B3 Consulting Group — Earnings Release 2022

Jul 21, 2022

Tillväxt 24% och rörelsemarginal 11,9%

Andra kvartalet, april – juni 2022 Första halvåret, januari – juni 2022

• Omsättningen uppgick till 289,5 (233,5) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 24,0 (6,8) procent
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 34,5 (16,0) MSEK med en rörelsemarginal om 11,9 (6,9) procent.
• Resultat efter skatt uppgick till 28,2 (12,2) MSEK
• Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 48,2 (39,2) MSEK

• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 2,97 (1,37) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,95 (1,37) SEK.

• Omsättningen uppgick till 580,0 (461,3) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 25,7 (-1,1) procent

• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 73,6 (27,8) MSEK med en rörelsemarginal om 12,7 (6,0) procent.
• Resultat efter skatt uppgick till 60,1 (19,7) MSEK
• Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 88,3 (52,7) MSEK
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 6,36 (2,07) SEK. Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 6,33 (2,07) SEK.

	Q2			jan-jun			jan-dec
	2022	2021	Δ%	2022	2021	Δ%	2021
Nettoomsättning, MSEK	289,5	233,5	24,0%	580,0	461,3	25,7%	921,9
EBITDA, MSEK	40,1	22,0	82,3%	84,2	39,4	113,7%	90,9
EBITDA-marginal	13,9%	9,4%		14,5%	8,5%		9,9%
Rörelseresultat (EBIT), MSEK	34,5	16,0	115,6%	73,6	27,8	164,7%	70,6
Rörelsemarginal (EBIT)	11,9%	6,9%		12,7%	6,0%		7,7%
Resultat efter skatt, MSEK	28,2	12,2	131,1%	60,1	19,7	205,1%	49,8
Resultat per aktie före utspädning, SEK	2,97	1,37	116,8%	6,36	2,07	207,2%	5,32
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	2,95	1,37	115,3%	6,33	2,07	205,8%	5,30
Antal medarbetare UB	733	631	16,2%	733,0	631,0	16,2%	655
Genomsnittligt antal medarbetare	738	631	17,0%	710,0	634,0	12,0%	643

Tabellen visar ett utdrag av B3s nyckeltal. Se not 3 för nyckeltalstabell och definitioner av dessa.

Historiskt starkt andra kvartal för B3

Kraftig tillväxt och god lönsamhet

Vi stänger det andra kvartalet med en omsättning som uppgick till 289,5 MSEK och EBIT 34,5 MSEK, vilket är en kraftig förbättring mot föregående år. Rörelsemarginalen uppgick till 11,9 procent. Den lönsamma tillväxten kommer bland annat från ökning i antal konsulter samt fortsatt arbete med operationell effektivitet. Samtliga affärsområden växer och stärker sina marginaler. Samtidigt har vi under kvartalet investerat i utveckling och aktiviteter för våra medarbetare, när det nu under kvartalet har varit möjligt att träffas i större utsträckning.

Nya ramavtal och affärer

Perioden har präglats av ett starkt resursbehov hos många kunder och efterfrågan är hög på B3s tjänster. Under kvartalet har vi vunnit ett nytt ramavtal och blivit digital partner till Vattenfall. Ramavtalet omfattar ett flertal tjänster kopplade till systemutvecklingsprojekt samt förvaltning och skapar många nya möjligheter för B3. Därtill har vi förstärkt samarbetet med ett flertal kunder, exempelvis Almi, Stena, Skolverket, Filmstaden, Inera, Sweco och Trafikverket. Vi är väldigt glada för förtroendet hos våra kunder och att många väljer B3 som en långsiktig partner.

Utökat erbjudande till kund

För att ytterligare öka möjligheterna att tillgodose kundernas behov stärker vi nu vårt erbjudande med en satsning på partnerskap i våra affärer. Genom att vidareutveckla vår modell för partnerskap vill vi enklare kunna anlita samarbetspartners i våra uppdrag och åtaganden hos kund. Detta för att skapa förutsättningar för våra kunder att använda B3 som helhetsleverantör i större utsträckning. Vi gör även en utökad satsning inom agila team, vilket möjliggör nya affärer samt ger en flexibilitet och skalbarhet i våra leveranser till kund. Detta gör oss även mer attraktiva på kandidatmarknaden då många medarbetare uppskattar att jobba i team med kollegor.

Kampen om talanger alltmer påtaglig

Kampen om talanger präglar branschen och har blivit alltmer påtaglig i samhällsdebatten. Konkurrensen är fortsatt mycket hög och det ställs höga krav på framtidens arbetsplatser. B3 har tidigare utsetts till ett av Årets Karriärföretag 2022 och under kvartalet blev vi även utsedda som topparbetsgivare bland IT-studenter, vilket är mycket glädjande då vi vill förstärka vår satsning på unga talanger. B3 har tagit en position inom Wellness som vi är stolta över och som vi förvaltar väl. Hos oss ska medarbetarna kunna kombinera ett spännande arbete med en aktiv fritid. Vi har också ett stort fokus på lärande och att arbeta för ökad inkludering inom branschen. Genom ett samarbete med Changers Hub deltar vi i programmerarutbildningen Changers Tech där ett 20-tal unga vuxna, oavsett bakgrund, får möjligheten till en utbildning inom front end-utveckling.

