Earnings Release • Jan 29, 2021
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Las oportunidades las creamos entre todos
| Datos relevantes | 2 |
|---|---|
| Aspectos destacados | 3 |
| Información del Grupo | 8 |
| Entorno macroeconómico y sectorial | 8 |
| Resultados | 12 |
| Balance y actividad | 17 |
| Solvencia | 19 |
| Gestión de riesgos | 22 |
| Sostenibilidad y Banca Responsable | 29 |
| Áreas de negocio | 31 |
| España | 34 |
| Estados Unidos | 37 |
| México | 40 |
| Turquía | 43 |
| América del Sur | 46 |
| Resto de Eurasia | 50 |
| Centro Corporativo | 52 |
| Información adicional: Corporate & Investment Banking | 54 |
| Anexos | 57 |
| 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 | 31-12-18 | |
|---|---|---|---|---|
| Balance (millones de euros) | ||||
| Total activo | 736.258 | 5,5 | 697.737 | 675.675 |
| Préstamos y anticipos a la clientela bruto | 378.139 | (4,5) | 396.012 | 386.225 |
| Depósitos de la clientela | 409.122 | 6,1 | 385.686 | 375.970 |
| Total recursos de clientes | 512.068 | 3,8 | 493.488 | 474.085 |
| Patrimonio neto | 50.020 | (8,9) | 54.925 | 52.874 |
| Cuenta de resultados (millones de euros) | ||||
| Margen de intereses | 16.801 | (7,3) | 18.124 | 17.511 |
| Margen bruto | 22.974 | (6,1) | 24.463 | 23.667 |
| Margen neto | 12.219 | (2,7) | 12.561 | 11.965 |
| Resultado atribuido | 1.305 | (62,9) | 3.512 | 5.400 |
| Resultados atribuido ajustado (1) | 3.084 | (36,1) | 4.830 | 4.703 |
| La acción y ratios bursátiles | ||||
| Número de acciones (millones) | 6.668 | - | 6.668 | 6.668 |
| Cotización (euros) | 4,04 | (19,0) | 4,98 | 4,64 |
| Beneficio por acción (euros) (2) | 0,14 | (70,4) | 0,47 | 0,75 |
| Beneficio por acción ajustado (euros) (1) (2) | 0,41 | (38,9) | 0,66 | 0,64 |
| Valor contable por acción (euros) | 6,70 | (8,5) | 7,32 | 7,12 |
| Valor contable tangible por acción (euros) | 6,05 | (3,6) | 6,27 | 5,86 |
| Capitalización bursátil (millones de euros) | 26.905 | (19,0) | 33.226 | 30.909 |
| Rentabilidad por dividendo (dividendo/precio; %) (3) | 4,0 | 5,2 | 5,4 | |
| Ratios relevantes (%) | ||||
| ROE (resultado atribuido/fondos propios medios +/- otro resultado global acumulado medio) (1) |
6,9 | 9,9 | 10,2 | |
| ROTE (resultado atribuido/fondos propios medios sin activos intangibles medios +/- otro resultado global acumulado medio) (1) |
7,8 | 11,9 | 12,5 | |
| ROA (resultado del ejercicio/total activo medio - ATM) (1) | 0,53 | 0,82 | 0,81 | |
| RORWA (resultado del ejercicio/activos ponderados por riesgo medios - APR) (1) | 1,07 | 1,57 | 1,56 | |
| Ratio de eficiencia | 46,8 | 48,7 | 49,4 | |
| Coste de riesgo | 1,51 | 1,02 | 0,99 | |
| Tasa de mora | 4,0 | 3,8 | 3,9 | |
| Tasa de cobertura | 81 | 77 | 73 | |
| Ratios de capital (%) | ||||
| CET1 fully-loaded | 11,73 | 11,74 | 11,34 | |
| CET1 phased-in (4) | 12,15 | 11,98 | 11,58 | |
| Ratio de capital total phased-in (4) | 16,46 | 15,92 | 15,71 | |
| Información adicional | ||||
| Número de clientes (millones) | 80,7 | 3,6 | 77,9 | 74,6 |
| Número de accionistas | 879.226 | 0,6 | 874.148 | 902.708 |
| Número de empleados | 123.174 | (3,0) | 126.973 | 125.627 |
| Número de oficinas | 7.432 | (4,0) | 7.744 | 7.963 |
| Número de cajeros automáticos | 31.000 | (5,1) | 32.658 | 32.502 |
Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados de 2019 y 2018.
(1) Excluye la plusvalía neta de la operación de bancaseguros en 2020 y BBVA Chile en 2018 y los deterioros del fondo de comercio de Estados Unidos registrados en 2020 y 2019. (2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional.
(3) Calculada a partir de la remuneración al accionista de los últimos doce meses naturales dividida entre el precio de cierre del período.
(4) Los ratios phased-in incluyen el tratamiento transitorio de la NIIF 9, calculado de acuerdo con las enmiendas al artículo 473 bis del Capital Requirements Regulation (CRR), introducidas por el Reglamento 2020/873 de la Unión Europea.
La aparición del virus COVID-19 en China y su expansión global a un gran número de países, provocó que el brote vírico haya sido calificado como una pandemia global por la Organización Mundial de la Salud desde el 11 de marzo de 2020. La pandemia ha afectado y sigue afectando adversamente a la economía mundial y a la actividad y a las condiciones económicas, abocando a muchos países a la recesión económica. Los gobiernos de los distintos países en los que el Grupo opera han adoptado distintas medidas que han condicionado la evolución del ejercicio, como se explica más adelante.
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 1.305 millones de euros durante 2020, en un año marcado por varios factores con impacto en la cuenta de resultados:
A pesar de la complejidad del entorno, el margen neto registró un crecimiento interanual del 11,7% a tipos de cambio constantes a cierre de diciembre de 2020, impulsado por el resultado de operaciones financieras (ROF) y por la reducción de los gastos de explotación.
El resultado atribuido del Grupo ajustado excluyendo el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y el resultado de operaciones corporativas en 2020, se sitúa en 3.084 millones de euros, un 36,1% por debajo del resultado en 2019, excluyendo igualmente el deterioro en el fondo de comercio de Estados Unidos realizado en el cuarto trimestre de 2019.
2019 y 2020 y la plusvalía neta de la operación de bancaseguros en 2020.
La disposición de amplios buffers de liquidez en cada una de las áreas geográficas en las que el Grupo BBVA está presente y la gestión de los mismos han permitido el mantenimiento de ratios internos y regulatorios ampliamente por encima de los mínimos requeridos.
A partir de 2021 el Grupo BBVA se marca como objetivo mantener un ratio CET1 fully-loaded de entre el 11,5%-12,0%, aumentando la distancia objetivo al requerimiento mínimo (actualmente en el 8,59%) a 291- 341 puntos básicos. A 31 de diciembre de 2020 el ratio CET1 fully-loaded se situó en el 11,73%, nivel que se encuentra dentro de este rango. Este ratio no incorpora el impacto positivo por la venta de BBVA USA y otras sociedades en Estados Unidos con actividades conexas con dicho negocio bancario, que según la estimación actual, y tomando como referencia el nivel de capital de diciembre 2020, situaría el ratio CET1 fully-loaded en 14,58%. Adicionalmente tampoco incluye el efecto del cierre de la transacción de la venta de BBVA Paraguay, que tendría un efecto aproximado de 6 puntos básicos y que se registrarán en el primer trimestre de 2021.
En cuanto a la remuneración al accionista, el Banco Central Europeo (en adelante BCE) emitió el 15 de diciembre de 2020 una nueva recomendación sobre distribución de dividendos durante la pandemia COVID-19 que se mantendrá hasta finales de septiembre de 2021 y que deroga la recomendación anterior. Siguiendo la recomendación del BCE (para más información consúltese más adelante en esta misma sección el apartado "Pronunciamientos de organismos reguladores y supervisores"), está previsto someter a la consideración de los órganos de gobierno correspondientes la intención de distribuir entre sus accionistas 0,059 euros brutos por acción. El importe máximo distribuido será de aproximadamente 393 millones de euros, correspondiente al 15% del beneficio consolidado de 2020 (excluidos, entre otros, el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos, el resultado de operaciones corporativas y la remuneración de los instrumentos de capital de nivel 1 adicional AT1), siguiendo la recomendación del BCE.
RIESGO (PORCENTAJE)
El Grupo BBVA hizo público, el pasado 16 de noviembre de 2020, que ha alcanzado un acuerdo con The PNC Financial Services Group, Inc. (en adelante PNC) para la venta del 100% del capital social de su filial BBVA USA Bancshares, Inc., sociedad titular, a su vez, de la totalidad del capital social del banco BBVA USA, así como de otras sociedades del Grupo BBVA en Estados Unidos con actividades conexas con dicho negocio bancario. El acuerdo alcanzado no incluye la venta del negocio institucional del Grupo BBVA desarrollado a través de su bróker dealer BBVA Securities Inc. ni la participación en Propel Venture Partners US Fund I, L.P. Asimismo, BBVA continuará desarrollando el negocio mayorista que realiza actualmente a través de su sucursal en Nueva York. El precio de la operación asciende a aproximadamente 11.600 millones de dólares estadounidenses, que se pagarán íntegramente en efectivo. Se estima que la operación generará un impacto positivo en el ratio CET1 fully-loaded del Grupo BBVA de aproximadamente 294 puntos básicos y un resultado positivo neto de impuestos de aproximadamente 580 millones de euros (calculado con un tipo de 1,20 euros /dólar estadounidense), de los que al cierre del ejercicio 2020, ya están recogidos aproximadamente 300 millones de euros (que corresponden a los resultados generados por las sociedades en venta, desde la firma de la operación hasta el cierre del ejercicio, y que se encuentran recogidos en los estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2020) y aproximadamente 9 puntos básicos de impacto positivo en el ratio CET1 fully-loaded. Como es habitual, el cierre de la operación está sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias de las autoridades competentes y se estima que tendrá lugar a mediados del año 2021.
El Grupo BBVA hizo público, el 22 de enero de 2021 que, una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones, ha completado la venta de su participación accionarial, directa e indirecta, del 100% del capital social de la entidad Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay, S.A. (en adelante, BBVA Paraguay) al Banco GNB Paraguay S.A.. El importe total percibido tras el cierre de la operación asciende a, aproximadamente, 250 millones de dólares estadounidenses y ha generado una minusvalía neta de impuestos de aproximadamente 9 millones de euros. Así mismo, esta operación tendrá un impacto positivo en el ratio CET1 fully-loaded del Grupo de aproximadamente +6 puntos básicos, que se verá reflejado en la base del capital del Grupo BBVA del primer trimestre de 2021.
BBVA adoptó desde el principio una serie de medidas para apoyar a sus principales grupos de interés. Las principales medidas de continuidad del negocio tomadas son:
Para atender a clientes, y dado que los servicios financieros tienen legalmente la consideración de servicio esencial en la mayor parte de los países en los que el Grupo opera, se mantuvo operativa la red de oficinas, con una gestión dinámica de la red en función de la evolución de la pandemia y de la actividad. Además, se fomentó el uso de los canales digitales y gestores remotos. Los datos señalan que la crisis del COVID-19 está siendo un acelerador de la digitalización: a nivel Grupo y en términos acumulados, las ventas digitales (medidas en unidades) repuntaron en marzo, en abril alcanzaron un 67,4%, con las restricciones a la apertura de oficinas en algunos de los países en los que el Grupo opera, y en diciembre de 2020 se situaron en 64,0%, lo cual compara muy positivamente con el 59,9% de febrero. También a cierre del año, los clientes digitales de BBVA suponían el 63% del total y los clientes que se relacionan con el banco vía móvil, el 59% en todo el Grupo.
Los bancos son parte fundamental de la solución ante la crisis del COVID-19. Entre otras medidas de apoyo y responsabilidad destacan:
COVID-19 e incluyendo salvaguardias adicionales contra el riesgo de un aumento indebido de pérdidas no reconocidas en el balance de los bancos.
La economía global se está viendo fuertemente afectada por la pandemia de COVID-19. Factores de oferta, de demanda y financieros causaron una caída del PIB sin precedentes en la primera mitad de 2020. Apoyado por medidas decididas de política fiscal y monetaria, así como por un mayor control de la expansión del virus, el crecimiento global rebotó más de lo esperado en el tercer trimestre, antes de moderarse en el cuarto, cuando el número de contagios volvió a aumentar en muchas regiones, principalmente en Estados Unidos y Europa. En cuanto al 2021, se espera que la evolución desfavorable de la pandemia afecte negativamente la actividad en el corto plazo y que nuevos estímulos fiscales y monetarios, así como la inoculación de las vacunas contra el coronavirus, respalden la recuperación a partir de mediados del año.
Tras los masivos estímulos fiscales y monetarios para apoyar la actividad económica y reducir las tensiones financieras, la deuda pública se ha incrementado de forma generalizada, y los tipos de interés se han recortado y se sitúan ahora en niveles históricamente bajos. Es posible que sean necesarias medidas contracíclicas adicionales. Asimismo, no se espera una reducción significativa de los estímulos actuales, al menos hasta que la recuperación se consolide.
Las tensiones en los mercados financieros se moderaron rápidamente desde el final de marzo de 2020, tras las decisivas acciones de los principales bancos centrales y los paquetes fiscales anunciados en muchos países. En los últimos meses, los mercados han mostrado una relativa estabilidad y, en ciertos momentos, movimientos de toma de riesgo. Asimismo, los avances relacionados con el desarrollo de vacunas contra el COVID-19 y las perspectivas de recuperación económica deberían allanar el camino para que hacia delante la volatilidad financiera se mantenga, en general, en niveles relativamente acotados.
BBVA Research estima que el PIB mundial se contrajo alrededor de un 2,6% en 2020 y que se expandirá en torno al 5,3% en 2021 y al 4,1% en 2022. La recuperación de la actividad será gradual y heterogénea entre países. Asimismo, diversos factores epidemiológicos, financieros y geopolíticos mantienen la incertidumbre excepcionalmente elevada.
En cuanto al sistema bancario, en un entorno en el que durante varios meses gran parte de la actividad económica ha estado paralizada, los servicios que provee han jugado un papel esencial, fundamentalmente por dos motivos: en primer lugar, las entidades bancarias han garantizado el correcto funcionamiento de los cobros y pagos de las familias y las empresas, contribuyendo de esta forma al mantenimiento de la actividad económica; en segundo lugar, la concesión de nuevo crédito o la renovación de créditos ya existentes reduce el impacto de la desaceleración económica en los ingresos de los hogares y empresas. El apoyo prestado por los bancos durante los meses de confinamiento y las garantías públicas han sido fundamentales para suavizar el impacto de la crisis en la liquidez y solvencia de las empresas, por lo que la banca se ha convertido en la principal fuente de financiación para la mayoría de ellas.
En términos de rentabilidad, la banca europea y española han sufrido un deterioro, debido principalmente a que muchas entidades registraron fuertes dotaciones por deterioro de activos financieros en los primeros dos trimestres de 2020 a consecuencia del deterioro del entorno macroeconómico tras la irrupción de la pandemia. Los niveles de rentabilidad antes de la pandemia seguían lejos de los niveles previos a la crisis financiera anterior, lo que se suma a la acumulación de capital que han realizado desde la crisis precedente y al entorno de muy bajos tipos de interés en el que nos encontramos desde hace varios años. No obstante, las entidades bancarias afrontan esta coyuntura en una situación saneada y con una solvencia que no ha dejado de aumentar desde la crisis de 2008, con unos colchones de capital y liquidez reforzados y, por tanto, con mayor capacidad para prestar.
En Europa, la Comisión Europea (en adelante, CE) aprobó el fondo de recuperación europeo (Next Generation EU; en adelante, NGEU, por sus siglas en inglés) de 750.000 millones de euros (5,4% del PIB de la UE), a través de subvenciones y préstamos para apoyar la inversión y las reformas. El NGEU es un paso importante para apoyar la recuperación que podría aumentar el PIB de la UE entre aproximadamente un 1,5% y un 2% por encima de la senda prevista en 2024, según las estimaciones de la CE, pero también un reto para absorber recursos e invertir en proyectos eficaces. Además, se prevé que la ampliación de las medidas de apoyo por parte de los países a los sectores más afectados persista al menos en el primer trimestre de 2021. Por su parte, el Banco Central Europeo (en adelante, BCE), en la reunión de diciembre aprobó un paquete de medidas acomodaticias. En particular, amplió el programa de compras de bonos de emergencia para la pandemia (PEPP, por sus siglas en inglés) y la extensión del horizonte de compra hasta al menos marzo de 2022, reajustó las condiciones de las subastas de liquidez TLTRO III y amplió las medidas de flexibilización de los criterios de admisión de activos de garantía. En términos de crecimiento, tras un repunte del PIB de la Eurozona del +12,5% trimestral en el tercer trimestre de 2020, el resurgimiento de las infecciones por COVID-19 desde otoño y las consiguientes restricciones sociales, más estrictas en general, están afectando negativamente a la actividad en el cuarto trimestre de 2020 y es probable que se extiendan en la primera mitad de 2021. Sin embargo, las nuevas medidas de confinamiento son más
selectivas, y tanto el sector manufacturero como las exportaciones parecen ser más resistentes, gracias también a la recuperación de la demanda mundial, especialmente de China. Esto podría compensar, en parte, la fuerte caída de la actividad en los sectores de consumo y servicios. BBVA Research espera que el PIB de la Eurozona se contraiga alrededor de un -2,5% en el cuarto trimestre de 2020, lo que resultará en una caída anual del PIB del -7,3% en 2020, mientras que un impulso más débil en el primer semestre de 2021 debería resultar en una recuperación más lenta de lo esperado en para el conjunto del año (4,1%), aunque la distribución de las vacunas y el programa fiscal de la UE deberían apuntalar el crecimiento a partir del segundo semestre de 2021 y en 2022 (4,4%). Además, las políticas fiscales nacionales, la extensión de las medidas de apoyo a los sectores más afectados y el apoyo del BCE deberían impedir que se produzcan efectos negativos más persistentes, que podrían surgir de la oferta, pero también de una demanda más débil o de mayores tensiones financieras.
