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Banca Mediolanum
Earnings Release • May 9, 2024
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| Informazione Regolamentata n. 1795-30-2024 |
Data/Ora Inizio Diffusione 9 Maggio 2024 12:36:51 |
Euronext Milan | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | BANCA MEDIOLANUM | |||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 190313 | |||
| Utenza - Referente | : | BCAMEDIOLANUMN04 - Lietti Angelo 7LVZJ6XRIE7VNZ4UBX81 |
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| Tipologia | : | REGEM | |||
| Data/Ora Ricezione | : | 9 Maggio 2024 12:36:51 | |||
| Data/Ora Inizio Diffusione | : | 9 Maggio 2024 12:36:51 | |||
| Oggetto | : | Dati definitivi 1° trimestre 2024 - Azioni proprie - Verifica requisiti esponenti - risultati 30.4.2024 |
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| Testo del comunicato |
Vedere allegato
COMUNICATO STAMPA
GRUPPO BANCARIO MEDIOLANUM
Risultati 1° trimestre 2024
Utile netto del primo trimestre di 221 milioni (+24%)
- UTILE NETTO: € 221 milioni
- PATRIMONIO AMMINISTRATO: € 125,90 miliardi
- IMPIEGHI ALLA CLIENTELA: € 16,91 miliardi
- COMMON EQUITY TIER 1 RATIO: 22,9%
- RACCOLTA NETTA TOTALE APRILE: € 1,03 miliardi
- RACCOLTA NETTA GESTITA APRILE: € 621 milioni
Il Consiglio di Amministrazione di Banca Mediolanum S.p.A. in data odierna ha approvato il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024.
Massimo Doris, Amministratore Delegato di Banca Mediolanum commenta: "La strategia di servizio integrato alla clientela di Banca Mediolanum si riflette in un conto economico ben diversificato che produce risultati in qualsiasi contesto di mercato. Il margine operativo è l'espressione del contributo positivo fornito da ogni settore aziendale e dell'efficace leva operativa, oltre che dell'andamento del margine da interessi derivante dal perdurare dello scenario favorevole della curva dei tassi. Registriamo quindi un ottimo primo trimestre, con 221 milioni di utile netto, con le masse in gestione che raggiungono la cifra record di 126 miliardi, risultati di cui sono assolutamente soddisfatto. Infine, l'acquisizione di nuovi clienti è in aumento dell'11% rispetto allo scorso anno, grazie soprattutto al successo delle iniziative promozionali lanciate ad inizio 2024 e al contributo di Selfy, e porta il totale dei nostri clienti bancari a 1.840.000, il 2% in più rispetto a inizio anno".
RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 31 MARZO 2024
- Il buon andamento dei risultati commerciali, unito alla crescita dei mercati degli ultimi mesi, ha permesso di ottenere Commissioni Nette per € 290 milioni, in aumento dell'11% rispetto al primo trimestre 2023.
- Il Margine da Interessi pari a € 220 milioni beneficia fortemente del diverso contesto dei tassi di interesse rispetto all'inizio del 2023 e registra pertanto un aumento del 40%.
- Il Margine Operativo ha raggiunto i € 283,1 milioni, un incremento del 24% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, grazie al contributo positivo fornito da ogni settore aziendale e all'efficace leva operativa.
- Pertanto, l'Utile Netto si attesta a € 220,5 milioni, in crescita del 24% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, a dimostrazione della capacità del modello di business di Banca Mediolanum di generare una solida e crescente redditività.
- Il totale delle Masse Gestite e Amministrate è pari a € 125,9 miliardi, risultando in incremento del 7% dalla fine del 2023.
- Gli Impieghi alla clientela retail del Gruppo si attestano a € 16,91 miliardi, in riduzione del1'1% rispetto alla fine dell'anno.
L'incidenza dei Crediti deteriorati netti sul totale crediti del Gruppo rimane estremamente contenuta ed è infatti pari allo 0,79%.
Il Common Equity Tier 1 Ratio al 31 marzo 2024 conferma l'assoluta solidità di Banca Mediolanum attestandosi al 22,9%.
RISULTATI COMMERCIALI AL 31 MARZO 2024
I volumi commerciali ammontano a € 3,67 miliardi, e in particolare:
- La Raccolta Netta Totale è stata positiva per € 3,06 miliardi, mentre la Raccolta Netta Gestita ha raggiunto € 1,18 miliardi, risultato ai vertici del settore.
- I Crediti Erogati nel corso del periodo ammontano a € 561 milioni, riflettendo peraltro il generale rallentamento nel settore immobiliare.
- I Premi Assicurativi delle Polizze Protezione hanno raggiunto € 42,4 milioni.
- Il numero dei Family Banker al 31 marzo 2024 è pari a 6.233, in leggera crescita rispetto alla fine del 2023, mentre il totale dei clienti bancari si attesta a 1.839.700, in aumento del 2% rispetto a inizio anno. Tale risultato è stato trainato dalla forte crescita di nuovi clienti, 62.900 acquisiti, l'11% in più rispetto allo scorso anno grazie al successo delle iniziative promozionali lanciate ad inizio 2024 e con il contributo di 8.300 clienti acquisiti tramite Selfy.
VERIFICATI I REQUISITI DEGLI ESPONENTI AZIENDALI
Il Consiglio e il Collegio Sindacale, ciascuno in capo ai propri componenti nominati dall'Assemblea in data 18 aprile 2024, hanno accertato sulla base delle dichiarazioni rese, della documentazione prodotta dagli esponenti e delle informazioni disponibili, la sussistenza dei requisiti di onorabilità e professionalità, dei criteri di correttezza e competenza, di indipendenza (quanto ai componenti dell'organo di controllo e agli amministratori che ne hanno dichiarato il possesso) e di indipendenza di giudizio previsti dalla normativa applicabile ossia dal D.M. 169/2020, dallo statuto sociale e dal Codice di Corporate Governance.
In particolare, in capo ai componenti del Consiglio di Amministrazione (ad eccezione del Presidente Giovanni Pirovano, dell'Amministratore Delegato Massimo Antonio Doris e del Vice Presidente Annalisa Sara Doris) e del Collegio Sindacale sono stati verificati i requisiti di indipendenza ai sensi dell'art. 148 del T.U.F., del D.M. 169/2020 (artt. 13 e 14 rispettivamente per i componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale), dello statuto sociale e del Codice di Corporate Governance.
