Interim / Quarterly Report • Aug 28, 2018
Interim / Quarterly Report
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Banca Popolare di Sondrio
RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE CONSOLIDATA AL 30 GIUGNO 2018
Fondata nel 1871
Società cooperativa per azioni Sede sociale e Direzione generale: I - 23100 Sondrio SO - Piazza Garibaldi 16 Tel. 0342 528.111 - Fax 0342 528.204 Indirizzo Internet: http://www.popso.it - E-mail: [email protected]
Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149 - Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842 Iscritta all'Albo delle Società Cooperative al n. A160536 Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0 - Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149 Capitale sociale: 1.360.157.331 – Riserve: 1.034.954.284 (Dati approvati dall'Assemblea dei soci del 28 aprile 2018)
Rating:
Presidente VENOSTA cav.prof.avv. FRANCESCO Vicepresidente STOPPANI dott. LINO ENRICO* Consigliere delegato PEDRANZINI cav.uff.rag.dott. MARIO ALBERTO** Consiglieri BIGLIOLI dott.prof. PAOLO CARRETTA dott.prof. ALESSANDRO CORRADINI dott.ssa CECILIA CREDARO LORETTA* DEPPERU dott.ssa.prof.ssa DONATELLA FALCK dott.ing. FEDERICO FERRARI dott. ATTILIO PIERO GALBUSERA rag.a CRISTINA* PROPERSI dott.prof. ADRIANO RAINOLDI dott.ssa ANNALISA* ROSSI dott.ssa.prof.ssa SERENELLA
| Presidente | FORNI prof. PIERGIUSEPPE |
|---|---|
| Sindaci effettivi | VITALI dott.ssa LAURA ZOANI dott. LUCA |
| Sindaci supplenti | GARBELLINI dott. BRUNO MORELLI dott. DANIELE |
TRIACCA DOMENICO*
Probiviri effettivi CRESPI prof.avv. ALBERTO GUARINO on.prof.avv. GIUSEPPE MONORCHIO cav.gr.cr.dott.prof. ANDREA
Probiviri supplenti BRACCO cav.lav.dott.ssa DIANA
LA TORRE prof. ANTONIO
Direttore generale PEDRANZINI cav.uff.rag.dott. MARIO ALBERTO
Vicedirettori generali RUFFINI rag. GIOVANNI ERBA rag. MARIO GUSMEROLI rag. MILO POLETTI rag. dott. CESARE
** Membri del Comitato di presidenza
** Membro del Comitato di presidenza e Segretario del Consiglio di amministrazione
Sondrio, piazza Giuseppe Garibaldi 16 tel. +39 0342 528111 - fax +39 0342 528204 www.popso.it - [email protected]
ORGANIZZAZIONE E SISTEMI INFORMATIVI: Centro Servizi "F. Morani" - via Ranée 511/1 Berbenno di Valtellina (So) - fraz. San Pietro INTERNAZIONALE: lungo Mallero Luigi Cadorna 24, Sondrio COMMERCIALE - TESORERIE ENTI - ECONOMATO, TECNICO E PREVENZIONE/SICUREZZA: corso Vittorio Veneto 7, Sondrio SERVIZIO PERSONALE: corso Vittorio Veneto 36, Sondrio
UNITÀ VIRTUALE corso Vittorio Veneto 7, Sondrio
PROVINCIA DI SONDRIO ALBOSAGGIA via al Porto 11 APRICA corso Roma 140 ARDENNO via Libertà BERBENNO DI VALTELLINA - fraz. San Pietro - via Nazionale Ovest 110 BIANZONE piazza Ezio Vanoni 11 BORMIO Sede, via Roma 131 - ang. via don Evaristo Peccedi Agenzia n. 1, via Roma 64 BUGLIO IN MONTE piazza della Libertà 1 CAMPODOLCINO via Corti 67 CASPOGGIO piazza Milano 13 CEDRASCO via Vittorio Veneto 15 CEPINA VALDISOTTO via Roma 13/E CHIAVENNA via Francesco e Giovanni Dolzino 67 CHIESA IN VALMALENCO via Roma 138 CHIURO via Stelvio 8 COLORINA via Roma 84 COSIO VALTELLINO - fraz. Regoledo - via Roma 7 COSIO VALTELLINO - fraz. Cosio Stazione - piazza San Martino 14 DELEBIO piazza San Carpoforo 7/9 DUBINO - Nuova Olonio - via Spluga 83 DUBINO via Valeriana 39 GORDONA via Scogli 9 GROSIO via Roma 67 GROSIO - fraz. Ravoledo - via Pizzo Dosdè GROSOTTO via Statale 73 ISOLACCIA VALDIDENTRO via Nazionale 31 LANZADA via Palù 388 LIVIGNO Sede, via Sant'Antoni 135 Agenzia n. 1, via Saroch 728/730 LIVIGNO via Dala Gesa 557/A MADESIMO via Giosuè Carducci 3 MADONNA DI TIRANO piazza Basilica 55 MAZZO DI VALTELLINA via Santo Stefano 20 MELLO piazza San Fedele 1 MONTAGNA IN VALTELLINA via Stelvio 336 MONTAGNA IN VALTELLINA via Cicci 36 MORBEGNO Sede, piazza Caduti per la Libertà 7 Agenzia n. 1, via V Alpini 172 NOVATE MEZZOLA via Roma 13 PASSO DELLO STELVIO località Passo dello Stelvio PIANTEDO via Colico 43 PONTE IN VALTELLINA piazza della Vittoria 1 SAMOLACO - fraz. Era - via Trivulzia 28 SAN CASSIANO VALCHIAVENNA via Spluga 108 SAN NICOLÒ VALFURVA via San Nicolò 82 SEMOGO VALDIDENTRO via Cima Piazzi 28 SONDALO via Dr. Ausonio Zubiani 2 SONDRIO Sede, piazza Giuseppe Garibaldi 16 Agenzia n. 1, via Bernina 1 Agenzia n. 2, via Tomaso Nani 32 Agenzia n. 3, Ingresso Ospedale Civile - via Stelvio 25 Agenzia n. 4, piazzale Giovanni Bertacchi 57 Agenzia n. 5, Galleria Campello 2 Agenzia n. 6, via Giacinto Sertorelli 2 TALAMONA via Don Giuseppe Cusini 83/A TEGLIO piazza Santa Eufemia 2 TEGLIO - fraz. San Giacomo - via Nazionale TIRANO piazza Cavour 20 TORRE SANTA MARIA via Risorgimento 5 TRAONA via Valeriana 88/A TRESENDA DI TEGLIO via Nazionale 57 TRESIVIO piazza San Pietro e Paolo 24 VALFURVA - fraz. Madonna Dei Monti piazza Madonna Del Carmine 6 VILLA DI CHIAVENNA via Roma 38 VILLA DI TIRANO traversa Foppa 25 VERCEIA via Nazionale 118/D
NOVI LIGURE corso Romualdo Marenco 59
ALBANO SANT'ALESSANDRO via Vittorio Emanuele II 6 ALMÈ via Campofiori 36 BARIANO via Umberto I 1 BERGAMO Sede, via Broseta 64/B Agenzia n. 1, via Vittore Ghislandi 4 Agenzia n. 2, via Guglielmo D'Alzano 3/E BERGAMO - Ospedale Papa Giovanni XXIII - piazza Oms 1 BONATE SOTTO via Vittorio Veneto - ang. via Antonio Locatelli BREMBATE via Vittore Tasca 8/10 CARVICO via Giuseppe Verdi 1 CISANO BERGAMASCO via Giuseppe Mazzini 25 COSTA VOLPINO via Nazionale 92 GAZZANIGA via IV Novembre 3 GHISALBA via Roma 41/43 GRUMELLO DEL MONTE via Roma 133 MAPELLO via Giuseppe Bravi 31 MOZZANICA piazza Antonio Locatelli NEMBRO piazza Umberto I 1 OSIO SOTTO via Monte Grappa 12 ROMANO DI LOMBARDIA via Balilla 20 SARNICO via Giuseppe Garibaldi 1/C SCANZOROSCIATE corso Europa 23 SERIATE piazza Caduti per la Libertà 7 TRESCORE BALNEARIO piazza Cavour 6 TREVIGLIO via Cesare Battisti 8/B TREVIGLIO - Ospedale - piazzale Ospedale 1 VERDELLINO largo Luigi Einaudi 5 VILMINORE DI SCALVE piazza Vittorio Veneto 8
BOLZANO viale Amedeo Duca d'Aosta 88 / Amedeo Duca D'Aosta Allee 88 MERANO corso della Libertà 16 / Freiheitsstrasse 16 MERANO - Comune di Merano - via Portici 192 PROVINCIA DI BRESCIA ANGOLO TERME piazza Caduti 3 BERZO DEMO via Nazionale 14 BIENNO via Giuseppe Fantoni 36 BORNO via Vittorio Veneto 25 BRENO piazza Generale Pietro Ronchi 4 BRESCIA Sede, via Benedetto Croce 22 Agenzia n. 1, via Crocifissa di Rosa 59 Agenzia n. 2, via Solferino 61 Agenzia n. 3, viale Piave 61/A Agenzia n. 4, via Fratelli Ugoni 2 CAPO DI PONTE via Aldo Moro 26/A CEVO via Roma 15 CHIARI via Consorzio Agrario 1 - ang. viale Teosa 23/B COCCAGLIO via Adelchi Negri 12 COLLEBEATO via San Francesco d'Assisi 12 CORTE FRANCA piazza di Franciacorta 7/C CORTENO GOLGI via Brescia 2 DARFO BOARIO TERME Agenzia n. 1, corso Italia 10/12 Agenzia n. 2, piazza Patrioti 2 DESENZANO DEL GARDA via Guglielmo Marconi 1/A EDOLO piazza Martiri della Libertà 16 ERBUSCO via Provinciale 29 ESINE via Chiosi 79 GARDONE VAL TROMPIA via Giacomo Matteotti 300 GIANICO piazza Roma 3 ISEO via Roma 12/E LONATO DEL GARDA corso Giuseppe Garibaldi 59 LUMEZZANE - fraz. Sant'Apollonio - via Massimo D'Azeglio 108 MALONNO via Valle Camonica 6 MANERBA DEL GARDA via Valtenesi 43 MANERBIO via Dante Alighieri 8 MARONE via Zanardelli 5 MONTE ISOLA frazione Siviano 116 MONTICHIARI via Mantova - ang. via 3 Innocenti 74 ORZINUOVI piazza Giuseppe Garibaldi 19 OSPITALETTO via Brescia 107/109 PALAZZOLO SULL'OGLIO via Brescia 23 PIAN CAMUNO via Agostino Gemelli 21 PISOGNE via Trento 1 PONTE DI LEGNO piazzale Europa 8 PONTE DI LEGNO - loc. Passo Del Tonale - via Case Sparse 84 REZZATO via Broli 49 SALE MARASINO via Roma 33/35 SALÒ viale Alcide De Gasperi 13 SALÒ via Giuseppe Garibaldi 21 SAREZZO via della Repubblica 99 TOSCOLANO MADERNO piazza San Marco 51 TOSCOLANO MADERNO viale Guglielmo Marconi 9 VEZZA D'OGLIO via Nazionale 80 ZONE via Orti 1
ALBIOLO via Indipendenza 10 ALSERIO via Carcano 10 APPIANO GENTILE piazza della Libertà 9 ARGEGNO piazza Guglielmo Testi AROSIO piazza Montello 1 BELLAGIO via Valassina 58 BINAGO via Roma 9 BIZZARONE via Roma 14 BREGNANO via Giuseppe Mazzini 22/A BRUNATE via Alessandro Volta 28 BULGAROGRASSO via Pietro Ferloni 2 CAMPIONE D'ITALIA piazza Roma 1/G CANTÙ via Milano 47 CANZO via Alessandro Verza 39 CAPIAGO INTIMIANO via Vittorio Emanuele II 7 CARATE URIO via Regina 58 CARIMATE - fraz. Montesolaro - piazza Lorenzo Spallino CARLAZZO via V° Alpini 59/A CARUGO via Luigi Cadorna 32 CASNATE CON BERNATE via Roma 7 CASTELMARTE largo Armando Diaz 1 CENTRO VALLE INTELVI via Provinciale 79 COMO Sede, viale Innocenzo XI 71 Agenzia n. 1, via Giorgio Giulini 12
Agenzia n. 2, via Statale per Lecco 70 - fraz. Lora Agenzia n. 3, via Asiago 25 - fraz. Tavernola Agenzia n. 4, ACSM - via Vittorio Emanuele II 93 DOMASO via Statale Regina 77 DONGO piazza Virgilio Matteri 14 ERBA via Alessandro Volta 3 FINO MORNASCO via Giuseppe Garibaldi - ang. piazza Odescalchi 5 GARZENO via Roma 32 GERA LARIO via Statale Regina 18 GRAVEDONA ED UNITI piazza Giuseppe Garibaldi 11 GUANZATE via Giuseppe Garibaldi 1 LAMBRUGO piazza Papa Giovanni II 4/7 LANZO INTELVI piazza Lanfranconi 22 LURAGO D'ERBA via Roma 58 MASLIANICO via XX Settembre 47 MENAGGIO via Annetta e Celestino Lusardi 62 MERONE via San Girolamo Emiliani 5/C MONTORFANO via Brianza 6/B MUSSO via Statale Regina 30 OSSUCCIO via Statale 72 PARÈ piazza della Chiesa 5/6 PIANELLO DEL LARIO via Statale Regina 32 PLESIO via Grona 85 PORLEZZA lungolago Giacomo Matteotti 15 PUSIANO via Giuseppe Mazzini - Complesso Pusiano 2000 SALA COMACINA via Statale 14/A SAN NAZZARO VAL CAVARGNA via Don Luigi Gabbani 237 SAN SIRO loc. Santa Maria - via Statale Regina SCHIGNANO via Roma 8 SORICO piazza Cesare Battisti 1/A TREMEZZO via Regina 26 TURATE via Vittorio Emanuele 14 VALSOLDA - fraz. San Mamete - piazza Roma 7/9 VENIANO via Alessandro Manzoni 5 VERCANA via Vico 3 VILLA GUARDIA via Varesina - ang. via Monte Rosa
CREMA via Giuseppe Mazzini 109 CREMONA Sede, via Dante Alighieri 149/A Agenzia n. 1, piazza Antonio Stradivari 9 PANDINO via Umberto I 1/3 RIVOLTA D'ADDA via Cesare Battisti 8
ALBA viale Torino 4 CUNEO piazza Tancredi Duccio Galimberti 13
BUSALLA via Vittorio Veneto 95 CAMOGLI via Cuneo 9 CHIAVARI piazza Nostra Signora dell'Orto 42/B - ang. via Doria GENOVA Sede, via XXV Aprile 7 Agenzia n. 1, piazza Tommaseo 7 rosso Agenzia n. 2, via Sabotino 32/34 rossi RAPALLO via Gen. A. Lamarmora 4 - ang. via San Filippo Neri SANTA MARGHERITA LIGURE piazza Giuseppe Mazzini 40
PROVINCIA DI LECCO AIRUNO via San Giovanni 11 ABBADIA LARIANA via Nazionale 140/A BALLABIO via Ambrogio Confalonieri 6 BARZAGO viale Rimembranze 20 BARZIO via Milano 21 BELLANO via Vittorio Veneto 9 BOSISIO PARINI via San Gaetano 4 CALOLZIOCORTE corso Europa 71/A CASATENOVO via Roma 23 CASSAGO BRIANZA via Vittorio Emanuele II 2 CASTELLO DI BRIANZA via Roma 18 COLICO via Nazionale - ang. via Sacco COLLE BRIANZA via Cantù 1 DERVIO via Don Ambrogio Invernizzi 2 ESINO LARIO piazza Gulfi 2 IMBERSAGO via Contessa Lina Castelbarco 5 LECCO Sede, corso Martiri della Liberazione 65 Agenzia n. 1, viale Filippo Turati 59 Agenzia n. 2, piazza XX Settembre 11 Agenzia n. 3, corso Emanuele Filiberto 104 Agenzia n. 4, viale Montegrappa 18 LECCO - Comune di Lecco - piazza Lega Lombarda 1 LECCO - Ospedale di Lecco - via dell'Eremo 9/11 LOMAGNA via Milano 24 MANDELLO DEL LARIO piazza Sacro Cuore 8 MALGRATE via Gaggio 14 MERATE via Don Cesare Cazzaniga 5 MERATE piazza Giulio Prinetti 6 MERATE - fraz. Pagnano - via Rimembranze 3 MERATE - Ospedale di Merate - largo Leopoldo Mandic 1 MONTE MARENZO via Colombara Vecchia 2 MONTICELLO BRIANZA via Provinciale 57 NIBIONNO - fraz. Cibrone - via Montello 1 OGGIONO via Lazzaretto 50 PESCATE via Roma 98/E PRIMALUNA via Provinciale 66 SUELLO via Roma 10/12 VALGREGHENTINO piazza Roma 2 VALMADRERA via San Rocco 31/33 VARENNA via Corrado Venini 73 PROVINCIA DI LODI
CODOGNO via Giuseppe Verdi 18/C LODI via Giuseppe Garibaldi 23
CASTIGLIONE DELLE STIVIERE piazza Ugo Dallò 25 GAZOLDO DEGLI IPPOLITI via Guglielmo Marconi 74/76 MANTOVA Sede, corso Vittorio Emanuele II 154
Agenzia n. 1, piazza Broletto 7 MARMIROLO via Tito Speri 34 SAN BENEDETTO PO via Enrico Ferri 15 SUZZARA piazza Giuseppe Garibaldi 4
PROVINCIA DI MILANO ABBIATEGRASSO piazza Giuseppe Garibaldi 2 BASIGLIO piazza Monsignor Rossi 1 BUCCINASCO via Aldo Moro 9 CERNUSCO SUL NAVIGLIO viale Assunta 47/49 CINISELLO BALSAMO via Giuseppe Garibaldi 86 COLOGNO MONZESE viale Emilia 56 LEGNANO via Alcide De Gasperi 10 MELEGNANO piazza Giuseppe Garibaldi 1 MILANO Sede, via Santa Maria Fulcorina 1 Agenzia n. 1, Porpora, via Nicola Antonio Porpora 104 Agenzia n. 2, Barona, viale Faenza 22 Agenzia n. 3, a2a, corso di Porta Vittoria 4 Agenzia n. 4, Regione Lombardia, piazza Città di Lombardia 1 Agenzia n. 5, Bovisa, via degli Imbriani 54 Agenzia n. 6, Corvetto, via Marco d'Agrate 11 Agenzia n. 7, Caneva, via Monte Cenisio 50 Agenzia n. 8, Quarto Oggiaro, via M. Lessona - ang. via F. De Roberto Agenzia n. 9, A.L.E.R., viale Romagna 24 Agenzia n. 10, Solari, via Andrea Solari 15 Agenzia n. 11, Università Bocconi, via Ferdinando Bocconi 8 Agenzia n. 12, Baggio, via delle Forze Armate 260 Agenzia n. 13, Repubblica, viale Monte Santo 8 Agenzia n. 14, Palazzo di Giustizia, via Colonnetta 5 - ang. via C. Battisti Agenzia n. 15, Murat, via Gioacchino Murat 76 Agenzia n. 16, Ortomercato, via Cesare Lombroso 54 Agenzia n. 17, Monumentale, piazzale Cimitero Monumentale 23 Agenzia n. 18, Fiera, viale Ezio Belisario 1 Agenzia n. 19, Giambellino, via Giambellino 39 Agenzia n. 20, Sempione, via Antonio Canova 39 Agenzia n. 21, Politecnico, via Edoardo Bonardi 4 Agenzia n. 22, Sforza, via F. Sforza 48 - ang. corso di Porta Romana Agenzia n. 23, Certosa, viale Certosa 62 Agenzia n. 24, Piave, viale Piave 1 Agenzia n. 25, Zara, viale Zara 13 Agenzia n. 26, Lodi, corso Lodi - ang. via S. Gerolamo Emiliani 1 Agenzia n. 27, Don Gnocchi, via Alfonso Capecelatro 66 Agenzia n. 28, Corsica, via privata Sanremo - ang. viale Corsica 81 Agenzia n. 29, Bicocca, piazza della Trivulziana 6 - edificio 6 Agenzia n. 30, De Angeli, piazza Ernesto De Angeli 9 Agenzia n. 31, Isola, via Carlo Farini 47 Agenzia n. 32, Venezia, viale Luigi Majno 42 - viale Piave 43 Agenzia n. 33, Porta Romana, corso di Porta Romana 120 Agenzia n. 34, San Babila, via Cino del Duca 12 Agenzia n. 35, Loreto, piazzale Loreto 1 - ang. viale Brianza Agenzia n. 36, Monti, via Vincenzo Monti 41 Agenzia n. 37, Vercelli, corso Vercelli 38 Agenzia n. 38, Università Cattolica del Sacro Cuore, largo A.Gemelli 1 MILANO - CCIAA di Milano - via Meravigli 9/B MILANO - Istituto Nazionale Tumori - via Giacomo Venezian 1 MILANO - ASP Golgi Redaelli - via Bartolomeo D'Alviano 78 MILANO - Bicocca - piazza dell'Ateneo Nuovo 1 - Edificio U 6 MILANO - Istituto Neurologico - via Giovanni Celoria 11 MILANO - I.U.L.M. - via Carlo Bo 1 MILANO - Pio Albergo Trivulzio - via Antonio Tolomeo Trivulzio 15 MILANO - Pirelli - via Fabio Filzi 22 PERO via Mario Greppi 13 SEGRATE via Rodolfo Morandi 25 SEGRATE via Fratelli Cervi 13 - Residenza Botteghe SESTO SAN GIOVANNI Agenzia n. 1, piazza Martiri di via Fani 93 Agenzia n. 2, piazza della Resistenza 52 TREZZO SULL'ADDA via Antonio Gramsci 10
TURBIGO via Allea Comunale 17 VIZZOLO PREDABISSI - A.S.S.T. Melegnano e della Martesana via Pandina 1
BELLUSCO via Bergamo 5 BERNAREGGIO via Michelangelo Buonarroti 6 BRIOSCO piazza della Chiesa 5 BOVISIO MASCIAGO via Guglielmo Marconi 7/A CARATE BRIANZA via Francesco Cusani 10 DESIO via Portichetto - ang. via Pio XI GIUSSANO via Cavour 19 LISSONE via Trieste 33 MACHERIO via Roma 17 MEDA via Yuri Gagarin - ang. corso della Resistenza MONZA Sede, via Galileo Galilei 1 Agenzia n. 1, via Alessandro Manzoni 33/A NOVA MILANESE via Antonio Locatelli SEREGNO Sede, via Cavour 84 Agenzia n. 1, via Cesare Formenti 5 SEVESO via San Martino 20 VAREDO corso Vittorio Emanuele II 53 VILLASANTA - fraz. San Fiorano - via Amatore Antonio Sciesa 7/9 VIMERCATE piazza Papa Giovanni Paolo II 9 PROVINCIA DI NOVARA
ARONA via Antonio Gramsci 19 NOVARA via Andrea Costa 7
PROVINCIA DI PADOVA • PADOVA via Ponte Molino 4
PROVINCIA DI PARMA PARMA via Emilia Est 3/A FIDENZA piazza Giuseppe Garibaldi 24
BELGIOIOSO piazza Vittorio Veneto 23 BRONI via Giuseppe Mazzini 1 CANNETO PAVESE via Roma 15 CASTEGGIO piazza Cavour 4 CILAVEGNA via Giuseppe Mazzini 2/8 CORTEOLONA piazza Giuseppe Verdi 8 MEDE corso Italia 2 MORTARA via Roma 23 PAVIA Sede, piazzale Ponte Coperto Ticino 11 Agenzia n. 1, corso Strada Nuova 75 PAVIA - DEA - via Privata Campeggi 40 PAVIA - Policlinico San Matteo - viale Camillo Golgi 19 RIVANAZZANO TERME piazza Cornaggia 41
ROBBIO piazza della Libertà 33 STRADELLA via XXVI Aprile 56 VIGEVANO piazza IV Novembre 8 VOGHERA via Emilia 70
CASTEL SAN GIOVANNI corso Giacomo Matteotti 27 PIACENZA Sede, via Raimondo Palmerio 11 Agenzia n. 1, via Cristoforo Colombo 18
Agenzia n. 2, piazzale Torino 16
CIAMPINO viale del Lavoro 56 FRASCATI via Benedetto Cairoli 1 GENZANO DI ROMA viale Giacomo Matteotti 14 GROTTAFERRATA via XXV Luglio MONTE COMPATRI piazza Marco Mastrofini 11 ROMA Sede, Eur, viale Cesare Pavese 336 Agenzia n. 1, Monte Sacro, via Val Santerno 27 Agenzia n. 2, Ponte Marconi, via Silvestro Gherardi 45 Agenzia n. 3, Prati Trionfale, via Trionfale 22 Agenzia n. 4, Bravetta, piazza Biagio Pace 1 Agenzia n. 5, Portonaccio, piazza S. Maria Consolatrice 16/B Agenzia n. 6, Appio Latino, via Cesare Baronio 12 Agenzia n. 7, Aurelio, via Baldo degli Ubaldi 267 Agenzia n. 8, Africano Vescovio, viale Somalia 255 Agenzia n. 9, Casal Palocco, piazzale Filippo il Macedone 70/75 Agenzia n. 10, Laurentina, via Laurentina 617/619 Agenzia n. 11, Esquilino, via Carlo Alberto 6/A Agenzia n. 12, Boccea, circonvallazione Cornelia 295 Agenzia n. 13, Tuscolano, via Foligno 51/A Agenzia n. 14, Garbatella, largo delle Sette Chiese 6 Agenzia n. 15, Farnesina, via della Farnesina 154 Agenzia n. 16, Monte Sacro Alto/Talenti, via Nomentana 925/A Agenzia n. 17, San Lorenzo, piazza dei Sanniti 10/11 Agenzia n. 18, Infernetto, via Ermanno Wolf Ferrari 348 Agenzia n. 19, Nuovo Salario, piazza Filattiera 24 Agenzia n. 20, Tuscolano/Appio Claudio, via Caio Canuleio 29 Agenzia n. 21, Nomentano, via Famiano Nardini 25 Agenzia n. 22, WFP - Sportello Interno -, via Cesare Giulio Viola 68/70 Agenzia n. 23, Ostia, via Carlo Del Greco 1 Agenzia n. 24, San Clemente/Colosseo, via di S. Giovanni in Laterano 51/A Agenzia n. 25, Parioli, viale dei Parioli 39/B Agenzia n. 26, Tritone, via del Tritone 207 Agenzia n. 27, Prati, piazza Cavour 7 Agenzia n. 28, Prenestino/Torpignattara, piazza della Marranella 9 Agenzia n. 29, FAO - Sportello Interno -, viale delle Terme di Caracalla 1 Agenzia n. 30, IFAD - Sportello Interno -, via Paolo Di Dono 44 Agenzia n. 31, Campus Bio-Medico di Roma - Policlinico, via A. del Portillo 200 Agenzia n. 32, Monteverde Vecchio, via Anton Giulio Barrili 50/H Agenzia n. 33, Trastevere, piazza Sidney Sonnino 40 Agenzia n. 34, Gregorio VII, via Gregorio VII 348 - ang. piazza Pio XI 40 Agenzia n. 35, Parione, corso Vittorio Emanuele II 139
Agenzia n. 36, CONSOB - Sportello Interno -, via G. B. Martini 3 Agenzia n. 37, Trieste/Salario, via Tagliamento 37 ROMA - Biblioteca Nazionale Centrale - viale Castro Pretorio 105 ROMA - Università Foro Italico - piazza Lauro De Bosis 15
ALBISSOLA MARINA via dei Ceramisti 29 SAVONA via Antonio Gramsci 54
PROVINCIA DI TORINO CANDIOLO via Torino 3/A TORINO
Sede, via XX Settembre 37 Agenzia n. 1, via Luigi Cibrario 17/A bis
ARCO via delle Garberie 31 CLES piazza Navarrino 5 RIVA DEL GARDA viale Dante Alighieri 11 ROVERETO corso Antonio Rosmini 68 - ang. via Fontana TRENTO piazza di Centa 14
TREVISO corso del Popolo 50 - angolo via Giuseppe Toniolo PROVINCIA DI VARESE
BESNATE via Libertà 2 BISUSCHIO via Giuseppe Mazzini 80 BRUSIMPIANO piazza Battaglia 1/A BUSTO ARSIZIO piazza Trento e Trieste 10 CARNAGO via Guglielmo Marconi 2
CUGLIATE FABIASCO via Pagliolico 25 GALLARATE via Torino 15 GAVIRATE via Guglielmo Marconi 13/A
LAVENA PONTE TRESA via Luigi Colombo 19 LONATE POZZOLO via Vittorio Veneto 27
SARONNO via San Giuseppe 59 SESTO CALENDE piazza Giuseppe Mazzini 10 SOLBIATE OLONA via Vittorio Veneto 5 SOMMA LOMBARDO via Milano 13 VARESE Sede, viale Belforte 151 Agenzia n. 1, piazza Monte Grappa 6
Agenzia n. 2, via San Giusto - ang. via Malta VEDANO OLONA via Giacomo Matteotti - ang. via Cavour 12 VIGGIÙ via Saltrio 2
CANNOBIO viale Vittorio Veneto 2/bis DOMODOSSOLA piazza Repubblica dell'Ossola 4 GRAVELLONA TOCE corso Guglielmo Marconi 95 VERBANIA - Intra, piazza Daniele Ranzoni 27 VERBANIA - Pallanza, largo Vittorio Tonolli 34
PROVINCIA DI VERONA BARDOLINO via Mirabello 15 PESCHIERA DEL GARDA via Venezia 40/A
VERONA corso Cavour 45 VILLAFRANCA DI VERONA corso Vittorio Emanuele II 194
REGIONE AUTONOMA VALLE D'AOSTA AOSTA corso Battaglione Aosta 79
PONT SAINT MARTIN via Emile Chanoux 45 SAINT-VINCENT via Duca D'Aosta 9
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Strada Statale del Sempione 38 - Rho/Pero tel. 02 45402082 SPORTELLO MOBILE Autobanca
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Albergo Quarto - Passo dello Stelvio (m 2.760-3.450) Sondrio, via Delle Prese 8 - tel. +39 0342 210 040 - fax +39 0342 514 685 www.pirovano.it - [email protected]
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CASTELLANZA corso Giacomo Matteotti 2
LUINO via XXV Aprile 31 MARCHIROLO via Cavalier Emilio Busetti 7/A
PORTO CERESIO via Giacomo Matteotti 12
2 TORINO e 1 Tesoreria
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1 2
2 1
• ARGENTINA (Buenos Aires e Mendoza) • AUSTRALIA (Perth e Sydney) • BELGIO (Bruxelles) • BRASILE (Belo Horizonte e San Paolo) • BULGARIA (Sofia) • CANADA (Toronto e Vancouver) • CILE (Santiago) • CINA (Shanghai e Hong Kong) • COREA DEL SUD (Seoul) • DANIMARCA (Aarhus) • EGITTO (Il Cairo) • EMIRATI ARABI UNITI (Dubai) • FINLANDIA (Helsinki) • FRANCIA (Marsiglia) • GERMANIA (Francoforte) • GIAPPONE (Tokyo) • GRECIA (Atene) • GUATEMALA (Città del Guatemala) • INDIA (Mumbai) • ISRAELE (Tel Aviv) • LUSSEMBURGO (Lussemburgo) • MALTA (La Valletta) • MESSICO (Città del Messico) • MONGOLIA (Ulaanbaatar) • PAESI BASSI (Amsterdam) • PERÙ (Lima) • PORTOGALLO (Lisbona) • REGNO UNITO (Londra) • REPUBBLICA CECA (Praga) • REPUBBLICA DI MOLDAVIA (Chisinau) • REPUBBLICA DOMINICANA (Santo Domingo) • ROMANIA (Bucarest) • RUSSIA (Mosca) • SERBIA (Belgrado) • SINGAPORE (Singapore) • SPAGNA (Madrid) • STATI UNITI D'AMERICA (Chicago, Los Angeles e Miami) • SUD AFRICA (Johannesburg) • SVEZIA (Stoccolma) • THAILANDIA (Bangkok) • TUNISIA (Tunisi) • TURCHIA (Istanbul) • UNGHERIA (Budapest) • UZBEKISTAN (Tashkent) • VIETNAM (Hanoi)
)
Avvertenza. Gli importi contenuti nella presente relazione intermedia sulla gestione sono espressi in euro; i raffronti in termini percentuali sono riferiti per la parte patrimoniale ai dati omogenei di fine 2017 e per la parte economica a quelli omogenei del 30 giugno 2017; le eventuali eccezioni vengono esplicitate. Poiché nella relazione (testo e prospetti) gli importi sono
per lo più arrotondati al milione o alle migliaia, i valori percentuali indicati possono presentare marginali scostamenti rispetto a quelli che risulterebbero dal raffronto fra gli importi espressi in unità di grandezza diverse.
La relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2018 è stata predisposta in ottemperanza all'articolo 154 ter, commi 2, 3 e 4 del Decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, in applicazione dei criteri di rilevazione e valutazione previsti dai principi contabili internazionali IAS/IFRS adottati dalla Comunità Europea e oggi in vigore, come specificato nelle note illustrative.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato è stato predisposto in conformità al principio contabile internazionale IAS 34.
In attuazione della predetta disciplina, la relazione semestrale privilegia l'informazione a livello consolidato. Stante la rilevanza che la Banca Popolare di Sondrio s.c.p.a. ha nell'ambito del Gruppo, sono stati mantenuti ampi riferimenti all'attività della stessa.
Dal 1° gennaio 2018 è entrato in vigore il principio contabile IFRS 9, che ha significativamente innovato in materia di «classificazione e misurazione», «impairment» e «hedge accounting» degli strumenti finanziari.
Per un'informativa dettagliata concernente l'applicazione dei principi contabili e degli effetti di FTA (First Time Adoption) derivanti dall'applicazione dei principi IFRS 9 e IFRS 15 si rimanda alle note illustrative.
Per gli schemi sia di stato patrimoniale e sia di conto economico non si è provveduto al restatement per gli esercizi di confronto in conformità a quanto previsto dal paragrafo 7.2.15 dell'IFRS 9. Pertanto i dati di raffronto riferiti all'esercizio 2017 coincidono con quelli già approvati. Tuttavia nella presente relazione, nei commenti delle voci patrimoniali, sono stati presi in considerazione gli effetti della FTA.
Il Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio risulta così composto:
Banca Popolare di Sondrio s.c.p.a. – Sondrio
Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA – Lugano CH.
La Capogruppo detiene totalmente il capitale della Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA di 180.000.000 di franchi svizzeri.
Factorit spa – Milano.
La Capogruppo detiene il 60,5% del capitale di Factorit spa, pari a 85.000.002 euro.
Sinergia Seconda srl – Milano.
La Capogruppo detiene totalmente il capitale di Sinergia Seconda srl, pari a 60.000.000 di euro.
Banca della Nuova Terra spa – Sondrio.
La Capogruppo detiene totalmente il capitale di Banca della Nuova Terra spa, pari a 31.315.321 euro.
Popso Covered Bond srl – Conegliano (Tv).
La Capogruppo detiene il 60% del capitale di Popso Covered Bond srl, pari a 10.000 euro.
| Denominazione | Sede | Capitale Sociale (in migliaia) | Quota di partecip. % |
|---|---|---|---|
| Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA | Lugano | (CHF) 180.000 | 100 |
| Factorit spa | Milano | 85.000 | 60,5 |
| Sinergia Seconda srl | Milano | 60.000 | 100 |
| Banca della Nuova Terra spa | Sondrio | 31.315 | 100 |
| Pirovano Stelvio spa * | Sondrio | 2.064 | 100 |
| Servizi Internazionali e Strutture Integrate 2000 srl * |
Milano | 75 | 100 |
| Immobiliare San Paolo srl * | Tirano | 10 ** | 100 |
| Immobiliare Borgo Palazzo srl * | Tirano | 10 ** | 100 |
| Popso Covered Bond srl | Conegliano | 10 | 60 |
** partecipazioni non rientranti nel gruppo bancario
** partecipate da Sinergia Seconda srl
| Denominazione | Sede | Capitale Sociale (in migliaia) | Quota di partecip. % |
|---|---|---|---|
| Alba Leasing spa | Milano | 357.953 | 19,264 |
| Arca Vita spa | Verona | 208.279 | 14,837 |
| Arca Holding spa | Milano | 50.000 | 21,137 |
| Unione Fiduciaria spa | Milano | 5.940 | 24,000 |
| Polis Fondi Sgrpa | Milano | 5.200 | 19,600 |
| Sofipo SA * | Lugano | (CHF) 2.000 | 30,000 |
| Bormio Golf spa | Bormio | 317 | 25,237 |
| Lago di Como Gal Scrl | Canzo | 22 | 28,953 |
| Acquedotto dello Stelvio srl ** | Bormio | 21 | 27,000 |
| Sifas spa ** | Bolzano | 1.209 | 21,614 |
| Rent2Go srl | Bolzano | 3.300 | 33,333 |
| Rajna Immobiliare srl | Sondrio | 20 | 50,000 |
** partecipata da Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA.
** partecipata da Pirovano Stelvio S.p.a.
Per un maggior dettaglio sulle modalità di rappresentazione in bilancio delle partecipazioni, si rinvia alle note illustrative al paragrafo «area e metodi di consolidamento».
| (in milioni di euro) | |||
|---|---|---|---|
| Dati patrimoniali | 30/06/2018 | 01/01/2018* | Var. % |
| Finanziamenti verso clientela | 26.017 | 25.696 | 1,25 |
| Crediti verso clientela valutati al costo ammortizzato | 25.795 | 25.570 | 0,88 |
| Crediti verso clientela valutati al fair value | |||
| con impatto sul conto economico | 222 | 126 | 76,19 |
| Finanziamenti verso banche | 1.282 | 1.920 | -33,23 |
| Attività finanziarie che non costituiscono finanziamenti | 12.177 | 11.889 | 2,41 |
| Partecipazioni | 213 | 218 | -2,17 |
| Totale dell'attivo | 41.553 | 41.586 | -0,08 |
| Raccolta diretta da clientela | 31.193 | 31.634 | -1,40 |
| Raccolta indiretta da clientela | 30.573 | 30.119 | 1,51 |
| Raccolta assicurativa | 1.386 | 1.336 | 3,79 |
| Massa amministrata della clientela | 63.152 | 63.089 | 0,10 |
| Altra provvista diretta e indiretta | 10.518 | 10.164 | 3,48 |
| Patrimonio netto | 2.599 | 2.634 | -1,32 |
| Dati economici | 30/06/2018 | 30/06/2017* | Var. % |
| Margine di interesse | 250 | 239 | 4,56 |
| Margine di intermediazione | 433 | 443 | -2,15 |
| Risultato dell'operatività corrente | 102 | 87 | 17,45 |
| Utile di periodo | 74 | 56 | 31,64 |
| Indici di bilancio % | |||
| Cost/income | 58,87 | 54,09 | |
| Margine di interesse / Totale dell'attivo | 0,60 | 0,59 | |
| Risultato netto della gestione finanziaria / Totale dell'attivo | 0,83 | 0,79 | |
| Margine di interesse / Margine di intermediazione | 57,64 | 53,94 | |
| Spese amministrative / Margine di intermediazione | 62,63 | 59,24 | |
| Utile di periodo/Totale dell'attivo | 0,18 | 0,14 | |
| Sofferenze /Finanziamenti verso clientela | 2,92 | 3,03 | |
| Finanziamenti verso clientela/Raccolta diretta da clientela | 83,41 | 81,42 | |
| Coefficienti patrimoniali | |||
| CET1 Capital ratio | 11,74% | 11,60% | |
| Total Capital ratio | 13,56% | 13,66% | |
| Eccedenza patrimoniale | 1.235 | 1.287 | |
| Altre informazioni gruppo bancario | |||
| Numero dipendenti | 3.220 | 3.196 | |
| Numero filiali | 363 | 363 |
* I dati di confronto sono stati esposti come segue: i dati patrimoniali sono al 1° gennaio 2018 post applicazione IFRS 9; i dati economici al 30 giugno 2017 sono stati determinati in conformità allo IAS 39, come del resto gli indici relativi, e conseguentemente non sono pienamente comparabili.
Nonostante il rallentamento registrato nei primi mesi dell'anno, le prospettive per l'economia mondiale permangono favorevoli nel breve termine.
I principali fattori di rischio sono collegati all'intensificazione delle tensioni commerciali originate dall'orientamento protezionistico affermato dall'Amministrazione statunitense. E, in effetti, a inizio anno si è registrato un calo nella dinamica di sviluppo del commercio mondiale. Crescenti preoccupazioni derivano poi dalla difficoltà con cui procedono i negoziati per l'ordinata uscita del Regno Unito dall'Unione Europea, spia, secondo alcuni, delle difficoltà dell'Unione nel riaffermare le ragioni fondanti della sua stessa esistenza.
La dinamica dei prezzi si è mantenuta su livelli moderati nelle principali economie avanzate. Pure i maggiori Paesi emergenti non hanno evidenziato segnali di significativa accelerazione. Ciò, nonostante il deciso incremento dei prezzi petroliferi e, più in generale, del costo dell'energia.
Sul fronte dei tassi di interesse la Federal Reserve ha dato continuità alla politica di graduale innalzamento. Per l'anno in corso sono attesi ulteriori passi in questa direzione.
Negli Stati Uniti il ciclo economico si è comunque mantenuto robusto per l'intero semestre, sostenuto dall'aumento dell'occupazione e del reddito disponibile delle famiglie. Tutto sommato positivo, nonostante qualche rallentamento, pure il procedere di Giappone e Regno Unito.
Cina e India hanno confermato una dinamica sostenuta, seppure con qualche segno di leggera frenata nel secondo trimestre dell'anno. La Russia ha beneficiato dell'impennata dei prodotti petroliferi, mentre sono rimaste fragili le prospettive per il Brasile.
L'area dell'euro ha evidenziato nel primo semestre del 2018 una pausa rispetto alla buona crescita messa a segno l'anno precedente, causa una decelerazione particolarmente marcata in Germania e Francia. Al deciso calo delle esportazioni, si è contrapposta la domanda interna, sostenuta in specie dai consumi privati. In ripresa l'inflazione, sospinta tra l'altro dall'aumento della bolletta energetica.
Nel primo semestre dell'anno l'economia italiana ha sostanzialmente ricalcato il copione andato in scena nell'area dell'euro. Si è in effetti manifestato un certo calo di pressione, che ha negativamente inciso sulla crescita. In particolare, al buon procedere della dinamica di spesa delle famiglie hanno fatto da contrappeso la contrazione degli investimenti e il calo delle esportazioni.
L'inflazione ha raggiunto sul finire del semestre quota 1,5%, sospinta dai prezzi dei beni petroliferi e alimentari. Le attese sono comunque per un'evoluzione ancora contenuta.
Nel settore bancario, il costante miglioramento della qualità del credito, evidenziato pure dalla diminuzione del flusso di nuove partite deteriorate, ha senza dubbio favorito la solida dinamica dei prestiti alle famiglie e l'ampliamento dei finanziamenti destinati alle imprese. Anche la raccolta è aumentata, nonostante l'ormai costante calo delle obbligazioni.
Causa anche l'accesa concorrenza, le condizioni di offerta si sono mantenute assai favorevoli.
Pure nella Confederazione Elvetica l'avvio del 2018 è coinciso con una perdita di slancio della crescita economica.
Si dovrebbe però trattare di un rallentamento solo temporaneo, tanto che per i mesi a venire è previsto un sostenuto incremento del PIL, fin quasi verso soglia 2,5%. Un traguardo certamente ambizioso, ma che pare alla portata in ragione del fatto che la congiuntura mondiale e il favorevole andamento del tasso di cambio sospingono la richiesta di prodotti svizzeri a livello internazionale. D'altro canto, anche la domanda interna appare sostenuta.
La Banca Nazionale Svizzera ha confermato la propria politica monetaria espansiva mirata a stabilizzare l'evoluzione dei prezzi e sostenere l'attività economica. La ripresa dei corsi petroliferi giustifica per fine anno una previsione dell'inflazione in risalita allo 0,9%; in ulteriore miglioramento il grado di utilizzo dei fattori produttivi.
Mentre il tasso ufficiale BCE è rimasto a zero, tra giugno 2017 e giugno 2018 il costo della raccolta da famiglie e società non finanziarie è sceso dallo 0,76 allo 0,73% e il rendimento dell'attivo fruttifero dal 2,25 al 2,15%, così che la relativa forbice è approdata all'1,42% dall'1,49 di un anno prima.
In prospettiva, il recente allargamento dello spread BTP-Bund potrebbe preludere a maggiori cedole sui titoli di Stato di proprietà, contribuendo però, indirettamente, al contestuale inasprimento del costo del funding, il quale sarà condizionato, negli anni a venire, dall'esigenza di piazzare emissioni obbligazionarie all'ingrosso al fine di sostituire i fondi TLTRO in scadenza e di soddisfare i requisiti regolamentari inerenti a MREL e a NSFR.
Ogni ambizione di sostenere il margine di interesse sarà dunque demandata a un'auspicata ripresa dei volumi.
Sotto quest'ultimo profilo, le variazioni rideterminate per tener conto di alcuni fenomeni, quali le cartolarizzazioni, sono risultate moderatamente positive sia per gli impieghi (+2,6%) sia per la raccolta (+1,8%).