VD och Koncernchef Anette Billing

Orolig omvärld

Vi ser att sanktioner mot Ryssland, inflationen och den vikande konjunkturen påverkar på flera håll. Även om marknaden fortfarande är stark och vi i dagsläget inte ser signaler på avmattning inom de branscher där vi är verksamma, följer vi noga vad som händer i vår omvärld. Vi är extra uppmärksamma för att kunna fånga upp signaler i ett tidigt skede och styra om vår leverans efter kundernas behov.

Nyrekryteringar till koncernledningen

Vi har under kvartalet gjort nyrekryteringar till koncernledningen och bygger nu ett starkt ledningsteam för att kunna utveckla B3 framåt. Vi har också ett pågående arbete med ny strategi och nya finansiella mål som drivs av styrelse och ledning. Resultatet av detta arbete kommer presenteras i höst vid ett investerarevent den 27 oktober som jag avslutningsvis hälsar alla varmt välkomna till.

Vill önska alla våra medarbetare, kunder och samarbetspartners en trevlig sommar!

Stockholm, juli 2022 Anette Billing

Händelser

Under Q2

Nya kundavtal och uppdrag

• B3 utvecklade ett nytt journalsystem åt Bokadirekt. Genom anpassad funktionalitet, som även inkluderar bildstöd, blir Bokadirekt en mer komplett och trygg tjänst för hälso- och skönhetsbranschen.
• B3 tecknade ett nytt ramavtal med Vattenfall. Ramavtalet omfattar ett flertal tjänster kopplade till systemutvecklingsprojekt samt förvaltning och skapar många nya möjligheter.

Annat

• B3 gjorde nyrekryteringar till koncernledningen. Pernilla Brolin blir ny HR-chef och Eva Clavin försäljningschef för området Public.
• Anna Wiklund fick uppdraget att vara tillförordnad CFO för B3 Consulting Group AB (publ) i maj då nuvarande CFO Harriet Piscator lämnar B3 den 30 april för att gå i pension. B3s nya CFO Johanna Eriksson tillträdde sin roll den 1 juni.
• B3 inledde samarbete med Changers Hub, organisationen som verkar för att fler unga vuxna ska få förverkliga sina idéer och påverka sin framtid, oavsett bakgrund. Under 2022 kommer B3 vara huvudsponsor till Changers Hub och delta i flera aktiviteter som syftar till att göra ITbranschen mer tillgänglig för alla.

Under Q1

.

• B3 tecknade genom konsortiebolaget B3 IT-Sourcing Partners AB ytterligare ett ramavtal med Kammarkollegiet som omfattar IT-konsulttjänster inom området Säkerhet i IT och IT-projekt och gäller i två år med möjlighet till förlängning i upp till ytterligare två år.
• B3 tecknade ett nytt ramavtal med e-hälsoföretaget Cambio. Ramavtalet omfattar expertstöd till flera av Cambios utvecklings- och implementationsprojekt.
• B3 tecknade nytt ramavtal med Skandia. Ramavtalet omfattar ett brett utbud av IT-konsulttjänster
• Johanna Eriksson utsågs till ny CFO för B3 Consulting Group AB (publ). Johanna Eriksson har lång och bred erfarenhet inom ekonomi och finans och kommer närmast från en roll som CFO för Dedicare AB (publ).

Koncernen

Andra kvartalet, april - juni 2022

Intäkter och resultat

Omsättningen under kvartalet uppgick till 289,5 (233,5) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 24,0 (6,8) procent i jämförelse med samma period föregående år. Ökningen i omsättning är främst hänförlig till ökning i antal medarbetare samt ett fortsatt högt kapacitetsutnyttjande. En mindre andel av omsättningen utgörs av underkonsulter, vilket under kvartalet uppgick till 8,2 (7,4) procent. Genomsnittligt antal medarbetare under kvartalet uppgick till 738, vilket motsvarar en ökning om 107 jämfört med samma period föregående år.

Omsättning MSEK per kvartal och R12

EBIT MSEK per kvartal och R12

Rörelsens totala kostnader under kvartalet uppgick till 255,2 (218,4) MSEK. Personalkostnaderna uppgick till 200,4 (168,9) MSEK, vilket motsvarar 69,2 (72,3) procent av omsättningen. Rörelseresultatet under kvartalet uppgick till 34,5 (16,0) MSEK, vilket medför en rörelsemarginal om 11,9 (6,9) procent. Det ökade resultatet och den högre marginalen hänförs främst till ökat antal konsulter, högt kapacitetsutnyttjande samt ökad operationell effektivitet.

Åtgärdsprogrammet som lanserades i mitten av 2022 beräknades ge full effekt om 30 MSEK på årsbasis från och med andra kvartalet 2022, vilket uppnåtts. Genom de åtgärder som vidtagits för att anpassa bolagets kostnadsbas har skapats förutsättningar för B3 att varaktigt redovisa en rörelsemarginal som överstiger 10 procent. Under årets andra kvartal redovisar koncernen en rörelsemarginal om 11,9 procent och under första halvåret uppgick rörelsemarginalen till 12,7 procent.