Le predette valutazioni circa la sussistenza dei requisiti di indipendenza e di indipendenza di giudizio hanno tenuto conto dei limiti quali-quantitativi per l'individuazione dei rapporti in grado di compromettere l'indipendenza approvati dal Consiglio di Amministrazione, d'intesa con il Collegio Sindacale e sentito il Comitato Nomine e Governance.
Sono stati inoltre verificati la disponibilità di tempo, il rispetto dei limiti al cumulo degli incarichi e l'assenza di situazioni che ricadono nell'ambito di applicazione dell'art. 36 del D.L. n. 201/2011 ("divieto di interlocking").
Il Consiglio, con l'ausilio del Comitato Nomine e Governance e il Collegio Sindacale hanno infine verificato la corrispondenza tra la composizione quali-quantitativa ritenuta ottimale (come individuata dagli organi uscenti prima della nomina) e quella corrente.
AVVIO DEL PROGRAMMA DI ACQUISTO AZIONI PROPRIE
Il Consiglio di Amministrazione inoltre - facendo seguito all'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie deliberata dall'Assemblea degli Azionisti della Banca tenutasi in data 18 aprile 2024 ha deliberato l'avvio di un programma di acquisto di azioni proprie destinato a dotare la Banca della provvista di azioni Banca Mediolanum a servizio dei Piani di Performance Share riferiti all'esercizio 2024 (approvati dalla stessa Assemblea della Banca del 18 aprile 2024) e di quelli già in essere prima di tale data. Il programma di acquisto di azioni proprie, in conformità a quanto deliberato dall'Assemblea, ha le seguenti caratteristiche:
- il programma ha ad oggetto un massimo di n. 8.000.000 azioni ordinarie Banca Mediolanum, o un controvalore massimo stabilito in € 66.000.000;
- il programma di acquisto avrà inizio in data 10 maggio 2024 e terminerà alla data di scadenza dell'autorizzazione BCE ossia il 20 dicembre 2024 compreso;
- gli acquisiti di azioni proprie saranno effettuati nel rispetto di quanto disposto dall'art. 5 del Regolamento (UE) 596/2014 e delle condizioni relative alla negoziazione di cui al Regolamento Delegato (UE) 2016/1052 e in particolare: (i) ad un corrispettivo che non sia superiore al prezzo più elevato tra il prezzo dell'ultima operazione indipendente e il prezzo dell'offerta indipendente più elevata corrente nelle sedi di negoziazione dove viene effettuato l'acquisto, fermo restando che il corrispettivo unitario non potrà comunque essere inferiore nel minimo del 15% e superiore nel massimo del 15% rispetto al prezzo ufficiale registrato dal titolo Banca Mediolanum il giorno di borsa precedente ogni singola operazione di acquisto; (ii) a titolo prudenziale e comunque nel rispetto del parametro di cui all'art. 3, par. 3, lett. a), del Regolamento Delegato (UE) 2016/1052, per volumi non superiori al 10% calcolato sulla base del volume medio giornaliero degli scambi delle azioni Banca Mediolanum considerando un periodo di osservazione pari a 180 giorni lavorativi precedenti al mese in cui è comunicato al pubblico l'avvio del programma e comunque con un limite giornaliero di n. 160.000 azioni;
- gli acquisti verranno effettuati sul mercato regolamentato secondo le modalità di cui all'art. 144-bis, comma 1, lett. b) del Regolamento Emittenti e delle disposizioni comunque applicabili, in modo tale da consentire il rispetto della parità di trattamento degli azionisti come previsto dall'art. 132 del TUF;
- è previsto un divieto di operatività sul titolo Banca Mediolanum nei 30 giorni di calendario antecedenti l'approvazione, da parte del Consiglio, della relazione finanziaria semestrale e della relazione finanziaria annuale e il relativo annuncio al mercato.
Si precisa che, alla data odierna, Banca Mediolanum detiene n. 1.677.431 azioni proprie in portafoglio, pari allo 0,22% del capitale sociale.
RISULTATI COMMERCIALI APRILE 2024
Banca Mediolanum comunica inoltre i risultati commerciali del mese di aprile 2024:
| Dati in milioni di Euro | Apr. 2024 |
Prog. 2024 |
Prog. 2023 |
|---|---|---|---|
| TOTALE VOLUMI COMMERCIALI GRUPPO | 1.244 | 4.912 | 4.991 |
| - Totale Raccolta Netta |
1.025 | 4.089 | 3.839 |
| RN Risparmio Gestito | 621 | 1.801 | 1.679 |
| di cui Fondi e gestioni (OICR e Unit-Linked) | 570 | 1.536 | 1.293 |
| RN Risparmio Amministrato | 404 | 2.289 | 2.160 |
| - Totale Erogazione Crediti |
204 | 764 | 1.094 |
| - Totale Raccolta Polizze Protezione |
16 | 58 | 58 |
Dati preliminari, suscettibili di variazioni in occasione delle chiusure contabili successive
____________________________
Al fine di fornire una più completa informativa dei risultati al 31 marzo 2024, si allegano i dati economici e patrimoniali per area di attività elaborati secondo uno schema che rispecchia il sistema direzionale del Gruppo Mediolanum. Tale schema riclassificato non è oggetto di verifica da parte della società di revisione legale dei conti.
Si ricorda che con l'entrata in vigore del D. Lgs. 15 febbraio 2016, n.25, che ha recepito la più recente normativa europea sugli obblighi di trasparenza, sono venuti meno i preesistenti obblighi di informativa al mercato in occasione dei risultati trimestrali.
Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024 è da considerarsi pertanto quale rendicontazione volontaria redatta da Banca Mediolanum S.p.A. in linea con quelle precedentemente fornite e sarà disponibile, presso la sede sociale, presso il meccanismo di stoccaggio di Spafid Connect S.p.A. all'indirizzo e sul sito internet www.bancamediolanum.it alla Sezione Investor Relations entro cinque giorni dall'approvazione consiliare.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Banca Mediolanum S.p.A., nella persona del Sig. Angelo Lietti, dichiara ai sensi del comma 2 dell'art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
_____________________________
In allegato:
- Stato Patrimoniale al 31 marzo 2024
- Conto Economico riclassificato al 31 marzo 2024
- Dati economici per area di attività al 31 marzo 2024
Basiglio - Milano 3 City, 9 maggio 2024
Contatti: Media & Public Relations Investor Relations Roberto De Agostini Alessandra Lanzone Tel +39 02 9049 2100 Tel +39 02 9049 2039 Mob +39 348 8100 802 Mob +39 335 5684 808 e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]
SCHEMI DI BILANCIO CONSOLIDATO
Stato Patrimoniale
Voci dell'attivo
| Euro/migliaia | 31/03/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| 10. Cassa e disponibilità liquide | 522,284 | 188,134 |
| 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 38,189,577 | 36,196,039 |
| a) attività finanziarie detenute per la negoziazione | 536,332 | 999,295 |
| b) attività finanziarie designate al fair value | 37,448,334 | 34,990,416 |
| c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 204,911 | 206,328 |
| 30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
2,049,652 | 2,033,758 |
| 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 35,872,133 | 36,920,252 |
| a) crediti verso banche | 534,569 | 160,702 |
| b) crediti verso clientela | 35,337,564 | 36,759,550 |
| 50. Derivati di copertura | 15 | 53 |
| 80. Attività assicurative | 75,039 | 78,227 |
| 90. Attività materiali | 210,466 | 212,514 |
| 100. Attività immateriali | 205,562 | 206,869 |
| di cui: | - | - |
| - avviamento | 125,625 | 125,625 |
| 110. Attività fiscali | 692,599 | 663,588 |
| a) correnti | 532,721 | 501,782 |
| b) anticipate | 159,878 | 161,806 |
| 120. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione | - | 56 |
| 130. Altre attività | 1,291,726 | 1,331,361 |
| TOTALE DELL'ATTIVO | 79,109,053 | 77,830,851 |
Voci del passivo e del patrimonio netto
| Euro/migliaia | 31/03/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 33,610,649 | 35,225,709 |
| a) debiti verso banche | 1,922,789 | 1,184,872 |
| b) debiti verso clientela | 31,386,005 | 33,727,721 |
| c) titoli in circolazione | 301,855 | 313,116 |
| 20. Passività finanziarie di negoziazione | 6,903 | 8,458 |
| 30. Passività finanziarie designate al fair value | 16,139,429 | 15,011,219 |
| 40. Derivati di copertura | - | 3,605 |
| 60. Passività fiscali | 416,863 | 309,931 |
| a) correnti | 334,517 | 229,608 |
| b) differite | 82,346 | 80,323 |
| 80. Altre passività | 1,124,059 | 1,094,079 |
| 90. Trattamento di fine rapporto del personale | 12,128 | 11,876 |
| 100. Fondi per rischi e oneri: | 305,699 | 309,958 |
| a) impegni e garanzie rilasciate | 1,405 | 1,490 |
| b) quiescenza e obblighi simili | 109 | 109 |
| c) altri fondi per rischi e oneri | 304,185 | 308,359 |
| 110. Passività assicurative | 23,743,181 | 22,401,276 |
| 120. Riserve da valutazione | 107,940 | 39,315 |
| 150. Riserve | 3,039,531 | 2,213,256 |
| 155. Acconti su dividendi | (207,519) | (207,519) |
| 160. Sovrapprezzi di emissione | 8,789 | 7,035 |
| 170. Capitale | 600,669 | 600,564 |
| 180. Azioni proprie (-) | (19,781) | (19,781) |
| 200. Utile (Perdita) del periodo (+/-) | 220,513 | 821,870 |
| TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 79,109,053 | 77,830,851 |
Conto Economico consolidato riclassificato
| Euro/migliaia | 31/03/2024 | 31/03/2023 |
|---|---|---|
| Commissioni di sottoscrizione fondi | 12,977 | 9,315 |
| Commissioni di gestione | 303,237 | 267,306 |
| Commissioni su servizi di investimento | 60,113 | 53,112 |
| Risultato gestione assicurativa | 47,956 | 45,591 |
| Commissioni e ricavi da servizi bancari | 51,151 | 50,627 |
| Commissioni diverse | 12,572 | 10,472 |
| Commissioni attive | 488,006 | 436,422 |
| Commissioni passive rete | (159,406) | (143,919) |
| Altre commissioni passive | (38,614) | (31,498) |
| Commissioni passive | (198,020) | (175,417) |
| Commissioni nette | 289,986 | 261,005 |
| Margine di interesse | 219,980 | 157,661 |
| Proventi netti da altri investimenti | 2,134 | 370 |
| Rettifiche di valore nette su crediti | (8,837) | (8,639) |
| Altri proventi e Oneri | 753 | (1,433) |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE | 504,016 | 408,964 |
| Spese generali e amministrative | (176,091) | (157,834) |
| Contributi e Fondi di Garanzia ordinari | (22,073) | (8,381) |
| Ammortamenti | (9,042) | (10,226) |
| Accantonamenti netti per rischi e oneri | (13,749) | (4,378) |
| TOTALE COSTI | (220,955) | (180,819) |
| MARGINE OPERATIVO | 283,061 | 228,145 |
| Commissioni di performance | 29,605 | 307 |
| Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value | (4,327) | 6,949 |
| EFFETTI MERCATO | 25,278 | 7,256 |
| Contributi e Fondi di Garanzia straordinari | (10,795) | - |
| EFFETTI STRAORDINARI | (10,795) | - |
| UTILE LORDO PRE IMPOSTE | 297,544 | 235,401 |
| Imposte del periodo | (77,031) | (57,126) |
| UTILE NETTO DEL PERIODO | 220,513 | 178,275 |
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31 MARZO 2024
