Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.

Earnings Release • Oct 28, 2022

Resultados 3T22

28 de octubre de 2022

Disclaimer

Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones.

Este documento incluye o puede incluir "proyecciones futuras" (en el sentido de las disposiciones de "puerto seguro" del United States Private Securities Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren o incorporan diversas asunciones y proyecciones, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien los resultados reales pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y otros factores que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían causar o acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento o en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los hechos no son como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene.

Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense.

La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las restricciones y advertencias precedentes.

NOTA: Datos de 2022 bajo normas contables de hiperinflación en Turquía, en toda la presentación. (1) El Resultado Atribuido y el Beneficio por Acción (BPA) excluyen los impactos no recurrentes (impacto negativo por importe de 201 M€ correspondiente al acuerdo alcanzado con Merlín para la compra de 622 sucursales en España en 2T22). El BPA está calculado considerando el número medio de acciones, excluyendo las acciones en autocartera y las acciones canceladas bajo el programa de recompra. La cifra de BPA 2T22 ha sido ajustada excluyendo del cálculo las acciones correspondientes al programa de recompra.

Resultados 3T22 4

Por primera vez, sobrepasamos la barrera de los 4 MM€ a nivel de margen neto

Extraordinaria creación de valor y rentabilidad

RATIOS DE RENTABILIDAD3 (%)

(1) Dividendo por acción de abril 2022 de 0,23 € (bruto). (2) Dividendo por acción de abril 2022 de 0,23 € (bruto) y octubre 2022 de 0,12 € (bruto). (3) Los ratios de rentabilidad excluyen operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes .

Principales mensajes 3T22

1	EXCELENTES INGRESOS RECURRENTES Y CRECIMIENTO DE ACTIVIDAD	INGRESOS RECURRENTES (MARGEN DE INTERESES+COMISIONES) +38,4% vs. 3T21	CRECIMIENTO PRÉSTAMOS1 +15,0% vs. SEP 2021
2	LIDERAZGO Y MEJORA EN EFICIENCIA CON MANDÍBULAS POSITIVAS	RATIO DE EFICIENCIA 42,9% 9M22 -249 PBS. VS 9M21
3	EL MAYOR MARGEN NETO TRIMESTRAL	MARGEN NETO +44,9% vs. 3T21
4	BUENA CALIDAD CREDITICIA	COSTE DE RIESGO (ACUM.) 0,86% 0,93% EN 20212	1,04% EN 20192
5	SÓLIDO RATIO DE CAPITAL POR ENCIMA DE NUESTRO OBJETIVO	CET1 FL 12,45%
6	NUEVOS RECORDS EN INDICADORES ESTRATÉGICOS	CAPTACIÓN DE NUEVOS CLIENTES NEGOCIO SOSTENIBLE 8,6 MILLONES EN 9M22 124 MM € DESDE 2018

NOTA Variaciones en € constantes.

(1) Inversión no dudosa en gestión excluyendo ATAs. (2) A efectos comparativos, el coste del riesgo excluye el negocio de EE.UU. vendido a PNC.

Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo

Cuenta de resultados 3T22

		Variación 3T22/3T21		Variación
				3T22/2T22
Grupo BBVA (M€)	3T22	% constantes	%	% constantes	%
Margen de intereses	5.261	45,1	40,2	15,3	14,3
Comisiones	1.380	17,4	14,7	-1,8	-2,0
Resultados de operaciones financieras	573	54,5	48,0	14,2	11,2
Otros ingresos netos	-358	n.s.	n.s.	-22,9	-17,2
Margen bruto	6.857	33,6	28,6	13,9	12,5
Gastos de explotación	-2.818	20,0	18,5	7,6	7,2
Margen neto	4.038	44,9	36,8	18,7	16,6
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-940	46,0	51,0	32,6	33,6
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-110	197,4	253,5	71,0	65,2
Beneficio antes de impuestos	2.988	41,9	30,0	13,8	10,9
Impuesto sobre beneficios	-1.004	70,9	57,0	46,9	44,1
Resultado atribuido a la minoría	-143	5,1	-44,8	41,5	19,2
Resultado Atribuido (excl. impactos no recurrentes)	1.841	33,9	31,4	-0,5	-1,9
Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes1		n.s.	n.s.	n.s.	n.s.
Resultado Atribuido (reportado)	1.841	34,1	31,4	11,6	9,9

(1) Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes corresponden al impacto negativo por importe de 201 M€ del acuerdo alcanzado con Merlín para la compra de 662 sucursales en España en 2T22.

