AI assistant
Bactiguard Holding Earnings Release 2024
3004_10-k_2025-02-06_b2214eaf-6a5d-4b5f-82e0-e665ddbc7695.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2024
Licensfokuserad strategi genererade ökade intäkter och lönsamhet
Fjärde kvartalet 2024 (oktober – december)
- Totala intäkter uppgick till 68,3 (61,3) MSEK, en ökning med 6,9 MSEK motsvarande 11,3%.
- Nettoomsättningen uppgick till 63,1 (56,3) MSEK, en ökning med 6,8 MSEK motsvarande 12,1%. Justerat för valutakurseffekter på -0,2 MSEK ökade nettoomsättningen med 12,4%.
- Rörelseresultatet uppgick till -3,2 (-23,8) MSEK.
- EBITDA uppgick till 8,4 (-4,2) MSEK.
- Periodens resultat uppgick till -0,9 (-27,2) MSEK.
- Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,03 (-0,78) kr.
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 18,9 (10,1) MSEK motsvarande 0,54 (0,29) kr per aktie.
Perioden januari – december 2024
- Totala intäkter uppgick till 261,9 (223,2) MSEK, en ökning med 38,7 MSEK motsvarande 17,3%.
- Nettoomsättningen uppgick till 241,7 (201,5) MSEK, en ökning med 40,1 MSEK motsvarande 19,9%. Justerat för valutakurseffekter på -1,1 MSEK ökade nettoomsättningen med 20,5%.
- Rörelseresultatet uppgick till -28,9 (-131,9) MSEK.*
- EBITDA uppgick till 18,0 (-76,1) MSEK.*
- Periodens resultat uppgick till -29,8 (-138,4) MSEK.*
- Resultat per aktie, före och efter utspädning, uppgick till -0,85 (-3,95) kr.
- Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 25,0 (-52,3) MSEK motsvarande 0,71 (-1,49) kr per aktie.
* Förändringen är främst hänförlig till engångsreserveringen på 42 MSEK hänförlig till lager, kundfordringar och projektrelaterade kostnader som gjordes i andra kvartalet 2023.
| Nyckeltal | okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||
| Totala intäkter¹,MSEK | 68,3 | 61,3 | 261,9 | 223,2 | |
| Rörelseresultat¹,MSEK | -3,2 | -23,8 | -28,9 | -131,9 | |
| EBITDA²,MSEK | 8,4 | -4,2 | 18,0 | -76,1 | |
| EBITDA-marginal²,% | 12,4 | -6,9 | 6,9 | -34,1 | |
| Periodens resultat¹,MSEK | -0,9 | -27,2 | -29,8 | -138,4 | |
| Resultat per aktie¹,kr | -0,03 | -0,78 | -0,85 | -3,95 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten¹,MSEK | 18,9 | 10,1 | 25,0 | -52,3 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie²,kr | 0,54 | 0,29 | 0,71 | -1,49 | |
| Soliditet²,% | 50,1 | 53,3 | 50,1 | 53,3 | |
| Nettoskuld²,MSEK | 111,0 | 109,9 | 111,0 | 109,9 |
1 Definierat enligt IFRS.
2 Alternativt nyckeltal. För definition och avstämning, se sidorna 16-17.
Vd kommentar
Licensfokuserad strategi genererade ökade intäkter och lönsamhet
Totala intäkter för Q4 uppgick till 68,3 MSEK (Q4 2023: 61,3 MSEK), med en nettoomsättning på 63,1 MSEK (Q4 2023: 56,3 MSEK). För 2024 ökade de totala intäkterna med 17,3 procent och uppgick till 261,9 MSEK (2023: 223,2 MSEK) med en nettoomsättning på 241,7 MSEK (2023: 201,5 MSEK). EBITDA för Q4 uppgick till 8,4 MSEK (Q4 2023: -4,2 MSEK) och för 2024 till 18 MSEK (2023: -76 MSEK). OPEX uppgick till 54,4 MSEK för Q4 (Q4 2023: 50,1 MSEK) och för 2024 till 207,9 MSEK (2023: 235,2 MSEK). Det totala kassaflödet för kvartalet uppgick till 9,5 MSEK (Q4 2023: 0,2 MSEK) och för 2024 till -10,9 MSEK.
Genomförde strategiskiftet och uppnådde lönsamhet
Q4 var ytterligare ett lönsamt kvartal och för helåret levererade vi en EBITDA på 18 MSEK. Under 2024 genomförde vi det strategiska skiftet som offentliggjordes i oktober 2023. Vi har stärkt organisationen och vårt arbetssätt för att tillvarata licensverksamhetens möjligheter, vi har fasat ut BIP-portföljen med egna medicintekniska produkter och överföringen av Bactiguards marknader för BIP Foley-katetrar till BD (Becton, Dickinson & Company) fortsätter. Vi har en pipeline av projekt i inledande fas för potentiella partners med pågående förstudier inom flera terapiområden, och Wound Management-portföljen har en stabil tillväxt.
Att leverera hållbar lönsamhet är inte bara en viktig milstolpe för Bactiguard, den ger oss möjligheten att utveckla verksamheten och vår infektionsförebyggande teknologi ytterligare. Den bekräftar också att vår affärsmodell och licensfokuserade strategi fungerar.
Hanterat möjligheter och utmaningar i licensverksamheten
Totala licensintäkter för Q4 uppgick till 44,2 MSEK (Q4 2023: 32,2 MSEK) och för 2024 164,7 MSEK (2023: 117,2 MSEK). Intäkterna från BD för Q4 var 35,8 MSEK och för helåret 124,7 MSEK, en ökning med 33,9 procent jämfört med helåret 2023. Vi fortsätter samarbetet kring de registreringar som BD behöver för sina lanseringar i de övertagna BIP Foleys-marknaderna. Vi är nöjda med vårt fördjupade partnerskap med BD som återspeglas i det finansiella resultatet från partnerskapet.
Intäkterna från den utfasade BIP-portföljen uppgick till 3,2 MSEK för Q4 (Q4 2023: 10,2 MSEK) och för 2024 till 16,0 MSEK (2023: 30,5 MSEK). De förväntade kostnadsbesparingarna på 25 MSEK i samband med det strategiska skiftet har uppnåtts under 2024 och vi förväntar oss inga ytterligare BIP-intäkter under 2025.
Intäkterna från Zimmer Biomet för Q4 uppgick till 3,6 MSEK (Q4 2023: 3,1 MSEK) och intäkterna för helåret var 27,7 MSEK (2023: 21,5 MSEK). Intäkterna var främst relaterade till slutbetalningar från det uppsagda avtalet kring fler produktkategorier inom ortopedi. Uppsägningen var en besvikelse samtidigt som arbetet i partnerskapet gav oss en djupare förståelse kring vad som krävs för godkännanden i USA inom dessa kategorier. Vi arbetar för närvarande med att definiera Bactiguards regulatoriska strategi för USA, för att både säkerställa ett bättre samarbete med partners och för att utnyttja möjligheterna med vår infektionsförebyggande teknologi. Värt att notera är att Bactiguard äger de kommersiella rättigheterna till alla ytskiktsbelagda ortopediska medicintekniska produkter utanför trauma, och vi söker aktivt nya licenspartners inom detta terapiområde. Trauma-avtalet med Zimmer Biomet gäller och de är fortsatt fokuserade på kommersialiseringen av de ortopediska traumaimplantaten med Bactiuards ytskikt, ZNN Bactiguard.