En términos de crecimiento, según las estimaciones de BBVA Research, el PIB español podría contraerse un 11,0% en 2020 y crecer un 5,5% en 2021. Respecto a 2020, el tercer trimestre ha resultado algo mejor de lo esperado en cuanto a actividad, sin embargo el PIB de España estuvo cerca del estancamiento en el cuarto trimestre. BBVA Research espera que la aceleración de la actividad económica en el segundo semestre de este año conduzca a un crecimiento del 7% del PIB en 2022, asumiendo que tanto el consumo privado como la inversión -pública y privada-, se beneficien de la campaña de vacunación masiva, de la política fiscal expansiva y de las favorables condiciones de financiación. Las vacunaciones masivas propiciarán una reducción de la incertidumbre sanitaria, la relajación de las restricciones a la movilidad de los trabajadores y las familias y la apertura de empresas del sector servicios. Estos factores serían claves para impulsar el consumo y reducir los ahorros acumulados durante el período de crisis. Los fondos asociados al NGEU tendrán un efecto creciente a lo largo del tiempo, especialmente en la inversión, lo que también contribuirá a la aceleración económica. Las estimaciones del impacto de estos fondos en la economía siguen apuntando a un efecto significativo en 2021 y los dos próximos años (1,5 puntos porcentuales en promedio por año).
En cuanto al sistema bancario, de acuerdo con los últimos datos disponibles del Banco de España, el volumen total de crédito al sector privado repuntó ligeramente en octubre de 2020 (+2,4% interanual) por el crecimiento de las nuevas operaciones de crédito a empresas desde abril, en el marco de los programas de avales públicos puestos en marcha por el gobierno para hacer frente al COVID-19. Por su parte, los indicadores de calidad de activos continuaron mejorando (la tasa de mora se situó en el 4,57% en octubre de 2020). La rentabilidad entró en terreno negativo en los nueve primeros meses de 2020 por el aumento de provisiones por la crisis del coronavirus y, sobre todo, por los resultados extraordinarios negativos registrados en el primer semestre del año asociados al deterioro del fondo de comercio en algunas entidades. Adicionalmente, el entorno de bajos tipos de interés mantiene presionada la rentabilidad. Las entidades españolas mantienen holgados niveles de solvencia y liquidez.
Después de contraerse un 9,0% en el segundo trimestre del año respecto al trimestre anterior, el PIB aumentó un 7,4% en el tercer trimestre, por encima de lo esperado. Los indicadores de actividad sugieren que el proceso de recuperación se frenó de manera significativa en el cuarto trimestre de 2020, en un entorno de fuerte aumento de los contagios de COVID-19. En 2021 se prevé que la progresiva vacunación de la población, así como las políticas fiscal y monetaria altamente expansivas, apoyarán cada vez más la actividad económica. La Reserva Federal (en adelante, Fed) muy probablemente se mantendrá comprometida en respaldar la estabilidad financiera y el proceso de recuperación de la actividad, principalmente a través de su política de tipos de interés cero y de su programa de compra de activos. Las políticas contracíclicas de carácter fiscal, que suman ya alrededor del 23% del PIB, podrían ser ampliadas próximamente. De acuerdo con las estimaciones de BBVA Research, el PIB se podría expandir un 3,6% en 2021 y un 2,4% en 2022, tras haberse contraído alrededor de un 3,6% en 2020. Con respecto a la tasa de desempleo, se espera que alcance el 5,4% al final de este año y el 4,8% al cierre del siguiente, muy por debajo de la tasa del 14,7% registrada en abril de 2020, después de que la primera ola de contagios de COVID-19 afectó la economía, aunque por encima del desempleo promedio de 3,7% observado en 2019. Asimismo, el PIB y el desempleo podrían mejorar más que lo previsto si la nueva Administración y el Congreso recientemente elegidos adoptan medidas adicionales de estímulo fiscal.
En el conjunto del sistema bancario, los datos de actividad más recientes proporcionados por la Fed (noviembre de 2020), muestran los efectos de los programas puestos en marcha contra el COVID-19, con tasas de crecimiento interanual de créditos y depósitos del sistema del 3,63% y 20,37% respectivamente. La morosidad sigue controlada; así, la tasa de mora se sitúa en el 1,58% en el tercer trimestre de 2020.
Después de un repunte en el crecimiento durante el tercer trimestre del año, la economía mexicana moderó su recuperación en el último trimestre, a lo que contribuyó el anuncio de nuevas restricciones a la movilidad durante los meses de noviembre y diciembre. BBVA Research estima que la economía mexicana se contraiga un 9,1% en 2020 y crezca un 3,2% en 2021. En este sentido, la falta de estímulos fiscales suficientes puede hacer que la recuperación sea lenta. Por otra parte, México ha adquirido dosis de vacunas de diferentes proveedores, lo que implica un impulso a la apertura de actividades económicas. En términos de inflación, esta se mantendrá cercana al centro del rango objetivo del
Banco de México y BBVA Research estima que el banco central continúe con el ciclo de bajadas de tasa de política monetaria en febrero para llevarla, gradualmente, desde el 4,25% actual hasta el 3,5% en mayo de 2021.
En cuanto al sistema bancario, con datos de la CNBV a noviembre del 2020, los créditos decrecieron en un 0,79%, observando un aumento únicamente en la cartera hipotecaria, mientras que los depósitos se incrementaron un 11,4% interanual (depósitos a la vista y a plazo). La morosidad aumentó en términos interanuales (4,01% en noviembre de 2020) y los indicadores de capital son holgados.
Para Turquía, BBVA Research estima que el PIB ha crecido un 1% en 2020, y espera que aumente un 5,0% en 2021 y un 4,5% en 2022. El PIB del tercer trimestre de 2020 creció más de lo esperado y el sector de los servicios, contribuyó positivamente, mientras que otros subsectores principales también mostraron un fuerte repunte. El banco central (CBRT, por sus siglas en inglés), siguió endureciendo su política monetaria por diferentes canales en el tercer trimestre de 2020, pero en noviembre, tras el nombramiento de un nuevo gobernador, el CBRT, en su reunión de política monetaria, elevó la tasa de interés oficial (repo de una semana) en 475 puntos básicos al 15% y reforzó esta postura en la reunión de política monetaria de diciembre al aumentar la tasa de política otros 200 puntos básicos, hasta el 17%. BBVA Research prevé que el CBRT comenzará a disminuir las tasas gradualmente en el cuarto trimestre de 2021. Las estimaciones de inflación se han ajustado al 10,5% para 2021.
Con datos de noviembre de 2020, el volumen total de crédito en el sistema bancario aumentó un 38,4% interanual. Estas tasas de crecimiento incluyen el efecto de la inflación. El ratio de mora se situó en el 3,97% a cierre de noviembre de 2020.
En Argentina, el PIB del tercer trimestre del año sorprendió al alza, impulsado por la disminución en las restricciones de movilidad, con una moderación observada en el último trimestre del 2020. Con esto BBVA Research estima que el PIB se haya contraído un -11% en 2020 y que se recuperará parcialmente hasta alrededor del 6% en 2021. La inflación cerró el año en 36,1%, y para 2021 BBVA Research considera que las autoridades mantendrán la preferencia por evitar ajustes bruscos de tipo de cambio, la congelación de tarifas de servicios públicos y la extensión de cierres para contener la pandemia, aunque serán parciales. Con esto, BBVA Research estima que la inflación cierre el año en 50%. En política fiscal, al final de 2020 se implementaron algunas medidas de ahorro, de manera que el déficit primario habría cerrado el año en torno al 6,5% del PIB, significativamente por debajo de nuestras estimaciones previas. BBVA Research considera que se alcanzará un acuerdo con el FMI hacia el segundo trimestre para refinanciar los préstamos por un importe superior a 50.000 millones de dólares estadounidenses.
En el sistema bancario continúa la senda positiva de crecimiento, tanto de crédito como de depósitos, en 2020, si bien con notable influencia de la elevada inflación. Con datos a octubre de 2020 los indicadores de rentabilidad se deterioraron notablemente (ROE: 15,0% y ROA: 2,2%) debido al efecto COVID-19, tras alcanzar máximos históricos a cierre de 2019. Por su parte, la tasa de mora desciende ligeramente hasta el 4,3% en octubre de 2020.
BBVA Research estima una contracción del 7,2% en 2020 y una recuperación parcial del 4,8% en 2021. La dinámica del crecimiento este año será liderada por la construcción de vivienda, uno de los pilares de las políticas de recuperación del gobierno. Por otra parte, la recuperación se verá limitada, por un lado, por el efecto de los nuevos cierres, dados los rebrotes de la pandemia y por otro, por el efecto de la probable reforma fiscal que implicaría mayor IVA. En cuanto a la inflación, los precios alcanzaron su variación más baja desde los años 50, cerrando el 2020 en 1,6%, derivado de la baja demanda y el bajo nivel de traspaso de tipo de cambio a precios. Hacia 2021, BBVA Research estima que la inflación se mantendrá en niveles bajos hasta abril, con un rebote significativo a partir de entonces, hasta alrededor del 2,8% a cierre del año. BBVA Research considera que con la inflación bajo control y la actividad comenzando a normalizarse, el Banco Central dejaría la tasa de interés de política monetaria estable en su nivel actual del 1,75% hasta el segundo trimestre de 2022.
El crédito total del sistema bancario creció un 5,95% interanual a cierre de septiembre del 2020, gracias al crecimiento de la cartera de empresas impulsada por los avales y programas de garantías aprobados por el gobierno durante la pandemia. La tasa de mora del sistema a octubre de 2020 se situó en el 5,04%. Los depósitos totales aumentaron un 15,47% interanual en el mismo período.
El PIB de Perú sorprendió al alza en el último trimestre de 2020 con una contracción cercana al 3,3%, mucho menor de lo estimado. Esta mejor dinámica fue el resultado de la continua reapertura de la economía después de las medidas de cierres adoptados para limitar la propagación de la pandemia. BBVA Research estima que en 2020 la contracción del PIB se haya situado en el 11,5%. Para 2021 BBVA Research estima que el crecimiento se situará en el 10%. Los sectores que darán impulso a la recuperación serán el de minería y la construcción. Por su parte, las tensiones políticas vistas a final del
año han disminuido, sin embargo, las elecciones previstas para abril implicarán incertidumbre política, al menos durante la primera parte del año. En cuanto a la inflación, ésta cerró el año en un 2%, dentro del objetivo del banco central. BBVA Research espera un perfil decreciente en los próximos meses, influido por la débil demanda, y que cierre el año en un 1,6%. El Banco Central ha llevado la tasa de política monetaria al nivel más bajo de la historia, 0,25%. BBVA Research estima que este nivel de tasa de interés se mantenga en el año y que sea hasta la primera mitad de 2022 que se dé el primer aumento en tasa de interés.
El sistema bancario presentó tasas elevadas de crecimiento interanual en créditos y depósitos (+14,0% y +23,6% respectivamente, a cierre de noviembre de 2020), por el fuerte impulso del Plan Reactiva Perú; el sistema presentó peores niveles de rentabilidad en el entorno de crisis actual (ROE: 5,39% a noviembre de 2020) pero con una morosidad contenida (tasa de mora: 3,22% a noviembre de 2020) por las moratorias aplicadas.
| 31-12-20 30-09-20 30-06-20 31-03-20 31-12-19 30-09-19 30-06-19 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipo oficial BCE | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Euribor 3 meses (1) | (0,54) | (0,49) | (0,38) | (0,42) | (0,39) | (0,42) | (0,33) |
| Euribor 1 año (1) | (0,50) | (0,41) | (0,15) | (0,27) | (0,26) | (0,34) | (0,19) |
| Tasas fondos federales Estados Unidos | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 1,75 | 2,00 | 2,50 |
| TIIE (México) | 4,25 | 4,25 | 5,00 | 6,50 | 7,25 | 7,75 | 8,25 |
| CBRT (Turquía) | 17,00 | 10,25 | 8,25 | 9,75 | 12,00 | 16,50 | 24,00 |
| (1) Calculado como media del mes. |
Las divisas no han sido ajenas a la volatilidad en otros mercados derivada de la irrupción del COVID-19. La contundente respuesta monetaria y fiscal a nivel global así como factores idiosincráticos de algunas de las áreas geográficas en las que el Grupo está presente, han condicionado el comportamiento de las divisas. En líneas generales, el euro se ha apreciado frente a las principales divisas. El peso mexicano sufrió una abrupta depreciación tras la irrupción del COVID-19 en el primer trimestre del año pero posteriormente ha recuperado terreno, cerrando el año con una depreciación del -13,1% frente al euro. También el dólar estadounidense se ha visto debilitado en la segunda parte del año y ha cerrado 2020 con una caída del -8,5% frente al euro. La lira turca ha cerrado con una variación del -26,7%. En cuanto a otras divisas, las depreciaciones frente al euro han sido de: peso colombiano (-12,6%), sol peruano (-16,3%), peso chileno (-3,6%) y peso argentino (-34,8%).
Para consultar información sobre las políticas de gestión del riesgo de tipo de cambio del Grupo BBVA, véase el capítulo "Gestión de riesgos" del presente informe.
final.
| Cambios finales | Cambios medios | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ∆ % sobre | ∆ % sobre | ∆ % sobre | |||
| 31-12-20 | 31-12-19 | 30-09-20 | 2020 | 2019 | |
| Dólar estadounidense | 1,2271 | (8,5) | (4,6) | 1,1418 | (2,0) |
| Peso mexicano | 24,4160 | (13,1) | 7,2 | 24,5301 | (12,1) |
| Lira turca | 9,1131 | (26,7) | (0,2) | 8,0501 | (21,0) |
| Sol peruano | 4,4470 | (16,3) | (5,3) | 3,9923 | (6,5) |
| Peso argentino (1) | 103,2543 | (34,8) | (13,7) | - | - |
| Peso chileno | 872,41 | (3,6) | 5,3 | 903,06 | (12,9) |
| Peso colombiano | 4.212,02 | (12,6) | 7,8 | 4.216,81 | (12,9) |
(1) En aplicación de la NIC 29 "Información financiera en economías hiperinflacionarias", la conversión de la cuenta de resultados de Argentina se hace empleando el tipo de cambio
El Grupo BBVA generó un resultado atribuido de 1.305 millones de euros durante 2020, en un año marcado por varios factores con impacto en la cuenta de resultados:
| 2020 | 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4o Trim. 3er Trim. 2o Trim. 1er Trim. | 4o Trim. 3er Trim. 2o Trim. 1er Trim. | |||||||
| Margen de intereses | 4.038 | 4.109 | 4.097 | 4.556 | 4.709 | 4.473 | 4.544 | 4.398 |
| Comisiones netas | 1.173 | 1.143 | 1.043 | 1.258 | 1.290 | 1.273 | 1.256 | 1.214 |
| Resultados de operaciones financieras | 213 | 372 | 512 | 594 | 490 | 351 | 116 | 426 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (157) | 38 | (91) | 75 | (89) | 22 | (18) | 8 |
| Margen bruto | 5.266 | 5.663 | 5.561 | 6.484 | 6.400 | 6.120 | 5.897 | 6.046 |
| Gastos de explotación | (2.674) | (2.570) (2.594) | (2.918) | (3.082) | (2.946) (2.952) | (2.922) | ||
| Gastos de personal | (1.420) | (1.356) | (1.342) | (1.532) | (1.637) | (1.572) | (1.578) | (1.553) |
| Otros gastos de administración | (892) | (848) | (884) | (988) | (1.039) | (971) | (976) | (977) |
| Amortización | (362) | (366) | (369) | (397) | (406) | (403) | (398) | (392) |
| Margen neto | 2.593 | 3.093 | 2.967 | 3.566 | 3.317 | 3.174 | 2.945 | 3.124 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(834) | (928) | (1.571) | (2.575) | (1.169) | (1.172) | (731) | (1.001) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (144) | (60) | (228) | (312) | (243) | (113) | (117) | (144) |
| Otros resultados | (83) | (128) | (101) | (29) | (126) | (4) | (3) | (22) |
| Resultado antes de impuestos | 1.532 | 1.978 | 1.066 | 649 | 1.778 | 1.886 | 2.095 | 1.957 |
| Impuesto sobre beneficios | (407) | (524) | (269) | (186) | (430) | (488) | (595) | (541) |
| Resultado después de impuestos | 1.125 | 1.454 | 798 | 463 | 1.349 | 1.398 | 1.500 | 1.416 |
| Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y operaciones corporativas (1) |
304 | - | - (2.084) | (1.318) | - | - | - | |
| Resultado del ejercicio | 1.430 | 1.454 | 798 | (1.621) | 31 | 1.398 | 1.500 | 1.416 |
| Minoritarios | (110) | (312) | (162) | (172) | (186) | (173) | (241) | (234) |
| Resultado atribuido | 1.320 | 1.141 | 636 | (1.792) | (155) | 1.225 | 1.260 | 1.182 |
| Beneficio por acción (euros) (2) | 0,18 | 0,16 | 0,08 | (0,29) | (0,04) | 0,17 | 0,17 | 0,16 |
| Resultado atribuido sin el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y sin operaciones corporativas (1) |
1.015 | 1.141 | 636 | 292 | 1.163 | 1.225 | 1.260 | 1.182 |
| Beneficio por acción sin el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y sin operaciones corporativas (euros) (1) (2) |
0,14 | 0,16 | 0,08 | 0,03 | 0,16 | 0,17 | 0,17 | 0,16 |
Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información trimestral de las cuentas de resultados de 2019. (1) Incluye la plusvalía neta de impuestos por la venta a Allianz de la mitad más una acción de la sociedad constituida para impulsar de forma conjunta el negocio de seguros de no vida en España, excluyendo el ramo de salud.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional.
