Banca Popolare di Sondrio

Quarterly Report • May 9, 2019

Informazione Regolamentata n. 0051-19-2019		Data/Ora Ricezione 09 Maggio 2019 17:21:20	MTA
Societa'	:	BANCA POPOLARE DI SONDRIO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	118158
Nome utilizzatore	:	BPOPSONN01 - ROVEDATTI
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	09 Maggio 2019 17:21:20
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Maggio 2019 17:21:21
Oggetto	:	Resoconto intermedio di gestione consolidato al 31/03/2019: Comunicato stampa
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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Società cooperativa per azioni - fondata nel 1871 Sede sociale e direzione generale: I - 23100 Sondrio So - Piazza Garibaldi 16 Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149 Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842 Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0 Iscritta all'Albo delle Società Cooperative al n. A160536 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149 Capitale Sociale € 1.360.157.331 - Riserve € 983.893.092 (dati approvati dall'Assemblea dei soci del 27/4/2019)

Comunicato stampa

Consiglio di amministrazione del 9 maggio 2019: approvazione del resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2019.

Risultato positivo a conferma della solidità del business.

Il Consiglio di amministrazione della Banca Popolare di Sondrio, società cooperativa per azioni, ha oggi esaminato e approvato il resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2019.

• L'utile netto consolidato, pari a € 34,9 milioni (-18,5%), risente in misura significativa dei contributi finalizzati alla stabilizzazione del sistema bancario, pari nel trimestre a lordi € 21 milioni, al netto dei quali il risultato di periodo si sarebbe attestato a circa 50 milioni di euro. Particolarmente positivo, grazie alla buona performance dei mercati, il risultato consuntivato dall'attività complessiva in titoli.
• La redditività del capitale (ROE), su base annua, si posiziona al 5,2%.
• Per quanto attiene ai livelli di capitale, il CET1 ratio phased in si attesta al 12,06% in crescita di 3 punti base rispetto al 12,03% di fine 2018. La ponderazione degli

assets sconta la metodologia standard e non ingloba gli effetti della validazione da parte della BCE del sistema dei modelli interni di rating.

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• Gli indicatori di liquidità di breve (Liquidity Coverage Ratio) e medio periodo (Net Stable Funding Ratio) si posizionano, entrambi, su valori di assoluta tranquillità, ben al di sopra dei requisiti minimi regolamentari.
• Il margine di intermediazione, grazie alla positiva dinamica dei mercati, si incrementa passando dai 211,3 milioni di euro del primo trimestre 2018 ai 226,8 milioni di euro del periodo di riferimento (+7,3%).
• Confermata la tradizionale vicinanza alla clientela e alle comunità di riferimento: famiglie e imprese hanno beneficiato, da inizio anno, di nuove erogazioni per circa un miliardo.
• La raccolta diretta ammonta a € 30.496 milioni rispetto ai 31.063 milioni di euro di fine 2018 (-1,8%); quella indiretta si attesta a € 31.541 milioni rispetto ai 30.182 milioni di euro del periodo di confronto (+4,5%). La raccolta assicurativa ammonta a € 1.447 milioni rispetto ai 1.410 milioni di euro del precedente esercizio (+2,6%).
• I finanziamenti verso clientela si attestano a 25.962 milioni di euro, in lieve incremento (+0,5%) rispetto ai 25.845 milioni di euro di fine 2018.
• I crediti deteriorati lordi diminuiscono complessivamente, da inizio anno, di 89 milioni di euro (-2,1%). Più marcata la contrazione delle sole posizioni a sofferenza (-4,3%). Il rapporto tra i crediti lordi non performing e il totale dei finanziamenti verso clientela (NPL Ratio lordo) si riduce al 14,44% rispetto al 14,75% di fine 2018.
• Il costo del rischio di credito, dato dal rapporto tra le rettifiche su crediti e il totale dei finanziamenti a clientela, si è ridotto allo 0,68% rispetto allo 0,93% di fine 2018.
• I tassi di copertura del credito deteriorato si mantengono su livelli particolarmente elevati: quello del totale crediti non performingsi posiziona al

53,59%; quello riferito alle sole posizioni classificate a sofferenza si colloca al 67,44%.

