
Comisiones	439	1,6	908	7.4
Resultados de operaciones financieras	104	n.S.	165	79.6
Otros ingresos netos	-70	n.s.	34	-53,0
Margen bruto	1.394	7,4	2.900	4,6
Gastos de explotación	-751	-7,8	-1.529	-6.1
Margen neto	643	32,9	1.371	19,8
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-223	n.S.	-883	n.S.
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-100	55.0	-365	94.6
Beneficio antes de impuestos	320	-41,2	124	-88,0
Impuesto sobre beneficios	-91	-41.1	-34	-88.3
Resultado atribuido al Grupo	228	-41,3	88	-88,1

/ ACTIVIDAD (JUN-20)

Nota: actividad excluyeATAs. (1) Inversión no dudosa en gestión.

• 』 Inversión: +2,7% en acumulado, impulsado por los segmentos de empresas y negocios retail, apoyados por programas de ayudas gubernamentales en 2T.
• Sólido crecimiento de ingresos (TAM+4,6%), apoyado en ingresos recurrentes (+3,6%) y ROF.
• Excelente comportamiento de gastos, mejor de lo esperado.
• Margen neto + 19,8% vs. 1S 19.
• Mejora de la calidad crediticia: acentuado descenso del coste del riesgo vs 1T20, tras la significativa anticipación de provisiones en el primer trimestre del año.

/ RATIOS CLAVE

Nota: coste del riesgo 2T19 excluye la venta de las carteras de hipotecas.

Cobertura

Mora

Coste del

riesgo (acum.)

Cuenta de resultados		A Constantes		△ Constantes Δ Corrientes
(M€ constantes)		2120 vs 2T19 (%)		1520 vs 1519 (%) vs 1519 (%)
Margen de intereses	534	-4,9	1.133	-9,2	-6,9
Comisiones	160	-7,2	336	2,6	5,2
Resultados de operaciones financieras	56	41,5	148	83,1	87,3
Otros ingresos netos	-6	n.s.	-10	n.s.	n.S.
Margen bruto	793	-4,1	1.607	-2,9	-0,5
Gastos de explotación	-460	-7,3	-959	-2,5	0.0
Margen neto	333	0,8	648	-3,5	-1,1
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-188	47,9	-614	109,2	114,5
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-18	n.S.	-19	222,0	232.0
Beneficio antes de impuestos	128	-38,7	15	-95,9	-95,8
Impuesto sobre beneficios	- 1	-96,5	11	n.S.	n.S.
Resultado atribuido al Grupo	126	-27,0	26	-91,6	-91.4

/ RATIOS CLAVE

Nota: actividad excluyeATAs. (1) Inversión no dudosa en gestión.

• Inversión: sólido crecimiento gracias al segmento de empresas, apoyado por los programas de ayudas gubernamentales en 2T (Paycheck Protection Program).
• ▄ · Mejora delmix y el coste de los depósitos:crecimiento de los depósitos a la vista (84% del total de depósitos) mejorando el coste de los mismos en +39 pbs vs 1T20.
• Reducción significativa de gastos: -2,5% vs. 1S19.
• Fortaleza del margen neto en 2T (TAM +0,8%), a pesar de la caída de tipos.
• Calidad crediticia:significativo descenso del coste del riesgo vs 디 1T20 como consecuencia de la anticipación de provisiones en el primer trimestre del año.

México

Cuenta de resultados	A Constantes A Constantes		A Corrientes
(M€ constantes)		2T20 vs 2T19 (%)	1820	vs 1519 (%)	vs 1519 (%)
Margen de intereses	1.287	-7,3	2.717	-1,5	-10,7
Comisiones	239	-17,4	513	-9.0	-17,5
Resultados de operaciones financieras	159	142,2	231	88,5	71,0
Otros ingresos netos	23	-59,3	88	-4.1	-13,1
Margen bruto	1.708	-5,1	3 550	0,4	-9,0
Gastos de explotación	-589	-0,2	-1.200	2,6	-6,9
Margen neto	1.18	-7,5	2.349	-0,8	-10,0
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-679	78,2	-1.394	88.0	70,5
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-52	334,1	-64	638,9	570.0
Beneficio antes de impuestos	337	-52,6	391	-44,9	-50,0
Impuesto sobre beneficios	-//	-65,2	-237	-41,5	-52,4
Resultado atribuido al Grupo	310	-47,8	654	-43,9	-49,1

/ RATIOS CLAVE

INDICADORES DE RIESGO (%)

(1) Inversión no dudosa en gestión y depósitos, excluyendo ATAs, de acuerdo al criterio contable local.