CUENTAS DE RESULTADOS CONSOLIDADAS (MILLONES DE EUROS)
| ∆ % a tipos de | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | ∆ % cambio constantes | 2019 | ||
| Margen de intereses | 16.801 | (7,3) | 3,6 | 18.124 |
| Comisiones netas | 4.616 | (8,3) | (0,4) | 5.033 |
| Resultados de operaciones financieras | 1.692 | 22,3 | 37,6 | 1.383 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (135) | 76,2 | 46,3 | (77) |
| Margen bruto | 22.974 | (6,1) | 4,5 | 24.463 |
| Gastos de explotación | (10.755) | (9,6) | (2,6) | (11.902) |
| Gastos de personal | (5.650) | (10,9) | (4,4) | (6.340) |
| Otros gastos de administración | (3.612) | (8,9) | (0,8) | (3.963) |
| Amortización | (1.494) | (6,6) | 0,0 | (1.599) |
| Margen neto | 12.219 | (2,7) | 11,7 | 12.561 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(5.908) | 45,1 | 67,3 | (4.073) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (744) | 20,7 | 33,0 | (617) |
| Otros resultados | (341) | 119,4 | 117,0 | (155) |
| Resultado antes de impuestos | 5.225 | (32,3) | (21,9) | 7.716 |
| Impuesto sobre beneficios | (1.385) | (32,5) | (22,4) | (2.053) |
| Resultado después de impuestos | 3.840 | (32,2) | (21,7) | 5.663 |
| Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y operaciones corporativas (1) |
(1.780) | 35,0 | 35,0 | (1.318) |
| Resultado del ejercicio | 2.060 | (52,6) | (42,6) | 4.345 |
| Minoritarios | (756) | (9,3) | 13,0 | (833) |
| Resultado atribuido | 1.305 | (62,9) | (55,3) | 3.512 |
| Beneficio por acción (euros) (2) | 0,14 | 0,47 | ||
| Resultado atribuido sin el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y sin operaciones corporativas (1) |
3.084 | (36,1) | (27,2) | 4.830 |
| Beneficio por acción sin el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y sin operaciones corporativas (euros) (1) (2) |
0,41 | 0,66 |
Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados de 2019. (1) Incluye la plusvalía neta de impuestos por la venta a Allianz de la mitad más una acción de la sociedad constituida para impulsar de forma conjunta el negocio de seguros de no vida en España, excluyendo el ramo de salud.
(2) Ajustado por remuneración de instrumentos de capital de nivel 1 adicional.
Salvo que expresamente se indique lo contrario, para una mejor comprensión de la evolución de las principales partidas de la cuenta de resultados del Grupo, las tasas de variación que se muestran a continuación se comentan a tipos de cambio constantes.
El margen bruto mostró un crecimiento interanual del 4,5%, apoyado en la favorable evolución del margen de intereses y los ROF, que compensaron con holgura el comportamiento plano de las comisiones y un mayor impacto negativo respecto a 2019 de la línea de otros ingresos y cargas de explotación.
(1) A tipos de cambio constantes: +4,5%.
El margen de intereses avanzó un 3,6% en términos interanuales, favorecido por la buena evolución, principalmente, de Turquía y Resto de Eurasia y, en menor medida, de América del Sur, que contrarrestaron la menor aportación del margen de Estados Unidos y México, derivada de los recortes de tipos de interés de referencia realizados por las autoridades bancarias en estos países. España por su parte también se vio afectada por un entorno de tipos a la baja y mostró un comportamiento plano.
Las comisiones netas se vieron impactadas por la menor actividad derivada de la pandemia. Las áreas que mostraron tasas de variación interanual negativas fueron México y Turquía, esta última afectada también por los cambios en la regulación relativa a las comisiones cobradas, de aplicación desde el mes de marzo de 2020. En España, Estados Unidos, Resto de Eurasia y América del Sur las comisiones netas registraron una evolución interanual positiva, a pesar de la eliminación del cobro de ciertas comisiones como medida de apoyo a los clientes durante los peores momentos de la pandemia.
(1) A tipos de cambio constantes: +2,7%.
Los ROF registraron una variación interanual del +37,6% fundamentalmente gracias a las ganancias por coberturas de tipo de cambio, registradas en el Centro Corporativo y al incremento en los resultados generados durante el año por todas las áreas de negocio, a excepción de América del Sur, por el efecto positivo de la venta de la participación Prisma Medios de Pago S.A. en los resultados del año anterior, y de España, donde los resultados negativos generados en el cuarto trimestre lastraron la evolución positiva del año.
La línea de otros ingresos y cargas de explotación registró -135 millones de euros en 2020 frente a los -77 millones de euros registrados 12 meses antes. Esta desfavorable evolución se debe a la menor contribución del negocio de seguros en España y México, así como a las mayores aportaciones de BBVA a los esquemas públicos de protección de los depósitos bancarios, también en estos países. Ambos efectos compensaron el impacto positivo del menor ajuste por hiperinflación de Argentina.
Los gastos de explotación disminuyeron un 2,6% en términos interanuales como resultado de los planes de contención aplicados por todas las áreas de negocio y también por la menor ejecución de algunos gastos discrecionales desde el inicio de la pandemia. Destaca la reducción de costes en España y el Centro Corporativo.
(1) A tipos de cambio constantes: -2,6%
Resultado de lo anterior, el ratio de eficiencia se situó en el 46,8% a 31-12-2020, significativamente por debajo del nivel alcanzado un año antes (50,2%) y el margen neto registró un crecimiento interanual del 11,7%.
El deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (deterioro de activos financieros) cerró diciembre un 67,3% por encima del registrado en el año anterior como consecuencia de los impactos negativos derivados del COVID-19, debido principalmente al empeoramiento del escenario macroeconómico.
(1) A tipos de cambio constantes: +67,3%.
La partida de provisiones o reversión de provisiones (en adelante provisiones) cerró diciembre con un saldo acumulado negativo de 744 millones de euros, un 33,0% por encima de la pérdida registrada el año anterior, principalmente por mayores dotaciones en España.
Por su parte, la línea de otros resultados resultó un 117,0% más negativa que el año anterior.
Como consecuencia de todo lo anterior, el resultado atribuido acumulado por el Grupo BBVA en el año 2020 se situó en 1.305 millones de euros, e incluye el resultado de operaciones corporativas derivado de la plusvalía neta por 304 millones de euros, generada por la transmisión a Allianz de la mitad más una acción de la sociedad aseguradora constituida para desarrollar conjuntamente el negocio de seguros de no vida en España, excluido el ramo de salud y el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos por 2.084 millones de euros. Este resultado se sitúa un 55,3% por debajo de los 3.512 millones de euros del año anterior en una comparativa influida también por el deterioro en el fondo de comercio de Estados Unidos en 2019.
El resultado atribuido del Grupo ajustado excluyendo el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y el resultado de operaciones corporativas en 2020, se sitúa en 3.084 millones de euros, un 27,2% por debajo del resultado en 2019, excluyendo igualmente el deterioro en el fondo de comercio de Estados Unidos.
(1) A tipos de cambio constantes: -55,3%. (1) Resultado neto por la venta a Allianz de la mitad más una acción de la sociedad constituida para impulsar de forma conjunta el negocio de seguros de no vida en España, excluyendo el ramo de salud, (2) A tipos de cambio constantes: -27,2%
Los resultados atribuidos, en millones de euros, acumulados a cierre de diciembre de 2020 de las diferentes áreas de negocio que integran el Grupo fueron: 606 en España, 429 en Estados Unidos, 1.759 en México, 563 en Turquía, 446 en América del Sur y 137 en Resto de Eurasia.
(1) Reponiendo los dividendos pagados en el período.
(1) Ratios excluyendo BBVA Chile en 2018, los deterioros del fondo de comercio de Estados Unidos registrados en 2019 y 2020 y la plusvalía neta de la operación de bancaseguros en 2020.
(1) Ajustado por remuneración de elemento de capital de nivel 1 adicional. (2) Excluyendo los deterioros del fondo de comercio de Estados Unidos registrados en 4T19 y 1T20 y la plusvalía neta de la operación de bancaseguros en 4T20.
(1) Ratios excluyendo BBVA Chile en 2018, los deterioros del fondo de comercio de Estados Unidos registrados en 2019 y 2020 y la plusvalía neta de la operación de bancaseguros en 2020.
Lo más relevante de la evolución de las cifras de balance y actividad del Grupo en 2020, se resume a continuación:
| 31-12-20 | ∆ % 31-12-19 | ||
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 77.303 | 73,1 | 44.666 |
| Activos financieros mantenidos para negociar | 109.288 | 7,4 | 101.735 |
| Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados |
5.211 | (6,2) | 5.557 |
| Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados | 1.117 | (8,0) | 1.214 |
| Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado |
74.416 | 21,6 | 61.186 |
| Activos financieros a coste amortizado | 430.260 | (2,3) 440.430 | |
| Préstamos y anticipos en bancos centrales y entidades de crédito | 20.821 | 16,2 | 17.924 |
| Préstamos y anticipos a la clientela | 365.006 | (4,8) 383.565 | |
| Valores representativos de deuda | 44.434 | 14,1 | 38.940 |
| Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 1.437 | (3,5) | 1.488 |
| Activos tangibles | 8.629 | (14,4) | 10.077 |
| Activos intangibles | 4.297 | (38,4) | 6.970 |
| Otros activos | 24.301 | (0,5) | 24.413 |
| Total activo | 736.258 | 5,5 697.737 | |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar | 86.689 | (2,2) | 88.680 |
| Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados | 10.050 | 0,4 | 10.010 |
| Pasivos financieros a coste amortizado | 565.085 | 9,1 | 518.182 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 77.513 | 41,6 | 54.722 |
| Depósitos de la clientela | 409.122 | 6,1 385.686 | |
| Valores representativos de deuda emitidos | 64.591 | 0,9 | 64.004 |
| Otros pasivos financieros | 13.860 | 0,6 | 13.771 |
| Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguro | 9.951 | (6,2) | 10.606 |
| Otros pasivos | 14.463 | (5,7) | 15.333 |
| Total pasivo | 686.239 | 6,8 642.812 | |
| Intereses minoritarios | 5.471 | (11,8) | 6.201 |
| Otro resultado global acumulado | (14.356) | 40,4 (10.226) | |
| Fondos propios | 58.904 | (0,1) | 58.950 |
| Patrimonio neto | 50.020 | (8,9) | 54.925 |
| Total pasivo y patrimonio neto | 736.258 | 5,5 697.737 | |
| Pro memoria: |
Garantías concedidas 43.294 (5,8) 45.952
Nota general: cifras sin considerar la clasificación de BBVA Paraguay como Activos y Pasivos No corrientes en Venta a 31-12-2020 y 31-12-2019 y a 31-12-2020 BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC.
| 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 | |
|---|---|---|---|
| Sector público | 24.273 | (14,0) | 28.226 |
| Particulares | 163.460 | (6,5) | 174.867 |
| Hipotecario | 103.922 | (6,0) | 110.534 |
| Consumo | 34.256 | (6,1) | 36.500 |
| Tarjetas de crédito | 12.742 | (14,6) | 14.925 |
| Otros préstamos | 12.540 | (2,8) | 12.907 |
| Empresas | 174.492 | (1,4) | 176.920 |
| Créditos dudosos | 15.914 | (0,5) | 16.000 |
| Préstamos y anticipos a la clientela bruto | 378.139 | (4,5) | 396.012 |
| Correcciones de valor (1) | (13.133) | 5,5 | (12.447) |
| Préstamos y anticipos a la clientela | 365.006 | (4,8) | 383.565 |
Nota general: cifras sin considerar la clasificación de BBVA Paraguay como Activos y Pasivos No corrientes en Venta a 31-12-2020 y 31-12-2019 y a 31-12-2020 BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC.
(1) Las correcciones de valor incluyen los ajustes de valoración por riesgo de crédito a lo largo de la vida residual esperada en aquellos instrumentos financieros que han sido adquiridos (originadas principalmente en la adquisición de Catalunya Banc, S.A.). A 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 el saldo remanente era de 363 y 433 millones de euros, respectivamente.
(1) A tipos de cambios constantes: +3,5%. (1) A tipos de cambios constantes: +11,9%.
| 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 |
|---|---|---|
| 409.122 | 6,1 | 385.686 |
| 320.685 | 14,0 | 281.270 |
| 80.007 | (17,7) | 97.170 |
| 8.430 | 16,3 | 7.246 |
| 102.947 | (4,5) | 107.803 |
| 64.869 | (5,5) | 68.639 |
| 36.215 | (1,1) | 36.630 |
| 1.863 | (26,5) | 2.534 |
| 512.068 | 3,8 | 493.488 |
Nota general: cifras sin considerar la clasificación de BBVA Paraguay como Activos y Pasivos No corrientes en Venta a 31-12-2020 y 31-12-2019 y a 31-12-2020 BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC.
El ratio CET1 fully-loaded de BBVA se situó en el 11,73% a cierre de diciembre de 2020. A partir de 2021 el Grupo BBVA se ha marcado como objetivo mantener un ratio CET1 fully-loaded de entre el 11,5%-12,0%, aumentando la distancia objetivo al requerimiento mínimo (actualmente en el 8,59%) a 291-341 puntos básicos. A cierre del ejercicio 2020 el ratio CET1 fully-loaded se encuentra dentro de este rango de gestión objetivo.
En el último trimestre de 2020, el ratio CET1 fully-loaded del Grupo se situó 21 puntos básicos por encima del trimestre anterior. Este incremento incluye un impacto positivo de +7 puntos básicos por la materialización del acuerdo alcanzado con Allianz para impulsar de forma conjunta el negocio de seguros de no vida en España, excluyendo el ramo de salud. En la posición de capital se ha deducido el importe correspondiente a los 0,059 euros brutos por acción de remuneración a los accionistas permitidos por la recomendación del BCE. Este ratio no incorpora el impacto positivo por la venta de BBVA USA y otras sociedades en Estados Unidos con actividades conexas con dicho negocio bancario, que según la estimación actual y tomando como referencia el nivel de capital de diciembre 2020, situaría el ratio CET1 fully-loaded en 14,58%. Adicionalmente tampoco incluye el efecto del cierre de la transacción de la venta de BBVA Paraguay, que tendría un impacto aproximado de +6 puntos básicos y que se registrarán en el primer trimestre de 2021.
Adicionalmente el beneficio generado en el período, excluyendo la plusvalía generada por la operación con Allianz, ha contribuido en +30 puntos básicos mientras que el resto de efectos que afectan a los ratios de capital totalizan un impacto neto de -16 puntos, cuyo componente más significativo ha sido el crecimiento de los activos ponderados por riesgo, y en sentido contrario, el buen comportamiento de los mercados recogido en los elementos de capital valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado; adicionalmente incluye el efecto positivo en la deducción regulatoria del software tras la publicación del Reglamento Delegado 2020/2176 de 22 diciembre relativa al tratamiento prudencial del mismo.
El capital de nivel 1 adicional (AT1) fully-loaded se situó a cierre de diciembre de 2020 en el 1,89%. A este respecto, en julio de 2020 se emitió el primer CoCo verde de una entidad financiera en el mundo por un importe de 1.000 millones de euros, un cupón del 6% y con opción de amortización anticipada al quinto año y medio, permitiendo completar los requerimientos totales a este nivel, incluyendo los provenientes del tiering de Pilar 2 y, por lo tanto, incrementar la distancia a MDA. Por otra parte, en Febrero se amortizó en la primera fecha de opción de amortización anticipada un CoCo de 1.500 millones de euros (cupón 6,75%); en enero de 2021 se han ejecutado las opciones de amortización anticipada de dos emisiones preferentes, emitidas por BBVA International Preferred y Caixa Sabadell Preferents por 31 millones de libras esterlinas y 90 millones de euros respectivamente; y por último, para una tercera emisión preferente emitida por Caixa Terrassa Societat de Participacions Preferents, se ha obtenido el consentimiento de la asamblea de bonistas para anticipar su amortización a fecha 29 de enero de 2021 (frente a la fecha de opción de amortización del 10 de agosto 2021). A 31 de diciembre de 2020 estas emisiones no forman parte de los ratios de capital del Grupo.
El ratio Tier 2 fully-loaded a 31 de diciembre se situó en el 2,30%. Durante el 2020 se han realizado dos emisiones de títulos Tier 2: en enero una de 1.000 millones de euros, con un plazo de 10 años y opción de amortización en el quinto año, con un cupón del 1%, y otra por 300 millones de libras esterlinas realizada en julio, con un vencimiento a once años y con opción de amortización anticipada en el sexto, con un cupón del 3,104%, consiguiendo diversificar la base inversora y mejorar el precio en comparación con una emisión equivalente en euros.
Con respecto al ratio CET1 phased-in, se situó a cierre de diciembre de 2020 en el 12,15% teniendo en cuenta el efecto transitorio de la norma NIIF 9. El AT1 alcanzó el 1,89% y el Tier 2 el 2,42%, dando como resultado un ratio de capital total del 16,46%.
En cuanto a la remuneración al accionista, el 9 de abril de 2020 se pagó el dividendo complementario del ejercicio 2019 por un importe bruto de 0,16 euros por acción en efectivo, de acuerdo con lo aprobado en la Junta General de Accionistas del 13 de marzo de 2020, correspondientes a 1.067 millones de euros. Así, el dividendo total del ejercicio 2019 asciende a 0,26 euros brutos por acción. Esta distribución no tuvo impacto sobre la evolución del ratio de capital al estar ya devengada a cierre de 2019.
BBVA ha comunicado su intención de regresar en 2021 a su política de retribución al accionista, comunicada mediante hecho relevante el 1 de febrero de 2017, consistente en distribuir anualmente entre un 35% y un 40% de los beneficios obtenidos en cada ejercicio íntegramente en efectivo mediante dos distribuciones (previsiblemente en octubre y abril y sujeto a las aprobaciones pertinentes), cuando la recomendación del BCE vigente a fecha de publicación de este informe sea revocada y no exista ninguna restricción ni limitación adicional (para más información consúltese el apartado "Pronunciamientos de organismos reguladores y supervisores" de la sección "Aspectos destacados").