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• Il Texas ratio, rapporto tra il totale dei crediti deteriorati netti e il patrimonio netto tangibile, si riduce ulteriormente attestandosi al 70,37% dal 70,71% di fine 2018.
• Il Leverage Ratio phased in si posiziona al 6,01%, mentre quello fully phased al 5,97%.
• Il personale, principale asset aziendale, ammonta a 3.255 unità. 39 nuove assunzioni da inizio 2019.

Di seguito vengono fornite le tabelle di sintesi dei dati più significativi nonché l'informativa sulla composizione del Gruppo bancario.

Dati contabili (in milioni di euro)

	31/03/2019	31/03/2018	Variazione
Margine di interesse	120,2	120,2	+0%
Commissioni nette	75,5	76,3	-1%
Risultato complessivo attività in titoli	30,5	14,3	+113,6%
Margine di intermediazione	226,8	211,3	+7,3%
Rettifiche di valore su crediti e att. fin.	43,3	29,3	+47,7%
Costi operativi	136,4	130,3	+4,7%
Utile al lordo delle imposte	50,5	55,9	-9,7%
Utile netto	34,9	42,8	-18,5%

	31/03/2019	31/12/2018	Variazione
Raccolta diretta da clientela	30.496	31.063	-1,8%
Raccolta indiretta da clientela	31.541	30.182	+4,5%
Raccolta assicurativa da clientela	1.447	1.410	+2,6%
Raccolta complessiva da clientela	63.485	62.655	+1,3%
Finanziamenti verso clientela	25.962	25.845	+0,5%

Il Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio risulta attualmente costituito da:

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• Banca Popolare di Sondrio, società cooperativa per azioni (capogruppo);
• Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA (controllata 100%);
• Factorit S.p.A. (controllata 60,5%);
• Banca della Nuova Terra S.p.A. (controllata 100%);
• PrestiNuova S.p.A. (controllata 100%);
• Sinergia Seconda S.r.l. (strumentale, controllata 100%);
• Popso Covered Bond S.r.l. (controllata 60%).

Il Gruppo, pure in un contesto difficile, soprattutto a causa delle incertezze del quadro congiunturale a livello sia domestico sia mondiale, è stato in grado di realizzare un risultato di periodo che, sia pur in diminuzione, è da ritenersi soddisfacente.

L'utile netto consolidato, al 31 marzo 2019, ammonta a € 34,9 milioni, in riduzione del 18,5% rispetto ai 42,8 milioni di euro dei primi tre mesi del 2018.

Nel confronto con i volumi di fine 2018: la raccolta diretta segna € 30.496 milioni (-1,8%), la raccolta indiretta si attesta, ai valori di mercato, a € 31.541 milioni (+4,5%), quella assicurativa somma € 1.447 milioni (+2,6%). La raccolta complessiva da clientela si posiziona, quindi, a € 63.485 milioni (+1,3%).

I finanziamenti netti verso clientela, somma dei volumi valutati al costo ammortizzato e delle masse valutate al fair value con impatto a conto economico, ammontano a € 25.962 milioni, in lieve incremento sui 25.845 milioni di euro di fine 2018 (+0,5%).

I crediti deteriorati netti cifrano € 1.895 milioni (+2,4%) e costituiscono il 7,30% del totale dei finanziamenti; l'incidenza risulta quindi in lieve incremento rispetto al 7,16% di fine 2018. Il livello di copertura si mantiene su valori particolarmente consistenti, al 53,59%. In tale ambito, le sofferenze nette segnano € 773 milioni (+1,6%) con un'incidenza sul totale finanziamenti verso clientela del 2,98% a fronte del 2,94% di fine 2018. Il grado di copertura è risultato pari al 67,44% rispetto al 69,36% di fine 2018. Tenendo conto degli importi passati a conto economico in anni precedenti, la copertura di tali crediti si attesta al 76,89%. Le inadempienze probabili nette sono pari a 1.039 milioni di euro (+3,3%), con un grado di copertura del 35,71%. L'incidenza delle stesse sul totale finanziamenti sale al 4% rispetto al 3,89% di fine 2018. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate nette ammontano a € 83 milioni (-1,9%) con un grado di copertura che si attesta all'11,30% e un'incidenza sul totale finanziamenti pari allo 0,32%.