Cuenta de resultados 9M22

	Variación
	9M22/9M21
Grupo BBVA (M€)	9M22	% constantes	%
Margen de intereses	13.811	32,6	29,0
Comisiones	4.030	17,4	14,6
Resultados de operaciones financieras	1.669	17,4	13,4
Otros ingresos netos	-1.145	n.s.	n.s.
Margen bruto	18.366	21,2	17,8
Gastos de explotación	-7.872	14,5	12,8
Margen neto	10.494	26,7	21,8
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-2.380	6,4	8,1
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-204	-20,7	-10,9
Beneficio antes de impuestos	7.909	36,6	27,9
Impuesto sobre beneficios	-2.605	57,3	51,5
Resultado atribuido a la minoría	-260	-42,7	-64,6
Resultado Atribuido (excl. impactos no recurrentes)	5.044	37,1	35,3
Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes1	-201	-47,7	-51,6
Resultado Atribuido (reportado)	4.842	47,0	46,2

(1) Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes corresponden a la venta del negocio de EE.UU. a PNC y los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 9M21 y el impacto negativo por importe de 201 M€ del acuerdo alcanzado con Merlín para la compra de 662 sucursales en España en 9M22.

Mantenemos la excelente tendencia en crecimiento de ingresos

Fuerte crecimiento del margen de intereses por el impulso de la actividad y mejora del diferencial de clientela

RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS (M€ CONSTANTES)

INGRESOS POR COMISIONES (M€ CONSTANTES)

Crecimiento de los ingresos por comisiones, apoyado en medios de pago y negocio transaccional

MARGEN BRUTO

Buena evolución anual y trimestral gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes

(1) Los bonos ligados a la inflación de Turquía se encuentran registrados en la línea de "Margen de intereses" en 2021 y en la línea de "Otros ingresos netos" en 2022.

Crecimiento del margen de intereses gracias a la actividad y a la mejora de los diferenciales de clientela

Nota: Crecimiento de préstamos de acuerdo al criterio local contable. Inversión no dudosa en gestión excluyendo ATAs.

Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia

Buena evolución de la calidad crediticia: mejora de los ratios de mora y cobertura

SALDOS DUDOSOS

(MM€)

TASA DE MORA Y COBERTURA (%)

COSTE DEL RIESGO (% ACUMULADO)

NOTA: A efectos comparativos, los datos de 2021 excluyen el negocio de EE.UU. vendido a PNC.

Coste de riesgo en línea con lo esperado para 2022 (por debajo de 100 pbs, en línea con 2021)

Sólido ratio de capital por encima del objetivo

(1) Incluye, entre otros, impactos de mercado, intereses minoritarios, ajuste final relacionado con el programa de recompra de acciones y el incremento de OCI que compensa el impacto negativo en la cuenta de resultados por la pérdida de valor de la posición monetaria neta en economías hiperinflacionarias.

Nuevo récord en adquisición de clientes gracias a la digitalización

CAPTACIÓN DE NUEVOS CLIENTES1

(GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES)

La captación de nuevos clientes incrementa la venta cruzada y aumenta la vinculación

ESPAÑA: VINCULACIÓN DE CLIENTES1

LA VINCULACIÓN Y RENTABILIDAD

(1) Datos calculados usando el número de productos y clientes adquiridos desde ene.22 hasta mar.22. (2) Tarjetas de crédito, préstamos e hipotecas. Incluye también Fondos de Inversión (3) Clientes objetivo son aquellos clientes en los que el banco quiere crecer y retener, por considerarlos de alto valor, ya sea por su nivel de activos, pasivos o transaccionalidad con BBVA.

Resultados 3T22 15

Incrementamos nuestro objetivo de negocio sostenible hasta los 300 MM€

COMPROMISO EN EL ALINEAMIENTO DE NUESTRAS CARTERAS

(1) 2030 para países desarrollados y 2040 para países emergentes. (2) Para los negocios de exploración, perforación y extracción.

Avanzamos en nuestro compromiso en alineamiento de carteras, fijando un objetivo para el sector de petróleo y gas

Avanzamos hacia la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo

(1) Clientes objetivo son aquellos clientes en los que el banco quiere crecer y retener, por considerarlos de alto valor, ya sea por su nivel de activos, pasivos o transaccionalidad con BBVA.

Áreas de Negocio

CUENTA DE RESULTADOS (M€) ACTIVIDAD (SEP-22)

	3T22	vs 3T21	vs 2T22	9M22	vs 9M21
Margen de intereses	931	6,8	3,0	2.695	2,3
Comisiones	526	-1,8	-8,4	1.635	2,4
Resultados de operaciones financieras	41	n.s.	-58,4	329	24,0
Otros ingresos netos	80	22,6	n.s.	-13	n.s.
Margen bruto	1.578	6,7	12,3	4.646	2,9
Gastos de explotación	-723	-3,4	0,4	-2.157	-4,3
Margen neto	855	17,0	24,8	2.489	10,2
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-139	136,4	34,3	-332	-17,3
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-10	-75,0	30,5	-37	-84,7
Beneficio antes de impuestos	705	11,8	23,0	2.120	31,2
Impuesto sobre beneficios	-201	21,5	23,0	-604	42,6
Resultado atribuido (ex impactos no recurrentes)	504	8,3	23,1	1.514	27,1
Operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes	-	-	n.s.	-201	n.s
Resultado atribuido (reportado)	504	8,3	142,4	1.312	10,2

