Banca Mediolanum

Earnings Release • May 8, 2025

Informazione Regolamentata n. 1795-35-2025		Data/Ora Inizio Diffusione 8 Maggio 2025 11:30:10	Euronext Milan
Societa'	:	BANCA MEDIOLANUM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	205251
Utenza - referente	:	BCAMEDIOLANUMN07 - Lietti Angelo - 7LVZJ6XRIE7VNZ4UBX81
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	8 Maggio 2025 11:30:10
Data/Ora Inizio Diffusione	:	8 Maggio 2025 11:30:10
Oggetto	:	Dati definitivi 1° trimestre 2025 - risultati 30.4.2025 (Versione Italiano)
Testo del comunicato

Vedere allegato

COMUNICATO STAMPA

GRUPPO BANCARIO MEDIOLANUM

Risultati 1° trimestre 2025

Un primo trimestre solido: utile e raccolte in crescita

• UTILE NETTO: € 243,3 MILIONI
• PATRIMONIO AMMINISTRATO: € 140,30 MILIARDI
• IMPIEGHI ALLA CLIENTELA: € 17,78 MILIARDI
• COMMON EQUITY TIER 1 RATIO: 22,5%
• RACCOLTA NETTA TOTALE APRILE: € 1,13 MILIARDI
• RACCOLTA NETTA GESTITA APRILE: € 1,13 MILIARDI

Il Consiglio di Amministrazione di Banca Mediolanum S.p.A. in data odierna ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2025.

Massimo Doris, Amministratore Delegato di Banca Mediolanum commenta: "Il 2025 si apre con un primo trimestre solido, segnato da risultati molto positivi per Banca Mediolanum. L'utile netto si attesta a 243 milioni di euro, in crescita del 10% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno: un dato che riflette la forza di un modello di business fondato su basi robuste, costruito con coerenza e visione di lungo periodo. Un elemento particolarmente significativo è rappresentato dalla raccolta netta gestita che, includendo anche il mese di aprile - il miglior mese di sempre – supera i 3,1 miliardi di euro: un risultato eccezionale, frutto della fiducia dei nostri clienti e della professionalità dei Family Banker. In questo contesto, voglio sottolineare anche l'apporto dei Piani di Accumulo, con flussi annui ormai prossimi ai 2 miliardi di euro. Il patrimonio amministrato raggiunge un nuovo massimo storico, oltre i 140 miliardi di euro, così come gli impieghi alla clientela sfiorano i 18 miliardi di euro. Questo primo trimestre mi induce pertanto a guardare con fiducia e ottimismo al prosieguo dell'anno, pur in un contesto ancora segnato da molteplici incertezze globali".

RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 31 MARZO 2025

• L'ottimo andamento dei risultati commerciali degli ultimi mesi ha permesso di ottenere masse medie estremamente elevate generando Commissioni Nette per € 316,2 milioni, in aumento del 9% rispetto al primo trimestre 2024.
• Il Margine da Interessi pari a € 180 milioni, -18% in confronto al primo trimestre 2024, risente da un lato del diverso contesto dei tassi di interesse rispetto all'inizio del 2024 e dall'altro degli effetti sul costo della raccolta dovuti al successo delle iniziative commerciali.
• Il Margine Operativo ha raggiunto i € 279,1 milioni, in linea con lo stesso periodo dell'anno precedente, anche grazie alla crescita dei ricavi commissionali e al controllo dei costi, che hanno compensato l'impatto del calo del margine di interesse.
• Pertanto, l'Utile Netto si attesta a € 243,3 milioni, in crescita del 10% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, anche grazie ai positivi effetti di mercato registrati in particolare nei primi due mesi dell'anno.
• Il totale delle Masse Gestite e Amministrate è pari a € 140,30 miliardi, risultando in incremento dell'1% dalla fine del 2024.

