Banca Mediolanum

Earnings Release • Jul 31, 2025

Informazione Regolamentata n. 1795-55-2025		Data/Ora Inizio Diffusione 31 Luglio 2025 16:25:39	Euronext Milan
	:
Societa'		BANCA MEDIOLANUM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	208634
Utenza - referente	:	BCAMEDIOLANUMN07 - Lietti Angelo - 7LVZJ6XRIE7VNZ4UBX81
Tipologia	:	REGEM; 1.2
Data/Ora Ricezione	:	31 Luglio 2025 16:25:39
Data/Ora Inizio Diffusione	:	31 Luglio 2025 16:25:39
Oggetto	:	Errata Corrige - Comunicato sui Risultati definitivi 1° semestre 2025 (Versione Italiano)
Testo del comunicato

Correzione del comunicato stampa (versione italiano) con allegati al 30.06.25

COMUNICATO STAMPA

GRUPPO BANCARIO MEDIOLANUM

Risultati 1° semestre 2025

Utile Netto primo semestre: 477 milioni, +6% rispetto al 2024

• UTILE NETTO: € 477,3 milioni
• PATRIMONIO AMMINISTRATO: € 144,4 miliardi
• IMPIEGHI ALLA CLIENTELA: € 18,1 miliardi
• COMMON EQUITY TIER 1 RATIO: 22,4%

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Mediolanum S.p.A. in data odierna ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2025.

Massimo Doris, Amministratore Delegato di Banca Mediolanum commenta: "Chiudiamo il primo semestre 2025 con risultati molto solidi, in piena continuità con il nostro percorso di crescita. L'utile prosegue nel suo trend positivo, in aumento del 6% e pari a oltre 477 milioni di euro. Il dato però che più ci rappresenta è l'incremento dei patrimoni della nostra clientela, che superano i 144 miliardi di euro, un nuovo massimo storico: una crescita che nell'anno è stata trainata quasi interamente dalla raccolta netta, a conferma della nostra capacità di generare fiducia e valore per i risparmiatori anche in contesti di mercato complessi.

Anche il portafoglio crediti supera una nuova soglia, quella dei 18 miliardi di euro, continuando a distinguersi per qualità, con un NPL ratio tra i più contenuti del settore. Cresce inoltre il numero dei nostri Family Banker e ci avviciniamo ormai ai due milioni di clienti.

Tutti questi risultati, letti complessivamente, dimostrano ancora una volta la forza del nostro modello – solido, coerente, distintivo – e la bontà della scelta di crescere in modo organico, rimanendo focalizzati sulla nostra identità. Continuiamo a seguire con determinazione la nostra rotta, costruita su scelte di lungo periodo".

RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 30 GIUGNO 2025

• Le Commissioni Nette sono pari a € 644,4 milioni, in aumento del 10% rispetto al primo semestre 2024, anche grazie alla consistente raccolta netta in prodotti di risparmio gestito che ha consentito un'ingente crescita delle masse medie.
• Il Margine da Interessi pari a € 366,8 milioni, in calo del 12%, risente da un lato del diverso contesto dei tassi di interesse rispetto alla prima parte del 2024 e dall'altro degli effetti sul costo della raccolta dovuti al successo delle iniziative commerciali.
• Il Margine Operativo ammonta a € 570,6 milioni, superiore dell'1% rispetto al primo semestre del 2024.
• Pertanto, l'Utile Netto si attesta a € 477,3 milioni, in crescita del 6% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno.
• Il totale delle Masse Gestite e Amministrate è pari a € 144,42 miliardi, con un incremento dell'12% rispetto al 30 giugno scorso e del 4% dalla fine del 2024.

• Gli Impieghi alla clientela retail del Gruppo si attestano a € 18,14 miliardi, in crescita del 7% rispetto al 30 giugno 2024 e del 3% rispetto al 31 dicembre. L'incidenza dei Crediti deteriorati netti sul totale crediti del Gruppo rimane estremamente contenuta ed è infatti pari allo 0,82%.
• Il Common Equity Tier 1 Ratio al 30 giugno 2025 conferma l'assoluta solidità di Banca Mediolanum attestandosi al 22,4%.