RATIOS CLAVE

Diferencial de la clientela (%) Indicadores de Riesgo (%)

(1) Inversión no dudosa y recursos de clientes en gestión, excluyendo ATAs y CTAs

• ▰ Crecimiento de préstamos (TAM +4,6%) en los segmentos más rentables: consumo, negocio retail y empresas medianas. Buen comportamiento de la actividad en el trimestre a pesar de la estacionalidad.
• ▰ Continúa la dinámica positiva del MI (+3,0% vs 2T22) gracias al crecimiento de los préstamos y a la mejora del diferencial de la clientela (+14 pbs).
• ▰ Fuerte crecimiento del margen neto (TAM +10,2%), impulsado por el aumento de los ingresos recurrentes (TAM +2,4%) y la reducción de los gastos de explotación (TAM -4,3%). Mejora de la eficiencia hasta 46,4% a 9M22 (-3,5 pp en el año).
• ▰ Sólida calidad de los activos. Mejora de los ratios de mora y cobertura en el trimestre.

	Δ Constantes (%)			Δ Corrientes (%) Δ Constantes (%)
	3T22	vs 3T21	vs 2T22	9M22	vs 9M21	vs 9M21
Margen de intereses	2.134	29,0	10,8	5.921	38,3	23,9
Comisiones	409	17,8	2,6	1.174	30,7	17,0
Resultados de operaciones financieras	90	-6,8	-33,7	324	27,9	14,5
Otros ingresos netos	97	126,6	-43,1	336	165,2	137,4
Margen bruto	2.730	27,5	3,8	7.754	39,5	24,9
Gastos de explotación	-855	13,6		5,7 -2.470	25,7	12,5
Margen neto	1.875	35,1	2,9	5.284	47,1	31,7
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-449	23,0		17,7 -1.277	18,7	6,3
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-36	n.s.	n.s.	-45	n.s.	n.s.
Beneficio antes de impuestos	1.390	34,6	-3,0	3.962	56,4	40,0
Impuesto sobre beneficios	-298	4,4	-23,5	-998	35,8	21,6
Resultado atribuido	1.092	46,1	4,7	2.964	64,7	47,5

RATIOS CLAVE

(1) Inversión no dudosa en gestión y recursos de clientes en gestión, excluyendo ATAs y CTAs, de acuerdo al criterio contable local.

• ▰ Continúan las buenas dinámicas de la actividad tanto en la cartera minorista (+3,9% vs 2T22) como empresas (+2,1% vs 2T22), lo que lleva a un crecimiento fuerte y equilibrado de los préstamos en todos los segmentos.
• ▰ Excelente comportamiento de los ingresos recurrentes (TAM +22,7%), gracias al dinamismo de la actividad y el aumento del diferencial de la clientela (+57 pbs).
• ▰ Mandíbulas muy positivas. Mejora significativa del ratio de eficiencia hasta el 31,9% en 9M22 (-3,5 pp en el año).
• ▰ Se mantiene la tendencia positiva de los indicadores de riesgo. Mejora del ratio de mora (-28 pbs) y el de cobertura (+14 pp) en el trimestre, mientras que el coste del riesgo acumulado se mantiene plano en 257 pbs 9M22.

CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-22)

CUENTA DE RESULTADOS (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-22)

		Δ Constantes (%)	Δ Corrientes (%)
	3T22	vs 2T22	vs 2T22	9M22
Margen de intereses	857	27,7	21,9	1.976
Comisiones	169	3,0	-2,7	452
Resultados de operaciones financieras	211	-5,1	-10,9	591
Otros ingresos netos	-102	-49,4	-27,9	-662
De los cuales:
Pérdida por la Posición Monetaria Neta (PMN)	-384	-52,4	-52,4	-2.070
Ingresos de los CPI linkers	267	-53,6	-61,4	1.351
Margen bruto	1.135	32,5	21,0	2.357
Gastos de explotación	-309	16,4	11,5	-790
Margen neto	826	39,8	25,3	1.567
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-120	52,3	50,4	-285
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-38	67,0	60,0	-71
Beneficio antes de impuestos	668	36,5	19,7	1.211
Impuesto sobre beneficios	-278	-16,4	-21,9	-891
Resultado atribuido a la minoría	-72	182,4	179,7	17
Resultado atribuido	318	142,1	100,7	336

RATIOS CLAVE

Diferencial de la clientela (%)

Indicadores de Riesgo (%)

(1) Evolución de ME (moneda extranjera) excluye impacto de tipo de cambio.

(2) Inversión no dudosa en gestión y depósitos, excluyendo ATAs y CTAs, de acuerdo al criterio contable local.

