Banca Popolare di Sondrio

Quarterly Report • Aug 9, 2018

Informazione Regolamentata n. 0051-26-2018		Data/Ora Ricezione 09 Agosto 2018 16:18:30	MTA
Societa'	:	BANCA POPOLARE DI SONDRIO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	107595
Nome utilizzatore	:	BPOPSONN01 - ROVEDATTI
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	09 Agosto 2018 16:18:30
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	09 Agosto 2018 16:18:31
Oggetto	:	stampa	Approvazione semestrale - Comunicato
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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Società cooperativa per azioni - fondata nel 1871 Sede sociale e direzione generale: I - 23100 Sondrio So - Piazza Garibaldi 16 Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149 Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842 Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0 Iscritta all'Albo delle Società Cooperative al n. A160536 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149 Capitale Sociale € 1.360.157.331 - Riserve € € 1.034.954.284 (dati approvati dall'Assemblea dei soci del 28/4/2018)

Comunicato stampa

Consiglio di amministrazione del 9 agosto 2018: approvazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2018. Redditività in crescita. Volumi in espansione. Acquisita Prestinuova Spa.

Il Consiglio di amministrazione della Banca Popolare di Sondrio, società cooperativa per azioni, ha oggi esaminato e approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2018.

• L'utile netto, risultato della sola attività ordinaria, è pari a € 74,2 milioni e registra un incremento del 31,6% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Il risultato sconta 24,9 milioni di costi relativi alle contribuzioni al Fondo di Risoluzione e al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
• La raccolta diretta segna € 31.193 milioni, meno 1,4%.
• I finanziamenti verso clientela sommano € 26.017 milioni, più 1,2%.
• Nuove erogazioni a famiglie e imprese per oltre 1.500 milioni di euro.
• Perfezionata in data 23 luglio 2018 l'acquisizione totalitaria di PrestiNuova S.p.A..
• Il risparmio gestito ammonta a € 5.603 milioni, con una raccolta netta pari a € 229 milioni.
• Le commissioni nette da servizi € 153,393 milioni si incrementano del 3,4%.
• Le rettifiche nette su crediti e attività finanziarie scendono di oltre il 30%.
• Il costo del credito si posiziona allo 0,70% dallo 0,90% di fine 2017.
• In incremento, rispetto ai già ragguardevoli valori di fine 2017 e senza significative rettifiche in sede di FTA dell'IFRS 9, il livello di copertura dei non performing loans. Il grado di copertura delle posizioni a sofferenza passa dal 67,6% al 68,1% e raggiunge il 76,7% se includiamo gli importi passati a conto economico in anni precedenti. Il livello di

copertura calcolato sul totale del credito deteriorato passa dal 51,8% al 53,6%.

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• In miglioramento pure gli indicatori di incidenza del credito deteriorato, rapportato al totale dei finanziamenti verso clientela. Il cosiddetto NPL ratio lordo scende al 14,72% dal 15,07% di fine 2017, mentre quello netto al 7,44% dal 7,93% del periodo di confronto.
• Ratios patrimoniali, inclusivi di quota parte di utile del periodo, largamente superiori ai requisiti normativi:
• CET1 Ratio phased in dall'11,60% all'11,74%; fully phased all'11,63%.
• Total Capital Ratio phased in dal 13,66% al 13,56%; fully phased al 13,39%.
• Il Texas ratio, rapporto tra il totale dei crediti deteriorati netti e il patrimonio netto tangibile, migliora ulteriormente, al 75,22% dal 77,99%.
• Leverage Ratio phased in al 5,74%; fully phased al 5,68%.

Di seguito vengono fornite tabelle di sintesi dei dati più significativi e l'informativa sulla composizione del Gruppo bancario.

I dati economici di confronto riferiti al 30/06/2017 sono esposti senza variazioni rispetto ai valori determinati in applicazione dei principi contabili vigenti all'epoca. Non sono pertanto confrontabili su base omogenea con quelli riferiti al 30/06/2018 che riflettono l'applicazione dell'IFRS 9 a partire dal 1° gennaio 2018.