• Inversión: TAM +9,5% (+6% excluyendo tipo de cambio) apoyado en los segmentos de empresas (disposición de líneas de crédito en 1T) e hipotecas
• Estabilidad del margen neto, apoyado en ROF ( sólidos resultados de Mercados) y gastos de explotación creciendo por debajo de la inflación (+3,1%).
• Margen de intereses impactado por recortes de tipos (Banxico -325 pbs en los últimos 12 meses), crecimiento de la inversión con sesgo a segmentos de empresas y aplazamientos en tarjetas y PYMEs.
• Mejora de los indicadores de calidad crediticia, a pesar de 2T20 impactado por provisiones adicionales por COVID-19.

« | Turquía

Cuenta de resultados		A Constantes		A Constantes	△ Corrientes
(M€ constantes)		2T20 vs 2T19 (%)		1520 vs 1519 (%)	vs 1519 (%)
Margen de intereses	762	25,1	1.534	27,6	13,4
Comisiones	109	-29,7	264	-17,5	-26,7
Resultados de operaciones financieras	64	n.S.	127	n.S.	n.S.
Otros ingresos netos	11	-46.8	32	21,6	8,0
Margen bruto	945	28,4	1957	31,3	16,7
Gastos de explotación	-270	3.8	-562	6,6	-5,3
Margen neto	675	42,0	1.394	44,8	28,7
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-238	87,3	-618	106.5	83,6
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-42	134,7	-61	222.4	186,5
Beneficio antes de impuestos	395	19,5	715	10,9	-1,4
Impuesto sobre beneficios	-101	49,3	-175	29.1	14,7
Resultado atribuido a la minoría	-149	11.7	-274	5,9	-5,9
Resultado atribuido al Grupo	145	12,0	266	6,3	-5,5

/ RATIOS CLAVE

/ ACTIVIDAD (JUN-20) (€ CONSTANTES; BANK ONLY)

( 1 Evolución de ME ( moneda extranjera) excluye impacto de tipo de cambio. (2) Inversión no dudosa en gestión y depósitos, excluyendo ATAs, de acuerdo al criterio contable local.

• Inversión: fuerte crecimiento en Liras (TAM +31%), apalancado en segmentos de empresasimpulsado por el CGF3.
• Fuerte crecimiento del margen neto (TAM+45%) apoyado en crecimiento de margen de intereses, ROF y control de gastos.
• Margen de intereses +28% vs. 1S19, gracias al crecimiento de los préstamos y a la mejora del diferencial de la clientela en Liras, debido a una reducción en el coste de los depósitos.
• Crecimiento de gastos por debajo de la inflación media (+11,9%).
• Calidad crediticia: mejora significativa del coste del riesgo en el trimestre, debido a la anticipación de provisiones en 1T20.

( 3) Credit Guarantee Fund - Fondo de Garantía de Crédito apoyado por el gobierno.

Beneficio Atribuido	A Constantes1		A Constantes1	A Corrientes1
(M€ constantes)		2T20 vs 2T19 (%)		1820 vs 1519 (%)	vs 1519 (%)
Colombia	40	-37.3	48	-58.2	-63.0
Perú	ന	-95.1	32	-66.7	-66.8
Argentina	39	n.S.	43	n.s.	-61.2
Otros-	13	-57.7	36	-37.6	-45.9
America del Sur	95	-41,57	159	-47,37	-60.6

(1) Venezuela en € corrientes.