• ▰ Préstamos en liras creciendo por debajo de la tasa de inflación anual. Continúa el desapalancamiento de los préstamos en moneda extranjera (-12.8% en el trimestre).
• ▰ Incremento del margen de intereses en el trimestre impulsado por el crecimiento de los préstamos en liras y el aumento del diferencial de la clientela.
• ▰ Otros ingresos y gastos: menor ajuste por hiperinflación gracias a una menor tasa de inflación trimestral3 .
• ▰ Buena calidad de los activos: mejora de la tasa de mora, gracias a las fuertes recuperaciones, y aumenta el nivel de cobertura debido a una mayor dotación de provisiones para la cartera más sensible al tipo de cambio.
• ▰ Resultado atribuido apoyado en la evolución positiva del negocio, la desaceleración de la inflación y la limitada depreciación de la lira turca en el trimestre.

(3) Tasa de inflación trimestral: 7,1% en el 3T22 vs 15,9% en el 2T22 y el 22,8% en el 1T22.

América del Sur

RESULTADO ATRIBUIDO (M€ constantes) ACTIVIDAD (SEP-22)

	3T22	vs 3T21	vs 2T22	9M22	vs 9M21	vs 9M21
Colombia	59	8,3	-22,9	207	32,9	29,9
Perú	49	79,9	-25,8	168	122,3	96,5
Argentina	73	n.s.	n.s.	156	n.s.	n.s.
Otros1	36	121,5	33,3	83	44,4	40,3
América del Sur	217	91,0	-11,4	614	87,4	98,3

Nota: Venezuela en € corrientes.

(1) Otros incluye BBVA Forum, Venezuela, Uruguay y Bolivia.

RATIOS CLAVE

Diferencial de la clientela (%) Coste del riesgo acumulado (%)

(1)Inversión no dudosa y recursos de cliente en gestión, excluyendo ATAs y CTAs

• ▰ Colombia: la actividad continúa fuerte tanto en el segmento minorista como en empresas. El diferencial de la clientela se ve afectado a corto plazo por la sensibilidad negativa a las fuertes subidas de tipos. Sólido resultado atribuido gracias a mayores ingresos (TAM +17,1), y menores deterioros. Mandíbulas positivas. Mejora de la eficiencia hasta el 36,6% en 9M22.
• ▰ Perú: El crecimiento del crédito se ve afectado por los vencimientos de los préstamos de los programas de apoyo del gobierno. Dinámica comercial muy positiva en los segmentos minoristas (TAM +11,9%). Sólido resultado atribuido impulsado por el fuerte crecimiento de los ingresos recurrentes (TAM +20%) gracias al mix de actividad y la mejora del diferencial de la clientela (+58 pbs en el año). Mejora de la eficiencia hasta el 36,9% en 9M22. Sólidos indicadores de riesgo.
• ▰ Argentina: sólido resultado atribuido (156M€ 9M22) impulsado por el crecimiento de los ingresos gracias a la positiva evolución de la actividad y la mejora del diferencial de clientes (+76 pbs en el año). La eficiencia mejora y los indicadores de calidad crediticia se mantienen sólidos.

Conclusiones

BBVA logra otro sólido trimestre

1

Crecimiento de ingresos recurrentes impulsados por actividad y diferenciales

2

Avances en nuestra estrategia: Digital, sostenibilidad e innovación

3

Alineados con la consecución de nuestros ambiciosos objetivos a largo plazo

4

Anexo

• 01 Evolución del resultado atribuido
• 02 Desglose del margen bruto
• 03 Cuentas de resultados por área de negocio
• 04 Diferenciales de la clientela por país
• 05 Desglose de stages por área de negocio
• 06 Carteras sólidas en las principales geografías
• 07 Créditos relacionados con 14 Covid con garantía estatal
• 08 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación
• 09 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado
• 10 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio
• 11 Valor en libros de las principales filiales
• 12 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos
• 13 Garanti BBVA: financiación mayorista
• Métricas digitales

01 Evolución del resultado atribuido

Mayor contribución de México, América del Sur y Turquía

RESULTADO ATRIBUIDO RECURRENTE 1

(CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO ANUAL 3T22; M€ CORRIENTES)

(1) El Resultado Atribuido excluye operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes: el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2Q22

Mayor contribución de España, México y América del Sur

RESULTADO ATRIBUIDO RECURRENTE 1

TAM (%) ¹

(CONTRIBUCIÓN DE LAS ÁREAS DE NEGOCIO AL CRECIMIENTO DE 9M22; M€ CORRIENTES)

(1) El Resultado Atribuido excluye operaciones interrumpidas y resultados no recurrentes: (I) el impacto neto por la compra de oficinas en España en 2022; (II) los costes netos asociados al proceso de reestructuración en 2021; y (III) los resultados generados por BBVA USA y el resto de sociedades en Estados Unidos vendidas a PNC el 1 de junio de 2021

02 Desglose del margen bruto

Desglose del Margen Bruto

9M22

03 Cuenta de resultados por área de negocio

Resto de negocios Centro Corporativo Turquía (ajuste por hiperinflación) Argentina (ajuste por hiperinflación) Colombia Perú

