BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 10, 2012

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

RASYONEL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu

BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI A.Ş.

1 OCAK 2012 - 30 HAZİRAN 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT

ARA DÖNEM FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Bagfas Bandırma Gübre Fabrikaları Anonim Şirketi;

Yönetim Kurulu Başkanlığı'na

Giriş

Bagfaş Anonim Şirketi'nin ekte yer alan 30 Haziran 2012 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren altı aylık gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tablolarının incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. İncelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Bagfaş Anonim Şirketi'nin 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

İstanbul, 10 Ağustos 2012

RASYONEL BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş.

(Member of Euraaudit International)

Kudret Fikirli, YMM

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	KUDRET FİKİRLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	RASYONEL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.08.2012 15:19:13

Nakit Akım Tablosu

1	GÜNSELİ AĞA	MUH. MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI A.Ş.	10.08.2012 15:03:37
2	YAHYA KEMAL GENÇER	MURAHHAS AZA	BAGFAŞ BANDIRMA GÜBRE FABRİKALARI A.Ş.	10.08.2012 15:06:00
3	KUDRET FİKİRLİ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	RASYONEL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	10.08.2012 15:19:15

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		30.06.2012	30.06.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
A-ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Vergi Öncesi Net Kar (+)		22.564.456	48.512.278
Düzeltmeler:
Amortisman (+)	10	5.202.404	5.080.483
İtfa ve Tükenme Payları (+)	11	360	2.582
Kıdem Tazminatı Karşılığı (+)	14	232.756	497.347
Borç Ve Gider Karşılıkları (+)		53.774	0
İştirak Kazancı (-)		0	-533.598
Faiz Reeskont Gelir-Gideri (-)		-3.096.844	-2.368.838
Sabit Kıymet Satış Karı(-)Zararı(+)		0	-48.574
Alacak/Borç Reeskontu (+)		-83.029	18.532
Alınan Temettüler (-)		-47.090	-62.156
Kur Farkı Geliri/Gideri (-)		3.814.761	0
Diğer Faaliyetler ile İlgili Nakit Olmayan Gelirler			0
İşletme Sermayesindeki Değişikliklerden Önceki Faaliyet Karı		28.641.548	51.098.056
Ticari Alacaktaki Artışlar (-) Azalışlar (+)	7	16.224.633	8.221.642
Diğer Alacaklardaki Azalışlar (+)Azalışlar (+)	8	38.864	-15.677
Diğer Dönen Varlıklardaki Artışlar (-) Azalışlar(+)	15	25.678.727	3.109.136
Diğer Duran Varlıklardaki Artışlar (-)Azalışlar(+)	15	0	-2.852.515
Diğer Ticari Borçlarda Artış(+)/Azalışlar(-)	7	-554.976	17.381.353
Finansal Borçlarda Artışlar(+)-Azalışlar(-)	6	-406.218	-325.186
Diğer Yükümlülüklerde Azalış(-)	15	-16.308.902	111.297
Alınan Avanslardaki Azalış (-)		0	0
Kıdem Tazminatı Ödemeleri(-)	14	-518.191	-138.819
Vergi Ödemeleri(-)		-5.317.156	-10.645.864
Stoklardaki Artışlar(-)/Azalışlar(+)	9	744.536	-14.538.260
Ödenen Temettüler (-)		-36.899.490	-24.415.276
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Oluşan Nakit		-17.318.173	-24.108.169
Esas Faaliyetlarden Kaynaklanan Net Nakit		11.323.375	26.989.887
B-YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLAR
Maddi Varlık Satın Alımlar (-)	10	-5.301.055	-452.808
Maddi Olmayan Varlık Satın Alımları (-)	11	0	0
Maddi Varlık Satışı Nedeni İle Elde Edilen Nakit Girişleri(+)	10	0	65.000
Tahsil Edilen Temettüler		47.090	62.156
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit		-5.253.965	-325.652
C-FİNANSMAN FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Nakit		2.538.367	7.593.834
Kısa Vadeli Kredi Anapara ve Faiz Geri Ödemeleri		-40.076.781	-31.584.993
Uzun Vadeli Kredi Anapara ve Faiz Geri Ödemeleri		0	0
İştirak Kazancı Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları		0	2.318.918
Faiz ve Diğer Finansman Gelirlerden Sağlanan Nakit		2.944.585	2.232.761
Alınan Kredilerden Sağlanan Nakit		39.670.563	34.627.148
Nakit ve Nakit Benzerlerinden Meydana Gelen Net Nakit		8.607.777	34.258.069
Dönem Başındaki Nakit ve Nakit Benzeri Mevcudu		103.068.903	99.135.460
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzeri Mevcudu		111.676.680	133.393.529