( 2) Otrosincluye BBVA Forum, Venezuela, Paraguay, Uruguay y Bolivia.

/ RATIOS CLAVE

Recursos Nota: actividad excluyeATAs. (1) Inversión no dudosa en gestión.

• Colombia: crecimiento interanual del margen de intereses a dígito alto apoyado en la actividad. Mejora trimestral del coste del riesgo debido a la significativa anticipación de provisiones en 1T20.
• Perú: beneficio atribuido impactado por el aumento del coste del riesgo, debido a una caída en las estimaciones del PIB.
• Argentina: beneficio atribuido positivo, mejorando vs 1T debido al menor ajuste por hiperinflación y a la liberación de provisiones de la cartera de valores.

Conclusiones finales

Conclusiones finales

Fortaleza del margen neto, que pone de manifiesto el éxito en la gestión de la crisis y nuestras capacidades digitales diferenciales.

Estricto control de costes y mejora de la eficiencia.

Mejora significativa de los indicadores de riesgo en el trimestre, como resultado de la anticipación de provisiones en 1T20.

Sólida generación de capital en el trimestre alcanzando el objetivo de final de año.

Anexo

• Evolución del resultado 01 atribuido
• 02 Desglose del margen bruto
• 03 Cuentas de resultados por áreas de negocio
• 04 Diferenciales de la clientela por país
• 05 Desglose nueva producción minorista
• 06 Compromisos vigentes con sociedades no financieras
• 07 Desglose de stages por área de negocio
• 08 Exposición a sectores más vulnerables en el entorno actual
• 09 Moratorias y créditos con garantía estatal
• 10 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
• 11 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
• 12 CET1acumulado y APRs por áreas de negocio
• 13 Valor en libros de las principales filiales
• 14 Evolución del Tangible Book Value por acción y dividendos
• 15 Garanti BBVA: financiación mayorista
• 16 Argentina: ajuste por hiperinflación
• 17 Desglose de ventas digitales

01 Evolución del resultado atribuido

Grupo - evolución resultado atribuido

/ M€

Nota: Excluye el deterioro del fondo de comercio de BBVA EE.UU. de 1T20.

02 Desglose del margen bruto

Desglose margen bruto

/ 6M20

Nota: cifras excluyen el centro corporativo.

03 Cuenta de resultados por áreas de negocio

Resto de Eurasia Centro Corporativo Colombia Perú

Resto de Eurasia – Cuenta de resultados

Cuenta de resultados		△ (%)		△ (%)
(ME)	2120	vs 2119	15920	vs 1519
Margen de intereses	55	22,6	102	21,0
Comisiones	42	26,9	83	19,6
Resultados de operaciones financieras	42	24,5	78	29,7
Otros ingresos netos	3	-32,8	5	-14,8
Margen bruto	1422	22,5	268	22,1
Gastos de explotación	-64	-10,5	-137	-3,4
Margen neto	78	75,7	131	68,2
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-41	n.S.	-34	220,5
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-7	-446,4	-8	n.S.
Beneficio antes de impuestos	30	-34,2	89	30,1
Impuesto sobre beneficios	-8	16,9	-23	72,1
Resultado atribuido	23	-42,8	୧୧	20,07

Centro corporativo - Cuenta de resultados

Cuenta de resultados		△ (%)		△ (%)
(ME)	21720	vs 21119	1520	vs 1519
Margen de intereses	-28	-54,2	-69	-47,3
Comisiones	-26	-9,2	-35	-20,9
Resultados de operaciones financieras	5	-108,1	185	n.S.
Otros ingresos netos	36	31,7	18	32,5
Margen bruto	-12	-90,3	98	n.s.
Gastos de explotación	-197	-18,8	-406	-15,8
Margen neto	-210	-43,6	307	-57,2
Pérdidas por deterioro de activos financieros	0	n.S.	O	n.S.
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-84	303,6	-109	148,9
Beneficio antes de impuestos	-294	-25,2	-416	-45,4
Impuesto sobre beneficios	44	-17,9	85	-45,5
Resultado atribuido a la minoría	- 1	-95,1	- 1	-92,4
Beneficio neto atribuido (excluyendo el deterioro del fondo de comercio de BBVA EE.UU.)	-250	-28,4	-332	-46,2
Deterioro del fondo de comercio de BBVA EE.UU.	O	n.s	-2.084	n.S
Beneficio neto atribuido (reportado)	-250	-28,4	-2.416	291,9