Il riscontro più importante rimane però la rafforzata tendenza al progresso nella qualità degli attivi, riverberatasi in un rapporto tra sofferenze nette e impieghi sceso, nei dodici mesi terminanti a maggio, dal 4,38 al 2,84%; frutto sia di una pulizia dei bilanci perseguita mediante cessioni e azioni di recupero e sia della riduzione del flusso di nuovi crediti deteriorati indotta dal miglioramento del quadro economico.
I conseguenti benefìci in conto economico - stante che la contabilizzazione di minusvalenze sulle ulteriori prefigurate cessioni è già stata sterilizzata, in sede di prima adozione del principio IFRS 9, con impatto a patrimonio - costituirebbero la leva prioritaria per un consolidamento di redditività del settore: a fronte di ricavi frenati, ora pure a causa della voce da negoziazione, e di costi non comprimibili oltre un certo limite (per i necessari investimenti in digitalizzazione), sarebbe pertanto da valutare favorevolmente, dopo il ritorno all'utile nello scorso esercizio, un suo confermarsi in assenza delle componenti straordinarie che, in tale occasione, ne avevano gonfiato l'entità.
A livello di sistema la raccolta bancaria ha continuato a crescere e si è pure confermata la netta contrapposizione tra la dinamica delle fonti a breve e quelle a medio lungo termine, in aumento le prime, in contrazione le seconde. Al trend negativo delle obbligazioni si è in particolare contrapposto il positivo andamento dei depositi da clientela.
Quanto a noi, al 30 giugno 2018 la raccolta diretta da clientela, costituita dai debiti verso la clientela (voce 10 b) e titoli in circolazione (voce 10 c), ha sommato 31.193 milioni, in calo dell'1,40% su fine 2017 e in aumento del 4,88% rispetto a giugno 2017. L'eccedenza della raccolta da clientela rispetto agli impieghi ha permesso di dare continuità all'azione di contenimento del costo del funding, resa indispensabile dall'attuale struttura dei tassi; azione favorita dalla notevole liquidità di cui il Gruppo dispone anche grazie alle operazioni di rifinanziamento TLTRO.
La raccolta indiretta da clientela, a valori di mercato, è stata pari a 30.573 milioni, +1,51% su fine 2017.
La raccolta assicurativa è salita a 1.386 milioni, +3,79%.
La raccolta globale da clientela si è pertanto affermata a 63.152 milioni, +0,10%.
I debiti verso banche sono ammontati a 6.391 milioni, +3,00%. Al loro interno si evidenziano le operazioni di rifinanziamento per 4.600 milioni in essere con la Banca Centrale Europea, di cui si dà conto nel capitolo dedicato all'attività in titoli e tesoreria.
L'indiretta da banche è risultata pari a 4.128 milioni, +4,24%.
La raccolta globale, da clientela e banche, si è attestata a 73.670 milioni, +0,57%.
La tabella «Raccolta diretta da clientela» evidenzia le varie componenti in maniera più articolata rispetto a quanto esposto nelle note illustrative e con un breve commento per le voci principali.
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | Compos. % | 01-01-2018 | Compos. % | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Depositi a risparmio | 525.150 | 1,68 | 531.271 | 1,68 | -1,15 |
| Certificati di deposito | 1.793 | 0,01 | 2.101 | 0,01 | -14,66 |
| Obbligazioni | 2.697.729 | 8,65 | 2.723.980 | 8,61 | -0,96 |
| Pronti contro termine | 1.011.629 | 3,24 | 356.725 | 1,13 | 183,59 |
| Assegni circolari e altri | 111.375 | 0,36 | 107.277 | 0,34 | 3,82 |
| Conti correnti | 23.727.024 | 76,07 | 24.451.274 | 77,29 | -2,96 |
| Conti vincolati | 681.342 | 2,18 | 1.122.442 | 3,55 | -39,30 |
| Conti in valuta | 2.436.646 | 7,81 | 2.339.214 | 7,39 | 4,17 |
| Totale | 31.192.688 | 100,00 | 31.634.284 | 100,00 | -1,40 |
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | Compos. % | 01-01-2018 | Compos. % | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Totale raccolta diretta da clientela | 31.192.688 | 42,34 | 31.634.284 | 43,18 | -1,40 |
| Totale raccolta indiretta da clientela | 30.572.770 | 41,50 | 30.119.036 | 41,12 | 1,51 |
| Totale raccolta assicurativa | 1.386.247 | 1,88 | 1.335.569 | 1,82 | 3,79 |
| Totale | 63.151.705 | 85,72 | 63.088.889 | 86,12 | 0,10 |
| Debiti verso banche | 6.390.698 | 8,68 | 6.204.835 | 8,47 | 3,00 |
| Raccolta indiretta da banche | 4.127.503 | 5,60 | 3.959.663 | 5,41 | 4,24 |
| Totale generale | 73.669.906 | 100,00 | 73.253.387 | 100,00 | 0,57 |
Quanto alle singole componenti, i conti correnti, in euro e in valuta, sono scesi a 26.164 milioni, -2,34%, e hanno costituito l'83,88% dell'intera raccolta diretta. Le obbligazioni hanno evidenziato un lieve calo a 2.698 milioni, -0,96%, in linea con il sentiment del mercato per questo strumento di raccolta, e così pure i depositi a risparmio, 525 milioni, -1,15%. I conti vincolati hanno cifrato 681 milioni, -39,30%. In notevole aumento i pronti contro termine: 1.012 milioni, +183,59%. I certificati di deposito sono ammontati a 2 milioni, confermandosi una componente del tutto marginale. Gli assegni circolari hanno cifrato 111 milioni, +3,82%.
Riguardo al risparmio gestito si fa rinvio al capitolo della presente relazione dedicato all'attività in titoli e tesoreria.
Nei primi sei mesi dell'anno la dinamica dei prestiti bancari si è mantenuta positiva, nonostante i segnali di rallentamento del ciclo economico. Certamente essa ha beneficiato del permanere di favorevoli condizioni di offerta, di cui hanno usufruito sia le imprese e sia le famiglie. Da queste ultime è in particolare arrivata una sostenuta domanda di finanziamenti per l'acquisto di abitazioni e relativamente al credito al consumo. È inoltre proseguito il processo di miglioramento della qualità dell'erogato.
In tale contesto, il nostro Gruppo ha operato secondo i consueti principi volti a favorire in specie il sostegno ai privati e agli operatori di piccole e medie dimensioni presenti nei territori serviti.
I finanziamenti a clientela, di cui alla tabella che segue, costituiscono una riesposizione di quelli riportati negli schemi di stato patrimoniale e sono rappresentati solo dai finanziamenti, con esclusione dei titoli, fatta eccezione per quei titoli che per la loro natura non rappresentano un investimento finanziario. Sono pari alla somma dei finanziamenti ricompresi nella voce «40. attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - b) crediti verso clientela» e nella voce «20. attività finanziarie valutate al fair value con impatto sul conto economico - c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value».
Complessivamente i finanziamenti a clientela sono ammontati a 26.017 milioni, in aumento dell'1,25% sul dato di fine 2017 rettificato in sede di FTA del principio contabile IFRS 9. Il dato di confronto differisce dall'importo dei finanziamenti a clientela al 31 dicembre 2017 di 60 milioni, costituiti da rettifiche negative rilevate in sede di FTA dell'IFRS 9.
Al totale dei finanziamenti a clientela le varie voci hanno contribuito in misura diversa.
La voce principale è costituita dai mutui ipotecari, che hanno segnato un incremento del 2,09% a 9.707 milioni, pari al 37,31% dell'intero monte crediti. Nella voce sono ricomprese anche le attività cedute non cancellate per 1.359 milioni in relazione all'operazione di emissione di obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond). Non si è proceduto alla cancellazione di tali mutui in quanto non sono stati soddisfatti i requisiti previsti dallo IAS 39 per la così detta derecognition. Le altre operazioni e mutui chirografari sono saliti del 3,42% a 5.548 milioni, così da rappresentare il 21,32% dei crediti verso clientela. In aumento i conti correnti, 4.394 milioni, +0,82%, e le operazioni di factoring, 2.352 milioni, +3,29%. Positiva anche la dinamica degli anticipi, +4,83% a 471 milioni, e dei prestiti personali, +8,46% a 259 milioni; in leggero incremento gli anticipi SBF a 222 milioni, +5,26%. In contrazione i PCT, che rappresentano l'impiego di temporanee eccedenze di liquidità con controparti istituzionali, passati da 1.222 a 1.041 milioni, -14,74%, come pure i finanziamenti in valuta, 856 milioni, -4,34%. I titoli di debito, pari a 306 milioni -9,25%, derivano da operazioni di cartolarizzazione di finanziamenti a clientela effettuate dalla controllata Banca della Nuova Terra spa e dalla partecipata Alba Leasing spa. Il rapporto finanziamenti/debiti verso clientela si è così portato all'83,41%, rispetto all'81,23.
Il perdurare di uno scenario macroeconomico positivo ha contribuito al significativo miglioramento della qualità del credito e del default rate, l'indicatore che rapporta gli ingressi a NPL rispetto allo stock dei crediti in
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | Compos. % | 01-01-2018 | Compos. % | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Conti correnti | 4.394.359 | 16,89 | 4.358.568 | 16,96 | 0,82% |
| Finanziamenti in valuta | 855.652 | 3,29 | 894.508 | 3,48 | -4,34% |
| Anticipi | 470.947 | 1,81 | 449.264 | 1,75 | 4,83% |
| Anticipi s.b.f. | 221.688 | 0,85 | 210.606 | 0,82 | 5,26% |
| Portafoglio scontato | 18.432 | 0,07 | 17.376 | 0,07 | 6,08% |
| Prestiti e mutui artigiani | 61.169 | 0,24 | 47.743 | 0,19 | 28,12% |
| Prestiti agrari | 20.000 | 0,08 | 23.746 | 0,09 | -15,78% |
| Prestiti personali | 259.335 | 1,00 | 239.096 | 0,93 | 8,46% |
| Altre operazioni e mutui chirografari | 5.548.394 | 21,32 | 5.364.321 | 20,89 | 3,42% |
| Mutui ipotecari | 9.706.957 | 37,31 | 9.508.459 | 37,00 | 2,09% |
| Crediti in sofferenza | 760.710 | 2,92 | 746.407 | 2,90 | 1,92% |
| Pronti contro termine | 1.041.483 | 4,00 | 1.221.596 | 4,75 | -14,74% |
| Factoring | 2.351.660 | 9,04 | 2.276.836 | 8,86 | 3,29% |
| Titoli di debito | 306.306 | 1,18 | 337.534 | 1,31 | -9,25% |
| Totale | 26.017.092 | 100,00 | 25.696.061 | 100,00 | 1,25% |
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | 01-01-2018 | Variazioni assolute |
Variazioni % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Crediti deteriorati | Esposizione lorda | 4.176.606 | 4.224.890 | -48.284 | -1,14% |
| Rettifiche di valore | 2.240.339 | 2.188.132 | 52.207 | 2,39% | |
| Esposizione netta | 1.936.267 | 2.036.758 | -100.491 | -4,93% | |
| - Sofferenze | Esposizione lorda | 2.386.116 | 2.301.388 | 84.728 | 3,68% |
| Rettifiche di valore | 1.625.406 | 1.554.981 | 70.425 | 4,53% | |
| Esposizione netta | 760.710 | 746.407 | 14.303 | 1,92% | |
| – Inadempienze probabili Esposizione lorda | 1.653.128 | 1.768.596 | -115.468 | -6,53% | |
| Rettifiche di valore | 601.429 | 613.228 | -11.799 | -1,92% | |
| Esposizione netta | 1.051.699 | 1.155.368 | -103.669 | -8,97% | |
| Esposizioni scadute | Esposizione lorda | 137.362 | 154.906 | -17.544 | -11,33% |
| – e/o sconfinanti | Rettifiche di valore | 13.504 | 19.923 | -6.419 | -32,22% |
| – deteriorate | Esposizione netta | 123.858 | 134.983 | -11.125 | -8,24% |
| Crediti in bonis | Esposizione lorda | 24.197.268 | 23.787.359 | 409.909 | 1,72% |
| Rettifiche di valore | 116.443 | 128.056 | -11.613 | -9,07% | |
| Esposizione netta | 24.080.825 | 23.659.303 | 421.522 | 1,78% | |
| Totale Crediti verso | Esposizione lorda | 28.373.874 | 28.012.249 | 361.625 | 1,29% |
| clientela | Rettifiche di valore | 2.356.782 | 2.316.188 | 40.594 | 1,75% |
| Esposizione netta | 26.017.092 | 25.696.061 | 321.031 | 1,25% |
bonis a inizio anno. Ha pure favorito tale miglioramento l'insieme delle azioni intraprese dal Gruppo in tema di efficientamento dei processi, rafforzamento delle strutture, incremento degli organici e miglioramento delle professionalità per la gestione degli impieghi. A fronte dei crediti deteriorati sono stati comunque effettuati ulteriori consistenti accantonamenti, anche se in riduzione rispetto al periodo di confronto, ed è stato accresciuto il tasso di copertura complessivo.
L'aggregato crediti deteriorati netti - costituito da sofferenze, inadempienze probabili e esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate - si è attestato a 1.936 milioni, -4,93%, pari al 7,44% della voce finanziamenti a clientela rispetto al 7,93% di fine 2017, modificato per le rettifiche negative portate in sede di FTA dell'IFRS 9. Le rettifiche di valore complessive relative ai crediti deteriorati sono ammontate a 2.240 milioni, pari al 53,64% dell'importo lordo degli stessi, rispetto al 51,79%. L'apposita tabella riporta una sintetica esposizione dei crediti deteriorati e in bonis, con il raffronto sui dati del 31 dicembre 2017 che registrano le rettifiche apportate in sede di FTA dal principio precedentemente richiamato.
Le sofferenze nette, depurate delle svalutazioni, sono state pari a 761 milioni, +1,92%, corrispondenti al 2,92% del totale dei finanziamenti alla clientela, rispetto al 2,90% del 31 dicembre 2017.
A fronte delle perdite presunte sulle sofferenze in essere, le rettifiche di valore sono salite a 1.625 milioni, +4,53% rispetto al dato di confronto, con un grado di copertura del 68,12%, rispetto al 67,57% post FTA dell'IFRS 9 e al 66,12% al 31 dicembre 2017 secondo lo IAS 39. Il grado di copertura rispecchia la prudente politica di accantonamenti e conferma il Gruppo fra quelli con i più elevati gradi di copertura nel panorama nazionale.
Se si tiene conto degli importi passati a conto economico in anni precedenti su posizioni a sofferenza, per le quali si mantiene un'evidenza contabile a fronte della prospettiva di eventuali recuperi, la copertura di tali crediti si attesta al 76,72%.
Le inadempienze probabili, che sono costituite dalle esposizioni creditizie diverse dalle sofferenze per le quali si giudica improbabile che il debitore, fatto salvo il ricorso della banca ad azioni tutorie quali l'escussione delle garanzie, adempia integralmente alle sue obbligazioni, si sono attestate a 1.052 milioni, -8,97%, pari al 4,04% del totale degli impieghi verso la clientela, a fronte del 4,50%, mentre le relative rettifiche sono ammontate a 601 milioni, -1,92%, con un grado di copertura del 36,38% rispetto al 34,67%.
Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, che ricomprendono esposizioni diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili e che, alla data di riferimento, sono scadute e/o sconfinanti da oltre 90 giorni e superano una prefissata soglia di materialità, sono ammontate a 124 milioni, -8,24%, con un grado di copertura del 9,83%, e costituiscono lo 0,48% del totale rispetto allo 0,53% di fine 2017.
I crediti in bonis sono stati pari a 24.081 milioni, +1,78%, e le relative rettifiche sono ammontate a 116 milioni, corrispondenti allo 0,48% degli stessi rispetto allo 0,54% ex FTA dell'IFRS 9 e allo 0,53% al 31 dicembre 2017; quest'ultimo dato non è omogeneo a seguito delle riclassifiche effettuate in sede di FTA.
L'ammontare delle rettifiche complessive è risultato pari a 2.357 milioni, +1,75%.
Nel primo semestre 2018 i mercati internazionali sono stati caratterizzati dal progressivo accentuarsi della volatilità. Quanto all'Italia, si è registrato, in particolare tra maggio e giugno, un aumento dei differenziali di rendimento tra i titoli nazionali e quelli tedeschi sui livelli più elevati dal 2013. Le tensioni si sono quindi andate via via riassorbendo.
Il proseguire della politica monetaria espansiva della BCE, pur con la prevista riduzione degli acquisti di titoli, ha garantito al sistema un'abbondante liquidità.
Al 30 giugno 2018 la posizione interbancaria al netto del portafoglio titoli del Gruppo ha evidenziato un saldo negativo di 5.109 milioni, in aumento di 825 milioni rispetto a fine 2017, quando era negativa per 4.284 milioni.
Al 30 giugno 2018 erano in essere due operazioni TLTRO II con la BCE per complessivi 4.600 milioni. La prima accesa per 1.100 milioni il 23
giugno 2016 con scadenza al 24 giugno 2020. La seconda accesa nel marzo 2017, quando si è ritenuto di partecipare per 3.500 milioni all'ultima operazione mirata al rifinanziamento di cui al programma TLTRO II predisposta dalla BCE con scadenza al 24 marzo 2021 e sempre con l'obiettivo di stimolare l'economia reale, garantendo ulteriore liquidità al sistema bancario.
Al netto delle cennate operazioni, che la Capogruppo aveva in essere con la BCE per complessivi 4.600 milioni, il saldo sarebbe negativo per 509 milioni.
Anche il nostro Gruppo ha usufruito nel periodo in esame di un'abbondante liquidità, avendo attinto alle operazioni di rifinanziamento sopra richiamate e potendo contare su una raccolta da clientela di gran lunga superiore agli impieghi verso clientela. L'attività di tesoreria si è mantenuta su livelli elevati, seppure registrando un calo dei volumi, con il prevalere delle operazioni di impiego
rispetto a quelle di raccolta.
L'esposizione al rischio di liquidità viene monitorata con riguardo sia al breve termine, cioè su un arco temporale di tre mesi, con cadenza giornaliera, e sia a lungo termine, con frequenza mensile.
Gli ultimi indicatori disponibili di liquidità di breve periodo (LCR - Liquidity Coverage Ratio) e di medio-lungo termine (NSFR - Net Stable Funding Ratio) si sono attestati su valori largamente superiori ai requisiti minimi previsti. Inoltre, il Gruppo può sempre fare affidamento su un consistente portafoglio di attività rifinanziabili che, al netto degli haircut applicati, è ammontato a 12.807 milioni, +1,93% rispetto a fine 2017, di cui 6.770 milioni liberi e 6.037 milioni impegnati.
A seguito dell'entrata in vigore del Principio contabile IFRS 9 in materia di strumenti finanziari, il Gruppo ha applicato i nuovi requisiti con decorrenza 1° gennaio 2018. Le scelte effettuate non hanno portato riclassifiche significative nella composizione del portafoglio di strumenti finanziari in funzione della loro categoria contabile. Nel dettaglio, la quota principale del portafoglio iscritto al costo ammortizzato continua ad essere contabilizzata come tale, mentre solo una frazione marginale di strumenti ha subito una variazione del trattamento contabile, passando dal criterio di valutazione al costo ammortizzato («Held to maturity» e «Loans and receivables») a quello del fair value con impatto a conto economico («Fair value through profit and loss»).
Più in particolare, le quote di OICR, i fondi chiusi e i fondi aperti, ove non detenuti con finalità di negoziazione, sono stati riclassificati tra le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value con impatto a conto economico, anche a seguito degli approfondimenti condotti e delle interpretazioni contabili formulate su tavoli nazionali e internazionali.
Nell'ambito del portafoglio titoli, gli strumenti di debito precedentemente classificati tra le attività finanziarie detenute fino a scadenza («Held to maturity») sono stati ricondotti al portafoglio di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, fatta eccezione per quei titoli che, non superando il Test SPPI, sono stati ricondotti al portafoglio delle attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value con impatto a conto economico.
I titoli di debito precedentemente classificati tra le attività finanziarie disponibili per la vendita («Avalaible for sale») sono stati ricondotti nel modello di business «Held to collect and sell», e pertanto collocati all'interno del portafoglio di attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, salvo alcuni titoli obbligazionari inclusi nel portafoglio valutato al costo ammortizzato.
Nel portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva è stata ricondotta anche la maggior parte dei titoli di debito precedentemente classificati nel portafoglio delle attività finanziarie detenute per la negoziazione («Held for trading»), sempre subordinatamente al superamento del Test SPPI. Per la parte prevalente dei titoli di capitale già classificati nel portafoglio AFS si è optato per la «Fair Value OCI Option».
Nelle attività finanziarie detenute per la negoziazione sono stati ricondotti alcuni titoli di debito in valuta, oltre che titoli di capitale e OICR detenuti ai fini della negoziazione.
Il portafoglio di attività finanziarie valutate al fair value secondo lo IAS 39 è stato interamente oggetto di riclassificazione, in quanto, limitando il nuovo Principio i casi e la possibilità di esercizio della «Fair Value Option», si è ritenuto di non esercitare, al momento, tale facoltà.
Nel portafoglio delle attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value vengono ricondotte alcune cartolarizzazioni, oltre alle attività finanziarie già citate precedentemente e agli strumenti di debito che non hanno superato il Test SPPI. Nella nota informativa è fornito un prospetto di riconciliazione tra i saldi patrimoniali al 31 dicembre 2017 (ex IAS 39) e le nuove voci di bilancio (ex IFRS 9) corredato da note esplicative.
Al 30 giugno 2018 il complesso delle attività finanziarie rappresentate da titoli in portafoglio ha sommato 12.177 milioni, in contenuto aumento, +2,38%, rispetto a fine 2017, quando era pari a 11.893 milioni, e +2,41% sullo stesso dato modificato a seguito delle rettifiche e riclassifiche apportate in sede di First Time Adoption dell'IFRS 9.
L'incremento del portafoglio complessivo è stato, come già detto, contenuto dopo i consistenti incrementi registrati nel 2017, compiuti per allocare pure la rilevante liquidità disponibile.
Nel periodo non sono stati effettuati trasferimenti di attività finanziarie da un portafoglio all'altro. Il prospetto che segue riepiloga la consistenza dei singoli portafogli.
La composizione del portafoglio conferma la prevalenza dei titoli di Stato ed evidenzia una duration inferiore a quattro anni, leggermente ridottasi rispetto a fine 2017. È continuata la ricomposizione dei portafogli, già avviata nei primi mesi dell'anno, che ha visto la riduzione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e l'incremento di quelle valutate al costo ammortizzato.
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | 01-01-2018 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione di cui prodotti derivati |
301.314 52.260 |
372.590 97.983 |
-19,13 -46,66 |
| Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
368.817 | 390.209 | -5,48 |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
5.646.053 | 6.886.971 | -18,02 |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 5.860.352 | 4.239.671 | 38,23 |
| Totale | 12.176.536 | 11.889.441 | 2,41 |
Non sono più presenti attività designate al fair value a seguito della scelta effettuata nella ricomposizione del portafoglio titoli in sede di FTA cui si è accennato sopra.
Le attività finanziarie detenute per la negoziazione, che già avevano subito una netta contrazione nel 2017 rispetto al 2016 (-32,20%) a seguito della rimodulazione dei portafogli, hanno evidenziato un ulteriore calo. A seguito delle riclassifiche effettuate in sede di FTA dell'IFRS 9 il portafoglio è sceso dai 691 milioni al 31 dicembre 2017 a 373 milioni, con i titoli di Stato italiani azzerati al 31 dicembre. Nel semestre è calato ulteriormente a seguito di alienazioni, portandosi a 301 milioni, -19,13%, con presenza di titoli di Stato italiani, mentre sono stati alienati i titoli di Stato esteri in valuta.
La tabella che segue ne evidenzia la composizione.
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | 01-01-2018 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Titoli di stato italiani a tasso variabile | 54.860 | – | – |
| Titoli di stato italiani a tasso fisso | 78.159 | – | – |
| Titoli di stato esteri in divisa | – | 83.232 | -100,00 |
| Obbligazioni di altri emittenti | 1.989 | – | – |
| Titoli di capitale | 95.960 | 151.870 | -36,81 |
| Quote di O.I.C.R. | 18.086 | 39.505 | -54,22 |
| Valore netto contratti derivati | 52.260 | 97.983 | -46,66 |
| Totale | 301.314 | 372.590 | -19,13 |
Le altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value ricomprendono attività finanziarie come di seguito riportate, sia per scelta aziendale e sia perché trattasi di attività che non hanno superato il Test SPPI.
Hanno sommato 369 milioni, rispetto a 390 milioni, con un decremento del 5,48%.
La tabella seguente ne evidenzia la composizione, che si caratterizza per la forte prevalenza di quote di OICR.
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | 01-01-2018 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni bancarie | 12.728 | 49.790 | -74,44 |
| Obbligazioni altre | 29.176 | 54.100 | -46,07 |
| Titoli di capitale | 401 | 820 | -51,10 |
| Quote di O.I.C.R. in euro | 323.065 | 262.215 | 23,21 |
| Quote di O.I.C.R. in divisa (USD) | 3.447 | 23.284 | -85,20 |
| Totale | 368.817 | 390.209 | -5,48 |
Il portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (voce 30) è ammontato a 5.646 milioni rispetto ai 6.887 milioni di fine 2017 post adozione IFRS 9, -18,02%. Sono stati ricondotti in questo portafoglio i titoli di debito, in buona parte titoli di Stato già classificati nel portafoglio Attività finanziarie disponibili per la vendita.
In tale portafoglio, che sulla base del principio contabile IFRS 9 corrisponde al portafoglio Held to collect and sell, sono ricompresi i titoli di debito che presentano flussi finanziari costituiti solo da rimborso di capitale e detenuti con finalità di investimenti di tesoreria, ma anche di cessione.
Nelle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva i titoli di Stato italiani hanno sommato 4.774 milioni, -12,53% nel periodo; i titoli di Stato esteri 273 milioni, -65,19%; le obbligazioni bancarie 411 milioni, -11,72%; le obbligazioni di altri emittenti 79 milioni, +0,40%; le azioni 109 milioni, +8,66%.
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | 01-01-2018 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Titoli di stato italiani a tasso variabile | 501.035 | 788.044 | -36,42 |
| Titoli di stato italiani a tasso fisso | 4.272.738 | 4.669.642 | -8,50 |
| Titoli di stato esteri | 273.129 | 784.532 | -65,19 |
| Obbligazioni bancarie | 411.329 | 465.939 | -11,72 |
| Obbligazioni altre | 78.771 | 78.458 | 0,40 |
| Titoli di capitale | 109.051 | 100.356 | 8,66 |
| Totale | 5.646.053 | 6.886.971 | -18,02 |
I titoli valutati al costo ammortizzato costituiscono parte della voce «Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato» che ricomprende anche i crediti verso banche e verso clientela, nella forma sia di titoli e sia di finanziamenti riconducibili al portafoglio IFRS 9 denominato Held to Collect (HTC).
Nella quasi totalità, 5.854 milioni, sono ricompresi nella sottovoce crediti verso clientela e solo in minor parte, 6 milioni, nei crediti verso banche.
Sono costituiti da titoli di Stato italiani, in prevalenza a tasso fisso, per 4.387 milioni, rispetto a 3.206 milioni. Comprendono titoli di Stato esteri per 1.419 milioni, rispetto ai 980 di fine 2017 post adozione IFRS 9, con un incremento del 44,79%, e 48 milioni di obbligazioni diverse, oltre ai 6 milioni di obbligazioni bancarie sopra menzionati.
La tabella seguente ne fornisce la composizione.
| (in migliaia di euro) | 30-06-2018 | 01-01-2018 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| CREDITI VERSO BANCHE | 6.065 | 6.829 | -11,19 |
| Obbligazioni bancarie italia | 6.065 | 6.829 | -11,19 |
| CREDITI VERSO CLIENTELA | 5.854.287 | 4.232.842 | 38,31 |
| Titoli di stato italiani a tasso variabile | 810.620 | 400.624 | 102,34 |
| Titoli di stato italiani a tasso fisso | 3.576.405 | 2.804.936 | 27,50 |
| Titoli di stato esteri | 1.419.542 | 980.398 | 44,79 |
| Obbligazioni altre | 47.720 | 46.884 | 1,78 |
| Totale | 5.860.352 | 4.239.671 | 38,23 |
Dopo un primo trimestre ancora positivo, l'industria del risparmio gestito è stata negativamente influenzata dalle turbolenze che hanno investito i mercati per le incertezze legate alla politica nazionale e alle dispute in materia di dazi. Pertanto, nel secondo trimestre dell'anno la raccolta di prodotti di risparmio gestito ha segnato il passo, soprattutto nel comparto obbligazionario.
Il quadro generale delineato ha influenzato l'attività del nostro Gruppo, che comunque ha saputo far fronte alla tendenza negativa grazie a una gamma di offerta ampia e variegata. A fine giugno le diverse forme di risparmio gestito sommavano 5.603 milioni, +3,03% su dicembre 2017.
Al 30 giugno 2018 le partecipazioni ammontavano a 213 milioni, con una variazione negativa di circa 5 milioni rispetto a fine 2017. Detta variazione è essenzialmente riferita all'effetto delle valutazioni a patrimonio netto delle stesse e all'acquisizione dell'interessenza in Rent2 Go srl per 1,8 milioni.
Situazione al 30/06/2018 (dati in migliaia di euro)
| Collegate alla Capogruppo | Collegate alle Controllate | |||
|---|---|---|---|---|
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
| ATTIVITÀ | ||||
| Crediti verso banche | – | – | ||
| Crediti verso clientela | 650.654 | 603.061 | 367 | 366 |
| Altre attività finanziarie | – | – | – | – |
| PASSIVITÀ | ||||
| Debiti verso banche | – | – | – | – |
| Debiti verso clientela | 284.836 | 338.202 | 841 | 1.209 |
| Altre passività finanziarie | – | – | – | – |
| GARANZIE E IMPEGNI | ||||
| Garanzie rilasciate | 48.987 | 48.463 | 89 | 89 |
| Impegni | 73.070 | 2.876 | 611 | – |
L'operatività con parti correlate è disciplinata dal «Regolamento operazioni con parti correlate» adottato con delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modificazioni, a norma del quale si forniscono, di seguito, le previste informazioni, e dal provvedimento di Banca d'Italia «Attività di rischio e conflitti d'interesse nei confronti di soggetti collegati» del 12 dicembre 2011.
I rapporti con parti correlate, individuate secondo quanto previsto dallo IAS 24 e dal predetto Regolamento Consob, rientrano nella normale operatività del Gruppo bancario e sono regolati a condizioni di mercato oppure, in assenza di idonei parametri, sulla base dei costi sostenuti.
Con riferimento agli obblighi informativi di cui all'articolo 5 del Regolamento Consob, si precisa che, nel periodo 1° gennaio-30 giugno 2018, sono state deliberate, da parte dei competenti Organi della sola Capogruppo, le seguenti operazioni di maggiore rilevanza con parti correlate:
Nel periodo 1° gennaio-30 giugno 2018 non sono state perfezionate operazioni con parti correlate, né di maggiore, né di minore rilevanza, che abbiano influito in misura significativa sulla situazione patrimoniale o sui risultati economici del Gruppo bancario. Inoltre, non si registrano modifiche e/o sviluppi delle operazioni con parti correlate perfezionate nel 2017 - nessuna, comunque, atipica, inusuale o a condizioni non di mercato - che abbiano avuto effetti rilevanti sulla situazione patrimoniale o sui risultati del Gruppo bancario nel primo semestre 2018.
Si precisa che le operazioni o posizioni con parti correlate, come classificate dai predetti IAS 24 e Regolamento Consob, hanno un'incidenza contenuta sulla situazione patrimoniale e finanziaria, sul risultato economico e sui flussi finanziari del Gruppo bancario. Nelle note illustrative, al paragrafo «operazioni con parti correlate», è riportata la tabella riepilogativa relativa ai rapporti con parti correlate.
Non si segnalano, nel primo semestre del 2018 e in quello in corso, posizioni o transizioni derivanti da operazioni atipiche e/o inusuali, per tali intendendosi, secondo quanto previsto dalla comunicazione Consob n. DEM/1025564 del 6 aprile 2001, quelle estranee alla normale gestione d'impresa, che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica di accadimento, possono dare luogo a dubbi in ordine alla completezza delle informazioni in bilancio, ai conflitti d'interesse, alla salvaguardia del patrimonio aziendale e alla tutela degli azionisti.
Le attività materiali e immateriali si sono attestate a 348 milioni, -0,94%. Le prime hanno sommato complessivamente 323 milioni, -1,42%, decremento ricollegabile agli ammortamenti al netto degli acquisti di periodo. Le seconde si sono attestate a 25 milioni, +5,66%, e comprendono 8 mi-
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lioni relativi ad avviamenti. Per questi ultimi viene effettuato con cadenza annuale il test d'impairment al fine di verificare eventuali perdite di valore. L'ultimo è stato effettuato in sede di predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2017. Con riferimento alla data del 30 giugno 2018 non si ravvisa la necessità di procedere alla ripetizione dello stesso.
Sono costituiti dal Fondo TFR, che è ammontato a 44 milioni, -2,34%, e dai fondi per rischi e oneri, che ricomprendono anche il fondo rischi per impegni e garanzie rilasciate, che hanno sommato 234 milioni, -0,34%.
Una lunga lista di case studies osservati nell'arco della storia dell'intermediazione bancaria dimostra come un'assunzione eccessiva e, talora, inconsapevole di rischi può avere conseguenze prolungate e di imprevedibile portata, tale da mettere a repentaglio la stabilità finanziaria e le prospettive di sviluppo economico di intere regioni.
Simili vicende ci ricordano che il postulato della «sana e prudente gestione» richiede agli istituti di credito di saper conoscere e sorvegliare efficacemente tutti i rischi assunti e quelli potenzialmente assumibili, così da calibrare, nei tempi e nei modi, le più opportune azioni correttive. A tale principio cardine si ispira pure l'impostazione del nostro sistema di presidio dei rischi, le cui linee evolutive sono oggetto di costante confronto con gli Organi di Supervisione, unitamente alle principali dinamiche dell'esposizione e agli eventuali interventi di rimedio.
Bussola per orientare le politiche di assunzione del rischio, il Risk Appetite Framework (RAF) o quadro di determinazione della propensione al rischio sostiene la nostra architettura interna di controllo sui rischi, composta da un insieme di processi e presidi organizzativi, di metodologie, di sistemi di limiti e indicatori, di strumenti di reportistica, di piattaforme informatiche.
All'impianto di RAF si connettono i processi interni di valutazione dell'adeguatezza patrimoniale (ICAAP, Internal Capital Adequacy Assessment Process) e della liquidità (ILAAP, Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) del Gruppo, i cui esiti sono stati come di consueto rassegnati alla Vigilanza nel mese di aprile tramite corpose rendicontazioni.
Si integrano al RAF pure i dispositivi per la prevenzione e la gestione delle situazioni di tensione patrimoniale e finanziaria, rappresentati dai «Piani di emergenza» (Contingency Plan) e, nelle circostanze di particolare gravità, dal «Piano di risanamento» (Recovery Plan). Sempre in tema di governo delle crisi, a partire dallo scorso febbraio la banca è stata impegnata a supportare il Meccanismo Unico di Risoluzione nell'approntamento del c.d. «Piano di risoluzione» (Resolution Plan), elaborato volto a programmare le misure, tra quelle prescritte dalla Direttiva BRRD, da doversi intraprendere qualora si rendesse necessario affrontare la composizione di un dissesto, modulandole in base alle caratteristiche di ciascun intermediario vigilato, così da massimizzarne l'efficacia e minimizzarne gli impatti sul sistema finanziario e sui contribuenti pubblici.
In questo primo scorcio dell'anno il nostro istituto è stato coinvolto, come due e quattro anni or sono, nella conduzione dello stress test lanciato a livello comunitario dall'Autorità Bancaria Europea (EBA) e dal Meccanismo di Vigilanza Unico (SSM) allo scopo di analizzare le aree di debolezza dell'industria bancaria e quindi dei singoli intermediari che ne costituiscono l'ossatura, testandone la capacità di tenuta in condizioni molto sfavorevoli. L'esercizio di simulazione, complesso per quantità e qualità dei dati da fornire, si caratterizza per regole severe, tempi stringenti di realizzazione, consegne a scadenze predefinite; ci vedrà impegnati, insieme ai maggiori enti creditizi del continente, fino ad autunno inoltrato, quando è prevista la sottomissione delle risultanze finali delle analisi svolte.
A seguito dell'ingresso di Banca della Nuova Terra nel perimetro di consolidamento, molteplici sono stati i filoni d'intervento attivati al fine di integrare armonicamente e progressivamente la società negli ingranaggi organizzativi, di governo e controllo dei rischi del Gruppo, in previsione di estendere alla stessa – secondo principio di proporzionalità – un patrimonio di metodi, processi e strumenti di analisi analogo a quello utilizzato dalla Casa madre per monitorare i rischi rilevanti.
Importanti affinamenti sono stati apportati ai sistemi informativi e di reporting sull'esposizione ai rischi sia per gli organi e i comitati di livello apicale e sia per le aree di business assuntrici di rischio. Onerosa, tuttavia di non secondaria importanza, l'attività di revisione e aggiornamento del robusto corpo di policy e manuali interni nel quale si disciplinano i ruoli e le responsabilità dei soggetti coinvolti nel monitoraggio e nella gestione dei rischi, le tecniche, le analisi e le misurazioni adottate per presidiarli, i sistemi di limiti/soglie di sorveglianza e i processi decisionali volti a mitigare l'eccessiva presa di rischio in caso di deviazioni dai massimi livelli tollerabili.
Circa il presidio del rischio di credito, un corale impegno continua a essere riservato al perseguimento di tutte quelle iniziative, costituenti un unitario programma progettuale di medio termine, dirette all'ottimizzazione dei processi di governo del credito «problematico», finalizzate a imprimere un'ulteriore accelerazione agli obiettivi di smaltimento dello stock di impieghi non più performanti (NPL) tramite contenimento dei flussi di ingresso in stati di deterioramento e un complessivo miglioramento della capacità di recupero delle esposizioni.
Altri cospicui interventi su strumenti operativi, impianti organizzativi e procedurali, che si vanno ad aggiungere alle misure di rafforzamento già intraprese negli anni precedenti, sono stati messi in cantiere e portati avanti in questo primo semestre.
Pervasivi e di ampio spettro gli ambiti impattati dai lavori di adeguamento della «macchina operativa» per la gestione dei crediti deteriorati o in procinto di deterioramento. Tra i più significativi: l'implementazione di procedimenti di maggior dettaglio per le posizioni cosiddette «forborne» mediante introduzione di mappe orientative atte a guidare i gestori nella scelta delle formule d'intervento più idonee per il cliente; l'attribuzione di espliciti obiettivi di qualità del credito, integrati nei budget assegnati alle strutture di rete, in funzione delle caratteristiche degli impieghi gestiti, cui si affianca un regolare monitoraggio delle performance di recupero dei dubbi esiti; l'integrazione e messa a regime del ridefinito set di «eventi trigger» di classificazione amministrativa delle posizioni all'interno della procedura informatica deputata alla gestione del credito anomalo; il disegno di nuovi processi e metodologie di svalutazione analitica delle pratiche deteriorate; l'affinamento dei modelli, dei processi e degli strumenti per la valorizzazione delle garanzie immobiliari a copertura di crediti problematici, compreso lo sviluppo di una «vetrina immobiliare» presso siti web specializzati su cui pubblicare i cespiti di pertinenza di clienti insolventi o in temporanea difficoltà e, a tendere, anche quelli di cui la banca risulta proprietaria, con lo scopo di facilitare la ricerca di potenziali acquirenti; l'industrializzazione dei processi di gestione delle posizioni non performing, specie di media dimensione, corredata da strumenti in grado di agevolare l'identificazione di ottimali strategie di rientro; l'esternalizzazione a fornitori qualificati dell'attività di recupero su mirati lotti di sofferenze.
Di pari passo, si è proceduto agli adeguamenti di carattere informatico a supporto dell'evoluzione dei processi e delle procedure approntate per le singole attività. Non sono poi mancate occasioni formative e di sensibilizzazione delle risorse aziendali sulle leve operative a disposizione per il raggiungimento degli obiettivi di gestione dei crediti NPL fissati a livello strategico.
Nel corso del semestre è pure entrata nel vivo la progettualità che sta guidando l'evoluzione e l'affinamento del nostro sistema di rating interno in prospettiva di un suo riconoscimento nella determinazione del requisito patrimoniale per il rischio di credito secondo l'approccio avanzato (Advanced Internal Rating Based Approach, AIRB) previsto dalla disciplina di vigilanza, con specifico riguardo alle esposizioni verso i segmenti Corporate e Retail della banca. L'insieme dei portafogli dotati di rating interno interessa a fine giugno 2018 una quota pari al 53% del totale delle esposizioni creditizie individuali (93% per numero di controparti).
Messi a punto gli ultimi interventi di carattere tecnico e metodologico sui modelli di stima dei parametri di rischio (PD, LGD ed EAD), tendenti sia a recepire le indicazioni avute nel corso del continuo confronto dialettico intrattenuto con gli Organi di Vigilanza e sia a sanare le raccomandazioni formulate dalle unità di convalida e di internal audit nel corso delle proprie verifiche indipendenti, si sono compiuti significativi passi in direzione dell'ottenimento della validazione per finalità regolamentari. Agli inizi di marzo infatti, come previsto dalla normativa di riferimento, si è provveduto alla trasmissione del pacchetto di documentazione (c.d. «pre-application package») che ha sancito l'inizio del formale processo autorizzativo. Al termine di una preliminare fase di valutazione e revisione del materiale inviato, lo scorso maggio la banca ha potuto inoltrare al Supervisore istanza ufficiale di riconoscimento dei modelli.
Conseguentemente, secondo il codificato iter procedurale, l'Autorità ha disposto l'avvio, a partire da giugno, di una visita ispettiva in loco con l'intento di verificare in profondità quanto esaminato sotto il profilo documentale circa la robustezza e la conformità del nostro sistema di rating ai requisiti normativi e alle migliori prassi di mercato. Siamo ormai nel tratto finale di un percorso lungo e complesso, che ci ha visto dedicare cospicui investimenti finanziari e dispiegare al servizio del progetto una nutrita schiera di collaboratori e di professionalità a livello sia accentrato sia decentrato. Il rapporto che, al termine dell'accertamento, verrà stilato dal team ispettivo individuerà i residuali adeguamenti da effettuarsi alle componenti del sistema di rating con l'obiettivo ultimo di tagliare, entro il primo semestre del 2019, il traguardo della validazione.
Concorre a una più accurata classificazione e valutazione del rischio creditizio pure l'applicazione, dallo scorso 1° gennaio, delle nuove convenzioni contabili dettate dal principio IFRS 9, che hanno comportato il passaggio da una visione retrospettiva (c.d. «incurred losses») all'uso di modelli prospettici scenario dependent di rilevazione delle previsioni di perdita (c.d. «expected losses»), in grado di cogliere, anche su orizzonti temporali estesi all'intera vita residua degli strumenti, la possibilità di deterioramento della qualità delle attività in portafoglio, tali da riflettere le condizioni passate, presenti e future delle esposizioni. Rispetto ai molteplici cantieri di attività avviati nell'ultimo biennio, si registrano nel periodo in esame la conclusione dei residui sviluppi agli strumenti applicativi messi in programma e l'entrata a regime dei processi interessati dal nuovo principio. Anche dalle valutazioni condotte dalle Autorità sul grado di adeguamento all'IFRS 9, il posizionamento del nostro istituto è stato ritenuto complessivamente in linea con quello raggiunto da intermediari similari per dimensione e complessità. A corollario, sono ora in corso iniziative volte all'aggiornamento di ulteriori ambiti di analisi e presidio del rischio secondo le logiche classificatorie previste dal nuovo criterio contabile.
Le vicende politiche che hanno accompagnato la formazione del nuovo Governo hanno riacceso il faro dei mercati sulla rischiosità del debito sovrano nazionale, con rendimenti dei titoli governativi tornati a salire, anche bruscamente. Lo spread tra Btp decennali e Bund tedeschi equivalenti, termometro della fiducia dei mercati verso lo Stato italiano, ha raggiunto le quote più elevate da cinque anni a questa parte. L'incertezza che si respira tra gli operatori si è riflessa in un'impennata degli indici di volatilità.
Le banche, come la nostra, i cui portafogli d'investimento si caratterizzano per una prevalenza di titoli «sovereign», hanno inevitabilmente accresciuto i propri livelli di attenzione, nel tentativo di decifrare cosa possa profilarsi in prospettiva. Le riflessioni sul da farsi sono all'ordine del giorno, supportate da un accurato monitoraggio delle variabili di mercato, da quotidiane rilevazioni delle metriche di rischio intrinseco dei titoli detenuti e da sempre più sofisticate analisi simulative su possibili scenari evolutivi, con l'obiettivo di anticiparne per quanto possibile le dinamiche e i potenziali impatti, e in tal modo poter assumere tempestive contromisure.
Con più specifico riferimento alle tecniche di misurazione dell'esposizione al rischio, nell'ultimo semestre si è proceduto, dopo un ponderato processo di selezione, all'individuazione di un nuovo modello probabilistico di Valore a Rischio (VaR) degli strumenti finanziari fondato su simulazioni storiche dei fattori di mercato, da impiegarsi come metodo alternativo a quello finora in uso, definito «parametrico» in quanto basato su stime statistiche dei parametri di rischio. Le misure di VaR storico verranno realizzate tramite apposita strumentazione software di nuova acquisizione.