RISULTATI COMMERCIALI AL 30 GIUGNO 2025

I volumi commerciali ammontano a € 8,08 miliardi, in crescita rispetto ai € 7,01 miliardi dello scorso anno. In particolare:

• La Raccolta Netta Totale è stata estremamente positiva per € 6,11 miliardi in aumento dell'8% anno su anno, mentre la Raccolta Netta Gestita ha raggiunto € 4,54 miliardi, in aumento del 47%.
• I Crediti Erogati nel corso del periodo ammontano a € 1,86 miliardi, in crescita del 48% riflettendo la ripresa del mercato immobiliare in un contesto di tassi di interesse più favorevole.
• I Premi Assicurativi delle Polizze Protezione, inoltre, hanno registrato un aumento del 23%, raggiungendo € 114 milioni.
• Il numero dei Family Banker al 30 giugno 2025 è pari a 6.604 in aumento del 3% rispetto alla fine dello scorso anno, anche grazie al contributo del progetto Next; il totale dei Clienti si attesta a 1.983.800, in aumento del 3% rispetto alla fine del 2024.

PREVISIONI PER IL 2025

Di seguito si riportano i risultati attesi per l'esercizio 2025 relativamente ai principali indicatori di business, economici e patrimoniali del Gruppo:

• Raccolta netta in risparmio gestito di 8-8,5 miliardi di euro.
• Margine da Interessi 2025 in riduzione di circa il 3% rispetto al precedente esercizio.
• Cost/Income Ratio inferiore al 40%.
• Costo del Rischio pari a circa 20 bps.
• Dividendo 2025 in crescita rispetto al dividendo base di € 0,75 per azione distribuito nel 2024.

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Si ricorda che sul Bilancio Semestrale consolidato abbreviato sono tuttora in corso le attività di revisione contabile limitata da parte della Società di revisione legale dei conti, che non ha ancora emesso la propria relazione.

Al fine di fornire una più completa informativa dei risultati al 30 giugno 2025, si allegano i dati economici per area di attività elaborati secondo uno schema che rispecchia il sistema direzionale del Gruppo Mediolanum. Tale schema riclassificato non è oggetto di verifica da parte della Società di revisione legale dei conti.

Una presentazione in lingua inglese dei dati contenuti nel presente documento verrà messa a disposizione presso il meccanismo di stoccaggio di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo e sul sito web www.bancamediolanum.it nella Sezione Investor Relations.

La Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2025 sarà disponibile nei termini di legge presso la Sede Sociale in Basiglio - Milano 3, Palazzo Meucci - Via Ennio Doris, sul sito www.bancamediolanum.it e nel sistema di stoccaggio di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo .

La relazione della Società di revisione legale dei conti sarà resa pubblica con le medesime modalità non appena disponibile, nei termini previsti dalle vigenti disposizioni normative.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Mediolanum S.p.A., nella persona del Sig. Angelo Lietti, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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In allegato:

• Stato Patrimoniale al 30 giugno 2025
• Conto Economico riclassificato al 30 giugno 2025
• Dati economici per area di attività al 30 giugno 2025

Basiglio - Milano 3 City, 31 luglio 2025

Contatti: Media & Public Relations Investor Relations Roberto De Agostini Alessandra Lanzone Tel +39 02 9049 2100 Tel +39 02 9049 2039 Mob +39 348 8100 802 Mob +39 335 5684 808

e-mail: roberto.deagostini@mediolanum.it e-mail: alessandra.lanzone@mediolanum.it

Stato Patrimoniale

Voci dell'attivo

Euro/migliaia	30/06/2025	31/12/2024
10. Cassa e disponibilità liquide	408,747	684,440
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	44,703,500	42,531,431
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	1,211,989	416,218
b) attività finanziarie designate al fair value	43,292,097	41,904,095
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	199,414	211,118
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	2,224,347	2,305,833
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	36,299,760	37,863,887
a) crediti verso banche	979,155	811,382
b) crediti verso clientela	35,320,605	37,052,505
80. Attività assicurative	75,428	70,997
90. Attività materiali	212,383	209,693
100. Attività immateriali	213,868	212,914
di cui:
- avviamento	125,625	125,625
110. Attività fiscali	711,441	834,297
a) correnti	538,673	664,392
b) anticipate	172,768	169,905
120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione	-	823
130. Altre attività	1,125,233	1,439,957
TOTALE DELL'ATTIVO	85,974,707	86,154,272

Voci del passivo e del patrimonio netto

Euro/migliaia	30/06/2025	31/12/2024
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	33,788,382	35,528,900
a) debiti verso banche	368,739	717,433
b) debiti verso clientela	33,113,458	34,497,838
c) titoli in circolazione	306,185	313,629
20. Passività finanziarie di negoziazione	471	3
30. Passività finanziarie designate al fair value	19,815,441	18,740,436
60. Passività fiscali	317,430	410,923
a) correnti	207,506	307,087
b) differite	109,924	103,836
80. Altre passività	1,532,026	1,289,681
90. Trattamento di fine rapporto del personale	12,698	12,228
100. Fondi per rischi e oneri:	355,147	342,336
a) impegni e garanzie rilasciate	1,543	930
b) quiescenza e obblighi simili	105	105
c) altri fondi per rischi e oneri	353,499	341,301
110. Passività assicurative	25,975,988	25,804,045
120. Riserve da valutazione	249,625	119,833
150. Riserve	2,900,879	2,526,734
155. Acconti su dividendi	-	(272,832)
160. Sovrapprezzi di emissione	9,253	9,082
170. Capitale	600,698	600,688
180. Azioni proprie (-)	(60,623)	(77,414)
200. Utile (Perdita) del periodo (+/-)	477,292	1,119,629
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO	85,974,707	86,154,272