I dati patrimoniali del periodo di confronto riferiti al 31/12/2017 sono stati riesposti recependo le variazioni apportate in sede di prima applicazione dei principi contabili internazionali entrati in vigore il 1° gennaio del corrente anno.

	30/06/2018	30/06/2017		Variazione
Margine di interesse	249,7	238,8	+	4,6%
Commissioni nette	153,4	148,4	+	3,4%
Risultato complessivo attività in titoli	26,9	51	-	47,2%
Margine di intermediazione	433,2	442,7	-	2,1%
Rettifiche di valore su crediti e att. fin.	85,5	123,8	-	30,9%
Costi operativi	255	239,8	+	6,3%
Utile al lordo delle imposte	101,8	86,7	+	17,4%
Utile netto	74,2	56,3		+ 31,6%

Dati contabili (in milioni di euro)

	30/06/2018	31/12/2017		Variazione
Raccolta diretta da clientela	31.193	31.634	-	1,4 %
Raccolta indiretta da clientela	30.573	30.119	+	1,5%
Raccolta assicurativa da clientela	1.386	1.336	+	3,8%
Raccolta complessiva da clientela	63.152	63.089	+	0,1%
Finanziamenti verso clientela	26.017	25.696	+	1,2%

Il Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio risulta attualmente costituito da:

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• Banca Popolare di Sondrio, società cooperativa per azioni (capogruppo);
• Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA (controllata 100%);
• Factorit spa (controllata 60,5%);
• Banca della Nuova Terra spa (controllata 100%);
• Sinergia Seconda srl (strumentale, controllata 100%);
• Popso Covered Bond srl (controllata 60%).

In un contesto di mercato, complessivamente positivo, il Gruppo ha saputo migliorare il risultato di periodo, rispetto a quanto realizzato nel corso del medesimo arco temporale del trascorso esercizio.

L'utile netto consolidato di periodo ammonta a € 74,2 milioni, in aumento del 31,6% nel confronto con i 56,3 milioni di € dei primi sei mesi del 2017.

La raccolta diretta segna € 31.193 milioni, meno 1,4% sul 31 dicembre 2017. La raccolta indiretta si attesta, ai valori di mercato, a € 30.573 milioni, più 1,5% sul 31 dicembre 2017, quella assicurativa somma € 1.386 milioni, più 3,8% sul 31 dicembre 2017. La raccolta complessiva da clientela si posiziona quindi a € 63.152 milioni, più 0,1% sul 31 dicembre 2017.

I finanziamenti verso clientela, costituiti dai crediti verso clientela valutati al costo ammortizzato e da quelli valutati al fair value con impatto a conto economico, sommano € 26.017 milioni, più 1,2% nel confronto con i crediti verso clientela di fine 2017. Tale aggregato, pari a € 25.696 milioni, è stato oggetto di rettifica negativa per € 60 milioni, apportata a seguito dell'FTA dell'IFRS 9.

I crediti deteriorati netti ammontano a € 1.936 milioni, meno 4,9%, e costituiscono il 7,44% del totale dei finanziamenti rispetto al 7,93% di fine 2017, con una copertura del 53,64% rispetto al 51,79% del 31 dicembre 2017. Nell'ambito dei crediti deteriorati, le sofferenze nette segnano € 761 milioni, più 1,9%; sostanzialmente stabile rispetto fine 2017 l'incidenza delle stesse sul totale finanziamenti verso clientela, pari al 2,92%. Il grado di copertura delle sofferenze è del 68,12% rispetto al 67,57% del 31 dicembre 2017. Se si tiene conto degli importi passati a conto economico in anni precedenti, la copertura di tali crediti si attesta al 76,72%. Le inadempienze probabili sono pari a € 1.052 milioni, meno 9%, con un grado di copertura in incremento dal 34,67% di fine 2017 al 36,38% e un'incidenza sul totale finanziamenti del 4,04%, mentre le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate ammontano a € 124 milioni, meno 8,2%, con un grado di copertura del 9,83% e un'incidenza sul totale finanziamenti dello 0,48%. Tale diminuzione è frutto oltre che del miglioramento del clima economico anche della particolare attenzione rivolta alla gestione del credito deteriorato.