• Gli Impieghi alla clientela retail del Gruppo si attestano a € 17,78 miliardi, in crescita del1'1% rispetto alla fine dell'anno. L'incidenza dei Crediti deteriorati netti sul totale crediti del Gruppo rimane estremamente contenuta ed è infatti pari allo 0,77%.
• Il Common Equity Tier 1 Ratio al 31 marzo 2025 conferma l'assoluta solidità di Banca Mediolanum attestandosi al 22,5%, assorbendo pienamente l'entrata in vigore a inizio anno della riforma del framework normativo di Basilea.

RISULTATI COMMERCIALI AL 31 MARZO 2025

I volumi commerciali ammontano a € 4,67 miliardi, e in particolare:

• La Raccolta Netta Totale è stata positiva per € 3,77 miliardi, in crescita del 23% rispetto al primo trimestre 2024, mentre la Raccolta Netta Gestita ha raggiunto € 2,01 miliardi, risultato pari al 71% in più.
• I Crediti Erogati nel corso del periodo ammontano a € 849 milioni, in aumento del 51% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, riflettendo anche la ripresa del mercato immobiliare.
• I Premi Assicurativi delle Polizze Protezione hanno raggiunto € 53,3 milioni, il 26% in più rispetto al primo trimestre 2024, grazie al contributo sia delle polizze protezione stand-alone che di quelle abbinabili ai crediti.
• Il numero dei Family Banker al 31 marzo 2025 è pari a 6.491, in leggera crescita rispetto alla fine del 2024; il totale dei Clienti si attesta a 1.963.300, in aumento del 2% rispetto a inizio anno. Tale risultato è stato trainato dalla forte crescita di nuovi clienti, 64.500 acquisiti, il 3% in più rispetto allo scorso anno grazie al successo delle iniziative promozionali lanciate ad inizio 2025.

PREVISIONI PER IL 2025

Di seguito si riportano i risultati attesi per l'esercizio 2025 relativamente ai principali indicatori di business, economici e patrimoniali del Gruppo:

• Raccolta netta in risparmio gestito ancora molto sostenuta, con volumi simili al 2024.
• Margine da Interessi 2025 in riduzione del 5% rispetto al precedente esercizio.
• Cost/Income Ratio inferiore al 40%.
• Costo del Rischio pari a circa 20 bps.
• Dividendo 2025 in crescita rispetto al dividendo base di € 0,75 distribuito nel 2024.

RISULTATI COMMERCIALI APRILE 2025

Banca Mediolanum comunica inoltre i risultati commerciali del mese di aprile 2025:

Dati in milioni di Euro	Apr. 2025	Prog. 2025	Prog. 2024
TOTALE VOLUMI COMMERCIALI GRUPPO	1.454	6.121	4.912
- Totale Raccolta Netta	1.126	4.892	4.089
RN Risparmio Gestito	1.135	3.148	1.801
di cui Fondi e gestioni (OICR e Unit-Linked)	1.183	3.306	1.536
RN Risparmio Amministrato	(8)	1.743	2.289
- Totale Erogazione Crediti	308	1.157	764
- Totale Raccolta Polizze Protezione	19	72	58

Dati preliminari, arrotondati per esigenze di presentazione e suscettibili di variazioni in occasione delle chiusure contabili successive

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Al fine di fornire una più completa informativa dei risultati al 31 marzo 2025, si allegano i dati economici e patrimoniali per area di attività elaborati secondo uno schema che rispecchia il sistema direzionale del Gruppo Mediolanum. Tale schema riclassificato non è oggetto di verifica da parte della società di revisione legale dei conti.

Si ricorda che con l'entrata in vigore del D. Lgs. 15 febbraio 2016, n.25, che ha recepito la più recente normativa europea sugli obblighi di trasparenza, sono venuti meno i preesistenti obblighi di informativa al mercato in occasione dei risultati trimestrali.

Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2025 è da considerarsi pertanto quale rendicontazione volontaria redatta da Banca Mediolanum S.p.A. in linea con quelle precedentemente fornite e sarà disponibile, presso la sede sociale, presso il meccanismo di stoccaggio di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo e sul sito internet www.bancamediolanum.it alla Sezione Investor Relations entro cinque giorni dall'approvazione consiliare.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Mediolanum S.p.A., nella persona del Sig. Angelo Lietti, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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In allegato:

• Stato Patrimoniale al 31 marzo 2025
• Conto Economico riclassificato al 31 marzo 2025
• Dati economici per area di attività al 31 marzo 2025

Basiglio - Milano 3 City, 8 maggio 2025

Contatti: Media & Public Relations Investor Relations Roberto De Agostini Alessandra Lanzone Tel +39 02 9049 2100 Tel +39 02 9049 2039 Mob +39 348 8100 802 Mob +39 335 5684 808 e-mail: roberto.deagostini@mediolanum.it e-mail: alessandra.lanzone@mediolanum.it

Stato Patrimoniale

Voci dell'attivo

Euro/migliaia	31/03/2025	31/12/2024
10. Cassa e disponibilità liquide	716,931	684,440
20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	42,630,949	42,531,431
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	991,715	416,218
b) attività finanziarie designate al fair value	41,431,468	41,904,095
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	207,766	211,118
30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	2,243,803	2,305,833
40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	38,108,439	37,863,887
a) crediti verso banche	933,145	811,382
b) crediti verso clientela	37,175,294	37,052,505
80. Attività assicurative	72,113	70,997
90. Attività materiali	207,879	209,693
100. Attività immateriali	214,173	212,914
di cui:
- avviamento	125,625	125,625
110. Attività fiscali	812,548	834,297
a) correnti	647,781	664,392
b) anticipate	164,767	169,905
120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione	480	823
130. Altre attività	1,133,230	1,439,957
TOTALE DELL'ATTIVO	86,140,545	86,154,272

Voci del passivo e del patrimonio netto

Euro/migliaia	31/03/2025	31/12/2024
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	35,802,114	35,528,900
a) debiti verso banche	1,018,053	717,433
b) debiti verso clientela	34,481,729	34,497,838
c) titoli in circolazione	302,332	313,629
20. Passività finanziarie di negoziazione	90	3
30. Passività finanziarie designate al fair value	18,858,738	18,740,436
60. Passività fiscali	454,399	410,923
a) correnti	360,776	307,087
b) differite	93,623	103,836
80. Altre passività	1,152,087	1,289,681
90. Trattamento di fine rapporto del personale	11,956	12,228
100. Fondi per rischi e oneri	344,552	342,336
a) impegni e garanzie rilasciate	1,289	930
b) quiescenza e obblighi simili	105	105
c) altri fondi per rischi e oneri	343,158	341,301
110. Passività assicurative	25,155,869	25,804,045
120. Riserve da valutazione	205,885	119,833
150. Riserve	3,651,454	2,526,734
155. Acconti su dividendi	(272,832)	(272,832)
160. Sovrapprezzi di emissione	9,234	9,082
170. Capitale	600,697	600,688
180. Azioni proprie (-)	(77,035)	(77,414)
200. Utile (Perdita) del periodo (+/-)	243,337	1,119,629
TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO	86,140,545	86,154,272