Colombia — Cuenta de resultados

Cuenta de resultados		△ (%)		△ (%)
(M€ constantes)	2120	vs 2119	15920	vs 1519
Margen de intereses	202	9,2	403	8,8
Comisiones	12	-40.4	29	-27,5
Resultados de operaciones financieras	25	55,9	30	-12,0
Otros ingresos netos	-2	n.S.	-3	n.S.
Margen bruto	237	6,3	459	1,2
Gastos de explotación	-76	-2.7	-163	1,9
Margen neto	ારી	11,2	295	0,8
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-91	117,9	-215	104,4
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-10	75,7	-12	81,6
Beneficio antes de impuestos	60	-38,3	68	-62,6
Impuesto sobre beneficios	-18	-40,0	-18	-70,5
Resultado atribuido a la minoría	-2	-40,9	-	-69,3
Resultado atribuido	40	-37,3	48	-58,2

Perú – Cuenta de resultados

Cuenta de resultados		△ (%)		△ (%)
(M€ consantes)	2120	vs 2119	1520	vs 1819
Margen de intereses	204	-10,2	423	-5,4
Comisiones	46	-22,5	ਰੇਰੇ	-12,8
Resultados de operaciones financieras	36	-17.4	73	-11.7
Otros ingresos netos	-8	72.0	- 14	30,2
Margen bruto	273	-14,5	530	-8,2
Gastos de explotación	-107	-3.1	-227	1,6
Margen neto	170	-20,5	353	-13,5
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-140	125,1	-236	98,0
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-23	n.S.	-26	n.S.
Beneficio antes de impuestos	8	-95,3	0	-69,3
Impuesto sobre beneficios	-2	-95,8	-21	- /6,0
Resultado atribuido a la minoría	-3	-95.0	-38	-66,6
Resultado atribuido	3	-95,1	32	-66,7

04 Diferenciales de la clientela por país

Diferenciales de la clientela: evolución trimestral

/ PROMEDIO

	2119	3119	4119	1120	2120
España	1.99%	2,00%	1,99%	1,96%	1,92%
Rendimiento de la inversión	2,06%	2,05%	2,02%	1,99%	1,93%
Coste de los depósitos	-0,06%	-0,05%	-0,04%	-0,03%	-0,01%
EE.UU.	4,08%	3,91%	3,73%	3,74%	3.55%
Rendimiento de la inversión	5,04%	4,93%	4,68%	4,57%	3,99%
Coste de los depósitos	-0,96%	-1,02%	-0,95%	-0.83%	-0.44%
México MXN	11.81%	11,59%	11,69%	11,39%	9,89%
Rendimiento de la inversión	14,56%	14,50%	14,32%	13,86%	12.10%
Coste de los depósitos	-2,75%	-2,91%	-2,63%	-2,47%	-2.21%
México MF1	4.31%	4,08%	3,84%	3,80%	3,34%
Rendimiento de la inversión	4,61%	4,44%	4,14%	4,03%	3,48%
Coste de los depósitos	-0,31%	-0,36%	-0,30%	-0,23%	-0,14%