DISTRIBUCIÓN ESTRUCTURAL DEL ACCIONARIADO (31-12-2020)
| Accionistas | Acciones | |||
|---|---|---|---|---|
| Tramos de acciones | Número | % | Número | % |
| Hasta 500 | 361.681 | 41,1 | 67.754.273 | 1,0 |
| De 501 a 5.000 | 406.886 | 46,3 | 710.105.474 | 10,6 |
| De 5.001 a 10.000 | 59.129 | 6,7 | 416.320.737 | 6,2 |
| De 10.001 a 50.000 | 46.362 | 5,3 | 888.242.755 | 13,3 |
| De 50.001 a 100.000 | 3.366 | 0,4 | 229.327.509 | 3,4 |
| De 100.001 a 500.000 | 1.513 | 0,2 | 273.726.222 | 4,1 |
| De 500.001 en adelante | 289 | 0,0 | 4.082.409.610 | 61,2 |
| Total | 879.226 | 100,0 | 6.667.886.580 | 100,0 |
| CRD IV phased-in | CRD IV fully-loaded | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-20 (1) (2) 30-09-20 31-12-19 | 31-12-20 (1) (2) 30-09-20 31-12-19 | |||||
| Capital de nivel 1 ordinario (CET1) | 42.931 | 41.231 | 43.653 | 41.368 | 39.651 | 42.856 |
| Capital de nivel 1 (Tier 1) | 49.597 | 48.248 | 49.701 | 48.035 | 46.550 | 48.775 |
| Capital de nivel 2 (Tier 2) | 8.549 | 9.056 | 8.304 | 8.103 | 8.628 | 7.464 |
| Capital total (Tier 1+Tier 2) | 58.147 | 57.305 | 58.005 | 56.138 | 55.178 | 56.240 |
| Activos ponderados por riesgo | 353.272 | 343.923 364.448 | 352.679 | 344.215 364.942 | ||
| CET1 (%) | 12,15 | 11,99 | 11,98 | 11,73 | 11,52 | 11,74 |
| Tier 1 (%) | 14,04 | 14,03 | 13,64 | 13,62 | 13,52 | 13,37 |
| Tier 2 (%) | 2,42 | 2,63 | 2,28 | 2,30 | 2,51 | 2,05 |
| Ratio de capital total (%) | 16,46 | 16,66 | 15,92 | 15,92 | 16,03 | 15,41 |
(1) A 31 de diciembre de 2020, la diferencia entre los ratios phased-in y fully-loaded surge por el tratamiento transitorio de determinados elementos de capital, principalmente el impacto de la NIIF 9, al que el Grupo BBVA se ha adherido de manera voluntaria (de acuerdo con el artículo 473bis de la CRR y las posteriores enmiendas introducidas por el Reglamento 2020/873 de la Unión Europea). (2) Datos provisionales.
En cuanto a los requisitos de MREL (Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities), BBVA ha continuado con su plan de emisión durante 2020 mediante el cierre de dos emisiones públicas de deuda senior no preferente, una en enero de 2020 por 1.250 millones de euros a un plazo de siete años y un cupón del 0,5%, y otra en febrero de 2020 por 160 millones de francos suizos, a un plazo de seis años y medio y un cupón de 0,125%. En mayo de 2020 se cerró la primera emisión de un bono social COVID-19 por parte de una entidad financiera privada en Europa. Se trata de un bono senior preferente a plazo de 5 años, por importe de 1.000 millones de euros y un cupón del 0,75%. Por último, para optimizar el cumplimiento del requerimiento MREL, en septiembre BBVA realizó una emisión de deuda senior preferente de 2.000 millones de dólares estadounidenses en dos tramos, con vencimientos a tres y cinco años, por 1.200 y 800 millones de dólares y unos cupones de 0,875% y 1,125% respectivamente.
El Grupo estima que, tras la entrada en vigor del Reglamento (UE) 2019/877 del Parlamento Europeo y del Consejo de 20 de mayo (que, entre otras cuestiones, establece el MREL en términos de APRs y nuevos periodos de transición e implementación de dicho requisito), la actual estructura de fondos propios y pasivos admisibles del grupo de resolución permite el cumplimiento de MREL.
Por último, el ratio leverage del Grupo mantuvo una posición sólida, con un 6,5% con criterio fully-loaded (6,7% phasedin). Estas cifras incluyen el efecto de la exclusión temporal de ciertas posiciones con el banco central previsto en la "CRR-Quick fix".
20
En un año protagonizado por la pandemia de COVID-19, BBVA ha mantenido su rating durante 2020 en el espacio del single A para la deuda senior preferente otorgado por todas las agencias. DBRS confirmó el rating de BBVA en A (high) con perspectiva estable el 1 de abril y el 29 de abril S&P confirmó el rating de BBVA (A-) y su perspectiva (negativa) en una acción conjunta con el resto de bancos españoles en la que la agencia también asignó una perspectiva negativa a la mayor parte de entidades españolas. En el mes de Junio, como consecuencia de la incertidumbre económica originada por el COVID-19 en los países en que BBVA tiene presencia, la agencia de calificación Fitch rebajó en un escalón su rating hasta A- con perspectiva estable. Por su parte, Moody's ha mantenido sin cambios en el año el rating de BBVA en A3 con perspectiva estable. Estas calificaciones, junto a sus correspondientes perspectivas, se detallan en la siguiente tabla:
| RATINGS | ||||
|---|---|---|---|---|
| Agencia de rating | Largo plazo (1) | Corto plazo | Perspectiva | |
| DBRS | A (high) | R-1 (middle) | Estable | |
| Fitch | A- | F-2 | Estable | |
| Moody's | A3 | P-2 | Estable | |
| Standard & Poor's | A- | A-2 | Negativa |
(1) Ratings asignados a la deuda senior preferente a largo plazo. Adicionalmente, Moody's y Fitch asignan un rating a los depósitos a largo plazo de BBVA de A2 y A-, respectivamente.
Las autoridades locales de los países en los que opera el Grupo han iniciado medidas económicas de apoyo, entre las que se destacan la concesión de medidas de alivio en forma de aplazamientos temporales de pago para los clientes afectados por la pandemia, así como la concesión de créditos que cuentan con avales o garantías públicas, especialmente a empresas y autónomos. El importe de moratorias vigentes otorgadas por el Grupo se situaba a 31 de diciembre de 2020 en 6.803 millones de euros.
Estas medidas se soportan en las normas emitidas por las autoridades de las áreas geográficas donde el Grupo opera así como en determinados acuerdos sectoriales, y están destinadas a aliviar las necesidades temporales de liquidez de los clientes. De la eficacia de estas medidas de alivio dependerá la clasificación de la calidad crediticia de los clientes, así como el cálculo de las pérdidas esperadas, una vez que se revise la calidad crediticia de los mismos en función de sus nuevas circunstancias. En cualquier caso, la incorporación de garantías públicas se considera un factor mitigante en la estimación de las pérdidas esperadas.
A efectos de la clasificación de las exposiciones en función de su riesgo de crédito, el Grupo ha mantenido una aplicación rigurosa de la NIIF 9 en el momento de la concesión de las moratorias y ha reforzado los procedimientos para realizar el seguimiento del riesgo de crédito tanto durante la vigencia de las mismas como a su vencimiento. En este sentido se han introducido indicadores adicionales para identificar el incremento significativo de riesgo que se puede haber producido en algunas operaciones o conjunto de ellas y, en su caso, proceder a su clasificación en la categoría de riesgo que corresponda.
Así mismo, se han considerado las indicaciones proporcionadas por la Autoridad Bancaria Europea (EBA por sus siglas en inglés) para no considerar refinanciaciones las moratorias que cumplan una serie de requisitos, ello sin perjuicio de mantener clasificada la exposición en la categoría de riesgo que corresponda o su consideración como refinanciación si previamente estaba así calificada.
En relación a los aplazamientos de pago para clientes afectados por la pandemia y con el objetivo de mitigar al máximo el impacto de estas medidas para el Grupo, debido a la alta concentración en el tiempo de sus vencimientos, se ha trabajado en un plan de anticipación basado en unas líneas básicas de actuación, soportadas en los siguientes pilares:
Estas líneas de actuación han permitido adelantar las acciones de gestión a realizar con los clientes, de acuerdo a su nivel de afectación y legislación local.
Para responder a las circunstancias que ha generado la pandemia mundial de COVID-19 en el entorno macroeconómico, caracterizado por un alto nivel de incertidumbre en cuanto a su intensidad, duración y velocidad de recuperación, se ha procedido a la actualización de la información forward-looking en los modelos de NIIF 9 para incorporar la mejor información disponible a fecha de publicación del presente informe. La estimación de las pérdidas esperadas se ha calculado para las diferentes áreas geográficas donde el Grupo opera, con la mejor información disponible para cada una de ellas, teniendo en cuenta tanto las perspectivas macroeconómicas como los efectos sobre carteras, sectores o acreditados específicos. Los escenarios utilizados tienen en consideración las diversas medidas económicas que han anunciado tanto los gobiernos como las autoridades monetarias, supervisoras y macroprudenciales en todo el mundo. No obstante, la magnitud final del impacto de esta pandemia en el negocio, la situación financiera y los resultados del Grupo, que podría ser material, dependerá de eventos futuros e inciertos, incluidas la intensidad y la persistencia en el tiempo de las consecuencias derivadas de la pandemia en las diferentes zonas geográficas en las que opera el Grupo.
Las pérdidas esperadas calculadas conforme a la metodología prevista por el Grupo, incluyendo las proyecciones macroeconómicas, se han complementado con los importes adicionales que se han considerado necesarios para recoger las características particulares de acreditados, sectores o carteras y que pudieran no estar identificadas en el proceso general. De los importes complementarios reconocidos a lo largo del ejercicio, a cierre de 2020 están pendientes de asignar 244 millones de euros a acreditados concretos, principalmente en España y en menor medida en Estados Unidos.
Bajo estas líneas se muestra la evolución de la exposición de los clientes de banca corporativa del Grupo BBVA a los sectores que se han considerado más vulnerables en el entorno de la pandemia de COVID-19:
EXPOSICIÓN A PÉRDIDA ESPERADA DE LOS SECTORES MÁS VULNERABLES (MILLONES DE EUROS)
| 31-12-20 | 30-09-20(1) 30-06-20(1) 31-03-20(1) | 31-12-19 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ocio (2) | 9.279 | 9.237 | 9.383 | 8.781 | 8.077 |
| Sector inmobiliario (3) | 12.806 | 13.247 | 13.686 | 13.405 | 13.150 |
| Comercio minorista (4) | 4.982 | 5.073 | 5.427 | 4.821 | 4.390 |
| Exploración y servicios petroleros | 2.413 | 2.229 | 2.682 | 2.558 | 2.431 |
| Transporte aéreo | 965 | 1.111 | 1.061 | 566 | 580 |
| Total | 30.445 | 30.897 | 32.239 | 30.131 | 28.628 |
Nota general: datos excluyendo BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC en todos los períodos.
(1) Datos de Turquía a Diciembre de 2019.
(2) Entre otros; incluye hoteles, restaurantes, agencias de viaje e industrias del juego.
(3) Incluye promotores inmobiliarios.
(4) Excluye alimentación.
Las principales métricas de riesgo del Grupo BBVA se comportaron durante 2020 como se describe a continuación, como resultado, entre otras razones, de la situación generada por la pandemia:
El coste de riesgo acumulado a 31-12-2020 se situó en el 1,51% desde el 1,69% acumulado a cierre de septiembre y tras el fuerte repunte experimentado en marzo asociado a la significativa dotación de provisiones realizada en el primer trimestre.
| 31-12-20 | 30-09-20 | 30-06-20 | 31-03-20 | 31-12-19 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Riesgo crediticio | 421.432 | 422.868 | 446.623 | 442.648 | 441.964 |
| Riesgos dudosos | 16.681 | 16.241 | 16.385 | 15.998 | 16.730 |
| Fondos de cobertura | 13.593 | 13.859 | 13.998 | 13.748 | 12.817 |
| Tasa de mora (%) | 4,0 | 3,8 | 3,7 | 3,6 | 3,8 |
| Tasa de cobertura (%) (2) | 81 | 85 | 85 | 86 | 77 |
Nota general: cifras sin considerar la clasificación de BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC y BBVA Paraguay como activos y pasivos no corrientes en venta a 31-12-2020, y BBVA Paraguay en el resto de periodos.
(1) Incluye los préstamos y anticipos a la clientela bruto más riesgos contingentes.
(2) El ratio de cobertura incluye los ajustes de valoración por riesgo de crédito a lo largo de la vida residual esperada en aquellos instrumentos financieros que han sido adquiridos (originadas principalmente en la adquisición de Catalunya Banc, S.A.). De no haberse tenido en cuenta dichas correcciones de valoración, el ratio de cobertura se situaría en 79% a 31 de diciembre de 2020 y 74% a 31 de diciembre de 2019.
| 4º Trim. 20 (1) | 3er Trim. 20 | 2º Trim. 20 | 1er Trim. 20 | 4º Trim. 19 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial | 16.241 | 16.385 | 15.998 | 16.730 | 17.092 |
| Entradas | 2.989 | 2.273 | 2.221 | 2.049 | 2.484 |
| Recuperaciones | (1.312) | (1.183) | (1.149) | (1.366) | (1.509) |
| Entrada neta | 1.676 | 1.091 | 1.072 | 683 | 975 |
| Pases a fallidos | (1.211) | (613) | (834) | (944) | (1.074) |
| Diferencias de cambio y otros | (25) | (622) | 149 | (471) | (262) |
| Saldo al final del período | 16.681 | 16.241 | 16.385 | 15.998 | 16.730 |
| Pro memoria: | |||||
| Créditos dudosos | 15.914 | 15.469 | 15.683 | 15.291 | 16.000 |
| Garantías concedidas dudosas | 767 | 771 | 702 | 708 | 731 |
Nota general: cifras sin considerar la clasificación de BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC y BBVA Paraguay como activos y pasivos no corrientes en venta a 31-12-2020, y BBVA Paraguay en el resto de periodos.
(1) Datos provisionales.
La gestión de la liquidez y financiación en BBVA promueve la financiación del crecimiento recurrente del negocio bancario en condiciones adecuadas de plazo y coste a través de una amplia gama de fuentes alternativas de financiación. En este sentido, es importante destacar que, dada la naturaleza del negocio de BBVA, la financiación de la actividad crediticia se realiza fundamentalmente a través de recursos estables de clientes.
Debido a su modelo de gestión a través de filiales, BBVA es uno de los pocos grandes bancos europeos que sigue la estrategia de resolución MPE (Multiple Point of Entry): la matriz fija las políticas de liquidez pero, las filiales son autosuficientes y responsables de la gestión de su liquidez (captando depósitos o accediendo al mercado con su propio rating), sin que exista transferencia de fondos o financiación cruzada desde la matriz a las filiales o de las filiales entre sí. Esta estrategia limita la propagación de una crisis de liquidez entre las distintas áreas y garantiza la adecuada transmisión del coste de liquidez y financiación al proceso de formación de precios.
Durante el año 2020, las condiciones de liquidez se han mantenido holgadas en todos los países donde opera el Grupo BBVA. Desde comienzos de marzo, la crisis global provocada por el COVID-19 tuvo un impacto significativo en los mercados financieros. Los efectos iniciales de esta crisis en los balances del Grupo se materializaron fundamentalmente a través de una mayor disposición de líneas de crédito por parte de clientes mayoristas ante el empeoramiento de las condiciones de financiación de los mercados, sin efecto significativo en el mundo minorista. Estas disposiciones se devolvieron en gran parte a lo largo de los siguientes trimestres. Ante esta situación de incertidumbre inicial, los diferentes bancos centrales proporcionaron una respuesta conjunta a través de medidas y programas específicos para facilitar la financiación de la economía real y la disposición de liquidez en los mercados financieros, incrementando los colchones de liquidez en casi todas las áreas geográficas.
El Grupo BBVA mantiene una sólida posición de liquidez en cada una de las áreas geográficas y presenta unos ratios de liquidez ampliamente por encima de los mínimos requeridos:
El ratio de cobertura de liquidez (LCR, por sus siglas en inglés) en el Grupo BBVA se mantuvo holgadamente por encima del 100% a lo largo de todo el 2020 y se situó en el 149% a 31 de diciembre de 2020. Para el cálculo de este ratio se asume que no se produce transferencia de liquidez entre filiales; esto es, ningún tipo de exceso de liquidez de las filiales en el extranjero está siendo considerado en el ratio consolidado. De considerarse estos excesos de liquidez, el ratio LCR en el Grupo BBVA se situaría en el 185%.
El ratio de financiación estable neta (NSFR, por sus siglas en inglés), definido como el resultado entre la cantidad de financiación estable disponible y la cantidad de financiación estable requerida, es una de las reformas esenciales del Comité de Basilea cuya transposición bajo CRR II se hará efectiva en Junio 2021 y exige a los bancos mantener un perfil de financiación estable en relación con la composición de sus activos y actividades fuera de balance. Este cociente deberá ser, como mínimo, del 100% en todo momento. En el Grupo BBVA el ratio NSFR, calculado en base a los requerimientos de Basilea, se situó en el 127% a 31 de diciembre de 2020.
A continuación se muestra el desglose de estos ratios en las principales áreas geográficas en las que opera el Grupo:
| Eurozona (1) | Estados Unidos | México | Turquía | América del Sur | |
|---|---|---|---|---|---|
| LCR | 173 | 144 (2) | 196 | 183 | Todos los países >100 |
| NSFR | 121 | 126 | 138 | 154 | Todos los países >100 |
(1) Perímetro: España + Resto de Eurasia.
(2) Calculado en base a la regulación local (Fed Modified LCR).