Resto de negocios Cuenta de resultados

M€

	Δ (%)				Δ (%)
	3T22	vs 3T21	vs 2T22	9M22	vs 9M21
Margen de intereses	89	26,6	10,9	244	15,6
Comisiones	64	23,0	-2,2	186	0,8
Resultados de operaciones financieras	47	-25,0	33,9	151	-23,1
Otros ingresos netos	1	n.s.	3,1	5	-64,1
Margen bruto	201	10,2	10,6	585	-3,3
Gastos de explotación	-134	35,0	12,4	-367	12,3
Margen neto	67	-19,1	7,1	217	-21,7
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-4	n.s.	-51,3	-4	n.s.
Dotaciones a provisiones y otros resultados	3	n.s.	22,7	15	n.s.
Beneficio antes de impuestos	67	-24,4	15,4	229	-22,0
Impuesto sobre beneficios	-12	-36,4	7,5	-46	-28,2
Resultado Atribuido	55	-21,2	17,2	183	-20,2

Centro Corporativo Cuenta de resultados

M€

		Δ (%)			Δ (%)
	3T22	vs 3T21	vs 2T22	9M22	vs 9M21
Margen de intereses	-33	-27,8	26,5	-97	-24,1
Comisiones	-5	-18,0	-67,4	-25	-13,7
Resultados de operaciones financieras	41	-59,2	n.s.	-80	n.s.
Otros ingresos netos	0	-97,8	-99,6	59	-38,1
Margen bruto	3	-95,5	-103,9	-144	n.s.
Gastos de explotación	-201	-4,4	-1,6	-593	-1,7
Margen neto	-199	31,1	-27,0	-737	85,2
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-2	8,5	n.s.	-1	-38,4
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-8	n.s.	47,8	-3	-78,5
Beneficio antes de impuestos	-209	41,2	-24,8	-741	79,4
Impuesto sobre beneficios	-126	n.s	n.s.	168	n.s
Resultado atribuido a la minoría	0	-96,0	n.s.	7	n.s
Resultado Atribuido (excl. impactos no recurrentes)	-336	156,7	n.s.	-566	41,0
Operaciones corporativas (1)	-	-	-	-	n.s.
Resultado Atribuido (reportado)	-336	156,7	n.s.	-566	-30,7

Turquía ajuste por hiperinflación

CUENTA DE RESULTADOS 1 M€

	9M22	Ajuste	9M22
	(reportado)	hiperinflación (2)	Ex.hiperinflación
Margen de intereses	1.976	197	1.778
Comisiones	452	50	403
Resultados de operaciones financieras	591	65	526
Otros ingresos netos	-662	-2.060	1.398
Margen bruto	2.357	-1.748	4.105
Gastos de explotación	-790	-119	-672
Margen neto	1.567	-1.867	3.434
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-285	-32	-253
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-71	-21	-50
Beneficio antes de impuestos	1.211	-1.920	3.131
Impuesto sobre beneficios	-891	-134	-758
Resultado atribuido a la minoría	17	785	-768
Resultado Atribuido	336	-1.269	1.605

(1) Datos calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.

(2) Incluye: (i) la pérdida de la posición monetaria neta en la línea de "Otros ingresos netos" (ii) la re-expresión de todas las líneas de la cuenta de acuerdo a la tasa de inflación del final del periodo, (iii) los gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios

Argentina ajuste por hiperinflación

CUENTA DE RESULTADOS 1 M€

	9M22	Ajuste	9M22
	(reportado)	hiperinflación (2)	Ex.hiperinflación
Margen de intereses	1.394	251	1.143
Comisiones	222	38	184
Resultados de operaciones financieras	125	28	98
Otros ingresos netos	-813	-669	-145
Margen bruto	927	-352	1.280
Gastos de explotación	-607	-147	-460
Margen neto	321	-499	820
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-117	-24	-93
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-21	-4	-17
Beneficio antes de impuestos	183	-527	710
Impuesto sobre beneficios	42	283	-241
Resultado atribuido a la minoría	-69	82	-151
Resultado Atribuido	156	-163	319

(1) Datos calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.

(2) Incluye: (i) la pérdida de la posición monetaria neta en la línea de "Otros ingresos netos" (ii) la re-expresión de todas las líneas de la cuenta de acuerdo a la tasa de inflación del final del periodo, (iii) los gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios

Colombia Cuenta de resultados

M€ CONSTANTES

	Δ (%)			Δ (%)
	3T22	vs 3T21	vs 2T22	9M22	vs 9M21
Margen de intereses	214	9,7	-3,4	652	10,9
Comisiones	27	29,9	3,5	78	21,6
Resultados de operaciones financieras	29	48,6	8,9	80	64,6
Otros ingresos netos	-9	-9,0	109,8	-17	-27,5
Margen bruto	261	15,7	-3,4	793	17,1
Gastos de explotación	-104	20,8	9,4	-290	16,1
Margen neto	156	12,5	-10,4	503	17,7
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-57	7,7	7,0	-166	-12,3
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-6	n.s.	67,5	-10	n.s.
Beneficio antes de impuestos	94	6,0	-20,3	326	37,8
Impuesto sobre beneficios	-33	3,6	-15,1	-113	58,1
Resultado atribuido a la minoría	-2	-15,1	-23,7	-7	8,1
Resultado Atribuido	59	8,3	-22,9	207	29,9