Realisering av åtgärder (30 MSEK):

Rörelsemarginal per kvartal

Första halvåret, januari – juni 2022

Intäkter och resultat

Omsättningen under perioden uppgick till 580,0 (461,3) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 25,7 (-1,1) procent. En mindre andel av omsättningen utgörs av underkonsulter, vilket under perioden uppgick till 8,3 (7,8) procent. Under perioden har B3 Consulting Group köpt andelar i fyra intresseföretag vilka därmed blivit dotterbolag (se not 6). Exklusive dessa förvärv uppgår ökningen till 20,0 procent. Genomsnittligt antal medarbetare under perioden uppgick till 710, vilket motsvarar en ökning om 76 jämfört med samma period föregående år.

Rörelsens totala kostnader under perioden uppgick till 508,5 (435,0) MSEK. Personalkostnaderna uppgick till 400,0 (335,9) MSEK, vilket motsvarar 69,0 (72,8) procent av omsättningen.

Rörelseresultatet under perioden uppgick till 73,6 (27,8) MSEK, vilket medför en rörelsemarginal om 12,7 (6,0) procent. Det ökade resultatet och den högre marginalen hänförs främst till ökat antal konsulter, högt kapacitetsutnyttjande samt ökad operationell effektivitet.

Säsongsvariationer

Generellt har det första och andra kvartalet relativt jämn arbetsintensitet. Tredje kvartalet inkluderar större delen av semesterperioden och fjärde kvartalet är det mest arbetsintensiva. Utvecklingen av intäkter och resultat är nära kopplat till arbetsintensiteten. Antalet arbetsdagar första halvåret 2022 uppgick till 123, jämfört med 123 samma period föregående år. En arbetsdag förändrar intäkterna med ca 3,3 MSEK och rörelseresultatet med ca 1,1 MSEK.

Segmentsredovisning

Nedan ges en allmän beskrivning av affärsområdena. För detaljerad uppställning över segmentens intäkter och resultat, se not 2.

Affärsområde Digital Innovation

Affärsområdet fokuserar på utveckling av applikationsprogramvara, digitala kundupplevelser, produkter och tjänster. Digital Innovation utgör 38 (41) procent av koncernens omsättning.

Under andra kvartalet uppgick omsättningen till 115,3 (99,6) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 15,8 (8,2) procent. Exklusive konsoliderade intresseföretag uppgick ökningen till 15,2 procent. Rörelseresultatet uppgick till 14,5 (9,3) MSEK, vilket medför en rörelsemarginal om 12,6 (9,3) procent.

Under första halvåret uppgick omsättningen till 231,9 (194,3) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 19,4 procent. Exklusive konsoliderade intresseföretag uppgick ökningen till 18,9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 32,2 (14,6) MSEK, vilket medför en rörelsemarginal om 13,9 (7,5) procent. Ett högt kapacitetsutnyttjande har tillsammans med kostnadsreducerande åtgärder genom det accelererade åtgärdsprogrammet medfört en kraftig resultatförbättring. Arbetet med kostnadskontroll och operationell effektivitet fortsätter parallellt med ökade rekryteringsinsatser för fortsatt tillväxt.

Affärsområde Digital Management

Affärsområdet fokuserar på tjänster inom digitalisering och verksamhetsutveckling, agil transformation, förändringsledning, säkerhet, beslutsstöd, e-hälsa m.m. Digital Management utgör 36 (36) procent av koncernens omsättning.

Under andra kvartalet uppgick omsättningen till 114,5 (85,6) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 33,8 (-3,8) procent. Exklusive konsoliderade intresseföretag uppgick ökningen till 27,9 procent. Rörelseresultatet uppgick till 11,3 (3,9) MSEK, vilket medför en rörelsemarginal om 9,9 (4,6) procent.

Under första halvåret uppgick omsättningen till 224,3 (170,7) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 31,4 procent. Exklusive konsoliderade intresseföretag uppgick ökningen till 26,5 procent. Rörelseresultatet uppgick till 23,3 (8,9) MSEK, vilket medför en rörelsemarginal om 10,4 (5,2) procent. Affärsområdet påverkades negativt av Covid-19-pandemin under föregående år, men har från tredje kvartalet 2021 återigen påvisat tillväxt. Efterfrågan på tjänster är fortsatt god och affärsområdet har fortsatt högt kapacitetsutnyttjande, vilket medfört ett förbättrat rörelseresultat.

Affärsområde Cloud & Technology

Affärsområdet fokuserar på tjänster kring effektiv, säker, skalbar och tillgänglig infrastruktur. Marknaden drivs till stor del av att nya och befintliga lösningar flyttas till molnet där IT-säkerhetsfrågor är i fokus. Cloud & Technology står för 26 (23) procent av koncernens omsättning.

Under andra kvartalet uppgick omsättningen till 76,9 (54,7) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 40,6 (16,4) procent. Exklusive konsoliderade intresseföretag uppgick ökningen till 25,0 procent. Rörelseresultatet uppgick till 10,4 (4,1) MSEK, vilket medför rörelsemarginal om 13,5 (7,5) procent.

Under första halvåret uppgick omsättningen till 157,5 (109,7) MSEK, vilket motsvarar en ökning om 43,6 procent. Exklusive konsoliderade intresseföretag uppgick ökningen till 28,1 procent. Rörelseresultatet uppgick till 21,4 (7,3) MSEK, vilket medför en rörelsemarginal om 13,6 (6,7) procent. Affärsområdet hade under föregående år en ökad efterfrågan på flertalet av sina tjänster som en effekt av

Covid-19 pandemin. Efterfrågan på tjänster är god vilket tillsammans med högt kapacitetsutnyttjande leder till en stark resultatutveckling.