Los aspectos más destacados para las principales áreas geográficas son los siguientes:
requerimientos de colaterales debido al riesgo de crédito de Turquía (Credit Default Swaps) que cubren las valoraciones de derivados y la financiación mayorista. Además, el regulador de Turquía estableció el llamado asset ratio para alentar a los bancos a incrementar los préstamos y a desalentar la acumulación de depósitos, lo que causó un aumento del gap de crédito, que fue cubierto con el excedente de liquidez con el que contaba la entidad. Posteriormente, el requerimiento del asset ratio se redujo en el tercer trimestre (del 100% al 90%) y quedó eliminado en diciembre. Ante políticas contractivas, el Banco Central de la República de Turquía (CBRT, por sus siglas en inglés) aumentó las tasas de requerimiento de reservas, y durante el segundo semestre del año ha incrementado progresivamente el coste de financiación y el tipo de interés oficial. Además, el Credit Default Swap vuelve a niveles previos a la crisis del COVID-19. Con todo ello, durante el año, Garanti BBVA ha mostrado un sólido buffer de liquidez.
En América del Sur, se mantiene una adecuada situación de liquidez en toda la región, favorecido por el apoyo de los diferentes bancos centrales y gobiernos que, con el objetivo de mitigar el impacto de la crisis del COVID-19, han actuado implementando medidas de estímulo a la actividad económica y aportando mayor liquidez a los sistemas financieros. En Argentina, se ralentizaron las salidas de depósitos en dólares estadounidenses en el sistema bancario hasta mostrar crecimientos en el cuarto trimestre. BBVA Argentina sigue manteniendo una sólida posición de liquidez, con holgados ratios de liquidez. En Colombia, tras el ajuste del exceso de liquidez realizado el tercer trimestre, mediante la disminución de depósitos mayoristas, se ha mantenido la confortable posición liquidez, al igual que en BBVA Perú, donde se ha visto reforzada por el incremento registrado en el volumen de depósitos durante el segundo semestre, así como por los fondos procedentes de los programas de apoyo del Banco Central.
Los mercados de financiación mayorista en los que opera el Grupo, tras dos primeros meses del año 2020 de gran estabilidad fueron seguidos de una fuerte corrección derivada de la crisis del COVID-19 y un acceso limitado al mercado primario. Esta situación se ha ido estabilizando, marcada por la evolución de la pandemia, el desarrollo de las vacunas, diversos eventos geopolíticos y las actuaciones de los Bancos Centrales. Los niveles del mercado secundario terminaron el año alcanzando niveles de Enero de 2020, mientras los volúmenes del mercado primario se han ido reactivando, rebajando las primas de emisión.
Las principales operaciones llevadas a cabo por las entidades que forman BBVA durante 2020 son:
26
La gestión del riesgo de tipo de cambio de las inversiones de BBVA a largo plazo, derivada fundamentalmente de sus franquicias en el extranjero, tiene como finalidad preservar los ratios de capital del Grupo y otorgar estabilidad a la cuenta de resultados.
BBVA mantiene sus políticas activas de gestión de las principales inversiones en países emergentes que sitúa, en media, entre el 30% y el 50% de los resultados del ejercicio y alrededor del 70% del exceso del ratio de capital CET1. En base a esta política, la sensibilidad del ratio CET1 a una depreciación frente al euro del 10% de las principales divisas emergentes se estima en -5 puntos básicos para el peso mexicano y en -2 puntos básicos para la lira turca. En el caso del dólar, la estimación de la sensibilidad es de aproximadamente +9 puntos básicos ante una depreciación del 10% de esta moneda frente al euro. El riesgo de divisa transaccional asociado a la venta de la filial en Estados Unidos se gestiona de manera que se minimicen impactos negativos a nivel de beneficio neto y ratio de solvencia (post-venta). La cobertura de los resultados esperados para 2021 se situaba a cierre de diciembre en niveles próximos al 50% en el caso de Turquía, 40% en México, 50% en Perú y 40% en Colombia.
La gestión del riesgo de tipo de interés persigue limitar la sensibilidad de los balances a movimientos en los tipos de interés. BBVA desarrolla esta labor a través de un procedimiento interno, conforme a las directrices establecidas por la EBA, que mide la sensibilidad del margen de intereses y del valor económico, con el objetivo de analizar el potencial impacto que pudiera derivarse del abanico de escenarios en los diferentes balances del Grupo.
El modelo se apoya en hipótesis que tienen como objeto reproducir el comportamiento del balance de forma similar a la realidad. Especial relevancia tienen los supuestos relativos al comportamiento de las cuentas sin vencimiento explícito y las estimaciones de prepago. Estas hipótesis se revisan y adaptan, al menos, una vez al año, según la evolución de los comportamientos.
A nivel agregado, BBVA sigue manteniendo un perfil de riesgo moderado, conforme al objetivo establecido, mostrando una posición favorable a una subida de los tipos de interés en el margen de intereses. La gestión eficaz del riesgo estructural del balance ha permitido mitigar el impacto negativo de la evolución a la baja de los tipos de interés y la volatilidad vivida como consecuencia de los efectos del COVID-19, y queda reflejada en la solidez y recurrencia del margen de intereses.
Por áreas, las principales características son:
México continúa mostrando un equilibrio entre los balances referenciados a tipo de interés fijo y variable. Entre los activos más sensibles a movimientos de tipos de interés, destaca la cartera de empresas, mientras que el consumo y las hipotecas son mayoritariamente a tipo fijo. La cartera COAP se utiliza para neutralizar la mayor duración de los depósitos de clientes. La sensibilidad del margen de intereses continua acotada y estable en 2020, considerando el nuevo escenario de tipos surgido en marzo, con una tendencia a la baja de las tasas de referencia a lo largo de 2020 respecto a las expectativas de principios del año. En este sentido, la tasa de política monetaria se sitúa a cierre de diciembre en 4,25%, lo que ha supuesto una reducción de 300 puntos básicos durante el año 2020.
En Turquía, el riesgo de tipo de interés (desglosado en lira turca y dólares estadounidenses) está acotado. En el activo, la sensibilidad de los préstamos, en su mayoría a tipo fijo pero con plazos relativamente cortos, y la cartera COAP, incluidos los bonos ligados a la inflación, se equilibra con la sensibilidad de los depósitos en el lado del pasivo, que se re-precian en plazos cortos. La sensibilidad del margen de intereses de los balances por monedas, aumentó por las medidas tomadas debido al establecimiento del asset ratio en el segundo trimestre de 2020. Respecto a los tipos de referencia, las agresivas subidas desde agosto revierten las bajadas de trimestres anteriores, finalizando el año con un aumento de 500 puntos básicos por encima del nivel de diciembre de 2019.
BBVA cuenta con un modo diferencial de hacer banca basado en el Propósito de "Poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era", guiado por firmes valores corporativos - "El cliente es lo primero", "Pensamos en grande" y "Somos un solo equipo" - y con el objetivo de generar un impacto positivo en la vida de las personas, las empresas y la sociedad en su conjunto.
Se trata de un compromiso con un modo de hacer banca de forma responsable, con el que BBVA busca la creación de valor a largo plazo, compartido con todos los grupos de interés (clientes, empleados, accionistas, proveedores y sociedad en general), y que se refleja en las distintas políticas y normativa corporativa del Banco, especialmente, en la Política General de Sostenibilidad y en la Política General de Responsabilidad Social Corporativa (en adelante RSC).
Conforme prevé la Política General de RSC, cuya actualización fue aprobada por el Consejo de Administración de BBVA en diciembre de 2020, BBVA integra en sus negocios y actividades las preocupaciones de sus grupos de interés, entre otras, sobre cuestiones sociales, medioambientales, sobre diversidad, responsabilidad fiscal, respeto a los derechos humanos y prevención de la corrupción y otras conductas ilegales. Por ello, desarrolla su actividad en el ámbito de la responsabilidad social corporativa basándose en los siguientes principios generales que ya aplica en sus diversas políticas de gestión: Integridad, Prudencia en la gestión de riesgos, Transparencia, Consecución de un negocio rentable y sostenible a largo plazo, Creación de valor a largo plazo para todos los grupos de interés y Cumplimiento de la legislación aplicable en cada momento.
Asimismo, el Consejo de Administración del Banco ha aprobado en octubre de 2020 una Política General de Sostenibilidad, que define y establece los principios generales y los principales objetivos y directrices de gestión y control que habrá de seguir el Grupo en materia de desarrollo sostenible, tratando de lograr de manera equilibrada el desarrollo económico, el desarrollo social y la protección del medio ambiente.
Todas las áreas de negocio y de apoyo del Grupo integran estas dos políticas en su normativa interna y actividades.
El compromiso con un crecimiento responsable y sostenible es una de las principales iniciativas de BBVA, reflejada en la segunda prioridad estratégica del Grupo: "Ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible". En este sentido, una de las líneas de actuación es el Compromiso 2025, por el cual BBVA se ha comprometido a movilizar 100.000 millones de euros entre 2018 y 2025 en financiación verde, infraestructuras sostenibles y agroindustria, emprendimiento e inclusión financiera. Durante el año 2020 BBVA ha logrado movilizar aproximadamente 20.000 millones de euros, lo que supone un total de aproximadamente 50.000 millones de euros movilizados desde su lanzamiento.
Un hito relevante en este año 2020 ha sido la creación de la Oficina Global de Sostenibilidad, unidad responsable de impulsar y coordinar las iniciativas de sostenibilidad en el Grupo, contando para ello con el apoyo de los máximos responsables ejecutivos de las distintas áreas del Banco a nivel global y local.
En términos de transparencia, la presentación en noviembre de 2020 del primer informe de BBVA sobre los riesgos y oportunidades del cambio climático de acuerdo al estándar del Grupo de Trabajo de Divulgaciones Financieras sobre el Clima (TCFD, Task Force Climate-related Financial Disclosure, por sus siglas en inglés) ha representado un ejemplo más en el compromiso del Grupo con esta materia. Un ejercicio de transparencia que recoge los progresos en modelo de gobierno, estrategia, gestión del riesgo y métricas relacionadas con el cambio climático.
Asimismo, desde 2020 el Banco estima un precio interno a sus emisiones de CO2 y se ha comprometido a ser neutro en carbono a partir del año 2020, para contribuir de esta manera en la lucha contra el cambio climático e impulsar el desarrollo sostenible.
BBVA se ha convertido en uno de los bancos más activos en la emisión de bonos verdes, desde la publicación de su marco para la emisión de bonos vinculados a los ODS en 2018. En 2019, el Banco emitió un segundo bono verde por 1.000 millones de euros, la mayor emisión realizada hasta la fecha por una entidad de la Eurozona, y emitió también el primer bono verde estructurado utilizando tecnología "blockchain". En mayo 2020, BBVA fue la primera entidad financiera privada en Europa en emitir un bono social relacionado con el COVID-19 y dos meses más tarde el Banco fue la primera entidad financiera en el mundo en emitir bonos perpetuos contingentemente convertibles (los denominados "CoCos") con la consideración de bonos verdes por 1.000 millones de euros, con destino a financiar activos verdes elegibles en la cartera de BBVA, diversificada en activos de diferentes sectores verdes (eficiencia energética, energías renovables, transporte sostenible, gestión de residuos y gestión de aguas).
BBVA apuesta por la diversidad e inclusión en todas sus formas. En diciembre de 2020 la Entidad organizó los Diversity Days, unas jornadas para poner en valor los proyectos implantados hasta la fecha en esta materia y dibujar la hoja de ruta del Grupo.
A través de los programas sociales, BBVA actúa como motor de oportunidades para las personas, busca generar un impacto positivo en sus vidas, y entrega su propósito de poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era a quienes lo tienen más difícil, las personas vulnerables. Durante el año 2020, BBVA continuó impulsando las líneas principales de actuación establecidas en el Plan de Inversión en la Comunidad: la educación financiera, el emprendimiento social y el conocimiento, la educación y la cultura, además del Plan de Respuesta Social del Grupo BBVA para hacer frente a los efectos del COVID-19, detallado al final de esta sección.
BBVA ha sido incluido, por cuarto año consecutivo, en el Índice de Igualdad de Género de Bloomberg (Bloomberg Gender-Equality Index), mejorando la nota de 72,32% a 77,29%, lo que supone un reconocimiento a su apuesta para crear entornos de trabajo de confianza, en los que estén garantizados el desarrollo profesional y la igualdad de oportunidades de todos los empleados con independencia de cuál sea su género.
BBVA también está presente en otros índices de sostenibilidad a nivel internacional o índices ESG (Environmental, Social and Governance), que evalúan el desempeño de las empresas en estas materias. Cabe destacar que en 2020, BBVA ha obtenido la primera posición entre los bancos europeos en el Dow Jones Sustainability Indices (DJSI, por sus siglas en inglés), que mide el desempeño de las mayores compañías por capitalización bursátil en materia económica, ambiental y social. A nivel mundial, el Grupo obtuvo la segunda posición, consiguiendo la máxima nota (100 puntos) en los apartados de inclusión financiera, reporting medioambiental, reporting social, ciudadanía corporativa y filantropía, salud y seguridad laboral; estrategia fiscal y "policy influence". Así, el Grupo ha alcanzado una puntuación global de 87 puntos, 5 puntos más que en 2019.
BBVA es miembro de los siguientes índices de sostenibilidad1 :
Además de las medidas de seguridad, continuidad del negocio y apoyo financiero al sector empresarial y de particulares ante la situación provocada por el COVID-19 mencionadas al principio de este informe, BBVA redobló esfuerzos para ayudar a la sociedad en su lucha contra la pandemia, realizando una donación institucional de más de 35 millones de euros.
Adicionalmente, BBVA puso en marcha una iniciativa entre sus empleados, para que pudieran unirse a la ayuda solidaria contra la pandemia. En estas campañas, BBVA ha contribuido aportando una cantidad inicial o igualando la aportación de los empleados, recaudando 1,8 millones de euros. Asimismo, BBVA ha promovido la participación de sus clientes, con varias campañas, a través de las cuales se han recaudado 9,3 millones de euros.
Los fondos recaudados, dirigidos a la lucha contra el virus, se han destinado a apoyar a las autoridades sanitarias con la adquisición de material médico, especialmente respiradores, pero también a los colectivos sociales más vulnerables y a la investigación científica sobre esta enfermedad.
En cuanto a proveedores, BBVA ha apoyado a los más cercanos con esquemas de protección para empleados y empresas, y con el adelanto del pago de facturas, sin esperar al plazo acordado.
1 La inclusión de BBVA en cualquiera de los índices de MSCI y el uso de los logos, marcas, logotipos o nombres de índices no constituye el patrocinio o promoción de BBVA por MSCI o cualquiera de sus filiales. Los índices de MSCI son propiedad exclusiva de MSCI. MSCI y los índices y los logos de MSCI son marcas registradas o logotipos de MSCI o de sus filiales.
En este apartado se presentan y analizan los datos más relevantes de las diferentes áreas de negocio del Grupo. En concreto, se muestra un resumen de la cuenta de resultados y del balance, cifras de actividad y los ratios más significativos de cada una de ellas.
A cierre del año 2020, la estructura de las áreas de negocio reportadas por el Grupo BBVA continuó siendo la misma que la del ejercicio 2019, si bien BBVA ha alcanzado acuerdos que, en algunos casos, podrían afectar a dicha estructura. A continuación se detalla la composición de dichas áreas y los acuerdos alcanzados en relación a algunas de ellas:
El Centro Corporativo ejerce funciones centralizadas del Grupo, las cuales incluyen: los costes de las unidades centrales que tienen una función corporativa; la gestión de las posiciones estructurales de tipo de cambio; determinadas emisiones de instrumentos de patrimonio realizadas para el adecuado manejo de la solvencia global del Grupo; carteras cuya gestión no está vinculada a relaciones con la clientela, tales como las participaciones industriales; ciertos activos y pasivos por impuestos; fondos por compromisos con empleados; fondos de comercio y otros intangibles.
Además de estos desgloses geográficos, se proporciona información complementaria del conjunto de los negocios mayoristas, Corporate & Investment Banking (CIB), desarrollados por BBVA en los países donde opera. Por las características de los clientes a los que atiende, el tipo de productos que ofrece y los riesgos que asume, se considera un agregado relevante para una mejor comprensión de la actividad y resultados del Grupo.
Para la elaboración de la información por áreas de negocio se parte de las unidades de mínimo nivel y/o sociedades jurídicas que componen el Grupo y se asignan a las distintas áreas en función de la zona geográfica o grupo societario principal en los que desarrollan su actividad.
Finalmente cabe mencionar que, como viene siendo habitual, en el caso de las áreas de negocio de América, en Turquía y en CIB, además de las tasas de variación a tipos de cambio corrientes, se incluyen las resultantes de aplicar tipos de cambio constantes.
PRINCIPALES PARTIDAS DE LA CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREAS DE NEGOCIO (MILLONES DE EUROS)
| Áreas de negocio | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupo BBVA |
España | Estados Unidos |
México | Turquía | América del Sur |
Resto de Eurasia |
∑ Áreas de negocio |
Centro Corporativo |
|
| 31-12-20 | |||||||||
| Margen de intereses | 16.801 | 3.553 | 2.284 | 5.415 | 2.783 | 2.701 | 214 | 16.950 | (149) |
| Margen bruto | 22.974 | 5.554 | 3.152 | 7.017 | 3.573 | 3.225 | 510 | 23.031 | (57) |
| Margen neto | 12.219 | 2.515 | 1.281 | 4.677 | 2.544 | 1.853 | 225 | 13.094 | (876) |
| Resultado antes de impuestos |
5.225 | 809 | 502 | 2.472 | 1.522 | 896 | 184 | 6.386 | (1.160) |
| Resultado atribuido | 1.305 | 606 | 429 | 1.759 | 563 | 446 | 137 | 3.940 | (2.635) |
| 31-12-19 | |||||||||
| Margen de intereses | 18.124 | 3.567 | 2.395 | 6.209 | 2.814 | 3.196 | 175 | 18.357 | (233) |
| Margen bruto | 24.463 | 5.656 | 3.223 | 8.029 | 3.590 | 3.850 | 454 | 24.802 | (339) |
| Margen neto | 12.561 | 2.402 | 1.257 | 5.384 | 2.375 | 2.276 | 161 | 13.855 | (1.294) |
| Resultado antes de impuestos |
7.716 | 1.878 | 705 | 3.691 | 1.341 | 1.396 | 163 | 9.173 | (1.457) |
| Resultado atribuido | 3.512 | 1.386 | 590 | 2.699 | 506 | 721 | 127 | 6.029 | (2.517) |
Nota general: como consecuencia de una interpretación emitida por el IFRIC (International Financial Reporting Standards Interpretations Committee) relativa al cobro de intereses de fallidos en el marco de la NIIF 9, dichos cobros se presentan como menor saneamiento crediticio y no como un mayor ingreso por intereses, método de reconocimiento aplicado hasta diciembre de 2019. Por ello, y con el fin de que la información sea comparable, se ha procedido a reexpresar la información de la cuenta de resultados de 2019.