Le attività finanziarie, rappresentate da titoli di proprietà e derivati, ammontano a € 12.177 milioni, più 2,4% sul 31 dicembre 2017. Le partecipazioni sommano € 213 milioni, con una variazione negativa di circa € 5 milioni, riconducibile allo sbilancio tra l'effetto delle valutazioni a patrimonio netto e l'incremento per l'acquisizione dell'interessenza in Rent2Go per € 1,8 milioni.

Al 30 giugno 2018 gli indicatori di liquidità di breve periodo (LCR-Liquidity Coverage Ratio) e di medio-lungo termine (NSFR-Net Stable Funding Ratio) si attestano entrambi su valori largamente superiori al requisito minimo previsto per il 2018 (100%).

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Il Gruppo può sempre fare affidamento su un consistente portafoglio di attività rifinanziabili che, al netto degli haircut applicati, è ammontato a € 12.807 milioni, +1,93% rispetto a fine 2017, di cui € 6.770 milioni liberi e € 6.037 milioni impegnati.

Relativamente alle componenti del conto economico consolidato, raffrontate con le risultanze al 30 giugno 2017, il margine di interesse si è attestato a € 249,7 milioni, più 4,6% rispetto ai 238,8 milioni di € del periodo di confronto. Beneficia sia della contabilizzazione tempo per tempo del tasso negativo sul funding TLTRO II non contabilizzato nel periodo di confronto data l'incertezza sulla spettanza e sia dell'accresciuto apporto dei flussi cedolari incassati sul portafoglio titoli di proprietà.

Le commissioni nette da servizi hanno evidenziato una dinamica positiva, attestandosi a € 153,4 milioni, +3,4%, in particolare grazie al buon andamento di quelle derivanti dal collocamento di prodotti del risparmio gestito e assicurativi, nonché di quelle legate ai conti correnti, ai finanziamenti e ai servizi di incasso e pagamento.

I dividendi incassati sono pari a € 3,2 milioni, -30%.

Il risultato complessivo dell'attività in titoli, cambi e derivati (che è dato dalla somma delle voci 80, 90, 100 e 110 del conto economico) è stato pari a € 26,9 milioni, in contrazione del 47,2% rispetto ai 51 milioni di € del periodo di confronto.

Il margine d'intermediazione è pertanto sceso a € 433,2 milioni, meno 2,1% nel confronto con i primi sei mesi del 2017.

Le rettifiche e le riprese di valore nette per rischio di credito, voce 130 di conto economico, si sono attestate a € 85,5 milioni, in contrazione del 30,9% rispetto ai 123,8 milioni di euro del primo semestre del 2017. La componente costituita dalle rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, che riguardano le esposizioni verso clientela e banche sotto forma sia di finanziamenti sia di titoli, è ammontata a € 88,3 milioni. Le rettifiche nette sui soli finanziamenti a clientela sono ammontate a € 90,9 milioni in riduzione del 3,1% sul periodo di confronto.

La componente rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ha registrato riprese di valore per € 2,8 milioni su titoli di debito, mentre nell'esercizio di raffronto sulla componente rettifiche da deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita erano state contabilizzate rettifiche per € 29,9 milioni , che riguardavano in buona parte le svalutazioni delle quote detenute nel Fondo Atlante.

La voce 140 di conto economico, che rileva gli utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni, derivanti dalle modifiche apportate ai flussi di cassa contrattuali, nel periodo di riferimento ha registrato perdite per € 0,7 milioni.

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Il rapporto tra le rettifiche nette sui soli finanziamenti a clientela, ricomprendendo anche le rettifiche esposte alla voce 140 di conto economico, di cui sopra, e i finanziamenti verso clientela stessi, cosiddetto costo del credito, risulta in miglioramento, attestandosi allo 0,70% dallo 0,90% del 31 dicembre 2017.

Il risultato netto della gestione finanziaria è pari a € 347 milioni, più 8,8%.