Kassaflöde och finansiell ställning

Koncernens kassaflöde under andra kvartalet uppgick till 7,1 (-6,5) MSEK. Kassaflödet påverkades positivt främst av ett förbättrat resultat, men också av låg nivå avseende investeringar. Kassaflöde från den löpande verksamheten under andra kvartalet uppgick till 48,2 (39,2) MSEK, där rörelsen hade ett positivt kassaflöde om 30,8 (9,8) MSEK och rörelsekapitalet förändrades med 17,4 (29,4) MSEK. Kassaflödet ifrån investeringsverksamheten uppgick till 0,5 (-4,2) MSEK och hänförs främst till investeringar i anläggningstillgångar och intresseföretag (se not 5). Finansieringsverksamheten påverkade kassaflödet med -41,6 (-41,5) MSEK, vilket hänförs till utdelning samt amortering av lån.

Koncernens kassaflöde under första halvåret uppgick till 39,7 (-6,0) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten under första halvåret uppgick till 88,3 (52,7) MSEK, där rörelsen hade ett positivt kassaflöde om 77,6 (26,4) MSEK och rörelsekapitalet förändrades med 10,7 (26,3) MSEK. Kassaflödet ifrån investeringsverksamheten uppgick till -0,1 (-5,1) MSEK och hänförs främst till investeringar i anläggningstillgångar och intresseföretag (se not 5). Finansieringsverksamheten påverkade kassaflödet med -48,5 (-53,6) MSEK, vilket hänförs till utdelning samt amortering av lån.

Koncernens likvida medel uppgick per den 30 juni till 93,9 (40,4) MSEK.

Eget kapital uppgick per den 30 juni till 223,4 (150,7) MSEK. Koncernen har per den 30 juni en nettokassa (+)/nettoskuld (-), exklusive påverkan av IFRS 16-redovisning av leasingavtal, om 22,3 (-33,8) MSEK. Skuldsättningsgraden på rullande 12 månaders basis uppgår till -0,2 (0,8). Soliditeten uppgår till 36,9 (28,8) procent.

Intresseföretag

B3 har under de senaste tre åren haft en modell för att starta entreprenörsdrivna bolag som intresseföretag. Som intresseföretag redovisas resultatet av dessa investeringar i B3-koncernens finansnetto med B3s ägarandel enligt kapitalandelsmetoden. Bolag som påvisar särskilt god tillväxt- och lönsamhetspotential konsolideras på sikt in i koncernen efter att B3 successivt ökat sin ägarandel.

Under andra kvartalet 2022 har inga nya intresseföretag konsoliderats in i koncernen.

Medarbetare

Sedan årsskiftet har B3 haft en fortsatt medarbetartillväxt, vilket främst utgörs av ökning i antal konsulter. Per 30 juni uppgick antalet medarbetare till 733 (631).

Antal medarbetare 30 juni

Kunder

B3 hade vid ingången av 2022 över 200 aktiva kunder av vilka ingen enskild kund representerar mer än fem procent av bolagets totala omsättning. Bolagets tio största kunder står tillsammans för cirka 25 procent av B3s omsättning och efterföljande 40 största kunder representerar cirka 35 procent av omsättningen. Cirka 50 procent av B3s omsättning är relaterad till branscher med lågt eller måttligt konjunkturberoende. Därutöver utgör intäkter från egna ramavtal cirka 15 procent av bolagets omsättning.

Andelen av intäkter per bransch, R12 Q221-Q122 (Q220-Q121)

Moderbolaget

B3 Consulting Group AB (publ) utgör moderbolaget för verksamheterna i alla dotterbolag. Moderbolaget har ansvar för koncerngemensamma tjänster som IT, ekonomi, administration, Employer Branding, HR, affärsutveckling och marknadsföring. Moderbolaget ansvarar också för det samlade erbjudandet mot större ramavtalskunder.

Andra kvartalet, April – juni 2022

Intäkter och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under andra kvartalet uppgick till 70,7 (48,9) MSEK, vilket hänförs till ramavtal med kund som är gemensamma för koncernen och faktureras via B3 Consulting Group AB (publ). Moderbolagets totala rörelseintäkter uppgick till 95 (77,8) MSEK. Skillnaden mellan moderbolagets omsättning och totala rörelseintäkter är vidarefakturering till dotterbolagen av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet under andra kvartalet uppgick till -1,5 (-0,9) MSEK.

Första halvåret, januari – juni 2022

Intäkter och resultat

Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 138,9 (95,4) MSEK, vilket hänförs till ramavtal med kund som är gemensamma för koncernen och faktureras via B3 Consulting Group AB (publ). Moderbolagets totala rörelseintäkter uppgick till 186,8 (150,2) MSEK. Skillnaden mellan moderbolagets omsättning och totala rörelseintäkter är vidarefakturering till dotterbolagen av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet under perioden uppgick till -3,8 (-2,2) MSEK.

Finansiell ställning

Likvida medel per den 30 juni uppgår till 93,8 (35,3) MSEK. Moderbolaget har en checkkredit med limit 35,0 (35,0) MSEK, varav 0,0 (0,0) MSEK utnyttjats. Under hösten 2021 omförhandlades bolagets tre lån till ett samlat lån uppgående till 48 MSEK. Det nya lånet amorteras över en treårsperiod. Moderbolagets eget kapital uppgår till 224,1 (236,1) MSEK.