| GRUPPO MEDIOLANUM | ITALIA | ESTERO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dati in Euro/migliaia | BANKING | ASSET MANAGEMENT |
INSURANCE | OTHER | TOTALE | SPAGNA | GERMANIA | TOTALE |
| Commissioni di sottoscrizione fondi | - | 8,499 | - | - | 8,499 | 4,478 | - | 12,977 |
| Commissioni di gestione | - | 165,353 | 109,302 | - | 274,655 | 27,037 | 1,545 | 303,237 |
| Commissioni su servizi di investimento | - | 32,179 | 22,808 | - | 54,987 | 4,781 | 345 | 60,113 |
| Risultato gestione assicurativa | - | - | 44,930 | - | 44,930 | 2,792 | 234 | 47,956 |
| Commissioni e ricavi da servizi bancari | 48,675 | - | - | - | 48,675 | 2,476 | - | 51,151 |
| Commissioni diverse | 102 | 7,003 | 3,399 | 1,170 | 11,673 | 839 | 60 | 12,572 |
| Commissioni attive | 48,777 | 213,033 | 180,439 | 1,170 | 443,419 | 42,403 | 2,184 | 488,006 |
| Commissioni passive rete | (28,966) | (70,883) | (44,404) | 1,203 | (143,049) | (15,433) | (924) | (159,406) |
| Altre commissioni passive | (18,742) | (9,058) | (6,922) | - | (34,722) | (3,731) | (161) | (38,614) |
| Commissioni passive | (47,708) | (79,940) | (51,326) | 1,203 | (177,771) | (19,164) | (1,085) | (198,020) |
| Commissioni nette | 1,069 | 133,093 | 129,113 | 2,373 | 265,648 | 23,239 | 1,099 | 289,986 |
| Margine di interesse | 185,116 | 1,782 | 14,459 | 28 | 201,385 | 18,202 | 393 | 219,980 |
| Proventi netti da altri investimenti | 1,770 | 32 | 237 | 37 | 2,076 | 58 | - | 2,134 |
| Rettifiche di valore nette su crediti | (8,708) | - | - | - | (8,708) | (129) | - | (8,837) |
| Altri Proventi e Oneri | (1,268) | 148 | (411) | 2,136 | 605 | 137 | 11 | 753 |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO | 177,979 | 135,054 | 143,398 | 4,575 | 461,006 | 41,507 | 1,503 | 504,016 |
| Costi allocati | (60,612) | (25,309) | (25,486) | (1,605) | (113,012) | (15,933) | (553) | (129,498) |
| Contributi e Fondi di Garanzia ordinari | (17,815) | - | (4,258) | - | (22,073) | - | - | (22,073) |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO | 99,551 | 109,745 | 113,654 | 2,970 | 325,920 | 25,574 | 950 | 352,445 |
| Costi non allocati | - | - | - | - | (46,593) | - | - | (46,593) |
| Ammortamenti | - | - | - | - | (7,118) | (1,918) | (6) | (9,042) |
| Accantonamenti netti per rischi ed oneri | - | - | - | - | (13,257) | (492) | - | (13,749) |
| MARGINE OPERATIVO | 99,551 | 109,745 | 113,654 | 2,970 | 258,953 | 23,164 | 944 | 283,061 |
| Commissioni di performance | - | 19,997 | 8,964 | - | 28,961 | 584 | 60 | 29,605 |
| Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value | (4,960) | 32 | 170 | - | (4,758) | 403 | 28 | (4,327) |
| EFFETTI MERCATO | (4,960) | 20,028 | 9,134 | - | 24,203 | 987 | 88 | 25,278 |
| Contributi e Fondi di Garanzia straordinari | (10,795) | - | - | - | (10,795) | - | - | (10,795) |
| EFFETTI STRAORDINARI | (10,795) | - | - | - | (10,795) | - | - | (10,795) |
| UTILE LORDO PRE IMPOSTE | 83,797 | 129,774 | 122,788 | 2,970 | 272,361 | 24,151 | 1,032 | 297,544 |
| Imposte del periodo | - | - | - | - | (71,574) | (5,285) | (172) | (77,031) |
| UTILE NETTO DEL PERIODO | 83,797 | 129,774 | 122,788 | 2,970 | 200,787 | 18,865 | 860 | 220,513 |
DATI ECONOMICI PER AREE DI ATTIVITA' AL 31 MARZO 2023
| GRUPPO MEDIOLANUM | ITALIA | ESTERO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dati in Euro/migliaia | BANKING | ASSET MANAGEMENT |
INSURANCE | OTHER | TOTALE | SPAGNA | GERMANIA | TOTALE |
| Commissioni di sottoscrizione fondi | - | 6,570 | - | - | 6,570 | 2,745 | - | 9,315 |
| Commissioni di gestione | - | 149,766 | 94,045 | - | 243,812 | 22,833 | 662 | 267,306 |
| Commissioni su servizi di investimento | - | 30,080 | 18,600 | - | 48,680 | 4,096 | 336 | 53,112 |
| Risultato gestione assicurativa | - | - | 42,741 | - | 42,741 | 2,310 | 540 | 45,591 |
| Commissioni e ricavi da servizi bancari | 48,499 | - | - | - | 48,499 | 2,128 | - | 50,627 |
| Commissioni diverse | 944 | 5,805 | 2,829 | 153 | 9,731 | 684 | 57 | 10,472 |
| Commissioni attive | 49,443 | 192,221 | 158,215 | 153 | 400,032 | 34,795 | 1,595 | 436,422 |
| Commissioni passive rete | (27,400) | (63,690) | (41,049) | 861 | (131,279) | (12,146) | (495) | (143,919) |
| Altre commissioni passive | (14,255) | (7,946) | (6,269) | - | (28,470) | (2,861) | (167) | (31,498) |
| Commissioni passive | (41,655) | (71,636) | (47,319) | 861 | (159,748) | (15,007) | (662) | (175,417) |
| Commissioni nette | 7,788 | 120,585 | 110,896 | 1,014 | 240,283 | 19,788 | 933 | 261,005 |
| Margine di interesse | 137,594 | (4,106) | 7,901 | 8 | 141,398 | 16,051 | 212 | 157,661 |
| Proventi netti da altri investimenti | 157 | (1) | (116) | 331 | 371 | (1) | - | 370 |
| Rettifiche di valore nette su crediti | (8,486) | - | - | - | (8,486) | (129) | (24) | (8,639) |
| Altri Proventi e Oneri | (1,782) | 132 | (531) | 391 | (1,791) | 295 | 63 | (1,433) |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE I LIVELLO | 135,271 | 116,610 | 118,150 | 1,744 | 371,775 | 36,005 | 1,184 | 408,964 |
| Costi allocati | (54,589) | (21,259) | (21,275) | (1,195) | (98,318) | (14,030) | (1,068) | (113,416) |
| Contributi e Fondi di Garanzia ordinari | (8,381) | - | - | - | (8,381) | - | - | (8,381) |
| MARGINE DI CONTRIBUZIONE II LIVELLO | 72,301 | 95,351 | 96,875 | 549 | 265,076 | 21,975 | 116 | 287,167 |
| Costi non allocati | - | - | - | - | (44,418) | - | - | (44,418) |
| Ammortamenti | - | - | - | - | (8,534) | (1,630) | (62) | (10,226) |
| Accantonamenti netti per rischi ed oneri | - | - | - | - | (3,878) | (500) | - | (4,378) |
| MARGINE OPERATIVO | 72,301 | 95,351 | 96,875 | 549 | 208,246 | 19,845 | 54 | 228,145 |