I costi operativi sono stati pari a € 255 milioni, +6,3%, incremento in massima parte da ricondursi ai maggiori oneri di Supervisione, Risoluzione e Garanzia contabilizzati nel periodo di riferimento. Più fisiologici gli incrementi registrati su costi IT e costi di consulenza.

Il rapporto tra costi operativi e margine d'intermediazione, il cosiddetto «cost income ratio», si è quindi attestato al 58,87% dal 54,17% di fine 2017, risentendo sia del predetto incremento di costi sia della riduzione del margine di intermediazione.

Analizzando le singole voci di costo, le spese amministrative, per le quali si è proceduto a una riclassifica che riguarda l'accantonamento dei proventi del fondo di quiescenza, sono ammontate a € 269,2 milioni, +5%; la componente spese del personale è salita a € 117,4 milioni, +0,4%. A loro volta, le altre spese amministrative sono passate da € 139,5 milioni a € 151,8 milioni, +8,8%. Tale significativo aumento risulta quasi esclusivamente imputabile agli oneri sostenuti o previsti per la stabilità del sistema bancario (Contributi al Fondo Nazionale di Risoluzione e Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi) pari per il corrente semestre a complessivi € 24,9 milioni rispetto ai € 14 milioni del periodo di confronto.

La voce accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ha evidenziato accantonamenti per € 0,63 milioni, rispetto a un rilascio per € 0,3 milioni nel periodo di confronto. Ora ricomprende anche gli accantonamenti per rischio di credito relativo ad impegni e garanzie rilasciate (che in precedenza erano allocati alla voce 130 di conto economico).

Le rettifiche su attività materiali e immateriali sono ammontate a € 15,4 milioni, -2,3%.

Gli altri oneri e proventi di gestione, oggetto di riclassifica come sopra accennato, hanno cifrato € 30,3 milioni, in riduzione del 5,7%.

Il risultato della gestione operativa si è pertanto portato a € 91,9 milioni, +16,2%.

La voce utili/perdite su partecipazioni e su altri investimenti ha evidenziato un saldo positivo di € 9,9 milioni, +30,3% rispetto ai 7,6 milioni di € del periodo di confronto.

Il risultato complessivo al lordo delle imposte ha pertanto segnato € 101,8 milioni, +17,4%.

Detratte infine le imposte sul reddito, pari a € 25,4 milioni, -2,1%, e l'utile di pertinenza di terzi pari a € 2,3 milioni, si determina un utile netto dell'esercizio di € 74,2 milioni, +31,6%.

Il tasso di imposizione fiscale, da intendersi come semplice rapporto fra imposte sul reddito e il risultato dell'operatività corrente, si è attestato al 24,9%, rispetto al 29,9% del periodo di confronto.

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I fondi propri consolidati, compreso l'utile di periodo, al 30 giugno 2018 ammontano a € 2.599 milioni con un decremento di € 34 milioni rispetto al patrimonio al 31/12/2017, già rettificato, negativamente, per € 45 milioni in sede di FTA dell'IFRS 9.

I fondi propri di vigilanza consolidati al 30 giugno 2018 si attestano a € 3.012 milioni rispetto ai 3.106 € milioni del 31/12/2017.

I coefficienti patrimoniali al 30 giugno 2018, calcolati sulla base dei fondi propri di vigilanza come sopra esposti, risultano significativamente superiori rispetto ai livelli minimi fissati dall'Autorità di vigilanza per il Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio. Il CET1 Ratio, il Tier1 Ratio e il Total Capital Ratio si posizionano (in regime di Phased in) su valori percentuali pari rispettivamente all'11,74%, all'11,79% e al 13,56%. I dati rappresentati tengono conto di quota parte degli utili di periodo, in una misura che tende a privilegiare maggiormente la parte degli stessi destinata ad autofinanziamento. Detti coefficienti riflettono l'utilizzo dei metodi standard di ponderazione del rischio di credito in quanto i modelli di rating interni, non essendo allo stato attuale validati, non trovano applicazione ai fini del calcolo dei ratios di adeguatezza patrimoniale.

Il Leverage Ratio al 30 giugno 2018 è pari al 5,74% applicando i criteri transitori in vigore per il 2018 (phased in) e al 5,68% in funzione dei criteri previsti a regime (fully phased).