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Le attività finanziarie, rappresentate da titoli di proprietà e derivati, ammontano a € 10.272 milioni, in riduzione (-7,2%) nel confronto con i volumi consuntivati sul finire del passato esercizio. In ulteriore incremento il volume del portafoglio di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato passato dai 6.024 milioni di euro di fine 2018 ai 6.262 milioni di euro del 31 marzo 2019 (+4%) con un'incidenza sul totale attività finanziarie superiore al 60%. In riduzione, invece, l'entità del portafoglio costituito dalle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva che si è portato dai 4.424 € milioni di fine 2018 ai 3.396 milioni di euro di fine marzo 2019 (-23,2%). Tale decremento riflette la minor esposizione del Gruppo nei confronti del debito pubblico italiano. Il volume complessivo dei titoli governativi italiani si è infatti portato a 6.925 milioni di euro, in ulteriore contrazione (-13,6%) rispetto agli 8.014 milioni di euro di fine 2018.

Le partecipazioni si incrementano a € 226 milioni dai 221 milioni di euro del 31 dicembre 2018 (+2,2%).

Al 31 marzo 2019 gli indicatori di liquidità di breve periodo (LCR-Liquidity Coverage Ratio) e di medio-lungo termine (NSFR-Net Stable Funding Ratio) si attestano entrambi su valori largamente superiori al requisito minimo previsto per il 2019 (100%).

Il Gruppo può sempre fare affidamento su un consistente portafoglio di attività rifinanziabili che, al netto degli haircut applicati, è ammontato a € 11.364 milioni, più della metà dei quali, 6.244 milioni di euro (55%), rappresentati da titoli liberi.

Relativamente alle componenti del conto economico consolidato il margine di interesse si è attestato a € 120,2 milioni, mantenendosi sullo stesso livello dei primi tre mesi del 2018.

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Le commissioni nette da servizi hanno cifrato € 75,5 milioni, evidenziando una lieve contrazione (-1%) nel confronto con i 76,3 milioni del primo trimestre 2018.

Stabile l'ammontare dei dividendi incassati, pari a € 0,6 milioni.

Il risultato complessivo dell'attività in titoli, cambi, derivati e crediti (dato dalla somma delle voci 80, 90, 100 e 110 del conto economico) è risultato pari a € 30,5 milioni, in notevole aumento (+113,6%) rispetto ai 14,3 milioni di euro consuntivati al 31 marzo 2018. Ciò grazie al positivo andamento dei mercati finanziari che ha caratterizzato il primo trimestre del corrente anno.

Il margine d'intermediazione, in ragione di quanto predetto, è pertanto salito a € 226,8 milioni dai 211,3 milioni di euro del periodo di confronto (+7,3%).

Le rettifiche e le riprese di valore nette per rischio di credito, voce 130 di conto economico, si sono attestate a € 43,3 milioni rispetto ai 29,3 milioni di euro del periodo di confronto (+47,7%). La sola componente costituita dalle rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, rappresentata dalle esposizioni verso clientela e banche sotto forma sia di finanziamenti sia di titoli, è ammontata a € 44,2 milioni rispetto ai 31,8 milioni di euro dei primi tre mesi del 2018 (+39,1%).

Tale incremento riflette, in misura rilevante, l'impatto negativo derivante dall'utilizzo, nel calcolo degli impairment come previsto dai nuovi principi contabili (IFRS 9), di uno scenario macro economico che sconta previsioni al ribasso per il corrente anno.

La componente rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ha registrato riprese di valore pari a 1 milione di euro riferibili alla componente dei titoli di debito.

La voce 140 di conto economico, che rileva gli utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni, derivanti dalle variazioni apportate ai flussi di cassa contrattuali, ha registrato perdite per € 0,7 milioni rispetto agli 0,9 milioni di euro, di segno analogo, contabilizzati nel periodo di confronto (-20,2%).