Progressi, infine, si sono registrati nei sistemi di reporting direzionale e operativo, arricchitisi di ulteriori dettagli informativi in merito agli andamenti dei principali indicatori di rischio e alle peculiari caratteristiche del «portafoglio di negoziazione» e del «portafoglio bancario».
Gli affinamenti al presidio del rischio di tasso di interesse hanno riguardato sia l'apparato metodologico e sia il complessivo strumentario di analisi e gestione dei livelli di esposizione, in aderenza ai migliori standard normativi e di mercato.
Nell'ambito della periodica attività di riesame e aggiornamento, i parametri dei modelli comportamentali delle «poste a vista» – volti a simulare il profilo di persistenza delle masse di depositi (attivi e passivi) privi di scadenza contrattuale e il relativo grado di reattività al cambiamento dei tassi di mercato – e quelli dei modelli detti di «pre-payment» – volti a rappresentare il profilo di rientro dei finanziamenti a medio-lungo termine tenendo conto dei fenomeni di chiusura anticipata dei rapporti creditizi e di pre-pagamento parziale – sono stati ristimati sulla base di più estesi campioni di dati storici, pure allo scopo di recepire eventuali variazioni che di tempo in tempo potrebbero connotare i fenomeni modellizzati.
È stato altresì sviluppato, date le peculiarità operative che ne condizionano le dinamiche comportamentali, un modello dedicato al trattamento statistico delle «poste a vista» della nostra controllata BPS (SUISSE), avente proprietà omologhe a quello già in essere per la Capogruppo.
In considerazione della crescente influenza dei modelli comportamentali sugli esiti delle misurazioni di rischio, si sta poi provvedendo all'introduzione di processi e strumenti diretti a testare su basi regolari la robustezza delle citate tipologie di modelli interni, verificandone «a posteriori», con tecniche retrospettive, la capacità previsiva («backtesting»).
Gli indicatori in cui trovano sintesi le risultanze delle analisi mensili di sensibilità del valore economico del patrimonio alle oscillazioni dei tassi di mercato («Sensitivity Analysis») e le omologhe misure riferite al margine di interesse generato dallo stock di attività e passività sensibili alle variazioni dei tassi («Repricing Analysis»), qualificanti nel loro insieme la propensione al rischio di tasso di interesse da parte del nostro Gruppo, sono stati interessati da una parziale riformulazione per esigenze di adeguamento al mutato contesto normativo. Rilevanti pure le migliorie apportate alla reportistica di monitoraggio, in conseguenza alle succitate novità, nonché allo scopo di presentare in maggior dettaglio gli elementi fondanti le dinamiche di rischio.
Il controllo sull'esposizione al rischio di liquidità si snoda ormai in una variegata gamma di parametri e di misurazioni, svolte, tanto in ottica gestionale quanto per scopi regolamentari, con l'obiettivo di tenere sotto stretta sorveglianza la posizione di liquidità cosiddetta «operativa» – monitoraggio basato sulla quotidiana osservazione delle dinamiche dei flussi di cassa di breve periodo tipici dell'operatività di tesoreria e di quella a essa assimilabile, dei flussi potenziali ottenibili dallo smobilizzo di attività finanziarie, ovvero dall'utilizzo delle stesse in operazioni di rifinanziamento centrale – così come lo stato della liquidità «strutturale», mirante al mantenimento di un'equilibrata combinazione tra il funding e gli impieghi aziendali su un orizzonte di più lungo termine. È inoltre costantemente monitorato il rischio di liquidità infragiornaliera.
Le cosiddette «metriche aggiuntive di controllo della liquidità» (Additional Liquidity Monitoring Metrics, ALMM), la cui segnalazione alle competenti Autorità bancarie è prescritta a livello comunitario, sono state oggetto di significative revisioni; tra queste spicca l'integrazione nel set di analisi mensili di uno schema di rilevazione aggiuntivo sotto forma di «scadenziere» di dettaglio, dall'onerosa compilazione.
Oltre alla già citata rendicontazione degli esiti del processo interno di adeguatezza del sistema di governo e gestione del rischio di liquidità (ILAAP), si segnala in questo primo semestre l'aggiornamento del dispositivo interno a presidio delle situazioni di tensione di liquidità che dovessero manifestarsi a seguito di crisi dei mercati, ovvero di circostanze specifiche del nostro Gruppo rappresentate dal «Piano di emergenza del rischio di liquidità» (Contingency Funding Plan), per allineamento all'annuale rivisitazione del «Piano di risanamento» (Recovery Plan).
Sono state inoltre arricchite le tavole di reportistica sull'esposizione al rischio periodicamente prodotte e la documentazione di natura operativa e metodologica in materia di identificazione, misurazione, controllo e mitigazione del rischio in parola, le cui evoluzioni procedono insieme ai continui affinamenti alle tecniche e alle procedure di monitoraggio in uso.
Ravvisandone i presupposti, nel passato semestre si è condotta una serie di iniziative tese ad evolvere, nelle misurazioni di vigilanza, dall'attuale «metodo di base» (BIA, Basic Indicator Approach) al più evoluto «metodo standardizzato» (TSA, Traditional Standardised Approach) prescritto dalle disposizioni di vigilanza in tema di determinazione dell'assorbimento di Primo Pilastro a fronte dei rischi operativi, con l'intento di riposizionare il nostro Gruppo su un target metodologico maggiormente in linea con quello delle banche italiane più significative e, in tal modo, coronare gli ingenti investimenti sostenuti negli ultimi anni per irrobustire il presidio interno.
L'intenzione del Gruppo di adottare il metodo TSA, notificata al Supervisore nel mese di maggio, non ha sollevato obiezioni da parte della Banca Centrale Europea, a seguito dell'avvenuta verifica del rispetto dei vigenti criteri normativi. L'applicazione del nuovo approccio decorre pertanto a partire dall'invio delle segnalazioni prudenziali al 30 giugno, su base consolidata oltre che individualmente per la Capogruppo e per la controllata Banca della Nuova Terra.
Anche l'apparato di monitoraggio e controllo del rischio per finalità meramente gestionali si è arricchito grazie all'introduzione di un nuovo set di indicatori di livello operativo, dipendenti gerarchicamente dai più generali parametri di appetito al rischio sanciti dal RAF. Questi nuovi indicatori («Key Risk Indicators»), cui si associano specifiche soglie di attenzione, si prefiggono di misurare l'evoluzione delle perdite occorse a seguito di manifestazioni di rischio operativo e informatico, mettendone in luce eventuali «picchi» anomali.
Degno di menzione, inoltre, l'avvenuto perfezionamento dei processi di monitoraggio e rendicontazione periodica degli stadi evolutivi in cui si trovano le misure di prevenzione e attenuazione delle criticità operative identificate nel corso delle ordinarie attività di rilevazione («Loss Data Collection») e valutazione prospettica («Risk Self Assessment») dei rischi in parola.
Permane elevata la sorveglianza sul cosiddetto «Cyber risk», rispetto al quale si evidenzia l'efficacia degli strumenti di controllo implementati dalla banca allo scopo di contenere gli impatti dei sempre più frequenti tentativi di attacco e frode informatica, efficacemente bloccati sul nascere.
Nello stesso ambito, in ottica evolutiva, è riposta costante attenzione agli aspetti di sicurezza informatica, anche riguardo agli indirizzati adeguamenti normativi relativi alla nuova direttiva europea sui servizi di pagamento (c.d. «PSD2»), nonché all'impianto dell'innovativo sistema di regolamento istantaneo denominato «Instant Payment», di prossimo rilascio.
Nel loro complesso, le valutazioni sullo stato dei presidi sul rischio informatico condotte nel semestre su impulso dell'Autorità di Supervisione confermano la validità dei programmati interventi di affinamento dei processi dell'ICT, specie nell'intento di assicurare un migliore raccordo tra le esigenze operative provenienti dagli uffici aziendali o dalle analisi di rischio e gli indirizzi strategici che guidano gli investimenti di lungo termine in tecnologia e innovazione.
Quanto al governo del rischio reputazionale, si è provveduto, analogamente a quanto svolto per il rischio operativo, alla strutturazione di un più rigoroso processo di monitoraggio delle azioni di prevenzione e attenuazione dei fattori di alea primari da cui la tipologia di rischio in parola tipicamente deriva, in primis identificati nel corso dell'annuale esercizio di «Reputational Risk Assessment». Il tutto è stato supportato dall'introduzione di appositi sistemi di stoccaggio delle informazioni sugli avanzamenti compiuti e di produzione della correlata reportistica direzionale.
Nel periodo in esame si è altresì avviata l'estensione, secondo una prospettiva di Gruppo, dei meccanismi di scandaglio sistematico del web e delle principali piattaforme di social monitoring correntemente utilizzati dalla banca per la ricerca di notizie e opinioni negative suscettibili di incrinare la buona immagine aziendale, tesoro da doversi più che mai salvaguardare quale fattore critico di successo del nostro operare.
Costante è stata l'attenzione dedicata al presidio dei rischi di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, il cui rigore e la cui intensità nell'azione di prevenzione e controllo si articolano secondo un approccio basato sul rischio, così come fortemente evidenziato anche nei recenti provvedimenti attuativi della IV Direttiva comunitaria in materia. In tale guisa, pure nell'ottica di efficientare i molteplici adempimenti di verifica richiesti alle strutture aziendali dalle normative interne ed esterne, nel semestre si è provveduto alla messa in opera di un dedicato «cruscotto» finalizzato, con logica incrementale, a diventare punto unico di consistenza per le attività in discorso, oltre a consentire una più efficace tracciatura dei processi valutativi seguiti.
La Funzione di conformità ha collaborato intensamente al recepimento in ambito aziendale delle nuove complesse normative di derivazione europea attinenti alla prestazione dei servizi d'investimento (Direttiva «MiFID 2» e correlata disciplina attuativa) e alla privacy («General Data Protection Regulation - GDPR», Regolamento in materia di trattamento dei dati personali). La predetta attività ha determinato un notevole incremento dei visti e dei pareri attestanti la rispondenza dei processi aziendali alle norme di riferimento, a testimonianza del ruolo sempre più centrale che la struttura è venuta assumendo nell'assetto dei controlli interni della banca.
Sono proseguite, inoltre, le attività di controllo relative ai settori di operatività ordinariamente presidiati dalla Funzione di compliance, comprendenti verifiche tematiche in materia di trasparenza, servizi d'investimento e usura; è stato per la prima volta sottoposto ad analisi di conformità il comparto della conservazione a norma dei documenti informatici.
Di rilievo, infine, l'assegnazione in outsourcing del presidio di conformità alle norme sulla controllata Banca della Nuova Terra, in relazione alla cui iniziale attività sono al momento state predisposte due verifiche relative agli ambiti della trasparenza e dell'usura.
A fine semestre l'organico del Gruppo bancario era composto di 3.220 unità, di cui 2.723 in forza presso la Capogruppo, 327 presso la Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA e 170 presso Factorit spa. Rispetto al 31 dicem-
bre e al 30 giugno 2017 l'incremento è, rispettivamente, di 24, +0,75%, e 51 dipendenti, +1,60%. Dati significativi alla luce delle dinamiche di settore orientate in senso contrario.
Al 30 giugno 2018, il 70% del personale del Gruppo bancario operava presso la rete distributiva e il rimanente era occupato presso i servizi centrali delle rispettive società. L'età media dei collaboratori era di 41 anni e 5 mesi, con un'anzianità media di servizio di 15 anni e 6 mesi.
Al personale del Gruppo bancario si aggiunge quello della controllata Pirovano Stelvio spa, 29 risorse al 30 giugno 2018, 26 delle quali impiegate stagionalmente.
Oggi le attività, i beni di consumo, i servizi e i prodotti di varia natura vengono pub-
blicizzati ancor di più che in passato. Anche i mezzi utilizzati allo scopo sono ben più efficaci e puntuali rispetto ai tempi andati. Basti pensare a internet, telefoni cellulari, stampa cartacea e no per rendersi conto di quanto siamo quotidianamente bersagliati da annunci e slogan: un oceano travolgente.
Anche il nostro Gruppo si avvale dei citati mezzi, ma senza esagerare, e lo fa soprattutto per informare dettagliatamente sulla propria operatività, sulle novità relative alle varie attività, sulle prospettive e così di seguito. In tal modo, chi è interessato a nostri servizi e prodotti è in grado di valutarli con cognizione di causa. Inoltre, non è venuta meno, anzi si è rafforzata, la consuetudine della Banca Popolare di Sondrio di dedicare tempo e spazio a iniziative a sfondo culturale.
Innanzitutto fa piacere ricordare il Notiziario, quadrimestrale sul cui primo numero dell'anno, tra i tanti contributi pubblicati, campeggia quello riguardante il convegno «La passione giuridica per la libertà – Scritti di Luigi Luzzatti», tenutosi a Roma il 30 novembre 2017, in onore del compianto, indimenticato presidente di questa Popolare, cavaliere del lavoro Piero Melazzini, a due anni dalla sua scomparsa (30 novembre 2015). Per inciso rammentiamo che egli era un grande ammiratore di tale economista e banchiere del passato. Sul medesimo numero è stata ospitata anche la corposa monografia su Clay Regazzoni, campione automobilistico svizzero dalla guida aggressiva e sicura, morto a dicembre 2006 a 67 anni. La stessa monografia ha abbellito pure la Relazione d'esercizio 2017 della controllata BPS (SUIS-SE) SA, mentre nel Resoconto dell'anno 2017 della Popolare di Sondrio sono state inserite, intercalandole, illustrazioni di molteplici quadri di nostra proprietà dell'arte valtellinese, risalente alla seconda metà del secolo scorso. Con tali opere è stata allestita, presso il Polifunzionale di Bormio, ospitante la nostra Assemblea del 28 aprile, una vetrina dal titolo «Tracce – Il paesaggio evocativo nell'arte valtellinese del secondo Novecento», iniziativa di successo, ripetuta nella stessa cittadina dell'Alta Valle il 20 luglio. Nella predetta adunanza assembleare di aprile, ai soci intervenuti è stato donato il libro di nostra realizzazione «Alpi dipinte», consistente in singolari immagini fotografiche di panorami alpini dai mille intensi colori, che si fondono e confondono con la flora e la fauna delle zone riprese.
Il ciclo delle pubbliche conversazioni si è aperto il 2 febbraio con la conferenza che monsignor Dario Edoardo Viganò, personalità del Vaticano molto nota nel campo della comunicazione, ha tenuto a Sondrio presso di noi sul tema «La riforma della comunicazione voluta da Papa Francesco».
La biblioteca di proprietà aziendale, intitolata a Luigi Credaro, ha registrato un consistente numero di fruitori: studenti, docenti, liberi professionisti, pensionati e così via. Buona parte del carteggio e dei documenti in essa presenti proviene da donazioni. È un vasto materiale di notevole pregio che valorizziamo al meglio, conservandolo con cura e mettendolo a disposizione per la consultazione. Tutto ciò rappresenta un costo non indifferente per la banca, che tuttavia lo sostiene, anno dopo anno, volendo tramandare tale patrimonio culturale in perfetto stato. Riteniamo sia giusto che della cultura si possano cibare tanto le menti di oggi quanto quelle del futuro.
Ci sono stati attribuiti riconoscimenti dal quotidiano economico–finanziario milanese MF, nell'ambito di Milano Finanza Global Awards 2018. La Popolare di Sondrio è infatti stata aggiudicataria del «Premio Creatori di Valore come miglior Banca della Regione Lombardia Index superiore a 7» e del «Premio Guido Carli come Banca retail dell'anno».
Presso il nostro Complesso Pirovano del Passo Stelvio, noto anche come l'Università dello Sci e della Montagna, si sono svolte iniziative sportive in più discipline, portando in quota atleti, simpatizzanti e amanti della montagna. Le manifestazioni hanno registrato vivo interesse e larga partecipazione.
Al 30 giugno 2018 il patrimonio netto consolidato del Gruppo, comprensivo delle riserve da valutazione e dell'utile di periodo di 74,154 milioni, è risultato pari a 2.599,329 milioni.
A seguito dell'entrata in vigore dell'IFRS 9 in data 1° gennaio 2018, il patrimonio al 31 dicembre 2017, che ammontava a 2.678,920 milioni, è stato oggetto di rettifica in sede di FTA dell'IFRS 9 con l'iscrizione di una riserva negativa da FTA per 45,118 milioni. Pertanto il raffronto omogeneo per il periodo gennaio-giugno 2018 evidenzia un calo di 34,473 milioni.
Il capitale sociale della Capogruppo, costituito da n. 453.385.777 azioni ordinarie prive di valore nominale, è ammontato a 1.360,157 milioni, senza variazioni rispetto all'esercizio di raffronto.
Invariati anche i sovrapprezzi di emissione, pari a 79,005 milioni, mentre la voce azioni proprie ha evidenziato un leggero aumento a 25,391 milioni.
Le riserve sono salite a 1.155,624 milioni; l'incremento in buona parte è dato dalla somma algebrica fra l'accantonamento di parte significativa dell'utile dell'esercizio 2017 e la riserva negativa, di 52,876 milioni, al netto dell'effetto fiscale registrato in via preliminare in sede di FTA dell'IFRS 9. Si rammenta che l'Assemblea ordinaria dei soci del 28 aprile 2018 ha approvato la distribuzione di un dividendo di 0,07 euro per ciascuna delle n. 453.385.777 azioni in circolazione al 31 dicembre 2017.
La voce riserve da valutazione, rappresentata dal saldo tra plusvalenze e minusvalenze contabilizzate sulle attività finanziarie al fair value con impatto sulla redditività complessiva e tra utili e perdite attuariali sui piani a benefici definiti per i dipendenti, ha presen-
tato un saldo negativo di 44,220 milioni, rispetto al dato di fine 2017, quando era positiva per 28,478 milioni. Essa ha risentito negativamente dell'andamento del corso dei titoli di Stato, caratterizzato da un repentino rialzo dei tassi per la recrudescenza del rischio Italia avviatosi tra fine maggio e metà giugno 2018, mentre ha registrato un effetto positivo in sede di FTA dell'IFRS 9 di 7,758 milioni.
In merito all'adeguatezza patrimoniale, dal 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la nuova normativa armonizzata per le banche e per le imprese di investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva 2013/36 UE (CRD IV). Sulla base di tale disciplina sono stati introdotti con la circolare n. 285/13 dell'Organo di vigilanza nuovi limiti in materia di coefficienti patrimoniali che a regime (gennaio 2019) saranno pari al 7% per il CET 1 Ratio, all'8,50% per il Tier 1 Capital Ratio e al 10,50% per il Total Capital Ratio. Per il 2018, fase ancora transitoria, sono previsti coefficienti in misura ridotta. La Banca Centrale Europea, che sulla base delle evidenze raccolte nell'ambito del processo di revisione e di valutazione prudenziale ha l'autorità per fissare coefficienti di capitale e/o di liquidità personalizzati per ciascun intermediario soggetto a supervisione comunitaria, con decisione del 28 novembre 2017 ha trasmesso alla Capogruppo la decisione del Supervisory Board riguardo ai nuovi coefficienti minimi da applicarsi, con decorrenza dal 1° gennaio, per l'esercizio 2018.
I nuovi livelli minimi di capitale chiesti al nostro Gruppo bancario attengono a:
– un requisito minimo di Common Equity Tier 1 ratio pari all'8,375%, determinato come somma del requisito minimo regolamentare di Primo Pilastro (4,50%), del Cuscinetto di Conservazione del Capitale (1,875%) e di un requisito aggiuntivo di Secondo Pilastro (2%);
– un requisito minimo di Total Capital Ratio, pari all'11,875%, determinato come somma del requisito minimo regolamentare di Primo Pilastro (8%), del Cuscinetto di Conservazione del Capitale (1,875%) e di un requisito aggiuntivo di Secondo Pilastro (2%).
Mentre i due primi addendi costituenti ciascun indice sono indicati dalla normativa prudenziale e sono identici per tutte le banche di uno stesso Paese, il terzo fattore è quantificato dalla BCE sulla base dell'effettivo grado di rischiosità del singolo intermediario.
Ai due coefficienti si aggiunge una «Linea d'orientamento di secondo pilastro» («Pillar 2 Guidance»), che intende rappresentare una guida per l'evoluzione prospettica del capitale del Gruppo. Quest'ultimo parametro assume carattere riservato e non è, a differenza dei due requisiti minimi, oggetto di diffusione, trattandosi di elemento che, anche secondo l'indirizzo reso noto dalla BCE, non assume rilevanza in ordine alla determinazione dei dividendi distribuibili.
I fondi propri consolidati ai fini delle segnalazioni di Vigilanza, comprensivi di quota parte dell'utile al 30 giugno 2018, si sono attestati a 3.012 milioni. Le attività di rischio ponderate sono state pari a 22.208 milioni.
Di seguito, sono riportati i requisiti riferiti al Gruppo al 30 giugno 2018 messi a raffronto con i minimi richiesti per il corrente esercizio dalla BCE:
| Coefficienti patrimoniali Gruppo | Coefficienti patrimoniali minimi richiesti | |
|---|---|---|
| CET 1 Ratio | 11,74% | 8,375% |
| Tier 1 Capital Ratio | 11,79% | 8,375% |
| Total Capital Ratio | 13,56% | 11,875% |
L'implementazione dei nuovi requisiti e la riclassificazione degli strumenti finanziari hanno comportato la rilevazione di una riserva negativa di patrimonio netto consolidato pari a 45,118 milioni al netto dell'effetto fiscale e con un impatto sul quoziente di CET 1 Ratio di circa 29 punti base.
Per completezza d'informazione si segnala che il Gruppo ha deciso di avvalersi del disposto del Regolamento UE 2017/2395, che ha concesso agli intermediari vigilati la possibilità di includere, in via temporanea, nel computo del proprio capitale primario di classe 1 un importo addizionale teso a «neutralizzare» gli effetti che si avrebbero a seguito dei maggiori accantonamenti contabili derivanti dall'immediata adozione del nuovo Principio. Detto importo addizionale verrà applicato al valore del patrimonio CET 1 tenendo conto di una percentuale di computabilità decrescente nel tempo, dal 95% nel 2018 al 25% nel 2022, fino al suo totale azzeramento nel 2023. Pertanto, l'impatto atteso sui coefficienti patrimoniali calcolati con regole «transitorie» (Phased in) risulta più contenuto.
Il Leverage Ratio al 30 giugno 2018, tenuto conto della predetta inclusione di quota parte dell'utile nel Tier 1 e applicando i criteri transitori in vigore per il 2018 (Phased in), è pari al 5,74% e al 5,68% in base ai criteri previsti a regime (Fully Phased).
Il Texas ratio è pari al 75,22%.
Rassegniamo di seguito i rapporti tra il patrimonio comprensivo dell'utile di periodo e le principali voci di bilancio, raffrontati con quelli al 31 dicembre 2017:
L'azione Banca Popolare di Sondrio, negoziata sul mercato MTA di Borsa Italiana, facente parte dell'indice FTSE Italia All-Share, ha chiuso il primo semestre del 2018 con una performance positiva del 13,27%, segnando un prezzo di riferimento al 29 giugno 2018 di 3,448 euro, contro i 3,044 euro di fine 2017. L'indice generale FTSE Italia All-Share ha registrato nel periodo una contrazione dell'1,51%, mentre l'indice settoriale FTSE Italia All-Share Banks ha avuto una performance negativa dell'8,07%.
Il volume medio giornaliero dei titoli scambiati sul mercato MTA di Borsa Italiana nei primi sei mesi dell'anno è stato pari a 931mila titoli, in aumento rispetto ai 769mila dello stesso periodo del 2017.
La compagine sociale al 30 giugno 2018 era costituita da 173.245 soci, con una diminuzione di 2.302 soci rispetto alla fine del 2017.
In merito alle azioni proprie, la cui operatività è svolta nel rispetto dell'apposita delibera assembleare, si segnala che la Capogruppo deteneva in portafoglio n. 3.650.000 azioni, invariate rispetto a fine 2017. Si aggiungono le n. 19.953 azioni detenute dalla Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA, nell'ambito del piano dei compensi basato su strumenti finanziari previsto dalle Politiche retributive di Gruppo. Il valore di bilancio è di 25,391 milioni, di cui 25,322 costituiscono utilizzo del fondo acquisto azioni proprie della Capogruppo pari a 30 milioni.
In riferimento all'articolo 2528, ultimo comma, del codice civile, informiamo che le domande di ammissione a socio pervenute nel corso dell'esercizio sono state esaminate dal Consiglio di amministrazione sulla base dei principi legislativi e statutari. In particolare l'articolo 9 dello statuto stabilisce che: «Il Consiglio di amministrazione decide in merito alle domande di ammissione a socio con deliberazione congruamente motivata, avuto riguardo all'interesse della società, allo spirito della forma cooperativa e alle prescrizioni statutarie», tenute altresì presenti le linee guida fissate dall'Amministrazione.
La solvibilità del Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio, come dettagliatamente rappresentato nelle tabelle sottostanti, è valutata dalle agenzie di rating Fitch Ratings e Dagong Europe Credit Rating.
I giudizi riportati, rimasti invariati rispetto a quelli formulati nel corso del passato esercizio, fanno riferimento, rispettivamente, all'aggiornamento del 7 febbraio 2018 per quanto riguarda le valutazioni emesse da Dagong Europe Credit Rating e alla revisione periodica del 13 giugno 2018 per quanto attiene ai giudizi rilasciati da Fitch Ratings.
| GIUDIZIO | |
|---|---|
| LONG – TERM (lungo termine) | |
| È una misura della probabilità di default ed esprime la capacità della banca di rim borsare gli impieghi a medio lungo termine. È espresso su una scala da AAA a D, per complessivi 11 livelli. |
BBB |
| SHORT – TERM (breve termine) | |
| Misura la capacità dell'organizzazione a cui è assegnato il rating di far fronte ai pa gamenti in scadenza nel breve periodo, entro 13 mesi. La scala di misura comprende sette livelli (F1, F2, F3, B, C, RD e D). |
F3 |
| VIABILITY RATING (autosufficienza) | |
| Mira a valutare quale sarebbe la situazione della banca se essa fosse completamen te indipendente e non potesse fare affidamento su supporto esterno. È espresso su una scala da aaa a d, per complessivi 11 livelli. |
bbb- |
Esprime la valutazione di Fitch sulla probabilità che un ente esterno offra supporto alla banca qualora quest'ultima ne abbia bisogno. La scala di misura comprende cinque livelli da 1 (migliore) a 5 (peggiore). 5
Esprime la valutazione di Fitch sul livello minimo al di sotto del quale non abbasserà il rating di lungo periodo dell'emittente in caso di difficoltà finanziaria dello stesso, in considerazione della propensione da parte di potenziali sostenitori (Stato o proprietario istituzionale) ad aiutare la banca in tali circostanze. La scala di valori associata a tale giudizio riflette quella dei Rating di lungo termine. Un ulteriore possibile punteggio, rappresentato dal «No Floor» (NF) indica che secondo Fitch è improbabile che dall'esterno giunga un aiuto (probabilità di un intervento di sostegno inferiore al 40%). No Floor
| OUTLOOK (prospettiva) | ||
|---|---|---|
| -- | ----------------------- | -- |
È una valutazione prospettica sulla possibile evoluzione in un periodo di 1-2 anni del rating di lungo termine assegnato. Può essere «positivo», «stabile» o «negativo». Stabile
| GIUDIZIO | |
|---|---|
| LONG – TERM (lungo termine) | |
| È una misura della probabilità di default ed esprime la capacità della banca di adem | |
| piere ai propri obblighi finanziari. È espresso su una scala da AAA a D, per comple sivi 10 livelli. |
BBB |
| SHORT – TERM (breve termine) | |
| Misura la capacità dell'organizzazione a cui è assegnato il rating di far fronte ai pa gamenti in scadenza nel breve periodo. La scala di misura comprende sei livelli (A-1, |
|
| A-2, A-3, B, C e D). | A-3 |
| INDIVIDUAL FINANCIAL STRENGHT ASSESSMENT (valutazione della forza finanziaria individuale) |
|
| Mira a valutare quale sarebbe la situazione della banca se essa fosse completamen te indipendente e non potesse fare affidamento su supporto esterno. È espresso su |
|
| una scala da aaa a d, per complessivi 10 livelli. | bbb |
| OUTLOOK (prospettiva) | |
Nel prospetto che segue si provvede al raccordo tra il patrimonio netto e l'utile della Capogruppo e quelli consolidati.
| (dati in migliaia di euro) | Patrimonio netto | di cui: utile di periodo |
|---|---|---|
| Patrimonio netto della Capogruppo al 30/06/2018 | 2.338.360 | 65.371 |
| Rettifiche di consolidamento | (15.328) | (15.328) |
| Differenza rispetto ai valori di carico delle partecipazioni in : | ||
| - società consolidate con il metodo integrale | 235.680 | 14.694 |
| - società consolidate con il metodo del patrimonio netto | 40.617 | 9.417 |
| Saldo al 30/06/2018 come da bilancio consolidato di Gruppo | 2.599.329 | 74.154 |
La crescita economica generale registrata nel 2017 è proseguita nel primo semestre 2018, ma con alcuni segnali di rallentamento e il balenare di rischi legati in larga parte alle misure protezionistiche attuate o minacciate. In Italia, le incertezze sulla formazione del nuovo Governo hanno avuto riscontro nell'accentuata volatilità sui mercati finanziari.
Il consolidarsi di un quadro economico comunque positivo si è riflesso sulla qualità del credito e ha comportato una minore necessità di rettifiche. Ciò, unitamente al buon andamento delle commissioni nette, ha permesso al Gruppo, pur in presenza di un risultato dell'attività in titoli e cambi inferiore al periodo di confronto, di chiudere il primo semestre dell'anno con un significativo balzo dell'utile: 74,154 milioni rispetto a 56,332 milioni, +31,64%.
La prolungata fase di politica monetaria espansiva (tassi di riferimento BCE pari allo 0% e Euribor negativo) ha continuato a pesare sull'andamento del margine d'interesse, mentre, in presenza di una concorrenza sui prezzi sempre più agguerrita, sono rimaste ridotte le possibilità di manovra delle leve rappresentate dai tassi attivi e passivi.
Nell'esame delle varie voci e delle variazioni di conto economico occorre considerare che dal 1° gennaio 2018 sono entrati in vigore i principi contabili IFRS 9 e IFRS 15, mentre i dati di confronto al 30 giugno 2017 non sono stati resi omogenei, in quanto ci si è avvalsi della possibilità, fornita dai principi, di non procedere alla rideterminazione dei dati comparativi.
Il margine d'interesse ha registrato un discreto aumento, +4,56%, in ragione d'anno, attestandosi a 249,702 milioni. Il margine d'interesse da clientela ha evidenziato un andamento sostanzialmente stabile, mentre è cresciuta notevolmente la componente degli interessi sul portafoglio titoli, come conseguenza del forte aumento dello stesso nell'esercizio in corso rispetto alla consistenza media del periodo di raffronto. Il conto economico ha potuto altresì beneficiare della contabilizzazione degli interessi negativi maturati sui fondi percepiti dalla BCE nell'ambito delle operazioni di finanziamento TLTRO II, non presenti nel periodo precedente in quanto non vi era ancora certezza sulla loro spettanza. Il costo del funding è diminuito in misura percentualmente superiore a quella degli interessi attivi, consolidando così la tendenza positiva del margine già registrata al 31 marzo. La voce interessi attivi ha segnato una lieve riduzione, -0,33%, portandosi a 308,765 milioni, risentendo del complesso di fattori come sopra accennato, mentre gli interessi passivi hanno registrato una marcata flessione a 59,063 milioni, -16,78%.
Le nuove modalità di contabilizzazione degli interessi maturati sulle attività finanziarie deteriorate ricomprese nello stage 3 hanno avuto un'incidenza contenuta sul margine d'interesse.
Buono l'andamento delle commissioni nette, pari a 153,393 milioni, +3,38%. Trattasi di un incremento piuttosto generalizzato, più marcato per quelle relative al collocamento di prodotti finanziari, in particolare risparmio gestito e assicurativi, ma che ha riguardato anche quelle legate a conti correnti, finanziamenti e a incassi e pagamenti. In contrazione le commissioni per garanzie rilasciate.
I dividendi incassati sono stati pari a 3,195 milioni, -29,95%.
Il risultato dell'attività finanziaria, riferito a titoli e all'operatività su valute e derivati (che è dato dalla somma delle voci 80, 90, 100 e 110 del conto economico), è stato pari a 26,929 milioni, a fronte di 50,979 milioni, -47,18%, principalmente per un minor apporto dell'attività di negoziazione/ cessione. Il buon risultato del 2017 era stato possibile grazie al realizzo di preesistenti consistenti plusvalenze su titoli.
Il risultato netto delle attività di negoziazione, voce 80, è ammontato a 17,282 milioni e rispetto al periodo di confronto sconta un aumento dello sbilancio negativo tra rivalutazioni e svalutazioni di titoli, un minor risultato dell'attività su derivati, come pure una contrazione dei proventi netti dell'attività in cambi e valute.
Gli utili da cessione o riacquisto, voce 100, pari a 12,338 milioni, derivano per 2,240 milioni da attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e per 10,234 milioni da attività al fair value con impatto sulla redditività complessiva, mentre sulle passività finanziarie si è registrata una perdita di 0,136 milioni. Infine, il risultato dell'attività di copertura è stato positivo per 0,077 milioni, mentre il risultato netto delle altre attività finanziarie valutate al fair value con impatto sul conto economico, voce 110, è stato negativo per 2,768 milioni.
Il margine d'intermediazione è sceso a 433,219 milioni, rispetto a 442,737, -2,15%. Alla sua composizione il margine d'interesse ha concorso per il 57,64% rispetto al 53,94.
Il già accennato miglioramento della situazione economica ha avuto di riflesso un effetto positivo sulla dinamica dei crediti deteriorati, in decelerazione, e, a seguire, ha permesso una riduzione degli accantonamenti.
La voce rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito, voce 130, si è attestata a 85,533 milioni rispetto a 123,795 milioni, -30,91%. La componente rettifiche di valore netto per rischio di credito relativo alle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, che riguarda l'esposizione verso clientela e banche sia sotto forma di finanziamenti sia di titoli, è ammontata a 88,310 milioni; la componente rettifiche su crediti verso clientela-finanziamenti, che è la più significativa, si è attestata a 89,036 milioni, mentre si registrano riprese di valore su titoli e banche per complessivi 0,726 milioni. Tale importo, se raffrontato con quello analogo dell'esercizio precedente riferito ai finanziamenti verso clientela, seppur non omogeneo a causa delle differenti modalità di rilevazione tra IFRS 9 e IAS 39, lascia trasparire una notevole diminuzione delle rettifiche. Assodato che il nuovo modello di impairment per la valutazione dei crediti valutati al costo ammortizzato e l'approccio al calcolo delle svalutazioni sono più conservativi con il nuovo regime contabile, è di tutta evidenza il significativo miglioramento della qualità creditizia del portafoglio. La componente rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ha registrato riprese di valore per 2,777 milioni su titoli di debito, mentre nell'esercizio di raffronto sulla componente rettifiche da deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita erano presenti rettifiche per 29,900 milioni che riguardavano in buona parte svalutazioni delle quote detenute nel Fondo Atlante. Se il consolidamento della crescita economica si è riflesso in un miglioramento nella qualità del credito, con una riduzione del flusso dei nuovi crediti deteriorati, non va sottaciuto che il complesso di attività e processi attivati dalla banca in tema di monitoraggio e controllo dei crediti verso clientela nelle varie fasi di erogazione e gestione sta fornendo riscontri positivi. Il rapporto rettifiche nette su finanziamenti a clientela/finanziamenti a clientela, riferiti ai soli finanziamenti, che viene anche definito costo del credito, è sceso dallo 0,90% al 31 dicembre 2017 allo 0,70%.
La voce 140, che rileva gli utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni, che derivano dalle modifiche apportate ai flussi di cassa contrattuali, nel periodo di riferimento ha registrato perdite per 0,724 milioni. Il risultato della gestione finanziaria è pertanto stato pari a 346,962 milioni, +8,79%.
Come sempre, sono stati attentamente monitorati il contenimento dei costi e la razionalizzazione delle strutture. Nonostante gli sforzi per l'efficientamento delle strutture, che sono proseguiti anche nell'esercizio, e si riverbe-
| (in migliaia di euro) | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazioni assolute |
Variazioni % |
|---|---|---|---|---|
| Margine d'interesse | 249.702 | 238.819 | 10.883 | 4,56 |
| Dividendi | 3.195 | 4.561 | -1.366 | -29,95 |
| Commissioni nette | 153.393 | 148.378 | 5.015 | 3,38 |
| Risultato dell'attività finanziaria | 26.929 | 50.979 | -24.050 | -47,18 |
| Margine di intermediazione | 433.219 | 442.737 | -9.518 | -2,15 |
| Rettifiche nette su crediti e attività finanziarie | -85.533 | -123.795 | 38.262 | -30,91 |
| Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni | -724 | – | – | – |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 346.962 | 318.942 | 28.020 | 8,79 |
| Spese per il personale | -117.444 | -116.966 | -478 | 0,41 |
| Altre spese amministrative | -151.775 | -139.464 | -12.311 | 8,83 |
| Altri oneri/ proventi di gestione | 30.254 | 32.085 | -1.831 | -5,71 |
| Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri | -634 | 304 | -938 | – |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali | -15.423 | -15.787 | 364 | -2,31 |
| Costi operativi | -255.022 | -239.828 | -15.194 | 6,34 |
| Risultato della gestione operativa | 91.940 | 79.114 | 12.826 | 16,21 |
| Utili (perdite) delle partecipazioni e su altri investimenti | 9.876 | 7.577 | 2.299 | 30,34 |
| Risultato al lordo delle imposte | 101.816 | 86.691 | 15.125 | 17,45 |
| Imposte sul reddito dell'operatitività corrente | -25.390 | -25.930 | 540 | -2,08 |
| Risultato netto | 76.426 | 60.761 | 15.665 | 25,78 |
| Utili di pertinenza di terzi | -2.272 | -4.429 | 2.157 | -48,70 |
| Utili di pertinenza della Capogruppo | 74.154 | 56.332 | 17.822 | 31,64 |
Note: Il risultato dell'attività finanziaria è costituito dalla somma delle voci 80 - 90 - 100 - 110 del conto economico. Si è provveduto a riclassificare le spese del personale e gli altri proventi di gestione nettandoli della partita di giro rappresentate dai proventi del fondo di quiescenza del personale pari a € 2,115 mila di euro.
rano sull'andamento dei costi operativi, questi sono aumentati da 239,828 a 255,022 milioni, +6,34%. Hanno risentito anche delle forti pressioni regolamentari che hanno ingenti impatti in termini di adeguamento di strutture operative, competenze e organici.
Il rapporto costi operativi/margine d'intermediazione, il così detto «cost income ratio», è salito dal 54,17% al 58,87%, mentre il rapporto costi operativi/totale dell'attivo annualizzato si è attestato all'1,23 rispetto all'1,15%. Analizzando le singole componenti, le spese amministrative, normalizzate con l'esclusione dell'accantonamento dei proventi del fondo di quiescenza che hanno contropartita per pari importo negli altri oneri/proventi di gestione, hanno cifrato 269,219 milioni, +4,99%, di cui quelle per il personale sono state pari a 117,444 milioni rispetto a 116,966 milioni, +0,41%, mentre le altre spese amministrative sono salite da 139,464 a 151,775 milioni, +8,83%, registrando queste ultime un forte aumento degli oneri per contributi sostenuti o previsti per i Fondi di risoluzione e Garanzia e FITD, che da 13,991 milioni sono aumentati a 24,924 milioni, +78,14%. Di rilievo gli incrementi delle spese per consulenze, per utilizzo di reti interbancarie e per i costi informatici. La voce accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri ha evidenziato un accantonamento per 0,634 milioni, rispetto a un'eccedenza per 0,304 milioni. Ora ricomprende anche gli accantonamenti per rischio di credito relativi ad impegni e garanzie rilasciate (in precedenza erano allocati alla voce 130 di conto economico).
Le rettifiche su attività materiali e gli ammortamenti per software sono stati pari a 15,423 milioni, -2,31%. Gli altri proventi, per i quali si è provveduto ad una riclassifica come dianzi accennato, al netto degli altri oneri di gestione sono ammontati a 30,254 milioni, -5,71%.
L'aggregato utili/perdite su partecipazioni e su altri investimenti ha evidenziato un saldo positivo per 9,876 milioni, rispetto a 7,577 milioni. Il risultato complessivo al lordo delle imposte ha pertanto segnato 101,816 milioni, +17,45%. Detratte infine le imposte sul reddito per 25,390 milioni, rispetto a 25,930 milioni, e l'utile di pertinenza di terzi pari a 2,272 milioni, consegue un utile netto d'esercizio di periodo di 74,154 milioni, +31,64%.
Il tasso di imposizione fiscale inteso come semplice rapporto fra imposte sul reddito e risultato dell'operatività corrente si è attestato al 24,94%, rispetto al 29,91% dell'anno precedente.
Lo scorso 23 luglio la Capogruppo ha perfezionato l'operazione di acquisto del 100% del capitale di PrestiNuova spa, società di intermediazione finanziaria attiva nel settore della concessione di finanziamenti rimborsabili mediante cessione del quinto dello stipendio o della pensione. La stessa opererà in sinergia con la controllata Banca della Nuova Terra spa, in quello che è considerato uno dei più rilevanti segmenti del credito al consumo in Italia.
Il Consiglio di Stato, nella seduta del 31 luglio, ha deciso di protrarre la sospensione del termine per la trasformazione in Spa della banche popo-
lari - originariamente prevista dalla riforma del settore varata dal Consiglio dei Ministri con D.L. 24 gennaio 2015, n. 3 e convertito nella Legge 24 marzo 2015 n. 33 per il 27 dicembre 2016 - fino alla data di pubblicazione della sentenza di merito che sarà emessa dallo stesso Consiglio di Stato a seguito dell'udienza già fissata per il prossimo 18 ottobre. Il provvedimento dei giudici amministrativi fa seguito a quanto disposto dal cosiddetto «Decreto milleproroghe», che pochi giorni prima, il 24 luglio, aveva posticipato il termine per la trasformazione al 31 dicembre 2018.
Il quadro economico generale resta positivo, anche se appare meno favorevole rispetto alle previsioni di inizio anno e rimane condizionato da un lato dall'atteggiamento di maggiore prudenza delle imprese e dei consumatori, dall'altro dalla temuta reazione dei mercati quando sarà resa nota la Legge di bilancio, con i suoi impatti sulla finanza pubblica.
Quanto al nostro Gruppo bancario, per la seconda parte dell'esercizio è ragionevole ipotizzare che possa consolidarsi il miglioramento della redditività fin qui realizzato.
Sondrio, 9 agosto 2018
Nei seguenti schemi contabili, i dati patrimoniali del periodo di confronto, riferiti al 31/12/2017, e quelli economici riferiti al 30/06/2017 sono stati semplicemente riesposti utilizzando i prospetti di bilancio previsti dal quinto aggiornamento della Circolare Banca d'Italia n.262/2005 senza variazioni rispetto ai valori determinati in applicazione dei principi contabili vigenti all'epoca.
Pertanto sia i dati patrimoniali al 31 dicembre 2017 e sia i dati economici al 30 giugno 2017, che non includono gli effetti derivanti dall'applicazione dell'IFRS 9, risultano non confrontabili su base omogenea con quelli dei periodi di raffronto.