Perú Cuenta de resultados

M€ CONSTANTES

	Δ (%)				Δ (%)
	3T22	vs 3T21	vs 2T22	9M22	vs 9M21
Margen de intereses	284	25,6	9,4	773	23,7
Comisiones	69	0,8	-6,9	211	8,0
Resultados de operaciones financieras	44	58,8	7,0	120	-5,5
Otros ingresos netos	-8	-20,2	-7,8	-26	-16,8
Margen bruto	389	24,5	6,2	1.078	17,7
Gastos de explotación	-144	20,8	11,2	-398	15,0
Margen neto	245	26,8	3,5	680	19,3
Pérdidas por deterioro de activos financieros	-87	1,6	n.s.	-162	-34,8
Dotaciones a provisiones y otros resultados	-11	-33,6	37,3	-29	-23,2
Beneficio antes de impuestos	147	62,0	-20,7	488	72,6
Impuesto sobre beneficios	-38	25,8	-24,5	-127	37,1
Resultado atribuido a la minoría	-60	80,2	-13,2	-192	84,5
Resultado Atribuido	49	79,9	-25,8	168	96,5

04 Diferenciales de la clientela por país

Diferenciales de la clientela: evolución trimestral

PROMEDIO

	3T21	4T21	1T22	2T22	3T22
España	1,75%	1,73%	1,71%	1,72%	1,85%
Rendimiento de la inversión	1,74%	1,73%	1,71%	1,74%	1,93%
Coste de los depósitos	0,01%	0,00%	0,00%	-0,03%	-0,08%
México MXN	11,17%	11,23%	11,37%	11,63%	11,92%
Rendimiento de la inversión	12,31%	12,49%	12,79%	13,31%	13,94%
Coste de los depósitos	-1,15%	-1,26%	-1,42%	-1,67%	-2,03%
México ME1	2,93%	2,88%	2,94%	3,34%	4,20%
Rendimiento de la inversión	2,95%	2,90%	2,96%	3,38%	4,32%
Coste de los depósitos	-0,02%	-0,02%	-0,02%	-0,05%	-0,12%

	3T21	4T21	1T22	2T22	3T22
Turquía TRY	3,43%	4,89%	5,22%	6,65%	9,00%
Rendimiento de la inversión	16,26%	16,48%	17,75%	18,60%	20,92%
Coste de los depósitos	-12,83%	-11,59%	-12,53%	-11,95%	-11,92%
Turquía ME1	4,66%	4,65%	4,99%	5,71%	6,51%
Rendimiento de la inversión	4,89%	4,87%	5,19%	6,02%	7,10%
Coste de los depósitos	-0,24%	-0,21%	-0,20%	-0,30%	-0,59%
Argentina	12,73%	14,67%	14,75%	13,67%	13,70%
Rendimiento de la inversión	26,46%	27,44%	29,74%	33,13%	38,98%
Coste de los depósitos	-13,73%	-12,77%	-14,99%	-19,46%	-25,28%
Colombia	6,21%	6,12%	6,13%	5,76%	5,24%
Rendimiento de la inversión	8,63%	8,57%	8,90%	9,63%	10,61%
Coste de los depósitos	-2,41%	-2,45%	-2,77%	-3,87%	-5,37%
Perú	5,22%	5,41%	5,33%	5,72%	5,89%
Rendimiento de la inversión	5,46%	5,66%	5,71%	6,48%	7,12%
Coste de los depósitos	-0,24%	-0,26%	-0,38%	-0,76%	-1,23%

Diferenciales de la clientela: evolución acumulada

PROMEDIO

	9M21	9M22
España	1,76%	1,76%
Rendimiento de la inversión	1,75%	1,80%
Coste de los depósitos	0,00%	-0,04%
Mexico MXN	11,06%	11,65%
Rendimiento de la inversión	12,21%	13,37%
Coste de los depósitos	-1,15%	-1,71%
Mexico ME1	2,96%	3,52%
Rendimiento de la inversión	2,98%	3,59%
Coste de los depósitos	-0,02%	-0,06%

	9M21	9M22
Turquía TRY	2,96%	7,16%
Rendimiento de la inversión	15,42%	19,26%
Coste de los depósitos	-12,46%	-12,09%
Turquía ME1	4,66%	5,77%
Rendimiento de la inversión	4,98%	6,15%
Coste de los depósitos	-0,32%	-0,38%
Argentina	13,36%	14,12%
Rendimiento de la inversión	26,38%	34,53%
Coste de los depósitos	-13,02%	-20,41%
Colombia	6,34%	5,68%
Rendimiento de la inversión	8,80%	9,74%
Coste de los depósitos	-2,46%	-4,06%
Perú	5,06%	5,64%
Rendimiento de la inversión	5,33%	6,44%
Coste de los depósitos	-0,27%	-0,80%