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Il rapporto tra le rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, voce 130a di conto economico, e i finanziamenti netti verso clientela, cosiddetto costo del credito, risulta pari allo 0,68%, in diminuzione rispetto allo 0,93% di fine 2018.

Il risultato netto della gestione finanziaria si è quindi incrementato, attestandosi a € 182,8 milioni sui 181,2 milioni di euro del primo trimestre 2018.

I costi operativi ammontano a € 136,4 milioni dai 130,3 milioni di euro del periodo di confronto (+4,7%). Tale aggregato sconta, in misura ancora superiore rispetto a quanto contabilizzato nei primi tre mesi del 2018, i consistenti oneri previsti per la stabilità del sistema bancario pari a € 21 milioni rispetto ai 17 milioni di euro del trimestre di confronto.

Il rapporto tra costi operativi e margine d'intermediazione, il cosiddetto «cost income ratio», beneficiando della miglior dinamica dei ricavi (+7,1%) rispetto a quella dei costi (+4,7%), si è quindi portato al 60,14% dal 61,64% del 31 marzo 2018.

Analizzando le singole voci di costo, le spese amministrative, per le quali si è proceduto a una riclassifica che riguarda l'accantonamento dei proventi del fondo di quiescenza, sono ammontate a € 138,8 milioni, in riduzione rispetto ai 141,2 milioni di euro del periodo di confronto (-1,7%). Nell'ambito: la componente delle spese del personale è salita a € 60,8 milioni dai 59,8 milioni di euro (+1,7%), mentre le altre spese amministrative si riducono passando dagli 81,4 milioni di euro del primo trimestre 2018 ai 78 milioni di euro del periodo di riferimento (-4,1%).

Tale contrazione riflette, in massima parte, l'impatto derivante dall'entrata in vigore, dal primo gennaio 2019, del nuovo principio contabile IFRS 16.

La voce accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ha evidenziato accantonamenti per € 1,2 milioni, rispetto a un rilascio di fondi per € 3,1 milioni nel periodo di confronto.

Le rettifiche su attività materiali e immateriali sono ammontate a € 12,4 milioni in significativo incremento rispetto ai 7,4 milioni di euro del primo trimestre 2018 (+67,5%). L'aumento è in buona parte riconducibile all'effetto, con logiche opposte rispetto a quelle sopra esposte nella voce delle altre spese amministrative, dell'entrata in vigore, dal primo gennaio 2019, del nuovo principio contabile IFRS 16.

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Gli altri oneri e proventi di gestione, oggetto di riclassifica come sopra accennato, hanno cifrato € 16,1 milioni, in incremento rispetto ai 15,2 milioni di euro del primo trimestre 2018 (+5,8%).

Il risultato della gestione operativa si è pertanto portato a € 46,4 milioni (-8,8%).

La voce utili/perdite su partecipazioni e su altri investimenti ha evidenziato un saldo positivo di € 4,1 milioni, in diminuzione rispetto ai 5 milioni di euro del periodo di confronto (-19,1%).

Il risultato complessivo al lordo delle imposte ha pertanto segnato € 50,5 milioni (-9,7%).

Detratte infine le imposte sul reddito, pari a € 15,4 milioni, nonché l'utile di pertinenza di terzi pari a 0,2 milioni di euro, si perviene a un utile netto dell'esercizio pari a € 34,9 milioni, in diminuzione rispetto al risultato del periodo di confronto (-18,5%).

I fondi propri consolidati, compreso l'utile d'esercizio, al 31 marzo 2019 ammontano a € 2.726 milioni, in incremento di € 75 milioni rispetto al valore di fine 2018.

I fondi propri di vigilanza consolidati al 31 marzo 2019, tenendo conto di quota parte degli utili di periodo destinata ad autofinanziamento, si attestano a € 3.014 milioni rispetto ai 2.981 € milioni del 31/12/2018 (+1,1%).