(in migliaia di euro)
| IFRS 9 | IAS 39 | 30-06-2018 | 31-12-2017 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. | 10. | CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE | 723.237 | 699.379 | ||
| 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL | |||||
| FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO |
891.859 | – | ||||
| 20 a) | 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | ||||
| PER LA NEGOZIAZIONE | 301.314 | 372.590 | ||||
| 20 c) | ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE OBBLIGATORIAMENTE VALUTATE AL FAIR VALUE |
590.545 | – | |||
| 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE |
– | 62.463 | |||
| 30. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE | – | 281.140 | |||
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA | – | 40.600 | |||
| 50. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | |||||
| 70. | FINO ALLA SCADENZA CREDITI VERSO CLIENTELA |
– – |
6.005 132.532 |
|||
| 30. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE | |||||
| CON IMPATTO SULLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA |
5.646.053 | – | ||||
| 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | |||||
| PER LA NEGOZIAZIONE | – | 256.358 | ||||
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA |
– | 6.630.613 | |||
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE | |||||
| 40 a) | 60. | AL COSTO AMMORTIZZATO CREDITI VERSO BANCHE |
32.937.762 1.288.111 |
– 1.920.320 |
||
| 50. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | |||||
| FINO ALLA SCADENZA | – | 6.856 | ||||
| 40 b) | 70. | CREDITI VERSO CLIENTELA | 31.649.651 | 25.623.303 | ||
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA |
– | 116.824 | |||
| 50. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | |||||
| FINO ALLA SCADENZA | – | 4.119.711 | ||||
| 70. | 100. | PARTECIPAZIONI | 212.917 | 217.634 | ||
| 90. 100. |
120. 130. |
ATTIVITÀ MATERIALI ATTIVITÀ IMMATERIALI |
322.839 25.062 |
327.490 23.720 |
||
| di cui: | ||||||
| - avviamento | 7.847 | 7.847 | ||||
| 110. | 140. | ATTIVITÀ FISCALI | 463.683 | 435.064 | ||
| a) correnti | 48.403 | 49.618 | ||||
| 130. | 160. | b) anticipate ALTRE ATTIVITÀ |
415.280 | 329.670 | 385.446 | 352.052 |
| TOTALE DELL'ATTIVO | 41.553.082 | 41.624.654 |
IL PRESIDENTE I SINDACI Francesco Venosta Piergiuseppe Forni, Presidente Laura Vitali - Luca Zoani
| IFRS 9 | IAS 39 | VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 30-06-2018 | 31-12-2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. | PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO |
37.583.386 | – | |||
| 10 a) | 10. | DEBITI VERSO BANCHE | 6.390.698 | 6.204.835 | ||
| 10 b) | 20. | DEBITI VERSO CLIENTELA | 28.381.791 | 28.800.925 | ||
| 10 c) | 30. | TITOLI IN CIRCOLAZIONE | 2.810.897 | 2.833.359 | ||
| 20. | 40. | PASSIVITÀ FINANZIARIE DI NEGOZIAZIONE | 55.851 | 31.259 | ||
| 40. | 60. | DERIVATI DI COPERTURA | 19.021 | 22.468 | ||
| 60. | 80. | PASSIVITÀ FISCALI | 25.295 | 38.855 | ||
| 60 a) | 80 | a) correnti | 1.778 | 2.705 | ||
| 60 b) | 80 | b) differite | 23.517 | 36.150 | ||
| 80. | 100. | ALTRE PASSIVITÀ | 900.006 | 643.520 | ||
| 90. | 110. | TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE |
44.428 | 45.491 | ||
| 100. | FONDI PER RISCHI E ONERI | 233.626 | – | |||
| 100 a) | Impegni e garanzie rilasciate | 34.122 | – | |||
| 100. | ALTRE PASSIVITÀ | – | 30.152 | |||
| 120. | FONDI PER RISCHI E ONERI | – | 204.277 | |||
| 100 b) 120 a) | quiescenza e obblighi simili | 163.194 | 160.799 | |||
| 100 c) 120 b) | altri fondi per rischi e oneri | 36.310 | 43.478 | |||
| 120. | 140. | RISERVE DA VALUTAZIONE | (44.220) | 28.478 | ||
| 150. | 170. | RISERVE | 1.155.624 | 1.077.440 | ||
| 160. | 180. | SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE | 79.005 | 79.005 | ||
| 170. | 190. | CAPITALE | 1.360.157 | 1.360.157 | ||
| 180. | 200. | AZIONI PROPRIE (-) | (25.391) | (25.370) | ||
| 190. | 210. | PATRIMONIO DI PERTINENZA DI TERZI (+/-) | 92.140 | 90.593 | ||
| 200. | 220. | UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO (+/-) | 74.154 | 159.210 | ||
| TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 41.553.082 | 41.624.654 |
IL CONSIGLIERE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE IL DIRIGENTE PREPOSTO Mario Alberto Pedranzini Maurizio Bertoletti
(in migliaia di euro)
| IFRS 9 | IAS 39 | 30-06-2018 | 30-06-2017 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. | 10. | INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI | 308.765 | 309.791 | ||
| di cui: interessi attivi calcolati con il metodo | ||||||
| dell'interesse attivo | 306.108 | – | ||||
| 20. | 20. | INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI | (59.063) | (70.972) | ||
| 30. | 30. | MARGINE DI INTERESSE | 249.702 | 238.819 | ||
| 40. | 40. | COMMISSIONI ATTIVE | 163.294 | 157.703 | ||
| 50. | 50. | COMMISSIONI PASSIVE | (9.901) | (9.325) | ||
| 60. 70. |
60. 70. |
COMMISSIONI NETTE DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI |
153.393 3.195 |
148.378 4.561 |
||
| 80. | 80. | RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE | 17.282 | 31.506 | ||
| 90. | 90. | RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI COPERTURA | 77 | (15) | ||
| 100. | 100. | UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO DI: | 12.338 | 13.814 | ||
| 100 a) | attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.240 | – | |||
| 100 b) | attività finanziarie valutate al fair value | |||||
| con impatto sulla redditività complessiva | 10.234 | – | ||||
| 100 b) | attività finanziarie disponibili per la vendita | – | 13.866 | |||
| 100 c) | 100 d) | passività finanziarie passività finanziarie |
(136) – |
– (52) |
||
| 110. | 110. | RISULTATO NETTO DELLE ALTRE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ | ||||
| FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO | ||||||
| A CONTO ECONOMICO | (2.768) | 5.674 | ||||
| a) attività e passività finanziarie designate al fair value | – | 5.674 | ||||
| b) altre attività finanziarie | ||||||
| obbligatoriamente valutate al fair value | (2.768) | – | ||||
| 120. | 120. | MARGINE DI INTERMEDIAZIONE | 433.219 | 442.737 | ||
| 130. | 130. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE | ||||
| PER RISCHIO DI CREDITO RELATIVO A: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
(88.310) | (85.533) | (93.895) | (123.795) | ||
| b) attività finanziarie valutate al fair value | ||||||
| con impatto sulla redditività complessiva | 2.777 | (29.900) | ||||
| 140. | UTILI/PERDITE DA MODIFICHE CONTRATTUALI | |||||
| SENZA CANCELLAZIONI | (724) | – | ||||
| 150. | 140. | RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 346.962 | 318.942 | ||
| 180. | 170. | RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA E ASSICURATIVA | 346.962 | 318.942 | ||
| 190. | 180. | SPESE AMMINISTRATIVE: | (271.334) | (262.267) | ||
| a) spese per il personale b) altre spese amministrative |
(119.559) (151.775) |
(122.803) (139.464) |
||||
| 200. | 190. | ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI | (634) | 304 | ||
| a) impegni per garanzie rilasciate | (21) | (372) | ||||
| b) altri accantonamenti netti | (613) | 676 | ||||
| 210. | 200. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ MATERIALI | (8.517) | (8.979) | ||
| 220. | 210. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE | ||||
| SU ATTIVITÀ IMMATERIALI | (6.906) | (6.808) | ||||
| 230. | 220. | ALTRI ONERI/PROVENTI DI GESTIONE COSTI OPERATIVI |
32.369 (255.022) |
37.922 (239.828) |
||
| 240. 250. |
230. 240. |
UTILI (PERDITE) DELLE PARTECIPAZIONI | 10.217 | 7.577 | ||
| 260. | 250. | RISULTATO NETTO DELLA VALUTAZIONE AL FAIR VALUE | ||||
| DELLE ATTIVITÀ MATERIALI E IMMATERIALI | (352) | (5) | ||||
| 280. | 270. | UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI | 11 | 5 | ||
| 290. | 280. | UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE | ||||
| AL LORDO DELLE IMPOSTE | 101.816 | 86.691 | ||||
| 300. | 290. | IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE | (25.390) | (25.930) | ||
| 310. | 300. | UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE | ||||
| 330. | 320. | AL NETTO DELLE IMPOSTE UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO |
76.426 76.426 |
60.761 60.761 |
||
| 340. | 330. | UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO DI PERTINENZA DI TERZI | (2.272) | (4.429) | ||
| 350. | 340. | UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO DI PERTINENZA | ||||
| DELLA CAPOGRUPPO | 74.154 | 56.332 |
| PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ CONSOLIDATA COMPLESSIVA | ||
|---|---|---|
| IFRS 9 IAS 39 | 30/06/2018 | 30/06/2017 | ||
|---|---|---|---|---|
| 10. | 10. | Utile (Perdita) d'esercizio | 76.426 | 60.761 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico |
||||
| 20. | Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
7.965 | – | |
| 100. | Attività finanziarie disponibili per la vendita | 5.090 | ||
| 70. | 40. | Piani a benefici definiti | (756) | 1.322 |
| 90. | 60. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto |
(3.144) | 2 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico |
||||
| 140. | 100. | Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
(81.611) | (562) |
| 160. | 120. | Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto |
(2.893) | (977) |
| 170. | 130. | Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte |
(80.439) | 4.875 |
| 180. | 140. | Redditività complessiva (Voce 10+170) | (4.013) | 65.636 |
| 190. | 150. | Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi |
(2.288) | (4.435) |
| 200. | 160. | Redditività complessiva consolidata di pertinenza della capogruppo |
(6.301) | 61.201 |
| Allocazione risultato esercizio precedente |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Esistenze al 31.12.2017 |
Modifica saldi apertura |
Esistenze al 1.1.2018 |
Riserve | Dividendi e altre destinazioni |
Variazioni di riserve |
Emissione nuove azioni |
|
| Capitale | |||||||
| a) azioni ordinarie | 1.393.736 | – | 1.393.736 | – | – | – | – |
| b) altre azioni | – | – | – | – | – | – | – |
| Sovrapprezzi di emissione | 83.363 | – | 83.363 | – | – | – | – |
| Riserve | |||||||
| a) di utili | 1.119.099 | (51.266) | 1.067.833 | 131.267 | – | 3.416 | – |
| b) altre | 5.186 | – | 5.186 | – | – | – | – |
| Riserve da valutazione | 28.315 | 7.757 | 36.072 | – | – | – | – |
| Strumenti di capitale | – | – | – | – | – | – | – |
| Azioni proprie | (25.370) | – | (25.370) | – | – | – | – |
| Utile di periodo | 165.184 | – | 165.184 | (131.267) | (33.917) | – | – |
| Patrimonio netto del Gruppo | 2.678.920 | (45.119) | 2.633.801 | – | (31.567) | 3.416 | – |
| Patrimonio netto di Terzi | 90.593 | 1.610 | 92.203 | – | (2.350) | – | – |
| Allocazione risultato esercizio precedente |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Esistenze al 31.12.2016 |
Modifica saldi apertura |
Esistenze al 1.1.2017 |
Riserve | Dividendi e altre destinazioni |
Variazioni di riserve |
Emissione nuove azioni |
|
| Capitale | |||||||
| a) azioni ordinarie | 1.393.736 | – | 1.393.736 | – | – | – | – |
| c) altre azioni | – | – | – | – | – | – | – |
| Sovrapprezzi di emissione | 83.363 | – | 83.363 | – | – | – | – |
| Riserve | |||||||
| a) di utili | 1.073.800 | – | 1.073.800 | 72.791 | – | (4.560) | – |
| c) altre | 5.186 | – | 5.186 | – | – | – | – |
| Riserve da valutazione | 41.797 | – | 41.797 | – | – | – | – |
| Strumenti di capitale | |||||||
| Azioni proprie | (25.349) | – | (25.349) | – | – | – | – |
| Utile di periodo | 99.875 | – | 99.875 | (72.791) | (27.084) | – | – |
| Patrimonio netto del Gruppo | 2.587.756 | – | 2.587.756 | – | (27.084) | (4.560) | – |
| Patrimonio netto di terzi | 84.652 | – | 84.652 | – | – | – | – |
| Variazioni del periodo | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operazioni sul patrimonio netto | ||||||||
| Patrimonio Patrimonio |
Redditività | Variazioni | Stock | Derivati su | Variazione | Distribuzione | Acquisto | |
| netto di terzi | complessiva netto del gruppo | interessenze | options | proprie | strumenti di | straordinaria | azioni | |
| 30.06.2018 30.06.2018 |
30.06.2018 | partecipative | azioni | capitale | dividendi | proprie | ||
| 33.579 | 1.360.157 | – | – | – | – | – | – | – |
| – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 79.005 4.358 |
– | – | – | – | – | – | – | |
| 50.121 | 1.152.395 | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.229 1.957 |
– | – | – | – | – | – | – | |
| (44.220) (147) |
(80.439) | – | – | – | – | – | – | |
| – | – | – | – | – | – | – | – | |
| (25.391) | – | – | – | – | – | – | (21) | |
| 74.154 2.272 |
76.426 | – | – | – | – | – | – | |
| 2.599.329 | (6.301) | – | – | – | – | – | (21) | |
| – 92.140 |
2.288 | – | – | – | – | – | – |
| Variazioni del periodo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operazioni sul patrimonio netto | |||||||
| Patrimonio netto di terzi 30.06.2017 30.06.2017 |
Redditività complessiva netto del gruppo 30.06.2017 |
Variazioni interessenze partecipative |
Stock options |
Derivati su proprie azioni |
Variazione strumenti di capitale |
Distribuzione straordinaria dividendi |
Acquisto azioni proprie |
| 1.360.157 | – | – | – | – | – | – | – |
| – | – | – | – | – | – | – | – |
| 79.005 | – | – | – | – | – | – | – |
| 1.097.143 | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.229 | – | – | – | – | – | – | – |
| 46.796 | 4.875 | – | – | – | – | – | – |
| (25.375) | – | – | – | – | – | – | (26) |
| 56.332 | 60.761 | – | – | – | – | – | – |
| 2.617.287 | 61.201 | – | – | – | – | – | (26) |
| – | 4.435 | – | – | – | – | – | – |
| 30-06-2018 | 30-06-2017 | |
|---|---|---|
| A. ATTIVITÀ OPERATIVA | ||
| 1. Gestione | 238.524 | 196.332 |
| - risultato d'esercizio (+/-) | 74.154 | 56.332 |
| - plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute | ||
| per la negoziazione e sulle altre attività/passività valutate | ||
| al fair value con impatto a conto economico (-/+) | 12.958 | (1.374) |
| - plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) | (77) | 15 |
| - rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento | – | 137.145 |
| - rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) | 89.915 | – |
| - rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni | ||
| materiali e immateriali (+/-) | 15.775 | 15.787 |
| - accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri | ||
| ed altri costi/ricavi (+/-) | 18.601 | 12.518 |
| - imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-) | 25.390 | 25.930 |
| - altri aggiustamenti (+/-) | 1.808 | (50.021) |
| 2. Liquidità generata/assorbita | ||
| dalle attività finanziarie | (143.675) | (3.593.313) |
| - attività finanziarie detenute per la negoziazione | 8.938 | 172.431 |
| - attività finanziarie valutate al fair value | – | (6.660) |
| - attività finanziarie disponibili per la vendita | – | (3.894.694) |
| - crediti v/banche: a vista | – | 17.773 |
| - crediti v/banche: altri crediti | – | 547.588 |
| - crediti v/clientela | – | (482.812) |
| - attività finanziarie designate al fair value | – | – |
| - altre attività obbligatoriamente valutate al fair value | (82.810) | – |
| - attività finanziarie valutate al fair value con impatto | ||
| sulla redditività complessiva | 1.239.168 | – |
| - attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (1.272.663) | – |
| - altre attività | (36.308) | 53.061 |
| 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie | (39.810) | 3.379.633 |
| - debiti v/banche: a vista | – | 82.206 |
| - debiti v/banche: altri debiti | – | 3.758.767 |
| - debiti v/clientela | – | (923.051) |
| - titoli in circolazione | – | (241.966) |
| - passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (291.602) | – |
| - passività finanziarie di negoziazione | 10.567 | (26.415) |
| - passività finanziarie designate al fair value | – | – |
| - altre passività | 241.225 | 730.092 |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa | 55.039 | (17.348) |
| 30-06-2018 | 30-06-2017 | |
|---|---|---|
| B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | ||
| 1. Liquidità generata da | 10.082 | 50.212 |
| - vendite di partecipazioni | – | – |
| - dividendi incassati su partecipazioni | 9.892 | 8.670 |
| - vendite e rimborsi di attività finanziarie detenute | ||
| sino alla scadenza | – | 39.085 |
| - vendite di attività materiali | 190 | 2.457 |
| - vendite di attività immateriali | – | – |
| - vendite di rami d'azienda | – | – |
| 2. Liquidità assorbita da | (14.188) | (42.599) |
| - acquisti di partecipazioni | (1.800) | – |
| - acquisti di attività finanziarie detenute | ||
| sino alla scadenza | – | (16.455) |
| - acquisti di attività materiali | (4.157) | (17.030) |
| - acquisti di attività immateriali | (8.231) | (9.114) |
| - acquisti di rami d'azienda | – | – |
| Liquidità netta generata/assorbita | ||
| dall'attività d'investimento | (4.106) | 7.613 |
| C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA | – | – |
| - emissioni/acquisti di azioni proprie | (20) | (26) |
| - emissioni/acquisti di strumenti di capitale | – | – |
| - distribuzione dividendi e altre finalità | (33.832) | (26.984) |
| - vendita/acquisto di controllo di terzi | – | – |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista | (33.852) | (27.010) |
| LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO | 17.081 | (36.745) |
Legenda:
(+) generata (-) assorbita
| Voci di bilancio | 30-06-2018 | 30-06-2017 |
|---|---|---|
| Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo | 699.379 | 789.612 |
| Liquidità totale netta generata/assorbita del periodo | 17.081 | (36.745) |
| Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi | 6.777 | (12.422) |
| Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo | 723.237 | 740.445 |
La relazione del primo semestre 2018 è stata predisposta a norma dell'art. 154-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 «Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria ai sensi degli artt. 8 e 21 della legge 6/2/1996 n. 52» e delle disposizioni emanate dalla Consob in materia. Si è inoltre tenuto conto di quanto disposto dalla Consob con delibere n. 15520 del 27/7/2006 e con la Comunicazione n. DEM/6064293 del 28/7/2006 e con comunicazione n. DEM/11070007 del 5/8/2011.
La relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2018 è stata predisposta in conformità a quanto previsto dal principio contabile internazionale n. 34 e risulta costituita da:
La Banca Popolare di Sondrio, società cooperativa per azioni dichiara che la presente relazione semestrale consolidata è stata predisposta in conformità allo IAS 34.
Nella predisposizione della relazione semestrale consolidata sono stati osservati i seguenti principi generali di redazione dettati dallo IAS 1:
1) Continuità aziendale. La relazione semestrale consolidata è stato predisposto nella prospettiva della continuazione dell'attività aziendale: attività, passività ed operazioni «fuori bilancio» sono state pertanto valutate secondo valori di funzionamento. Al riguardo si specifica che gli organi di amministrazione e controllo valutano con estrema attenzione la prospettiva della continuazione dell'attività aziendale. Tale presupposto è ampiamente perseguito e non sono necessarie dettagliate analisi a supporto di tale postulato oltre all'informativa che emerge dal contenuto della relazione semestrale consolidata e dalla relazione di gestione.
In considerazione della struttura della raccolta basata essenzialmente su conti correnti della clientela, operazioni di pronti contro termine ed impieghi prevalentemente indirizzati a clientela retail e piccole e medie imprese su cui il Gruppo mantiene un costante monitoraggio e della prevalenza di titoli di stato e strumenti obbligazionari di primari emittenti si ritiene non sussistano, pur prendendo atto delle difficoltà evidenziate nel recente passato dai cosiddetti titoli del «debito sovrano», criticità che possano influire negativamente sulla solidità patrimoniale e sull'equilibrio reddituale del Gruppo, che sono i presupposti della continuità aziendale.
che un'altra presentazione o classificazione non sia più appropriata in termini di rilevanza e affidabilità nella rappresentazione delle informazioni.
Quando la presentazione o classificazione di voci di bilancio viene modificata, gli importi comparativi, qualora sia fattibile, vengono riclassificati, indicando anche la natura e i motivi della riclassifica. Gli schemi di bilancio e le note illustrative sono stati predisposti in conformità a quanto previsto dal Provvedimento Banca d' Italia del 22 dicembre 2005 e successive modificazioni.
Nella predisposizione della relazione semestrale consolidata si è comunque applicata la normativa nazionale ove compatibile con i principi IAS. Pertanto la relazione semestrale consolidata recepisce quanto previsto in materia dal D. Lgs. 136/2015, dagli articoli del codice civile e dalle corrispondenti norme del TUF per le società quotate in tema di Relazione sulla gestione (art. 2428 c.c.), Controllo Contabile (art. 2409-bis c.c.).
Tutti i dati contenuti negli schemi e nelle note illustrative sono espressi in migliaia di euro.
La relazione semestrale consolidata rappresenta unitariamente la situazione patrimoniale, finanziaria e i risultati economici al 30 giugno 2018 del Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio, che comprende la capogruppo, la Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA, la società Factorit S.p.a., la Sinergia Seconda, la Banca della Nuova Terra S.p.a., la società Popso Covered Bond S.r.l. e delle entità di cui il gruppo detiene il controllo come definito dall' IFRS 10.
Il consolidamento integrale riguarda le seguenti società controllate:
| Capitale | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tipo | Sociale | Quota di | Disponibilità | ||
| Denominazione | Sede | rapporto (1) | (in migliaia) | partecip. % | voti % |
| Banca Popolare di Sondrio | |||||
| (Suisse) S.A. | Lugano | 1 | (CHF) 180.000 | 100 | 100 |
| Factorit S.p.a. | Milano | 1 | 85.000 | 60,5 | 60,5 |
| Sinergia Seconda S.r.l. | Milano | 1 | 60.000 | 100 | 100 |
| Banca della Nuova Terra S.p.a. | Sondrio | 1 | 31.315 | 100 | 100 |
| Pirovano Stelvio S.p.a. ** | Sondrio | 1 | 2.064 | 100 | 100 |
| Servizi Internazionali e | |||||
| Strutture Integrate 2000 S.r.l.** | Milano | 1 | 75 | 100 | 100 |
| Immobiliare San Paolo S.r.l. ** | Tirano | 1 | 10 * | 100 | 100 |
| Immobiliare Borgo Palazzo S.r.l.** | Tirano | 1 | 10 * | 100 | 100 |
| Popso Covered Bond srl | Conegliano V. | 1 | 10 | 60 | 60 |
(1) 1 = maggioranza dei diritti di voto nell'assemblea ordinaria.
4 = altra forma di controllo
* partecipata da Sinergia Seconda S.r.l.
** partecipazioni non rientranti nel gruppo bancario
Inoltre è stato oggetto di consolidamento il Fondo Immobiliare Centro delle Alpi Real Estate di cui la Capogruppo detiene la totalità delle quote. Il controllo, così come definito dall'IFRS 10, si configura come l'esposizione o il diritto a risultati variabili derivanti dal coinvolgimento nell'investimento e la capacità di influenzare questi risultati attraverso il potere sull'investimento e può essere ottenuto in vari modi, tra cui l'esposizione ai rischi e ai benefici, e non più solo come risultato del potere di indirizzare le politiche finanziarie ed operative.
Durante il primo semestre è stata acquisita un'interessenza nella società Rent2Go S.r.l. per la quale si è prevista una forma di controllo congiunto. Il principio di riferimento per la contabilizzazione delle operazioni di controllo congiunto nel bilancio consolidato del Gruppo è l'IFRS 11 «Accordi di compartecipazione». L'operazione posta in essere si configura come una Joint Venture, ossia un accordo attraverso il quale, le parti che hanno il controllo congiunto dello stesso, hanno diritti sulle attività nette dell'accordo. Secondo tale principio, per la corretta implementazione contabile dell'operazione, l'interessenza nella joint venture deve essere rilevata come una partecipazione e deve essere contabilizzata seguendo il metodo del patrimonio netto in conformità allo IAS 28 «Partecipazioni in società collegate e joint venture».
| Capitale | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tipo | Sociale | Quota di | Disponibilità | ||
| Denominazione | Sede | rapporto (1) | (in migliaia) | partecip. % | voti % |
| Rajna Immobiliare S.r.l. | Sondrio | 7 | 20 | 50 | 50 |
| Rent2Go S.r.l. | Bolzano | 7 | 3.300 | 33,33 | 33,33 |
La società a controllo congiunto di seguito indicata è valutata al patrimonio netto:
(1) 7 = controllo congiunto.
Sono altresì comprese nell'area di consolidamento le partecipazioni su cui la Capogruppo esercita un'influenza notevole in quanto la quota detenuta direttamente o indirettamente è compresa tra il 20% e il 50%, oppure, pur nel caso di una interessenza minore, si è in presenza di una o più delle seguenti circostanze:
Queste società vengono valutate al patrimonio netto con esclusione di quelle poco significative che sono valutate al costo.
Il metodo del patrimonio netto prevede l'iscrizione iniziale della partecipazione al costo e il suo successivo adeguamento di valore sulla base delle quote di pertinenza del patrimonio netto. La quota di pertinenza dei risultati d'esercizio della partecipata è rilevata a specifica voce del conto economico.
Le percentuali di possesso sono specificate nella tabella seguente:
| Capitale Sociale | Quota di | ||
|---|---|---|---|
| Denominazione | Sede | (in migliaia) | partecip. % |
| Alba Leasing S.p.a. | Milano | 357.953 | 19,264 |
| Arca Vita S.p.a. | Verona | 208.279 | 14,837 |
| Arca Holding S.p.a. | Milano | 50.000 | 21,137 |
| Unione Fiduciaria S.p.a. | Milano | 5.940 | 24,000 |
| Polis Fondi Sgrpa | Milano | 5.200 | 19,600 |
| Bormio Golf S.p.a. | Bormio | 317 | 25,237 |
| Lago di Como Gal S.c.r.l. | Canzo | 22 | 28,953 |
| Sofipo S.A. | Lugano | (CHF) 2.000 * | 30,000 |
| Acquedotto dello Stelvio S.r.l. | Bormio | 21 ** | 27,000 |
| Sifas S.p.a. | Bolzano | 1.209 ** | 21,614 |
* partecipata da Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA
** partecipata da Pirovano Stelvio S.p.a.
Con il metodo del consolidamento integrale il valore contabile delle partecipazioni viene eliminato contro il relativo patrimonio netto, assumendo la totalità delle attività e passività, delle garanzie, impegni e altri conti d'ordine, nonché dei proventi e degli oneri delle imprese partecipate.
L'eliminazione di proventi e oneri d'importo irrilevante, relativi a operazioni concluse alle normali condizioni di mercato e di oneroso recepimento, sono state omesse. I bilanci delle stesse sono stati opportunamente riclassificati e ove necessario rettificati per uniformarli ai principi contabili adottati dal gruppo.
Non sono oggetto di consolidamento le società non partecipate per le quali si sono ricevute azioni in pegno con diritto di voto poiché il pegno ha lo scopo di tutelare i crediti concessi e non di influire sulle politiche gestionali per usufruire dei benefici economici derivanti.
Le valutazioni e assunzioni significative adottate per stabilire l'esistenza del controllo sono anche riportate al punto 7 «Partecipazioni» delle presenti note illustrative «Parte relativa alle principali voci di bilancio».
Non esistono restrizioni significative riguardanti attività/passività del Gruppo di cui al paragrafo 3 del IFRS 12.
La valorizzazione in euro della relazione semestrale della Banca Popolare di Sondrio (SUIS-SE) SA avviene applicando il cambio ufficiale alla data di chiusura del periodo per attività e passività di stato patrimoniale, mentre costi e ricavi sono stati convertiti sulla base di un cambio medio di periodo. Le differenze da conversione sono imputate alla voce «riserve».
Nel periodo di tempo intercorso tra la data di riferimento della presente relazione semestrale consolidata e la sua approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione avvenuta il 09/08/2018 non sono intervenuti fatti che comportino una rettifica dei dati approvati in tale sede né si sono verificati fatti di rilevanza tale da richiedere una integrazione all'informativa fornita.
In data 23 luglio 2018 è stata perfezionata l'acquisizione totalitaria di Presti Nuova S.p.a., azienda di intermediazione finanziaria, già facente parte del Gruppo Banca Popolare di Vicenza S.p.a., specializzata nella concessione di finanziamenti garantiti dalla cessione del quinto dello stipendio e delle pensioni o assistiti da delegazione di pagamento.
I prospetti contabili riportati nel resoconto intermedio di gestione consolidato sono conformi agli schemi obbligatori previsti per il bilancio dal Provvedimento Banca d'Italia n. 262 del 22 dicembre 2005, 5° aggiornamento del 22 dicembre 2017. Nel periodo in rassegna i principi contabili adottati sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto all'esercizio precedente, ad eccezione dell'adozione dal 1° gennaio 2018 dei principi contabili internazionali IFRS 9 (Strumenti finanziari) e IFRS 15 (Ricavi da contratti con i clienti). Diverse altre modifiche ed interpretazioni si applicano per la prima volta nel 2018 ma non hanno avuto un impatto sul Bilancio Consolidato Semestrale abbreviato del Gruppo.
La relazione semestrale consolidata è corredata dalla relazione sulla gestione ed è costituita dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni di patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalle note illustrative.
La predisposizione della relazione semestrale consolidata richiede il ricorso a stime e valutazioni che possono impattare in modo significativo sui valori iscritti nello stato patrimoniale e nel conto economico riguardanti in particolare crediti, valutazione di attività finanziarie e quantificazione fondi del personale e dei fondi per rischi e oneri, utilizzo di modelli valutativi per la rilevazione del fair value per strumenti non quotati in mercati attivi.
Dette stime di valutazione sono state effettuate in ottica di continuità aziendale escludendo ipotesi di cessioni forzate delle attività oggetto di valutazione. Nel commento delle politiche contabili relative agli aggregati del bilancio vengono forniti i relativi dettagli informativi; inoltre nella presente relazione semestrale consolidata non sono state esposte, in conformità alla facoltà prevista dallo IAS 34, tutte le informazioni che vengono fornite nel bilancio d'esercizio.
La Capogruppo e le altre società del Gruppo hanno definito i processi di stima a supporto del valore di iscrizione delle più rilevanti poste valutative iscritte nella relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2018, così come previsto dai principi contabili vigenti e dalle normative di riferimento.
Detti processi sono basati in larga misura su stime di recuperabilità futura dei valori iscritti in bilancio secondo le regole dettate dalle norme vigenti e sono stati svolti in un'ottica di continuità aziendale, ossia prescindendo da ipotesi di liquidazione forzata delle poste oggetto di valutazione.
L'indagine svolta conforta i valori di iscrizione delle poste menzionate al 30 giugno 2018.
Si precisa tuttavia che il processo valutativo descritto è reso particolarmente complesso dal perdurare di un contesto macroeconomico e di mercato che rende sempre difficoltosa la formulazione di previsioni andamentali, anche di breve periodo, relative ai parametri di natura finanziaria che influenzano in modo rilevante i valori oggetto di stima.
I parametri e le informazioni utilizzati per la verifica dei valori menzionati ai precedenti capoversi sono quindi significativamente influenzati dal quadro macroeconomico e di mercato, che potrebbe registrare, come già verificatosi nel passato, rapidi mutamenti ad oggi non prevedibili, con conseguenti effetti, anche rilevanti, sui valori riportati nella situazione semestrale al 30 giugno 2018.
La situazione semestrale consolidata viene sottoposta a revisione contabile limitata da parte di EY S.p.A., a cui è stato conferito l'incarico di revisione per il novennio 2017/2025 con delibera assembleare del 29 aprile 2017.
Con riferimento all'entrata in vigore del Principio contabile IFRS 9 (Strumenti finanziari), il Gruppo ha applicato i nuovi requisiti dal 1° gennaio 2018, rideterminando gli effetti pregressi e registrando a patrimonio netto l'effetto della transizione. Con riferimento alle novità introdotte in tema di Hedge Accounting, il Gruppo si è avvalso della facoltà di mantenere l'applicazione dello IAS 39.
A seguito delle decisioni intraprese non sono state effettuate riclassifiche significative nella composizione del portafoglio di strumenti finanziari in funzione della loro categoria contabile.
La strategia di gestione dei portafogli ha determinato la loro associazione ai Business Model previsti dal nuovo Principio.
L'obiettivo di tale modello di business è quello di possedere un'attività finanziaria con la finalità di incassare i flussi contrattuali durante la vita dello strumento.
Si considerano ammesse le vendite solo se sono frequenti ma non significative oppure significative ma non frequenti oppure se dovute ad un incremento del rischio di credito. Per misurare la frequenza ci si basa sul numero di vendite effettuate nel periodo, mentre per misurare la significatività ci si basa sul valore complessivo delle vendite in raffronto al portafoglio di inizio periodo. I criteri per definire questi requisiti sono stati inclusi dal Gruppo in un apposito Regolamento interno.
Il Gruppo Banca Popolare di Sondrio ha associato al modello di business HTC:
L'obiettivo di questo business model è quello sia di raccogliere i flussi di cassa contrattuali sia di vendere le attività finanziarie.
Il Gruppo ha stabilito di non utilizzare il modello di business HTC&S per i crediti, mentre ha deciso di utilizzarlo per i titoli (la maggior parte dei titoli detenuti tra le attività finanziarie disponibili per la vendita è stata qui ricompresa).
Questo modello di business è adottato quando il Gruppo assume decisioni sulla base dei fair value delle attività finanziarie e le gestisce al fine di realizzare i medesimi oppure quando l'obiettivo del Business Model non rientra tra i due precedentemente descritti (HTC e HTC&S).
Il Gruppo Banca Popolare di Sondrio ha associato al modello Others:
Per l'area crediti il Gruppo non prevede un'attività di monitoraggio ex post per verificare la coerenza del portafoglio Crediti rispetto al modello di business HTC associato mentre è previsto per l'area titoli, per verificare la coerenza della gestione del portafoglio titoli con i modelli di business HTC e HTC&S.
Attraverso il Test SPPI si verifica se un'attività finanziaria possa essere considerata un «contratto base di concessione del credito» (basic lending arrangement), cioè che i flussi finanziari contrattuali consistono esclusivamente in pagamenti di capitale e interessi maturati sull'importo del capitale da restituire.
Se la verifica delle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali risulta conforme ai requisiti del Principio IFRS 9 (Test SPPI con esito «superato»), l'attività potrà essere misurata al Costo Ammortizzato, a condizione che sia detenuta in un modello di business il cui obiettivo è quello di incassare i flussi finanziari contrattuali nell'arco della vita dello strumento (modello di business HTC), oppure al fair value rilevato a riserva di patrimonio netto (FVOCI), a condizione che l'attività sia detenuta in un modello di business il cui obiettivo è sia incassare i flussi di cassa contrattuali per tutta la durata dello strumento che vendere tale attività (modello di business HTC&S).
Se la verifica delle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali di un'attività finanziaria risulta non conforme ai requisiti del Principio IFRS 9 (Test SPPI «non superato») tale attività dovrà essere misurata al fair value rilevato a conto economico (FVTPL).
In conformità con le linee guida a livello di Gruppo, il Test viene eseguito prima che un credito venga erogato o un titolo acquistato (origination) in modo tale da svolgere le attività con la consapevolezza delle implicazioni contabili in termini di classificazione delle attività ai sensi dell'IFRS 9. Le modalità di conduzione del test si basano sull'utilizzo del c.d. Tool SPPI.
Per l'area crediti l'approccio per l'esecuzione del test SPPI è differenziato a seconda che si tratti di:
Per il portafoglio titoli viene acquisito per ciascun ISIN il risultato del Test SPPI e del Benchmark test da un info Provider esterno. Per i rapporti per cui l'esito del Test SPPI e/o del benchmark test dall'info Provider esterno non sono disponibili e/o completi, i test vengono svolti internamente del Gruppo, attraverso l'utilizzo del tool sopra menzionato.
Il seguente prospetto ha la finalità di raccordare le voci di Stato patrimoniale attivo e passivo pubblicate nel Bilancio consolidato al 31 dicembre 2017, con le voci introdotte dal 5° aggiornamento della Circolare Banca d'Italia 262/05 e raffigura i risultati di prima applicazione del principio contabile IFRS 9 per quanto riguarda la classificazione degli strumenti finanziari. I saldi dell'attivo e del passivo di Stato patrimoniale restano quelli determinati secondo quanto prevedeva lo IAS 39 ma vengono di seguito riesposti nelle nuove voci in osservanza con il Business Model definito dal Gruppo Banca Popolare di Sondrio ai sensi del nuovo principio contabile IFRS 9 (si è considerato infatti l'esito del c.d. SPPI test, parte integrante della fase di classificazione).
Gli strumenti finanziari precedentemente classificati tra le «Attività finanziarie detenute per la negoziazione» sono stati così riclassificati:
Le «Attività finanziarie valutate al fair value», comprendenti 281,1 milioni di euro costituiti da quote di O.I.C.R., sono state per intero riclassificate nella voce «Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value», trattandosi di titoli i cui flussi di cassa contrattuali non superano i criteri del Test SPPI e gestiti con un business model a gestione su base fair value.
Le attività finanziarie precedentemente classificate tra le «Attività finanziarie disponibili per la vendita», sono state così riallocate:
Le attività finanziarie precedentemente detenute fino alla scadenza sono state riallocate per la maggior parte nella voce «Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato» (4.126,6 milioni di euro), mentre una piccola parte è stata allocata nella voce «Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value» in quanto non superante il test SPPI.
Anche i crediti verso banche e verso clientela sono stati riclassificati principalmente nelle «Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato», ad eccezione di 132,5 milioni di crediti verso clientela che non hanno superato il test SPPI e sono stati quindi classificati nella voce «Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value».
| 20. Attività finanziarie valutate | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| al fair value con impatto | 30. Attività | ||||
| a conto economico | finanziarie | ||||
| a) attività | c) altre attività finanziarie |
valutate al fair value con |
|||
| 10. Cassa e | finanziarie obbligatoriamente | impatto sulla | |||
| 31.12.2017 | disponibilità | detenute per la | valutate al | redditività | |
| Voci dell'attivo | IAS 39 | liquide | negoziazione | fair value | complessiva |
| 010. Cassa e disponibilità liquide | 699.379 | 699.379 | – | – | – |
| 020. Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 691.411 | – | 372.590 | 62.463 | 256.358 |
| 030. Attività finanziarie valutate al fair value | 281.139 | – | – | 281.139 | – |
| 040. Attività finanziarie disponibili per la vendita | 6.788.037 | – | – | 40.600 | 6.630.613 |
| 050. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza | 4.132.572 | – | – | 6.005 | – |
| 060. Crediti verso banche | 1.920.320 | – | – | – | – |
| 070. Crediti verso clientela | 25.755.836 | – | – | 132.533 | – |
| 100. Partecipazioni | 217.634 | – | – | – | – |
| 120. Attività materiali | 327.490 | – | – | – | – |
| 130. Attività immateriali | 23.720 | – | – | – | – |
| 140. Attività fiscali | 435.064 | – | – | – | – |
| a) correnti | 49.618 | – | – | – | – |
| b) anticipate | 385.446 | – | – | – | – |
| 160. Altre attività | 352.052 | – | – | – | – |
| Totale dell'attivo | 41.624.654 | 699.379 | 372.590 | 522.740 | 6.886.971 |
| 10. Passività finanziarie valutate | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| al costo ammortizzato | 60. Passività fiscali | ||||||||
| a) debiti | b) debiti | 20. Passività | |||||||
| Voci del passivo e del | 31.12.2017 | verso | verso | c) titoli in | finanziarie di | 40. Derivati | 80. Altre | ||
| patrimonio netto | IAS 39 | banche | clientela | circolazione | negoziazione | di copertura | a) correnti | b) differite | passività |
| 010. Debiti verso banche | 6.204.835 | 6.204.835 | – | – | – | – | – | – | – |
| 020. Debiti verso clientela | 28.800.925 | – | 28.800.925 | – | – | – | – | – | – |
| 030. Titoli in circolazione | 2.833.359 | – | – | 2.833.359 | – | – | – | – | – |
| 040. Passività finanziarie di negoziazione | 31.259 | – | – | – | 31.259 | – | – | – | – |
| 060. Derivati di copertura | 22.468 | – | – | – | – | 22.468 | – | – | – |
| 080. Passività fiscali | 38.855 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| a) correnti | 2.705 | – | – | – | – | – | 2.705 | – | – |
| b) differite | 36.150 | – | – | – | – | – | – | 36.150 | – |
| 100. Altre passività | 673.672 | – | – | – | – | – | – | – | 643.520 |
| 110. Trattamento di fine rapporto | |||||||||
| del personale | 45.491 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 120. Fondi per rischi e oneri | 204.277 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| a) quiescenza e obblighi simili | 160.799 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| b) altri fondi | 43.478 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 140. Riserve da valutazione | 28.478 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 170. Riserve | 1.077.440 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 180. Sovrapprezzi di emissione | 79.005 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 190. Capitale | 1.360.157 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 200. Azioni proprie (-) | (25.370) | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 210. Patrimonio di pertinenza dei terzi (+/-) | 90.593 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 220. Utile (perdita) d'esercizio | 159.210 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 41.624.654 | 6.204.835 | 28.800.925 | 2.833.359 | 31.259 | 22.468 | 2.705 | 36.150 | 643.520 |
al fair value con impatto 30. Attività 40. Attività finanziarie a conto economico finanziarie valutate al costo ammortizzato 110. Attività fiscali
| 100. Attività | 90. Attività | b) crediti | a) crediti | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 130. Altre attività | b) anticipate | a) correnti | immateriali | materiali | 70. Partecipazioni | verso clientela | verso banche |
| – | – | – | – | – | – | – | – |
| – | – | – | – | – | – | – | |
| – | – | – | – | – | – | – | |
| – | – | – | – | – | 116.824 | – | |
| – | – | – | – | – | 4.119.711 | 6.856 | |
| – | – | – | – | – | – | 1.920.320 | |
| – | – | – | – | – | 25.623.303 | – | |
| – | – | – | – | 217.634 | – | – | |
| – | – | – | 327.490 | – | – | – | |
| – | – | 23.720 | – | – | – | – | |
| – | – | – | – | – | – | – | |
| – | 49.618 | – | – | – | – | – | |
| 385.446 | – | – | – | – | – | – | |
| 352.052 | – | – | – | – | – | – | – |
| 352.052 | 385.446 | 49.618 | 23.720 | 327.490 | 217.634 | 29.859.838 | 1.927.176 |
| 100. Fondi per rischi e oneri | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 90. Trattamento di fine rapporto del personale |
a) impegni e garanzie rilasciate |
b) quiescienza e obblighi simili |
c) altri fondi e oneri |
per rischi 120. Riserve da valutazione |
150. Riserve | 160. Sovrapprezzi di emissione |
170. Capitale | 180. Azioni proprie (-) |
190. Patrimonio di pertinenza dei terzi (+/-) |
200. Utile (perdita) d'esercizio |
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| – | 30.152 – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| 45.491 | – – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| – | – 160.799 |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| – | – – |
43.478 | – | – | – | – | – | – | ||
| – | – – |
– | 28.478 | – | – | – | – | – | – | |
| – | – – |
– | – | 1.077.440 | – | – | – | – | ||
| – | – – |
– | – | – | 79.005 | – | – | – | ||
| – | – – |
– | – | – | – | 1.360.157 | – | – | ||
| – | – – |
– | – | – | – | – | (25.370) | – | ||
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | 90.593 | ||
| – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | 159.210 | |
| 45.491 | 30.152 160.799 |
43.478 | 28.478 | 1.077.440 | 79.005 | 1.360.157 | (25.370) | 90.593 | 159.210 |
La voce «Fondi per rischi e oneri a) impegni e garanzie rilasciate» del passivo accoglie la riclassifica operata in funzione delle previsioni relative alle perdite attese su garanzie finanziarie e impegni a erogare fondi di 30,2 milioni di euro precedentemente allocati nelle altre passività.
Il prospetto evidenzia, per le singole voci dell'attivo e del passivo dello schema patrimoniale del 5° aggiornamento della Circolare Banca d'Italia n. 262/2005, l'impatto dell'applicazione del principio contabile IFRS 9, in termini di «misurazione» ed «impairment» e gli impatti fiscali.
In particolare:
Nella colonna «1.1.2018» sono riportati, per ogni voce di bilancio, i nuovi valori delle attività, passività e del patrimonio netto, determinati a seguito della transizione al nuovo principio, risultanti dalla somma algebrica dei valori esposti nelle altre colonne.
In conformità con quanto previsto dallo IAS 8 «Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori», gli effetti derivanti dalla prima applicazione di un nuovo principio contabile sono imputati a Patrimonio netto.
In particolare, la voce «Riserve da valutazione» recepisce per 7,758 milioni gli effetti positivi al netto dell'effetto fiscale derivanti dall'iscrizione al fair value con contropartita patrimonio netto di titoli di debito precedentemente classificati nella voce «Attività finanziarie detenute per la negoziazione», e dalla ricostituzione del valore del costo ammortizzato per i titoli precedentemente classificati nella voce «Attività disponibili per la vendita» e riclassificati in sede di FTA tra le attività valutate al costo ammortizzato, mediante cancellazione della precedente riserva «AFS». Nella componente di FTA riferita a questa voce è compreso anche lo scarico di riserve preesistenti su titoli riclassificati al fair value con contropartita conto economico.
Infine è pure ricompreso l'effetto derivante da ricostruzione della riserva su titoli di debito per i quali l'IFRS 9 richiede che la componente di variazione di fair value derivante dalla variazione del rischio di credito dell'emittente affluisca a conto economico e non più a riserva.
