Baltic Sea Properties

AGM Information • Jun 1, 2022

OFFICE TRANSI ATION

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMILING I BALTIC SEA PROPERTIES AS (ORG.NR. 988 691 771)

Baltic Sea Properties AS ("Selskapet")

onsdag den 1. juni 2022 kl. 10:00 på Christiania Qvartalet, Grev Wedels plass 7, 0151 Oslo.

Til sammen var 4 411 793 aksjer tilsvarende In total, 4,411,793 shares corresponding to 66,07 % av de stemmeberettigede aksjene i 66.07% of the voting shares in the Company were Selskapet representert, hvorav 1 884 859 represented, of which 1,884,859 (28.23%) by proxy (28,23 %) ved fullmakt og 2 526 934 aksjer, and 2,526,934 shares, corresponding to tilsvarende 37,84 % ved eget oppmøte/ 37.84% by own attendance / advance voting. forhåndsstemme.

Følgende saker var på agendaen:

aksjonærer

James Andrew Clarke.

1. Valg av møteleder og person til å 2. Election of a chairman of the meeting and a medundertegne protokollen sammen med møteleder

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Lars Christian Berger, CEO i Selskapet, velges som «Lars Christian Berger, CEO of the Company, is møteleder.

sammen med møteleder »

3. Godkjenning av innkalling og dagsorden

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

«Innkallingen og dagsorden godkjennes.»

MINUTES FROM THE ANNUAL GENERAL MEETING IN BALTIC SEA PROPERTIES AS (COMPANY CODE 988 691 771)

Det ble avholdt ordinær generalforsamling i The Annual General Meeting in Batic Sea Properties AS ("the Company") was held on

Wednesday, the 1st of June 2022, 10:00 (CEST), at Christiania Qvartalet, Grev Wedels plass 7, 0151 Oslo.

The following items were on the agenda:

1. Åpning av møte og registrering av fremmøtte 1. Opening of the meeting and registration of shareholders present

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, The general meeting was opened by the chairman of the board, James Andrew Clarke.

person to co-sign the minutes together with the chairman of the meeting

The general meeting passed the following resolutions:

elected as chairman of the meeting.

Arne Sunde velges til å medundertegne protokollen Arne Sunde is elected to co-sign the minutes together with the chairman of the meeting.»

3. Approval of notice and agenda

The general meeting passed the following resolutions:

«The notice and agenda is approved »

årsberetning for regnskapsåret 2021, og disponering av årets resultat

Generalforsamlingen fattet følgende vedtak:

2021, samt revisors beretning, godkjennes.

Árets resultat:	NOK 10 215 867
Tilleggsutbytte utdelt i 2021:	NOK 9 981 311
Overført annen egenkapital:	NOK 234 556

Det vedtas videre at selskapets styre mottar fullmakt til å utbetale opptil NOK 1,75 per aksje som utbytte ved utbetaling fra overkursfond. Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling.»

2022/2023

fattet følgende vedtak:

«Styrets honorar for 2022/2023 fastsettes til NOK 300 000 til styrets leder og NOK 200 000 til øvrige styremedlemmer, uforandret fra forrige år.»

2022/2023

fattet følgende vedtak:

til NOK 20 000 til leder og NOK 15 000 til øvrig medlem.»

1. Godkjennelse av revisors honorar for 2021

Generalforsamlingen godkjente styrets forslag og fattet følgende vedtak:

«Revisors honorar for 2021 dekkes etter regning.»

8. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse

fattet følgende vedtak:

1. «I henhold til aksjeloven § 10-14 gis styret å forhøye Selskapets til fullmakt inntil med aksjekapital NOK 66 882,32.

2. Godkjenning directors report for the financial year 2021, as well as the profit for the year

The general meeting passed the following resolutions:

«Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for «The board's propossl for annual accounts and the directors report for 2021, as well as the auditor's report, are approved.

NOK 10,215,867 Result for the year: NOK 9,981,311 Dividend distributed in 2021: NOK 234,556 Transferred other equity:

It is further resolved that the company's board receives authorization to pay up to NOK 1.75 per share as a dividend upon payment from a share premium fund. The authorization is valid until the next ordinary general meeting.»

5. Fastsettelse av av styrets honorar for 5. Approval of remuneration to the board for 2022/2023

Generalforsamlingen godkjente styrets forslag og The general meeting approved the board's proposal and passed the following resolutions:

«The board's remuneration for 2022/2023 is set at NOK 300,000 for the chairman of the board and NOK 200,000 to other board members, unchanged from last year.»

6. Fastsettelse av valgkomiteens honorar for 6. Approval of remuneration to the nomination committee for 2022/2023

Generalforsamlingen godkjente styrets forslag og The sgeneral meeting a aproved the following resolutions: proposal and passed the following resolutions:

«Valgkomiteens honorar for 2022/2023 fastsettes «The Nominetion Committee's fee for 2022/2023 is
«Valler of the Same of See the sales and at NOK 20,000 for the chairman an set at NOK 20,000 for the chairman and NOK 15,000 for the other member.»

7. Approval of remuneration to the auditor for 2021

The general meeting approved the board's proposal and passed the following resolutions:

«The auditor is remunerated for 2021 per invoice.»

8. Board authorization to increase the share capital

Generalforsamlingen godkjente styrets forslag og The general meeting approved the board's s proposal and passed the following resolutions:

1. «Pursuant to section 10-14 of the Private Limited Liability Companies Act the board is granted an authorization to increase the Company's share capital with up to NOK 66,882.32.

CCA

• 1. Aksjeeiernes fortrinnsrett til de nye aksjene etter aksjelovens § 10-4 kan fravikes.
• 1. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter mv.
• 1. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse ved fusjon.
• 1. Styret gis fullmakt til å fastsette hensiktsmessig struktur og nærmere vilkår for kapitalforhøyelsen(e).
• til ordincer 6. Fullmakten gjelder generalforsamling i 2023, senest til 30. juni 2023.»

9. Styrevalg

Styret består av følgende medlemmer:

James Clarke (styreleder) Bjørn Bjøro (styremedlem) John Afseth (styremedlem) John David Mosvold (styremedlem)

Styret ble på ordinær generalforsamling i 2021 valgt for to år og var derfor ikke på valg i år.

Det forelå intet mer til behandling. Generalforsamlingen ble dermed hevet kl. 11:15.

Signaturer:

Lars Christian Berger Møteleder

Arne Sunde Valgt til å medundertegne protokollen

• 1. The shareholders' preferential right to the new shares pursuant to section 10-4 of the Private Limited Liability Companies Act may be deviated from.
• 1. The authorization does include the right to share capital increase against contribution in kind and the right to incur specific obligations on behalf of the Company.
• 1. The authorization does not include share capital increase in connection with mergers.
• 1. The board is authorized to determine the most practical structure and further conditions for the share capital increase(s).
• 1. The authorization is valid until the annual general meeting in 2023, no later than 30 June 2023.»

Board election o.

The board currently consists of the following board members:

James Clarke (chairperson) Bjørn Bjøro (board member) John Afseth (board member) John David Mosvold (board member)

The board members were elected for two years at the ordinary general meeting in 2021 and were thus not up for election this year.

There were no further items up for resolution. The general meeting was thus adjourned at 11:15.

Signatures:

Lars Obristian Berger Chairman of the meeting

Arne Sunde Elected to co-sign the minutes