Banca Sistema — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 14, 2026

BANCA SISTEMA

INFO BANCA STEMA

BANCA SISTEMA S.P.A.

Capitale Sociale Euro 9.650.526,24 i.v.

Codice Fiscale e Reg. Imprese di Milano 12870770158 – ABI 03158.3

Largo Augusto, 1/A, angolo via Verziere, 13 - 20122 Milano

Società appartenente al Gruppo Banca CF+, iscritto all'Albo dei Gruppi Bancari, e soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Banca CF+ S.p.A.

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ASSEMBLEA ORDINARIA CONVOCATA IN UNICA CONVOCAZIONE

PRESSO LA SEDE LEGALE IN

LARGO AUGUSTO 1/A ANGOLO VIA VERZIERE 13, MILANO

23 APRILE 2026, ORE 10.00

RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SUL PUNTO 5 ALL'ORDINE DEL GIORNO

(redatta ai sensi dell'articolo 125-ter del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e successive modifiche e integrazioni)

"REVISIONE LEGALE DEI CONTI. RISOLUZIONE CONSENSUALE DELL'ATTUALE INCARICO DI REVISIONE LEGALE DEI CONTI. NOMINA DEL SOGGETTO INCARICATO DI EFFETTUARE LA REVISIONE LEGALE DEI CONTI E DETERMINAZIONE DEL COMPENSO. DELIBERAZIONI INERENTI E CONSEGUENTI."

Banca Sistema S.p.A.

Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere, 13 - 20122 Milano

Tel +39 02 802801 Fax +39 02 72093979

Capitale sociale € 9.650.526,24 i.v. Codice Fiscale e Partita IVA 12870770158

Iscritta all'Albo delle Banche - codice ABI: 03158.3

Società appartenente al Gruppo Banca CF+, iscritto all'Albo dei Gruppi Bancari, e soggetta all'attività di direzione e coordinamento di Banca CF+ S.p.A.

Sottoposta all'Attività di Vigilanza della Banca d'Italia

Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia.

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BANCA SISTEMA

RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Signori Azionisti,

Con lettera del 11 marzo 2026, l'azionista di controllo, Banca CF+ S.p.A., ha richiamato l'avvio dell'attività di direzione e coordinamento ai sensi degli articoli 2497 e seguenti del Codice Civile da parte di Banca CF+ S.p.A. ("CF+" o la "Capogruppo") su Banca Sistema S.p.A. ("Banca Sistema" o la "Società"), connessa al perfezionamento dell'offerta pubblica di acquisto e scambio promossa da CF+ sulla totalità delle azioni ordinarie di Banca Sistema (l'"Offerta") e alla conseguente acquisizione di una partecipazione di controllo da parte di CF+ in Banca Sistema.

Come noto, a seguito del perfezionamento dell'Offerta, Banca Sistema è altresì entrata a far parte del gruppo bancario "Gruppo Banca CF+" (il "Gruppo").

La Capogruppo ha fatto altresì presente che, in tale contesto, il revisore legale della Capogruppo (EY S.p.A.) assume rilievo quale revisore del Gruppo, con estensione del perimetro delle attività di revisione legale dei conti alle società ricomprese nel Gruppo stesso. Banca CF+ ha informato, pertanto, che il rispettivo Consiglio di Amministrazione, nella seduta del 6 marzo 2026, con il parere favorevole del Collegio Sindacale della predetta Capogruppo, ha proposto di conferire l'incarico di revisione legale dei conti di Banca Sistema a EY S.p.A. per il novennio 2026-2034, previa risoluzione consensuale dell'incarico di revisione legale dei conti conferito a BDO Italia S.p.A. per gli esercizi 2019-2027 dall'Assemblea dei Soci di Banca Sistema tenutasi il 18 aprile 2019.

Pertanto, in conseguenza della proposta della Capogruppo, l'Assemblea è chiamata a deliberare in merito alla risoluzione consensuale dell'attuale incarico di revisione legale dei conti e al conferimento dell'incarico ad altra società di revisione per il periodo 2019/2027.

La proposta motivata per la risoluzione consensuale dell'attuale incarico di revisione legale dei conti conferito a BDO Italia S.p.A. e per la nomina della nuova società di revisione EY S.p.A., per la determinazione del relativo corrispettivo per l'intera durata dell'incarico e per gli eventuali criteri per l'adeguamento di tale corrispettivo durante l'incarico, sarà sottoposta all'Assemblea degli Azionisti, in conformità alle previsioni di cui al d.lgs. del 27 gennaio 2010, n. 39 e al Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze n. 261 del 28 dicembre 2012.

La predetta proposta motivata sarà resa pubblica sul sito Internet di Banca SISTEMA S.p.A. con le modalità e nei termini previsti dalla normativa vigente.

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Banca Sistema S.p.A.
Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere, 13 - 20122 Milano
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Signori Azionisti,

premesso quanto sopra, preso atto della di quanto proposto dalla Capogruppo, Banca CF+ S.p.A., Vi invitiamo a:

a) approvare la risoluzione consensuale dell'attuale incarico di revisione legale dei conti conferito a BDO Italia S.p.A.;
b) conferire l'incarico di revisione legale dei conti di Banca Sistema S.p.A. alla società di revisione EY S.p.A. per il novennio 2026-2034;
c) determinare il relativo corrispettivo per l'intera durata dell'incarico;
d) determinare gli eventuali criteri per l'adeguamento di tale corrispettivo durante l'incarico.