Nella voce «Riserve» è rilevato ogni altro effetto dovuto all'applicazione iniziale del principio IFRS 9 che complessivamente è negativo per 52,876 milioni riconducibili principalmente alle rettifiche apportate ai crediti verso clientela.
| Impatto IFRS 9 E IFRS 15 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci dell'attivo | 31/12/2017 | Misurazione | Impairment | Impatti fiscali | 01/01/2018 | |||
| 010. | Cassa e disponibilità liquide | 699.379 | – | – | – | 699.379 | ||
| 020. | Attività finanziarie valutate | |||||||
| al fair value con impatto | ||||||||
| a conto economico | 895.330 | (6.275) | – | – | 889.055 | |||
| a) Attività finanziarie detenute | ||||||||
| per la negoziazione | 372.590 | – | – | – | 372.590 | |||
| c) Altre attività finanziarie | ||||||||
| obbligatoriamente | ||||||||
| valutate al fair value | 522.740 | (6.275) | – | – | 516.465 | |||
| 030. | Attività finanziarie valutate | |||||||
| al fair value con impatto | ||||||||
| sulla redditività complessiva | 6.886.971 | – | – | – | 6.886.971 | |||
| 040. | Attività finanziarie valutate | |||||||
| al costo ammortizzato | 31.787.014 | (119) | (57.184) | – | 31.729.711 | |||
| a) Crediti verso banche | 1.927.176 | – | (112) | – | 1.927.064 | |||
| b) Crediti verso clientela | 29.859.838 | (119) | (57.072) | – | 29.802.647 | |||
| 070. | Partecipazioni | 217.634 | – | – | – | 217.634 | ||
| 090. | Attività materiali | 327.490 | – | – | – | 327.490 | ||
| 100. | Attività immateriali | 23.720 | – | – | – | 23.720 | ||
| 110. | Attività fiscali | 435.064 | – | – | 25.399 | 460.463 | ||
| a) correnti | 49.618 | – | – | – | 49.618 | |||
| b) anticipate | 385.446 | – | – | 25.399 | 410.845 | |||
| 120. | Attività non correnti e gruppi | |||||||
| di attività in via di dismissione | – | – | – | – | – | |||
| 130. | Altre attività | 352.052 | – | – | – | 352.052 | ||
| Totale dell'attivo | 41.624.654 | (6.394) | (57.184) | 25.399 | 41.586.475 | |||
| Voci del passivo | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| e del patrimonio netto | 31/12/2017 | Misurazione | Impairment | Impatti fiscali | 01/01/2018 |
| 010. Passività finanziarie valutate |
|||||
| al costo ammortizzato | 37.839.119 | – | – | – | 37.839.119 |
| a) Debiti verso banche | 6.204.835 | – | – | – | 6.204.835 |
| b) Debiti verso clientela | 28.800.925 | – | – | – | 28.800.925 |
| c) Titoli in circolazione | 2.833.359 | – | – | – | 2.833.359 |
| 020. Passività finanziarie |
|||||
| di negoziazione | 31.259 | – | – | – | 31.259 |
| 040. Derivati di copertura |
22.468 | – | – | – | 22.468 |
| 060. Passività fiscali |
38.855 | – | – | 1.256 | 40.111 |
| a) correnti | 2.705 | – | – | 2.095 | 4.800 |
| b) differite | 36.150 | – | – | (839) | 35.311 |
| 080. Altre passività |
643.520 | 323 | – | – | 643.843 |
| 090. Trattamento di fine rapporto |
|||||
| del personale | 45.491 | – | – | – | 45.491 |
| 100. Fondi per rischi e oneri |
234.429 | – | 3.751 | – | 238.180 |
| a) impegni e garanzie rilasciate | 30.152 | – | 3.941 | – | 34.093 |
| b) quiescenza e obblighi simili | 160.799 | – | (190) | – | 160.609 |
| c) altri fondi per rischi e oneri | 43.478 | – | – | – | 43.478 |
| 120. Riserve da valutazione |
28.478 | 240 | 6.618 | 900 | 36.236 |
| 150. Riserve |
1.077.440 | (8.566) | (67.553) | 23.243 | 1.024.564 |
| 160. Sovrapprezzi di emissione |
79.005 | – | – | – | 79.005 |
| 170. Capitale |
1.360.157 | – | – | – | 1.360.157 |
| 180. Azioni proprie (-) |
(25.370) | – | – | – | (25.370) |
| 190. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) |
90.593 | 1.609 | – | – | 92.202 |
| 200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) |
159.210 | – | – | – | 159.210 |
| Totale del passivo e del patrimonio netto | 41.624.654 | (6.394) | (57.184) | 25.399 | 41.586.475 |
Gli impatti esposti nel prospetto sono così dettagliabili:
L'introduzione dell'IFRS 9 ha comportato un incremento delle svalutazioni sui crediti rispetto allo IAS 39, con particolare riferimento ai crediti in stage 2 in quanto il calcolo della perdita attesa avviene su un orizzonte temporale lifetime. Gli incrementi delle svalutazioni riferite al portafoglio deteriorato sono quasi totalmente riconducibili all'inserimento dell'ipotesi di cessione su un sotto-portafoglio di sofferenze.
Riportiamo nella tabella di seguito la riconciliazione dei fondi rettificativi sui crediti.
| 20. Attività finanziarie valutate al fair value |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Esposizione Nominale |
||||||||
| c) altre attività finanziarie |
||||||||
| Esposizione | ||||||||
| Nominale | Cumulate | netta | fair value | Nominale | Cumulate | Netta | Nominale | |
| Non deteriorato | 1.920.320 | – | 1.920.320 | – | 1.913.909 | 60 | 1.913.849 | 6.411 |
| Deteriorato | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Non deteriorato | 23.442.059 | 107.765 | 23.334.294 | 75.507 | – | – | – | – |
| Esposizione | Rettifiche | Esposizione | obbligatoriamente valutate al |
Esposizione | Rettifiche | 40. Attività valutate al costo ammortizzato - banche Stage 1 Esposizione |
| 40. Attività valutate al costo ammortizzato - clientela | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | |||||||
| Esposizione Netta |
Esposizione Nominale |
Rettifiche Cumulate |
Esposizione Netta |
Esposizione Nominale |
Rettifiche Cumulate |
Esposizione Netta |
Esposizione Nominale |
Rettifiche Cumulate |
Esposizione Netta |
| 6.386 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – | 19.499.758 | 42.517 | 19.457.241 | 3.874.233 | 85.211 | 3.789.022 | – | – | – |
| – | – | – | – | – | – | – | 4.188.657 | 2.163.822 | 2.024.835 |
75
Con l'introduzione dell'IFRS 9 è stato previsto per i titoli lo stesso modello di impairment utilizzato per i crediti; ne consegue un incremento del fondo svalutazione in quanto questi strumenti, sotto IAS 39, venivano svalutati soltanto nel momento in cui venivano rilevate perdite durevoli di valore.
Riportiamo nella tabella di seguito la riconciliazione dei fondi rettificativi sui titoli.
| a) attività | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| detenute | |||||||||||||||
| Non deteriorato | 691.411 | – | 691.411 | 372.590 | 228.313 | 314 | 227.999 | 28.705 | 346 | 28.358 | – | – | – | ||
| Deteriorato | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Non deteriorato | 281.140 | – | 281.140 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Deteriorato | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Non deteriorato | 6.788.037 | – | – | 6.633.702 | 5.835 | 6.627.867 | 2.868 | 122 | 2.746 | – | – | – | |||
| Deteriorato | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 50. Attività finanziarie detenute | |||||||||||||||
| Non deteriorato | 4.132.572 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |||
| Deteriorato | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Non deteriorato | 368.208 | 17.424 | 350.784 | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Deteriorato | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Totale complessivo Titoli e Crediti | 372.590 | – | |||||||||||||
| 6.886.971 | |||||||||||||||
| Esposizione Nominale |
Cumulate | Rettifiche Esposizione 6.788.037 4.132.572 |
per la netta negoziazione |
20. Attività finanziarie valutate al fair value Esposizione Nominale |
c) altre attività finanziarie finanziarie obbligatoria- mente valutate al Esposizione fair value Nominale 62.463 – 281.140 – 40.599 – 6.005 – 38.827 – 516.465 889.056 |
Stage 1 Cumulate |
Netta | Rettifiche Esposizione Esposizione Nominale 6.855.866 |
Stage 2 Cumulate |
Rettifiche Esposizione Esposizione Netta Nominale 31.104 |
30. Attività valutate al fail value con impatto sulla redditività complessiva Stage 3 Cumulate |
Rettifiche Esposizione Netta |
| IFRS 9 | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30. Attività valutate al fail value con impatto sulla redditività complessiva | 40. Attività valutate al costo ammortizzato - banche | 40. Attività valutate al costo ammortizzato - clientela | ||||||||||||||
| Stage 2 Stage 3 |
Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | ||||||||||
| Rettifiche Esposizione Cumulate Netta |
Esposizione Nominale |
Rettifiche Esposizione Esposizione Cumulate |
Netta Nominale |
Cumulate | Rettifiche Esposizione Esposizione Netta |
Nominale | Cumulate | Rettifiche Esposizione Esposizione Netta |
Nominale | Cumulate | Rettifiche Esposizione Esposizione Netta |
Nominale | Cumulate | Rettifiche Esposizione Esposizione Netta |
Nominale | Rettifiche Esposizione Cumulate Netta |
| – – – |
– | – | – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – – |
– | – | – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – – |
– | – | – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – – |
– | – | – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – – – |
– | – | – | – – |
– | – | – | – | 116.705 | 378 | 116.327 | – | – | – | – | – |
| – – |
– | – | – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – – |
6.856 | 27 | 6.829 | – – |
– | – | – | – | 4.113.456 | 3.150 | 4.110.306 | 6.254 | 47 | 6.208 | – | – |
| – – |
– | – | – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – | – | – | – | – – |
– | – | – | – | 299.034 | 327 | 298.707 | – | – | – | – | – |
| – | – | – | – | – – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| – | 1.920.678 | 6.386 | – | 23.982.582 | 3.795.230 | 2.024.835 | ||||||||||
| 6.886.971 | 1.927.064 | 29.802.646 |
Con l'introduzione del nuovo Principio IFRS 9, il perimetro delle esposizioni «fuori bilancio» risulta modificato. Dal 1° gennaio 2018 vengono ricompresi in queste poste anche gli impegni revocabili, ampliando quindi il perimetro rispetto a quello ex IAS 39.
A seguito dell'introduzione dell'IFRS 9, vi è stato un aumento delle rettifiche di valore in particolare sulle esposizioni non deteriorate. Sulle rettifiche relative alle posizioni deteriorate non si è ravvisato un significativo aumento degli accantonamenti.
Nella tabella seguente viene esposto il confronto sui dati di impairment IFRS 9 e IAS 39 dettagliati per stage e tipologia di dato (esposizione lorda, rettifica ed esposizione netta).
| IAS 39 | Esposizione Nominale |
Rettifiche Cumulate |
Esposizione netta |
Esposizione Nominale |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Impegni | Non deteriorato | 1.350.874 | – | 1.350.874 | 13.422.389 |
| Deteriorato | 11.666 | 40 | 11.626 | – | |
| Crediti di firma | Non deteriorato | 3.550.288 | 4.966 | 3.545.322 | 2.926.007 |
| Deteriorato | 72.343 | 25.146 | 47.197 | – | |
| Totale complessivo | 4.985.170 | 30.152 | 4.955.019 | 16.348.396 |
Tale prospetto riassume gli impatti conseguenti alla prima applicazione del principio contabile IFRS 9 sul Patrimonio netto consolidato, che ammontano ad un totale negativo di 43,509 milioni di euro, al netto dell'effetto fiscale.
Il Patrimonio netto consolidato al 1° gennaio 2018 (ex IFRS 9) ammonta a 2.726 milioni di euro in riduzione rispetto al patrimonio netto al 31 dicembre 2017 (ex IAS 39) pari a 2.770 milioni di euro.
Nella tabella sotto riportata è fornita indicazione dell'effetto di FTA per ciascuna voce di bilancio interessata, al lordo dell'impatto fiscale di cui viene data evidenza separata.
| Patrimonio netto del Gruppo al 31 12 2017 IAS 39 | 2.769.513 |
|---|---|
| – di cui Gruppo |
2.678.920 |
| – di cui terzi |
90.593 |
| Impatto lordo | |
| 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico |
|
| Valutazione al fair value di strumenti finanziari al costo ammortizzato ex IAS 39 | (6.275) |
| 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
|
| Valutazione al costo ammortizzato di strumenti finanziari valutati al fair value ex IAS 39 | (119) |
| Impairment su attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (57.184) |
| 80. Altre passività |
|
| Passività potenziali da ricavi da contratti IFRS 15 | (323) |
| 100. Fondo per rischi e oneri | |
| Impairment su garanzie e impegni | (3.751) |
| Impatti relativi al patrimonio | (67.652) |
| Fiscalità complessiva su FTA | 24.143 |
| Impatti netti relativi al patrimonio | (43.509) |
| Patrimonio netto del Gruppo al 01 01 2018 IFRS 9 | 2.726.004 |
| – di cui Gruppo |
2.633.802 |
| – di cui terzi |
92.202 |
| IFSR 9 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stage 1 | Stage 2 | Stage 3 | |||||
| Rettifiche Cumulate |
Esposizione netta |
Esposizione Nominale |
Rettifiche Cumulate |
Esposizione netta |
Esposizione Nominale |
Rettifiche Cumulate |
Esposizione netta |
| 4.552 | 13.417.837 | 574.535 | 2.212 | 572.322 | – | – | |
| – | – | – | – | – | 189.251 | 98 | 189.153 |
| 907 | 2.925.100 | 624.282 | 438 | 623.844 | – | – | |
| – | – | – | – | – | 72.343 | 25.886 | 46.456 |
| 5.459 | 16.342.937 | 1.198.817 | 2.650 | 1.196.167 | 261.594 | 25.984 | 235.610 |
Il principio contabile IFRS 15, pubblicato in data 28 maggio 2014, introduce un unico modello per la rilevazione dei ricavi derivanti da contratti con la clientela e sostituisce i precedenti principi in materia quali lo IAS 18, lo IAS 11 e le relative interpretazioni. L'entità è chiamata a riconoscere i ricavi in funzione del compenso che ci si attende di ricevere a fronte dei prodotti o servizi resi, che viene calcolato sulla base di cinque passi: l'identificazione del contratto, l'individuazione delle singole obbligazioni insite nello stesso, la determinazione del prezzo della transazione, l'allocazione del prezzo a ciascuna delle singole obbligazioni e il riconoscimento dei ricavi al momento in cui il cliente ottiene il controllo del prodotto o servizio.
Gli impatti derivanti dall'applicazione del nuovo principio in sede di FTA non risultano significativi in termini di effetti sul patrimonio netto contabile e si riferiscono per lo più alla rilevazione di passività (circa euro 0,3 milioni) riconducibili alla restituzione di importi già incassati legati a ricavi variabili.
In tale voce sono allocate le attività finanziarie detenute per la negoziazione (titoli di debito, titoli di capitale, finanziamenti, quote di OICR). Sono inclusi anche i contratti derivati, con fair value positivo, ad esclusione di quelli rientranti in un accordo di compensazione (master netting agreement) che siano oggetto di chiusura anticipata (early termination). Un contratto derivato è uno strumento finanziario il cui valore è legato all'andamento di un tasso d'interesse, del corso di uno strumento finanziario, del prezzo di una merce, del tasso di cambio di una valuta, di un indice di prezzi o tassi o di altri indici, è regolato a scadenza e richiede un investimento netto iniziale limitato. Qualora il derivato fosse un derivato di copertura la voce di competenza è «derivati di copertura». Se un'attività finanziaria incorpora un derivato la valutazione della stessa avviene valutando l'intera attività al fair value. Il derivato associato ad uno strumento finanziario ma contrattualmente trasferibile indipendentemente dallo strumento, o avente una controparte diversa, non è un derivato incorporato ma uno strumento finanziario separato.
Tale voce comprende inoltre le attività finanziarie designate al fair value (titoli di debito e finanziamenti) a seguito dell'esercizio della fair value option. Al momento il Gruppo stabilisce di non applicare la fair value option non escludendo di esercitarla in futuro.
Da ultimo sono incluse le altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value (titoli di debito, titoli di capitale, quote di O.I.C.R. e finanziamenti) ossia che non soddisfano i requisiti per la classificazione al costo ammortizzato, od al fair value con impatto sulla redditività complessiva, in quanto non conformi ai criteri del test per la verifica delle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali (Test SPPI), oltreché titoli di capitale e quote di OICR (che non hanno finalità di negoziazione) e strumenti di debito con un business model a gestione su base fair value.
Le attività valutate al fair value con impatto a conto economico vengono iscritte alla data di regolamento in base al loro fair value, che corrisponde di norma al corrispettivo versato con esclusione dei costi e proventi di transazione che sono imputati direttamente a conto economico. Gli strumenti derivati di negoziazione sono contabilizzati secondo il principio della data di «contrattazione» e vengono registrati al valore corrente al momento dell'acquisizione.
Successivamente alla loro iscrizione iniziale le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valutate in base al fair value alla data di riferimento.
Per gli strumenti quotati su mercati ufficiali, il fair value viene calcolato, utilizzando di norma il prezzo di riferimento rilevabile sul mercato, mentre per gli strumenti non quotati su mercati ufficiali il fair value viene rilevato attraverso l'utilizzo dei prezzi forniti da provider informativi quali Bloomberg e Reuters. Ove non sia possibile ricorrere a quanto sopra si impiegano stime e modelli valutativi che fanno riferimento a dati rilevabili sul mercato, ove disponibili; detti metodi si basano, ad esempio, su valutazione di strumenti quotati con caratteristiche simili, calcoli di flussi di cassa scontati, modelli di determinazione del prezzo di opzioni, tenendo in considerazione nella determinazione del tasso il rischio creditizio dell'emittente. Nel caso non fossero disponibili dati per effettuare valutazioni attraverso i suddetti modelli, viene effettuata una valutazione del fair value utilizzando dati non osservabili (es. patrimonio netto rettificato; costo, nel caso siano la migliore espressione del fair value).
Per quanto riguarda i crediti (verso la clientela e verso le banche) i modelli utilizzati differiscono a seconda della natura e delle caratteristiche proprie degli strumenti oggetto di valutazione. Sono al momento applicati tre principali modelli base:
I modelli riportati fanno riferimento alla valutazione delle esposizioni in bonis («performing»). Nel caso di crediti deteriorati («non performing») o a revoca il fair value è posto pari al saldo lordo del rapporto rettificato del valore di impairment.
Le componenti reddituali derivanti da variazioni di fair value relative alle attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono rilevate a conto economico del periodo nel quale emergono alla voce «Risultato netto dell'attività di negoziazione» e «Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico» diviso nelle sottovoci: «attività e passività finanziarie designate al fair value» e «altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value».
Gli interessi attivi e i dividendi sono rilevati rispettivamente nelle voci di conto economico «interessi attivi e proventi assimilati» e «dividendi e proventi simili».
Le attività finanziarie di negoziazione sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attività stesse o quando l'attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici ad essa connessi.
Nella presente voce figurano tutte le attività finanziarie (titoli di debito, titoli di capitale e finanziamenti) classificate nel portafoglio valutato al fair value con impatto sulla redditività complessiva.
La classificazione all'interno del portafoglio valutato al fair value con impatto sulla redditività complessiva, richiede:
Le attività incluse in questa voce sono iscritte alla data di regolamento. Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono inizialmente registrate in base al fair value che corrisponde di norma al valore corrente del corrispettivo versato per acquisirli.
Il Gruppo stabilisce, relativamente ai titoli di debito e i finanziamenti, che eventuali cambiamenti di modello di business imputabili alla mancata coerenza tra la gestione del portafoglio e il modello di business prescelto, oppure dovuti a cambiamenti significativi nelle scelte strategiche, saranno decisi dal Consiglio di amministrazione di ciascuna componente del Gruppo.
Relativamente ai titoli di capitale non è prevista alcuna possibilità di riclassifica. L'esercizio della FVOCI option, ossia l'opzione prevista dal Principio che permette al momento della rilevazione iniziale di designare gli strumenti di capitale al fair value a patrimonio netto, è infatti irrevocabile.
Successivamente alla loro iscrizione iniziale le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono valutate in base al fair value, secondo i criteri illustrati per le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.
All'interno della voce «Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva» rientrano titoli azionari detenuti in un'ottica di sostegno all'attività tipica e di supporto allo sviluppo delle realtà territoriali in cui opera il Gruppo. Tali strumenti rappresentano la prevalenza dei titoli di capitale classificati in tale portafoglio. Per dette partecipazioni in considerazione del fatto che le più recenti informazioni disponibili per valutare il fair value sono insufficienti, la valutazione al costo viene considerata la stima più adeguata del fair value.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, i titoli di debito classificati a «fair value through over comprehensive income» sono soggetti ad impairment, sulla base di un framework di calcolo analogo a quello definito per gli strumenti finanziari valutati al «costo ammortizzato». Eventuali successive riprese di valore non possono eccedere l'ammontare delle perdite da impairment in precedenza registrate.
Per quanto riguarda i titoli di capitale classificati nella voce «Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva» non è invece necessario effettuare il Test di impairment in quanto le variazioni di fair value dovute ad un deterioramento dello stato creditizio sono imputate ad apposita riserva di patrimonio netto denominata «Riserve da valutazione».
Gli interessi calcolati con il metodo del tasso di interesse effettivo, che tiene conto delle differenze tra il costo e il valore di rimborso, sono rilevati a conto economico. I proventi e gli oneri derivanti da una variazione di fair value, al netto del relativo effetto fiscale differito, sono registrati in apposita riserva di patrimonio netto, denominata «Riserve da valutazione», composta dalle sottovoci «Riserve da valutazione: Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva» e «Riserve da valutazione: Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva». Fanno eccezione per i titoli di debito le variazioni di fair value connesse a variazioni del rischio che sono imputate a conto economico nella voce 130 b) «Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito» relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Per i titoli di debito, al momento della cancellazione, l'utile o la perdita cumulati sono imputati a conto economico.
Per i titoli di capitale, al momento della cancellazione, l'utile o la perdita cumulati sono imputati a riserva di patrimonio netto (voce 150).
I dividendi sono registrati nella voce di conto economico «dividendi e proventi simili». Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla riduzione del valore dell'attività finanziaria, le riprese di valore su titoli di debito sono imputate a conto economico, mentre quelle su titoli di capitale sono imputate ad apposita riserva di patrimonio netto denominata «Riserva da valutazione».
Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivati dalle attività stesse o quando l'attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e benefici ad essa connessi.
In tale voce sono locati i titoli di debito e i finanziamenti allocati nel portafoglio valutato al costo ammortizzato. Un'attività finanziaria, perché sia inserita all'interno del portafoglio valutato al costo ammortizzato, deve essere gestita attraverso un modello di business HTC ed essere conforme al Test SPPI. Si rimanda alla precedente sezione "Altri aspetti", nella quale è stata inserita l'informativa relativa all'adozione del principio contabile IFRS 9, per un'illustrazione dei business models degli strumenti finanziari. Formano dunque oggetto di rilevazione:
Sono inoltre incluse:
Le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato vengono iscritte alla data di regolamento in base al loro fair value che corrisponde di norma al corrispettivo erogato o versato comprensivo degli oneri di transazione.
Tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono comprese le anticipazioni a fronte di cessione di crediti pro-solvendo ovvero in regime di pro-soluto senza trasferimento sostanziale dei rischi e benefici. Sono pure compresi i crediti ceduti alla società iscritti nei confronti del debitore ceduto per i quali si è rilevato il sostanziale trasferimento dei rischi e dei benefici in capo al cessionario.
Le operazioni di pronti contro termine sono iscritte in bilancio come operazioni di raccolta o impiego. In particolare, le operazioni di vendita a pronti e di riacquisto a termine sono rilevate in bilancio come debiti per l'importo incassato a pronti, mentre le operazioni di acquisto a pronti e di rivendita a termine sono rilevate come credito per l'importo versato a pronti. Le movimentazioni in entrata e in uscita del portafoglio crediti per operazioni non ancora regolate sono governate dal criterio della «data di regolamento».
Il Gruppo stabilisce che eventuali cambiamenti di modello di business imputabili alla mancata coerenza tra la gestione del portafoglio e il modello di business prescelto, oppure dovuti a cambiamenti significativi nelle scelte strategiche, saranno decisi dal Consiglio di amministrazione di ciascuna componente del Gruppo, e in tale sede verrà definita l'eventuale riclassificazione.
Le valutazioni successive alla rilevazione iniziale sono effettuate in base al principio del costo ammortizzato utilizzando il tasso d'interesse effettivo. Il costo ammortizzato è pari al valore iniziale al netto di eventuali rimborsi di capitale, variato in aumento o diminuzione per le rettifiche e riprese di valore e per l'ammortamento della differenza tra importo erogato e quello rimborsabile a scadenza. Il tasso di interesse effettivo è il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi di cassa futuri all'ammontare del credito erogato rettificato dai costi o ricavi di diretta imputazione. I crediti a breve termine (inferiori ai 12 mesi) e quelli senza una scadenza definita o a revoca sono iscritti al costo storico in considerazione del fatto che il calcolo del costo ammortizzato non produce scostamenti significativi rispetto a tale valore. Il tasso di interesse effettivo rilevato inizialmente, o contestualmente alla variazione del parametro di indicizzazione del finanziamento, viene utilizzato successivamente per attualizzare i flussi previsti di cassa, ancorché sia intervenuta una modifica creditizia del rapporto nell'ambito della forbearance del rapporto che abbia comportato la variazione del tasso contrattuale.
Ai fini della valutazione, le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono classificate in uno dei differenti stages sulla base del seguente schema:
– Stage 1: posizioni in bonis per le quali non si è manifestato un incremento significativo del rischio di credito rispetto alla data di rilevazione iniziale
La classificazione in uno degli stati di deteriorato è in accordo con le definizioni di «Non performing exposure» previste dagli Implementing Technical Standards («ITS») dell'EBA, recepiti dalla Commissione Europea, le attività finanziarie deteriorate sono ripartite nelle categorie delle sofferenze, inadempienze probabili, esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate.
Ad ogni chiusura di bilancio, l'entità deve valutare se c'è stata una variazione significativa nel rischio di credito rispetto alla rilevazione iniziale. La determinazione del significativo incremento del rischio di credito (SICR) e la successiva stima della svalutazione su un orizzonte di stima rispettivamente annuale (per posizioni classificate in stage 1) o poliennale legato alla vita residua dell' esposizione (per posizioni classificate in stage 2) viene effettuata mediante l'utilizzo di specifiche metodologie, che contemperano l'utilizzo sia di criteri assoluti – in particolare, informazioni relative al numero di giorni di scaduto/sconfino continuativo, presenza di misure di forbearance, utilizzo della low credit risk exemption per limitate e particolari tipologie di controparti e forme tecniche – che relativi. Più precisamente, questi ultimi consentono di valutare, mediante l'analisi di un'opportuna metrica PD-based, la variazione della rischiosità della posizione sull'orizzonte temporale pari alla vita residua della stessa intercorsa tra la data di analisi/reporting e quella di origination. Per la costruzione della medesima ci si avvale di strutture a termine del parametro di probabilità di insolvenza (curve di PD lifetime, differenziate secondo opportuna granularità), le quali vengono costruite partendo dal sistema di rating interno, ove disponibile, ovvero assegnato da un'agenzia esterna, e considerando altresì elementi di natura previsiva-evolutiva e specifici dello scenario macro-economico considerato come maggiormente plausibile alla data di analisi/reporting conformemente ai razionali sottostanti il nuovo principio contabile. In questo caso ci sarà un trasferimento tra stage: questo modello è simmetrico, e le attività possono muoversi tra i diversi stage.
La valutazione delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato avviene sulla base del calcolo della perdita attesa («expected credit loss»), la quale è definita come una stima delle probabilità ponderate delle perdite su credito lungo la vita attesa dello strumento finanziario ponderate per la probabilità di accadimento e viene calcolato in base alla classificazione in stage sopra definite.
In particolare:
Con riferimento ai rapporti in bonis, la valutazione avviene su base forfettaria, considerando i parametri di rischio di Probabilità di Default (PD) e Loss Given Default (LGD), nonché dell' esposizione al momento al default (EAD).
Con riferimento ai rapporti in stato di deteriorato, la valutazione può avvenire su base forfettaria oppure analitica. Nello specifico si definiscono:
delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni.
– Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate sono invece definite come le esposizioni diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferimento, sono scadute e/o sconfinanti da oltre 90 giorni e superano una prefissata soglia di materialità. Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate possono essere determinate facendo riferimento, alternativamente, al singolo debitore o - per le sole esposizioni verso soggetti retail - alla singola transazione.
Si rimanda al successivo paragrafo 4 per i criteri specifici relativi a impegni e garanzie. La perdita di valore sulle singole attività valutate al costo ammortizzato si ragguaglia alla differenza negativa tra il loro valore recuperabile e il relativo costo ammortizzato. Nel caso della valutazione analitica il valore recuperabile è dato dal valore attuale dei flussi di cassa attesi calcolato in funzione dei seguenti elementi:
La valutazione delle posizioni a sofferenza avviene su base analitica o forfettaria. Per la valutazione analitica delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato in sofferenza sono utilizzati i seguenti parametri di calcolo:
La valutazione forfettaria viene applicata a posizioni con esposizione complessiva contenuta non superiore a determinati «valori-soglia» pro-tempore individuati mediante l'adozione di processi valutativi snelli, prevalentemente di carattere automatico utilizzando specifici coefficienti definiti internamente sulla base di mirate analisi quantitative.
Anche le inadempienze probabili, all'interno delle quali sono altresì classificati i crediti oggetto di piano di ristrutturazione, sono valutate in modo analitico o forfettario. Per la valutazione analitica sono utilizzati i seguenti parametri di calcolo:
La svalutazione forfettaria avviene con metodologia analoga a quella applicata alle sofferenze forfettarie per le posizioni per le quali non vi sono specifiche previsioni di perdita individualmente imputabili a livello di singolo rapporto.
A tali attività finanziarie si applica una rettifica di valore determinata in modo forfettario sulla base di mirate analisi storico/statistiche delle perdite rilevate sugli stessi.
Le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate vengono rilevate per il tramite di procedure automatizzate che estrapolano le posizioni oggetto di anomalie sulla base di determinati parametri individuati dalla normativa tempo per tempo vigente.
Sulle posizioni in oggetto non sono quantificabili previsioni di perdita di tipo analitico a livello di singolo rapporto. La valutazione del livello di deterioramento delle stesse – e pertanto delle rettifiche di valore da applicarsi in modalità forfettaria – si ottiene in considerazione della possibilità di rientro in bonis delle posizioni o dell'ulteriore aggravarsi dell'insolvenza e, quindi, dell'ammontare della perdita attesa stimata in coerenza con il processo di recupero individuato. Le valutazioni sono effettuate anche sulla base della disponibilità di opportune informazioni di natura macroeconomica e prospettica che vengano ritenute significative per la stima delle rettifiche di valore.
Gli interessi su attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono classificati alla voce «interessi attivi e proventi assimilati».
Le riduzioni ed i recuperi di parte o degli interi importi precedentemente svalutati sono iscritti a conto economico.
Si precisa che per le attività finanziarie classificate in stage 3 e per i crediti originati o acquistati deteriorati (POCI), per i quali secondo l'IFRS 9 gli interessi sono calcolati con il metodo degli interessi netti, e contabilizzati nella voce «interessi attivi e proventi assimilati».
Eventuali riprese di valore non possono eccedere l'ammontare delle svalutazioni (individuali e collettive) contabilizzate in precedenza.
Le attività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando si verifica il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici e non sia mantenuto alcun controllo sugli stessi.
L'IFRS 9 conferma dunque le regole per la derecognition delle attività finanziarie già previste dallo IAS 39.
Tuttavia, il Principio include una nuova guidance su:
Quando la modifica intervenuta sui flussi finanziari contrattuali dell'attività finanziaria determina la derecognition dell'attività finanziaria conformemente al presente Principio, l'Entità procede con l'eliminazione contabile dell'attività finanziaria esistente e la successiva rilevazione dell'attività finanziaria modificata: l'attività modificata è considerata una «nuova» attività finanziaria ai fini del presente Principio. (IFRS 9 B5.5.25).
Quando la modifica intervenuta sui flussi contrattuali dell'attività finanziaria non comporta la derecognition della stessa, l'Entità ridetermina se c'è stato un significativo incremento del rischio di credito e/o se l'attività finanziaria deve essere riclassificata nello stage 3.
Sono costituiti da tutte le garanzie personali e reali rilasciate a fronte di obbligazioni di terzi e dagli impegni ad erogare fondi.
I crediti di firma sono valutati sulla base della rischiosità della forma tecnica di utilizzo e tenuto conto del merito creditizio del debitore. Il modello di impairment previsto per questa categoria di attività finanziarie è il medesimo di quello delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (si veda il precedente paragrafo 3).
Le commissioni maturate sono rilevate nella voce di conto economico «commissioni attive». Le perdite di valore da impairment, nonché le successive riprese di valore, vengono registrate a conto economico alla voce «accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri» con contropartita alla voce «Fondi per rischi e oneri – a) Impegni e garanzie rilasciate».
I derivati finanziari e creditizi di copertura che presentano un fair value positivo o negativo vengono contabilizzati nella corrispondente voce di stato patrimoniale. Si evidenzia che lo IASB sta ancora sviluppando i nuovi requisiti di hedging che sostituiranno le regole dello IAS 39, pertanto sino al completamento ed alla pubblicazione del nuovo standard, il Gruppo ha ritenuto di continuare ad applicare i requisiti di hedge accounting dettati dallo IAS 39 sulla base della deroga prevista dall'IFRS9.
Il portafoglio dei contratti derivati di copertura dei rischi accoglie gli strumenti derivati impiegati dal Gruppo con la finalità di neutralizzare o minimizzare le perdite rilevabili su elementi dell'attivo o del passivo oggetto della protezione. Le relazioni di copertura dei rischi di mercato possono assumere due differenti configurazioni:
Gli strumenti di copertura sono contabilizzati secondo il principio della «data di contrattazione».
Affinché un'operazione possa essere contabilizzata come «operazione di copertura» è necessario siano soddisfatte le seguenti condizioni: a) la relazione di copertura deve essere formalmente documentata, b) la copertura deve essere efficace nel momento in cui ha inizio e prospetticamente durante tutta la vita della stessa. L'efficacia viene verificata ricorrendo ad apposite tecniche e sussiste quando le variazioni di fair value (o dei flussi di cassa) dello strumento finanziario di copertura neutralizzano quasi integralmente le variazioni dello strumento coperto (il risultato del test si colloca in un intervallo tra l'80% e il 125%). La valutazione dell'efficacia è effettuata ad ogni chiusura di bilancio
Le relazioni di copertura del fair value sono valutate e contabilizzate secondo i seguenti principi:
Qualora la copertura non soddisfi più i criteri per la contabilizzazione come tale la differenza tra il valore di carico dell'elemento coperto nel momento in cui cessa la copertura e quello che sarebbe stato il suo valore di carico se la copertura non fosse mai esistita, viene ammortizzata a conto economico lungo la vita residua della copertura originaria, nel caso di strumenti finanziari fruttiferi di interessi; se si tratta di strumenti finanziari infruttiferi tale differenza è registrata direttamente a conto economico.
Le relazioni di copertura dei flussi di cassa sono valutate e contabilizzate secondo i seguenti principi:
Le relazioni di copertura dei rischi cessano prospetticamente di produrre effetti contabili quando giungono a scadenza oppure viene deciso di chiuderle anticipatamente o di revocarle oppure non soddisfano più i requisiti per l'efficacia.
Nel portafoglio partecipazioni sono allocate le interessenze azionarie per le quali si verifica una situazione di controllo, controllo congiunto o collegamento, diverse da quelle ricondotte nella voce «attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico» ai sensi dello IAS 28 e dell'IFRS 11. Si presume che esista il controllo quando il gruppo è esposto o ha diritto a risultati variabili derivanti dal suo coinvolgimento nell'investimento e ha la capacità di influenzare questi risultati attraverso il suo potere sulla partecipata. Si assume pertanto che sussiste controllo al verificarsi delle seguenti circostanze:
Esiste collegamento quando il Gruppo esercita un'influenza notevole che deriva dal partecipare in misura superiore o pari al 20% dei diritti di voto oppure, in presenza di una interessenza minore, dal verificarsi di una o più delle seguenti circostanze:
Si ha controllo congiunto quando il controllo della partecipata è condiviso in modo paritetico con altri, viene concordato contrattualmente ed esiste solo se le decisioni sulle attività rilevanti richiedono il consenso unanime delle parti che condividono il controllo.
L'iscrizione iniziale avviene alla data di acquisizione e al costo che corrisponde di norma al valore corrente del corrispettivo versato integrato dei costi accessori direttamente attribuibili all'acquisizione.
Le partecipazioni sono valutate successivamente alla rilevazione iniziale con il metodo del patrimonio netto, determinato sulla base del valore indicato nell'ultimo bilancio approvato. Il valore di prima iscrizione di ciascuna partecipazione viene aumentato o ridotto proporzionalmente agli utili o alle perdite di periodo della società partecipata ed è ridotto dei dividendi riscossi. Se si rilevano sintomi dello stato di deterioramento della solvibilità di una società partecipata tale partecipazione viene sottoposta ad «impairment test» al fine di verificare l'eventuale perdita di valore. La perdita da impairment è pari alla differenza tra il nuovo valore attribuito e il valore contabile.
Eventuali successive riprese di valore non possono eccedere l'ammontare delle perdite da impairment in precedenza registrate.
Le differenze negative di prima iscrizione, le pertinenti frazioni di utile perdite di periodo, i profitti e le perdite da cessione, nonché la perdita da impairment, vengono registrate alla voce di conto economico «utili/perdite delle partecipazioni», fatta eccezione per utili/perdite da cessioni di società controllate che vengono registrati alla voce «utili/perdite da cessione di investimenti».
Le partecipazioni vengono cancellate quando l'attività finanziaria viene ceduta con trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi.
La voce include i fabbricati, terreni, impianti, mobili, attrezzature, arredi e macchinari. Sono ricompresi inoltre, in conformità a quanto previsto dallo IAS 17, i beni la cui disponibilità deriva dalla stipula di contratti di leasing finanziario. Sono altresì compresi gli immobili detenuti a scopo di investimento posseduti con la finalità di percepire canoni di locazione o per l'apprezzamento del capitale investito.
Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo comprensivo degli oneri accessori sostenuti e direttamente imputabili alla messa in funzione del bene. Le spese di manutenzione straordinaria che comportano un incremento dei benefici economici futuri sono imputate a incremento del valore dei cespiti, mentre gli altri costi di manutenzione ordinaria sono rilevati a conto economico.
L'iscrizione in bilancio successiva a quella iniziale è effettuata al costo al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite durevoli di valore, fatta eccezione per gli immobili detenuti a scopo di investimento che sono valutati al fair value. L'ammortamento avviene su base sistematica secondo profili temporali definiti per classi omogenee ragguagliati alla vita utile delle immobilizzazioni. Dal valore di carico degli immobili da ammortizzare «terracielo» è stato scorporato il valore dei terreni su cui insistono, determinato sulla base di specifiche stime, che non viene ammortizzato in quanto bene con durata illimitata. Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, in presenza di evidenze sintomatiche dell'esistenza di perdite durevoli, le attività materiali sono sottoposte ad impairment test, contabilizzando le eventuali perdite di valore rilevate come differenza tra valore di carico del cespite e il suo valore di recupero. Il valore di recupero è pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita ed il relativo valore d'uso del bene inteso come valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite; successive riprese di valore non possono eccedere l'ammontare delle perdite da impairment precedentemente registrate.
Gli ammortamenti periodici, le perdite durature di valore, eventuali riprese di valore vengono allocate a conto economico alla voce «rettifiche di valore nette su attività materiali».
Non è ammessa la contabilizzazione di eventuali successive riprese di valore.
Per gli immobili detenuti a scopo di investimento il risultato netto della valutazione al fair value è iscritto alla specifica voce di conto economico.
Le attività materiali vengono cancellate dal bilancio all'atto della dismissione o quando hanno esaurito la loro funzionalità economica e non si attendono benefici economici futuri.
Nella voce sono registrate attività non monetarie, identificabili, intangibili, ad utilità pluriennale.
Le attività immateriali sono costituite da software e avviamenti.
Le attività immateriali sono iscritte al costo di acquisto, rettificato in aumento degli eventuali oneri accessori solo se è probabile che i benefici economici futuri attribuibili all'attività si realizzino e se il costo dell'attività può essere determinato attendibilmente. In caso contrario il costo dell'attività immateriale è spesato nell'esercizio in cui è sostenuto; eventuali spese successive sono capitalizzate unicamente se ne aumentano il valore o aumentano i benefici economici attesi.
L'avviamento è iscritto tra le attività quando deriva da un'operazione di aggregazione d'impresa secondo i criteri di determinazione previsti dal principio contabile IFRS 3, quale eccedenza residua tra il costo complessivamente sostenuto per l'operazione ed il fair value netto delle attività e passività acquistate costituenti aziende o rami aziendali.
Se il costo sostenuto risulta invece inferiore al fair value delle attività e passività acquistate, la differenza negativa (badwill) viene iscritta direttamente a conto economico.
Dopo la rilevazione iniziale le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo al netto degli ammortamenti e delle eventuali perdite di valore.
L'ammortamento è calcolato sistematicamente per il periodo previsto della loro utilità futura utilizzando il metodo di ripartizione a quote costanti.
Ad ogni chiusura di bilancio o di situazione infrannuale, alla presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla stima del valore di recupero dell'attività: l'ammontare della perdita è pari alla differenza tra valore contabile e valore recuperabile ed è iscritto a conto economico.
L'avviamento iscritto non è soggetto ad ammortamento ma a verifica periodica della tenuta del valore contabile, eseguita con periodicità annuale o inferiore in presenza di segnali di deterioramento del valore. A tal fine vengono identificate le unità generatrici di flussi finanziari cui attribuire i singoli avviamenti. L'ammontare dell'eventuale riduzione di valore è determinato sulla base della differenza tra il valore di iscrizione dell'avviamento ed il suo valore di recupero, se inferiore. Detto valore di recupero è pari al maggiore tra il fair value dell'unità generatrice di flussi finanziari, al netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d'uso, rappresentato dal valore attuale dei flussi di cassa stimati per gli esercizi di operatività dell'unità generatrice di flussi finanziari e derivanti dalla sua dismissione al termine della vita utile.
Gli ammortamenti periodici, le perdite durature di valore, eventuali riprese di valore vengono allocate a conto economico alla voce «rettifiche di valore nette su attività immateriali». Non è ammessa la contabilizzazione di eventuali successive riprese di valore.
Le attività immateriali vengono cancellate dal bilancio quando non siano attesi benefici economici futuri.
Nella voce sono registrate singole attività non correnti unicamente quando la cessione è ritenuta molto probabile.
Vengono valutate al minore tra il valore contabile e il fair value al netto dei costi connessi alla transazione. I risultati della valutazione affluiscono alle pertinenti voci di conto economico.
Crediti e debiti di natura fiscale sono esposti nello stato patrimoniale nelle voci «Attività fiscali» e «Passività fiscali». Le poste della fiscalità corrente includono eccedenze di pagamenti (attività correnti) e debiti da assolvere (passività correnti) per imposte sul reddito di competenza dell'esercizio. Il debito tributario viene determinato applicando le aliquote fiscali e la normativa vigente. L'entità delle attività/passività fiscali comprende anche il rischio, ragionevolmente stimato, derivante dal contenzioso tributario in essere.
In presenza di differenze temporanee deducibili/tassabili viene rilevata una attività/ passività fiscale anticipata/differita. Non sono stanziate imposte differite con riguardo ai maggiori valori dell'attivo in sospensione d'imposta e a riserve in sospensione d'imposta in quanto si ritiene che non sussistano, allo stato attuale, i presupposti per la loro futura tassazione. Le attività fiscali differite sono oggetto di rilevazione utilizzando il criterio del «balance sheet liability method» solamente quando sia ragionevole la certezza del loro recupero in esercizi futuri.
Le attività per imposte anticipate determinate sulla base di differenze temporanee deducibili vengono iscritte in bilancio nella misura in cui esiste la probabilità del loro recupero; tale probabilità viene valutata, attraverso lo svolgimento del probability test, sulla base della capacità di generare con continuità redditi imponibili positivi in capo al Gruppo o, per effetto dell'opzione relativa al «Consolidato fiscale», al complesso delle società aderenti.
Attività e passività fiscali vengono contabilizzate con contropartita, di norma, a conto economico salvo nel caso in cui derivino da operazioni i cui effetti sono attribuiti direttamente al patrimonio netto; in quest'ultimo caso vengono imputate al patrimonio.
Nella voce sono ricompresi i seguenti fondi:
– Nella sottovoce «impegni e garanzie rilasciate» vanno indicati i fondi per rischio di credito a fronte di impegni a erogare fondi e di garanzie finanziarie rilasciate che sono soggetti alle regole di svalutazione dell'IFRS 9 e i fondi su altri impegni e altre garanzie che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell'IFRS 9.
Nella sottovoce «Fondi di quiescienza e obbligazioni simili» sono iscritti i fondi di previdenza complementare a benefici definiti e quelli a contribuzione definita classificati come fondi interni ai sensi della vigente legislazione previdenziale e i restanti fondi di previdenza complementare «fondi esterni», solo se è stata rilasciata una garanzia sulla restituzione del capitale e/o sul rendimento a favore dei beneficari, in base alla valutazione alla data di redazione del bilancio delle passività e utilizzando il «projected unit credit method» come per il Trattamento di Fine Rapporto del Personale; anche per tali benefici gli utili e le perdite attuariali derivanti da aggiustamenti delle stime attuariali sono contabilizzati in conformità a quanto previsto dalla nuova versione dello IAS 19 omologato con Regolamento CE n.475 del 5 giugno 2012 in una posta di patrimonio netto come evidenziato nel prospetto della redditività complessiva. Sono:
Laddove l'effetto del valore attuale del denaro assume rilevanza, (si prevede che l'esborso si verificherà oltre 12 mesi dalla data della rilevazione) si procede all'attualizzazione del relativo fondo.
Nella presente voce figurano i debiti verso banche e verso clientela, qualunque sia la loro forma tecnica (depositi, conti correnti, finanziamenti, titoli), diversi da quelli ricondotti nelle voci 20 «Passività finanziarie di negoziazione» e 30 «Passività finanziarie designate al fair value». Sono inclusi i debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attività e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. ed i margini di variazione presso organismi di compensazione a fronte di operazioni su contratti derivati nonché i debiti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari. I debiti verso clientela, debiti verso banche e titoli in circolazione sono rappresentati da strumenti finanziari che configurano le forme tipiche della provvista fondi realizzata dal Gruppo presso la clientela, presso altre banche oppure incorporata in titoli. Ricomprendono anche le passività derivanti da operazioni di leasing finanziario.