	2119	3119	4119	1120	2T20
Turquía ML	2.72%	4.10%	7.12%	7.46%	7.30%
Rendimiento de la inversión	19.09%	18,56%	16,46%	14,58%	13,22%
Coste de los depósitos	-16.37%	-14.46%	-9.34%	-7.12%	-5,93%
Turquía ME	5.17%	5,25%	5,30%	5.30%	4,94%
Rendimiento de la inversión	7,30%	7.04%	6.71%	6,22%	5,37%
Coste de los depósitos	-2.13%	-1.79%	-1.41%	-0.92%	-0.43%
Argentina	16.25%	16,30%	24,41%	22,80%	19,32%
Rendimiento de la inversión	29.27%	29.36%	36,54%	31,99%	25,73%
Coste de los depósitos	-13,02%	-13,06%	-12,13%	-9.20%	-6,41%
Colombia	6,79%	6,64%	6,54%	6,36%	6,42%
Rendimiento de la inversión	10.88%	10,82%	10.63%	10.42%	10.14%
Coste de los depósitos	-4,09%	-4,18%	-4,09%	-4,06%	-3,73%
Perú	6,45%	6,33%	6,06%	6,20%	5,61%
Rendimiento de la inversión	7.85%	7.78%	7.43%	7.37%	6,57%
Coste de los depósitos	-1.40%	-1.45%	-1,37%	-1,16%	-0.96%

Diferenciales de la clientela: evolución acumulada

/ PROMEDIO ACUMULADO

	1819	1820
España	1.98%	1,94%
Rendimiento de la inversión	2,05%	1,96%
Coste de los depósitos	-0.07%	-0,02%
EE.UU.	4,13%	3,65%
Rendimiento de la inversión	5,04%	4,27%
Coste de los depósitos	-0,90%	-0,63%
México MXN	11,81%	10,64%
Rendimiento de la inversión	14.53%	12,97%
Coste de los depósitos	-2,72%	-2,33%
México ME1	4,36%	3,54%
Rendimiento de la inversión	4,64%	3,72%
Coste de los depósitos	-0,27%	-0,18%

	1819	1520
Turquía ML	2.61%	7.37%
Rendimiento de la inversión	19.05%	13,87%
Coste de los depósitos	-16.44%	-6.50%
Turquía ME1	5.07%	5.10%
Rendimiento de la inversión	7.38%	5,77%
Coste de los depósitos	-2.31%	-0.67%
Argentina	16,11%	20,94%
Rendimiento de la inversión	28.89%	28.63%
Coste de los depósitos	-12.79%	-7.70%
Colombia	6,77%	6,40%
Rendimiento de la inversión	10.89%	10,28%
Coste de los depósitos	-4.11%	-3.88%
Perú	6,53%	5,90%
Rendimiento de la inversión	7.87%	6.96%
Coste de los depósitos	-1.34%	-1,06%

05 Desglose nueva producción minorista

Desglose nueva producción minorista

(BASE 100; FEB-2020)

● HIPOTECAS ● CONSUMO

S FE.U.

o | TURQUÍA

06 Compromisos vigentes con sociedades no financieras

Compromisos vigentes con sociedades no financieras

/ DESGLOSE POR GEOGRAFÍA (JUN-20)

	Bn €
EE.UU."	25,9
España	19.9
Eurasia	16.6
Turquía	2,4
América del Sur	2.2
México	2,1
Total Grupo	69.2

( 1 ) EE.UU. incluye 15,4 BN€ de líneas de crédito en la oficina de NY.

07 Desglose de stages por área de negocio

Desglose de stages por área de negocio

/ DESGLOSE DE RIESGO CREDITICIO POR ÁREA DE NEGOCIO

(JUN-20, M€)

GRUPO BBVA	Exposición Deterioro bruta	acumulado
Stage 1	391.486	2.591
Stage 2	38.752	2.857
Stage 3	16.385	8.549

* MÉXICO	Exposición Deterioro bruta	acumulado
Stage 1	47.618	762
Stage 2	4.959	461
Stage 3	1.194	752

ESPAÑA	Exposición Deterioro bruta	acumulado
Stage 1	176.955	801
Stage 2	13.992	724
Stage 3	8.504	4.057

TURQUÍA	Exposición Deterioro bruta	acumulado
Stage 1	44.057	243
Stage 2	5.061	657
Stage 3	3.708	2.138

AMERICA DEL Exposición Deterioro SURT	bruta	acumulado
Stage 1	35.368	408
Stage 2	4.651	452