Aktien

B3s aktie är sedan december 2016 noterad på Nasdaq Stockholm. Den 30 juni 2022 finns totalt 8 578 774 aktier och lika många röster, fördelat på 3 406 ägare. Aktiekapitalet uppgår till 857 877,40 SEK.

Övrig information

Framtidsutsikter och finansiella mål

B3-koncernen kommer att utvecklas i takt med ökad leveransförmåga till följd av rekrytering, start-ups och förvärv, baserat på kundernas efterfrågan och det allmänna investeringsklimatet. Bolaget lämnar inga prognoser.

Styrelsen har kommunicerat följande finansiella mål:

• Minst 10 procent rörelsemarginal (EBIT) under 2022
• Med start 2020 passera 1 miljard SEK i årsomsättning inom de närmaste tre åren och fortlöpande växa snabbare än marknaden
• Växa resultat per aktie i takt med eller snabbare än EBIT
• Skuldsättningskvoten som andel av EBITA ska normalt understiga 1,5
• Bolaget ska årligen dela ut upp till två tredjedelar av bolagets resultat efter skatt hänförligt till aktieägarna i B3 Consulting Group AB (publ), dock med beaktande av koncernens behov av kapital för att hantera förändringar i rörelsekapital samt för investeringar, främst förvärv.

Koncernens strategi och finansiella mål kommer att uppdateras under tredje kvartalet 2022 och förväntas presenteras i samband med publicering av delårsrapport för tredje kvartalet.

Risker och osäkerhetsfaktorer

B3-koncernen kan i sin verksamhet utsättas för olika risker, vissa av dessa kan bolaget kontrollera medan andra är utanför bolagets kontroll. B3-koncernens väsentliga affärsrisker består av minskad efterfrågan på konsulttjänster i kundmarknaden, prispress samt förmågan att rekrytera och behålla kompetenta medarbetare. B3-koncernen utsätts också för finansiella risker som valutarisk, ränterisk, kreditrisk och likviditetsrisk. B3-koncernen gör kontinuerligt bedömningar av de risker man utsätts för och arbetar för att minimera dem. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2021 under avsnittet "Risker och riskhantering" i förvaltningsberättelsen, samt under not 3.

I slutet av februari utbröt ett krig i samband med Rysslands invasion av Ukraina. Vi är mycket bekymrade över utvecklingen och de humanitära följderna av detta. B3 koncernen har ingen direkt exponering mot Ryssland eller Ukraina i form av anställda, kunder eller leverantörer. Vårt intresseföretag i Polen har i viss utsträckning sett en ökad efterfrågan på bolagets tjänster då många företag avslutar sina affärer med Ryssland och pausar i Ukraina. Kriget i Ukraina utlöser dock en stor osäkerhet i flera branscher och har ytterligare spätt på den ökande inflationen. B3 bevakar den fortsatta utvecklingen och gör löpande bedömning vilka eventuella effekter på verksamheten detta kan komma att få samt vilka åtgärder som eventuellt behöver vidtas.

Rapportens undertecknande

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten över andra kvartalet 2022 ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Stockholm den 21 juli 2022

Styrelsen för B3 Consulting Group AB (publ)

Sverre Bjerkeli Mikael Cato Leif Frykman Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Kristin Lindmark Marika Skärvik Anna Söderblom Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Koncernens finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning

		Q2			jan-jun
MSEK	Not	2022	2021	2022	2021	2021
Nettoomsättning	2	289,5	233,5	580,0	461,3	921,9
Övriga rörelseintäkter		0,2	0,9	2,1	1,5	1,5
Rörelsens intäkter m.m		289,7	234,4	582,1	462,8	923,4
Uppdragsspecifika externa kostnader		-35,0	-30,6	-69,1	-59,7	-135,7
Övriga externa kostnader		-14,2	-12,9	-28,8	-27,8	-56,9
Personalkostnader		-200,4	-168,9	-400,0	-335,9	-639,9
Avskrivningar och nedskrivningar		-5,6	-6,0	-10,6	-11,6	-20,3
Övriga rörelsekostnader		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Rörelseresultat		34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Resultat från finansiella investeringar
Finansiella intäkter		0,1	0,2	1,7	0,2	0,0
Resultat från andelar i intresseföretag	4	2,0	0,7	1,9	-0,1	-3,0
Finansiella kostnader		-0,7	-1,2	-1,4	-1,9	-3,2
Resultat efter finansiella poster		35,9	15,7	75,8	26,0	64,5
Skatt		-7,7	-3,5	-15,7	-6,3	-14,7
PERIODENS RESULTAT		28,2	12,2	60,1	19,7	49,8
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare		25,5	11,6	54,5	17,5	45,3
Innehav utan bestämmande inflytande		2,7	0,6	5,6	2,2	4,5
PERIODENS RESULTAT		28,2	12,2	60,1	19,7	49,8
Resultat per aktie före utspädning, SEK		2,97	1,37	6,36	2,07	5,32
Resultat per aktie efter utspädning, SEK		2,95	1,37	6,33	2,07	5,30