L'organico del Gruppo bancario si è portato a 3.220 unità dalle 3.196 unità di fine 2017, cui si aggiungono le 29 risorse, in buona parte stagionali, della Pirovano Stelvio Spa.

La compagine sociale è a oggi formata di 172.774 soci.

In data 23 luglio 2018 è stata perfezionata l'operazione che ha portato all'acquisizione totalitaria di PrestiNuova S.p.a.. Tale azienda, specializzata nella concessione di finanziamenti garantiti dalla cessione del quinto dello stipendio e della pensione o assistiti da delegazione di pagamento, entrerà pertanto a far parte del Gruppo bancario con l'obiettivo di implementare lo sviluppo e il rafforzamento del progetto di specializzazione nel settore del credito al consumo, già avviato mediante l'acquisizione di Banca della Nuova Terra S.p.A..

Quanto alla prevedibile evoluzione, è legittimo attendersi, anche in considerazione del positivo momento economico, sia pur in decelerazione, un miglioramento sia del margine d'interesse e dei ricavi da commissione e sia della qualità del credito.

Non mancano tuttavia fattori di incertezza a livello nazionale e internazionale che potrebbero condizionare pesantemente i mercati finanziari e incidere sulla redditività e sul patrimonio dei vari operatori.

Fatti salvi eventi allo stato non prevedibili, in particolare legati alle cennate

incertezze sui mercati, è ragionevole ipotizzare il proseguire del processo di consolidamento della redditività del Gruppo.

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ESPOSIZIONE DATI DI RAFFRONTO

Negli allegati schemi contabili i dati patrimoniali del periodo di confronto, riferiti al 31/12/2017, e quelli economici riferiti al 30/06/2017 sono stati semplicemente riesposti utilizzando i prospetti di bilancio previsti dal quinto aggiornamento della Circolare 262 senza variazioni rispetto ai valori determinati in applicazione dei principi contabili vigenti all'epoca.

Pertanto sia i dati patrimoniali al 31 dicembre 2017 e sia i dati economici al 30 giugno 2017, che non includono gli effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 9, risultano non confrontabili su base omogenea con quelli del periodo in commento.

La relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2018 verrà pubblicata sul sito internet aziendale "www.popso.it" e depositata sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage "" e presso la sede centrale della banca.

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DICHIARAZIONE

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dottor Maurizio Bertoletti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Firmato: Maurizio Bertoletti, dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Contatti societari:

Paolo Lorenzini, responsabile servizio relazioni esterne; telefono 0342.528.212; e-mail paolo.lorenzini@popso.it; indirizzo internet aziendale "www.popso.it". Sondrio, 9 agosto 2018

Allegati: schemi di stato patrimoniale e di conto economico consolidati; prospetto di sintesi di conto economico consolidato riclassificato.

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

(in migliaia di euro)

IFRS 9	IAS 39			30-06-2018		31-12-2017
10.	10.	CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE		723.237		699.379
20.		ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL
		FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO		891.859		–
20 a)	20.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE
		PER LA NEGOZIAZIONE		301.314		372.590
20 c)		ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE OBBLIGATORIAMENTE VALUTATE AL FAIR VALUE		590.545		–
	20.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE		–		62.463
	30.	ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE		–		281.140
	40.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA		–		40.600
	50.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE FINO ALLA SCADENZA		–		6.005
	70.	CREDITI VERSO CLIENTELA		–		132.532
30.		ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE
		CON IMPATTO SULLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA		5.646.053		–
	20.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE
		PER LA NEGOZIAZIONE		–		256.358
	40.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA		–		6.630.613
40.		ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE
40 a)	60.	AL COSTO AMMORTIZZATO CREDITI VERSO BANCHE		32.937.762 1.288.111		– 1.920.320
	50.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE
		FINO ALLA SCADENZA		–		6.856
40 b)	70.	CREDITI VERSO CLIENTELA		31.649.651		25.623.303
	40.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA		–		116.824
	50.	ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE
		FINO ALLA SCADENZA		–		4.119.711
70.	100.	PARTECIPAZIONI		212.917		217.634
90.	120.	ATTIVITÀ MATERIALI		322.839		327.490
100.	130.	ATTIVITÀ IMMATERIALI di cui:		25.062		23.720
		- avviamento	7.847		7.847
110.	140.	ATTIVITÀ FISCALI		463.683		435.064
		a) correnti	48.403		49.618
		b) anticipate	415.280		385.446
130.	160.	ALTRE ATTIVITÀ		329.670		352.052
		TOTALE DELL'ATTIVO		41.553.082		41.624.654