1.888

Exposición

bruta

62.538

8.705

822

EE.UU

Stage 1

Stage 2

Stage 3

Stage 3

Deterioro

acumulado

338

511

244

1.176

COLOMBIA	Exposición Deterioro bruta	acumulado
Stage T	11.148	126
Stage 2	1.120	183
Stage 3	688	446

	PERÚ	Exposición Deterioro bruta	acumulado
	Stage I	17.338	195
Stage 2		2.736	203
Stage 3		914	558

ARGENTINA ्	Exposición Deterioro bruta	acumulado
Stage 1	2.793	50
Stage 2	396	44
Stage 3	67	44

08 Exposición a sectores más vulnerables en el entorno actual

Exposición a sectores más vulnerables en el entorno actual

/ DESGLOSE POR SECTORES (JUN-20)

	€ Bn
Ocio	11,61
Promotores inmobiliario	6,38
Comercio minorista excl. alimentación	5,78
Exploración y servicios petrolerosÉ' ³	4.96
Transporte aéreo y marítimo	2,45
EAD total a sectores más vulnerables	31,19
% de EAD total	6.92%

(1) Incluye hoteles, restaurantes, agencias de viaje, e industria del juego, entre otros.

(2) De los cuales, 2,8 BN€ en EE.UU. y 0,2 BN€ en México.

(3) De un total de 13,8 BN€ de EAD al sector de petróleo y gas.

09 Moratorias y créditos con garantía estatal

Detalle de moratorias

(datos en BN€)

	GRUPO		BBVA SA (1)		MEXICO		EE.UU. (2)		TURQUÍA (3)		ARGENTINA		COLOMBIA		PERU
			Prestants % peso Prestants % peso Prestantos % peso Prestantos % peso Prestamos % peso Prestamos % peso Presamos % peso
Hipotecas	9,3	8,9%	1,8	2,3%	3,5	38,4%	,5	13,8%	0.4	16,2%	0,0	37,1%	1,1	43,2%	1,0	31,4%
Resto hogares	8,7	12,5%	0,7	2,9%	3,1	23,5%	0,6	5,8%	1.4	14,9%	0.4	27,9%	1,4	27,2%	1,0	35,4%
Empresas y PYMEs	11,4	6,1%	0,2	0,2%	4,8	22,6%	1,8	5,6%	2,4	9,4%	0,0	1,9%	0,7	20,4%	1,5	14,3%
Otros	0.3	0,5%	0.0	0,0%	0.0	0,0%	0,0	0,7%	0.0	0,0%	0.0	0,0%	0,3	19,7%	0,0	0,0%
TOTAL en balance	29,7	7,1%	2,6	1,2%	11,4	21,8%	3,9	6,9%	4,3	9,6%	0,5	12,5%	3,5	27,8%	3,5	18,8%
Vencido	6,6	,6%	14	0,6%	1,1	2,1%	2.4	4,5%	0,3	0,6%	0.0	0,0%	0,1	0,4%	1,5	7,9%
TOTAL moratorias concedidas	36,3	8,6%	4,0	1,8%	12,5	23,9%	6,3	12,0%	4,6	10,2%	0,5	12,5%	3,6	28,2%	4,9	26,6%

Nota: desglose de los datos según los criterios regulatorios a30 de junio. (1) Incluye principalmente España, Eurasiay la sucursal de NY. (2) Compass bank. (3) Garanti bank-only

Moratorias en balance

/ PERFIL DE VENCIMIENTOS DE LAS MORATORIAS EN BALANCE: DETALLE POR PRODUCTO Importe vigente (Bn €)

Nota: vencimiento residual a 30 de junio 2020. Nota: desglose de los datos según los criterios regulatorios a 30 de junio.