Milano, 14 marzo 2026

Per il Consiglio di Amministrazione
Avv. Luitgard Spögler
Presidente del Consiglio di Amministrazione

Banca Sistema S.p.A.
Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere, 13 - 20122 Milano
Tel +39 02 802801 Fax +39 02 72093979
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BANCA SISTEMA S.P.A.
Fully paid-up share capital € 9,650,526.24
Tax code and Milan Companies' Register No. 12870770158 - ABI code No. 03158.3
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A company belonging to the Banca CF+ Banking Group, registered in the Register of Banking Groups, and subject to the management and coordination of Banca CF+ S.p.A.

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ORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING, HELD ON SINGLE CALL

AT THE REGISTERED OFFICE AT
LARGO AUGUSTO 1/A, ANGOLO VIA VERZIERE 13, MILAN
23 APRIL 2026, 10.00 A.M.

BOARD OF DIRECTORS' REPORT
ON ITEM 5 OF THE AGENDA
(prepared pursuant to Art. 125-ter of Legislative Decree No. 58 of 24 February 1998,
as amended and supplemented)

"INDEPENDENT AUDITOR. RESOLUTION OF THE CURRENT STATUTORY AUDIT ASSIGNMENT. APPOINTMENT OF THE INDEPENDENT AUDITORS AND DETERMINATION OF THEIR FEE. RELATING AND RESULTING RESOLUTIONS"

Banca Sistema S.p.A.
Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere 13 - 20122 Milan
Tel +39 02 802801 Fax +39 02 72093979
Fully paid-up share capital €9,650,526.24, Tax Code and VAT number 12870770158
Entered in the Register of Banks - ABI code: 03158.3
A company belonging to the Banca CF+ Banking Group, registered in the Register of Banking Groups, and subject to the management and coordination of Banca CF+ S.p.A.
Subject to Supervision by the Bank of Italy
Member of the Interbank Deposit Protection Fund and National Guarantee Fund.
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BANCA SISTEMA

BOARD OF DIRECTORS' REPORT

Dear Shareholders,

with letter dated 11 March 2026, the controlling shareholder, Banca CF+ S.p.A., announced the beginning of the activity of management and coordination pursuant to Article 2497 and following articles of the Italian civil code, carried out by Banca CF+ S.p.A. ("CF+" or the "Parent company") on Banca Sistema ("Banca Sistema" or the "Company"), related to the successful conclusion of the exchange and cash tender offer launched by CF+ on all the ordinary shares Banca Sistema (the "Offer") and to CF+'s consequent acquisition of a majority shareholding in Banca Sistema.

As is known, upon successful completion of the Offer, Banca Sistema also became part of the banking group "Gruppo Banca CF+" (the "Group").

In this context, the Parent Company also announced that its independent auditor (EY S.p.A.) plays the role of the Group auditor, due to the extension of the scope of independent audits to companies that are part of the Group. Therefore, Banca CF+ announced that its Board of Directors, subject to the favorable opinion of its Board of statutory auditors, proposed at the meeting of 6 March 2026 to award the independent audit assignment of Banca Sistema to EY S.p.A. for the nine-year term 2026-2034. This proposal follows the proposed consensual termination of the independent audit assignment awarded to BDO Italia S.p.A. for the years 2019-2027 by the Shareholders' meeting of Banca Sistema held on 18 April 2019.

Therefore, following the proposal submitted by the Parent Group, the Shareholders' Meeting is called to resolve upon the consensual early termination of the current auditor's engagement and the appointment of a new audit firm for the audit for the 2019/2027 period.

The motivated proposal for the consensual termination of the current independent audit assignment awarded to BDO Italia S.p.A. and for the appointment of the new independent auditing company EY S.p.A., related fees for the entire term of the assignment, and any possible adjustment criteria of said fees in the course of the assignment, shall be submitted to the Shareholders' Meeting, in accordance with Legislative Decree n. 39 of 27 January 2010 and Decree of Ministry of Economy and Finance nr. 261 of 28 December 2012.

The above motivated proposal will be published on Banca SISTEMA S.p.A.'s website in the ways and by the legally required deadlines.

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Banca Sistema S.p.A.
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Tel +39 02 802801 Fax +39 02 72093979
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BANCA SISTEMA

Dear Shareholders,

in the light of the above, and acknowledged the proposal of the parent company, Banca CF+ S.p.A., please:

a) approve the consensual termination of the current independent audit assignment awarded to BDO Italia S.p.A.;
b) award the independent audit assignment of Banca Sistema S.p.A. to EY S.p.A. for the nine-year term 2026-2034;
c) determine the fees for the entire term of the assignment;
d) determine any possible adjustment criteria of said fees in the course of the assignment.

Milan, 14 March 2026

On behalf of the Board of Directors
Ms. Luitgard Spögler
Chairperson of the Board of Directors

Banca Sistema S.p.A.
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