Stabil tillväxt i Wound Management-portföljen
Wound Management-portföljen fortsatte att växa under Q4 och intäkterna uppgick till 15,6 MSEK (Q4 2023: 13,9 MSEK). För helåret växte Wound Management med 13,2 procent och uppgick till 60,9 MSEK, stärkt av det regulatoriska godkännandet av Hydrocyn aqua i Indien. Strategin inom Wound Management är fortsatt fokuserat på lönsam tillväxt och expansion i nya marknader, primärt i Asien.
Utblick – förstärkt organisation inom flera kunskapsområden
Som vi meddelade i samband med rapporten för Q3 2024 genomför vi en översyn av de finansiella målen. Arbetet omfattar en övergripande analys av marknadspotentialen och möjliga partnerskap för vår teknologi, inklusive en djupgående utvärdering av strategiska terapiområden och prioriterade applikationsområden, infektionsfrekvenser, tidslinjer för myndighetsgodkännande och storskalig kommersialisering av licenspartnerskapen. Alla dessa aspekter måste balanseras mot den operativa hävstången i vår affärsmodell. Vi återkommer senast i slutet av Q1 2025.
Under året har vi förstärkt kompetenserna i hela organisationen. I januari 2025 tillträdde Kajsa Björklund som ny Executive VP för R&D. Kajsa är en erfaren ledare inom life science och har en doktorsexamen i organisk kemi. Hon tillför stor ledarskapskompetens inom R&D och innovation och kommer att ingå i koncernledningen. Vår tillfälliga Head of R&D, Nathaniel Bachrach, stannar och övergår i en ny roll som Chief Scientific Officer. Han kvarstår som medlem i koncernledningen och kommer att arbeta med affärsutveckling inom licensverksamheten med primärt fokus på USA.
Vi kommer att fortsätta arbetet med att fördjupa befintliga licenspartnerskap, samtidigt som vi utnyttjar vår R&Dkompetens och unika infektionsförebyggande teknologi för att inleda nya partnerskap. Vårt mål är att omvandla lovande tidiga projekt till exklusiva licensavtal med ledande medtech-företag. Det är en resa som kräver både tid och engagemang, men potentialen för vår teknologi inom flera olika terapiområden är stor. Intresset från potentiella partners är högt och reflekterar den växande insikten om infektionsprevention som ett kritiskt globalt medicinskt behov.
Christine Lind, vd
Affärsmodell
Bactiguard är ett globalt medtech-bolag som utvecklar säker och biokompatibel teknologi som förebygger infektioner relaterade till medicintekniska produkter. Bolagets unika teknologi är baserad på ett ultratunt ädelmetallytskikt som förhindrar bakterier från att fästa och bilda biofilm på medicintekniska produkter.
Bactiguards infektionsförebyggande lösningar minskar patienters lidande, räddar liv och avlastar sjukvårdsresurser. De bekämpar också antibiotikaresistens, ett av de allvarligaste hoten mot global hälsa och modern medicin.
Bactiguard bedriver sin verksamhet genom licenspartnerskap med ledande globala medtech-företag som applicerar teknologin på sina medicintekniska produkter och säljer dem under eget varumärke eller tillsammans med Bactiguard. Bolaget har också en portfölj med produkter för sårbehandling.
Tre partnerskapsfaser
Bactiguards intäkter har två huvudkomponenter: rätten för licenspartners att använda ytskiktsteknologin på sina medicintekniska produkter inom ett specifikt applikations- eller geografiskt område, och royalty; en variabel ersättning från det att en licenspartners produkter når marknaden. Bactiguards affärsmodell är skalbar och har potentialen att nå en hög marginal. Intäkterna genereras i tre olika partnerskapsfaser: partners för applikationsutveckling, exklusivitetspartners och licenspartners.
En partner för applikationsutveckling deltar i ett utvecklingsprojekt där vi testar ytskiktsteknologin på olika medicintekniska produkter, ytor och material. Bactiguards coating-team arbetar i nära samarbete med respektive partner. Vissa applikationsutvecklingsprojekt kommer inte att realiseras, vilket är en naturlig del av vår verksamhet.
En exklusivitetspartner får exklusiv rätt att använda vår ytskiktsteknologi på en viss medicinteknisk produkt men utan produkter till försäljning på marknaden, till exempel på grund av utestående regulatoriska godkännanden.
En licenspartner har rätt att marknadsföra och sälja medicintekniska produkter med Bactiguards ytskiktsteknologi, i en specifik region eller globalt. Majoriteten av våra intäkter kommer från partnerskap i denna fas. BD och Zimmer Biomet (med traumaimplantatet ZNN Bactiguard) är exempel på licenspartners.
Alla partnerskap kommer inte att följa samtliga tre faser. Ett avtal med en partner kan generera intäkter från olika faser och intäktsströmmar samtidigt.
| Partnerskap | Applikationsområde | Marknad* |
|---|---|---|
| Becton Dickinson & Company (BD) | Urinvägskatetrar (Foley) | Global exklusive Kina |
| Zimmer Biomet | Traumaimplantat | Global exklusive Sydostasien, Kina, Indien och Sydkorea |
| Zimmer Biomet** | Ortopediska implantat | Global exklusive Sydostasien, Kina, Indien och Sydkorea |
| Well Lead Medical | Urinvägskatetrar | Kina |
* Svart: med godkända produkter på dessa marknader, Grön = rättigheter.
** Zimmer Biomet meddelade Bactiguard i oktober 2024 att de säger upp avtalet som omfattar fler produktkategorier inom ortopedi.
Utveckling under fjärde kvartalet
Intäkter
| okt-dec | |||
|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | |
| Summa Licensintäkter | 44,2 | 32,2 | |
| Licenspartnerskap | 41,2 | 29,5 | |
| Exklusivitetspartnerskap | 2,5 | 2,6 | |
| Applikationsutvecklingspartnerskap | 0,6 | - | |
| Sårbehandlingsportföljen | 15,6 | 13,9 | |
| BIP-portföljen | 3,2 | 10,2 | |
| Nettoomsättning | 63,1 | 56,3 | |
| Övriga intäkter | 5,2 | 5,1 | |
| Totala intäkter | 68,3 | 61,3 |
Totala intäkter för fjärde kvartalet uppgick till 68,3 (61,3) MSEK, en ökning med 6,9 MSEK motsvarande 11,3 procent. Justerat för valutakurseffekter på 2,0 MSEK ökade totala intäkter med 7,9 procent.