A nivel Grupo, la mayor parte de las moratorias vencen antes de final de año (2/3 in 3T)

Government backed loans

(datos en BN€)

	GRUPO		BBVA SA (<)			EE.UU. (3) MÉXICO					Turquia (4) Argentina		COLOMBIA		PERÜ
															Prestanos % peso Prestanos % peso Prestants % peso Prestantos % peso Prestantos % peso Prestantos % peso Preso
Hogares	0.9	0.5%			0,6											0,2
Empresas y PYMEs		6.9%	7.6	8.7% -	0,0 0,0 0	0.0%	2.8	1	0.9	3.3% -	0.0	1.5%	0.1 -	3,0%		1,5
Otros	0.1	0.1%	0.0	0.0%		0.0 0.0% -	0.1 -	2,3% -	1 0,0 0,0 0 0 0	0.0%	0.0 0.0 0.0%			0,0	0.0	0.0%
TOTAL	13.8 (1) 3,3%		8,2	3,7%		0,0 0 0,0% (		2,8	0,9 0,9 1,9%			0,1 3,0%	0,1 =	0,9%		1,7

Nota: desglose de los datos segúnlos criterios regulatorios a 30 de junio.

( 1) Excluye importes no dispuestos. Incluye importes no dispuestos de 20 bn€.

(2) hob ye pricipalmente España Eurosa y la sucursa las líneas no dispuestas en Espeña BBVA fra concedido un botal de 12,6 tre en préstamos y líneas de crédito l Co a 30 de junio, de los cuales tenemos 8.2 bre pendientes en el balance. A 23 de julio, ha aumentado de 12,6 bre a 14,3 bre.

(3) Compass bank.

(4) Garanti bank-only.

Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación

Cartera COAP

/ DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS (BN€)

50,8 54,3 55,2 3.8 3,2 América del Sur ■ 3,0 7,1 6,6 México _ 5,0 8,0 7,9 8,1 Turquía 12,3 12.4 EE.UU. 11.7 24,0 24,2 23,0 Euro1 iun-20 iun-19 mar-20

	Coste amortizado (HTC)	Valor razonable (HTC&S)
Junio 2020	(BNE)	(BNE)	(duración)
América del Sur	0.1	3,7	1.0 años
México	2,3	4,8	1,9 años
Turquía	4,2	3,8	3,7 años
EE UU.	7,3	5,0	1,9 años
Euro	15,2	8,8	3,2 años
España	11,4	3,8
Italia	3.7	1.1
Resto	0.1	3,9

(1) Lac ciras excluyer bone en jun 19 y 4,5 brile n mar 20 y jun 20 y carteras de High Japid Assess (1,2 brite en jun 19,12 6 bre en mar 20 y 19 bre en jun 19, 12,6 bre en ma

COAPEURO

, %

(JUN-20, %)

Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés

/ IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS (%)

SENSIBILIDAD DELMARGENDE INTERESES A +100 PBS

SENSIBILIDAD DELMARGENDE INTERESES A -100 PBS

Nota sersibilidads del nargen te ir teress calculados usantes a cere de mayo te 2020. La se sibilitad del margen es interess Euros cocients induye palarcas de gestión en el coste los depósitos a ista a depósitos a la ista a depósitos a pistorios de ritre ses Euro a lipos de receintes calculado de couro con el escarar o e impacto "parallectorial de magen de interess de liexico a foss decres paras de gestión le precia (e precia (e precios (en l'idad de MM-1,1%). sensibilidad del USD -0,3%).

Ratios de liquidez y financiación

/ RATIOS LCR Y NSFR - GRUPO BBVA Y FILIALES (JUN-2020)

	GRUPO BBVA	Euro	EE.UU.	México	Turquía	América del Sur
LCR	159% (191%)	198%	144% -	169%	142%	Todos los países >100%
NSFR	124%	118%	120%	132%	144%	Todos los países >100%

(1) LCR de 159% no considera el exceso de la filales fuera de la Eurozona. Si esta liquidez fuese tenida en cuenta el 191%.

(2) LCR de BBVA EE.UU. calculado en base a la regulación local (Fed Modified LCR).

Ratios LCR y NSFR significativamente por encima del requerimiento del 100% tanto a nivel grupo como filiales

Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1

(JUN-20)

USD +9pbs

(JUN-20)

• 13pbs

BONO SOBERANO ESPAÑOL

/ A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL

( 1) La sensibilidad del CET1 considera el ratio de capital FL reportado a 30 de junio.