| Commissioni di performance | - | 122 | 168 | - | 290 | 16 | 1 | 307 |
| Profitti / Perdite netti da investimenti al fair value | 6,825 | (41) | (161) | - | 6,623 | 306 | 20 | 6,949 |
| EFFETTI MERCATO | 6,825 | 81 | 7 | - | 6,913 | 322 | 21 | 7,256 |
| Contributi e Fondi di Garanzia straordinari | - | - | - | - | - | - | - | - |
| EFFETTI STRAORDINARI | - | - | - | - | - | - | - | - |
| UTILE LORDO PRE IMPOSTE | 79,126 | 95,432 | 96,882 | 549 | 215,159 | 20,167 | 75 | 235,401 |
| Imposte del periodo | - | - | - | - | (52,775) | (4,239) | (112) | (57,126) |
| UTILE NETTO DEL PERIODO | 79,126 | 95,432 | 96,882 | 549 | 162,384 | 15,928 | (37) | 178,275 |
PRESS RELEASE
THE MEDIOLANUM BANKING GROUP
First Quarter 2024 Results
First quarter net income at 221 million euro (+24%)
- NET INCOME: € 221 millon
- ASSETS UNDER ADMINISTRATION: € 125.90 billion
- CREDIT BOOK: € 16.91 billion
- COMMON EQUITY TIER 1 RATIO: 22.9%
- APRIL TOTAL NET INFLOWS: € 1.03 billion
- APRIL NET INFLOWS INTO MANAGED ASSETS: € 621 million
The Board of Directors of Banca Mediolanum S.p.A. met today and approved the Consolidated Interim Financial Statements as at March 31, 2024.
Massimo Doris, Chief Executive Officer of Banca Mediolanum comments: "Banca Mediolanum's customer integrated service strategy is reflected in a well-diversified income statement that produces results in any market environment. The operating margin expresses the positive contribution from each line of business and the effective operating leverage, as well as the trend in net interest income resulting from the continuation of the favourable scenario of the interest rate curve.
Therefore, we recorded an excellent first quarter, with 221 million euro in net income, with the assets under management reaching the record level of 126 billion, results I am absolutely satisfied with. Finally, the acquisition of new customers is up 11% compared to last year, thanks mainly to the success of promotional initiatives launched at the beginning of 2024 and the contribution from Selfy, bringing the total of banking customers to 1,840,000, 2% more than at the beginning of the year".
FINANCIAL RESULTS AS AT MARCH 31, 2024
- The good performance of commercial results combined with the growth of the markets in recent months allowed for a Net Commission Income of € 290 million, an increase of 11% compared to the first quarter of 2023.
- The Net Interest Income of € 220 million benefitted significantly from the different interest rate environment with respect to the beginning of 2023 and registered a notable increase of 40%.
- The Operating Margin reached € 283.1 million, an increase of 24% compared to the same period of the previous year, thanks to the positive contribution provided by each line of business and effective operating leverage.
- Thus, Net Income totaled € 220.5 million, a growth of 24% compared to the same period last year, demonstrating the capacity of Banca Mediolanum's business model to generate solid and growing profitability.
- Total Assets under Management and Administration totalled € 125.90 billion, resulting in an increase of 7% compared to the end of 2023.
- The Credit Book of the Group amounted to € 16.91 billion, a decrease of 1% with respect to 31 December 2023.
The ratio of Net Non-Performing Loans on the total loans of the Group remains extremely low, and in fact is equal to 0.79%.
The Common Equity Tier 1 Ratio as at March 31, 2024, confirms the absolute soundness of Banca Mediolanum, coming out at 22.9%.
BUSINESS RESULTS AS AT MARCH 31, 2024
The business results amounted to € 3.67 billion. In particular:
- Total Net Inflows were positive at € 3.06 billion, while Managed Assets Net Inflows reached € 1.18 billion, a result at the top of the industry.
- Loans Granted during the period amounted to € 561 million, reflecting the general slowdown in the real estate market.
- The General Insurance Premiums reached € 42.4 million.
- The number of Family Bankers as of March 31, 2024, stood at 6,233, a slight increase with respect to the end of 2023, while the total number of Bank customers stood at 1,839,700, an increase of 2% with respect to the beginning of the year. This result was driven by the strong growth of new customers, with 62,900 acquired, or 11% more than last year thanks to the success of promotional initiatives launched at the start of 2024 and the contribution of 8,300 customers through Selfy.
REQUIREMENTS OF CORPORATE REPRESENTATIVES VERIFIED
The Board of Directors and the Board of Statutory Auditors, each for their members appointed by the Shareholders' Meeting on April 18, 2024, verified, based on the declarations made, on the documentation produced by the members and the information available, the requirements of honorability and professionalism, of the criteria of correctness and competence, of independence (as regards the members of the supervisory body and the directors who have declared ownership) and independence of judgment provided for by the applicable regulation (in particular, by D.M. 169/2020), by the Company By-laws and by the Corporate Governance Code .
In particular, the independence requirements for the members of the Board of Directors (with the exception of Chairman Giovanni Pirovano, Chief Executive Officer Massimo Antonio Doris, and Deputy Chairman Annalisa Sara Doris) and the Board of Statutory Auditors have been verified pursuant to Article 148 of the T.U.F., D.M. 169/2020 (Art. 13 and 14 respectively for the members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors), the Company By-Laws, and the Corporate Governance Code.