Nettoomsättningen uppgick till 63,1 (56,3) MSEK, en ökning med 6,8 MSEK motsvarande 12,1 procent. Justerat för valutakurseffekter om -0,2 MSEK ökade nettoomsättningen med 12,4 procent.
Totala licensintäkter uppgick till 44,2 (32,2) MSEK, en ökning med 12,1 MSEK motsvarande 37,4 procent. Justerat för valutakurseffekter på -0,2 MSEK ökade totala licensintäkter med 38,0 procent. Intäkterna från Becton Dickinson & Company (BD) uppgick till 35,8 (29,1) MSEK, en ökning med 6,7 MSEK motsvarande 23,0 procent. Justerat för valutakurseffekter om -0,3 MSEK ökade intäkterna från BD med 23,9 procent. Intäkter från Zimmer Biomet uppgick till 3,6 (3,1) MSEK, en ökning med 0,5 MSEK motsvarande 16,1 procent. Justerat för valutakurseffekter om 0,1 MSEK ökade intäkterna från Zimmer Biomet med 16,0 procent. Dessa intäkter består huvudsakligen av exklusivitetsintäkter från avtalet avseende produktkategorier inom ortopedi såväl som licensintäkter från avtalet avseende traumaprodukter.
Intäkter från licenspartnerskap uppgick till 41,2 (29,5) MSEK, en ökning med 11,7 MSEK motsvarande 39,5 procent. Justerat för valutakurseffekter om -0,3 MSEK ökade intäkterna från licenspartnerskap med 40,4 procent.
Intäkter från exklusivitetspartnerskap uppgick till 2,5 (2,6) MSEK, en minskning med 0,2 MSEK.
Intäkter från applikationsutvecklingspartnerskap uppgick till 0,6 (0,0) MSEK, en ökning med 0,6 MSEK.
Intäkter från sårbehandlingsportföljen uppgick till 15,6 (13,9) MSEK, en ökning med 1,7 MSEK motsvarande 12,3 procent med och utan valutakurseffekter.
Intäkter från BIP-portföljen uppgick till 3,2 (10,2) MSEK, en minskning med 6,9 MSEK motsvarande 68,4 procent med och utan valutakurseffekter. Vi förväntar oss inga ytterligare intäkter från BIP-portföljen under 2025.
Övriga intäkter uppgick till 5,2 (5,1) MSEK, en ökning med 0,1 MSEK motsvarande 1,9 procent. Valutakurseffekter uppgick till 2,2 (2,8) MSEK och resterande del är främst hänförlig till hyresintäkter.
Resultat
Kostnader för råvaror och förnödenheter uppgick till -5,9 (-15,7) MSEK, en minskning med 9,8 MSEK motsvarande 62,5 procent. Övriga externa kostnader uppgick till -21,7 (-22,0) MSEK, en minskning med 0,3 MSEK vilket motsvarar 1,1 procent. Personalkostnaderna uppgick till -30,0 (-25,0) MSEK, en ökning med 4,9 MSEK motsvarande 19,7 procent. Övriga rörelsekostnader är primärt hänförliga till kursförluster vilka totalt uppgick till -2,7 (-3,1) MSEK. Totalt uppgick rörelsekostnaderna (OPEX) till -54,4 (-50,1) MSEK, en ökning med 4,2 MSEK motsvarande 8,5 procent.
Rörelseresultatet uppgick till -3,2 (-23,8) MSEK, en ökning med 20,6 MSEK motsvarande 86,5 procent. Det förbättrade rörelseresultatet var främst hänförlig till ökningen av de totala licensintäkterna samtidigt som kostnaderna hölls under kontroll.
EBITDA för det fjärde kvartalet uppgick till 8,4 (-4,2) MSEK, en ökning med 12,7 MSEK. EBITDA-marginalen var 12,4 (-6,9) procent.
Avskrivningar påverkade rörelseresultatet med -11,6 (-19,5) MSEK, en minskning med 7,9 MSEK motsvarande 40,5 procent. Avskrivningarna på de immateriella tillgångarna uppgick till -7,4 (-14,7) MSEK primärt hänförliga till avskrivningar rörande Bactiguards teknologi om -6,4 (-6,4) MSEK. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till -4,2 (-4,9) MSEK primärt hänförliga till avskrivning på leasing om -3,7 (-2,8) MSEK.
Finansiella poster uppgick till 0,8 (-7,2) MSEK. Finansiella intäkter uppgick till 4,1 (3,5) MSEK vilket avsåg främst valutakurseffekter. Finansiella kostnader uppgick till -3,3 (-10,7) MSEK vilket främst avsåg räntekostnader på -3,2 (-3,6) MSEK.
Periodens skatt uppgick till 1,4 (3,8) MSEK. Förändring i uppskjuten skatt uppgick till 1,4 (4,1) MSEK och är hänförlig till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, vilken är beräknad med svensk skattesats om 20,6 procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag är beräknat utifrån en skattesats om 24,0 procent.
Periodens resultat för fjärde kvartalet 2024 uppgick till -0,9 (-27,2) MSEK.
Utveckling januari - december
Intäkter
| jan-dec | |||
|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | |
| Summa Licensintäkter | 164,7 | 117,2 | |
| Licenspartnerskap | 155,4 | 104,3 | |
| Exklusivitetspartnerskap | 7,7 | 9,7 | |
| Applikationsutvecklingspartnerskap | 1,5 | 3,2 | |
| Sårbehandlingsportföljen | 60,9 | 53,8 | |
| BIP-portföljen | 16,0 | 30,5 | |
| Nettoomsättning | 241,7 | 201,5 | |
| Övriga intäkter | 20,2 | 21,6 | |
| Totala intäkter | 261,9 | 223,2 |
Totala intäkter för perioden januari till december uppgick till 261,9 (223,2) MSEK, en ökning med 38,7 MSEK motsvarande 17,3 procent. Justerat för valutakurseffekter på 10,0 MSEK ökade totala intäkter med 12,9 procent.
Nettoomsättningen uppgick till 241,7 (201,5) MSEK, en ökning med 40,1 MSEK motsvarande 19,9 procent. Justerat för valutakurseffekter på -1,1 MSEK ökade nettoomsättningen med 20,5 procent.
Totala licensintäkter uppgick till 164,7 (117,2) MSEK, en ökning med 47,5 MSEK motsvarande 40,5 procent. Justerat för valutakurseffekter på -1,0 MSEK ökade totala licensintäkter med 41,4 procent. Intäkterna från Becton Dickinson & Company (BD) uppgick till 124,7 (93,1) MSEK, en ökning med 31,6 MSEK motsvarande 33,9 procent. Justerat för valutakurseffekter om -0,7 MSEK ökade intäkterna från BD med 34,7 procent. Intäkter från Zimmer Biomet uppgick till 27,7 (21,5) MSEK, en ökning med 6,2 MSEK motsvarande 29,0 procent. Justerat för valutakurseffekter om -0,3 MSEK ökade intäkterna från Zimmer Biomet med 30,7 procent. Dessa intäkter består av licensintäkter från royalties, exklusivitetsintäkter och intäkter från applikationsutvecklingspartnerskap.