05 Desglose de stages por área de negocio

Desglose de stages por área de negocio

DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO (SEP-22, M €)

GRUPO BBVA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	ESPAÑA

TURQUÍA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	AMÉRICA DEL SUR	Exposición bruta	Deterioro acumulado
Stage 1	42.976	249	Stage 1	41.141	350
Stage 2	4.587	432	Stage 2	4.974	380
Stage 3	2.822	1.748	Stage 3	1.981	1.244

COLOMBIA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	PERÚ	Exposición bruta	Deterioro acumulado	ARGENTINA	Exposición bruta	Deterioro acumulado
Stage 1	14.143	98	Stage 1	19.117	188	Stage 1	3.824	33
Stage 2	1.424	128	Stage 2	2.705	192	Stage 2	400	26
Stage 3	679	501	Stage 3	1.135	633	Stage 3	65	49

GRUPO BBVA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	ESPAÑA	Exposición bruta	Deterioro acumulado	MÉXICO	Exposición bruta	Deterioro acumulado
Stage 1	375.164	2.203	Stage 1	180.094	519	Stage 1	72.170	1.059
Stage 2	38.394	2.247	Stage 2	20.302	807	Stage 2	5.591	523
Stage 3	15.162	8.120	Stage 3	8.146	3.889	Stage 3	2.017	1.107

AMÉRICA DEL SUR	Exposición bruta	Deterioro acumulado

Exposición bruta	Deterioro

Exposición bruta	Deterioro acumulado

Deterioro acumulado	ARGENTINA	Exposición bruta	Deterioro acumulado

06 Carteras sólidas en las principales geografías

Carteras sólidas en las principales geografías

07 Créditos relacionados con Covid con garantía estatal

Créditos relacionados con Covid con garantía estatal

MM€; SEP-22

	GRUPO		(2) ESPAÑA		MÉXICO		(3) TURQUÍA		ARGENTINA		COLOMBIA		PERÚ
	Préstamos	% peso	Préstamos	% peso	Préstamos	% peso	Préstamos	% peso	Préstamos	% peso	Préstamos	% peso	Préstamos	% peso
Hogares	1,4	0,9%	1,3	1,3%	0,0	0,0%	0,0	0,0%	0,0	1,1%	0,0	0,3%	0,1	1,4%
Empresas y PYMEs	13,9	8,0%	11,9	12,3%	0,0	0,0%	0,0	0,1%	0,0	0,0%	0,1	2,5%	1,8	16,2%
Otros	0,0	0,0%	0,0	0,0%	0,0	0,0%	0,0	0,0%	0,0	0,0%	0,0	0,1%	0,0	0,0%
Total	(1) 15,3	3,9%	13,2	5,8%	0	0,0%	0	0,1%	0	0,5%	0,1	0,9%	1,9	9,8%
% garantía estatal	77,7%		75,7%		-		80,0%		100,0%		77,0%		90,9%

Nota: desglose de los datos según los criterios regulatorios de la EBA a 30 de septiembre de 2022.

(1) Excluye importes no dispuestos.

(2) Incluye principalmente España, Resto de negocios y la sucursal de NY. Si tenemos en cuenta las líneas no dispuestas, en España, BBVA ha concedido un total de 23,8MM€ en préstamos y líneas de crédito ICO a 30 de septiembre de 2022 (de los cuales, tenemos 13,2 MM€ pendientes en el balance).

(3) Garanti bank-only.

08 Cartera COAP, sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación

Cartera COAP

(1) Las cifras excluyen bonos senior del SAREB (4,5MM€ en sep-21, y 4,3MM€ en jun-22 y sep-22) y carteras de High Quality Liquid Assets (19,1MM€ en sep-21, 10,1MM€ en jun-22 y 10,0MM€ en sep-22) .

CARTERA COAP EURO - VENCIMIENTOS (MM€)

CARTERA HQLA(2) (SEP-22, €)

(2) Nota: HQLA – High Quality Liquid Assets

Resultados 3T22 48

Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés

IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS 12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS

(SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES A +100 PBS, %)

Nota: sensibilidades del margen de intereses calculadas como medias móviles de los balances de los últimos 12 meses usando nuestro modelo interno dinámico, a agosto 2022. Desglose de la sensibilidad del margen de intereses de México a +100 pbs: sensibilidad del MXN c.+2,6%; sensibilidad del USD +1,2%.

Ratios de liquidez y financiación

RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES (SEP-22)

	LCR	NSFR
Grupo BBVA	166% (215%) 1	134%
Euro 2	198%	125%
México	190%	140%
Turquía	274%	168%
América del Sur Todos los países	>100%	>100%

(1) LCR de 166 % no considera el exceso de liquidez de las filiales fuera de la Eurozona. Si ésta liquidez fuese tenida en cuenta, el ratio LCR alcanzaría el 215%. (2) Perímetro de gestión de liquidez BBVA, S.A.: España + sucursales de la red exterior.