Conto Economico consolidato riclassificato

Euro/migliaia	30/06/2025	30/06/2024
Commissioni di sottoscrizione fondi	31,954	28,542
Commissioni di gestione	681,060	620,159
Commissioni su servizi di investimento	130,712	122,513
Risultato gestione assicurativa	110,774	96,851
Commissioni e ricavi da servizi bancari	122,650	97,924
Commissioni diverse	27,573	25,275
Commissioni attive	1,104,723	991,264
Commissioni passive rete	(379,325)	(324,158)
Altre commissioni passive	(80,964)	(79,034)
Commissioni passive	(460,289)	(403,192)
Commissioni nette	644,434	588,072
Margine di interesse	366,753	418,013
Proventi netti da altri investimenti	24,168	18,543
Rettifiche di valore nette su crediti	(14,048)	(18,482)
Altri proventi e Oneri	(89)	(1,257)
MARGINE DI CONTRIBUZIONE	1,021,218	1,004,889
Spese generali e amministrative	(390,662)	(366,049)
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari	(8,898)	(27,640)
Ammortamenti	(16,864)	(18,402)
Accantonamenti netti per rischi e oneri	(34,224)	(26,689)
TOTALE COSTI	(450,648)	(438,780)
MARGINE OPERATIVO	570,570	566,109
Commissioni di performance	48,770	41,321
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value	19,115	(297)
EFFETTI MERCATO	67,885	41,024
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari	(1,131)	(11,556)
EFFETTI STRAORDINARI	(1,131)	(11,556)
UTILE LORDO PRE IMPOSTE	637,324	595,577
Imposte del periodo	(160,032)	(145,663)
UTILE NETTO DEL PERIODO	477,292	449,914

DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 30 GIUGNO 2025

			BANCA
(mediolanum

GRUPPO MEDIOLANUM	ITALIA				ESTERO
Dati in Euro/migliaia	BANKING	ASSET MANAGEMENT	INSURANCE	OTHER	TOTALE	SPAGNA	GERMANIA	TOTALE
Commissioni di sottoscrizione fondi	-	17,889	-	-	17,889	14,065	-	31,954
Commissioni di gestione	-	360,367	254,376	-	614,743	63,786	2,531	681,060
Commissioni su servizi di investimento	-	69,149	50,541	-	119,690	10,490	532	130,712
Risultato gestione assicurativa	-	-	103,891	-	103,891	6,503	380	110,774
Commissioni e ricavi da servizi bancari	116,894	-	-	-	116,894	5,756	-	122,650
Commissioni diverse	391	15,132	8,103	1,769	25,395	2,075	103	27,573
Commissioni attive	117,285	462,537	416,911	1,769	998,502	102,675	3,546	1,104,723
Commissioni passive rete	(50,787)	(168,259)	(117,264)	1,200	(335,111)	(43,217)	(998)	(379,325)
Altre commissioni passive	(35,891)	(18,235)	(17,236)	-	(71,362)	(9,349)	(253)	(80,964)
Commissioni passive	(86,678)	(186,494)	(134,500)	1,200	(406,473)	(52,566)	(1,251)	(460,289)
Commissioni nette	30,607	276,043	282,411	2,969	592,030	50,109	2,295	644,434
Margine di interesse	310,866	489	28,946	37	340,338	25,957	458	366,753
Proventi netti da altri investimenti	6,090	27	3,664	14,057	23,839	329	-	24,168
Rettifiche di valore nette su crediti	(13,758)	-	-	-	(13,758)	(290)	-	(14,048)
Altri Proventi e Oneri	(2,839)	381	(542)	2,296	(704)	613	2	(89)
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO	330,966	276,941	314,479	19,359	941,745	76,718	2,755	1,021,218
Costi diretti e indiretti allocati	(118,339)	(58,572)	(61,681)	(3,657)	(242,248)	(41,308)	(213)	(283,769)
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari	(647)	-	(8,251)	-	(8,898)	-	-	(8,898)
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO	211,981	218,369	244,546	15,703	690,598	35,410	2,542	728,551
Costi non allocati	-	-	-	-	(106,893)	-	-	(106,893)
Ammortamenti	-	-	-	-	(11,695)	(5,160)	(9)	(16,864)
Accantonamenti netti per rischi ed oneri	-	-	-	-	(31,815)	(2,409)	-	(34,224)
MARGINE OPERATIVO	211,981	218,369	244,546	15,703	540,196	27,841	2,533	570,570
Commissioni di performance	-	37,406	9,772	-	47,178	1,479	113	48,770
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value	18,735	(197)	(33)	-	18,505	574	36	19,115
EFFETTI MERCATO	18,735	37,209	9,739	-	65,683	2,053	149	67,885
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari	(1,131)	-	-	-	(1,131)	-	-	(1,131)
EFFETTI STRAORDINARI	(1,131)	-	-	-	(1,131)	-	-	(1,131)
UTILE LORDO PRE IMPOSTE	229,585	255,578	254,284	15,703	604,748	29,894	2,682	637,324
Imposte del periodo	-	-	-	-	(154,283)	(5,392)	(357)	(160,032)
UTILE NETTO DEL PERIODO	229,585	255,578	254,284	15,703	450,465	24,502	2,325	477,292

DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 30 GIUGNO 2024

	BANCA
	(mediolanum

GRUPPO MEDIOLANUM Dati in Euro/migliaia	ITALIA					ESTERO
		BANKING ASSET MANAGEMENT	INSURANCE	OTHER	TOTALE	SPAGNA	GERMANIA	TOTALE
Commissioni di sottoscrizione fondi	-	18,844	-	-	18,844	9,698	-	28,542
Commissioni di gestione	-	336,683	224,823	-	561,506	55,542	3,111	620,159
Commissioni su servizi di investimento	-	65,486	46,594	-	112,080	9,749	684	122,513
Risultato gestione assicurativa	-	-	90,697	-	90,697	5,719	435	96,851
Commissioni e ricavi da servizi bancari	92,964	-	-	-	92,964	4,960	-	97,924
Commissioni diverse	212	14,236	6,813	2,163	23,424	1,730	121	25,275
Commissioni attive	93,176	435,249	368,926	2,163	899,515	87,398	4,351	991,264
Commissioni passive rete	(46,589)	(147,878)	(97,376)	1,255	(290,587)	(32,600)	(970)	(324,158)
Altre commissioni passive	(38,830)	(18,367)	(14,154)	-	(71,352)	(7,378)	(304)	(79,034)
Commissioni passive	(85,419)	(166,245)	(111,530)	1,255	(361,939)	(39,978)	(1,274)	(403,192)
Commissioni nette	7,757	269,004	257,396	3,419	537,575	47,420	3,077	588,072
Margine di interesse	348,770	4,099	29,445	53	382,367	34,869	777	418,013
Proventi netti da altri investimenti	1,427	1	3,311	13,685	18,423	120	-	18,543
Rettifiche di valore nette su crediti	(18,164)	-	-	-	(18,164)	(318)	-	(18,482)
Altri Proventi e Oneri	(4,234)	302	(453)	2,766	(1,619)	360	2	(1,257)
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO	335,556	273,405	289,699	19,922	918,582	82,451	3,856	1,004,889
Costi diretti e indiretti allocati	(121,966)	(56,156)	(56,876)	(3,427)	(238,425)	(34,097)	(228)	(272,750)
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari	(19,125)	-	(8,515)	-	(27,640)	-	-	(27,640)
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO	194,465	217,249	224,308	16,495	652,517	48,354	3,628	704,499
Costi non allocati	-	-	-	-	(93,299)	-	-	(93,299)
Ammortamenti	-	-	-	-	(14,450)	(3,942)	(10)	(18,402)
Accantonamenti netti per rischi ed oneri	-	-	-	-	(25,485)	(1,204)	-	(26,689)
MARGINE OPERATIVO	194,465	217,249	224,308	16,495	519,283	43,208	3,618	566,109
Commissioni di performance	-	26,159	13,769	-	39,928	1,276	117	41,321
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value	(1,372)	32	205	-	(1,135)	777	61	(297)
EFFETTI MERCATO	(1,372)	26,190	13,974	-	38,793	2,053	178	41,024
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari	(11,556)	-	-	-	(11,556)	-	-	(11,556)
EFFETTI STRAORDINARI	(11,556)	-	-	-	(11,556)	-	-	(11,556)
UTILE LORDO PRE IMPOSTE	181,537	243,440	238,282	16,495	546,520	45,261	3,796	595,577
Imposte del periodo	-	-	-	-	(135,914)	(9,275)	(474)	(145,663)
UTILE NETTO DEL PERIODO	181,537	243,440	238,282	16,495	410,607	35,986	3,321	449,914

Numero di Pagine: 10