Conto Economico consolidato riclassificato

Euro/migliaia	31/03/2025	31/03/2024
Commissioni di sottoscrizione fondi	16,871	12,977
Commissioni di gestione	343,617	303,306
Commissioni su servizi di investimento	66,896	60,113
Risultato gestione assicurativa	56,393	47,956
Commissioni e ricavi da servizi bancari	48,522	51,151
Commissioni diverse	13,797	12,503
Commissioni attive	546,096	488,006
Commissioni passive rete	(186,937)	(158,918)
Altre commissioni passive	(42,934)	(38,614)
Commissioni passive	(229,871)	(197,532)
Commissioni nette	316,225	290,474
Margine di interesse	179,965	219,980
Proventi netti da altri investimenti	(303)	2,134
Rettifiche di valore nette su crediti	(1,389)	(8,837)
Altri proventi e Oneri	598	265
MARGINE DI CONTRIBUZIONE	495,096	504,016
Spese generali e amministrative	(185,438)	(176,091)
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari	(4,616)	(22,073)
Ammortamenti	(7,733)	(9,042)
Accantonamenti netti per rischi e oneri	(18,166)	(13,749)
TOTALE COSTI	(215,953)	(220,955)
MARGINE OPERATIVO	279,143	283,061
Commissioni di performance	39,174	29,605
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value	12,834	(4,327)
EFFETTI MERCATO	52,008	25,278
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari	(1,131)	(10,795)
EFFETTI STRAORDINARI	(1,131)	(10,795)
UTILE LORDO PRE IMPOSTE	330,020	297,544
Imposte del periodo	(86,683)	(77,031)
UTILE NETTO DEL PERIODO	243,337	220,513

DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31 MARZO 2025

GRUPPO MEDIOLANUM	ITALIA					ESTERO
Dati in Euro/migliaia	BANKING	ASSET MANAGEMENT	INSURANCE	OTHER	TOTALE	SPAGNA	GERMANIA	TOTALE
Commissioni di sottoscrizione fondi	-	9,905	-	-	9,905	6,966	-	16,871
Commissioni di gestione	-	183,269	126,971	-	310,240	32,025	1,352	343,617
Commissioni su servizi di investimento	-	35,384	25,881	-	61,265	5,350	281	66,896
Risultato gestione assicurativa	-	-	53,462	-	53,462	2,779	152	56,393
Commissioni e ricavi da servizi bancari	45,761	-	-	-	45,761	2,761	-	48,522
Commissioni diverse	116	7,951	3,837	798	12,702	1,042	53	13,797
Commissioni attive	45,877	236,509	210,152	798	493,335	50,923	1,838	546,096
Commissioni passive rete	(23,093)	(84,761)	(60,481)	3,501	(164,834)	(21,554)	(549)	(186,937)
Altre commissioni passive	(20,448)	(9,207)	(8,712)	-	(38,366)	(4,428)	(140)	(42,934)
Commissioni passive	(43,541)	(93,968)	(69,193)	3,501	(203,200)	(25,982)	(689)	(229,871)
Commissioni nette	2,336	142,541	140,959	4,299	290,135	24,941	1,149	316,225
Margine di interesse	150,069	493	15,646	19	166,227	13,488	250	179,965
Proventi netti da altri investimenti	(69)	5	(320)	9	(376)	73	-	(303)
Rettifiche di valore nette su crediti	(1,150)	-	-	-	(1,150)	(239)	-	(1,389)
Altri Proventi e Oneri	(863)	192	(333)	1,299	294	303	1	598
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO	150,323	143,231	155,952	5,625	455,130	38,566	1,400	495,096
Costi diretti e indiretti allocati	(58,535)	(25,233)	(27,017)	(1,687)	(112,472)	(19,206)	(108)	(131,786)
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari	(491)	-	(4,125)	-	(4,616)	-	-	(4,616)
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO	91,297	117,998	124,809	3,938	338,042	19,360	1,292	358,693
Costi non allocati	-	-	-	-	(53,652)	-	-	(53,652)
Ammortamenti	-	-	-	-	(5,249)	(2,480)	(4)	(7,733)
Accantonamenti netti per rischi ed oneri	-	-	-	-	(16,977)	(1,189)	-	(18,166)
MARGINE OPERATIVO	91,297	117,998	124,809	3,938	262,164	15,691	1,288	279,143
Commissioni di performance	-	29,856	7,782	-	37,638	1,407	129	39,174
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value	12,642	(197)	16	-	12,460	374	-	12,834
EFFETTI MERCATO	12,642	29,659	7,798	-	50,098	1,781	129	52,008
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari	(1,131)	-	-	-	(1,131)	-	-	(1,131)
EFFETTI STRAORDINARI	(1,131)	-	-	-	(1,131)	-	-	(1,131)
UTILE LORDO PRE IMPOSTE	102,807	147,657	132,607	3,938	311,131	17,472	1,417	330,020
Imposte del periodo	-	-	-	-	(83,190)	(3,302)	(191)	(86,683)
UTILE NETTO DEL PERIODO	102,807	147,657	132,607	3,938	227,941	14,171	1,225	243,337

DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31 MARZO 2024

GRUPPO MEDIOLANUM	ITALIA					ESTERO
Dati in Euro/migliaia	BANKING	ASSET MANAGEMENT	INSURANCE	OTHER	TOTALE	SPAGNA	GERMANIA	TOTALE
Commissioni di sottoscrizione fondi	-	8,499	-	-	8,499	4,478	-	12,977
Commissioni di gestione	-	165,379	109,345	-	274,724	27,037	1,545	303,306
Commissioni su servizi di investimento	-	32,179	22,808	-	54,987	4,781	345	60,113
Risultato gestione assicurativa	-	-	44,930	-	44,930	2,792	234	47,956
Commissioni e ricavi da servizi bancari	48,675	-	-	-	48,675	2,476	-	51,151
Commissioni diverse	102	7,003	3,330	1,170	11,604	839	60	12,503
Commissioni attive	48,777	213,059	180,413	1,170	443,419	42,403	2,184	488,006
Commissioni passive rete	(28,478)	(70,883)	(44,404)	1,203	(142,561)	(15,433)	(924)	(158,918)
Altre commissioni passive	(18,742)	(9,058)	(6,922)	-	(34,722)	(3,731)	(161)	(38,614)
Commissioni passive	(47,220)	(79,940)	(51,326)	1,203	(177,283)	(19,164)	(1,085)	(197,532)
Commissioni nette	1,557	133,119	129,087	2,373	266,136	23,239	1,099	290,474
Margine di interesse	185,116	1,782	14,459	28	201,385	18,202	393	219,980
Proventi netti da altri investimenti	1,753	32	108	184	2,076	58	-	2,134
Rettifiche di valore nette su crediti	(8,708)	-	-	-	(8,708)	(129)	-	(8,837)
Altri Proventi e Oneri	(1,756)	148	(356)	2,081	117	137	11	265
MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO	177,962	135,080	143,298	4,666	461,006	41,507	1,503	504,016
Costi diretti e indiretti allocati	(60,612)	(25,309)	(25,486)	(1,605)	(113,012)	(15,933)	(553)	(129,498)
Contributi e Fondi di Garanzia ordinari	(17,815)	-	(4,258)	-	(22,073)	-	-	(22,073)
MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO	99,534	109,771	113,554	3,061	325,920	25,574	950	352,445
Costi non allocati	-	-	-	-	(46,593)	-	-	(46,593)
Ammortamenti	-	-	-	-	(7,118)	(1,918)	(6)	(9,042)
Accantonamenti netti per rischi ed oneri	-	-	-	-	(13,257)	(492)	-	(13,749)
MARGINE OPERATIVO	99,534	109,771	113,554	3,061	258,953	23,164	944	283,061
Commissioni di performance	-	19,997	8,964	-	28,961	584	60	29,605
Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value	(4,960)	32	170	-	(4,758)	403	28	(4,327)
EFFETTI MERCATO	(4,960)	20,028	9,134	-	24,203	987	88	25,278
Contributi e Fondi di Garanzia straordinari	(10,795)	-	-	-	(10,795)	-	-	(10,795)
EFFETTI STRAORDINARI	(10,795)	-	-	-	(10,795)	-	-	(10,795)
UTILE LORDO PRE IMPOSTE	83,780	129,800	122,688	3,061	272,361	24,151	1,032	297,544
Imposte del periodo	-	-	-	-	(71,574)	(5,285)	(172)	(77,031)
UTILE NETTO DEL PERIODO	83,780	129,800	122,688	3,061	200,787	18,865	860	220,513

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