Koncernens rapport över totalresultat

	Q2			jan-jun
MSEK	2022	2021	2022	2021	2021
Periodens resultat	28,2	12,2	60,1	19,7	49,8
Periodens övrigt totalresultat	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Periodens totalresultat	28,2	12,2	60,1	19,7	49,8
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	25,5	11,6	54,5	17,5	45,3
Innehav utan bestämmande inflytande	2,7	0,6	5,6	2,2	4,5
Periodens totalresultat	28,2	12,2	60,1	19,7	49,8

Koncernens balansräkning

	30 jun	31 dec
MSEK	2022	2021	2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	216,2	217,3	217,0
Nyttjanderättstillgångar	54,8	52,3	55,3
Materiella anläggningstillgångar	3,0	3,0	2,8
Uppskjutna skattefordringar	2,9	1,8	2,7
Andra långfristiga fordringar	3,6	3,8	3,6
Andelar i intresseföretag	9,3	13,3	10,9
Summa anläggningstillgångar	289,8	291,5	292,3
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	167,1	131,8	164,3
Fordringar hos intresseföretag	2,5	-	2,1
Aktuella skattefordringar	12,7	24,1	14,3
Övriga fordringar	3,0	5,2	2,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	37,2	29,8	30,3
Likvida medel	93,9	40,4	54,2
Summa omsättningstillgångar	316,4	231,3	267,4
SUMMA TILLGÅNGAR	606,2	522,8	559,7
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital	0,9	0,9	0,9
Övrigt tillskjutet kapital	98,5	98,5	98,5
Balanserat resultat inklusive periodens resultat	98,2	33,4	74,9
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	197,6	132,8	174,3
Innehav utan bestämmande inflytande	25,8	17,9	20,3
Summa eget kapital	223,4	150,7	194,6
Långfristiga skulder
Uppskjutna skatteskulder	-	-	-
Övriga avsättningar	0,5	1,6	0,2
Långfristiga räntebärande skulder	63,1	29,3	67,9
Summa långfristiga skulder	63,6	30,9	68,1
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	37,3	75,2	36,6
Leverantörsskulder	33,3	22,4	35,1
Skulder till intresseföretag	-	5,7	5,1
Övriga kortfristiga skulder	159,5	160,7	153,0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	89,1	77,2	67,2
Summa kortfristiga skulder	319,2	341,2	297,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	606,2	522,8	559,7

Förändring av eget kapital

MSEK			BALANSERAT	SUMMA
		ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL	RESULTAT INKLUSIVE ÅRETS RESULTAT	EGET KAPITAL	INNEHAV	SUMMA EGET KAPITAL
	AKTIE KAPITAL			HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS	UTAN BESTÄMMANDE
				AKTIEÄGARE	INFLYTANDE
Ingående eget kapital per 1 jan 2021	0,8	91,0	34,2	126,0	39,9	165,9
Ändringar pga justeringar föregående års bokning IFRS 16			0,9	0,9		0,9
Nytt ingående eget kapital per 1 januari 2021	0,8	91,0	35,1	126,9	39,9	166,8
Periodens resultat			17,5	17,5	2,2	19,7
Periodens övrigt totalresultat			-	-	-	-
Periodens totalresultat			17,5	17,5	2,2	19,7
återbet för teckningsoptioner			0,0	0,0	-	0,0
Transaktioner med aktieägare:
Utdelning			-7,6	-7,6	-5,3	-12,9
Nyemission genom apport	0,1	7,5		7,6		7,6
Nyemission i dotterbolag					3,3	3,3
Förändring ägarandel i dotterbolag			-11,6	-11,6	-22,2	-33,8
Summa transaktioner med aktieägare	0,1	7,5	-19,2	-11,6	-24,2	-35,8
Utgående eget kapital per 30 jun 2021	0,9	98,5	33,4	132,8	17,9	150,7

	AKTIE	ÖVRIGT TILLSKJUTET	BALANSERAT RESULTAT INKLUSIVE ÅRETS	SUMMA EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS	INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE	SUMMA EGET
MSEK	KAPITAL	KAPITAL	RESULTAT	AKTIEÄGARE	INFLYTANDE	KAPITAL
Ingående eget kapital per 1 jan 2022	0,9	98,5	75,0	174,3	20,3	194,6
Periodens resultat			54,5	54,5	5,6	60,1
Periodens övrigt totalresultat			-	-	-	-
Periodens totalresultat			54,5	54,5	5,6	60,1
Transaktioner med aktieägare:
Utdelning			-30,0	-30,0	-3,2	-33,2
Förändring ägarandel i dotterbolag			-1,2	-1,2	3,1	1,9
Summa transaktioner med aktieägare			-31,2	-31,2	-0,1	-31,3
Utgående eget kapital per 30 jun 2022	0,9	98,5	98,2	197,6	25,8	223,4