IL PRESIDENTE I SINDACI Francesco Venosta Piergiuseppe Forni, Presidente Laura Vitali - Luca Zoani

Banca Popolare di Sondrio

IFRS 9	IAS 39	VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO		30-06-2018		31-12-2017
10.		PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO		37.583.386		–
10 a)	10.	DEBITI VERSO BANCHE		6.390.698		6.204.835
10 b)	20.	DEBITI VERSO CLIENTELA		28.381.791		28.800.925
10 c)	30.	TITOLI IN CIRCOLAZIONE		2.810.897		2.833.359
20.	40.	PASSIVITÀ FINANZIARIE DI NEGOZIAZIONE		55.851		31.259
40.	60.	DERIVATI DI COPERTURA		19.021		22.468
60.	80.	PASSIVITÀ FISCALI		25.295		38.855
60 a)	80	a) correnti	1.778		2.705
60 b)	80	b) differite	23.517		36.150
80.	100.	ALTRE PASSIVITÀ		900.006		643.520
90.	110.	TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE		44.428		45.491
100.		FONDI PER RISCHI E ONERI		233.626		–
100 a)		Impegni e garanzie rilasciate	34.122		–
	100.	ALTRE PASSIVITÀ		–		30.152
	120.	FONDI PER RISCHI E ONERI		–		204.277
100 b) 120 a)		quiescenza e obblighi simili	163.194		160.799
100 c) 120 b)		altri fondi per rischi e oneri	36.310		43.478
120.	140.	RISERVE DA VALUTAZIONE		(44.220)		28.478
150.	170.	RISERVE		1.155.624		1.077.440
160.	180.	SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE		79.005		79.005
170.	190.	CAPITALE		1.360.157		1.360.157
180.	200.	AZIONI PROPRIE (-)		(25.391)		(25.370)
190.	210.	PATRIMONIO DI PERTINENZA DI TERZI (+/-)		92.140		90.593
200.	220.	UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO (+/-)		74.154		159.210
		TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO		41.553.082		41.624.654

IL CONSIGLIERE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE IL DIRIGENTE PREPOSTO Mario Alberto Pedranzini Maurizio Bertoletti

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

(in migliaia di euro)