Ratios LCR y NSFR significativamente por encima del requerimiento del 100% tanto a nivel grupo como filiales

09 Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado

Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1

A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA DIVISA

(SEP-22)

MXN -4pbs

TRY -5pbs

USD +19pbs

A UNA DISMINUCIÓN DEL 10% DEL PRECIO DE LA ACCIÓN DE TELEFÓNICA (SEP-22)

A +100 PBS DE MOVIMIENTO EN EL BONO SOBERANO ESPAÑOL (SEP-22)

(1) La sensibilidad del CET1 considera el ratio de capital FL reportado a 30 de septiembre, 2022.

10 Evolución CET1 acum. y APRs por áreas de negocio

Evolución acumulada del CET1

EVOLUCIÓN ACUMULADA (%, PBS)

(1) Incluye, entre otros, intereses minoritarios, impactos de mercado, el ajuste final relacionado con el programa de recompra de acciones y el crédito en Otro Resultado Global acumulado que compensa el débito en PyG debido a la contabilidad por hiperinflación.

Activos ponderados por riesgo por áreas de negocio

	APRs Fully-Loaded
Desglose por áreas de negocio (M€)	sep-21	jun-22	sep-22
España	108.750	108.913	108.733
México	61.240	73.869	80.491
Turquía	55.233	51.055	53.435
América del Sur	40.870	49.641	51.484
Argentina	6.181	7.344	7.574
Chile	1.603	1.939	2.164
Colombia	13.376	16.834	17.134
Perú	17.336	20.344	21.316
Otros	2.375	3.180	3.296
Resto de Negocios	27.042	34.389	35.559
Centro Corporativo	9.406	12.775	11.753
Grupo BBVA	302.542	330.642	341.455

11 Valor en libros de las principales filiales

Valor en libros de las principales filiales(1,2)

MM€; SEP-22

(1) Incluye la inversión inicial + resultados no distribuidos + impacto tipo de cambio + otros ajustes de valoración. El fondo de comercio asociado a cada filial se ha deducido de su valor en libros. (2) Turquía incluye las filiales de Garanti BBVA.

12 Evolución del patrimonio neto tangible por acción y dividendos

Resultados 3T22 58

Rentabilidad al accionista: patrimonio neto tangible por acción y dividendos

PATRIMONIO NETO TANGIBLE POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS

(€ POR ACCIÓN)

(1) Dividendo por acción de abril 2022 (0,23€) y dividendo por acción de octubre 2022 (0,12€).

13 Garanti BBVA: financiación mayorista

Turquía – liquidez y financiación

SÓLIDA POSICIÓN DE LIQUIDEZ:

Ratio total LTD 77,5%, disminuyendo -3,8 p.p en 3T22.

Disminución de préstamos en moneda extranjera en 1,3 MM USD en 3T22 hasta c.9,2 MM USD.

Ratios de liquidez por encima de requerimientos: LCR (EBA) de 274% vs ≥100% requerimiento en 3T22.

NECESIDADES DE FINANCIACIÓN MAYORISTA EXTERNA LIMITADAS:

5,6 MM USD

• Swaps corto plazo
• Valores en ME no comprometidos
• Reservas en ME bajo ROM1
• Depósitos en Mercado Monetario

Buffer de liquidez en ME c. 10,2 MM USD 5,6 MM USD vencimientos totales

Note 1: Cifras Bank-only, a sep. 2022 Note 2: Buffer total de liquidez c. 7,4 MM USD (1) ROM: Reserve Option Mechanism

BUFFERS DE LIQUIDEZ EN ME VENCIMIENTOS FINANCIACIÓN MAYORISTA EXTERNA2 (MM USD)

(2) ) Incluye covered bonds en lira turca y excluye derivados (IRS) en balance. (3) Otros incluye principalmente préstamos bilaterales, colateralizados y otra financiación a corto plazo.

(3) Other includes mainly bilateral loans, secured finance and other ST funding Amplios buffers de liquidez y limitados vencimientos de financiación

14 Métricas digitales

Clientes digitales y móviles Desglose de ventas digitales

Tendencia destacada en clientes digitales y móviles

CLIENTES DIGITALES (MILLONES DE CLIENTES, %)

TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES

TASA DE PENETRACIÓN DE CLIENTES

Nota: excluye el negocio EE.UU., Paraguay y Chile

Aprovechamos nuestras capacidades digitales para incrementar las ventas a través de canales digitales

(% DEL TOTAL DE VENTAS ACUM., # DE TRANSACCIONES Y PRV1 )

TURQUÍA COLOMBIA PERÚ

Nota: Las cifras del Grupo excluyen a EE.UU., Venezuela, Chile y Paraguay.

(1) Valor relativo del producto (PRV por sus siglas en inglés) como indicador de la representación económica de las unidades vendidas.