Le predette passività finanziarie sono iscritte in bilancio secondo il principio della data di regolamento. La contabilizzazione iniziale avviene al valore corrente, valore che di norma corrisponde all'importo riscosso. Non sono inclusi nel valore di iscrizione iniziale tutti gli oneri che vengono recuperati a carico della controparte creditrice o che sono riconducibili a costi interni di natura amministrativa.
Le passività di raccolta di tipo strutturato, costituite cioè dalla combinazione di una passività ospite e di uno o più strumenti derivati incorporati vengono disaggregate e contabilizzate separatamente dai derivati in essa impliciti a condizione che le caratteristiche economiche e i rischi dei derivati incorporati siano sostanzialmente differenti da quelli della passività finanziaria ospite e i derivati siano configurabili come autonomi contratti derivati.
Successivamente alla rilevazione iniziale le passività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato col metodo del tasso di interesse effettivo. Le passività a breve termine rimangono iscritte per il valore incassato.
Le passività oggetto di una relazione di copertura efficace vengono valutate in base alla normativa prevista per tale tipologia di operazioni.
Gli interessi passivi collegati agli strumenti di raccolta sono registrati a conto economico nella voce «interessi passivi e oneri assimilati». Gli utili e le perdite da riacquisto di tali passività sono rilevati a conto economico nella voce «utili/perdite da cessione o riacquisto di passività finanziarie».
Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando risultano scadute o estinte. Le passività di raccolta emesse e successivamente riacquistate vengono cancellate dal passivo.
La voce include gli strumenti derivati, fatta eccezione per quelli di copertura, il cui fair value risulta essere negativo. Vi sono allocati anche i valori negativi degli strumenti derivati separati contabilmente dai sottostanti strumenti finanziari strutturati quando esistono le condizioni per effettuare lo scorporo. I criteri di iscrizione in bilancio, di cancellazione, di valutazione e di rilevazione delle componenti di conto economico sono le stesse già illustrate per le attività detenute per negoziazione.
Non sono presenti in bilancio passività finanziarie valutate al fair value.
Sono costituite da tutte le attività e passività denominate in valute diverse dall'Euro.
Le attività e passività denominate in valute diverse dall'euro sono inizialmente iscritte al tasso di cambio a pronti in essere alla data dell'operazione.
Alla data di chiusura dell'esercizio le attività e passività monetarie in valuta estera sono convertite utilizzando il tasso di cambio a pronti corrente a tale data. Le immobilizzazioni finanziarie espresse in valuta sono convertite al cambio storico d'acquisto.
Le differenze di cambio che derivano dal regolamento di elementi monetari o dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziali, o di conversione del bilancio precedente, sono rilevate nel conto economico del periodo in cui sorgono. Per le attività classificate come disponibili per la vendita, che non sono elementi monetari, le differenze di cambio sono imputate alle riserve di valutazione.
Si applicano i criteri indicati per le voci di bilancio corrispondenti. Il tasso di cambio utilizzato è quello alla data di estinzione.
Il trattamento di fine rapporto è considerato un programma a benefici definiti, ossia una obbligazione a benefici definiti e pertanto, come previsto dallo IAS 19, si è proceduto alla determinazione del valore dell'obbligazione proiettando al futuro, sulla base di ipotesi attuariali, l'ammontare già maturato per stimare l'importo da pagare al momento della risoluzione del rapporto di lavoro e procedendo successivamente alla sua attualizzazione. Ai fini dell'attualizzazione viene utilizzato il «projected unit credit method» che considera ogni singolo periodo di servizio come originatore di una unità addizionale di TFR da utilizzarsi per costruire l'obbligazione finale proiettando gli esborsi futuri sulla base di analisi storico statistiche e della curva demografica e attualizzando tali flussi sulla base di un tasso di interesse di mercato. L'analisi attuariale è svolta semestralmente da un attuario indipendente.
A seguito della riforma della previdenza complementare di cui al D.Lgs. 5 dicembre 2005 n. 252 le quote di TFR maturate fino al 31/12/2006 rimangono in azienda, mentre le quote maturate successivamente devono, a scelta del dipendente, essere destinate a forme di previdenza complementare o mantenute in azienda per essere trasferite successivamente all'INPS. Questo ha comportato delle modifiche alle ipotesi prese a base ai fini del calcolo attuariale, in particolare non si tiene più conto del tasso annuo medio di aumento delle retribuzioni.
In ottemperanza a quanto previsto dalla Legge 335/95 i dipendenti assunti dal 28/4/1993 possono destinare parte del trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato a un Fondo di Previdenza complementare ai sensi dei vigenti accordi aziendali.
Gli utili e le perdite attuariali derivanti da aggiustamenti delle stime attuariali sono contabilizzati con contropartita ad una posta del patrimonio netto come evidenziato nel prospetto della redditività complessiva.
È previsto un piano dei compensi a favore di soggetti apicali basato su strumenti finanziari nell'ambito del quale la remunerazione variabile, qualora superi la soglia di rilevanza determinata dal Consiglio di amministrazione, è soggetta alle norme relative al differimento e al pagamento con strumenti finanziari che si ritengono idonee ad assicurare il rispetto degli obiettivi aziendali di lungo periodo. Si precisa altresì che tale componente di remunerazione è di importo non significativo e riguarda solo un numero estremamente limitato di esponenti aziendali.
I ricavi, in ottemperanza al principio contabile IFRS 15, rappresentano il trasferimento di beni o servizi al cliente e sono rilevati per un ammontare pari al corrispettivo che si stima di avere diritto a ricevere in cambio dei suddetti beni o servizi e sono rilevati seguendo il modello dei 5 step (identificare il contratto con il cliente; identificare le obbligazioni di fare («performance obligation») nel contratto; determinare il prezzo dell'operazione; allocare il prezzo dell'operazione alle performance obligation; rilevare il ricavo quando l'entità soddisfa la performance obligation).
I ricavi derivanti da obbligazioni contrattuali con la clientela sono rilevati al conto economico qualora sia probabile che l'entità riceva il corrispettivo a cui ha diritto in cambio dei beni o dei servizi trasferiti al cliente. Tale corrispettivo deve essere allocato alle singole obbligazioni previste dal contratto e deve trovare riconoscimento come ricavo nel conto economico in funzione delle tempistiche di adempimento dell'obbligazione. Nel dettaglio, i ricavi possono trovare riconoscimento nel conto economico in un momento preciso o nel corso del tempo, mano a mano che l'entità adempie l'obbligazione di fare.
Il corrispettivo promesso nel contratto con il cliente può includere importi fissi, importi variabili o entrambi. Nel dettaglio, il corrispettivo del contratto può variare a seguito di riduzioni, sconti, rimborsi, incentivi o altri elementi analoghi e può dipendere dal verificarsi o meno di un evento futuro. In presenza di corrispettivi variabili, la rilevazione del ricavo nel conto economico viene effettuata qualora sia possibile stimare in modo attendibile il ricavo e solo se risulta altamente probabile che tale corrispettivo non debba essere successivamente stornato dal conto economico, in tutto o in una parte significativa.
Qualora l'entità riceva dal cliente un corrispettivo che prevede di rimborsare al cliente stesso, in tutto o in una parte, il ricavo ottenuto, deve essere rilevata una passività a fronte dei previsti futuri rimborsi. La stima di tale passività è oggetto di aggiornamento ad ogni data di bilancio o situazione infrannuale e viene condotta sulla base della quota parte del corrispettivo che l'entità si aspetta di non avere diritto.
I dividendi vengono rilevati al momento della riscossione.
Eventuali azioni proprie detenute in portafoglio sono portate in diminuzione del patrimonio netto. Allo stesso modo vengono imputati eventuali utili o perdite derivanti dalla successiva negoziazione.
In data 6 novembre 2013 il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha autorizzato un Programma di obbligazioni bancarie garantite (covered bonds) per un importo massimo fino ad € 5 miliardi basato sulla cessione ad una società veicolo di mutui fondiari ed ipotecari residenziali originati dalla Capogruppo stessa.
In data 30 maggio 2014 è stata effettuata la cessione prosoluto, ai sensi e per gli effetti del combinato disposto degli art. 4 e 7 bis della legge n. 130 del 30 aprile 1999, al veicolo POPSO Covered bond s.r.l. di un portafoglio di complessivi € 802 milioni di crediti in bonis in relazione all'emissione della prima serie di obbligazioni bancarie garantite per complessivi € 500 milioni avvenuta il 5 agosto 2014 e con durata pari ad anni 5.
In data 4 dicembre 2015, in virtù dello stesso contratto, è stata effettuata una seconda cessione per € 202 milioni di crediti in bonis.
Nel corso dell'anno 2016 sono state effettuate ulteriori 2 cessioni. La prima, l'1 febbraio 2016, di un portafoglio di complessivi € 576 milioni di crediti in bonis in relazione all'emissione della seconda serie di obbligazioni bancarie garantite per complessivi € 500 milioni avvenuta il 4 aprile 2016. La seconda, in data 31 ottobre 2016, di un portafoglio di crediti in bonis per complessivi € 226 milioni.
Nel corso dell'anno 2017, in virtù dello stesso contratto, è stata effettuata una quinta cessione in data 1 ottobre 2017 per complessivi € 308 milioni di crediti in bonis.
Mantenendo la Capogruppo tutti i rischi e i benefici dei crediti cartolarizzati non si è proceduto alla loro derecognition e pertanto sono stati mantenuti in bilancio.
La Capogruppo come già nell'esercizio precedente non ha effettuato riclassifiche di attività finanziarie fatta eccezione per quelle in sede di FTA dell'IFRS 9. Si era proceduto a una riclassifica sulla base dell'emendamento al principio IAS 39 recepito dal regolamento dell'Unione Europea 1004 del 15/10/2008. Tale emendamento autorizza, in rare circostanze, la riclassifica del portafoglio di appartenenza di alcuni strumenti finanziari. La finalità dello stesso è di ridurre la volatilità del conto economico (o del patrimonio) delle istituzioni finanziarie e imprese che applicano i principi contabili IAS/IFRS in situazioni di mercati illiquidi e/o caratterizzati da quotazioni non rappresentative del valore di realizzo degli strumenti finanziari.
Con decorrenza 1 gennaio 2013 è entrato in vigore il principio contabile IFRS 13 Valutazione del fair value, che raccoglie in un unico documento le norme relative alla determinazione del fair value precedentemente contenute nel corpo di diversi principi contabili. Il principio IFRS 13 mantiene sostanzialmente invariato il concetto di fair value, ma fornisce nuove linee guida applicative e prevede una maggiore informativa di bilancio.
Di seguito viene fornita l'informativa sul fair value come richiesto dall'IFRS 13. Il richiamato principio definisce il fair value come il prezzo che si percepirebbe per la vendita di una attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione. Il fair value è un criterio di valutazione di mercato ma mentre per alcune attività e passività, potrebbero essere disponibili transazioni o informazioni di mercato osservabili, per altre attività e passività tali informazioni non potrebbero essere disponibili. Quando non è rilevabile un prezzo per un'attività o una passività identica è necessario ricorrere a delle tecniche di valutazione che massimizzino l'utilizzo di input osservabili rilevanti e riducano al minimo l'input di quelli non osservabili.
Una delle principali novità introdotte dall'IFRS 13 è rappresentata dalle precisazioni in riferimento alla misurazione del rischio di inadempimento nella determinazione del fair value dei derivati OTC. Tale rischio riguarda le variazioni sia del merito creditizio della controparte sia quello dell'emittente. È stato pertanto implementato un modello di valorizzazione di questa componente di rischio che va a rettificare il valore puro di mercato dello strumento. Per quanto riguarda i derivati con mark to market attivo la componente di rischio viene denominata CVA (Credit value adjustment) e rappresenta la perdita potenziale associata al rischio creditizio della controparte, mentre per gli strumenti con mark to market negativo il DVA (Debit value adjustment) quantifica il rischio emittente.
Gli input di livello 2 sono input diversi dai prezzi quotati di cui al livello 1 e comprendono: prezzi quotati per attività o passività similari in mercati attivi, prezzi quotati per attività o passività identiche o similari in mercati non attivi, dati diversi dai prezzi quotati osservabili come tassi di interesse e curve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente quotati, volatilità implicite, spread creditizi, input corroborati dal mercato.
Sono generalmente forniti da provider o desunti sulla base di prezzi calcolati grazie a parametri di mercato per attività finanziarie simili.
Gli input di livello 3 sono input non osservabili per l'attività o per la passività e devono essere utilizzati per valutare il fair value nella misura in cui gli input osservabili rilevanti non siano disponibili. Devono riflettere le assunzioni che gli operatori di mercato utilizzerebbero nel determinare il prezzo dell'attività o passività, incluse le assunzioni circa il rischio. Vengono valutate utilizzando input in prevalenza non osservabili sul mercato che derivano da stime e valutazioni interne derivanti da modelli di pricing che privilegiano l'esame dei cash flow attesi e informazioni di prezzi e spread nonché dati e serie di dati dei fattori di rischio storiche e report specialistici in materia.
Il Gruppo determina il fair value delle attività e passività ricorrendo a varie metodologie. Sulla base degli input che possono essere utilizzati gli strumenti finanziari vengono classificati di Livello 1, Livello 2, Livello 3.
Vengono classificati nel Livello 1 gli strumenti finanziari che sono oggetto di quotazione in mercati attivi per i quali il fair value è assunto sulla base delle quotazioni ufficiali sul mercato. Nel caso in cui si sia in presenza di più mercati attivi viene considerato il mercato principale; in assenza di quest'ultimo il mercato più vantaggioso. Di norma gli input di livello 1 non possono essere rettificati. Il concetto di mercato attivo non coincide con quello di mercato regolamentato ma è strettamente riferito allo strumento finanziario. Ne consegue che l'essere quotato in un mercato regolamentato non è sufficiente per essere definito quotato in un mercato attivo. I prezzi quotati sono rilevati da listini, dealer, broker ecc. e sono rappresentativi di transazioni regolarmente effettuate.
Vengono classificati nel livello 2 gli strumenti finanziari per i quali gli input sono diversi dai prezzi quotati inclusi nel livello 1 e osservabili direttamente o indirettamente per l'attività o per la passività. In tale caso si ricorre a tecniche di valutazione che sono il metodo della valutazione di mercato, il metodo del costo, il metodo reddituale che a sua volta si basa sulle tecniche del valore attuale e modelli di misurazione del prezzo delle opzioni. L'utilizzo di una tecnica del valore attuale ricomprende a sua volta i seguenti elementi:
Vengono classificati nel livello 3 gli strumenti finanziari per i quali gli input non siano osservabili. In questo caso vengono utilizzate le migliori informazioni disponibili nelle circostanze specifiche tenendo conto anche di tutte le informazioni relative ad assunzioni ragionevolmente disponibili adottate dagli operatori di mercato.
Nel caso in cui la valutazione di uno strumento finanziario avvenga mediante ricorso a input di livelli diversi allo strumento finanziario viene attribuito il livello con l'input significativo più basso.
Il principio contabile IFRS 13 richiede, per le attività finanziarie classificate al livello 3, informativa in merito alla sensitività dei risultati economici a seguito del cambiamento di uno o più parametri non osservabili utilizzati nelle tecniche di valutazione impiegate nella determinazione del fair value.
Anche in considerazione del fatto che il peso specifico di tali strumenti all'interno del portafoglio delle attività finanziarie del gruppo è contenuto e che all'interno degli strumenti di livello 3 del portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono ricompresi una buona parte di titoli valutati al costo (per i quali non è richiesta informativa quantitativa della sensibilità della misurazione), variazioni degli input non osservabili non comportano significativi impatti economici.
Per gli strumenti classificati al livello 3, per i quali nella determinazione del fair value vengono elaborati input non osservabili di carattere quantitativo, al cambiamento di uno o più parametri non osservabili, quali ad esempio i credit spread associati alle controparti ed utilizzati nelle tecniche di valutazione, i risultati economici non presentano rilevanti oscillazioni.
Per variazioni di +/- 1 basis point del credit spread e degli altri parametri di input, non si riscontrano variazioni significative sul fair value.
Nella determinazione del fair value l'IFRS 13 richiama il concetto di gerarchia dei criteri utilizzati per la misurazione che era stato introdotto da un emendamento all'IFRS 7 recepito dal regolamento n. 1165 del 27/11/2009, il quale prevedeva l'obbligo di classificare le valutazioni sulla base di una gerarchia di livelli che riflette la significatività degli input utilizzati nelle valutazioni degli strumenti finanziari. Si distinguono i seguenti livelli:
L'allocazione nei livelli non è opzionale ma va effettuata in ordine gerarchico essendo attribuita priorità ai prezzi ufficiali su mercati attivi; in assenza di tali input si ricorre prima a metodi diversi dai primi ma che prendono comunque a riferimento parametri osservabili, altrimenti a tecniche di valutazione utilizzando input non osservabili.
I trasferimenti di una attività o passività tra i diversi livelli di gerarchia del fair value sono effettuati quando a seguito di variazioni degli input appare non coerente la classificazione precedente.
Le informazioni fornite a commento in precedenza unitamente a quanto esposto nelle tabelle successive forniscono una informativa adeguata a quanto richiesto dall'IFRS 13 paragrafi 91 e 92 e non ricorrono obblighi informativi di cui ai paragrafi 51 e 93 lettera i) e 96 del predetto principio.
| Attività/Passività finanziarie | 30/06/2018 | ||
|---|---|---|---|
| misurate al fair value | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 |
| 1. Attività finanziarie valutate al fair value | |||
| con impatto a conto economico di cui | 567.942 | 50.378 | 273.539 |
| a) Attività finanziarie detenute | |||
| per la negoziazione | 250.936 | 50.378 | – |
| - Attività finanziarie designate | |||
| - al fair value | – | – | – |
| c) Altre attività finanziarie | |||
| obbligatoriamente valutate al fair value | 317.006 | – | 273.539 |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value | |||
| con impatto sulla redditività complessiva | 5.522.930 | – | 123.123 |
| 3. Derivati di copertura | – | – | – |
| 4. Attività materiali | – | – | 63.093 |
| 5. Attività immateriali | – | – | – |
| Totale | 6.090.872 | 50.378 | 459.755 |
| 1. Passività finanziarie detenute | |||
| per la negoziazione | 4.141 | 51.710 | – |
| 2. Passività finanziarie designate al fair value | – | – | – |
| 3. Derivati di copertura | – | 19.021 | – |
| Totale | 4.141 | 70.731 | – |
| Attività finanziarie valutate al fair value | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| con impatto a conto economico | ||||||||
| di cui: | Attività | |||||||
| di cui: | c) altre | finanziarie | ||||||
| a) attività | di cui: | attività | valutate | |||||
| finanziarie | b) attività | finanziarie | al fair value | |||||
| detenute | finanziarie | obbligatoria- | con impatto | |||||
| per la | designate mente valutate sulla redditività | Derivati di | Attività | Attività | ||||
| Totale | negoziazione | al fair value | al fair value | complessiva | copertura | materiali | immateriali | |
| 1. Esistenze iniziali 01/01/2018 | 196.967 | – | – | 196.967 | 114.595 | – | 63.445 | – |
| 2. Aumenti | 111.679 | 1.602 | – | 110.077 | 10.418 | – | 434 | – |
| 2.1. Acquisti | 106.131 | 1.601 | – | 104.530 | 128 | – | – | – |
| 2.2. Profitti imputati a: | 4.983 | 1 | – | 4.981 | 10.196 | – | 434 | – |
| 2.2.1. Conto Economico | 4.983 | 1 | – | 4.981 | 18 | – | 434 | – |
| - di cui plusvalenze | 3.759 | – | – | 3.759 | – | – | 434 | – |
| 2.2.2. Patrimonio netto | – | – | – | – | 10.178 | – | – | – |
| 2.3. Trasferimenti da altri livelli | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.4. Altre variazioni in aumento | 565 | – | – | 565 | 94 | – | – | – |
| 3. Diminuzioni | 35.108 | 1.602 | – | 33.506 | 1.890 | – | 786 | – |
| 3.1. Vendite | 1.657 | 1.602 | – | 55 | 26 | – | – | – |
| 3.2. Rimborsi | 26.582 | – | – | 26.582 | 127 | – | – | – |
| 3.3. Perdite imputate a: | 4.893 | – | – | 4.893 | 1.701 | – | 786 | – |
| 3.3.1. Conto Economico | 4.893 | – | – | 4.893 | – | – | 786 | – |
| - di cui minusvalenze | 4.893 | – | – | 4.893 | – | – | 786 | – |
| 3.3.2. Patrimonio netto | – | – | – | – | 1.701 | – | – | – |
| 3.4. Trasferimenti da altri livelli | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.5. Altre variazioni in diminuzione | 1.976 | – | – | 1.976 | 36 | – | – | – |
| 4. Rimanenze finali | 273.539 | – | – | 273.539 | 123.123 | – | 63.093 | – |
Non sono presenti passività finanziarie valutate al fair value di livello 3.
| Totale | 37.583.386 | 2.486.174 | 334.043 | 28.381.792 |
|---|---|---|---|---|
| 2. Passività associate ad attività in via di dismissione |
– | – | – | – |
| 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
37.583.386 | 2.486.174 | 334.043 | 28.381.792 |
| Totale | 32.937.762 | 5.667.092 | – | 28.383.686 |
| 3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione |
– | – | – | – |
| 2. Attività materiali detenute a scopo di investimento |
– | – | – | – |
| 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
32.937.762 | 5.667.092 | – | 28.383.686 |
| Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente |
VB | 30/06/2018 Livello 1 |
Livello 2 | Livello 3 |
Il «day one profit/loss» regolato dall'IFRS7 e dallo IFRS 9 B5.1.2A, deriva dalla differenza all'atto della prima rilevazione tra il prezzo di transazione dello strumento finanziario e il fair value. Tale differenza è riscontrabile, in linea di massima, per quegli strumenti finanziari che non hanno un mercato attivo. Tale differenza viene imputata a conto economico in funzione della vita utile dello strumento finanziario stesso.
Il Gruppo non ha in essere operatività tali da generare componenti di reddito significative inquadrabili nel cosiddetto «day one profit/loss».
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| A. Attività per cassa | |||||||
| 1. Titoli di debito | 135.008 | – | – | 83.232 | – | – | |
| 1.1 Titoli strutturati | 1.989 | – | – | – | – | – | |
| 1.2 Altri titoli di debito | 133.019 | – | – | 83.232 | – | – | |
| 2. Titoli di capitale | 95.960 | – | – | 151.870 | – | – | |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 18.086 | – | – | 39.505 | – | – | |
| 4. Finanziamenti | – | – | – | – | – | – | |
| 4.1 Pronti contro termine | – | – | – | – | – | – | |
| 4.2 Altri | – | – | – | – | – | – | |
| Totale (A) | 249.054 | – | – | 274.607 | – | – | |
| B. Strumenti derivati | – | – | – | – | – | – | |
| 1. Derivati finanziari | 1.882 | 50.378 | – | – | 97.983 | – | |
| 1.1 di negoziazione | 1.882 | 50.378 | – | – | 97.983 | – | |
| 1.2 connessi con la fair value option | – | – | – | – | – | – | |
| 1.3 altri | – | – | – | – | – | – | |
| 2. Derivati creditizi | – | – | – | – | – | – | |
| 2.1 di negoziazione | – | – | – | – | – | – | |
| 2.2 connessi con la fair value option | – | – | – | – | – | – | |
| 2.3 altri | – | – | – | – | – | – | |
| Totale (B) | 1.882 | 50.378 | – | – | 97.983 | – | |
| Totale (A+B) | 250.936 | 50.378 | – | 274.607 | 97.983 | – |
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| 1. Titoli di debito | 35.631 | – | 44.885 | 34.636 | – | 83.220 | |
| 1.1 Titoli strutturati | – | – | 44.878 | – | – | 83.213 | |
| 1.2 Altri titoli di debito | 35.631 | – | 7 | 34.636 | – | 7 | |
| 2. Titoli di capitale | 1 | – | 400 | – | – | 820 | |
| 3. Quote di O.I.C.R. | 281.374 | – | 45.137 | 284.862 | – | 39.463 | |
| 4. Finanziamenti | – | – | 183.117 | – | – | 79.739 | |
| 4.1 Pronti contro termine | – | – | – | – | – | – | |
| 4.2 Altri | – | – | 183.117 | – | – | 79.739 | |
| Totale | 317.006 | – | 273.539 | 319.498 | – | 203.242 |
I finanziamenti classificati in questa voce sono strumenti finanziari che non hanno superato il test SPPI. I titoli di debito classificati in questa voce sono strumenti rientranti in un business model di strumenti finanziari gestiti al fair value e non detenuti con finalità di negoziazione.
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione merceologica | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| -- | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | -- | -- | -- | -- |
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| 1. Titoli di debito | 5.522.930 | – | 14.072 | 6.772.376 | – | 14.239 | |
| 1.1 Titoli strutturati | 362.001 | – | 12.643 | 480.612 | – | 12.655 | |
| 1.2 Altri titoli di debito | 5.160.929 | – | 1.429 | 6.291.764 | – | 1.584 | |
| 2. Titoli di capitale | – | – | 109.051 | – | – | 100.356 | |
| 3. Finanziamenti | – | – | – | – | – | – | |
| Totale | 5.522.930 | – | 123.123 | 6.772.376 | – | 114.595 |
Il portafoglio dei titoli di debito è per lo più costituito da titoli governativi dello stato italiano, detenuti con l'intento sia di percepire flussi finanziari che di beneficiare di eventuali utili derivanti dalla cessione degli stessi. Per i titoli di capitale non quotati per i quali non sono disponibili input osservabili e per i quali le più recenti informazioni disponibili per valutare il fair value sono insufficienti, la miglior stima dello stesso è stata effettuata considerando il valore di costo.
| Totale 30/06/2018 | Totale 31/12/2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | ||||||
| Tipologia operazioni/Valori | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio | di cui: impaired acquisite o originate |
Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Primo e secondo stadio |
Terzo stadio |
| A. Crediti verso Banche Centrali |
327.455 | – | – | – | – | 324.474 | 1.110.969 | – |
| 1. Depositi a scadenza | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2. Riserva obbligatoria | 324.474 | – | – | – | – | – | 1.107.575 | – |
| 3. Pronti contro termine | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 4. Altri | 2.981 | – | – | – | – | – | 3.394 | – |
| B. Crediti verso banche | 960.656 | – | – | 6.198 | – | 958.947 | 816.207 | – |
| 1. Finanziamenti | 954.591 | – | – | – | – | 958.947 | 809.351 | – |
| 1.1. Conti correnti e depositi a vista |
263.729 | – | – | – | – | – | 270.303 | – |
| 1.2. Depositi a scadenza | 636.097 | – | – | – | – | – | 484.696 | – |
| 1.3. Altri finanziamenti: | 54.765 | – | – | – | – | – | 54.352 | – |
| - Pronti contro - termine attivi |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| - Leasing finanziario | – | – | – | – | – | – | – | – |
| - Altri | 54.765 | – | – | – | – | – | 54.352 | – |
| 2. Titoli di debito | 6.065 | – | – | 6.198 | – | – | 6.856 | – |
| 2.1 Titoli strutturati | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.2 Altri titoli di debito | 6.065 | – | – | 6.198 | – | – | 6.856 | – |
| Totale | 1.288.111 | – | – | 6.198 | – | 1.283.421 | 1.927.176 | – |
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche
Tali crediti non sono oggetto di copertura specifica.
Il fair value dei crediti a vista o con scadenza a breve termine, viene assunto pari al valore di bilancio.
Ai fini di una comparazione su dati omogenei, i dati di bilancio 2017 sono stati riesposti indicando in corrispondenza della colonna «Primo e secondo stadio» le esposizioni che secondo IAS 39 venivano qualificate come «Non deteriorate» e nella colonna «Terzo stadio» le esposizioni che secondo IAS 39 venivano qualificate come «Deteriorate».
| Totale 30/06/2018 | Totale 31/12/2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valore di bilancio | Fair value | Valore di bilancio | ||||||
| di cui: | ||||||||
| Primo e | impaired | Primo e | ||||||
| secondo | acquisite | secondo | ||||||
| Tipologia operazioni/Valori | stadio | Terzo stadio | o originate | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | stadio | Terzo stadio |
| 1. Finanziamenti | 23.606.819 | 1.920.850 | 180.126 | – | – | 26.820.010 23.266.466 | 2.058.846 | |
| 1.1. Conti correnti | 3.796.265 | 804.824 | 75.706 | – | – | – | 3.921.460 | 875.082 |
| 1.2. Pronti contro | ||||||||
| termine attivi | 1.041.483 | – | – | – | – | – | 1.221.602 | - |
| 1.3. Mutui | 12.432.922 | 982.575 | 92.999 | – | – | – | 12.099.757 | 1.029.663 |
| 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni |
||||||||
| del quinto | 251.338 | 9.865 | 678 | – | – | – | 231.397 | 11.286 |
| 1.5. Leasing finanziario | – | – | – | – | – | – | - | - |
| 1.6. Factoring | 2.343.197 | 9.200 | – | – | – | – | 2.260.979 | 10.443 |
| 1.7. Altri finanziamenti | 3.741.614 | 114.386 | 10.743 | – | – | – | 3.531.271 | 132.372 |
| 2. Titoli di debito | 6.121.982 | – | – | 5.660.894 | – | 280.255 | 4.534.526 | – |
| 2.1. Titoli strutturati | 1.328.642 | – | – | 1.014.158 | – | 280.255 | 1.116.819 | – |
| 2.2. Altri titoli di debito | 4.793.340 | – | – | 4.646.736 | – | – | 3.417.707 | – |
| Totale | 29.728.801 | 1.920.850 | 180.126 | 5.660.894 | – | 27.100.265 | 27.800.992 | 2.058.846 |
I crediti sono oggetto di parziale copertura specifica.
Tra i crediti sono ricompresi € 1.331 milioni di mutui residenziali che hanno costituito oggetto di operazioni di cartolarizzazione e di covered bond poste in essere della Capogruppo.
L'operazione di covered bond ha comportato la cessione alla società veicolo «POPSO Covered Bond s.r.l.» di un portafoglio di mutui residenziali performing nell'ambito dell'operazione di emissione di Obbligazioni Bancarie Garantite destinata alla clientela istituzionale. Mantenendo la Capogruppo tutti i rischi e i benefici relativi a tali mutui non si è proceduto alla loro derecognition e pertanto sono stati mantenuti in bilancio.
Il fair value dei crediti è ottenuto mediante l'applicazione alle operazioni aventi scadenza contrattuale superiore al breve termine di modelli di valutazione basati sull'attualizzazione dei flussi di rimborso futuri, al netto delle perdite attese. Il tasso di attualizzazione viene determinato sulla base delle attese di evoluzione dei tassi di interesse di mercato, contemperando anche ulteriori componenti specifiche, volte a includere nella valutazione anche gli oneri operativi di gestione delle operazioni e quelli effettivi di finanziamento sostenuti dal gruppo.
La differenza tra fair value e valore di bilancio è conseguente principalmente al divario fra i tassi utilizzati in sede di valutazione della componente crediti a tasso fisso e i tassi di mercato.
Ai fini di una comparazione su dati omogenei, i dati di bilancio 2017 sono stati riesposti indicando in corrispondenza della colonna «Primo e secondo stadio» le esposizioni che secondo IAS 39 venivano qualificate come «Non deteriorate» e nella colonna «Terzo stadio» le esposizioni che secondo IAS 39 venivano qualificate come «Deteriorate».
| Valore lordo | Rettifiche di valore complessive | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primo stadio |
di cui: Strumenti con basso rischio di credito |
Secondo stadio |
Terzo stadio |
Primo stadio |
Secondo stadio |
Terzo stadio |
Write-off parziali complessivi |
||
| Titoli di debito | 6.129.357 | – | 1.887 | – | 3.171 | 26 | – | – | |
| Finanziamenti | 21.152.086 | – | 3.853.117 | 4.135.530 | 37.209 | 79.128 | 2.214.682 | 86.192 | |
| Totale 30/06/2018 | 27.281.443 | – 3.855.004 | 4.135.530 | 40.380 | 79.154 | 2.214.682 | 86.192 |
Alla data del 30 giugno 2018, le consistenze delle esposizioni lorde e delle rettifiche di valore delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato non presentano, a livello di singolo stage, variazioni significative rispetto ad inizio periodo.
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| A. Esistenze inziali | 217.634 | 208.575 |
| B. Aumenti | 4.786 | 15.228 |
| B.1 Acquisti | 1.800 | |
| B.2 Riprese di valore | – | – |
| B.3 Rivalutazioni | – | 27 |
| B.4 Altre variazioni | 2.986 | 15.201 |
| C. Diminuzioni | 9.503 | 6.169 |
| C.1 Vendite | – | – |
| C.2 Rettifiche di valore | – | 168 |
| C.3 Altre variazioni | 9.503 | 6.001 |
| D. Rimanenze finali | 212.917 | 217.634 |
| E. Rivalutazioni totali | – | – |
| F. Rettifiche totali | (447) | (447) |
Le altre variazioni in aumento e in diminuzione derivano dalle valutazioni al patrimonio netto delle società partecipate.
| Attività/Valori | 30/06/2018 | 31/12/2017 |
|---|---|---|
| 1. Attività di proprietà | 234.455 | 238.244 |
| a) terreni | 61.064 | 61.036 |
| b) fabbricati | 154.740 | 157.028 |
| c) mobili | 5.328 | 5.510 |
| d) impianti elettronici | 2.249 | 2.595 |
| e) altre | 11.074 | 12.075 |
| 2. Attività acquisite in leasing finanziario | 25.291 | 25.801 |
| a) terreni | 6.803 | 6.803 |
| b) fabbricati | 18.488 | 18.998 |
| c) mobili | – | – |
| d) impianti elettronici | – | – |
| e) altre | – | – |
| Totale | 259.746 | 264.045 |
| di cui: ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute | 31.563 | – |
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci/Valori | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 |
| 1 Attività di proprietà |
– | – | 63.093 | – | – | 63.445 |
| a) terreni | – | – | – | – | – | – |
| b) fabbricati | – | – | 63.093 | – | – | 63.445 |
| 2. Attività acquisite in leasing finanziario | – | – | – | – | – | – |
| a) terreni | – | – | – | – | – | – |
| b) fabbricati | – | – | – | – | – | – |
| Totale | – | – | 63.093 | – | – | 63.445 |
| di cui: ottenute tramite l'escussione delle garanzie ricevute– | – | – | – | – | – |
Alla data del 30 giugno 2018, le consistenze delle esposizioni lorde e delle rettifiche di valore delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato non presentano, a livello di singolo stage, variazioni significative rispetto ad inizio periodo.
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Attività/Valori | Durata definita |
Durata indefinita |
Durata definita |
Durata indefinita |
| A.1 Avviamento | – | 7.847 | – | 7.847 |
| A.1.1 di pertinenza del gruppo | – | 7.847 | – | 7.847 |
| A.1.2 di pertinenza di terzi | – | – | – | – |
| A.2 Altre attività immateriali | 17.215 | – | 15.873 | – |
| A.2.1 Attività valutate al costo | 17.215 | – | 15.873 | – |
| a) attività immateriali generate internamente |
– | – | – | – |
| b) altre attività | 17.215 | – | 15.873 | – |
| A.2.2 Attività valutate al fair value | – | – | – | – |
| a) attività immateriali generate internamente |
– | – | – | – |
| b) altre attività | – | – | – | – |
| Totale | 17.215 | 7.847 | 15.873 | 7.847 |
Le attività immateriali sono costituite da costi per acquisto di programmi EDP aventi vita utile definita e pertanto ammortizzati in base alla stessa, di norma 3 anni, e dall'avviamento legato all'acquisizione di Factorit spa. L'avviamento iscritto per € 7,847 milioni, è legato all'acquisizione di Factorit Spa. Il principio contabile IFRS 3 prevede che l'acquisizione e quindi il primo consolidamento dell'entità acquisita deve avvenire alla data in cui l'acquirente ottiene effettivamente il controllo sull'impresa.
L'allocazione è avvenuta, in applicazione del cosiddetto «purchase method» che prevede che l'allocazione delle attività identificabili acquisite e delle passività identificabili assunte deve avvenire con riferimento alla data di acquisizione. La differenza tra il corrispettivo del trasferimento e il fair value di attività e passività viene rilevato come avviamento e attribuito alla specifica Unità Generatrice di Flussi di Cassa (Cash Generative Units –C.G.U).
L'identificazione del fair value di attività e passività è particolarmente rilevante e diretta a far ascrivere come avviamento solo la quota residuale del costo d'acquisto non allocabile a specifiche attività/passività; per questo il principio contabile permette una iscrizione provvisoria dell'avviamento entro la fine dell'esercizio in cui avviene l'aggregazione da perfezionarsi successivamente entro 12 mesi dalla data di acquisizione. Pertanto in sede di prima iscrizione la Capogruppo ha provveduto ad iscrivere in via provvisoria tale importo di € 7,847 milioni pari alla differenza tra il prezzo pagato e il patrimonio netto contabile, alla data di acquisizione, con riserva di perfezionare in modo definitivo, entro il termine di 12 mesi dalla predetta data di acquisizione, il fair value di attività e passività.
Da attenta ricognizione non si sono rilevate differenze di fair value di attività e passività che possano comportare rettifiche dei valori attribuiti all'atto di acquisizione e pertanto si è ritenuto di non dover procedere a rettifiche dell'avviamento iscritto in via provvisoria.
Alla data della presente relazione non sono stati ravvisati elementi tali da richiedere l'effettuazione dell'impairment test.
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| Acconti versati al fisco | 48.525 | 52.399 |
| Debitori per ritenute ratei interessi clientela | 1 | 134 |
| Crediti d'imposta e relativi interessi | 2.924 | 16.254 |
| Effetti e assegni insoluti | 14.790 | – |
| Assegni di c/c tratti su terzi | 320 | 25.796 |
| Assegni di c/c tratti su banche del gruppo | – | 13.352 |
| Operazioni in titoli di clientela | 2.895 | 2.330 |
| Scorte di magazzino | 20.749 | 15.393 |
| Costi di totale competenza anno successivo | – | 3.682 |
| Anticipi a fornitori | 1.573 | 1.161 |
| Anticipi a clienti in attesa di accrediti | 22.195 | 21.529 |
| Addebiti diversi in corso di esecuzione | 51.406 | 54.714 |
| Liquidità fondo quiescenza | 5.249 | 13.162 |
| Ratei attivi non riconducibili | 27.555 | 38.851 |
| Risconti attivi non riconducibili | 33.437 | 24.371 |
| Differenze di elisione | 2.287 | 1.080 |
| Poste residuali | 95.764 | 67.844 |
| Totale | 329.670 | 352.052 |
I ratei e risconti attivi non riconducibili si riferiscono per lo più a commissioni da percepire e oneri sostenuti, rilevati in ottemperanza al principio di competenza economica.
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia operazioni/ | Fair Value | Fair Value | ||||||
| Componenti del gruppo | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 |
| 1. Debiti verso banche centrali | 4.652.256 | – | – | – | 4.631.240 | – | – | – |
| 2. Debiti verso banche | 1.738.442 | – | – | – | 1.573.595 | – | – | – |
| 2.1 Conti correnti e depositi a vista | 582.878 | – | – | – | 533.523 | – | – | – |
| 2.2 Depositi a scadenza | 601.249 | – | – | – | 495.910 | – | – | – |
| 2.3 Finanziamenti | 545.858 | – | – | – | 541.137 | – | – | – |
| 2.3.1 Pronti contro termine passivi |
99.959 | – | – | – | 99.959 | – | – | – |
| 2.3.2 Altri | 445.899 | – | – | – | 441.178 | – | – | – |
| 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.5 Altri debiti | 8.457 | – | – | – | 3.025 | – | – | – |
| Totale | 6.390.698 | – | – | 6.390.698 | 6.204.835 | – | – | 6.204.835 |
Tali debiti non sono oggetto di copertura specifica.
I debiti verso banche centrali comprendono due finanziamenti contratti con la BCE, nel quadro delle operazioni di «Targeted Longer-Term refinancing operations» (TLTRO II): uno per € 1,100 milioni posto in essere nel mese di giugno 2016 con scadenza giugno 2020 e un secondo finanziamento contratto nel mese di marzo 2017 per € 3,500 milioni con scadenza il 24 marzo 2021. Tali finanziamenti sono assistiti da garanzie di titoli obbligazionari, prevalentemente di Stato e crediti.
La sottovoce «altri finanziamenti» è principalmente costituita da provvista fondi della BEI in correlazione ai finanziamenti erogati dall'Istituto sulla base di convenzione stipulata con la stessa.
Il fair value viene assunto pari al valore di bilancio trattandosi di debiti prevalentemente a vista o vincolati con scadenza a breve termine (entro i dodici mesi).
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia operazioni/ | Fair Value | |||||||
| Componenti del gruppo | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 |
| 1. Conti correnti e depositi a vista | 26.163.248 | – | – | – | 26.965.149 | – | – | – |
| 2. Depositi a scadenza | 1.114.447 | – | – | – | 1.429.251 | – | – | – |
| 3. Finanziamenti | 1.021.173 | – | – | – | 367.838 | – | – | – |
| 3.1 pronti contro termine passivi | 1.011.629 | – | – | – | 356.725 | – | – | – |
| 3.2 Altri | 9.544 | – | – | – | 11.113 | – | – | – |
| 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali |
– | – | – | – | – | – | – | |
| 5. Altri debiti | 82.923 | – | – | – | 38.687 | – | – | – |
| Totale | 28.381.791 | – | – | 28.381.791 | 28.800.925 | – | – | 28.800.925 |
Tali debiti non sono oggetto di copertura specifica.
Il fair value viene assunto pari al valore di bilancio trattandosi di debiti a vista o con vincoli a breve termine (entro i dodici mesi).
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fair Value | Fair Value | ||||||||
| Tipologia titoli / Valori | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | VB | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| A. Titoli | |||||||||
| 1. obbligazioni | 2.697.730 | 2.486.174 | 220.876 | – | 2.723.981 | 2.509.595 | 242.110 | – | |
| 1.1 strutturate | 148.713 | – | 148.713 | – | 163.930 | – | 163.930 | – | |
| 1.2 altre | 2.549.017 | 2.486.174 | 72.163 | – | 2.560.051 | 2.509.595 | 78.180 | – | |
| 2. altri titoli | 113.167 | – | 113.167 | – | 109.378 | – | 109.378 | – |
Il fair value della sottovoce altri titoli è pari al valore di bilancio in quanto nella voce sono ricompresi assegni circolari e similari oltre a certificati di deposito al portatore con durata a breve termine.
2.1 strutturate – – – – – – – – 2.2 altre – – – – 109.378 – 109.378 – Totale 2.810.897 2.486.174 334.043 – 2.833.359 2.509.595 351.488 –
I titoli a livello 1 si riferiscono a obbligazioni bancarie garantite emesse gli scorsi anni.
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tipologia | Fair Value | Fair Value | ||||||||
| operazioni / Valori | VN | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 Fair Value* | VN | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 Fair Value* | ||
| A. Passività per cassa | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 1. Debiti verso banche | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2. Debiti verso clientela | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3. Titoli di debito | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.1 Obbligazioni | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.1.1 Strutturate | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.1.2 Altre obbligazioni |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.2 Altri titoli | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.2.1 Strutturati | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3.2.2 Altri | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Totale A | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| B. Strumenti derivati | – | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 1. Derivati finanziari | – | 4.141 | 51.710 | – | – | – | – | 31.259 | – | – |
| 1.1 Di negoziazione | – | 4.141 | 51.710 | – | – | – | – | 31.259 | – | – |
| 1.2 Connessi con la fair value option |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 1.3 Altri – |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | |
| 2. Derivati creditizi | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.1 Di negoziazione | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.2 Connessi con la | ||||||||||
| fair value option | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2.3 Altri | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Totale B | – | 4.141 | 51.710 | – | – | – | – | 31.259 | – | – |
| Totale (A+B) | – | 4.141 | 51.710 | – | – | – | – | 31.259 | – | – |
FV* = Fair Value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell'emittente rispetto alla data di emissione.