(PORCENTAJE 2020)
(1) No incluye el Centro Corporativo.
32
| Áreas de negocio | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Grupo BBVA |
España | Estados Unidos |
México | Turquía | América del Sur |
Resto de Eurasia |
∑ Áreas de negocio |
Centro Corporativo |
Eliminaciones | |
| 31-12-20 | ||||||||||
| Préstamos y anticipos a la clientela |
365.006 | 167.998 | 57.983 | 50.002 | 37.295 | 33.615 | 18.908 | 365.801 | 503 | (1.299) |
| Depósitos de la clientela |
409.122 | 206.428 | 69.923 | 54.052 | 39.353 | 36.874 | 4.578 | 411.208 | 363 | (2.449) |
| Recursos fuera de balance |
102.947 | 62.707 | - | 22.524 | 3.425 | 13.722 | 569 | 102.947 | - | - |
| Total activo/pasivo | 736.258 | 405.981 | 93.953 | 110.204 | 59.585 | 55.435 | 22.881 | 748.040 | 41.674 | (53.455) |
| APRs | 353.272 | 104.388 | 60.365 | 60.797 | 53.021 | 39.804 | 18.249 | 336.624 | 16.648 | - |
| 31-12-19 | ||||||||||
| Préstamos y anticipos a la clientela |
383.565 | 167.332 | 63.162 | 58.081 | 40.500 | 35.701 | 19.669 | 384.445 | 813 | (1.692) |
| Depósitos de la clientela |
385.686 | 182.370 | 67.525 | 55.934 | 41.335 | 36.104 | 4.708 | 387.976 | 308 | (2.598) |
| Recursos fuera de balance |
107.803 | 66.068 | - | 24.464 | 3.906 | 12.864 | 500 | 107.803 | - | - |
| Total activo/pasivo | 697.737 | 364.427 | 88.529 | 109.079 | 64.416 | 54.996 | 23.257 | 704.703 | 49.886 | (56.852) |
| APRs | 364.448 | 104.911 | 65.170 | 59.299 | 56.642 | 45.413 | 17.989 | 349.422 | 15.026 | - |
Nota general: cifras sin considerar la clasificación de BBVA Paraguay como Activos y Pasivos No corrientes en Venta a 31-12-2020 y 31-12-2019 y a 31-12-2020 BBVA USA y el resto de sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC.
En balance se incluye una columna que recoge las eliminaciones y ajustes de saldos entre diferentes áreas de negocio, especialmente por las relaciones entre las áreas en las que opera la sociedad matriz, esto es, España, Resto de Eurasia y Estados Unidos, y el Centro Corporativo.
(1) Los datos de diciembre de 2020 de Estados Unidos incluyen los empleados de la oficina de Houston.
33
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
RESULTADO ATRIBUIDO
(MILLONES DE EUROS)
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆ % | 2019 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 3.553 | (0,4) | 3.567 |
| Comisiones netas | 1.802 | 2,9 | 1.751 |
| Resultados de operaciones financieras | 174 | (27,2) | 239 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 25 | (74,2) | 98 |
| De los que: Actividad de seguros (1) | 465 | (10,1) | 518 |
| Margen bruto | 5.554 | (1,8) | 5.656 |
| Gastos de explotación | (3.039) | (6,6) | (3.253) |
| Gastos de personal | (1.738) | (7,7) | (1.883) |
| Otros gastos de administración | (841) | (5,9) | (895) |
| Amortización | (460) | (3,4) | (476) |
| Margen neto | 2.515 | 4,7 | 2.402 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(1.167) | n.s. | (138) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (538) | 39,3 | (386) |
| Resultado antes de impuestos | 809 | (56,9) | 1.878 |
| Impuesto sobre beneficios | (200) | (59,1) | (489) |
| Resultado del ejercicio | 610 | (56,1) | 1.389 |
| Minoritarios | (3) | 36,5 | (3) |
| Resultado atribuido | 606 | (56,3) | 1.386 |
(1) Incluye las primas recibidas netas de las reservas técnicas estimadas de seguros.
| 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 |
|---|---|---|
| 38.360 | 141,2 | 15.903 |
| 138.178 | 13,4 | 121.890 |
| 30.680 | (10,2) | 34.175 |
| 198.173 | 1,5 | 195.260 |
| 167.998 | 0,4 | 167.332 |
| 21.940 | 1,4 | 21.637 |
| 2.902 | (12,1) | 3.302 |
| 6.427 | (0,1) | 6.436 |
| 405.981 | 11,4 | 364.427 |
| 77.731 | ||
| 41.092 | ||
| 206.428 | 13,2 | 182.370 |
| 39.326 | 10,7 | 35.520 |
| - | - | - |
| 16.964 | (8,2) | 18.484 |
| 10.457 | 13,3 | 9.229 |
| 74.023 58.783 |
(4,8) 43,1 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 165.511 | 0,8 | 164.140 |
| Riesgos dudosos | 8.340 | (3,4) | 8.635 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 205.809 | 12,9 | 182.370 |
| Recursos fuera de balance (3) | 62.707 | (5,1) | 66.068 |
| Activos ponderados por riesgo | 104.388 | (0,5) | 104.911 |
| Ratio de eficiencia (%) | 54,7 | 57,5 | |
| Tasa de mora (%) | 4,3 | 4,4 | |
| Tasa de cobertura (%) | 67 | 60 | |
| Coste de riesgo (%) | 0,67 | 0,08 |
(1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(2) No incluye las cesiones temporales de activos.
(3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
35
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante 2020 ha sido:
España generó un resultado atribuido acumulado de 606 millones de euros en 2020, un 56,3% por debajo del de 2019, debido principalmente al incremento del deterioro de activos financieros derivado de la pandemia, ya que el margen neto se incrementó un 4,7% con respecto al año anterior.
Lo más destacado de la trayectoria de la cuenta de resultados del área ha sido:
(1) A tipo de cambio corriente: +1,9%.
(1) A tipo de cambio corriente: -27,2%.
ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES RELEVANTES DE GESTIÓN (MILLONES DE EUROS Y PORCENTAJE)
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆ % | ∆ % (1) | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 2.284 | (4,6) | (2,6) | 2.395 |
| Comisiones netas | 665 | 3,2 | 5,5 | 644 |
| Resultados de operaciones financieras | 220 | 27,4 | 31,8 | 173 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (17) | n.s. | n.s. | 12 |
| Margen bruto | 3.152 | (2,2) | (0,0) | 3.223 |
| Gastos de explotación | (1.870) | (4,9) | (2,8) | (1.966) |
| Gastos de personal | (1.085) | (3,7) | (1,6) | (1.126) |
| Otros gastos de administración | (577) | (7,1) | (5,1) | (621) |
| Amortización | (209) | (4,7) | (2,7) | (219) |
| Margen neto | 1.281 | 1,9 | 4,4 | 1.257 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(776) | 41,0 | 44,3 | (550) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (4) | 70,8 | 72,5 | (2) |
| Resultado antes de impuestos | 502 | (28,8) | (27,1) | 705 |
| Impuesto sobre beneficios | (73) | (36,8) | (35,4) | (115) |
| Resultado del ejercicio | 429 | (27,2) | (25,5) | 590 |
| Minoritarios | - | - | - | - |
| Resultado atribuido | 429 | (27,2) | (25,5) | 590 |
| Balances | 31-12-20 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
17.260 | 108,1 | 127,3 | 8.293 |
| Activos financieros a valor razonable | 6.792 | (11,3) | (3,1) | 7.659 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 349 | 33,8 | 46,2 | 261 |
| Activos financieros a coste amortizado | 66.933 | (3,7) | 5,2 | 69.510 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 57.983 | (8,2) | 0,3 | 63.162 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - | - |
| Activos tangibles | 810 | (11,4) | (3,2) | 914 |
| Otros activos | 2.158 | 0,2 | 9,5 | 2.153 |
| Total activo/pasivo | 93.953 | 6,1 | 15,9 | 88.529 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados |
952 | 237,9 | 269,0 | 282 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 5.570 | 36,5 | 49,1 | 4.081 |
| Depósitos de la clientela | 69.923 | 3,6 | 13,1 | 67.525 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 2.879 | (18,9) | (11,4) | 3.551 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 4.869 | 42,5 | 55,7 | 3.416 |
| Otros pasivos | 6.124 | 5,0 | 14,7 | 5.831 |
| Dotación de capital económico | 3.636 | (5,4) | 3,3 | 3.843 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 57.887 | (8,5) | (0,0) | 63.241 |
| Riesgos dudosos | 1.258 | 72,3 | 88,2 | 730 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 69.926 | 3,5 | 13,1 | 67.528 |
| Recursos fuera de balance (4) | - | - | - | - |
| Activos ponderados por riesgo | 60.365 | (7,4) | 1,2 | 65.170 |
| Ratio de eficiencia (%) | 59,3 | 61,0 | ||
| Tasa de mora (%) | 2,1 | 1,1 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 84 | 101 | ||
| Coste de riesgo (%) | 1,18 | 0,88 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.
38
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. En relación con el acuerdo de venta alcanzado por el Grupo BBVA con PNC (para más información consúltese la sección "Aspectos destacados" del presente informe), que incluye determinadas sociedades del Grupo en Estados Unidos, las cifras y comentarios del área de negocio aquí presentados incorporan a cierre de diciembre de 2020 dichas sociedades.
Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en 2020 ha sido:
Estados Unidos generó un resultado atribuido de 429 millones de euros durante 2020, un 25,5% menos que en el mismo período del año anterior. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
MARGEN NETO (MILLONES DE EUROS A TIPO DE CAMBIO
CONSTANTE)
RESULTADO ATRIBUIDO (MILLONES DE EUROS A TIPO DE CAMBIO CONSTANTE)
| ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES RELEVANTES DE GESTIÓN (MILLONES DE EUROS Y PORCENTAJE) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆ % | ∆ % (1) | 2019 |
| Margen de intereses | 5.415 | (12,8) | (0,7) | 6.209 |
| Comisiones netas | 1.065 | (17,9) | (6,6) | 1.298 |
| Resultados de operaciones financieras | 423 | 36,4 | 55,3 | 310 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 114 | (46,2) | (38,8) | 212 |
| Margen bruto | 7.017 | (12,6) | (0,5) | 8.029 |
| Gastos de explotación | (2.340) | (11,5) | 0,7 | (2.645) |
| Gastos de personal | (967) | (14,0) | (2,1) | (1.124) |
| Otros gastos de administración | (1.061) | (9,7) | 2,8 | (1.175) |
| Amortización | (311) | (9,9) | 2,5 | (346) |
| Margen neto | 4.677 | (13,1) | (1,1) | 5.384 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(2.172) | 28,0 | 45,6 | (1.698) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (33) | n.s. | n.s. | 5 |
| Resultado antes de impuestos | 2.472 | (33,0) | (23,8) | 3.691 |
| Impuesto sobre beneficios | (713) | (28,1) | (18,2) | (992) |
| Resultado del ejercicio | 1.759 | (34,8) | (25,8) | 2.699 |
| Minoritarios | (0) | (32,6) | (23,3) | (0) |
| Resultado atribuido | 1.759 | (34,8) | (25,8) | 2.699 |
| Balances | 31-12-20 | ∆ % | ∆ %(1) | 31-12-19 |
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
9.159 | 41,2 | 62,4 | 6.489 |
| Activos financieros a valor razonable | 36.360 | 15,8 | 33,2 | 31.402 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 2.589 | 233,2 | 283,4 | 777 |
| Activos financieros a coste amortizado | 59.814 | (9,6) | 4,0 | 66.180 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 50.002 | (13,9) | (0,9) | 58.081 |
| Activos tangibles | 1.647 | (18,5) | (6,3) | 2.022 |
| Otros activos | 3.224 | 8,0 | 24,3 | 2.985 |
| Total activo/pasivo | 110.204 | 1,0 | 16,2 | 109.079 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a | ||||
| valor razonable con cambios en resultados | 23.801 | 9,3 | 25,7 | 21.784 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 5.122 | 141,9 | 178,3 | 2.117 |
| Depósitos de la clientela | 54.052 | (3,4) | 11,2 | 55.934 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 7.387 | (16,4) | (3,8) | 8.840 |
| Otros pasivos | 14.507 | (6,5) | 7,6 | 15.514 |
| Dotación de capital económico | 5.336 | 9,1 | 25,6 | 4.889 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-19 |
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 50.446 | (13,9) | (1,0) | 58.617 |
| Riesgos dudosos | 1.818 | 23,0 | 41,6 | 1.478 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 53.775 | (2,8) | 11,8 | 55.331 |
| Recursos fuera de balance (4) | 22.524 | (7,9) | 5,9 | 24.464 |
| Activos ponderados por riesgo | 60.797 | 2,5 | 18,0 | 59.299 |
| Ratio de eficiencia (%) | 33,3 | 32,9 |
Tasa de mora (%) 3,3 2,4
Tasa de cobertura (%) 122 136
Coste de riesgo (%) 4,02 3,01
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.
41
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante el año 2020 ha sido:
BBVA México alcanzó un resultado atribuido de 1.759 millones de euros en 2020, o lo que es lo mismo, un retroceso del 25,8% con respecto al año anterior, debido al incremento del deterioro de activos financieros, generado por la dotación adicional de provisiones durante el primer semestre de 2020, derivada del COVID-19. Lo más relevante en la evolución de la cuenta de resultados se resume a continuación:
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(1) A tipo de cambio corriente: +7,1 %. (1) A tipo de cambio corriente: +11,4%.
| ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES RELEVANTES DE GESTIÓN (MILLONES DE EUROS Y PORCENTAJE) | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆ % | ∆ %(1) | 2019 | |||
| Margen de intereses | 2.783 | (1,1) | 25,2 | 2.814 | |||
| Comisiones netas | 510 | (28,8) | (9,9) | 717 | |||
| Resultados de operaciones financieras | 227 | n.s. | n.s. | 10 | |||
| Otros ingresos y cargas de explotación | 53 | 7,3 | 35,8 | 50 | |||
| Margen bruto | 3.573 | (0,5) | 26,0 | 3.590 | |||
| Gastos de explotación | (1.029) | (15,3) | 7,3 | (1.215) | |||
| Gastos de personal | (561) | (17,2) | 4,8 | (678) | |||
| Otros gastos de administración | (319) | (11,1) | 12,6 | (359) | |||
| Amortización | (150) | (16,4) | 5,9 | (179) | |||
| Margen neto | 2.544 | 7,1 | 35,6 | 2.375 | |||
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(895) | (1,2) | 25,0 | (906) | |||
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (127) | (1,0) | 25,3 | (128) | |||
| Resultado antes de impuestos | 1.522 | 13,5 | 43,7 | 1.341 | |||
| Impuesto sobre beneficios | (380) | 21,7 | 54,1 | (312) | |||
| Resultado del ejercicio | 1.142 | 11,0 | 40,5 | 1.029 | |||
| Minoritarios | (579) | 10,6 | 40,0 | (524) | |||
| Resultado atribuido | 563 | 11,4 | 41,0 | 506 |
| Balances | 31-12-20 | ∆ % | ∆ %(1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros | ||||
| depósitos a la vista | 5.477 | (0,2) | 36,1 | 5.486 |
| Activos financieros a valor razonable | 5.332 | 1,2 | 38,0 | 5.268 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 415 | (6,6) | 27,3 | 444 |
| Activos financieros a coste amortizado | 46.705 | (8,9) | 24,2 | 51.285 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 37.295 | (7,9) | 25,5 | 40.500 |
| Activos tangibles | 901 | (19,4) | 9,9 | 1.117 |
| Otros activos | 1.170 | (7,1) | 26,7 | 1.260 |
| Total activo/pasivo | 59.585 | (7,5) | 26,1 | 64.416 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a | ||||
| valor razonable con cambios en resultados | 2.336 | 7,0 | 45,8 | 2.184 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 3.381 | (24,4) | 3,0 | 4.473 |
| Depósitos de la clientela | 39.353 | (4,8) | 29,8 | 41.335 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 3.503 | (18,0) | 11,8 | 4.271 |
| Otros pasivos | 8.476 | (10,6) | 21,9 | 9.481 |
| Dotación de capital económico | 2.535 | (5,1) | 29,3 | 2.672 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆ % | ∆ %(1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 36.638 | (7,6) | 25,9 | 39.662 |
| Riesgos dudosos | 3.183 | (13,1) | 18,5 | 3.663 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 39.346 | (4,8) | 29,8 | 41.324 |
| Recursos fuera de balance (4) | 3.425 | (12,3) | 19,5 | 3.906 |
| Activos ponderados por riesgo | 53.021 | (6,4) | 27,6 | 56.642 |
| Ratio de eficiencia (%) | 28,8 | 33,8 | ||
| Tasa de mora (%) | 6,6 | 7,0 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 80 | 75 | ||
| Coste de riesgo (%) | 2,13 | 2,07 |
(1) A tipo de cambio constante.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos.
(4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.