I coefficienti patrimoniali al 31 marzo 2019, calcolati sulla base dei fondi propri di vigilanza come sopra esposti, soddisfano pienamente i livelli minimi fissati dall'Autorità di vigilanza per il Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio. Il CET1 Ratio, il Tier1 Ratio e il Total Capital Ratio si posizionano (in regime di Phased in) su valori pari rispettivamente al 12,06%, al 12,09% e al 13,49%.

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I dati rappresentati tengono conto, in una misura in linea con la politica di dividendo abitualmente seguita dal Gruppo, di quota parte degli utili di periodo. Detti coefficienti riflettono ancora l'utilizzo dei metodi standard di ponderazione del rischio di credito. Un ulteriore apprezzamento degli indici prudenziali di capitale è quindi atteso a seguito dell'adozione dei modelli avanzati AIRB, per i quali la Banca attende l'autorizzazione da parte dell'Autorità di Vigilanza.

Il Leverage Ratio al 31 marzo 2019 è pari, applicando i criteri transitori in vigore per il 2018 (phased in), al 6,01% e, in funzione dei criteri previsti a regime (fully phased), al 5,97%.

L'organico del Gruppo bancario si componeva, al 31 marzo 2019, di 3.255 risorse. 39 le nuove assunzioni effettuate nei primi tre mesi del 2019.

La compagine sociale è a oggi formata da 169.113 soci.

In tema di prevedibile evoluzione, si ritiene ragionevole ipotizzare che nel prosieguo del corrente anno si possano creare a livello di Gruppo i presupposti per il conseguimento di una buona performance reddituale, anche se continuano a gravare le note incognite legate all'evoluzione del quadro geopolitico, economico e finanziario.

ESPOSIZIONE DATI DI RAFFRONTO

Negli allegati schemi contabili i dati patrimoniali del periodo di confronto, riferiti al 31/12/2018, e quelli economici riferiti al 31/03/2018 sono stati semplicemente riesposti.

Pertanto, sia i dati patrimoniali al 31 dicembre 2018 e sia i dati economici al 31 marzo 2018, che non includono gli effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 16, risultano non confrontabili su base omogenea con quelli del periodo di riferimento.

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Il resoconto intermedio di gestione consolidato al 31 marzo 2019 verrà pubblicato, su base volontaria, sul sito internet aziendale "www.popso.it" e depositato sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage "" e presso la sede centrale della banca.

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DICHIARAZIONE

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dottor Maurizio Bertoletti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Firmato:

Maurizio Bertoletti, dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.

Contatti societari:

Investor Relations Dott. Michele Minelli 0342-528.865 michele.minelli@popso.it Relazioni esterne Rag. Paolo Lorenzini 0342-528.212 paolo.lorenzini@popso.it

Sondrio, 9 maggio 2019

Allegati:

schemi di stato patrimoniale e di conto economico consolidati; prospetto di sintesi di conto economico consolidato riclassificato.

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STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

(in migliaia di euro)

	VOCI DELL'ATTIVO		31-03-2019		31-12-2018
10.	CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE		1.921.930		1.577.163
20.	ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO		825.183		858.069
	a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	239.705		251.044
	b) attività finanziarie designate al fair value	–		–
	c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	585.478		607.025
30.	ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO SULLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA		3.395.511		4.423.618
40.	ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO		33.066.388		32.873.554
	a) Crediti verso banche	1.329.500		1.320.621
	b) Crediti verso clientela	31.736.888		31.552.933
50.	DERIVATI DI COPERTURA		–		–
60.	ADEGUAMENTO DI VALORE DELLE ATTIVITÀ FINANZIARIE OGGETTO DI COPERTURA GENERICA (+/-)		–		–
70.	PARTECIPAZIONI		225.843		220.957
80.	RISERVE TECNICHE A CARICO DEI RIASSICURATORI		–		–
90.	ATTIVITÀ MATERIALI		563.016		328.161
100.	ATTIVITÀ IMMATERIALI		33.313		33.259
	di cui:
	- avviamento	12.632		12.632
110.	ATTIVITÀ FISCALI		444.639		465.040
	a) correnti	28.203		31.834
	b) anticipate	416.436		433.206
120.	ATTIVITÀ NON CORRENTI E GRUPPI DI ATTIVITÀ IN VIA DI DISMISSIONE		–		–
130.	ALTRE ATTIVITÀ		295.759		348.364
	TOTALE DELL'ATTIVO		40.771.582		41.128.185