VN = Valore nominale o nozionale.
| Tipologia derivati/attività | Valore Nominale |
Fair Value | Valore Nominale |
Fair Value | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| sottostanti | 31/12/2018 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 31/12/2017 | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 | |
| A. Derivati finanziari | 473.507 | – | 19.021 | – | 560.747 | – | 22.468 | – |
| 1) Fair value | 473.507 | – | 19.021 | – | 560.747 | – | 22.468 | – |
| 2) Flussi finanziari | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 3) Investimenti esteri | – | – | – | – | – | – | – | – |
| B. Derivati creditizi | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 1) Fair value | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 2) Flussi finanziari | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Totale | 473.507 | – | 19.021 | – | 560.747 | – | 22.468 | – |
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| Somme a disposizione di terzi | 419.471 | 350.698 |
| Imposte da versare al fisco c/terzi | 100.934 | 48.642 |
| Imposte da versare al fisco | 1.525 | 1.633 |
| Competenze e contributi relativi al personale | 17.716 | 18.578 |
| Fornitori | 19.416 | 15.970 |
| Transitori enti vari | 6.254 | 16.651 |
| Fatture da ricevere | 2.350 | 15.579 |
| Accrediti in corso per operazioni finanziarie | 2.521 | 4.799 |
| Scarti valuta su operazioni di portafoglio | 17.605 | 18.927 |
| Compenso amministratori e sindaci | 220 | 1.167 |
| Finanziamenti da perfezionare erogati a clientela | 9.971 | 5.396 |
| Accrediti diversi in corso di esecuzione | 135.490 | 45.239 |
| Ratei passivi non riconducibili | 10.373 | 12.671 |
| Risconti passivi non riconducibili | 27.836 | 15.399 |
| Differenze di elisione | 32.856 | 13.398 |
| Poste residuali | 95.465 | 58.773 |
| Totale | 900.006 | 643.520 |
La voce evidenzia un incremento di € 256,486 milioni dovuto principalmente per € 90,251 milioni a accrediti diversi in corso di esecuzione e per € 68,773 milioni a somme a disposizione di terzi. Il dato riferito al 31 dicembre 2017 è stato riesposto diminuito del fondo garanzie e impegni di 30,152 milioni che ha trovato collocazione nei fondi per rischi ed oneri come previsto dall'IFRS 9.
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | ||
|---|---|---|---|
| A. Esistenze iniziali | 45.491 | 44.805 | |
| B. Aumenti | 3.544 | 10.273 | |
| B.1 Accantonamenti dell'esercizio | 3.543 | 7.792 | |
| B.2 Altre variazioni | 1 | 2.481 | |
| C. Diminuzioni | 4.607 | 9.587 | |
| C.1 Liquidazioni effettuate | 607 | 2.389 | |
| C.2 Altre variazioni | 4.000 | 7.198 | |
| D. Rimanenze finali | 44.428 | 45.491 |
| Voci/Componenti | 30/06/2018 | 31/12/2017 |
|---|---|---|
| 1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate |
34.122 | 30.152 |
| 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate | – | – |
| 3. Fondi di quiescenza aziendali | 163.194 | 160.799 |
| 4. Altri fondi per rischi ed oneri | 36.310 | 43.478 |
| 4.1 controversie legali e fiscali | 23.791 | 23.975 |
| 4.2 oneri per il personale | 9.873 | 16.627 |
| 4.3 altri | 2.646 | 2.876 |
| Totale | 233.626 | 234.429 |
Il fondo pensione per il personale della Capogruppo è un fondo interno a prestazione definita con la finalità di corrispondere ai dipendenti un trattamento pensionistico aggiuntivo rispetto a quanto corrisposto dalla previdenza pubblica. È alimentato da contributi versati dalla Capogruppo e dai dipendenti calcolati percentualmente rispetto alle retribuzioni degli iscritti e accreditati mensilmente. È configurato come patrimonio di destinazione ai sensi dell'art. 2117 del C.C..
La consistenza del fondo viene adeguata tenendo conto del gruppo chiuso di aderenti riferito al 28/4/1993. Tale gruppo chiuso è costituito da 382 dipendenti e 263 pensionati. Agli assunti dal 28/04/1993, ai sensi dei vigenti accordi aziendali è stata data la possibilità di aderire a un fondo di previdenza complementare aperto individuato in Arca Previdenza F.P.A. BPS Suisse SA ha aderito alla Fondazione collettiva LPP della Rentenanstalt che garantisce per il tramite di SWISS Life una previdenza professionale ai propri dipendenti.
La congruità della consistenza dei fondi rispetto al valore attuale dell'obbligazione alla data di riferimento è verificata periodicamente mediante calcolo predisposto da attuari esterni utilizzando ipotesi demografiche distinte per età e sesso e ipotesi tecnico economiche che riflettono l'andamento teorico delle retribuzioni e delle prestazioni. Le valutazioni tecniche sono state effettuate sulla base di una ipotesi economico-finanziaria dinamica. L'attualizzazione è stata effettuata sulla base del rendimento di primarie obbligazioni.
Il fondo controversie legali comprende gli accantonamenti effettuati a fronte di contenzioso in corso, in particolare a fronte di azioni revocatorie instaurate da curatori fallimentari su posizioni a sofferenze o già spesate a perdite e altre controversie che sorgono nello svolgimento dell'attività ordinaria. Il Gruppo effettua accantonamenti per tali motivi quando, d'intesa con i propri legali, ritiene probabile che debba essere effettuato un pagamento e l'ammontare dello stesso possa ragionevolmente essere stimato. Non vengono effettuati accantonamenti nel caso in cui eventuali controversie sono ritenute prive di merito.
La durata di tali contenziosi, dati i tempi lunghi della giustizia, è di difficile valutazione. Si è ritenuto di procedere all'attualizzazione degli esborsi previsti ipotizzando una durata media calcolata in base ai tempi delle procedure concorsuali e utilizzando come tasso di attualizzazione i tassi di mercato al 30/06/2018.
Il fondo oneri per il personale ricomprende principalmente accantonamenti per retribuzioni differite da corrispondere al personale e per la rilevazione degli oneri connessi al premio di fedeltà per i dipendenti.
Tra gli altri fondi è compreso il fondo di beneficenza, costituito da utili netti a seguito di delibera assembleare, viene utilizzato per le erogazioni liberali deliberate.
Il capitale è interamente sottoscritto e versato ed è costituito da n. 453.385.777 azioni ordinarie prive di valore nominale per complessivi € 1.360,157 milioni. Tutte le azioni in circolazione hanno godimento regolare 1° gennaio 2018.
Alla data di chiusura del periodo erano in portafoglio azioni di propria emissione per un valore di carico di € 25,391 milioni.
| Valore nominale su impegni | ||||
|---|---|---|---|---|
| e garanzie finanziarie rilasciate | ||||
| Primo | Secondo | Terzo | Totale | |
| Voci/Forme tecniche | stadio | stadio | stadio | 30/06/2018 |
| Impegni a erogare fondi | 15.710.563 | 3.272.876 | 304.013 | 19.287.452 |
| a) Banche Centrali | – | – | – | – |
| b) Amministrazioni pubbliche | 525.306 | 104.198 | – | 629.504 |
| c) Banche | 207.624 | 47.878 | – | 255.502 |
| d) Altre società finanziarie | 1.268.281 | 17.004 | 562 | 1.285.847 |
| e) Società non finanziarie | 12.497.651 | 2.907.654 | 269.678 | 15.674.983 |
| f) Famiglie |
1.211.701 | 196.142 | 33.773 | 1.441.616 |
| Garanzie finanziarie rilasciate | 446.312 | 97.623 | 15.213 | 559.148 |
| a) Banche Centrali | – | – | – | – |
| b) Amministrazioni pubbliche | 8.541 | 131 | – | 8.672 |
| c) Banche | 11.168 | 3.285 | – | 14.453 |
| d) Altre società finanziarie | 120.666 | 5 | 216 | 120.887 |
| e) Società non finanziarie | 257.920 | 81.013 | 13.364 | 352.297 |
| f) Famiglie |
48.017 | 13.189 | 1.633 | 62.839 |
| Tipologia servizi | 30/06/2018 |
|---|---|
| 1. Esecuzione di ordini per conto della clientela | 514.221 |
| a) acquisti | 315.447 |
| 1. regolati | 312.172 |
| 2. non regolati | 3.275 |
| b) vendite | 198.774 |
| 1. regolati | 197.298 |
| 2. non regolati | 1.476 |
| 2. Gestioni di portafogli | 1.754.523 |
| a) individuali | 1.754.523 |
| b) collettive | – |
| 3. Custodia e amministrazione di titoli | 49.125.883 |
| a) titoli di terzi in deposito: connessi con lo svolgimento | |
| di banca depositaria (escluse le gestioni di portafoglio) | 1.840.268 |
| 1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento | 38.114 |
| 2. altri titoli | 1.802.154 |
| b) titoli di terzi in deposito (escluse gestioni di portafogli): altri | 16.298.636 |
| 1. titoli emessi dalle società incluse nel consolidamento | 2.314.248 |
| 2. altri titoli | 13.984.388 |
| c) titoli di terzi depositati presso terzi | 18.594.173 |
| d) titoli di proprietà depositati presso terzi | 12.392.806 |
| 4. Altre operazioni | – |
| Altre | ||||
|---|---|---|---|---|
| Voci/Forme tecniche | Titoli di debito | Finanziamenti | operazioni | 30/06/2018 |
| 1. Attività finanziarie valutate | ||||
| al fair value con impatto a conto economico | 683 | 1.961 | – | 2.644 |
| 1.1 Attività finanziarie detenute | ||||
| per la negoziazione | 231 | – | – | 231 |
| 1.2 Attività finanziarie designate al fair value | – | – | – | – |
| 1.3 Altre attività finanziarie | ||||
| obbligatoriamente valutate al fair value | 452 | 1.961 | – | 2.413 |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con | ||||
| impatto sulla redditività complessiva | 10.442 | – | – | 10.442 |
| 3. Attività finanziarie valutate | ||||
| al costo ammortizzato | 10.989 | 271.974 | – | 282.963 |
| 3.1 Crediti verso banche | – | 5.443 | – | 5.443 |
| 3.2 Crediti verso clientela | 10.989 | 266.531 | – | 277.520 |
| 4. Derivati di copertura | – | – | – | – |
| 5. Altre attività | – | – | 13 | 13 |
| 6. Passività finanziarie | – | – | – | 12.703 |
| Totale | 22.114 | 273.935 | 13 | 308.765 |
| di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired | – | 36.854 | – | 36.854 |
Non si è proceduto a presentare i dati comparativi in quanto il cambiamento del principio contabile non permette una precisa allocazione degli interessi sulle diverse voci.
| Voci/Forme tecniche | Debiti | Titoli | Altre operazioni |
Totale 30/06/2018 |
Totale 30/06/2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Passività finanziarie valutate | ||||||
| al costo ammortizzato | (21.394) | (25.718) | – | (47.112) | (59.822) | |
| 1.1 Debiti verso banche centrali | (67) | – | – | (67) | (34) | |
| 1.2 Debiti verso banche | (3.924) | – | – | (3.924) | (2.839) | |
| 1.3 Debiti verso clientela | (17.403) | – | – | (17.403) | (26.091) | |
| 1.4 Titoli in circolazione | – | (25.718) | – | (25.718) | (30.858) | |
| 2. Passività finanziarie di negoziazione | – | – | – | – | – | |
| 3. Passività finanziarie designate | ||||||
| al fair value | – | – | – | – | – | |
| 4. Altre passività e fondi | – | – | – | – | (3.969) | |
| 5. Derivati di copertura | – | – | (4.572) | (4.572) | (7.181) | |
| 6. Attività finanziarie | – | – | – | (7.379) | – | |
| Totale | (21.394) | (25.718) | (4.572) | (59.063) | (70.972) |
| Voci | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| A. Differenziali positivi relativi a operazioni di copertura: | – | – |
| B. Differenziali negativi relativi a operazioni di copertura: | (4.572) | (7.181) |
| C. Saldo (A-B) | (4.572) | (7.181) |
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | |
|---|---|---|
| Interessi passivi su operazioni di leasing finanziario | (1) | (1) |
| Tipologia servizi/Valori | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| a) garanzie rilasciate | 13.893 | 14.041 |
| b) derivati su crediti | – | – |
| c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza: | 47.405 | 46.610 |
| 1. negoziazione di strumenti finanziari | 1.915 | 4.400 |
| 2. negoziazione di valute | 5.076 | 5.000 |
| 3. gestione di portafogli | 5.250 | 5.195 |
| 3.1 individuali | 5.250 | 5.195 |
| 3.2 collettive | – | – |
| 4. custodia e amministrazione titoli | 3.800 | 3.946 |
| 5. banca depositaria | 1.659 | 1.492 |
| 6. collocamento di titoli | 15.105 | 12.776 |
| 7. attività di ricezione e trasmissione di ordini | 5.439 | 5.391 |
| 8. attività di consulenza | 15 | 92 |
| 8.1 in materia di investimenti | 15 | – |
| 8.2 in materia di struttura finanziaria | – | 92 |
| 9. distribuzione di servizi di terzi | 9.146 | 8.318 |
| 9.1 gestioni di portafogli | – | – |
| 9.1.1 individuali | – | – |
| 9.1.2 collettive | – | – |
| 9.2 prodotti assicurativi | 7.949 | 6.529 |
| 9.3 altri prodotti | 1.197 | 1.789 |
| d) servizi di incasso e pagamento | 36.775 | 35.808 |
| e) servizi di servicing per operazioni di cartolarizzazione | – | – |
| f) servizi per operazioni di factoring | 10.458 | 11.429 |
| g) esercizio di esattorie e ricevitorie | – | – |
| h) attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio | – | – |
| i) tenuta e gestione dei conti correnti | 17.511 | 16.112 |
| j) altri servizi | 37.252 | 33.703 |
| Totale | 163.294 | 157.703 |
La sottovoce «altri servizi» è costituita principalmente da commissioni su finanziamenti da commissioni legate all'attività estero/cambi.
| Servizi/Valori | 30/06/2018 | 30/06/2017 | |
|---|---|---|---|
| a) garanzie ricevute | (331) | (231) | |
| b) derivati su crediti | – | – | |
| c) servizi di gestione e intermediazione: | (1.975) | (1.954) | |
| 1. negoziazione di strumenti finanziari | (849) | (890) | |
| 2. negoziazione di valute | – | – | |
| 3. gestione di portafogli: | – | – | |
| 3.1 proprie | – | – | |
| 3.2 delegate a terzi | – | – | |
| 4. custodia e amministrazione di titoli | (1.126) | (1.064) | |
| 5. collocamento di strumenti finanziari | – | – | |
| 6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi |
– | – | |
| d) servizi di incasso e pagamento | (5.092) | (4.784) | |
| e) altri servizi | (2.503) | (2.356) | |
| Totale | (9.901) | (9.325) |
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Proventi | Proventi da | |||
| Voci/Proventi | Dividendi | simili | Dividendi | simili |
| A. Attività finanziarie di negoziazione | 1.498 | 87 | 777 | 131 |
| B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
– | 412 | – | – |
| C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
1.155 | 13 | 3.454 | 175 |
| D. Partecipazioni | 30 | – | 24 | – |
| Totale | 2.653 | 542 | 4.255 | 306 |
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) |
Utili di negoziazione (B) |
Minusvalenze (C) |
(D) | Perdite da Risultato netto negoziazione [(A+B)-(C+D)] 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Attività finanziarie | |||||
| di negoziazione | 9.405 | 21.652 | (16.753) | (320) | 13.984 |
| 1.1 Titoli di debito | – | 507 | (6.543) | (79) | (6.115) |
| 1.2 Titoli di capitale | 718 | 9.259 | (10.053) | (225) | (301) |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | – | 578 | (143) | (16) | 419 |
| 1.4 Finanziamenti | – | – | – | – | – |
| 1.5 Altre | 8.687 | 11.308 | (14) | – | 19.981 |
| 2. Passività finanziarie | |||||
| di negoziazione | – | – | – | – | – |
| 2.1 Titoli di debito | – | – | – | – | – |
| 2.2 Debiti | – | – | – | – | – |
| 2.3 Altre | – | – | – | – | – |
| Attività e passività finanziarie: differenze di cambio |
– | – | – | – | (83) |
| 3. Strumenti derivati | 5.240 | 18.329 | (7.145) | (13.018) | 3.381 |
| 3.1 Derivati finanziari: | 5.240 | 18.329 | (7.145) | (13.018) | 3.381 |
| - Su titoli di debito e tassi di interesse |
3.054 | 5.882 | (2.706) | (5.817) | 413 |
| - Su titoli di capitale | |||||
| e indici azionari | 1.882 | 11.243 | (4.141) | (6.034) | 2.950 |
| - Su valute e oro | – | – | – | – | (25) |
| - Altri | 304 | 1.204 | (298) | (1.167) | 43 |
| 3.2 Derivati su crediti | – | – | – | – | – |
| di cui: coperture naturali connesse con la fair value option |
– | – | – | – | – |
| Totale | 14.645 | 39.981 | (23.898) | (13.338) | 17.282 |
Il risultato netto dell'attività di negoziazione passa da € 31,506 milioni a € 17,282 milioni registrando un decremento dell'utile netto da negoziazione su titoli che da € 11,458 milioni passa a € 10,024 milioni. L'effetto da valutazione registra un decremento complessivo che è riconducibile allo sbilancio negativo tra plusvalenze e minusvalenze su titoli, pari a € 7,348 milioni rispetto a € 269 milioni del periodo di raffronto.
L'utile da negoziazione su attività finanziarie «altre» per 11,308 è costituito principalmente dall'utile su cambi.
Nella presente tabella non è ricompreso il risultato relativo ai titoli del Fondo di quiescenza del personale che è apposto ad altra voce.
| Componenti reddituali/Valori | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| A. Proventi relativi a: | – | – |
| A.1 Derivati di copertura del fair value | 3.296 | 7.203 |
| A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) | – | – |
| A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) | – | – |
| A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | – | – |
| A.5 Attività e passività in valuta | – | – |
| Totale proventi dell'attività di copertura (A) | 3.296 | 7.203 |
| B. Oneri relativi a: | – | – |
| B.1 Derivati di copertura del fair value | – | – |
| B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) | (3.219) | (7.218) |
| B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) | – | – |
| B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari | – | – |
| B.5 Attività e passività in valuta | – | – |
| Totale oneri dell'attività di copertura (B) | (3.219) | (7.218) |
| C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) | 77 | (15) |
| di cui: risultato delle coperture su posizioni nette | – | – |
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risultato | Risultato | |||||
| Voci/Componenti reddituali | Utili | Perdite | netto | Utili | Perdite | netto |
| Attività finanziarie | ||||||
| 1. Attività finanziarie valutate | ||||||
| al costo ammortizzato | 2.240 | – | 2.240 | – | – | – |
| 1.1 Crediti verso banche | – | – | – | – | – | – |
| 1.2 Crediti verso clientela | 2.240 | – | 2.240 | – | – | – |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value | ||||||
| con impatto sulla redditività complessiva | 11.432 | (1.198) | 10.234 | 14.570 | (704) | 13.866 |
| 2.1 Titoli di debito | 11.432 | (1.198) | 10.234 | 14.544 | – | 14.544 |
| 2.2 Finanziamenti | – | – | – | – | – | – |
| Titoli di capitale e quote OICR | – | – | – | 26 | (704) | (678) |
| Totale attività (A) | 13.672 | (1.198) | 12.474 | 14.570 | (704) | 13.866 |
| Passività finanziarie valutate | ||||||
| al costo ammortizzato | ||||||
| 1. Debiti verso banche | – | – | – | – | – | – |
| 2. Debiti verso clientela | – | – | – | – | – | – |
| 3. Titoli in circolazione | 19 | (155) | (136) | 284 | (336) | (52) |
| Totale passività (B) | 19 | (155) | (136) | 284 | (336) | (52) |
Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
| Operazioni/Componenti reddituali | Plusvalenze (A) |
Utili da realizzo (B) |
Minusvalenze (C) |
(D) | Perdite da Risultato netto realizzo [(A+B)-(C+D)] 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Attività finanziarie | 5.140 | 1.519 | (10.104) | (690) | (4.135) |
| 1.1 Titoli di debito | 1.493 | 1.505 | (1) | (653) | 2.344 |
| 1.2 Titoli di capitale | 5 | 2 | – | – | 7 |
| 1.3 Quote di O.I.C.R. | 1.613 | 12 | (6.164) | (37) | (4.576) |
| 1.4 Finanziamenti | 2.029 | – | (3.939) | – | (1.910) |
| 2. Attività finanziarie: differenze di cambio |
– | – | – | – | 1.367 |
| Totale | 5.140 | 1.519 | (10.104) | (690) | (2.768) |
Le plusvalenze e le minusvalenze contabilizzate riguardano per lo più quote di O.I.C.R. e titoli di debito. La voce comprende anche il risultato delle variazioni di fair value dei finanziamenti che non hanno superato il test SPPI.
Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo a attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione
| Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primo | Terzo stadio | Primo | Totale | Totale | |||
| Operazioni/Componenti reddituali | secondo stadio | Write-off | Altre | secondo stadio | Terzo stadio | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
| A. Crediti verso banche | (125) | – | – | 76 | – | (49) | – |
| - Finanziamenti | (125) | – | – | 76 | – | (49) | – |
| - Titoli di debito | – | – | – | – | – | – | – |
| B. Crediti verso clientela | (47.707) | (5.687) | (232.965) | 71.243 | 126.855 | (88.261) | (93.895) |
| - Finanziamenti | (46.495) | (5.687) | (232.965) | 69.843 | 126.855 | (88.449) | (91.797) |
| - Titoli di debito | (1.212) | – | – | 1.400 | – | 188 | (2.098) |
| Totale | (47.832) | (5.687) | (232.965) | 71.319 | 126.855 | (88.310) | (93.895) |
| Rettifiche di valore (1) | Riprese di valore (2) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Primo e secondo stadio | Primo | Totale | Totale | ||||
| Operazioni/Componenti reddituali | Write-off | Write-off | Terzo stadio | secondo stadio | Terzo stadio | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
| A. Titoli di debito | – | – | – | 2.777 | – | 2.777 | – |
| B. Finanziamenti | – | – | – | – | – | – | – |
| - verso clientela | – | – | – | – | – | – | – |
| - verso banche | – | – | – | – | – | – | – |
| C. Titoli di capitale e quote | |||||||
| di OICR | – | – | – | – | – | – | (29.900) |
| Totale | – | – | – | 2.777 | – | 2.777 | (29.900) |
Il principio contabile IFRS 9 ha sensibilmente innovato le regole di classificazione, misurazione e impairment degli strumenti finanziari. Il valore indicato riferito allo scorso anno si riferisce all'impairment su titoli di capitale e O.I.C.R.. Secondo le nuove regole, gli utili e perdite su titoli di capitale classificati in Fvoci non vengono più contabilizzate a conto economico ma direttamente a patrimonio.
| Tipologia di spese/Valori | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| 1) Personale dipendente | (118.195) | (121.361) |
| a) salari e stipendi | (77.142) | (77.534) |
| b) oneri sociali | (19.613) | (19.237) |
| c) indennità di fine rapporto | (13) | – |
| d) spese previdenziali | (2.328) | (2.368) |
| e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale |
(3.533) | (3.609) |
| f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: |
(3.034) | (6.781) |
| - a contribuzione definita | – | – |
| - a benefici definiti | (3.034) | (6.781) |
| g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: |
(1.808) | (1.761) |
| - a contribuzione definita | (1.808) | (1.761) |
| - a benefici definiti | – | – |
| h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali |
– | – |
| i) altri benefici a favore dei dipendenti | (10.724) | (10.071) |
| 2) Altro personale in attività | (150) | (221) |
| 3) Amministratori e sindaci | (1.214) | (1.221) |
| 4) Personale collocato a riposo | – | – |
| Totale | (119.559) | (122.803) |
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| 1) Personale dipendente | 3.185 | 3.171 |
| a) dirigenti | 38 | 39 |
| b) quadri direttivi | 773 | 770 |
| c) restante personale dipendente | 2.374 | 2.362 |
| 2) Altro personale | 24 | 7 |
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
| - Numero puntuale dei dipendenti | 3.249 | 3.199 |
| - Altro personale | 6 | 3 |
| FILIALI | 363 | 363 |
| Tipologia servizi/Valori | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| Telefoniche, postali, per trasmissione dati | (7.889) | (7.800) |
| Manutenzione su immobilizzazioni materiali | (4.909) | (4.716) |
| Fitti passivi su immobili | (13.113) | (13.811) |
| Vigilanza | (3.084) | (3.264) |
| Trasporti | (1.802) | (1.846) |
| Compensi a professionisti | (17.789) | (16.492) |
| Fornitura materiale uso ufficio | (1.215) | (1.376) |
| Energia elettrica, riscaldamento e acqua | (2.456) | (2.581) |
| Pubblicità e rappresentanza | (1.765) | (1.957) |
| Legali | (7.579) | (9.112) |
| Premi assicurativi | (969) | (960) |
| Informazioni e visure | (3.542) | (3.089) |
| Imposte indirette e tasse | (27.664) | (27.104) |
| Noleggio e manutenzione hardware e software | (8.642) | (8.453) |
| Registrazione dati presso terzi | (942) | (969) |
| Pulizia | (2.878) | (2.952) |
| Associative | (982) | (982) |
| Servizi resi da terzi | (3.027) | (2.334) |
| Attività in outsourcing | (11.245) | (10.102) |
| Oneri pluriennali | (384) | (1.048) |
| Beni e servizi destinati ai dipendenti | (570) | (485) |
| Altre | (29.329) | (18.031) |
| Totale | (151.775) | (139.464) |
La voce è valorizzata per € 0,634 milioni.
| Componenti reddituali/Settori | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| 1) Imprese a controllo congiunto | ||
| A. Proventi | 7 | 9 |
| 1. Rivalutazioni | 7 | 9 |
| 2. Utili da cessione | – | |
| 3. Riprese di valore | – | |
| 4. Altri proventi | – | |
| B. Oneri | (55) | |
| 1. Svalutazioni | (55) | |
| 2. Rettifiche di valore da deterioramento | – | |
| 3. Perdite da cessione | – | |
| 4. Altri oneri | – | |
| Risultato netto | (48) | 9 |
| 2) Imprese sottoposte a influenza notevole | ||
| A. Proventi | 10.265 | 7.922 |
| 1. Rivalutazioni | 9.464 | 7.922 |
| 2. Utili da cessione | 801 | |
| 3. Riprese di valore | – | |
| 4. Altri proventi | – | |
| B. Oneri | – | (354) |
| 1. Svalutazioni | – | (186) |
| 2. Rettifiche di valore da deterioramento | – | (168) |
| 3. Perdite da cessione | – | |
| 4. Altri oneri | – | |
| Risultato netto | 10.265 | 7.568 |
| Totale | 10.217 | 7.577 |
| Componenti reddituali/Settori | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| A. Immobili | – | – |
| - Utili da cessione | – | – |
| - Perdite da cessione | – | – |
| B. Altre attività | 11 | 5 |
| - Utili da cessione | 13 | 5 |
| - Perdite da cessione | (2) | – |
| Risultato netto | 11 | 5 |
Nell'esercizio non si è provveduto ad alcuna operazione sul capitale sociale o all'emissione di strumenti finanziari che potrebbero comportare l'emissione di azioni. Pertanto il numero di azioni cui spetta l'utile è pari a 453.385.777.
Il numero di azioni esposto nella tabella sottostante è la media ponderata dell'esercizio.
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | |
|---|---|---|
| numero azioni | 453.385.777 | 453.385.777 |
Lo IAS 33 richiede l'indicazione dell'«utile per azione» definito con l'acronimo EPS «earnings per share» che viene calcolato secondo le seguenti definizioni:
«EPS base» calcolato dividendo l'utile netto attribuibile agli azionisti portatori di azioni ordinarie per la media ponderata delle azioni ordinarie emesse.
«EPS diluito» calcolato tenendo conto dell'eventuale effetto diluitivo di tutte le potenziali azioni ordinarie.
Non esistono condizioni per le quali possa verificarsi una «diluizione dell'utile», nel bilancio non sono esposte attività destinate a cessare per le quali debba essere indicato separatamente l'utile «base» e «diluitivo» per azione.
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | |
|---|---|---|
| utile base per azione - € | 0,164 | 0,124 |
| utile diluito per azione - € | 0,164 | 0,124 |
Le informazioni previste nella presente parte possono basarsi su dati gestionali interni e, pertanto, possono non coincidere con le tabelle riportanti i dati di stato patrimoniale e di conto economico.
Per l'informativa qualitativa riguardante il rischio di credito si rinvia in generale a quanto esposto nel bilancio al 31/12/2017. Con riferimento alle attività finanziarie deteriorate, si faccia riferimento a quanto riportato nella relazione sulla gestione, paragrafo «impieghi», e nelle Note illustrative, parte «Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato».
Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di bilancio)
| Totale 31/12/2017 | 779.652 | 1.161.762 | 129.661 | 395.457 | 35.989.594 | 38.456.126 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale 30/06/2018 | 760.708 | 1.052.017 | 123.858 | 542.117 | 36.259.691 | 38.738.391 |
| 5. Attività finanziarie in corso di dismissione | – | – | – | – | – | – |
| 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value |
– | 12.550 | 3.186 | 15.851 | 232.046 | 263.663 |
| 3. Attività finanziarie designate al fair value | – | – | – | – | – | – |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
– | – | – | – | 5.537.002 | 5.537.002 |
| 1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
760.708 | 1.039.467 | 120.672 | 526.266 | 30.490.643 | 32.937.756 |
| Portafogli/Qualità | Sofferenze | Inadempienze probabili |
Esposizioni scadute deteriorate |
Esposizioni scadute non |
Altre esposizioni deteriorate non deteriorate |
Totale 30/06/2018 |
Con il termine esposizioni creditizie si intendono esclusi i titoli di capitale e le quote di O.I.C.R..
Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e netti)
| Deteriorate | Non deteriorate | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rettifiche | Write-off* | Rettifiche | Totale | |||||
| Esposizione | di valore | Esposizione | parziali | Esposizione | di valore | Esposizione (esposizione | ||
| Portafogli/qualità | lorda complessive | netta | complessivi | lorda complessive | netta | netta) | ||
| 1. Attività finanziarie valutate | ||||||||
| al costo ammortizzato | 4.135.529 | (2.214.682) | 1.920.847 | 86.192 | 31.136.443 | (119.534) | 31.016.909 | 32.937.756 |
| 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla |
||||||||
| redditività complessiva | – | – | – | – | 5.540.648 | (3.646) | 5.537.002 | 5.537.002 |
| 3. Attività finanziarie designate al fair value |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| 4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate |
||||||||
| al fair value | 41.394 | (25.658) | 15.736 | 15 | – | – | 247.897 | 263.633 |
| 5. Attività finanziarie in corso di dismissione |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| Totale 30/06/2018 | 4.176.923 (2.240.340) | 1.936.583 | 86.207 | 36.677.091 | (123.180) | 36.801.808 | 38.738.391 | |
| Totale 31/12/2017 | 4.225.197 | (2.154.122) | 2.071.075 | – | 36.510.240 | (125.189) | 36.385.051 | 38.456.126 |
Per le attività finanziarie designate al fair value, quelle obbligatoriamente valutate al fair value l'esposizione lorda viene esposta al valore risultante dalla valutazione di fine periodo.
| Rettifiche di valore |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| complessive e | Write-off | ||||
| Esposizione lorda | accantonamenti | Esposizione | parziali | ||
| Tipologie esposizioni/valori | Deteriorate Non deteriorate | complessivi | Netta | complessivi* | |
| A. Esposizioni creditizie per cassa |
|||||
| a) Sofferenze | – | – | – | – | – |
| - di cui: esposizioni | |||||
| oggetto di concessioni | – | – | – | – | – |
| b) Inadempienze probabili | – | – | – | – | – |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni |
– | – | – | – | – |
| c) Esposizioni scadute deteriorate |
– | – | – | – | – |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni |
– | – | – | – | – |
| d) Esposizioni scadute non deteriorate |
– | 19 | (1) | 18 | – |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni |
– | – | – | – | – |
| e) Altre esposizioni non deteriorate |
– | 1.709.485 | (832) | 1.708.653 | – |
| - di cui: esposizioni oggetto di concessioni |
– | – | – | – | – |
| Totale A | 1.709.504 | (833) | 1.708.671 | – | |
| B. Esposizioni creditizie fuori bilancio |
|||||
| a) Deteriorate | – | – | – | – | – |
| b) Non deteriorate | – | 314.472 | (23) | 314.450 | – |
| Totale B | – | 314.472 | (23) | 314.450 | – |
| Totale A+B | – | 2.023.976 | (855) | 2.023.121 | – |
Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti
L'esposizione per cassa comprende i crediti verso banche esposti alla voce 40 a) nonché le altre attività finanziarie costituite da titoli bancari comprese nelle voci 20 e 30 dell'attivo dello stato patrimoniale, esclusi i titoli di capitale. L'esposizione fuori bilancio è rappresentata da garanzie prestate, impegni e derivati (a eccezione di quelli aventi a oggetto titoli di capitale).
| – – – 4.176.924 319.226 – 319.226 |
63.305 34.653.632 626.038 – 20.228.134 – |
(1.680) (107.229) (11.826) 35.207.889 (2.359.728) (25.687) (8.414) (34.101) |
61.625 34.546.403 614.212 37.025.085 293.539 20.219.720 20.513.259 |
– – – 86.207 – – – |
|---|---|---|---|---|
| – | 554.257 | (12.158) | 542.099 | – |
| 12.579 | – | (659) | 11.920 | – |
| 137.362 | – | (13.504) | 123.858 | – |
| 566.353 | – | (176.130) | 390.223 | 1.129 |
| 1.653.466 | – | (601.430) | 1.052.016 | 1.129 |
| 6.184 | ||||
| 2.386.116 | – | (1.625.407) | 760.709 | 85.078 |
| complessivi | Netta | complessivi* | ||
| Rettifiche di valore complessive e accantonamenti |
Esposizione | Write-off parziali |
||
| 149.508 | Esposizione lorda Deteriorate Non deteriorate – |
(90.522) | 58.986 |
Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e netti
L'esposizione per cassa comprende i crediti verso clientela esposti alla voce 40 b) nonché le altre attività finanziarie costituite da titoli non bancari comprese nelle voci 20 e 30 dell'attivo dello stato patrimoniale, esclusi i titoli di capitale e le quote di O.I.C.R.. L'esposizione fuori bilancio è rappresentata da garanzie prestate, impegni e derivati (a eccezione di quelli aventi a oggetto titoli di capitale e quote di O.I.C.R.).
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| Numero posizioni | 12 | 12 |
| Esposizione | 17.029.059 | 16.653.500 |
| Posizione di rischio | 3.064.014 | 2.950.903 |
Il limite di esposizione del 10% rispetto ai fondi propri – soglia che determina l'inclusione di una controparte fra le grandi esposizioni – viene commisurato all'ammontare «nominale» dell'esposizione, determinato come somma delle attività di rischio per cassa e delle operazioni fuori bilancio nei confronti di un cliente o di un gruppo di clienti connessi. La «posizione di rischio», grandezza sulla quale sono commisurati i limiti massimi all'assunzione di ciascun singolo grande rischio, è invece data dall'ammontare del primo aggregato, ponderato secondo un sistema che tiene conto della natura della controparte debitrice e delle eventuali garanzie acquisite.
Si precisa che tra le posizioni sopra rappresentate figurano la Repubblica Italiana (Esposizione nominale, 9.695 milioni; Posizione di rischio, 23 milioni), prettamente in ragione di titoli sovrani detenuti nei portafogli di proprietà, la Cassa di Compensazione e Garanzia (Esposizione nominale, 2.156 milioni), principalmente in relazione ad operatività in pronti contro termine di impiego e raccolta, nonché esposizioni verso Spagna e Francia per nominali 1.693 milioni con posizione di rischio nulla.
Il numero dei grandi rischi e le relative esposizioni divergono da quelli rilevati ai fini delle segnalazioni di vigilanza in quanto in tale sede ci si avvale della possibilità fornita dall'art. 4 del Regolamento 575/2013 CRR di valutare l'esistenza di un gruppo di clienti connessi separatamente per ciascuna società o ente direttamente controllato.
Per l'informativa qualitativa riguardante i rischi di tasso di interesse, di prezzo e di cambio si rinvia a quanto esposto nel bilancio al 31/12/2017.
| Totale 30/06/2018 | Totale 31/12/2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Over the counter | Over the counter | ||||||||
| Senza controparti centrali | Senza controparti centrali | ||||||||
| Con Controparti accordi di |
Senza accordi di |
Mercati | Controparti | Con accordi di |
Senza accordi di |
Mercati | |||
| Attività sottostanti/Tipologie derivati 1. Titoli di debito e tassi |
centrali compensazione compensazione | organizzati | centrali compensazione compensazione | organizzati | |||||
| d'interesse | – | – 2.333.986 | – | – | – 2.213.345 | – | |||
| a) Opzioni |
– | – | 23.226 | – | – | – | 24.366 | – | |
| b) Swap |
– | – | 2.310.760 | – | – | – | 2.188.979 | – | |
| c) Forward |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| d) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| e) Altri |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| 2. Titoli di capitale e | |||||||||
| indici azionari | – | – | 253.378 | – | – | – | – | – | |
| a) Opzioni |
– | – | 253.378 | – | – | – | – | – | |
| b) Swap |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| c) Forward |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| d) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| e) Altri |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| 3. Valute e oro | – | – | 3.994.420 | – | – | – | 3.995.174 | – | |
| a) Opzioni |
– | – | 54.693 | – | – | – | 65.741 | – | |
| b) Swap |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| c) Forward |
– | – | 3.939.727 | – | – | – | 3.929.433 | – | |
| d) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| e) Altri |
– | – | – | – | – | – | – | – | |
| 4. Merci | – | – | 30.469 | – | – | – | 17.095 | – | |
| 5. Altri – |
– | – | – | – | – | – | – | ||
| Totale | – | – | 6.612.253 | – | – | – | 6.225.614 | – |
| Totale 30/06/2018 | Totale 31/12/2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Over the counter | Over the counter | |||||||
| Senza controparti centrali | Senza controparti centrali | |||||||
| Con | Senza | Con | Senza | |||||
| Controparti | accordi di | accordi di | Mercati | Controparti | accordi di | accordi di | Mercati | |
| Tipologie derivati | centrali compensazione compensazione | organizzati | centrali compensazione compensazione | organizzati | ||||
| 1. Fair value positivo | ||||||||
| a) Opzioni |
– | – | 2.663 | – | – | – | 1.297 | – |
| b) Interest rate swap |
– | – | 13.241 | – | – | – | 12.297 | – |
| c) Cross currency swap |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| d) Equity swap |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| e) Forward |
– | – | 35.735 | – | – | – | 83.473 | – |
| f) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| g) Altri |
– | – | 621 | – | – | – | 917 | – |
| Totale | – | – | 52.260 | – | – | – | 97.984 | – |
| 2. Fair value negativo | ||||||||
| a) Opzioni |
– | – | 4.874 | – | – | – | 1.219 | – |
| b) Interest rate swap |
– | – | 13.271 | – | – | – | 12.853 | – |
| c) Cross currency swap |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| d) Equity swap |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| e) Forward |
– | – | 37.112 | – | – | – | 16.291 | – |
| f) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – |
| g) Altri |
– | – | 594 | – | – | – | 896 | – |
| Totale | – | – | 55.851 | – | – | – | 31.259 | – |
| Totale 30/06/2018 | Totale 31/12/2017 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Over the counter | Over the counter | |||||||||
| Senza controparti centrali | Senza controparti centrali | |||||||||
| Attività sottostanti/Tipologie derivati | Controparti | Con accordi di centrali compensazione compensazione |
Senza accordi di |
Mercati organizzati |
Controparti | Con accordi di centrali compensazione compensazione |
Senza accordi di |
Mercati organizzati |
||
| 1. Titoli di debito e tassi | ||||||||||
| d'interesse | – | – | 473.507 | – | – | – | 560.747 | – | ||
| a) Opzioni b) Swap |
– – |
– – |
– 473.507 |
– – |
– – |
– – |
– 560.747 |
– – |
||
| c) Forward |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| d) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| e) Altri |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 2. Titoli di capitale e | ||||||||||
| indici azionari | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| a) Opzioni |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| b) Swap |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| c) Forward |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| d) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| e) Altri |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 3. Valute e oro | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| a) Opzioni |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| b) Swap |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| c) Forward |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| d) Futures |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| e) Altri |
– | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 4. Merci | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| 5. Altri | – | – | – | – | – | – | – | – | ||
| Totale | – | – | 473.507 | – | – | – | 560.747 | – |
| Totale 30/06/2018 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Over the counter | ||||
| Senza controparti centrali | ||||
| Controparti | Con accordi di | Senza accordi di | Mercati | |
| Tipologie derivati | centrali | compensazione | compensazione | organizzati |
| Fair value positivo | ||||
| a) Opzioni | – | – | – | – |
| b) Interest rate swap | – | – | – | – |
| c) Cross currency swap | – | – | – | – |
| d) Equity swap | – | – | – | – |
| e) Forward | – | – | – | – |
| f) Futures |
– | – | – | – |
| g) Altri | – | – | – | – |
| Totale | – | – | – | – |
| Fair value negativo | ||||
| a) Opzioni | – | – | – | – |
| b) Interest rate swap | – | – | 19.021 | – |
| c) Cross currency swap | – | – | – | – |
| d) Equity swap | – | – | – | – |
| e) Forward | – | – | – | – |
| f) Futures |
– | – | – | – |
| g) Altri | – | – | – | – |
| Totale | – | – | 19.021 | – |
Per l'informativa qualitativa riguardante il rischio di liquidità si rinvia a quanto esposto nel bilancio al 31/12/2017.
In data 6 novembre 2013 il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha autorizzato un Programma di obbligazioni bancarie garantite (covered bonds) per un importo massimo fino ad € 5 miliardi basato sulla cessione ad una società veicolo di mutui fondiari ed ipotecari residenziali originati dalla Capogruppo stessa.
In data 30 maggio 2014 è stata effettuata la cessione prosoluto, ai sensi e per gli effetti del combinato disposto degli art. 4 e 7 bis della legge n. 130 del 30 aprile 1999, al veicolo POPSO Covered bond s.r.l. di un portafoglio di complessivi € 802 milioni di crediti in bonis in relazione all'emissione della prima serie di obbligazioni bancarie garantite per complessivi € 500 milioni avvenuta il 5 agosto 2014 e con durata pari ad anni 5.
In data 4 dicembre 2015, in virtù dello stesso contratto, è stata effettuata una seconda cessione per € 202 milioni di crediti in bonis.
Nel corso dell'anno 2016 sono state effettuate ulteriori 2 cessioni. La prima, l' 1 febbraio 2016, di un portafoglio di complessivi € 576 milioni di crediti in bonis in relazione all'emissione della seconda serie di obbligazioni bancarie garantite per complessivi € 500 milioni avvenuta il 4 aprile 2016. La seconda, in data 1 novembre 2016, di un portafoglio di crediti in bonis per complessivi € 226 milioni.
| Fair value positivo e negativo | Variazione del valore usato per calcolare l'efficacia della copertura |
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|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale 30/06/2018 | Totale 31/12/2017 | |||||
| Over the count er | ||||||
| Senza controparti centrali | ||||||
| Mercati organizzati |
Controparti centrali |
Con accordi di compensazione |
Senza accordi di compensazione |
Mercati organizzati |
Totale 30/06/2018 |
Totale 31/12/2017 |
| – | – | – | – | – | – | |
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| – | – | – | 22.468 | – | – | |
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| – | – | – | – | – | – | |
| – | – | – | – | – | – | |
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| – | – | – | 22.468 | – | – |
Nel corso dell'anno 2017, in virtù dello stesso contratto, è stata effettuata una quinta cessione in data 1 ottobre 2017 per complessivi € 308 milioni di crediti in bonis.
Le operazioni, come sopra riportate, si sono articolate nella cessione di mutui residenziali alla società veicolo e la contestuale concessione alla stessa di un finanziamento subordinato per regolare il prezzo di cessione. Poiché in testa alla banca permangono tutti i rischi e benefici connessi a tali crediti, tali operazioni non si configurano come cessione prosoluto secondo quanto previsto dai principi contabili internazionali. Per questo non si è proceduto alla derecognition di tali mutui.
Tra i principali obiettivi strategici perseguiti vi è quello di dotare la Capogruppo di strumenti destinabili al mercato, pure mediante pubbliche operazioni. In aggiunta a questo primario obiettivo, l'attivazione di strumenti della specie può contribuire a:
È stato predisposto un complesso ed articolato processo atto a soddisfare i dettami normativi. Per consentire, in particolare, il calcolo e il monitoraggio dei test di legge e contrattuali, verificare il rispetto dei requisiti di idoneità degli attivi ceduti, redigere la reportistica chiesta dalla normativa e dalle agenzie di rating e adempiere a tutte le attività di controllo. Nello specifico si cita, tra le varie controparti a vario titolo coinvolte, la società di revisione indipendente BDO Italia Spa, in qualità di «asset monitor», deputata alle verifiche dei test regolamentari.
Le operazioni evidenziano un andamento regolare e non sono emerse irregolarità rispetto a quanto contrattualmente previsto.
La normativa dispone inoltre che gli obiettivi, i rischi, anche legali e reputazionali, e le procedure di controllo poste in essere siano valutati dagli organi sociali con funzione di supervisione strategica e di controllo.
Di seguito si riportano le informazioni relative alle obbligazioni emesse dalla Banca Popolare di Sondrio S.C.p.A per le quali il veicolo, Popso Covered Bond srl, svolge il ruolo di Garante:
| Serie e Classe | Serie 1 |
|---|---|
| Codice ISIN | IT0005039711 |
| Data di emissione | 05/08/2014 |
| Data di scadenza | 05/08/2019 |
| Scadenza estesa | 05/08/2020 |
| Valuta | Euro |
| Importo | 500.000.000 |
| Tipo tasso | Fisso |
| Parametro | 1,375% |
| Cedola | Annuale |
| Legge applicabile | Italiana |
| Serie e Classe | Serie 2 |
| Codice ISIN | IT0005175242 |
| Codice ISIN | IT0005175242 |
|---|---|
| Data di emissione | 04/04/2016 |
| Data di scadenza | 04/04/2023 |
| Scadenza estesa | 04/04/2024 |
| Valuta | Euro |
| Importo | 500.000.000 |
| Tipo tasso | Fisso |
| Parametro | 0,750% |
| Cedola | Annuale |
| Legge applicabile | Italiana |
Per l'informativa qualitativa riguardante i rischi operativi si rinvia a quanto esposto nel bilancio al 31/12/2017.