Intäkter från licenspartnerskap uppgick till 155,4 (104,3) MSEK, en ökning med 51,1 MSEK motsvarande 49,0 procent. Justerat för valutakurseffekter på -1,1 MSEK ökade intäkter från licenspartnerskat med 50,0 procent.
Intäkter från exklusivitetspartnerskap uppgick till 7,7 (9,7) MSEK, en minskning med 2,0 MSEK motsvarande 20,2 procent med och utan valutakurseffekter med och utan valutakurseffekter.
Intäkter från applikationsutvecklingspartnerskap uppgick till 1,5 (3,2) MSEK, en minskning med 1,6 MSEK motsvarande 51,1 procent med och utan valutakurseffekter.
Intäkter från sårbehandlingsportföljen uppgick till 60,9 (53,8) MSEK, en ökning med 7,1 MSEK motsvarande 13,2 procent med och utan valutakurseffekter.
Intäkter från BIP-portföljen uppgick till 16,0 (30,5) MSEK, en minskning med 14,5 MSEK motsvarande 47,5 procent med och utan valutakurseffekter. Vi förväntar oss inga ytterligare intäkter från BIP-portföljen under 2025. Övriga intäkter uppgick till 20,2 (21,6) MSEK, en minskning med 1,4 MSEK motsvarande 6,6 procent. Valutakurseffekter uppgick till 11,1 (12,4) MSEK och resterande del är främst hänförlig till hyresintäkter.
Resultat
Kostnader för råvaror och förnödenheter för perioden januari till december uppgick till -36,1 (-65,6) MSEK, en minskning med 29,5 MSEK motsvarande 44,9 procent. Övriga externa kostnader uppgick till -87,6 (-97,9) MSEK, en minskning med 10,3 MSEK vilket motsvarar 10,5 procent. Personalkostnaderna uppgick till -111,5 (-123,5) MSEK, en minskning med 12,0 MSEK motsvarande 9,7 procent. Övriga rörelsekostnader är primärt hänförliga till kursförluster vilka totalt uppgick till -8,9 (-13,9) MSEK. Totalt uppgick rörelsekostnaderna (OPEX) till -207,9 (-235,2) MSEK, en minskning med 27,3 MSEK motsvarande 11,6 procent.
Rörelseresultatet uppgick till -28,9 (-131,9) MSEK, en ökning med 103,1 MSEK motsvarande 78,1 procent. Ökningen är främst hänförlig till engångsreserveringen på 42 MSEK som gjordes i andra kvartalet 2023 samt ökningen av de totala licensintäkterna och minskningen av de totala rörelsekostnaderna (OPEX).
EBITDA för perioden januari till december uppgick till 18,0 (-76,1) MSEK, en ökning med 94,1 MSEK. EBITDAmarginalen var 6,9 (-34,1) procent.
Avskrivningar påverkade rörelseresultatet med -46,9 (-55,9) MSEK, en minskning med 9,0 MSEK motsvarande 16,1 procent. Avskrivningarna på de immateriella tillgångarna uppgick till -28,7 (-39,6) MSEK primärt hänförliga till avskrivningar rörande Bactiguards teknologi om -25,4 (-25,4) MSEK. Avskrivningarna på materiella anläggningstillgångar uppgick till -18,2 (-16,3) MSEK primärt hänförliga till avskrivning på leasing om -14,6 (-11,3) MSEK.
Finansiella poster uppgick till -7,7 (-15,2) MSEK. Finansiella intäkter uppgick till 7,8 (13,4) MSEK vilket avsåg främst valutakurseffekter. Finansiella kostnader uppgick till -15,6 (-28,6) MSEK vilket främst avsåg räntekostnader på -14,0 (-13,5) MSEK.
Periodens skatt uppgick till 6,8 (8,8) MSEK. Förändring i uppskjuten skatt uppgick till 6,8 (8,9) MSEK och är hänförlig till koncernens immateriella tillgångar samt leasingavtal, vilken är beräknad med svensk skattesats om 20,6 procent. Inkomstskatt i utländska dotterbolag är beräknat utifrån en skattesats om 24,0 procent.
Periodens resultat för perioden januari till december 2024 uppgick till -29,8 (-138,4) MSEK.
Kassaflödet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för kvartalet till 18,9 (10,1) MSEK och under perioden januari till december till 25,0 (-52,3) MSEK. Kassaflödet från förändring i rörelsekapitalet var för kvartalet 11,7 (8,4) MSEK och under perioden januari till december 16,5 (13,8) MSEK.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick för kvartalet till -1,7 (-6,0) MSEK och under perioden januari till december -14,8 (-8,6) MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick för kvartalet till -7,6 (-3,8) MSEK och under perioden januari till december till -21,2 (-11,8) MSEK.
Kassaflödet uppgick för kvartalet till 9,5 (0,2) MSEK och under perioden januari till december till -11,0 (-72,8) MSEK. Likvida medel uppgick 31 december 2024 till 116,7 (123,2) MSEK.
Finansiell ställning
Eget kapital uppgick den 31 december 2024 till 328 (353) MSEK och nettoskulden till 111 (110) MSEK. Totala tillgångar i koncernen uppgick per den 31 december 2024 till 656 (662) MSEK.
Moderbolaget har per 31 december 2024 skulder hos SEB motsvarade 171 (171) MSEK. Den 31 december 2024 var den beviljade checkkrediten från SEB om 30 MSEK ej utnyttjad. Utländska dotterbolag hade den 31 december 2024 kreditfaciliteter uppgående till 3,6 (3,3) MSEK.
Vid årets utgång hade Bactiguard Holding AB banklån om 171 MSEK med en löptid enligt avtal till och med maj 2025 och som redovisas som kortfristiga skulder till kreditinstitut. I början av februari 2025 avtalades om ett nytt lån uppgående till 120 MSEK vilket ersätter tidigare lån vid förfall, lånet löper i två år och med en option om förlängning på ytterligare ett år. Styrelsen bedömer att det inte finns en väsentlig risk för att det ska uppstå likviditetsbrist för kommande 12 månaders period.
Personal
Genomsnittliga antalet heltidsysselsatta i koncernen uppgick för perioden januari till december till 177 (217) FTE, varav 108 (133) är kvinnor. Den 31 december 2024 var antalet heltidssysselsatta 160 FTE.
Aktien och aktiekapitalet
Bactiguards B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm under kortnamnet "BACTI B". Sista betalkurs för B-aktien 31 december 2024 var 35,3 (61,8) kronor. Börsvärdet uppgick till 1 237 (2 166) MSEK.