40

IL PRESIDENTE I SINDACI Francesco Venosta Piergiuseppe Forni, Presidente Laura Vitali - Luca Zoani

	VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO		31-03-2019		31-12-2018
10.	PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO a) Debiti verso banche b) Debiti verso clientela c) Titoli in circolazione	6.308.553 27.846.260 2.650.074	36.804.887	6.165.836 28.630.307 2.432.204	37.228.347
20.	PASSIVITÀ FINANZIARIE DI NEGOZIAZIONE		66.086		57.211
30.	PASSIVITÀ FINANZIARIE DESIGNATE AL FAIR VALUE		–		–
40.	DERIVATI DI COPERTURA		16.382		16.826
50.	ADEGUAMENTO DI VALORE DELLE PASSIVITÀ FINANZIARIE OGGETTO DI COPERTURA GENERICA (+/-)		–		–
60.	PASSIVITÀ FISCALI a) correnti b) differite	3.569 28.611	32.180	4.252 25.515	29.767
70.	PASSIVITÀ ASSOCIATE AD ATTIVITÀ IN VIA DI DISMISSIONE		–		–
80.	ALTRE PASSIVITÀ		733.503		760.091
90.	TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE		43.382		43.222
100.	FONDI PER RISCHI E ONERI a) impegni e garanzie rilasciate b) quiescenza e obblighi simili c) altri fondi per rischi e oneri	42.853 163.725 49.739	256.317	46.163 160.734 41.953	248.850
110.	RISERVE TECNICHE		–		–
120.	RISERVE DA VALUTAZIONE		2.807		(34.452)
121.	DI CUI RELATIVE AD ATTIVITÀ OPERATIVE CESSATE		–		–
130.	AZIONI RIMBORSABILI		–		–
140.	STRUMENTI DI CAPITALE		–		–
150.	RISERVE		1.274.125		1.160.683
155.	DI CUI ACCONTI SU DIVIDENDI		–		–
160.	SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE		79.005		79.005
170.	CAPITALE		1.360.157		1.360.157
180.	AZIONI PROPRIE (-)		(25.382)		(25.375)
190.	PATRIMONIO DI PERTINENZA DI TERZI (+/-)		93.232		93.049
200.	UTILE (PERDITA) DI PERIODO (+/-)		34.901		110.804

TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO 40.771.582 41.128.185

IL CONSIGLIERE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE IL DIRIGENTE PREPOSTO Mario Alberto Pedranzini Maurizio Bertoletti

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

(in migliaia di euro)