The abovementioned assessments of the independence requirements and independence of judgment have considered the qualitative and quantitative limits for the identification of the relationships that could compromise the approved independence, in agreement with the Board of Statutory Auditors and after consulting the Appointments and Governance Committee, by the Board of Directors.
Moreover, the availability of time, the respect of the limits to the accumulation of assignments and the absence of situations falling within the scope of art. 36 of D.L. n. 201/2011 ("prohibition of interlocking") have been verified.
And lastly, the Board of Directors, with the help of the Appointments and Governance Committee, and the Board of Statutory Auditors have verified the correspondence between the qualitative-quantitative composition deemed optimal (as identified by the outgoing bodies before the appointment) and the current one.
LAUNCH OF THE OWN SHARES PURCHASE PROGRAMME
The Board of Directors - following the authorisation to purchase and dispose of own shares approved by the Shareholders' Meeting of the Bank held on April 18, 2024 – also approved the launch of a share purchase programme to provide the Bank with Banca Mediolanum shares intended to serve the Performance Share Plans for the 2024 financial year (approved by the Bank's Shareholders' Meeting held April 18, 2024) and those already in existence before that date. The programme for the purchase of own shares, in accordance with the Shareholders' Meeting, has the following characteristics:
- the programme covers a maximum of 8,000,000 ordinary Banca Mediolanum shares, with a maximum value of € 66,000,000;
- the purchase programme starts on May 10, 2024 and ends on the expiry date of the ECB authorisation, namely, December 20, 2024 inclusive;
- the acquisition of own shares will be carried out in compliance with the provisions of art. 5 of Regulation (EU) 596/2014 and the conditions relating to the negotiation of the Delegated Regulation (EU) 2016/1052 and in particular: (i) at a price not exceeding the highest price between the price of the last independent transaction and the price of the highest current independent offer on the trading venues where the purchase is made, on the understanding, however, that the unit price cannot be less than 15% and higher than 15% compared to the official price recorded by Banca Mediolanum shares on the stock exchange the day preceding each individual purchase transaction; (ii) as a precautionary measure and in any case in compliance with the parameter referred to in art. 3(3)(a) of Delegated Regulation (EU) 2016/1052, for volumes not exceeding 10% calculated on the basis of the average daily trading volume of Banca Mediolanum shares, taking into account an observation period of 180 working days prior to the month in which the launch of the programme is communicated to the public and in any case with a daily limit of 160,000 shares;
- the purchases will be carried out on the regulated market in accordance with the procedures referred to in art. 144-bis, paragraph 1, lett. b) of the Financial Intermediaries Regulation and any applicable provisions, in such a way as to allow compliance with equal treatment of shareholders as provided for in art. 132 of the TUF;
- a ban is foreseen on the activity of Banca Mediolanum stock for the 30 calendar days prior to the approval by the Board of Directors of the annual financial report and the interim financial report and to the related announcement to the market.
It should be noted that, as of today, Banca Mediolanum holds 1,677,431 own shares in the portfolio, equal to 0.22% of the share capital.
APRIL 2024 BUSINESS RESULTS
Finally, the Bank announces business results for the month of April 2024:
| € mn | Apr. 2024 |
YTD 2024 |
YTD 2023 |
|---|---|---|---|
| TOTAL BUSINESS RESULTS OF THE GROUP | 1,244 | 4,912 | 4,991 |
| - Total Net Inflows |
1,025 | 4,089 | 3,839 |
| Net Inflows into Managed Assets | 621 | 1,801 | 1,679 |
| o/w Mutual Funds, U-L & Managed Accounts | 570 | 1,536 | 1,293 |
| Net Inflows into Administered Assets | 404 | 2,289 | 2,160 |
| - Total Loans Granted |
204 | 764 | 1,094 |
| - General Insurance Premiums |
16 | 58 | 58 |
Preliminary data subject to change
In an effort to provide more complete disclosure of the results as at March 31, 2024, we have attached the segment report detailing income statement data, reclassified to reflect the criteria used by the Mediolanum Group. This reclassified segment report is not subject to audit by the independent auditors.
Please take note that the new legislative decree February 15, 2016 n. 25, which implements the most recent European Transparency Directive, has eliminated the obligation to publish quarterly results.
The Quarterly Report as at March 31, 2024 should be considered voluntary reporting by Banca Mediolanum S.p.A., in line with those previously provided and will be made available at the company's Registered Office, at the Spafid Connect S.p.A. storage service at the address and on the website www.bancamediolanum.it in the section Investor Relations within five days of the Board's approval.
The Officer responsible for preparing Banca Mediolanum S.p.A accounting documents, Angelo Lietti, declares that, in compliance with the requirements of paragraph 2 of section 154 bis of the Consolidated Finance Act, the financial information contained herein reflects the accounting entries, records and books.