Aktiekapitalet i Bactiguard uppgick den 31 december 2024 till 0,9 (0,9) MSEK fördelat på 31 043 885 B-aktier med en röst vardera (31 043 885 röster) och 4 000 000 A-aktier med tio röster vardera (40 000 000 röster). Det totala antalet aktier och röster i Bactiguard uppgick den 31 december 2024 till 35 043 885 aktier och 71 043 885 röster.
Ägarstruktur
| Aktieägare | Antal A-aktier Antal B-aktier | Totalt antal | % av kapital | % av röster | |
|---|---|---|---|---|---|
| TomBact AB¹ | 2 000 000 | 4 443 787 | 6 443 787 | 18,4 | 34,4 |
| GIDL Invest AB² | 2 000 000 | 4 179 326 | 6 179 326 | 17,6 | 34,0 |
| Jan Ståhlberg | 3 605 150 | 3 605 150 | 10,3 | 5,1 | |
| Nordea Funds | 3 524 877 | 3 524 877 | 10,1 | 5,0 | |
| Fjärde AP-fonden | 3 475 992 | 3 475 992 | 9,9 | 4,9 | |
| Handelsbanken Fonder | 2 080 726 | 2 080 726 | 5,9 | 2,9 | |
| TomEnterprise Public Capital AB¹ | 1 885 384 | 1 885 384 | 5,4 | 2,7 | |
| AMF - Försäkring och Fonder | 1 706 340 | 1 706 340 | 4,9 | 2,4 | |
| Försäkringsbolaget Avanza Pension | 1 246 737 | 1 246 737 | 3,6 | 1,8 | |
| Lancelot Asset Management AB | 465 000 | 465 000 | 1,3 | 0,7 | |
| Summa, största ägare | 4 000 000 | 26 613 319 | 30 613 319 | 87,4 | 93,7 |
| Summa, övriga | 4 430 566 | 4 430 566 | 12,6 | 6,3 | |
| Totalt antal aktier | 4 000 000 | 31 043 885 | 35 043 885 | 100,0 | 100,0 |
1 Bolag kontrollerat av Thomas von Koch.
2 Bolag kontrollerat av Christian Kinch.
Den 31 december 2024 hade Bactiguard 2 979 (3 441) aktieägare.
Utdelning
Styrelsen kommer föreslå bolagsstämman att ingen utdelning utgår för 2024.
Bolagsstämma
Bolagsstämman 2025 äger rum torsdag 15 maj, i Posthuset Vasagatan 7A kl 09:00.
Väsentliga händelser
Väsentliga händelser under kvartalet
Zimmer Biomet har meddelat Bactiguard att de säger upp licensavtalet som signerades 2022, som omfattar fler produktkategorier inom ortopedi. Den angivna orsaken är att processen relaterad till amerikanska regulatoriska myndigheter (US Food and Drug Administration, FDA) har blivit mer komplex och tagit längre tid än Zimmer Biomets ursprungliga förväntan. Partnerskapet med Zimmer Biomet avseende trauma produkter, relaterade till avtalet som signerades 2019, gäller fortsatt.
Väsentliga händelser efter periodens utgång
I början av februari 2025 avtalades om ett nytt lån uppgående till 120 MSEK vilket ersätter tidigare lån vid förfall, lånet löper i två år och med en option om förlängning på ytterligare ett år.
Finansiella mål
De finansiella målen avser tillväxt och lönsamhet och förväntas uppnås vid utgången av 2028. De finansiella målen ska inte uppfattas som prognoser utan snarare reflektera vad styrelsen och koncernledningen i Bactiguard anser vara rimliga förväntningar på bolaget på medellång sikt givet den förtydligade licensfokuserade strategin.
Som en konsekvens av Zimmer Biomets uppsägning av det ortopediska avtalet som omfattar fler produktkategorier inom ortopedi, har vi beslutat att inleda en översyn av våra finansiella mål för 2028 vilka kommunicerades i oktober 2023. Utgången av denna översyn kommer att offentliggöras under första kvartalet 2025.
Övrig information
Redovisnings- och värderingsprinciper
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot tidigare period.
Redovisnings- och värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för år 2023. Redovisningsprinciperna är oförändrade mot tidigare perioder förutom bedömning av kunders riskklass där fler kunder bedöms individuellt.
Segmentrapportering
Ett rörelsesegment är en del av ett företag som bedriver affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare och för vilken det finns fristående finansiell information. Företagets rapportering av rörelsesegment överensstämmer med den interna rapporteringen till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som bedömer rörelsesegmentens resultat och beslutar om fördelning av resurser. Företagets bedömning är att koncernledningen utgör den högste verkställande beslutsfattaren. Bolaget bedöms i sin helhet verka inom en rörelsegren.
Moderbolaget
Under perioden har moderbolaget erhållit ersättning för tjänster och ränta på dess fordringar på koncernbolag. Inga investeringar har genomförts under perioden.
Riskfaktorer
Bolag inom koncernen utsätts genom sin verksamhet för olika sorters risk. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera alla förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. Koncernen arbetar för att skapa ett övergripande riskhanteringsprogram som fokuserar på att minimera potentiellt ogynnsamma effekter på bolagets finansiella resultat. Bolaget är främst exponerat för marknadsrelaterade risker, rörelserelaterade risker samt finansiella risker. Beskrivningen av dessa risker finns upptagna i årsredovisningen för 2023 på sidorna 16 och 45–47.
Omvärldspåverkan
I tillägg till identifierade risker analyseras omvärldspåverkan regelbundet. De globala hälso- och sjukvårdsutmaningarna har stor påverkan på samhället. Behovet av en mer effektiv och säker vård drivs av både den ekonomiska och demografiska utvecklingen men också av ökad politisk oro, konflikter, krig och naturkatastrofer. Särskilt framträdande är vårdrelaterade infektioner och antibiotikaresistens där vi ser att intresset för infektionsprevention ökar.
Bactiguard har ingen exponering mot Ryssland, Belarus eller Ukraina, varken gällande leverantörer eller kunder. Världsekonomin påverkas dock fortsatt av kriget. Vi följer utvecklingen noga och utvärderar löpande de operationella och finansiella effekterna då världsläget kan komma att ändras och påverka bolagets finansiella ställning. Bactiguard har ett dotterbolag i Israel. Vi följer utvecklingen noga där fokus primärt är att säkerställa personalens säkerhet och mående. Vi bedömer att konflikten kommer ha marginell påverkan på resultatet och finansiell ställning.
Samtidigt som vi ser sjunkande inflationsnivåer kan inflation och högre priser fortsätta att påverka bolaget negativt då det inte alltid går att ändra priset till kunderna, vilket sammantaget kan påverka den finansiella ställningen negativt. De sjunkande inflationsnivåerna kan leda till att räntan sjunker, vilket kan påverka räntekostnaderna positivt. Flera länder har nu lågkonjunktur vilket kan komma att påverka bolagets kunders förmåga att betala kundfordringar negativt. Bolaget har även stor exponering mot USD och EUR vilka påverkar företagets finansiella ställning, se vidare årsredovisningen för 2023.