La CONSOB, con comunicazione n. DEM/11070007 del 05/08/2011, ha invitato le società quotate a fornire nelle relazioni finanziarie informazioni sulle esposizioni verso debitori sovrani, intendendosi con tale termine i titoli obbligazionari emessi da governi centrali e locali, da enti governativi, nonché i prestiti erogati agli stessi.
Al riguardo si precisa che l'esposizione complessiva del Gruppo al 30/06/2018 ammontava a € 11.901 milioni ed era così articolata:
a) Finanziamenti e titoli a amministrazioni statali: € 11.078 milioni;
b) Finanziamenti e titoli a amministrazioni locali: € 56 milioni;
c) Finanziamenti e titoli a imprese a partecipazione statale o locale: € 600 milioni;
d) Finanziamenti e titoli a altre amministrazioni pubbliche ed enti vari: € 167 milioni.
Si segnala che l'esposizione verso debitori sovrani è costituita in prevalenza da titoli di stato italiano detenuti dalla Capogruppo.
Il buon andamento del sistema bancario è una esigenza di interesse pubblico irrinunciabile e la solvibilità e affidabilità delle banche presuppone il mantenimento di adeguate risorse patrimoniali. Risorse che devono permettere alla banca l'assorbimento di eventuali perdite senza pregiudicare le ragioni dei depositanti ma la cui consistenza concorre alla reputazione della istituzione stessa.
La necessità di una adeguatezza patrimoniale è stata resa ancora più stringente dalla crisi e degli interventi degli Organi di Vigilanza che ormai sono di livello sopranazionale. Infatti la crisi economico/finanziaria ha portato in primo piano l'importanza del patrimonio delle banche a causa delle consistenti perdite registrate, l'esplosione delle perdite attese indotte dalla recessione e dal deterioramento della qualità del credito e delle incertezze sulla valutazione degli attivi. Senza dimenticare la necessità di sostenere l'economia al fine di stimolare la ripresa. I recenti avvenimenti, che hanno interessato il sistema bancario e che sono ancora ben lungi da una normalizzazione, ne danno evidenza.
Il Gruppo ha sempre avuto una grande attenzione alla componente patrimoniale e alla definizione delle dimensioni della stessa al fine di garantire un profilo patrimoniale adeguato alla propria dimensione e ai rischi assunti nel rispetto dei requisiti previsti dalla normativa di vigilanza. Fedele alla propria natura di banca popolare la Capogruppo ha individuato nella politica di patrimonializzazione lo strumento che favorendo la creazione della figura socio/cliente permette di perseguire quella strategia di sviluppo autonomo che è nella volontà dell'Amministrazione. La storia del Gruppo è pertanto caratterizzata da periodici aumenti di capitale in forme semplici e trasparenti nelle modalità tecniche in modo che il corpo sociale percepisca con immediatezza gli estremi delle operazioni. In questa ottica non si è mai ricorsi all'emissione di strumenti innovativi di capitale e i ripetuti aumenti hanno sempre avuto corali adesioni.
I mezzi finanziari raccolti con tali operazioni unitamente agli accantonamenti di utili effettuati in conformità dei dettati statutari hanno permesso al Gruppo di espandere in modo armonico la propria attività e di guardare con sufficiente tranquillità alle sfide future.
Va sottolineato come l'esplodere della crisi e le ripercussioni negative sui bilanci bancari hanno influito negativamente sull'autofinanziamento che in passato ha sempre contribuito in modo consistente alla patrimonializzazione degli istituti di credito. Le tensioni che hanno caratterizzato negli anni recenti, contraddistinti dalle note criticità, i mercati finanziari non hanno permesso negli ultimi anni l'effettuazione di progetti di rafforzamento dei mezzi propri nonostante il costante sviluppo operativo che proprio nel 2010 ha visto l'acquisizione del controllo di Factorit Spa nell'ottica di fornire strumenti specialistici a sostegno dell'economia reale. L'ultimo aumento di capitale ha avuto luogo nel 2014 in forma mista con l'incasso per la quota a pagamento di € 343 milioni.
Le responsabilità che derivano al Gruppo nei confronti dei soci e che derivano dalla propria natura popolare hanno avuto come riflesso una gestione estremamente prudente del patrimonio societario come traspare dalla composizione degli attivi e passivi di stato patrimoniale.
Si rinvia alle tabelle che seguono dove viene fornita l'informativa sul patrimonio sociale nelle sue varie componenti e consistenza.
Totale 2.658.679 – 1.468 31.322 2.691.469
| Consolidato prudenziale |
Imprese di assicurazioni |
Altre imprese |
Elisioni e aggiustamenti da consolidamento |
Totale 30/06/2018 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività/Valori | Riserva positiva |
Riserva negativa |
Riserva positiva |
Riserva negativa |
Riserva positiva |
Riserva negativa |
Riserva positiva |
Riserva negativa |
Riserva positiva |
Riserva negativa |
| 1. Titoli di debito | 11.006 | (56.740) | – | – | – | – | – | – | 11.006 | (56.740) |
| 2. Titoli di capitale | 59.209 | (258) | – | – | – | – | – | – | 59.209 | (258) |
| 3. Finanziamenti | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Totale 30/06/2018 | 70.215 | (56.998) | – | – | – | – | – | – | 70.215 | (56.998) |
| Totale 31/12/2017 | 80.837 | (1.733) | – | – | – | – | – | – | 80.837 | (1.733) |
Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue
| Titoli | Titoli | Quote | ||
|---|---|---|---|---|
| di debito | di capitale | di O.I.C.R. | Finanziamenti | |
| Esistenze iniziali 31/12/2017 | 26.375 | 50.987 | 1.742 | – |
| Effetto FTA IFRS 9 | 9.500 | – | (1.742) | – |
| 1. Esistenze iniziali 01/01/2018 | 35.875 | 50.987 | – | – |
| 2. Variazioni positive | 1.798 | 9.456 | – | – |
| 2.1 Incrementi di fair value | 1.361 | 9.456 | – | – |
| 2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito | 272 | – | – | – |
| 2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo |
1 | – | – | – |
| 2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) |
– | – | – | – |
| 2.5 Altre variazioni | 164 | – | – | – |
| 3. Variazioni negative | 83.409 | 1.492 | – | – |
| 3.1 Riduzioni di fair value | 72.687 | 1.492 | – | – |
| 3.2 Riprese di valore per rischio di credito | 2.130 | – | – | – |
| 3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: -da realizzo |
6.529 | – | – | – |
| 3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) |
– | – | – | – |
| 3.5 Altre variazioni | 2.063 | – | – | – |
| 4. Rimanenze finali | (45.734) | 58.951 | – | – |
La riserva di valutazione relativa a piani a benefici definiti è negativa per € 55,693 milioni. L'importo deriva dalla contabilizzazione di utili e perdite attuariali e relative imposte.
Dal 1° gennaio 2014 è applicabile la nuova disciplina armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (Capital Requisement Regolation - CRR) e nella direttiva 2013/36 UE (Capital Requisement Directive - CRD IV), che recepiscono nell'Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria (Basilea 3).
Mentre il Regolamento CRR trova diretta applicazione negli ordinamenti nazionali, la Direttiva CRD IV ha trovato attuazione con l'emanazione da parte della Banca d'Italia della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 «Disposizioni di vigilanza per le banche», provvedimento che ha definito anche le scelte normative effettuate a livello nazionale in materia di fondi propri applicabili durante il periodo transitorio. Tramite la circolare sono recepite le norme della CRD IV la cui attuazione è di competenza della Banca d'Italia e ridisegnato il quadro complessivo delle segnalazioni prudenziali, armonizzandole con le disposizioni comunitarie.
I fondi propri, secondo quando previsto dagli art. 4 par. 1 n. 71 e 118, e art. 72 del Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR), sono costituiti da:
Il «Capitale di classe 1» (art. 25 CRR) è pari alla somma di:
Il «Capitale primario di classe 1» (CET1) è costituito dai seguenti elementi positivi e negativi:
I filtri prudenziali sono aggiustamenti regolamentari del valore contabile di elementi (positivi o negativi) di elementi del capitale primario di classe 1.
Le detrazioni rappresentano elementi negativi del capitale primario di classe 1.
Il «Capitale aggiuntivo di classe 1» (AT1) è costituito dai seguenti elementi positivi e negativi:
Il «Capitale aggiuntivo di classe 2» (T2) è costituito dai seguenti elementi positivi e negativi:
Le norme di vigilanza hanno previsto un regime transitorio, tutt'ora in corso, con l'introduzione graduale (cosiddetto phase in) di parte della nuova disciplina sui fondi propri e sui requisiti patrimoniali, unitamente a clausole di salvaguardia che consentono la computabilità parziale, con graduale esclusione entro il 2021, dei pregressi strumenti di capitale che non soddisfano tutti i requisiti prescritti dal CRR per essere ricompresi nel CET 1, AT1 e T2.
A decorrere dal 1° gennaio 2018 i profitti e le perdite non realizzati derivanti da esposizioni verso amministrazioni centrali UE classificate nel portafoglio FVOCI vengono interamente inclusi nel CET 1.
| 30.06.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) | ||
| prima dell'applicazione dei filtri prudenziali | 2.615.475 | 2.644.205 |
| di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie | ||
| B.1 Filtri prudenziali del CET1 (+/-) | ||
| C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti | ||
| del regime transitorio (A +/- B ) | 2.615.475 | 2.644.205 |
| D. Elementi da dedurre dal CET1 | 35.895 | 23.711 |
| E. Regime transitorio – Impatto su CET1 (+/-), inclusi gli interessi di minoranza oggetto di disposizioni transitorie |
28.723 | 17.012 |
| F. Totale capitale primario di classe 1 (Common equity Tier 1 - CET1) (C - D +/- E) |
2.608.304 | 2.637.506 |
| G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additonal Tier 1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti |
||
| del regime transitorio | 9.398 | 8.758 |
| di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie | ||
| H. Elementi da dedurre dall'AT1 | ||
| I. Regime transitorio – Impatto su AT1 (+/-), inclusi | ||
| gli strumenti emessi da filiazioni e inclusi nell'AT1 | ||
| per effetto di disposizioni transitorie | (1.752) | |
| L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G - H +/- I) |
9.398 | 7.006 |
| M.Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio |
399.091 | 445.237 |
| di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie | 12.531 | 11.677 |
| N. Elementi da dedurre dal T2 | 18.119 | 21.365 |
| O. Regime transitorio – Impatto su T2 (+/-), inclusi | ||
| gli strumenti emessi da filiazioni e inclusi nel T2 per effetto di disposizioni transitorie |
13.703 | 37.888 |
| P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) (M - N +/- O) | 394.675 | 461.760 |
| Q. Totale Fondi propri (F + L + P) | 3.012.377 | 3.106.272 |
Nella composizione dei fondi propri si è tenuto conto dell'utile di periodo al netto di una stima di dividendi distribuibili, in conformità a quanto previsto dall'art. 26, comma 2 del Regolamento (UE) n. 575 del 26/6/2013 (CRR) ai fini della determinazione del capitale primario di classe 1.
A seguito dell'introduzione del principio contabile IFRS9, la Banca ha scelto di avvalersi del regime transitorio delineato dal regolamento UE 2017/2395 con la finalità di mitigare l'effetto riconducibile alle maggiori rettifiche di valore rivenienti dall'introduzione dell'innovato criterio di contabilizzazione delle perdite attese (ECLs) rispetto a quello previgente (IAS39) mediante il computo dell'importo collegato a tali svalutazioni addizionali, al netto dell'effetto fiscale, come elemento positivo del Capitale primario di classe 1 (c.d. parte statica).
In aggiunta a quanto precede, il citato regolamento prevede la possibilità di incrementare il CET1, limitatamente alle posizioni appostate negli stage 1 e 2, con l'importo derivante dalle eventuali maggiori rettifiche di valore rilevate alla data di riferimento rispetto a quelle in essere al 01/01/2018 (c.d. parte dinamica).
Entrambe le componenti, statica e dinamica, testé delineate, vengono computate in ragione di una percentuale decrescente dal 2018 al 2022.
L'importo delle rettifiche di valore incluso come elemento positivo del CET1 viene sterilizzato in sede di calcolo dei coefficienti patrimoniali mediante l'applicazione dello «scaling factor» avente la finalità di ridurre l'ammontare di svalutazioni che abbattono l'importo dell'esposizione utilizzata in sede di calcolo delle attività di rischio ponderate.
La normativa di Basilea 3 prevede per i gruppi bancari i seguenti coefficienti patrimoniali minimi:
Oltre ai valori sopra citati sono stati introdotti ulteriori vincoli costituiti da:
La somma dei requisiti regolamentari e delle riserve aggiuntive dà il livello minimo del capitale richiesto, che a regime (gennaio 2019) saranno i seguenti:
Per il 2018, fase transitoria, sono previsti coefficienti in misura ridotta.
Le banche che non detengono riserve di capitale nella misura richiesta sono soggette a limiti alle distribuzioni di risorse altrimenti includibili nel patrimonio, quali gli utili; inoltre, si devono dotare di un piano di conservazione del capitale che indichi le misure che il Gruppo intende adottare per ripristinare, entro un congruo termine, il livello di capitale necessario a mantenere le riserve di capitale nella misura richiesta.
In data 28 novembre 2017 la Banca Centrale Europea ha trasmesso alla Banca la decisione del Supervisory Board riguardo ai nuovi coefficienti minimi da rispettare con decorrenza dal 1° gennaio, per l'esercizio 2018. I nuovi livelli minimi di capitale chiesti al nostro Gruppo bancario attengono a:
Mentre i due primi addendi costituenti ciascun indice, come rappresentato sopra, sono indicati dalla normativa prudenziale e sono identici per tutte le banche di uno stesso Paese, il terzo fattore è quantificato dalla BCE sulla base dell'effettivo grado di rischiosità del singolo intermediario.
Ai due coefficienti si aggiunge una «Linea d'orientamento di secondo pilastro» («Pillar 2 Guidance»), che intende rappresentare una guida per l'evoluzione prospettica del capitale del gruppo. Quest'ultimo parametro assume carattere riservato e non è, a differenza dei due requisiti minimi, oggetto di diffusione, trattandosi di elemento che, anche secondo l'indirizzo reso noto dalla BCE, non assume rilevanza in ordine alla determinazione dei dividendi distribuibili.
Alla data del 30 giugno 2018 il Gruppo esprimeva secondo la nuova normativa vigente i seguenti coefficienti:
Il leverage ratio, ossia Il coefficiente dileva finanziaria, calcolato come rapporto tra Il Tier 1 e Il totale dell'attivo di bilancio e fuori bilancio, come richiesto da Basilea 3, si attesta al 5,74% applicando i criteri transitori In vigore per Il 2018 e al 5,68% in funzione dei criteri previsti a regime.
Il Texas Ratio è pari al 75,22%.
| Importi non | ponderati | Importi ponderati/ requisiti |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Categorie/Valori | 30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
| A. ATTIVITÀ DI RISCHIO | |||||
| A.1 Rischio di credito e di controparte | |||||
| 1. Metodologia standardizzata | 42.132.973 | 41.699.814 | 20.057.257 | 19.972.641 | |
| 2. Metodologia basata su rating interni | |||||
| 2.1 Base | – | – | – | – | |
| 2.2 Avanzata | – | – | – | – | |
| 3. CARTOLARIZZAZIONI | 306.308 | 350.784 | 265.709 | 311.964 | |
| B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA | |||||
| B.1 Rischio di credito e di controparte | 1.625.837 | 1.622.768 | |||
| B.2 Rischio di aggiustamento della valutazione del credito |
1.487 | 2.088 | |||
| B.3 Rischio di regolamento | |||||
| B.4 Rischi di mercato | |||||
| 1. Metodologia standard | 23.983 | 55.228 | |||
| 2. Modelli interni | – | – | |||
| 3. Rischio di concentrazione | – | – | |||
| B.5 Rischio operativo | |||||
| 1. Metodo base | 138.930 | ||||
| 2. Metodo standardizzato | 125.346 | – | |||
| 3. Metodo avanzato | – | – | |||
| B.6 Altri elementi di calcolo | – | – | |||
| B.7 Totale requisiti prudenziali | 1.776.653 | 1.819.014 | |||
| C. ATTIVITÀ DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA |
|||||
| C.1 Attività di rischio ponderate | 22.208.160 | 22.737.670 | |||
| C.2 Capitale primario di classe 1 / Attività di rischio ponderate (CET1 capital ratio) |
11,74 | 11,60 | |||
| C.3 Capitale di classe 1 / Attività di rischio ponderate (Tier 1 capital ratio) |
11,79 | 11,63 | |||
| C.4 Totale fondi propri / Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) |
13,56 | 13,66 |
La Capogruppo in attuazione di quanto previsto dal Regolamento emanato dalla CONSOB con delibera n. 17221 del 12.3.2010 e successive modifiche, ha adottato con delibera del Consiglio di Amministrazione in data 11 novembre 2010 un proprio Regolamento interno per la gestione delle operazioni con parti correlate. Per parte correlata si intende il soggetto che in considerazione della posizione coperta potrebbe esercitare sul Gruppo una influenza tale da poterne condizionare l'operatività favorendo, direttamente o indirettamente i propri interessi personali.
Si è provveduto alla individuazione delle parti correlate così come definite dallo IAS 24 e dal sopra richiamato Regolamento CONSOB. Sono state considerate parti correlate:
Sono considerati familiari stretti: il coniuge non legalmente separato e il convivente more uxorio del soggetto; i figli e le persone a carico del soggetto, del coniuge non legalmente separato o del convivente more uxorio; i genitori del soggetto, i parenti di secondo grado dello stesso e le altre persone con lui conviventi.
Considerata la natura di banca popolare ai sensi del Titolo II Cap. V Sezione I del TUB non si rilevano soci che abbiano, a motivo dell'entità del possesso azionario, le caratteristiche per essere considerati parte correlata del Gruppo.
Nell'esercizio non sono state poste in essere con le parti correlate operazioni di natura atipica e/o inusuale.
I rapporti con le società partecipate rientrano nella normale operatività e riguardano prevalentemente conti correnti di corrispondenza, depositi e finanziamenti. Tali rapporti sono regolati a condizioni di mercato. Gli altri rapporti con le altre parti correlate, diverse dalle società partecipate, sono anch'essi regolati in base alle condizioni di mercato previste per le singole operazioni o allineati, se ve ne siano i presupposti alle condizioni applicate al personale dipendente. Non sono stati effettuati accantonamenti specifici nell'esercizio per perdite su crediti verso entità correlate. I compensi corrisposti agli Amministratori e Sindaci sono deliberati dall'Assemblea; il Consiglio di Amministrazione fissa la remunerazione dei Consiglieri investiti di particolari cariche previste dallo statuto.
Per i compensi ad amministratori e dirigenti si rinvia a quanto riportato nella «Relazione sulla remunerazione della Banca Popolare di Sondrio» ai sensi dell'art. 123-ter del TUF resa disponibile anche sul sito internet aziendale.
Per le parti correlate che sono soggetti con funzioni di amministrazione, direzione, controllo viene applicata per la concessione di affidamenti bancari la particolare procedura deliberativa prevista dall'art. 136 del TUB che subordina l'operazione all'approvazione unanime del Consiglio di Amministrazione e al voto favorevole di tutti i componenti del Collegio Sindacale.
| Garanzie | Garanzie | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività | Passività | Proventi | Oneri | rilasciate | ricevute | |
| Amministratori | 1.029 | 7.512 | 10 | 13 | 135 | 1.257 |
| Sindaci | 518 | 125 | 5 | – | 400 | 298 |
| Direzione | 19 | 1.296 | – | 3 | 410 | – |
| Familiari | 3.215 | 12.643 | 34 | 26 | 1.652 | 8.394 |
| Società controllate | 3.034.882 | 213.184 | 6.672 | 3.455 | 1.288.330 | 13.660 |
| Società collegate | 651.020 | 290.794 | 1.096 | 157 | 122.475 | 2.119 |
| Altre parti correlate | 106.165 | 15.080 | 374 | 28 | 156.291 | 26.984 |
L'esposizione verso società controllate è principalmente dovuta ai rapporti in essere con Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA, Factorit spa e Banca della Nuova Terra spa mentre quella verso società collegate è riferibile per € 642 milioni a Alba Leasing spa; le attività con altre parti correlate ricomprendono finanziamenti per € 83 milioni concessi alla partecipata Release spa.
Si precisa che le novità contabili introdotte dall'IFRS 15 in materia di riconoscimento dei ricavi hanno per lo più impattato sulla voce delle commissioni attive, relativamente ai compensi variabili da percepire da società per il collocamento di prodotti terzi. L'impatto è di importo non significativo.
| Distribuzione per settori di attività: dati economici | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ------------------------------------------------------- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Privati e | Settore | Struttura | Totale | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci | Imprese | altra clientela | titoli | centrale | Totale Riconciliazione | 30/06/2018 | |
| Interessi attivi | 181.824 | 135.826 | – | 80.893 | 398.543 | -89.778 | 308.765 |
| Interessi passivi | -32.573 | -58.770 | – | -57.498 | -148.841 | 89.778 | -59.063 |
| Margine di interesse | 149.251 | 77.056 | – | 23.395 | 249.702 | – | 249.702 |
| Commissioni attive | 73.911 | 39.457 | 44.713 | 5.564 | 163.645 | -351 | 163.294 |
| Commissioni passive | -2.742 | -4.629 | -2.714 | 239 | -9.846 | -55 | -9.901 |
| Dividendi e proventi simili | – | – | – | 3.195 | 3.195 | – | 3.195 |
| Risultato netto attività negoziazione | – | – | – | 16.893 | 16.893 | 389 | 17.282 |
| Risultato netto attività copertura | – | 399 | – | -322 | 77 | – | 77 |
| Utili/perdite da cessione o riacquisto | – | – | – | 12.338 | 12.338 | – | 12.338 |
| Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate |
|||||||
| al fair value | -2.957 | 1.047 | – | -858 | -2.768 | – | -2.768 |
| Margine di intermediazione | 217.463 | 113.330 | 41.999 | 60.444 | 433.236 | -17 | 433.219 |
| Rettifiche di valore nette attività finanziarie |
-84.992 | -2.733 | – | 1.468 | -86.257 | – | -86.257 |
| Risultato netto della gestione | |||||||
| finanziaria | 132.471 | 110.597 | 41.999 | 61.912 | 346.979 | -17 | 346.962 |
| Spese amministrative | -63.331 | -85.742 | -27.421 | -69.718 | -246.212 | -25.122 | -271.334 |
| Accantonamenti netti e fondi | |||||||
| per rischi e oneri | 1.778 | -2.237 | – | -175 | -634 | – | -634 |
| Rettifiche di valore nette su attività materiali |
-2.075 | -3.096 | -999 | -2.347 | -8.517 | – | -8.517 |
| Rettifiche di valore nette su attività immateriali |
-1.863 | -2.812 | -913 | -1.318 | -6.906 | – | -6.906 |
| Altri oneri/proventi di gestione | 3.836 | 2.779 | -91 | 706 | 7.230 | 25.139 | 32.369 |
| Utile/perdite delle partecipazioni | – | – | – | 10.217 | 10.217 | – | 10.217 |
| Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali |
|||||||
| e immateriali | – | – | – | -352 | -352 | – | -352 |
| Utile/perdite da cessione di investimenti |
– | – | – | 11 | 11 | – | 11 |
| Risultato lordo | 70.816 | 19.489 | 12.575 | -1.064 | 101.816 | – | 101.816 |
142 Banca Popolare di Sondrio
| Voci | Imprese | Privati e altra clientela |
Settore titoli |
Struttura centrale |
Totale Riconciliazione | Totale 30/06/2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Interessi attivi | 193.218 | 155.506 | – | 72.018 | 420.742 | -110.951 | 309.791 |
| Interessi passivi | -39.975 | -77.569 | – | -64.379 | -181.923 | 110.951 | -70.972 |
| Margine di interesse | 153.243 | 77.937 | – | 7.639 | 238.819 | – | 238.819 |
| Commissioni attive | 74.334 | 37.225 | 40.915 | 5.688 | 158.162 | -459 | 157.703 |
| Commissioni passive | -2.978 | -3.747 | -2.626 | 81 | -9.270 | -55 | -9.325 |
| Dividendi e proventi simili | – | – | – | 4.561 | 4.561 | – | 4.561 |
| Risultato netto attività | |||||||
| negoziazione | – | – | – | 31.008 | 31.008 | 498 | 31.506 |
| Risultato netto attività | |||||||
| copertura | – | 300 | – | -315 | -15 | – | -15 |
| Utili/perdite da cessione | |||||||
| o riacquisto | – | – | – | 13.814 | 13.814 | – | 13.814 |
| Risultato netto delle attività | |||||||
| e passività finanziarie valutate | |||||||
| al fair value | – | – | – | 5.674 | 5.674 | – | 5.674 |
| Margine di intermediazione | 224.599 | 111.715 | 38.289 | 68.150 | 442.753 | -16 | 442.737 |
| Rettifiche di valore nette | |||||||
| attività finanziarie | -77.832 | -16.064 | – | -29.899 | -123.795 | – | -123.795 |
| Risultato netto della gestione | |||||||
| finanziaria | 146.767 | 95.651 | 38.289 | 38.251 | 318.958 | -16 | 318.942 |
| Spese amministrative | -67.121 | -80.283 | -27.392 | -59.216 | -234.012 | -28.255 | -262.267 |
| Accantonamenti netti e fondi | |||||||
| per rischi e oneri | -1.822 | 860 | – | 1.266 | 304 | – | 304 |
| Rettifiche di valore nette | |||||||
| su attività materiali | -2.248 | -3.208 | -1.061 | -2.462 | -8.979 | – | -8.979 |
| Rettifiche di valore nette | |||||||
| su attività immateriali | -1.946 | -2.726 | -895 | -1.241 | -6.808 | – | -6.808 |
| Altri oneri/proventi di gestione | 4.447 | 3.262 | -153 | 2.095 | 9.651 | 28.271 | 37.922 |
| Utile/perdite delle partecipazioni | – | – | – | 7.577 | 7.577 | – | 7.577 |
| Risultato netto della valutazione | |||||||
| al fair value delle attività materiali | |||||||
| e immateriali | – | – | – | -5 | -5 | – | -5 |
| Utile/perdite da cessione | |||||||
| di investimenti | – | – | – | 5 | 5 | – | 5 |
| Risultato lordo | 78.077 | 13.556 | 8.788 | -13.730 | 86.691 | – | 86.691 |
| Privati e | Settore | Struttura | Totale | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Voci | Imprese | altra clientela | titoli | centrale | 30/06/2018 |
| Attività finanziarie | 20.391.302 | 13.182.564 | – | 6.114.725 | 39.688.591 |
| Altre attività | – | – | – | 1.516.590 | 1.516.590 |
| Attività materiali | 55.353 | 80.327 | 25.568 | 161.591 | 322.839 |
| Attività immateriali | 4.671 | 6.825 | 2.181 | 11.385 | 25.062 |
| Passività finanziarie | 8.092.166 | 23.128.076 | – | 6.438.016 | 37.658.258 |
| Altre passività | 11.137 | 3.702 | – | 910.462 | 925.301 |
| Fondi | 103.103 | 94.099 | 24.575 | 56.277 | 278.054 |
| Garanzie rilasciate | 440.519 | 104.176 | – | 14.453 | 559.148 |
| Impegni | 16.194.266 | 2.814.627 | 23.057 | 255.502 | 19.287.452 |
| Privati e | Settore | Struttura | Totale | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Voci | Imprese | altra clientela | titoli | centrale | 31/12/2017 |
| Attività finanziarie | 16.637.584 | 10.918.372 | – | 12.230.993 | 39.786.949 |
| Altre attività | – | – | – | 1.486.495 | 1.486.495 |
| Attività materiali | 57.683 | 80.740 | 25.909 | 163.158 | 327.490 |
| Attività immateriali | 4.508 | 6.306 | 2.023 | 10.883 | 23.720 |
| Passività finanziarie | 8.548.227 | 23.095.912 | – | 6.248.707 | 37.892.846 |
| Altre passività | 13.141 | 390 | – | 668.844 | 682.375 |
| Fondi | 96.105 | 102.154 | 25.147 | 56.514 | 279.920 |
| Garanzie rilasciate | 3.161.032 | 325.170 | – | 106.317 | 3.592.519 |
| Impegni | 1.186.122 | 131.476 | 28.240 | 16.662 | 1.362.500 |
| Nord | Centro | Totale | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci | Italia | Italia | Svizzera | Totale Riconciliazione | 30/06/2018 | |
| Interessi attivi | 334.173 | 34.241 | 30.021 | 398.435 | -89.670 | 308.765 |
| Interessi passivi | -123.538 | -17.233 | -8.269 | -149.040 | 89.977 | -59.063 |
| Margine di interesse | 210.635 | 17.008 | 21.752 | 249.395 | 307 | 249.702 |
| Commissioni attive | 128.681 | 25.083 | 10.948 | 164.712 | -1.418 | 163.294 |
| Commissioni passive | -5.978 | -3.459 | -1.257 | -10.694 | 793 | -9.901 |
| Dividendi e proventi simili | 18.477 | – | 13 | 18.490 | -15.295 | 3.195 |
| Risultato netto attività negoziazione | 9.034 | – | 8.089 | 17.123 | 159 | 17.282 |
| Risultato netto attività copertura | – | – | 399 | 399 | -322 | 77 |
| Utili/perdite da cessione o riacquisto | 12.338 | – | – | 12.338 | – | 12.338 |
| Risultato netto delle attività e passività | ||||||
| finanziarie valutate al fair value | -3.995 | 423 | 848 | -2.724 | -44 | -2.768 |
| Margine di intermediazione | 369.192 | 39.055 | 40.792 | 449.039 | -15.820 | 433.219 |
| Rettifiche di valore nette attività finanziarie | -76.299 | -7.734 | -1.666 | -85.699 | -558 | -86.257 |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 292.893 | 31.321 | 39.126 | 363.340 | -16.378 | 346.962 |
| Spese amministrative | -198.920 | -21.044 | -28.333 | -248.297 | -23.037 | -271.334 |
| Accantonamenti netti e fondi per rischi e oneri | -4.084 | 3.632 | 2 | -450 | -184 | -634 |
| Rettifiche di valore nette su attività materiali | -7.038 | -632 | -847 | -8.517 | – | -8.517 |
| Rettifiche di valore nette su attività immateriali | -5.463 | -563 | -880 | -6.906 | – | -6.906 |
| Altri oneri/proventi di gestione | 7.584 | 1.441 | 411 | 9.436 | 22.933 | 32.369 |
| Utile/perdite delle partecipazioni | 801 | – | – | 801 | 9.416 | 10.217 |
| Risultato netto della valutazione al fair value | ||||||
| delle attività materiali e immateriali | -352 | – | – | -352 | – | -352 |
| Utile/perdite da cessione di investimenti | 11 | – | – | 11 | – | 11 |
| Risultato lordo | 85.432 | 14.155 | 9.479 | 109.066 | -7.250 | 101.816 |
| Nord | Centro | Totale | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Voci | Italia | Italia | Svizzera | Totale Riconciliazione | 30/06/2017 | |
| Interessi attivi | 347.778 | 42.407 | 31.690 | 421.875 | -112.084 | 309.791 |
| Interessi passivi | -144.960 | -26.251 | -12.408 | -183.619 | 112.647 | -70.972 |
| Margine di interesse | 202.818 | 16.156 | 19.282 | 238.256 | 563 | 238.819 |
| Commissioni attive | 120.056 | 26.809 | 11.926 | 158.791 | -1.088 | 157.703 |
| Commissioni passive | -5.213 | -3.432 | -1.277 | -9.922 | 597 | -9.325 |
| Dividendi e proventi simili | 16.305 | – | 13 | 16.318 | -11.757 | 4.561 |
| Risultato netto attività negoziazione | 19.926 | – | 10.747 | 30.673 | 833 | 31.506 |
| Risultato netto attività copertura | – | – | 300 | 300 | -315 | -15 |
| Utili/perdite da cessione o riacquisto | 13.814 | – | – | 13.814 | – | 13.814 |
| Risultato netto delle attività e passività | ||||||
| finanziarie valutate al fair value | 4.062 | – | – | 4.062 | 1.612 | 5.674 |
| Margine di intermediazione | 371.768 | 39.533 | 40.991 | 452.292 | -9.555 | 442.737 |
| Rettifiche di valore nette attività finanziarie | -119.981 | -4.552 | 738 | -123.795 | – | -123.795 |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 251.787 | 34.981 | 41.729 | 328.497 | -9.555 | 318.942 |
| Spese amministrative | -183.282 | -21.452 | -31.328 | -236.062 | -26.205 | -262.267 |
| Accantonamenti netti e fondi per rischi e oneri | -514 | -579 | 1.397 | 304 | – | 304 |
| Rettifiche di valore nette su attività materiali | -7.252 | -662 | -1.065 | -8.979 | – | -8.979 |
| Rettifiche di valore nette su attività immateriali | -5.483 | -579 | -746 | -6.808 | – | -6.808 |
| Altri oneri/proventi di gestione | 10.684 | 1.811 | 225 | 12.720 | 25.202 | 37.922 |
| Utile/perdite delle partecipazioni | -168 | – | – | -168 | 7.745 | 7.577 |
| Risultato netto della valutazione al fair value | ||||||
| delle attività materiali e immateriali | -5 | – | – | -5 | – | -5 |
| Utile/perdite da cessione di investimenti | 5 | – | – | 5 | – | 5 |
| Risultato lordo | 65.772 | 13.520 | 10.212 | 89.504 | -2.813 | 86.691 |
| Totale | |||
|---|---|---|---|
| Italia | Italia | Svizzera | 30/06/2018 |
| 32.703.658 | 3.176.974 | 3.807.959 | 39.688.591 |
| 879.585 | – | 637.005 | 1.516.590 |
| 291.210 | 17.114 | 14.515 | 322.839 |
| 22.229 | 1.439 | 1.394 | 25.062 |
| 25.951.037 | 7.597.358 | 4.109.863 | 37.658.258 |
| 896.558 | 5.912 | 22.831 | 925.301 |
| 231.385 | 24.046 | 22.623 | 278.054 |
| 361.437 | 67.725 | 129.986 | 559.148 |
| 15.704.536 | 3.360.604 | 222.312 | 19.287.452 |
| Nord | Centro |
| Nord | Centro | Totale | ||
|---|---|---|---|---|
| Voci | Italia | Italia | Svizzera | 31/12/2017 |
| Attività finanziarie | 33.389.698 | 2.653.453 | 3.743.798 | 39.786.949 |
| Altre attività | 863.772 | – | 622.723 | 1.486.495 |
| Attività materiali | 294.431 | 17.833 | 15.226 | 327.490 |
| Attività immateriali | 21.152 | 1.394 | 1.174 | 23.720 |
| Passività finanziarie | 25.287.579 | 8.563.119 | 4.042.148 | 37.892.846 |
| Altre passività | 654.180 | 5.013 | 23.182 | 682.375 |
| Fondi | 229.462 | 28.556 | 21.902 | 279.920 |
| Garanzie rilasciate | 2.809.581 | 641.780 | 141.158 | 3.592.519 |
| Impegni | 986.468 | 350.093 | 25.939 | 1.362.500 |
I sottoscritti Mario Alberto Pedranzini in qualità di Consigliere Delegato e Maurizio Bertoletti in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari della Banca Popolare di Sondrio Società cooperativa per azioni, attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio semestrale abbreviato redatto in forma consolidata nel corso del periodo dal 1° gennaio 2018 al 30 giugno 2018.
La valutazione dell'adeguatezza e l'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato sono basate su un modello, definito dalla Banca Popolare di Sondrio Società cooperativa per azioni, che fa riferimento ai principi dell'"Internal Control – Integrated Framework (CoSO)", emesso dal Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, che rappresenta un framework di riferimento per il sistema di controllo interno e per il financial reporting, generalmente accettato a livello internazionale.
Si attesta, inoltre, che il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018:
La relazione intermedia sulla gestione comprende un'analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.
Sondrio, 8 agosto 2018
Mario Alberto Pedranzini Maurizio Bertoletti
Il Consigliere Delegato Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
147
Banca Popolare di Sondrio
Allegato 1
SCHEMI DI BILANCIO DELLA CAPOGRUPPO AL 30 GIUGNO 2018
STATO PATRIMONIALE
| IFRS 9 | IAS 39 | 30-06-2018 | 31-12-2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 10. | 10. | CASSA E DISPONIBILITÀ LIQUIDE | 122.985.382 | 112.049.023 | |
| 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL | ||||
| FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO |
927.413.414 | – | |||
| 20 a) | 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | |||
| PER LA NEGOZIAZIONE | 306.611.434 | 327.458.084 | |||
| 20 c) | ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE OBBLIGATORIAMENTE VALUTATE AL FAIR VALUE |
620.801.980 | – | ||
| 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE | – | 24.104.531 | ||
| 30. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE | – | 351.053.774 | ||
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA | – | 40.599.496 | ||
| 50. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | ||||
| FINO ALLA SCADENZA | – | 6.005.196 | |||
| 70. | CREDITI VERSO CLIENTELA | – | 132.532.389 | ||
| 30. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE | ||||
| CON IMPATTO SULLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA |
5.645.475.052 | – | |||
| 20. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE PER LA NEGOZIAZIONE |
– | 256.357.703 | ||
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI | ||||
| PER LA VENDITA | – | 6.630.084.374 | |||
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE | ||||
| 40 a) | 60. | AL COSTO AMMORTIZZATO CREDITI VERSO BANCHE |
29.756.717.027 2.275.554.754 |
– 2.815.465.621 |
|
| 50. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE | ||||
| FINO ALLA SCADENZA | – | 6.855.926 | |||
| 40 b) | 70. | CREDITI VERSO CLIENTELA | 27.481.162.273 | 21.686.496.069 | |
| 40. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA |
– | 116.824.176 | ||
| 50. | ATTIVITÀ FINANZIARIE DETENUTE FINO ALLA SCADENZA |
– | 4.119.710.562 | ||
| 70. | 100. | PARTECIPAZIONI | 508.982.438 | 506.727.965 | |
| 80. | 110. | ATTIVITÀ MATERIALI | 181.036.905 | 184.145.045 | |
| 90. | 120. | ATTIVITÀ IMMATERIALI | 15.218.754 | 14.396.056 | |
| 100. | 130. | ATTIVITÀ FISCALI | 415.243.568 | 385.613.399 | |
| a) correnti 43.952.090 |
41.717.531 | ||||
| b) anticipate 371.291.478 |
343.895.868 | ||||
| 120. | 150. | ALTRE ATTIVITÀ | 278.324.761 | 305.819.797 | |
| TOTALE DELL'ATTIVO | 37.851.397.301 | 38.022.299.186 |
IL PRESIDENTE I SINDACI Francesco Venosta Piergiuseppe Forni, Presidente Laura Vitali - Luca Zoani
| IFRS 9 | IAS 39 | VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 30-06-2018 | 31-12-2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. | PASSIVITÀ FINANZIARIE VALUTATE AL COSTO AMMORTIZZATO |
34.356.939.244 | – | |||
| 10 a) | 10. | DEBITI VERSO BANCHE | 5.759.678.873 | 5.635.658.170 | ||
| 10 b) | 20. | DEBITI VERSO CLIENTELA | 25.829.013.485 | 26.244.477.812 | ||
| 10 c) | 30. | TITOLI IN CIRCOLAZIONE | 2.768.246.886 | 2.784.807.929 | ||
| 20. | 40. | PASSIVITÀ FINANZIARIE DI NEGOZIAZIONE | 57.960.698 | 51.079.682 | ||
| 60. | 80. | PASSIVITÀ FISCALI | 15.505.895 | 27.779.910 | ||
| 60 b) | 80 | b) differite | 15.505.895 | 27.779.910 | ||
| 80. | 100. | ALTRE PASSIVITÀ | 832.757.923 | 599.522.297 | ||
| 90. | 110. | TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE |
41.799.220 | 42.848.291 | ||
| 100. | FONDI PER RISCHI E ONERI | 208.074.551 | – | |||
| 100 a) | impegni e garanzie rilasciate | 33.888.538 | – | |||
| 100. ALTRE PASSIVITÀ | – | 29.699.468 | ||||
| 120. | FONDI PER RISCHI E ONERI | – | 179.477.008 | |||
| 100 b) 120 a) | quiescenza e obblighi simili | 142.838.630 | 141.658.773 | |||
| 100 c) 120 b) | altri fondi per rischi e oneri | 31.347.383 | 37.818.235 | |||
| 110. | 130. | RISERVE DA VALUTAZIONE | (26.623.654) | 38.642.710 | ||
| 140. | 160. | RISERVE | 885.771.094 | 856.064.897 | ||
| 150. | 170. | SOVRAPPREZZI DI EMISSIONE | 79.005.128 | 79.005.128 | ||
| 160. | 180. | CAPITALE | 1.360.157.331 | 1.360.157.331 | ||
| 170. | 190. | AZIONI PROPRIE (-) | (25.321.549) | (25.321.549) | ||
| 180. | 200. | UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO (+/-) | 65.371.420 | 118.400.102 | ||
| TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 37.851.397.301 | 38.022.299.186 |
IL CONSIGLIERE DELEGATO E DIRETTORE GENERALE IL DIRIGENTE PREPOSTO Mario Alberto Pedranzini Maurizio Bertoletti
| IFRS 9 | IAS 39 | 30-06-2018 | 30-06-2017 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. | 10. | INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI | 266.584.024 | 267.018.569 | ||
| di cui: interessi attivi calcolati con il metodo | ||||||
| dell'interesse effettivo | 264.266.645 | – | ||||
| 20. 30. |
20. 30. |
INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI MARGINE DI INTERESSE |
(50.950.495) 215.633.529 |
(60.115.475) 206.903.094 |
||
| 40. | 40. | COMMISSIONI ATTIVE | 141.905.726 | 134.156.497 | ||
| 50. | 50. | COMMISSIONI PASSIVE | (7.694.787) | (7.100.058) | ||
| 60. | 60. | COMMISSIONI NETTE | 134.210.939 | 127.056.439 | ||
| 70. | 70. | DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI | 18.446.519 | 16.280.160 | ||
| 80. | 80. | RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE | 9.434.734 | 20.377.068 | ||
| 100. | 100. | UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO DI: | 12.337.573 | 13.814.211 | ||
| 100 a) | attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.240.003 | ||||
| 100 b) | 100 a) | crediti attività finanziarie valutate al fair value con impatto |
– | (43) | ||
| sulla redditività complessiva | 10.233.610 | – | ||||
| 100 b) | attività finanziarie disponibili per la vendita | – | 13.866.382 | |||
| 100 c) | passività finanziarie | (136.040) | – | |||
| 100 d) | passività finanziarie | – | (52.128) | |||
| 110. | 110. | RISULTATO NETTO DELLE ALTRE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ | ||||
| FINANZIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO |
(3.571.932) | 4.062.080 | ||||
| a) attività e passività finanziarie designate al fair value | – | 4.062.080 | ||||
| b) altre attività finanziarie obbligatoriamente | ||||||
| valutate al fair value | (3.571.932) | – | ||||
| 120. | 120. | MARGINE DI INTERMEDIAZIONE | 386.491.362 | 388.493.052 | ||
| 130. | 130. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE | ||||
| PER RISCHIO DI CREDITO RELATIVO A: | (81.336.229) | (130.640.719) | ||||
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (84.112.869) b) attività finanziarie valutate al fair value |
(100.741.142) | |||||
| con impatto sulla redditività complessiva | 2.776.640 | (29.899.577) | ||||
| 140. | UTILI/PERDITE DA MODIFICHE CONTRATTUALI | |||||
| SENZA CANCELLAZIONI | (723.716) | – | ||||
| 150. | 140. | RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 304.431.417 | 257.852.333 | ||
| 160. | 150. | SPESE AMMINISTRATIVE: | (231.891.671) | (219.856.524) | ||
| a) spese per il personale | (92.620.690) | (94.581.987) | ||||
| b) altre spese amministrative | (139.270.981) | (125.274.537) | ||||
| 170. | 160. | ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI |
282.453 | 73.476 | ||
| a) impegni per garanzie rilasciate | 318.491 | (438.952) | ||||
| b) altri accantonamenti netti | (36.038) | 512.428 | ||||
| 180. | 170. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE | ||||
| SU ATTIVITÀ MATERIALI | (6.684.893) | (6.913.352) | ||||
| 190. | 180. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE | ||||
| SU ATTIVITÀ IMMATERIALI | (5.959.096) | (6.041.480) | ||||
| 200. | 190. | ALTRI ONERI/PROVENTI DI GESTIONE | 29.327.860 | 35.793.025 | ||
| 210. | 200. | COSTI OPERATIVI | (214.925.347) | (196.944.855) | ||
| 220. | 210. | UTILI (PERDITE) DELLE PARTECIPAZIONI | 800.788 | (167.852) | ||
| 250. | 240. | UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI | 7.148 | 4.279 | ||
| 260. | 250. | UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL LORDO DELLE IMPOSTE |
90.314.006 | 60.743.905 | ||
| 270. | 260. | IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO | ||||
| DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE | (24.942.586) | (18.115.038) | ||||
| 280. | 270. | UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE | ||||
| AL NETTO DELLE IMPOSTE | 65.371.420 | 42.628.867 | ||||
| 300. | 290. | UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO | 65.371.420 | 42.628.867 |
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