44
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto de actividad como de resultados, se hacen a tipo de cambio constante. Estas tasas, junto con las de variación a tipo de cambio corriente, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área durante 2020 ha sido:
El resultado atribuido generado por Turquía en 2020 se situó en 563 millones de euros, un 41,0% por encima del año anterior, a pesar del descenso en el trimestre (-62,6%). Los aspectos más relevantes de la evolución interanual de la cuenta de resultados del área fueron:
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
MARGEN DE INTERESES SOBRE ATM (PORCENTAJE. TIPO DE CAMBIO CONSTANTE)
MARGEN NETO (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO
CONSTANTES)
RESULTADO ATRIBUIDO (MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
(1) A tipos de cambio corrientes: -18,6%. (1) A tipos de cambio corrientes: -38,2%.
| 2020 | ∆ % | ∆ % (1) | 2019 |
|---|---|---|---|
| 2.701 | (15,5) | 0,9 | 3.196 |
| 484 | (13,1) | 0,6 | 557 |
| 407 | (29,3) | (12,8) | 576 |
| (367) | (23,4) | (18,9) | (479) |
| 3.225 | (16,2) | 1,7 | 3.850 |
| (1.372) | (12,8) | 2,8 | (1.574) |
| (669) | (15,7) | 0,2 | (794) |
| (549) | (9,8) | 6,5 | (609) |
| (154) | (10,3) | 1,9 | (171) |
| 1.853 | (18,6) | 0,8 | 2.276 |
| (864) | 11,3 | 34,0 | (777) |
| (93) | (10,2) | 24,5 | (103) |
| 896 | (35,8) | (19,9) | 1.396 |
| (277) | (24,5) | (4,5) | (368) |
| 619 | (39,8) | (25,3) | 1.028 |
| (173) | (43,7) | (31,6) | (307) |
| 446 | (38,2) | (22,6) | 721 |
| ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES RELEVANTES DE GESTIÓN (MILLONES DE EUROS Y PORCENTAJE) |
| Balances | 31-12-20 | ∆ % | ∆ %(1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
7.126 | (17,1) | 4,1 | 8.601 |
| Activos financieros a valor razonable | 7.329 | 19,7 | 44,3 | 6.120 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 108 | (5,2) | 8,4 | 114 |
| Activos financieros a coste amortizado | 38.549 | 1,8 | 20,7 | 37.869 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 33.615 | (5,8) | 11,8 | 35.701 |
| Activos tangibles | 808 | (16,5) | (4,7) | 968 |
| Otros activos | 1.624 | 12,9 | 32,5 | 1.438 |
| Total activo/pasivo | 55.435 | 0,8 | 20,7 | 54.996 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados |
1.326 | (28,7) | (17,6) | 1.860 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 5.378 | 47,1 | 72,0 | 3.656 |
| Depósitos de la clientela | 36.874 | 2,1 | 23,4 | 36.104 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 2.612 | (18,9) | (7,5) | 3.220 |
| Otros pasivos | 7.093 | (7,5) | 10,4 | 7.664 |
| Dotación de capital económico | 2.152 | (13,6) | 4,7 | 2.492 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 33.719 | (5,3) | 12,6 | 35.598 |
| Riesgos dudosos | 1.780 | (3,9) | 13,6 | 1.853 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 36.886 | 2,1 | 23,3 | 36.123 |
| Recursos fuera de balance (4) | 13.722 | 6,7 | 20,3 | 12.864 |
| Activos ponderados por riesgo | 39.804 | (12,4) | 5,2 | 45.413 |
| Ratio de eficiencia (%) | 42,5 | 40,9 | ||
| Tasa de mora (%) | 4,4 | 4,4 | ||
| Tasa de cobertura (%) | 110 | 100 | ||
| Coste de riesgo (%) | 2,36 | 1,88 |
(1) A tipos de cambio constantes.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
(4) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
47
| Margen neto | Resultado atribuido | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| País | 2020 | ∆ % | ∆ % (1) | 2019 | 2020 | ∆ % | ∆ % (1) | 2019 |
| Argentina | 343 | (37,3) | n.s. | 548 | 89 | (33,0) | n.s. | 133 |
| Colombia | 591 | (7,4) | 6,2 | 639 | 165 | (38,0) | (28,9) | 267 |
| Perú | 718 | (13,2) | (7,2) | 827 | 110 | (45,6) | (41,8) | 202 |
| Otros países (2) | 200 | (23,4) | (11,4) | 261 | 82 | (31,7) | (20,2) | 120 |
| Total | 1.853 | (18,6) | 0,8 | 2.276 | 446 | (38,2) | (22,6) | 721 |
(1) A tipos de cambio constantes.
(2) Bolivia, Chile (Forum), Paraguay, Uruguay y Venezuela. Adicionalmente, incluye eliminaciones y otras imputaciones.
| AMÉRICA DEL SUR. INDICADORES RELEVANTES Y DE GESTIÓN POR PAÍSES (MILLONES DE EUROS) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Argentina | Colombia | Perú | ||||
| 31-12-20 | 31-12-19 | 31-12-20 | 31-12-19 | 31-12-20 | 31-12-19 | |
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1)(2) | 2.812 | 1.909 | 11.682 | 11.234 | 15.106 | 12.575 |
| Riesgos dudosos (1) | 52 | 68 | 677 | 648 | 904 | 675 |
| Depósitos de clientes en gestión (1)(3) | 4.622 | 2.845 | 12.129 | 11.097 | 15.850 | 12.250 |
| Recursos fuera de balance (1)(4) | 969 | 420 | 1.567 | 1.214 | 2.146 | 1.523 |
| Activos ponderados por riesgo | 5.685 | 6.093 | 13.095 | 14.172 | 15.845 | 19.293 |
| Ratio de eficiencia (%) | 53,6 | 46,9 | 35,2 | 36,2 | 37,7 | 35,8 |
| Tasa de mora (%) | 1,8 | 3,4 | 5,2 | 5,3 | 4,5 | 4,1 |
| Tasa de cobertura (%) | 241 | 161 | 113 | 98 | 101 | 96 |
| Coste de riesgo (%) | 3,24 | 4,22 | 2,64 | 1,67 | 2,13 | 1,45 |
(1) Cifras a tipos de cambio constantes.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos e incluye determinados valores negociables.
(4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance.
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en 2020 ha sido:
América del Sur generó un resultado atribuido acumulado de 446 millones de euros en el año 2020, lo que representa una variación interanual del -22,6% (-38,2% a tipos de cambio corrientes), derivado principalmente del incremento en el deterioro de los activos financieros en la primera mitad de 2020, provocado por la crisis del COVID-19. El impacto acumulado en 2020 derivado de la inflación en Argentina en el resultado atribuido del área se situó en -104 millones de euros frente a los -98 millones acumulados a cierre de diciembre de 2019.
Lo más destacado de la evolución de la cuenta de resultados acumulada a diciembre de 2020 se resume a continuación:
Mayores necesidades por deterioro de activos financieros (+34,0%, +11,3% a tipos de cambio corrientes) debido principalmente al deterioro extraordinario en el escenario macroeconómico derivado del impacto del COVID-19, registrado fundamentalmente en el primer semestre del año.
La evolución en 2020 de los países más representativos del área de negocio, Argentina, Colombia y Perú, se resume a continuación:
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆ % | 2019 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | 214 | 22,4 | 175 |
| Comisiones netas | 150 | 8,2 | 139 |
| Resultados de operaciones financieras | 137 | 4,4 | 131 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 9 | (4,8) | 9 |
| Margen bruto | 510 | 12,3 | 454 |
| Gastos de explotación | (285) | (2,7) | (293) |
| Gastos de personal | (135) | (6,3) | (144) |
| Otros gastos de administración | (133) | 1,6 | (131) |
| Amortización | (17) | (5,5) | (18) |
| Margen neto | 225 | 39,8 | 161 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(38) | n.s. | (4) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (2) | n.s. | 6 |
| Resultado antes de impuestos | 184 | 13,3 | 163 |
| Impuesto sobre beneficios | (48) | 33,3 | (36) |
| Resultado del ejercicio | 137 | 7,6 | 127 |
| Minoritarios | - | - | - |
| Resultado atribuido | 137 | 7,6 | 127 |
| Balances | 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
285 | 15,3 | 247 |
| Activos financieros a valor razonable | 492 | 3,0 | 477 |
| De los que: Préstamos y anticipos | - | - | - |
| Activos financieros a coste amortizado | 21.839 | (1,8) | 22.233 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 18.908 | (3,9) | 19.669 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - | - |
| Activos tangibles | 65 | (9,5) | 72 |
| Otros activos | 200 | (11,9) | 228 |
| Total activo/pasivo | 22.881 | (1,6) | 23.257 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados |
46 | (19,4) | 57 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 858 | (17,4) | 1.039 |
| Depósitos de la clientela | 4.578 | (2,8) | 4.708 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 704 | (16,0) | 838 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 15.398 | 0,3 | 15.351 |
| Otros pasivos | 419 | 4,9 | 399 |
| Dotación de capital económico | 879 | 1,7 | 864 |
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (1) | 18.906 | (3,8) | 19.663 |
| Riesgos dudosos | 296 | (15,3) | 350 |
| Depósitos de clientes en gestión (2) | 4.578 | (2,8) | 4.708 |
| Recursos fuera de balance (3) | 569 | 13,8 | 500 |
| Activos ponderados por riesgo | 18.249 | 1,4 | 17.989 |
| Ratio de eficiencia (%) | 56,0 | 64,6 | |
| Tasa de mora (%) | 1,1 | 1,2 | |
| Tasa de cobertura (%) | 100 | 98 | |
| Coste de riesgo (%) | 0,18 | 0,02 |
(1) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(2) No incluye las cesiones temporales de activos.
(3) Incluye fondos de inversión, fondos de pensiones y otros recursos fuera de balance.
Lo más relevante de la actividad y de los resultados del área en 2020 fue:
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆ % | 2019 |
|---|---|---|---|
| Margen de intereses | (149) | (36,0) | (233) |
| Comisiones netas | (59) | (18,6) | (73) |
| Resultados de operaciones financieras | 104 | n.s. | (54) |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 47 | 119,8 | 21 |
| Margen bruto | (57) | (83,1) | (339) |
| Gastos de explotación | (819) | (14,3) | (955) |
| Gastos de personal | (494) | (16,4) | (591) |
| Otros gastos de administración | (131) | (24,5) | (173) |
| Amortización | (194) | 1,7 | (190) |
| Margen neto | (876) | (32,3) | (1.294) |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
4 | n.s. | (0) |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (289) | 77,1 | (163) |
| Resultado antes de impuestos | (1.160) | (20,4) | (1.457) |
| Impuesto sobre beneficios | 305 | 18,1 | 258 |
| Resultado después de impuestos | (856) | (28,6) | (1.199) |
| Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y operaciones corporativas (1) |
(1.780) | 35,0 | (1.318) |
| Resultado del ejercicio | (2.635) | 4,7 | (2.517) |
| Minoritarios | 0 | (61,3) | 0 |
| Resultado atribuido | (2.635) | 4,7 | (2.517) |
| Resultado atribuido sin el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y sin operaciones corporativas (1) |
(856) | (28,6) | (1.199) |
(1) Incluye la plusvalía neta de impuestos por la venta a Allianz de la mitad más una acción de la sociedad constituida para impulsar de forma conjunta el negocio de seguros de no vida en España, excluyendo el ramo de salud.
| Balances | 31-12-20 | ∆ % | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
818 | (2,2) | 836 |
| Activos financieros a valor razonable | 1.457 | (40,7) | 2.458 |
| De los que: Préstamos y anticipos | - | - | - |
| Activos financieros a coste amortizado | 2.095 | (15,5) | 2.480 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 503 | (38,1) | 813 |
| Posiciones inter-áreas activo | 17.536 | (18,4) | 21.477 |
| Activos tangibles | 2.063 | (7,9) | 2.240 |
| Otros activos | 17.705 | (13,2) | 20.394 |
| Total activo/pasivo | 41.674 | (16,5) | 49.886 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados |
20 | 48,3 | 14 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 820 | 14,3 | 718 |
| Depósitos de la clientela | 363 | 17,8 | 308 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 8.179 | 5,4 | 7.764 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | - | - | - |
| Otros pasivos | 7.266 | (28,4) | 10.148 |
| Dotación de capital económico | (24.995) | 4,2 | (23.989) |
| Patrimonio neto | 50.020 | (8,9) | 54.925 |
El Centro Corporativo registró un resultado atribuido negativo de 2.635 millones de euros acumulados en 2020, derivado del deterioro por 2.084 millones de euros realizado en el fondo de comercio de Estados Unidos en el primer trimestre de 2020 que se debe, fundamentalmente, al impacto negativo por la actualización del escenario macroeconómico afectado por la pandemia de COVID-19. Este resultado atribuido incluye además el resultado de operaciones corporativas por la plusvalía neta, por 304 millones de euros, registrada en el último trimestre de 2020 por la materialización del acuerdo con Allianz. Por su parte, 2019 recogía un deterioro en el fondo de comercio de Estados Unidos que supuso -1.318 millones de euros a nivel de resultado atribuido, debido principalmente a la evolución de los tipos de interés en el país y a la ralentización de la economía en el cuarto trimestre de 2019. El resultado atribuido del Centro Corporativo excluyendo el deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y el resultado de operaciones corporativas en 2020, se sitúa en - 856 millones de euros, un 28,6% mejor que en 2019, excluyendo igualmente el deterioro en el fondo de comercio de Estados Unidos.
Lo más relevante de la evolución de la cuenta es:
(1) No incluye ni las adquisiciones ni las cesiones temporales de activos.
(MILLONES DE EUROS A TIPOS DE CAMBIO CONSTANTES)
| ESTADOS FINANCIEROS E INDICADORES RELEVANTES DE GESTIÓN (MILLONES DE EUROS Y PORCENTAJE) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cuentas de resultados | 2020 | ∆ % | ∆ % (1) | 2019 | |
| Margen de intereses | 1.596 | 6,0 | 19,9 | 1.506 | |
| Comisiones netas | 802 | 8,6 | 18,2 | 739 | |
| Resultados de operaciones financieras | 780 | (7,6) | 2,7 | 844 | |
| Otros ingresos y cargas de explotación | (44) | (21,6) | (6,0) | (56) | |
| Margen bruto | 3.135 | 3,4 | 15,1 | 3.033 | |
| Gastos de explotación | (992) | (7,1) | (1,8) | (1.067) | |
| Gastos de personal | (425) | (11,2) | (7,5) | (479) | |
| Otros gastos de administración | (449) | (3,1) | 5,0 | (463) | |
| Amortización | (118) | (5,9) | (3,7) | (126) | |
| Margen neto | 2.143 | 9,0 | 25,1 | 1.965 | |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(570) | 138,0 | 184,7 | (239) | |
| Provisiones o reversión de provisiones y otros resultados | (81) | n.s. | n.s. | 9 | |
| Resultado antes de impuestos | 1.492 | (14,0) | (2,0) | 1.735 | |
| Impuesto sobre beneficios | (395) | (7,4) | 6,3 | (427) | |
| Resultado del ejercicio | 1.097 | (16,2) | (4,7) | 1.308 | |
| Minoritarios | (220) | (24,0) | (8,1) | (290) | |
| Resultado atribuido | 877 | (13,9) | (3,8) | 1.018 | |
| (1) A tipos de cambio constantes. |
| 31-12-20 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|
| 7.503 | 113,6 | 136,3 | 3.513 |
| 110.734 | 6,0 | 8,5 | 104.432 |
| 31.183 | (8,7) | (8,3) | 34.153 |
| 74.589 | (2,1) | 6,1 | 76.169 |
| 62.782 | (4,8) | 3,8 | 65.915 |
| - | - | - | - |
| (51) | n.s. | n.s. | 63 |
| 854 | (65,9) | (61,7) | 2.506 |
| 193.628 | 3,7 | 8,9 | 186.684 |
| 87.743 | (3,3) | (1,3) | 90.704 |
| 16.218 | 5,1 | 7,3 | 15.426 |
| 47.471 | 21,2 | 33,6 | 39.166 |
| 2.096 | (20,2) | (16,6) | 2.625 |
| 31.430 | 0,4 | 9,4 | 31.316 |
| 4.265 | 44,1 | 49,3 | 2.959 |
| 4.405 | (1,8) | 7,0 | 4.487 |
(1) A tipos de cambio constantes.
| Indicadores relevantes y de gestión | 31-12-20 | ∆ % | ∆ % (1) | 31-12-19 |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos y anticipos a la clientela no dudosos en gestión (2) | 61.153 | (6,6) | 1,6 | 65.509 |
| Riesgos dudosos | 1.538 | 27,1 | 58,0 | 1.211 |
| Depósitos de clientes en gestión (3) | 46.818 | 19,6 | 31,8 | 39.150 |
| Recursos fuera de balance (4) | 1.030 | (0,7) | 19,3 | 1.037 |
| Ratio de eficiencia (%) | 31,6 | 35,2 |
(1) A tipos de cambio constantes.
(2) No incluye las adquisiciones temporales de activos.
(3) No incluye las cesiones temporales de activos. (4) Incluye fondos de inversión y otros recursos fuera de balance. 55
Salvo que expresamente se comunique lo contrario, las tasas de variación que se comentan a continuación, tanto en actividad como en resultados, se hacen a tipos de cambio constantes. Estas tasas, junto con las de variación a tipos de cambio corrientes, se pueden observar en las tablas adjuntas de estados financieros e indicadores relevantes y de gestión.
Lo más relevante de la evolución de la actividad del área en 2020 ha sido:
Durante 2020, y dentro de la prioridad estratégica de "ayudar a nuestros clientes en la transición hacia un futuro sostenible", cabe destacar que BBVA CIB ha participado en un total de 110 operaciones aproximadamente, 28 en el ámbito de la intermediación de bonos y 82 en el ámbito de la financiación sostenible (de entre las cuales 18 fueron operaciones de project finance, 26 préstamos finalistas certificados por un tercero independiente acreditado, en los que objeto de la financiación tiene impactos ambientales o sociales positivos., 38 fueron financiaciones vinculadas a la consecución de determinados indicadores ambientales y sociales (KPI-linked) y/o vinculados a la calificación ESG (Environmental, Social and Governance, ESG-linked).
.