Koncernens resultaträkning sammandrag
| okt-dec | jan-dec | |||
|---|---|---|---|---|
| TSEK Not |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Intäkter 1 |
||||
| Nettoomsättning | 63 074 | 56 252 | 241 678 | 201 545 |
| Övriga rörelseintäkter | 5 182 | 5 082 | 20 200 | 21 628 |
| Summa | 68 256 | 61 335 | 261 877 | 223 174 |
| Förändring i färdigvarulager och produkter i arbete | 438 | 268 | 148 | 1 000 |
| Aktivering arbete för egen räkning | - | 8 | - | 563 |
| Råvaror och förnödenheter | -5 897 | -15 735 | -36 117 | -65 572 |
| Övriga externa kostnader | -21 715 | -21 966 | -87 567 | -97 854 |
| Personalkostnader | -29 964 | -25 034 | -111 462 | -123 456 |
| Av- och nedskrivningar | -11 640 | -19 549 | -46 883 | -55 865 |
| Övriga rörelsekostnader | -2 682 | -3 118 | -8 857 | -13 923 |
| Summa | -71 460 | -85 126 | -290 738 | -355 107 |
| Rörelseresultat | -3 204 | -23 791 | -28 860 | -131 933 |
| Finansiella poster | ||||
| Finansiella intäkter | 4 107 | 3 497 | 7 844 | 13 428 |
| Finansiella kostnader | -3 263 | -10 739 | -15 566 | -28 649 |
| Summa | 844 | -7 242 | -7 722 | -15 221 |
| Resultat före skatt | -2 360 | -31 033 | -36 585 | -147 154 |
| Aktuell skatt | - | -303 | - | -136 |
| Uppskjuten skatt | 1 440 | 4 118 | 6 769 | 8 908 |
| PERIODENS RESULTAT | -920 | -27 218 | -29 815 | -138 382 |
| Hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | -920 | -27 218 | -29 815 | -138 382 |
| Resultat per aktie i kr, före och efter utspädning | -0,03 | -0,78 | -0,85 | -3,95 |
Koncernens totalresultat i sammandrag
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Not | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Periodens resultat | -920 | -27 218 | -29 815 | -138 382 | |
| Övrigt totalresultat: | |||||
| Komponenter som inte kommer omklassificeras som årets resultat | - | - | - | - | |
| Komponenter som kommer att omklassificeras till årets resultat | |||||
| Omräkningsdifferenser | 886 | -3 170 | 4 979 | -4 149 | |
| Övrigt totalresultat, efter skatt | 886 | -3 170 | 4 979 | -4 149 | |
| SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN | -34 | -30 388 | -24 834 | -142 531 | |
| Hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -34 | -30 388 | -24 834 | -142 531 | |
| Antal aktier vid periodens utgång ('000) | 35 044 | 35 044 | 35 044 | 35 044 | |
| Vägt genomsnittligt antal aktier ('000) | 35 044 | 35 044 | 35 044 | 35 044 |
Koncernens finansiella ställning i sammandrag
| TSEK Not |
2024-12-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | ||
| Goodwill | 251 817 | 248 103 |
| Teknologi | 48 179 | 73 304 |
| Varumärke | 25 602 | 25 729 |
| Kundrelationer | 3 856 | 5 107 |
| Aktiverade utvecklingsutgifter | 1 619 | 2 953 |
| Patent | 962 | 1 345 |
| Summa | 332 035 | 356 541 |
| Materiella anläggningstillgångar | ||
| Nyttjanderätt leasetillgångar | 52 685 | 50 426 |
| Byggnader | 25 588 | 13 766 |
| Förbättringsutgift på annans fastighet | 18 513 | 4 991 |
| Maskiner och andra tekniska anläggningar | 6 554 | 15 583 |
| Inventarier, verktyg och installationer | 5 837 | 9 092 |
| Summa | 109 177 | 93 858 |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Övriga långfristiga fordringar | 2 937 | 2 885 |
| Summa | 2 937 | 2 885 |
| Uppskjuten skattefordran | 17 517 | 10 763 |
| Summa anläggningstillgångar | 461 669 | 464 047 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Varulager | 26 231 | 29 646 |
| Kundfordringar | 25 046 | 17 249 |
| Övriga kortfristiga fordringar 2 |
12 960 | 8 118 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 13 279 | 19 898 |
| Likvida medel | 116 727 | 123 217 |
| Summa omsättningstillgångar | 194 243 | 198 127 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 655 911 | 662 174 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | ||
| Aktiekapital | 876 | 876 |
| Omräkningsreserv | 4 124 | -855 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 930 680 | 930 680 |
| Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat | -607 338 | -577 523 |
| Summa eget kapital | 328 342 | 353 178 |
| Långfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | - | - |
| Leasingskuld | 40 694 | 42 306 |
| Avsättningar | 5 257 | 5 257 |
| Övriga långfristiga skulder | - | 28 |
| Summa långfristiga skulder | 45 951 | 47 590 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | 170 893 | 178 569 |
| Leasingskuld | 16 180 | 12 224 |
| Leverantörsskulder | 22 925 | 16 695 |
| Avsättningar | 18 104 | 10 256 |
| Övriga kortfristiga skulder 2 |
3 312 | 4 570 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 50 204 | 39 093 |
| Summa kortfristiga skulder | 281 618 | 261 406 |
| SUMMA SKULDER | 327 569 | 308 996 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 655 911 | 662 174 |
Koncernens rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
| Balanserade | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| vinstmedel | |||||
| Övrigt | inklusive | ||||
| tillskjutet | periodens | Totalt eget | |||
| TSEK | Aktiekapital | kapital | Reserver | resultat | kapital |
| Ingående balans 2023-01-01 | 876 | 930 680 | 3 294 | -439 141 | 495 709 |
| Periodens resultat | -138 382 | -138 382 | |||
| Övrigt totalresultat: | |||||
| Omräkningsdifferenser | -4 149 | -4 149 | |||
| Summa totalresultat, efter skatt | -4 149 | -138 382 | -142 531 | ||
| Utgående balans 2023-12-31 | 876 | 930 680 | -855 | -577 523 | 353 178 |
| Ingående balans 2024-01-01 | 876 | 930 680 | -855 | -577 523 | 353 178 |
| Periodens resultat | -29 815 | -29 815 | |||
| Övrigt totalresultat: | |||||
| Omräkningsdifferenser | 4 979 | 4 979 | |||
| Summa totalresultat, efter skatt | 4 979 | -29 815 | -24 836 | ||
| Utgående balans 2024-12-31 | 876 | 930 680 | 4 124 | -607 338 | 328 342 |
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | Not | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 |
| Periodens resultat | -920 | -27 218 | -29 815 | -138 382 | |
| Justering för avskrivningar och övriga ej kassaflödespåverkande | 8 096 | 28 936 | 38 255 | 72 288 | |
| poster | |||||
| Ökning/minskning av varulager | 5 901 | 9 532 | 12 858 | 8 252 | |