_____________________________
Attachments:
- Balance Sheet as at March 31, 2024
- Reclassified Income Statement as at March 31, 2024
- Segment Report as at March 31, 2024
Basiglio - Milano 3 City, May 9, 2024
Contacts: Media & Public Relations Investor Relations Roberto De Agostini Alessandra Lanzone Tel +39 02 9049 2100 Tel +39 02 9049 2039 Mob +39 348 8100 802 Mob +39 335 5684 808
e-mail: [email protected] e-mail: [email protected]
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Assets
| €/000 | March 31, 2024 | December 31, 2023 |
|---|---|---|
| 10. Cash and cash equivalents | 522,284 | 188,134 |
| 20. Financial assets at FVPL | 38,189,577 | 36,196,039 |
| a) held for trading | 536,332 | 999,295 |
| b) designated at fair value | 37,448,334 | 34,990,416 |
| c) mandatorily measured at fair value | 204,911 | 206,328 |
| 30. Financial assets measured at fair value through other comprehensive income |
2,049,652 | 2,033,758 |
| 40. Financ. Assets measured at amortised cost | 35,872,133 | 36,920,252 |
| a) due from banks | 534,569 | 160,702 |
| b) loans to customers | 35,337,564 | 36,759,550 |
| 50. Hedging derivatives | 15 | 53 |
| 80. Insurance contract assets | 75,039 | 78,227 |
| 90. Property and equipment | 210,466 | 212,514 |
| 100. Intangible assets | 205,562 | 206,869 |
| of which: | - | - |
| - goodwill | 125,625 | 125,625 |
| 110. Tax assets | 692,599 | 663,588 |
| a) current | 532,721 | 501,782 |
| b) deferred | 159,878 | 161,806 |
| 120. Non-current assets held for sale and discontinued operations | - | 56 |
| 130. Other assets | 1,291,726 | 1,331,361 |
| TOTAL ASSETS | 79,109,053 | 77,830,851 |
Liabilities and Shareholders' Equity
| €/000 | March 31, 2024 | December 31, 2023 |
|---|---|---|
| 10. Financial liabilities measured at amortised cost | 33,610,649 | 35,225,709 |
| a) due to banks | 1,922,789 | 1,184,872 |
| b) due to customers | 31,386,005 | 33,727,721 |
| c) debt certficates including bonds | 301,855 | 313,116 |
| 20. Financial liabilities held for trading | 6,903 | 8,458 |
| 30. Financial liabilities designated at fair value | 16,139,429 | 15,011,219 |
| 40. Hedging derivatives | - | 3,605 |
| 60. Tax liabilities | 416,863 | 309,931 |
| a) current | 334,517 | 229,608 |
| b) deferred | 82,346 | 80,323 |
| 80. Other liabilities | 1,124,059 | 1,094,079 |
| 90. Employee termination indemnities | 12,128 | 11,876 |
| 100. Allowances for risks and charges | 305,699 | 309,958 |
| a) commitments and guarantees given | 1,405 | 1,490 |
| b) post-employment benefits | 109 | 109 |
| c) other allowances for risks and charges | 304,185 | 308,359 |
| 110. Insurance contract liabilities | 23,743,181 | 22,401,276 |
| 120. Valuation reserves | 107,940 | 39,315 |
| 150. Reserves | 3,039,531 | 2,213,256 |
| 155. Interim dividends | (207,519) | (207,519) |
| 160. Share premium reserve | 8,789 | 7,035 |
| 170. Share capital | 600,669 | 600,564 |
| 180. Treasury shares (-) | (19,781) | (19,781) |
| 200. Net Profit (Loss) for the period (+/-) | 220,513 | 821,870 |
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | 79,109,053 | 77,830,851 |
Reclassified Income Statement
| €/000 | March 31, 2024 | March 31, 2023 |
|---|---|---|
| Entry fees | 12,977 | 9,315 |
| Management fees | 303,237 | 267,306 |
| Investment Management fees | 60,113 | 53,112 |
| Net insurance result | 47,956 | 45,591 |
| Banking services fees | 51,151 | 50,627 |
| Other fees | 12,572 | 10,472 |
| Total commission income | 488,006 | 436,422 |
| Acquisition costs | (159,406) | (143,919) |
| Other commission expenses | (38,614) | (31,498) |
| Total commission expenses | (198,020) | (175,417) |
| Net commission income | 289,986 | 261,005 |
| Net interest income | 219,980 | 157,661 |
| Net income (loss) on other investments | 2,134 | 370 |
| Impairment on loans | (8,837) | (8,639) |
| Other revenues & expenses | 753 | (1,433) |
| CONTRIBUTION MARGIN | 504,016 | 408,964 |
| G & A expenses | (176,091) | (157,834) |
| Contributions to Banking & Insurance Industry | (22,073) | (8,381) |
| Amortisation & depreciation | (9,042) | (10,226) |
| Provisions for risks & charges | (13,749) | (4,378) |
| TOTAL COSTS | (220,955) | (180,819) |
| OPERATING MARGIN | 283,061 | 228,145 |
| Performance fees | 29,605 | 307 |
| Net income on investments at fair value | (4,327) | 6,949 |
| MARKET EFFECTS | 25,278 | 7,256 |
| Extraordinary Contributions to Banking & Insurance Industry | (10,795) | - |
| EXTRAORDINARY ITEMS | (10,795) | - |
| PROFIT BEFORE TAX | 297,544 | 235,401 |
| Income tax | (77,031) | (57,126) |
| NET PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD | 220,513 | 178,275 |
PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT MARCH 31, 2024
| MEDIOLANUM GROUP | ITALY | FOREIGN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Euro thousands | BANKING | ASSET MANAGEMENT |
INSURANCE | OTHER | TOTAL | SPAIN | GERMANY | TOTAL |
| Entry fees | - | 8,499 | - | - | 8,499 | 4,478 | - | 12,977 |
| Management fees | - | 165,353 | 109,302 | - | 274,655 | 27,037 | 1,545 | 303,237 |
| Investment Management fees | - | 32,179 | 22,808 | - | 54,987 | 4,781 | 345 | 60,113 |
| Net Insurance result | - | - | 44,930 | - | 44,930 | 2,792 | 234 | 47,956 |
| Banking services fees | 48,675 | - | - | - | 48,675 | 2,476 | - | 51,151 |
| Other fees | 102 | 7,003 | 3,399 | 1,170 | 11,673 | 839 | 60 | 12,572 |