IFRS 9	IAS 39			30-06-2018		31-06-2017
10.	10.	INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI		308.765		309.791
		di cui: interessi attivi calcolati con il metodo
		dell'interesse attivo	306.108		–
20.	20.	INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI		(59.063)		(70.972)
30.	30.	MARGINE DI INTERESSE		249.702		238.819
40.	40.	COMMISSIONI ATTIVE		163.294		157.703
50.	50.	COMMISSIONI PASSIVE		(9.901)		(9.325)
60. 70.	60. 70.	COMMISSIONI NETTE DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI		153.393 3.195		148.378 4.561
80.	80.	RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE		17.282		31.506
90.	90.	RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI COPERTURA		77		(15)
100.	100.	UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO DI:		12.338		13.814
100 a)		attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	2.240		–
100 b)		attività finanziarie valutate al fair value
		con impatto sulla redditività complessiva	10.234		–
	100 b)	attività finanziarie disponibili per la vendita	–		13.866
100 c)		passività finanziarie	(136)		–
110.	100 d) 110.	passività finanziarie RISULTATO NETTO DELLE ALTRE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ	–		(52)
		FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO
		A CONTO ECONOMICO		(2.768)		5.674
		a) attività e passività finanziarie designate al fair value	–		5.674
		b) altre attività finanziarie
		obbligatoriamente valutate al fair value	(2.768)	–
120.	120.	MARGINE DI INTERMEDIAZIONE		433.219		442.737
130.	130.	RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE
		PER RISCHIO DI CREDITO RELATIVO A:		(85.533)	(123.795)
		a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) attività finanziarie valutate al fair value	(88.310)		(93.895)
		con impatto sulla redditività complessiva	2.777		(29.900)
140.		UTILI/PERDITE DA MODIFICHE CONTRATTUALI
		SENZA CANCELLAZIONI		(724)		–
150.	140.	RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA		346.962		318.942
180.	170.	RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA E ASSICURATIVA		346.962		318.942
190.	180.	SPESE AMMINISTRATIVE:		(271.334)		(262.267)
		a) spese per il personale	(119.559)		(122.803)
200.	190.	b) altre spese amministrative ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI	(151.775)	(634)	(139.464)	304
		a) impegni per garanzie rilasciate	(21)		(372)
		b) altri accantonamenti netti	(613)		676
210.	200.	RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ MATERIALI		(8.517)		(8.979)
220.	210.	RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE
		SU ATTIVITÀ IMMATERIALI		(6.906)		(6.808)
230.	220.	ALTRI ONERI/PROVENTI DI GESTIONE		32.369		37.922
240.	230.	COSTI OPERATIVI		(255.022)		(239.828)
250.	240.	UTILI (PERDITE) DELLE PARTECIPAZIONI		10.217		7.577
260.	250.	RISULTATO NETTO DELLA VALUTAZIONE AL FAIR VALUE DELLE ATTIVITÀ MATERIALI E IMMATERIALI		(352)		(5)
280.	270.	UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI		11		5
290.	280.	UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE
		AL LORDO DELLE IMPOSTE		101.816		86.691
300.	290.	IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE		(25.390)		(25.930)
310.	300.	UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE
		AL NETTO DELLE IMPOSTE		76.426		60.761
330.	320.	UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO		76.426		60.761
340.	330.	UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI		(2.272)		(4.429)
350.	340.	UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO DI PERTINENZA
		DELLA CAPOGRUPPO		74.154		56.332

PROSPETTO DI SINTESI DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO

			Variazioni	Variazioni
(in migliaia di euro)	30/06/2018	30/06/2017	assolute	%
Margine d'interesse	249.702	238.819	10.883	4,56
Dividendi	3.195	4.561	-1.366	-29,95
Commissioni nette	153.393	148.378	5.015	3,38
Risultato dell'attività finanziaria	26.929	50.979	-24.050	-47,18
Margine di intermediazione	433.219	442.737	-9.518	-2,15
Rettifiche nette su crediti e attività finanziarie	-85.533	-123.795	38.262	-30,91
Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni	-724	–	–	–
Risultato netto della gestione finanziaria	346.962	318.942	28.020	8,79
Spese per il personale	-117.444	-116.966	-478	0,41
Altre spese amministrative	-151.775	-139.464	-12.311	8,83
Altri oneri/ proventi di gestione	30.254	32.085	-1.831	-5,71
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	-634	304	-938	–
Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali	-15.423	-15.787	364	-2,31
Costi operativi	-255.022	-239.828	-15.194	6,34
Risultato della gestione operativa	91.940	79.114	12.826	16,21
Utili (perdite) delle partecipazioni e su altri investimenti	9.876	7.577	2.299	30,34
Risultato al lordo delle imposte	101.816	86.691	15.125	17,45
Imposte sul reddito dell'operatitività corrente	-25.390	-25.930	540	-2,08
Risultato netto	76.426	60.761	15.665	25,78
Utili di pertinenza di terzi	-2.272	-4.429	2.157	-48,70
Utili di pertinenza della Capogruppo	74.154	56.332	17.822	31,64

Note: Il risultato dell'attività finanziaria è costituito dalla somma delle voci 80 - 90 - 100 - 110 del conto economico. Si è provveduto a riclassificare le spese del personale e gli altri proventi di gestione nettandoli della partita di giro rappresentate dai proventi del fondo di quiescenza del personale pari a € 2,115 mila di euro.