| Ökning/minskning av kundfordringar | 10 965 | 19 600 | -7 290 | 28 455 | |
| Ökning/minskning av övriga kortfristiga fordringar | 5 522 | -4 846 | -5 031 | -10 450 | |
| Ökning/minskning av leverantörsskulder | -8 873 | -1 657 | 6 230 | -17 127 | |
| Ökning/minskning av övriga kortfristiga skulder | -1 830 | -14 238 | 9 782 | 4 632 | |
| Kassaflöde från förändring i rörelsekapital | 11 685 | 8 391 | 16 549 | 13 762 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 18 860 | 10 110 | 24 989 | -52 331 | |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | - | 0 | - | -1 420 | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -1 707 | -6 041 | -14 781 | -7 189 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -1 707 | -6 041 | -14 781 | -8 609 | |
| Amortering finansiell leasingskuld | -3 673 | -2 806 | -13 522 | -11 139 | |
| Amortering av lån | -3 957 | -696 | -7 676 | -696 | |
| Förändring checkräkningskredit | - | -332 | - | - | |
| Övrig finansieringsverksamhet | - | - | - | - | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -7 630 | -3 835 | -21 198 | -11 835 | |
| Periodens kassaflöde | 9 523 | 235 | -10 990 | -72 775 | |
| Likvida medel vid periodens början | 106 421 | 124 415 | 123 217 | 197 727 | |
| Kursdifferens i likvida medel | 786 | -1 433 | 4 501 | -1 735 | |
| Likvida medel vid periodens utgång | 116 727 | 123 217 | 116 727 | 123 217 |
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK Not |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Nettoomsättning | 1 251 | 1 314 | 3 423 | 3 062 | |
| Summa | 1 251 | 1 314 | 3 423 | 3 062 | |
| Övriga externa kostnader | -1 074 | -680 | -4 277 | -3 176 | |
| Personalkostnader | -742 | -752 | -3 096 | -3 295 | |
| Summa | -1 816 | -1 432 | -7 373 | -6 471 | |
| Rörelseresultat | -565 | -118 | -3 949 | -3 409 | |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 4 759 | 5 599 | 20 846 | 19 625 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -2 839 | -3 267 | -12 717 | -12 016 | |
| Summa | 1 920 | 2 332 | 8 130 | 7 609 | |
| Resultat efter finansiella poster | 1 355 | 2 214 | 4 180 | 4 200 | |
| Uppskjuten skatt | - | 10 | - | 10 | |
| Periodens resultat | 1 355 | 2 224 | 4 180 | 4 210 |
Ingen rapport över övrigt totalresultat redovisas då bolaget inte har några poster 2024 eller 2023 som redovisas i övrigt totalresultat. Periodens resultat för moderföretaget utgör därmed även periodens totalresultat.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
| TSEK Not |
2024-12-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i dotterbolag | 625 191 | 575 191 |
| Fordringar hos koncernbolag | 351 757 | 368 803 |
| Uppskjuten skattefordran | 15 255 | 15 255 |
| Summa anläggningstillgångar | 992 202 | 959 249 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kortfristiga fordringar | ||
| Övriga kortfristiga fordringar | 1 767 | 1 639 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 52 887 | 32 806 |
| Summa | 54 654 | 34 446 |
| Kassa och bank | 3 562 | 1 811 |
| Summa omsättningstillgångar | 58 216 | 36 256 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 050 418 | 995 506 |
| EGET KAPITAL & SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 876 | 876 |
| Summa bundet eget kapital | 876 | 876 |
| Fritt eget kapital | ||
| Balanserat resultat | -29 347 | -33 556 |
| Fri överkursfond | 727 969 | 727 969 |
| Periodens resultat | 4 180 | 4 210 |
| Summa fritt eget kapital | 702 803 | 698 623 |
| Summa eget kapital | 703 679 | 699 499 |
| Långfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | - | - |
| Summa långfristiga skulder | - | - |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | 170 941 | 170 941 |
| Skulder koncernföretag | 174 000 | 124 000 |
| Leverantörsskulder | 178 | 86 |
| Övriga kortfristiga skulder | 321 | 407 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 1 300 | 572 |
| Summa kortfristiga skulder | 346 740 | 296 007 |
| Summa skulder | 346 740 | 296 007 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 050 418 | 995 506 |
Definitioner alternativa nyckeltal
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i årsredovisningen som inte definieras enligt IFRS (så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer). Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.
Definitioner och tabeller nedan beskriver hur bolagets nyckeltal beräknas. Nyckeltalen är alternativa i enlighet med ESMA:s riktlinjer om inte annat anges.
EBITDA
EBITDA visar verksamhetens intjäningsförmåga från den löpande verksamheten utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesituation. Nyckeltalet används för att underlätta jämförelse med andra bolag i samma bransch. Bolaget anser detta nyckeltal vara det mest relevanta resultatmåttet för verksamheten eftersom bolaget har en stor tillgångspost i teknologi som genererar stora avskrivningar som inte påverkar bolagets kassaflöde negativt. Bactiguards patenterade och unika teknologi kan tillämpas på ett brett spektrum av produkter genom licensaffärer.
Bolaget definierar EBITDA som rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar.
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Rörelseresultat | -3 204 | -23 791 | -28 860 | -131 933 | |
| Avskrivningar | 11 640 | 19 549 | 46 883 | 55 865 | |
| EBITDA | 8 436 | -4 242 | 18 023 | -76 068 |
EBITDA-marginal
Visar verksamhetens intjänandeförmåga från den löpande verksamheten, utan hänsyn till kapitalstruktur och skattesituation, i relation till bolagets intäkter. Nyckeltalet används för att underlätta resultatuppföljning samt jämförelse med jämförbara bolag.
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| EBITDA | 8 436 | -4 242 | 18 023 | -76 068 | |
| Intäkter | 68 256 | 61 335 | 261 878 | 223 174 | |
| EBITDA-marginal % | 12,4 | -6,9 | 6,9 | -34,1 |
Nettoskuld
Nettoskuld är ett mått för att beskriva koncernens skuldsättning och dess förmåga att återbetala sina skulder med likvida medel genererade från koncernens löpande verksamhet om skulderna förföll idag. Bolaget anser detta nyckeltal intressant för kreditgivare som vill förstå koncernens skuldsituation.