| Total commission income | 48,777 | 213,033 | 180,439 | 1,170 | 443,419 | 42,403 | 2,184 | 488,006 |
| Acquisition costs | (28,966) | (70,883) | (44,404) | 1,203 | (143,049) | (15,433) | (924) | (159,406) |
| Other commission expenses | (18,742) | (9,058) | (6,922) | - | (34,722) | (3,731) | (161) | (38,614) |
| Total commission expenses | (47,708) | (79,940) | (51,326) | 1,203 | (177,771) | (19,164) | (1,085) | (198,020) |
| Net commission income | 1,069 | 133,093 | 129,113 | 2,373 | 265,648 | 23,239 | 1,099 | 289,986 |
| Net interest income | 185,116 | 1,782 | 14,459 | 28 | 201,385 | 18,202 | 393 | 219,980 |
| Net income (loss) on other investments | 1,770 | 32 | 237 | 37 | 2,076 | 58 | - | 2,134 |
| Impairment on loans | (8,708) | - | - | - | (8,708) | (129) | - | (8,837) |
| Other revenues & expenses | (1,268) | 148 | (411) | 2,136 | 605 | 137 | 11 | 753 |
| CONTRIBUTION MARGIN I | 177,979 | 135,054 | 143,398 | 4,575 | 461,006 | 41,507 | 1,503 | 504,016 |
| Allocated Costs | (60,612) | (25,309) | (25,486) | (1,605) | (113,012) | (15,933) | (553) | (129,498) |
| Contributions to Banking & Insurance Industry | (17,815) | - | (4,258) | - | (22,073) | - | - | (22,073) |
| CONTRIBUTION MARGIN II | 99,551 | 109,745 | 113,654 | 2,970 | 325,920 | 25,574 | 950 | 352,445 |
| Unallocated Costs | - | - | - | - | (46,593) | - | - | (46,593) |
| Amortisation & depreciation | - | - | - | - | (7,118) | (1,918) | (6) | (9,042) |
| Provisions for risk & charges | - | - | - | - | (13,257) | (492) | - | (13,749) |
| OPERATING MARGIN | 99,551 | 109,745 | 113,654 | 2,970 | 258,953 | 23,164 | 944 | 283,061 |
| Performance fees | - | 19,997 | 8,964 | - | 28,961 | 584 | 60 | 29,605 |
| Net income on investments at fair value | (4,960) | 32 | 170 | - | (4,758) | 403 | 28 | (4,327) |
| MARKET EFFECTS | (4,960) | 20,028 | 9,134 | - | 24,203 | 987 | 88 | 25,278 |
| Extraordinary Contributions to Banking & Insurance Industry | (10,795) | - | - | - | (10,795) | - | - | (10,795) |
| EXTRAORDINARY ITEMS | (10,795) | - | - | - | (10,795) | - | - | (10,795) |
| PROFIT BEFORE TAX | 83,797 | 129,774 | 122,788 | 2,970 | 272,361 | 24,151 | 1,032 | 297,544 |
| Income tax | - | - | - | - | (71,574) | (5,285) | (172) | (77,031) |
| NET PROFIT (LOSS) | 83,797 | 129,774 | 122,788 | 2,970 | 200,787 | 18,865 | 860 | 220,513 |
PROFIT & LOSS FIGURES DATA BY DIVISION AS AT MARCH 31, 2023
| MEDIOLANUM GROUP | ITALY | FOREIGN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Euro thousands | BANKING | ASSET MANAGEMENT |
INSURANCE | OTHER | TOTAL | SPAIN | GERMANY | TOTAL |
| Entry fees | - | 6,570 | - | - | 6,570 | 2,745 | - | 9,315 |
| Management fees | - | 149,766 | 94,045 | - | 243,812 | 22,833 | 662 | 267,306 |
| Investment Management fees | - | 30,080 | 18,600 | - | 48,680 | 4,096 | 336 | 53,112 |
| Net Insurance result | - | - | 42,741 | - | 42,741 | 2,310 | 540 | 45,591 |
| Banking services fees | 48,499 | - | - | - | 48,499 | 2,128 | - | 50,627 |
| Other fees | 944 | 5,805 | 2,829 | 153 | 9,731 | 684 | 57 | 10,472 |
| Total commission income | 49,443 | 192,221 | 158,215 | 153 | 400,032 | 34,795 | 1,595 | 436,422 |
| Acquisition costs | (27,400) | (63,690) | (41,049) | 861 | (131,279) | (12,146) | (495) | (143,919) |
| Other commission expenses | (14,255) | (7,946) | (6,269) | - | (28,470) | (2,861) | (167) | (31,498) |
| Total commission expenses | (41,655) | (71,636) | (47,319) | 861 | (159,748) | (15,007) | (662) | (175,417) |
| Net commission income | 7,788 | 120,585 | 110,896 | 1,014 | 240,283 | 19,788 | 933 | 261,005 |
| Net interest income | 137,594 | (4,106) | 7,901 | 8 | 141,398 | 16,051 | 212 | 157,661 |
| Net income (loss) on other investments | 157 | (1) | (116) | 331 | 371 | (1) | - | 370 |
| Impairment on loans | (8,486) | - | - | - | (8,486) | (129) | (24) | (8,639) |
| Other revenues & expenses | (1,782) | 132 | (531) | 391 | (1,791) | 295 | 63 | (1,433) |
| CONTRIBUTION MARGIN I | 135,271 | 116,610 | 118,150 | 1,744 | 371,775 | 36,005 | 1,184 | 408,964 |
| Allocated Costs | (54,589) | (21,259) | (21,275) | (1,195) | (98,318) | (14,030) | (1,068) | (113,416) |
| Contributions to Banking & Insurance Industry | (8,381) | - | - | - | (8,381) | - | - | (8,381) |
| CONTRIBUTION MARGIN II | 72,301 | 95,351 | 96,875 | 549 | 265,076 | 21,975 | 116 | 287,167 |
| Unallocated Costs | - | - | - | - | (44,418) | - | - | (44,418) |
| Amortisation & depreciation | - | - | - | - | (8,534) | (1,630) | (62) | (10,226) |
| Provisions for risk & charges | - | - | - | - | (3,878) | (500) | - | (4,378) |
| OPERATING MARGIN | 72,301 | 95,351 | 96,875 | 549 | 208,246 | 19,845 | 54 | 228,145 |
| Performance fees | - | 122 | 168 | - | 290 | 16 | 1 | 307 |
| Net income on investments at fair value | 6,825 | (41) | (161) | - | 6,623 | 306 | 20 | 6,949 |
| MARKET EFFECTS | 6,825 | 81 | 7 | - | 6,913 | 322 | 21 | 7,256 |
| Extraordinary Contributions to Banking & Insurance Industry | - | - | - | - | - | - | - | - |
| EXTRAORDINARY ITEMS | - | - | - | - | - | - | - | - |
| PROFIT BEFORE TAX | 79,126 | 95,432 | 96,882 | 549 | 215,159 | 20,167 | 75 | 235,401 |
| Income tax | - | - | - | - | (52,775) | (4,239) | (112) | (57,126) |
| NET PROFIT (LOSS) | 79,126 | 95,432 | 96,882 | 549 | 162,384 | 15,928 | (37) | 178,275 |
| Fine Comunicato n.1795-30-2024 | Numero di Pagine: 20 |
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