12 CET1 acum. y APRs por áreas de negocio

Capital Acumulado APRs por áreas de negocio

Capital - evolución acumulada

/ CET1 FULLY-LOADED - GRUPO BBVA

EVOLUCIÓN ACUMULADA (%, PBS)

(*) Incluye el nuevo factor de apoyo a PYMEse infraestructuras de la CRR.

(**)Incluye, entre otros, intereses minoritarios.

APRs por áreas de negocio

	APRs Fully-Loaded
Desglose por áreas de negocio (M€)	jun-20	mar-19	jun-19
España	109.625	110.929	107.274
EEUU	66.889	68.765	62.383
Turquía	57.190	59.163	57.551
México	54.947	53.522	55.919
América del Sur	44.015	44.876	43.995
Argentina	6.354	6.910	6.435
Chile	1.737	1.749	2.268
Colombia	13.499	13.100	13.778
Perú	18.735	19.278	17.715
Otros	3.691	3.838	3.799
Resto de Eurasia	20.247	18.878	16.415
Centro Corporativo	9.475	12.692	17.026
Grupo BBVA	362.388	368.827	360.563

13 Valor en libros de las principales filiales

Valor en libros de las principales filiales1/2

/ BN€, JUN-20

(1)

(2) Turquía incluye las filiales de Garanti.

14

Evolución del Tangible Book Value por acción y dividendos

Rentabilidad al accionista: TBV por acción y dividendos

/ TBV POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS (€ POR ACCIÓN)

15 Garanti BBVA: financiación mayorista

Turquía - liquidez y fuentes de financiación

Sólida posición liquidez:

• Ratio LTD total 102%, aumentando 7,2 pp en 2T20, principalmente por un incrementodel LTD en Liras.
• Disminución de préstamos en moneda extranjera en 0,3 Bn USD a c. 13,3 Bn USD en 2720
• Ratios de liquidez por encima de los requeridos: LCR (EBA) de 142% vs ≥ 100% requerido en 2T20
• Necesidades de financiación mayorista externa limitadas: 8,7 Bn USD.

Buffers de liquidez en ME

• Swaps corto plazo
• Valores en ME no comprometidos
• Reservas en ME bajo ROM1
• Depósitos en Mercado Monetario

Buffer de liquidez c.9,3 Bn USD

Nota: Cifras Bank-only, a junio 2020.

Nota: buffer total de liquidez ( moneda local y divisa) c. 6,9 Bn USD.

(1) ROM: Reserve Option Mechanism

Vencimientos financiación mayorista externa2 (Bn USD)

8,7 Bn USD total vencimientos

(2) Incluye covered bonds en lira turca y excluye derivados (IRS) en balance.

(3) Otros incluye principalmente préstamos bilaterales,colateralizados y otra financiación a corto plazo.

Amplios buffers de liquidez y limitados vencimientos de financiación mayorista en 2020

16 Argentina: ajuste por hiperinflación

Argentina hyperinflation adjustment

Cuenta de resultados	15920	Ajuste	15920
(ME)	(reportado)	hiperinflación	Ex. hiperinflación
Margen de intereses	442	24	418
Comisiones	66	2	63
Resultados de operaciones financieras	49	3	46
Otros ingresos netos	-150	-114	-36
Margen bruto	406	-86	492
Gastos de explotación	-216	-22	-194
Margen neto	190	-108	298
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-88	-6	-82
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-5	0	-5
Beneficio antes de impuestos	96	-115	211
Impuesto sobre beneficios	-35	28	-63
Intereses atribuidos a la minoría	-18	30	-48
Resultado atribuido	43	-58	100

17 Desglose de ventas digitales

· PRV

Tendencia destacada en ventas digitales

(% DEL TOTAL DE VENTASACUM., # DE TRANSACCIONES Y PRV1)

● UNIDS.

México

Las cifras del Grupo y de América del Sur excluyen a Venezuela, Chile y Paraguay.

(1) Valor relativo del producto (PRV por sus siglas en indicador de la representación económica de las unidades vendidas.