Bolaget definierar nettoskuld som räntebärande skulder minus likvida medel vid periodens utgång.
| jan-dec | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | |
| Långfristig skuld till kreditinstitut | - | - | |
| Kortfristig skuld till kreditinstitut | 170 893 | 178 569 | |
| Långfristig leasingskuld | 40 694 | 42 306 | |
| Kortfristig leasingskuld | 16 180 | 12 224 | |
| Räntebärande skulder | 227 767 | 233 099 | |
| Likvida medel | -116 727 | -123 217 | |
| Nettoskuld | 111 040 | 109 882 |
Soliditet
Soliditet är ett mått som bolaget betraktar som viktigt för kreditgivare som vill kunna förstå företagets långsiktiga betalningsförmåga. Bolaget definierar soliditet som eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt), i relation till balansomslutningen.
| jan-dec | |||
|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | |
| Eget kapital | 328 342 | 353 178 | |
| Balansomslutning | 655 911 | 662 174 | |
| Soliditet, % | 50,1 | 53,3 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Kassaflöde per aktie beräknat som kassaflödet från den löpande verksamheten i relation till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet presenteras eftersom det används av analytiker och andra intressenter för att utvärdera bolaget – det ger en bild av kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie.
Finansiella poster
Finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Direkt avstämbar mot de finansiella rapporterna.
Rullande tolv månader
Nyckeltalet innebär de senaste tolv månaderna innan och inklusive ett angivet datum.
Not 1 Uppdelning av intäkter
| okt-dec | jan-dec | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| TSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |
| Licenspartnerskap | 41 205 | 29 544 | 155 397 | 104 322 | |
| Exklusivitetspartnerskap | 2 477 | 2 639 | 7 746 | 9 709 | |
| Applikationsutvecklingspartnerskap | 551 | 0 | 1 548 | 3 164 | |
| Sårbehandlingsportföljen | 15 628 | 13 917 | 60 942 | 53 818 | |
| BIP-portföljen | 3 213 | 10 152 | 16 045 | 30 533 | |
| Summa | 63 074 | 56 252 | 241 677 | 201 546 | |
| Tidpunkt för intäktsredovisning | |||||
| Prestationsåtaganden uppfylls vid en viss tidpunkt |
60 046 | 53 613 | 232 384 | 188 673 | |
| Prestationsåtaganden uppfylls över tid | 3 028 | 2 639 | 9 294 | 12 873 | |
| Summa | 63 074 | 56 252 | 241 677 | 201 546 |
Not 2 Finansiella tillgångar och skulder redovisat till verkligt värde
Av nedanstående tabell framgår nivåindelningen för de finansiella tillgångar och finansiella skulder som redovisas till verkligt värde i koncernens balansräkning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms görs utifrån tre nivåer.
Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument.
Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1.
Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
För beskrivning av hur verkliga värden har beräknats se årsredovisningen 2023, not 4. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder uppskattas i allt väsentligt överensstämma med bokförda värden. I balansräkningen finns fordringar och skulder inom rörelsen som hålls till förfall. Dessa redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket även utgör en approximation till verkligt värde.
Kvartalsvis information
| TSEK | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | RTM 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Licenspartnerskap | 41 205 | 46 639 | 35 129 | 32 424 | 29 544 | 17 960 | 155 397 |
| Exklusivitetspartnerskap | 2 477 | - | 2 678 | 2 591 | 2 639 | 2 696 | 7 746 |
| Applikationsutvecklingspartnerskap | 551 | 866 | - | 131 | - | 153 | 1 548 |
| Sårbehandlingsportföljen | 15 628 | 17 880 | 14 700 | 12 733 | 13 917 | 17 501 | 60 942 |
| BIP-portföljen | 3 213 | 1 939 | 4 847 | 6 046 | 10 152 | 7 148 | 16 045 |
| Övriga intäkter | 5 182 | 6 611 | 3 540 | 4 867 | 5 083 | 4 029 | 20 200 |
| Totala intäkter | 68 256 | 73 936 | 60 893 | 58 793 | 61 334 | 49 486 | 261 880 |
| EBITDA | 8 436 | 9 877 | 1 211 | -1 501 | -4 242 | -9 529 | 18 023 |
| EBITDA-marginal (%) | 12,4 | 13,4 | 2,0 | -2,6 | -6,9 | -19,3 | 6,9 |
| Rörelseresultat | -3 204 | -1 943 | -10 846 | -12 867 | -23 791 | -21 592 | -28 860 |
| Periodens resultat | -920 | -4 674 | -14 318 | -9 901 | -27 218 | -24 602 | -29 813 |
| Resultat per aktie, före och efter utspädning (kr) |
-0,03 | -0,13 | -0,41 | -0,28 | -0,78 | -0,70 | -0,85 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten |
18 860 | 8 342 | 16 843 | -19 056 | 10 110 | -35 008 | 24 989 |
| Kassaflöde från löpande verksamheten per aktie (kr) |
0,54 | 0,24 | 0,48 | -0,54 | 0,29 | -1,00 | 0,71 |
| Nettoskuld | 111 040 | 128 961 | 134 020 | 145 690 | 109 882 | 111 533 | 111 040 |
| Antal aktier (st) | 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 35 043 885 |
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten, såvitt de känner till, ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 6 februari 2025
Thomas von Koch Richard Kuntz Styrelseordförande Styrelseledamot
Anna Martling Magdalena Persson Styrelseledamot Styrelseledamot
Jan Ståhlberg Christine Lind
Styrelseledamot Verkställande direktör
Denna bokslutskommuniké har inte granskats av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Bactiguard Holding AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 6 februari 2025, kl. 07:00 CET.
Om Bactiguard
Bactiguard är ett globalt medtech-bolag som utvecklar säker och biokompatibel teknologi som förebygger infektioner relaterade till medicintekniska produkter. Bolagets unika teknologi är baserad på ett ultratunt ädelmetallytskikt som förhindrar bakterier från att fästa och bilda biofilm på medicintekniska produkter.
Bactiguards infektionsförebyggande lösningar minskar patienters lidande, räddar liv och avlastar sjukvårdsresurser. De bekämpar också antibiotikaresistens, ett av de allvarligaste hoten mot global hälsa och modern medicin.
Bactiguard bedriver sin verksamhet genom licenspartnerskap med ledande globala medtechföretag som applicerar teknologin på sina medicintekniska produkter och säljer dem under eget varumärke eller tillsammans med Bactiguard. Bolaget har också en portfölj med produkter för sårbehandling.
Bactiguard har sitt huvudkontor i Stockholm och är noterat på Nasdaq Stockholm.
Läs mer om Bactiguard bactiguard.com
Följ Bactiguard på LinkedIn
Kommande informationstillfällen
| 17 april 2025 | Årsredovisning 2024 |
|---|---|
| 24 april 2025 | Kvartalsrapport första kvartalet 1 januari – 31 mars 2025 |
| 15 juli 2025 | Delårsrapport andra kvartalet 1 april – 30 juni 2025 |
| 23 oktober 2025 | Kvartalsrapport tredje kvartalet 1 juli – 30 september 2025 |
Kontaktpersoner
För ytterligare information, vänligen kontakta: Patrick Fruergaard Bach, CFO: +46 8 440 58 80 Nina Nornholm, Head of Communication & Investor Relations: +46 708 550 356