CIB generó un resultado atribuido de 877 millones de euros acumulados en 2020, lo que supone un 3,8% menos en la comparativa interanual, debido principalmente al incremento del deterioro de activos financieros, ya que el margen neto creció un 25,1% en el año. Lo más relevante de la evolución interanual de la cuenta de resultados de este agregado se resume a continuación:
A continuación se presenta la conciliación entre la cuenta de pérdidas y ganancias de los Estados Financieros consolidados de las Cuentas Anuales y la cuenta de resultados consolidados de gestión, que se muestra a lo largo del presente informe, para 2020 y 2019.
La principal diferencia entre ambas se encuentra en el tratamiento de los resultados generados por la parte del negocio de Estados Unidos objeto del acuerdo de venta alcanzado el 16 de noviembre de 2020. Esto es, en las cuentas de resultados de gestión, los resultados del Grupo se presentan consolidando los de dicho negocio en venta en continuidad, frente al tratamiento en las cuentas de pérdidas y ganancias de los Estados Financieros consolidados de las Cuentas Anuales, en los que, de acuerdo a la normativa contable de aplicación, y al representar la operación un acuerdo de venta que incluye gran parte de los negocios que constituyen un área geográfica significativa para el Grupo (NIIF 5.32 y Apéndice A), se ha considerado una "operación en interrupción". En base a esta consideración, se presentan los resultados obtenidos por la parte del negocio que se vende en una única línea de las cuentas de resultados -"Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas"- (NIIF 5.33) y se han rehecho las cuentas de resultados de los Estados Financieros consolidados de las Cuentas Anuales de los períodos comparativos que se presentan (NIIF 5.34). Esta línea de los Estados Financieros consolidados de las Cuentas Anuales incluye los sucesivos deterioros en el fondo de comercio de Estados Unidos realizados en el último trimestre de 2019 y primer trimestre de 2020 que, en las cuentas de resultados de gestión quedan recogidos en un margen de gestión denominado "Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y operaciones corporativas".
Adicionalmente existe una diferencia entre ambos enfoques que se deriva de la materialización del acuerdo con Allianz que, en la cuenta de pérdidas y ganancias de los Estados Financieros consolidados de las Cuentas Anuales está recogida, con su impacto bruto en la línea de "Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admitidos como actividades interrumpidas" y su efecto fiscal correspondiente en la línea de "Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas" mientras que, a efectos de gestión, se ha clasificado como "Operación Corporativa" por su importe neto, quedando recogida en el mismo margen de gestión anteriormente mencionado.
CONCILIACIÓN DE LAS CUENTAS DE RESULTADOS DEL GRUPO BBVA. 2020 (MILLONES DE EUROS)
| Cuenta de pérdidas y ganancias de los estados financieros consolidados | Ajustes | Cuenta de resultados consolidados de gestión | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2020 | |||
| Ingresos por intereses y otros ingresos similares | 22.389 | 3.534 | 25.923 Ingresos financieros | |
| Gastos por intereses | (7.797) | (1.325) | (9.122) Gastos financieros | |
| MARGEN DE INTERESES | 14.592 | 2.209 | 16.801 Margen de intereses | |
| Ingresos por dividendos | 137 | (*) | ||
| Resultados de entidades valoradas por el método de la participación | (39) | (*) | ||
| Ingresos por comisiones | 5.980 | 677 | 6.657 Ingresos por comisiones | |
| Gastos por comisiones | (1.857) | (183) | (2.040) Gastos por comisiones | |
| 4.123 | 494 | 4.616 Comisiones netas | ||
| Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas |
139 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas |
777 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas |
208 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas |
56 | |||
| Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas |
7 | |||
| Diferencias de cambio, netas | 359 | |||
| 1.546 | 145 | 1.692 Resultados de operaciones financieras | ||
| Otros ingresos de explotación | 492 | |||
| Otros gastos de explotación | (1.662) | |||
| Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro | 2.497 | |||
| Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro | (1.520) | |||
| (95) | (40) | (135) Otros ingresos y cargas de explotación | ||
| MARGEN BRUTO | 20.166 | 2.808 | 22.974 Margen bruto | |
| Gastos de administración | (7.799) | (10.755) Gastos de explotación (**) | ||
| Gastos de personal | (4.695) | (955) | (5.650) | Gastos de personal |
| Otros gastos de administración | (3.105) | (507) | (3.612) | Otros gastos de administración |
| Amortización | (1.288) | (205) | (1.494) | Amortización |
| 11.079 | 1.140 | 12.219 Margen neto | ||
| Provisiones o reversión de provisiones | (746) | 2 | (744) Provisiones o reversión de provisiones | |
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación |
(5.179) | (729) | (5.908) Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
|
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 5.153 | 413 | 5.566 | |
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en | ||||
| negocios conjuntos o asociadas Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no |
(190) | |||
| financieros Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos no financieros |
(153) | |||
| y participaciones, netas Fondo de comercio negativo reconocido en resultados |
(7) - |
|||
| Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta |
444 | |||
| no admisibles como actividades interrumpidas | ||||
| GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |
94 5.248 |
(435) (22) |
(341) Otros resultados 5.225 Resultado antes de impuestos |
|
| Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las | (1.459) | 73 | (1.385) Impuesto sobre beneficios | |
| actividades continuadas GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |
3.789 | 51 | 3.840 Resultado después de impuestos | |
| Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas |
(1.729) | 1.729 | - | |
| - | (1.780) | (1.780) Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y operaciones corporativas |
||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 2.060 | - | 2.060 Resultado del ejercicio | |
| ATRIBUIBLE A INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES | ||||
| NO DOMINANTES) | (756) | - | (756) Minoritarios | |
| ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE | 1.305 | - | 1.305 Resultado atribuido |
(*) Se incluyen dentro de Otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de gestión.
(**) Incluyen amortizaciones. CONCILIACIÓN DE LAS CUENTAS DE RESULTADOS DEL GRUPO BBVA. 2019 (MILLONES DE EUROS)
| Cuenta de pérdidas y ganancias de los estados financieros consolidados | Ajustes | Cuenta de resultados consolidados de gestión | ||
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2019 | |||
| Ingresos por intereses y otros ingresos similares | 27.762 | 5.880 | 33.642 Ingresos financieros | |
| Gastos por intereses | (11.972) | (3.546) | (15.518) Gastos financieros | |
| MARGEN DE INTERESES | 15.789 | 2.335 | 18.124 Margen de intereses | |
| Ingresos por dividendos | 153 | (*) | ||
| Resultados de entidades valoradas por el método de la participación Ingresos por comisiones |
(42) 6.786 |
736 | (*) 7.522 Ingresos por comisiones |
|
| Gastos por comisiones | (2.284) | (205) | (2.489) Gastos por comisiones | |
| 4.502 | 531 | 5.033 Comisiones netas | ||
| Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas |
186 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas |
419 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas |
143 | |||
| Ganancias (pérdidas) por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas |
(98) | |||
| Ganancias (pérdidas) resultantes de la contabilidad de coberturas, netas |
55 | |||
| Diferencias de cambio, netas | 581 | |||
| 1.286 | 98 | 1.383 Resultados de operaciones financieras | ||
| Otros ingresos de explotación | 639 | |||
| Otros gastos de explotación Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro |
(1.943) 2.890 |
|||
| Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro | (1.751) | |||
| (55) | (22) | (77) Otros ingresos y cargas de explotación | ||
| MARGEN BRUTO | 21.522 | 2.941 | 24.463 Margen bruto | |
| Gastos de administración | (8.769) | (11.902) Gastos de explotación (**) | ||
| Gastos de personal | (5.351) | (989) | (6.340) | Gastos de personal |
| Otros gastos de administración | (3.418) | (545) | (3.963) | Otros gastos de administración |
| Amortización | (1.386) 11.368 |
(214) 1.193 |
(1.599) | Amortización 12.561 Margen neto |
| Provisiones o reversión de provisiones | (614) | (3) | (617) Provisiones o reversión de provisiones | |
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación |
(3.552) | (521) | (4.073) Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
|
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 7.202 | 670 | ||
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas |
(46) | 7.872 | ||
| Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros |
(128) | |||
| Ganancias (pérdidas) al dar de baja en cuentas activos no financieros y participaciones, netas |
(5) | |||
| Fondo de comercio negativo reconocido en resultados | - | |||
| Ganancias (pérdidas) procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas |
23 | |||
| (156) | 0 | (155) Otros resultados | ||
| GANANCIAS (PÉRDIDAS) ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |
7.046 | 670 | 7.716 Resultado antes de impuestos | |
| Gastos o ingresos por impuestos sobre las ganancias de las actividades continuadas |
(1.943) | (110) | (2.053) Impuesto sobre beneficios | |
| GANANCIAS (PÉRDIDAS) DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES CONTINUADAS |
5.103 | 560 | 5.663 Resultado después de impuestos | |
| Ganancias (pérdidas) después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas |
(758) | 758 | - | |
| - | (1.318) | (1.318) Deterioro del fondo de comercio de Estados Unidos y operaciones corporativas |
||
| RESULTADO DEL EJERCICIO | 4.345 | - | 4.345 Resultado del ejercicio | |
| ATRIBUIBLE A INTERESES MINORITARIOS (PARTICIPACIONES NO DOMINANTES) |
(833) | - | (833) Minoritarios | |
| ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA DOMINANTE | 3.512 | - | 3.512 Resultado atribuido |
(*) Se incluyen dentro de Otros ingresos y cargas de explotación de la cuenta de gestión.
Bajo estas líneas se presenta la conciliación entre los balances de los Estados Financieros consolidados de las Cuentas Anuales y los de gestión a 31-12-2020 y 31-12-2019, en base a los cuales se muestra la información financiera del presente informe. La principal diferencia entre ambos radica en la clasificación en los balances consolidados de las operaciones de venta de BBVA Paraguay (cerrada el 22 de Enero) y parte del negocio del Grupo BBVA en Estados Unidos (cuyo cierre se estima para mediados del ejercicio 2021) como Activos No Corrientes en Venta2. Por su parte, los balances de gestión a 31-12-2020 y 31-12-2019 se presentan en continuidad, esto es, con los activos y pasivos de estas dos operaciones incluidos en cada correspondiente masa de balance.
| Balance de los estados financieros consolidados |
Ajustes | Balance de gestión consolidado |
|
|---|---|---|---|
| 31-12-20 | 31-12-20 | ||
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
65.520 | 11.784 | 77.303 |
| Activos financieros mantenidos para negociar | 108.467 | 821 | 109.288 |
| Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados |
5.198 | 13 | 5.211 |
| Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
1.117 | - | 1.117 |
| Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado |
69.440 | 4.976 | 74.416 |
| Activos financieros a coste amortizado | 367.668 | 62.592 | 430.260 |
| Préstamos y anticipos en bancos centrales y entidades de crédito | 20.784 | 37 | 20.821 |
| Préstamos y anticipos a la clientela | 311.147 | 53.859 | 365.006 |
| Valores representativos de deuda | 35.737 | 8.697 | 44.434 |
| Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 1.437 | (0) | 1.437 |
| Activos tangibles | 7.823 | 807 | 8.629 |
| Activos intangibles | 2.345 | 1.952 | 4.297 |
| Otros activos (*) | 107.246 (82.944) | 24.301 | |
| Total activo | 736.258 | - | 736.258 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar | 86.591 | 98 | 86.689 |
| Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
10.050 | - | 10.050 |
| Pasivos financieros a coste amortizado | 490.606 | 74.480 | 565.085 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 72.806 | 4.707 | 77.513 |
| Depósitos de la clientela | 342.661 | 66.460 | 409.122 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 61.780 | 2.811 | 64.591 |
| Otros pasivos financieros | 13.358 | 501 | 13.860 |
| Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguro | 9.951 | - | 9.951 |
| Otros pasivos (**) | 89.041 (74.578) | 14.463 | |
| Total pasivo | 686.239 | - | 686.239 |
| Intereses minoritarios | 5.471 | - | 5.471 |
| Otro resultado global acumulado | (14.356) | - | (14.356) |
| Fondos propios | 58.904 | - | 58.904 |
| Patrimonio neto | 50.020 | - | 50.020 |
| Total pasivo y patrimonio neto | 736.258 | - | 736.258 |
(*) Incluyen los "Derivados ‐ contabilidad de coberturas", "Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de interés", "Inversiones en negocios conjuntos y asociadas", "Activos amparados por contratos de seguros o reaseguros", "Activos por impuestos", "Otros activos" y "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta".
(**) Incluyen los "Derivados ‐ contabilidad de coberturas", "Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de interés", "Provisiones", "Pasivos por impuestos", "Otros pasivos" y "Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta".
2 A 31-12-2019 únicamente BBVA Paraguay está clasificado como Activo No Corriente en Venta y a 31-12-2020 están clasificados bajo esta masa de balance BBVA Paraguay y BBVA USA y el resto de las sociedades del Grupo en Estados Unidos incluidas en el acuerdo de venta suscrito con PNC.
CONCILIACIÓN DE LOS BALANCES DEL GRUPO BBVA. 2019 (MILLONES DE EUROS)
| Balance de los estados financieros consolidados Ajustes |
Balance de gestión consolidado |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31-12-19 | 31-12-19 | |||
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista |
44.303 | 363 | 44.666 | |
| Activos financieros mantenidos para negociar | 101.735 | 0 | 101.735 | |
| Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados |
5.557 | - | 5.557 | |
| Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
1.214 | - | 1.214 | |
| Activos financieros designados a valor razonable con cambios en otro resultado global acumulado |
61.183 | 2 | 61.186 | |
| Activos financieros a coste amortizado | 439.162 | 1.268 | 440.430 | |
| Préstamos y anticipos en bancos centrales y entidades de crédito | 17.924 | 0 | 17.924 | |
| Préstamos y anticipos a la clientela | 382.360 | 1.205 | 383.565 | |
| Valores representativos de deuda | 38.877 | 63 | 38.940 | |
| Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 1.488 | - | 1.488 | |
| Activos tangibles | 10.068 | 9 | 10.077 | |
| Activos intangibles | 6.966 | 4 | 6.970 | |
| Otros activos (*) | 26.060 (1.647) | 24.413 | ||
| Total activo | 697.737 | - | 697.737 | |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar | 88.680 | 0 | 88.680 | |
| Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
10.010 | - | 10.010 | |
| Pasivos financieros a coste amortizado | 516.641 | 1.542 | 518.182 |
Intereses minoritarios 6.201 - 6.201 Otro resultado global acumulado (10.226) - (10.226) Fondos propios 58.950 - 58.950 Patrimonio neto 54.925 - 54.925 Total pasivo y patrimonio neto 697.737 - 697.737
Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito 54.700 22 54.722 Depósitos de la clientela 384.219 1.467 385.686 Valores representativos de deuda emitidos 63.963 40 64.004 Otros pasivos financieros 13.758 13 13.771 Pasivos amparados por contratos de seguros o reaseguro 10.606 - 10.606 Otros pasivos (**) 16.875 (1.542) 15.333 Total pasivo 642.812 - 642.812
(*) Incluyen los "Derivados ‐ contabilidad de coberturas", "Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de interés", "Inversiones en negocios conjuntos y asociadas", "Activos amparados por contratos de seguros o reaseguros", "Activos por impuestos", "Otros activos" y "Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta".
(**) Incluyen los "Derivados ‐ contabilidad de coberturas", "Cambios del valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de interés", "Provisiones", "Pasivos por impuestos", "Otros pasivos" y "Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta".
A continuación se presentan la cuenta de pérdidas y ganancias y el balance a 31 de diciembre de 2020 y de 2019 de las sociedades de la filial de Estados Unidos excluidas del acuerdo de venta alcanzado con PNC3.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Margen de intereses | 76 | 60 |
| Comisiones netas | 182 | 139 |
| Resultados de operaciones financieras | 59 | 58 |
| Otros ingresos y cargas de explotación | 47 | 50 |
| Margen bruto | 364 | 307 |
| Gastos de explotación | (193) | (201) |
| Gastos de personal | (129) | (134) |
| Otros gastos de administración | (62) | (62) |
| Amortización | (3) | (5) |
| Margen neto | 170 | 105 |
| Deterioro de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados |
(47) | (30) |
| Provisiones o reversión de provisiones | (6) | 0 |
| Otros resultados | - | (0) |
| Resultado antes de impuestos | 118 | 76 |
| Impuesto sobre beneficios | (18) | (10) |
| Resultado del ejercicio | 100 | 66 |
| Minoritarios | - | - |
| Resultado atribuido | 100 | 66 |
| 31-12-20 | 31-12-19 | |
|---|---|---|
| Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista | 5.854 | 2.613 |
| Activos financieros a valor razonable | 970 | 277 |
| De los que: Préstamos y anticipos | 153 | 161 |
| Activos financieros a coste amortizado | 5.376 | 6.650 |
| De los que: Préstamos y anticipos a la clientela | 5.109 | 6.475 |
| Posiciones inter-áreas activo | - | - |
| Activos tangibles | 10 | 14 |
| Otros activos | 94 | 50 |
| Total activo/pasivo | 12.304 | 9.604 |
| Pasivos financieros mantenidos para negociar y designados a valor razonable con cambios en resultados |
803 | 163 |
| Depósitos de bancos centrales y entidades de crédito | 845 | 945 |
| Depósitos de la clientela | 4.756 | 3.895 |
| Valores representativos de deuda emitidos | 105 | 391 |
| Posiciones inter-áreas pasivo | 4.943 | 3.471 |
| Otros pasivos | 305 | 233 |
| Dotación de capital económico | 548 | 505 |
3 Para más información sobre el acuerdo consúltese el capítulo "Aspectos Destacados" del presente informe.
Este documento se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores de cualquiera de las compañías mencionadas en él, ni para contratar ningún producto financiero. Cualquier decisión de compra o inversión en valores o contratación de cualquier producto financiero debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información puesta a disposición a tales efectos por la compañía en relación con cada cuestión específica.
Este documento incluye o puede incluir proyecciones futuras con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren o incorporan diversas asunciones y proyecciones, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien los resultados reales pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y otros factores que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían causar o acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento o en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los hechos no son como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.