VOCI			31-03-2019		31-03-2018
10.	INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI		148.698		149.810
20. 30. 40. 50.	di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI MARGINE DI INTERESSE COMMISSIONI ATTIVE COMMISSIONI PASSIVE	146.840	(28.498) 120.200 80.491 (4.963)	149.233	(29.582) 120.228 80.928 (4.638)
60. 70. 80. 90.	COMMISSIONI NETTE DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI COPERTURA		75.528 561 21.004 –		76.290 551 11.343 (13)
100.	UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO DI: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value	357	2.783	–	4.759
110.	con impatto sulla redditività complessiva c) passività finanziarie RISULTATO NETTO DELLE ALTRE ATTIVITÀ	2.132 294		3.586 (48)
	E PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO a) attività e passività finanziarie designate al fair value	–	6.687	–	(1.823)
	b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	6.687		(1.823)
120. 130.	MARGINE DI INTERMEDIAZIONE RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE		226.763		211.335
	PER RISCHIO DI CREDITO RELATIVO A: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value	(44.234)	(43.259)	(31.806)	(29.295)
140.	con impatto sulla redditività complessiva UTILI/PERDITE DA MODIFICHE CONTRATTUALI	975		2.511
150.	SENZA CANCELLAZIONI RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA		(695) 182.809		(871) 181.169
160. 170.	PREMI NETTI SALDO ALTRI PROVENTI/ONERI	–		–
	DELLA GESTIONE ASSICURATIVA	–		–
180.	RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA E ASSICURATIVA		182.809		181.169
190.	SPESE AMMINISTRATIVE: a) spese per il personale b) altre spese amministrative	(63.849) (78.023)	(141.872)	(60.721) (81.365)	(142.086)
200.	ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI a) impegni per garanzie rilasciate	3.308	(1.220)	3.860	3.110
210.	b) altri accantonamenti netti RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE	(4.528)		(750)
220.	SU ATTIVITÀ MATERIALI RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE		(9.388)		(4.226)
230. 240.	SU ATTIVITÀ IMMATERIALI ALTRI ONERI/PROVENTI DI GESTIONE COSTI OPERATIVI		(3.017) 19.124 (136.373)		(3.182) 16.110 (130.274)
250. 260.	UTILI (PERDITE) DELLE PARTECIPAZIONI RISULTATO NETTO DELLA VALUTAZIONE AL FAIR		4.067		5.016
270. 280.	VALUE DELLE ATTIVITÀ MATERIALI E IMMATERIALI RETTIFICHE DI VALORE DELL'AVVIAMENTO UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI	– –	–	– –	11
290.	UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE		50.503		55.922
300.	IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE		(15.419)		(12.072)
310.	UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL NETTO DELLE IMPOSTE		35.084		43.850
320.	UTILE (PERDITA) DELLE ATTIVITÀ OPERATIVE CESSATE AL NETTO DELLE IMPOSTE	–		–
330. 340.	UTILE (PERDITA) DI PERIODO UTILE (PERDITA) DI PERIODO		35.084		43.850
350.	DI PERTINENZA DI TERZI UTILE (PERDITA) DI PERIODO DI PERTINENZA		(183)		(1.041)
	DELLA CAPOGRUPPO UTILE BASE PER AZIONE UTILE DILUITO PER AZIONE		34.901 0,077 0,077		42.809 0,094 0,094

(in migliaia di euro)	31/03/2019	31/03/2019	Variazioni assolute	Variazioni %
Margine d'interesse	120.200	120.228	-28	-0,02
Dividendi	561	551	10	1,81
Commissioni nette	75.528	76.290	-762	-1,00
Risultato dell'attività finanziaria	30.474	14.266	16.208	113,61
Margine di intermediazione	226.763	211.335	15.428	7,30
Rettifiche nette su crediti e attività finanziarie	-43.259	-29.295	-13.964	47,67
Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni	-695	-871	176	-20,21
Risultato netto della gestione finanziaria	182.809	181.169	1.640	0,91
Spese per il personale	-60.785	-59.791	-994	1,66
Altre spese amministrative	-78.023	-81.365	3.342	-4,11
Altri oneri/proventi di gestione	16.060	15.180	880	5,80
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	-1.220	3.110	-4.330	-139,23
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali	-12.405	-7.408	-4.997	67,45
Costi operativi	-136.373	-130.274	-6.099	4,68
Risultato della gestione operativa	46.436	50.895	-4.459	-8,76
Utili (perdite) delle partecipazioni e su altri investimenti	4.067	5.027	-960	-19,10
Risultato al lordo delle imposte	50.503	55.922	-5.419	-9,69
Imposte sul reddito dell'operatitività corrente	-15.419	-12.072	-3.347	27,73
Risultato netto	35.084	43.850	-8.766	-19,99
Utili di pertinenza di terzi	-183	-1.041	858	-82,42
Utili di pertinenza della Capogruppo	34.901	42.809	-7.908	-18,47

PROSPETTO DI SINTESI DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

Note: Il risultato dell'attività finanziaria è costituito dalla somma delle voci 80 - 90 - 100 - 110 del conto economico. Si è provveduto a riclassificare le spese del personale e gli altri proventi di gestione nettandoli della partita di giro rappresentate dai proventi del fondo di quiescenza del personale pari a € 3,064 milioni di euro