Koncernens kassaflödesanalys

		Q2		jan-jun		jan-dec
MSEK	Not	2022	2021	2022	2021	2021
Rörelseresultat		34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet	5	6,1	2,9	17,7	6,6	16,4
Erhållen ränta		0,4	0,2	2,0	0,2	0,0
Erlagd ränta		-1,0	-1,2	-1,7	-1,9	-3,2
Betald inkomstskatt		-9,2	-8,1	-14,0	-6,3	-6,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital		30,8	9,8	77,6	26,4	77,3
Ökning(-)Minskning(+) av rörelsefordringar		8,8	2,2	-10,8	-0,5	-41,7
Ökning(+)Minskning(-) av rörelseskulder		8,6	27,2	21,5	26,8	42,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten		48,2	39,2	88,3	52,7	77,7
Investeringsverksamhet
Rörelseförvärv		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Förvärv av materiella anläggningstillgångar		0,0	0,0	-0,1	-0,1	-0,5
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar		0,5	-0,8	0,0	-1,1	-1,7
Lämnade aktieägartillskott till intresseföretag		0,0	-3,4	0,0	-3,9	-5,2
Kassaflöde från investeringsverksamheten		0,5	-4,2	-0,1	-5,1	-7,4
Finansieringsverksamhet
Amortering lån		-8,4	-11,0	-15,3	-20,2	-27,6
Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare		-30,0	-7,6	-30,0	-20,2	-7,6
Inbetalning teckningsoptioner		0,0	0,0	0,0	0,0	1,0
Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande		-3,2	0,0	-3,2	-5,3	-5,3
Nyemission i dotterbolag		0,0	0,0	0,0	3,3	3,3
Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande		0,0	-22,0	0,0	-23,8	-26,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-41,6	-41,5	-48,5	-53,6	-62,5
Periodens kassaflöde		7,1	-6,5	39,7	-6,0	7,8
Avstämning av förändring likvida medel
Ingående balans likvida medel		86,8	46,4	54,2	46,6	46,4
Utgående balans likvida medel		93,9	40,4	93,9	40,4	54,2
Förändring av likvida medel		7,1	-6,5	39,7	-6,0	7,8

Moderbolagets finansiella rapporter

Moderbolagets resultaträkning

	Q2		jan-jun	jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021	2021
Nettoomsättning	70,7	48,9	138,9	95,4	201,0
Övriga intäkter	24,3	28,9	47,9	54,8	97,6
Rörelsens intäkter	95,0	77,8	186,8	150,2	298,6
Rörelsens kostnader
Uppdragsspecifika externa kostnader	-72,7	-50,7	-142,4	-98,9	-207,7
Övriga externa kostnader	-7,6	-8,7	-15,4	-17,7	-33,1
Personalkostnader	-15,7	-18,7	-31,6	-34,7	-60,7
Avskrivningar och nedskrivningar	-0,6	-0,6	-1,2	-1,1	-2,3
Övriga rörelsekostnader	-0,1	0,0	0,0	0,0	0,0
Rörelseresultat	-1,5	-0,9	-3,8	-2,2	-5,2
Resultat från finansiella investeringar
Resultat från andelar i koncernföretag	1,4	0,0	1,4	-0,3	26,3
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	0,0	0,0	0,3	0,0	1,0
Nedskrivning aktier intresseföretag	0,0	0,0	0,0	0,0	-12,5
Räntekostnader och liknande resultatposter	-0,2	-0,6	-0,5	-1,0	-1,8
Resultat efter finansiella poster	-0,3	-1,5	-2,6	-3,4	7,8
Bokslutsdispositioner
Koncernbidrag	0,0	0,0	0,0	0,0	9,3
Skatt	0,3	0,2	0,7	0,5	-0,9
PERIODENS RESULTAT	0,0	-1,3	-1,9	-2,9	16,2

Moderbolagets balansräkning

	30 jun	31 dec
MSEK	2022	2021	2021
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	4,5	5,5	5,3
Materiella anläggningstillgångar	0,6	1,0	0,9
	5,1	6,5	6,2
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	328,5	326,7	325,6
Fordringar hos koncernföretag	0,9	0,9	0,9
Andelar i intresseföretag	2,9	18,3	6,4
Andra långfristiga fordringar	2,8	2,7	2,8
Uppskjuten skattefordran	1,6	1,3	0,9
	336,7	349,9	336,6
Summa anläggningstillgångar	341,8	356,4	342,8
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	35,9	25,2	48,4
Fordringar hos koncernföretag	51,8	71,1	94,1
Fordringar hos Intresseföretag	2,1	2,3	2,6
Skattefordringar	-	0,8	-
Övriga fordringar	0,4	6,3	0,4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	10,3	1,4	9,7
	100,5	107,1	155,2
Kassa och bank	93,8	35,3	45,1
Summa omsättningstillgångar	194,3	142,4	200,3
SUMMA TILLGÅNGAR	536,1	498,8	543,1
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	0,9	0,9	0,9
Reservfond	-	-	-
	0,9	0,9	0,9
Fritt eget kapital
Balanserat resultat	225,2	238,0	239,0
Periodens resultat	-2,0	-2,8	16,2
	223,2	235,2	255,2
Summa eget kapital	224,1	236,1	256,1
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	24,0	-	32,0
Summa långfristiga skulder	24,0	-	32,0
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	16,0	53,0	16,0
Leverantörsskulder	12,0	4,7	8,4
Skulder till koncernföretag	238,1	175,5	191,9
Skulder till intresseföretag	-	4,7	4,2
Övriga kortfristiga skulder	9,4	13,0	23,7
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	12,5	11,8	10,8
Summa kortfristiga skulder	288,0	262,7	255,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	536,1	498,8	543,1

Noter

Not 1. Redovisnings- och värderingsprinciper

B3 tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Koncernens redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med senast avgivna årsredovisning. Komplett beskrivning av redovisnings- och värderingsprinciper finns beskrivna i årsredovisningen för 2021 under not 2.

Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt årsredovisningslagen och RFR 2 och tillämpar samma redovisningsprinciper och värderingsprinciper som i årsredovisningen för 2021.

Not 2. Rörelsesegment och uppdelning av intäkter

Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Koncernen bedriver för närvarande endast verksamhet i Sverige. För ytterligare beskrivning av affärsområdena se sid 6.

Segmentsredovisning

	Digital			Digital
	Innovation Q2		Management Q2		Cloud & Tech		Övrigt¹		Totalt
						Q2		Q2		Q2
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Intäkter från externa kunder	108,8	97,3	108,3	80,0	66,8	46,8	5,6	9,3	289,5	233,5
intäkter från andra segment	6,5	2,3	6,2	5,6	10,1	7,9	-22,8	-15,8	-	-
Summa intäkter	115,3	99,6	114,5	85,6	76,9	54,7	-17,2	-6,5	289,5	233,5
Rörelseresultat	14,5	9,3	11,3	3,9	10,4	4,1	-1,7	-1,3	34,5	16,0
Rörelsemarginal	12,6%	9,3%	9,9%	4,6%	13,5%	7,5%	n/a	n/a	11,9%	6,9%
	jan-jun		jan-jun		jan-jun		jan-jun		jan-jun
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Intäkter från externa kunder	219,7	189,9	215,6	160,1	138,9	92,4	5,8	18,9	580,0	461,3
intäkter från andra segment	12,2	4,4	8,7	10,6	18,6	17,3	-39,5	-32,3	-	-
Summa intäkter	231,9	194,3	224,3	170,7	157,5	109,7	-33,7	-13,4	580,0	461,3
Rörelseresultat	32,2	14,6	23,3	8,9	21,4	7,3	-3,3	-3,0	73,6	27,8
Rörelsemarginal	13,9%	7,5%	10,4%	5,2%	13,6%	6,7%	n/a	n/a	12,7%	6,0%

¹ Övrigt innehåller koncernelimineringar, koncernjusteringar samt moderbolaget

Från och med fjärde kvartalet 2021 har ett dotterbolag bytt affärsområde från Digital Innovation till Digital Management. Jämförelsesiffrorna för andra kvartalet 2021 är omräknat enligt samma princip. För kvartalet 2021 innebär detta en ökning av intäkter för Digital Management med 5,1 MSEK och minskning av resultatet med 0,2 MSEK, ackumulerat innebär det en ökning av intäkter för Digital Management med 9,2 MSEK och en minskning av resultatet med 0,4 MSEK.

Från och med januari 2022 ingår 4 nya bolag som gått från intresseföretag till dotterbolag. För andra kvartalet innebär detta en ökning av intäkter för Cloud & Tech med 8,5 MSEK, för Digital Innovation innebär detta en ökning av intäkter med 0,6 MSEK och för Digital Management en ökning av intäkter med 5,0 MSEK. För perioden januari - juni innebär detta en ökning av intäkter för Cloud & Tech med 17, MSEK, Digital Innovation en ökning av intäkter med 0,9 MSEK och för Digital Management en ökning med 8,3 MSEK.

Intäkter uppdelade på segment

	Digital			Digital
	Innovation Q2		Management Q2		Cloud & Tech Q2		Övrigt¹ Q2		Totalt Q2
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Intäkter från externa kunder	108,8	97,3	108,3	80,0	66,8	46,8	5,6	9,3	289,5	233,5
intäkter från andra segment	6,5	2,3	6,2	5,6	10,1	7,9	-22,8	-15,8	-	-
Summa intäkter	115,3	99,6	114,5	85,6	76,9	54,7	-17,2	-6,5	289,5	233,5
Bransch
Myndighet, kommun	5,8	12,2	30,1	14,5	11,3	8,3	-6,8	3,6	40,4	38,6
Bank, finans, försäkring	13,8	9,0	30,1	10,5	13,6	13,9	0,4	10,6	57,8	44,0
Vård	6,0	7,9	23,3	5,0	1,4	3,8	-0,6	1,8	30,1	18,6
IT, media, underhållning	16,2	15,6	2,8	6,6	5,3	3,0	1,1	-3,0	25,4	22,3
Industri	15,3	19,5	6,1	5,6	5,3	3,6	1,3	-3,4	28,0	25,3
Transport/Logistik	6,0	4,3	6,6	3,9	2,9	3,0	0,4	0,7	15,9	11,9
Telecom	4,7	2,2	1,6	4,3	8,7	2,1	1,1	0,9	16,1	9,4
Handel	12,1	15,0	3,2	4,4	3,9	2,6	0,3	-2,4	19,5	19,5
Medlemsorganisationer o föreningar	9,2	4,9	2,9	9,2	1,6	2,0	0,1	-	13,9	16,1
Övrigt	19,8	6,7	1,7	16,0	12,7	4,4	8,3	0,6	42,5	27,7
Summa intäkter	108,8	97,3	108,3	80,0	66,8	46,8	5,6	9,3	289,5	233,5

¹ Övrigt innehåller koncernelimineringar, koncernjusteringar samt moderbolaget

	jan-jun		jan-jun		jan-jun		jan-jun			jan-jun
	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021	2022	2021
Intäkter från externa kunder	219,7	189,9	215,6	160,1	138,9	92,4	5,8	18,9	580,0	461,3
intäkter från andra segment	12,2	4,4	8,7	10,6	18,6	17,3	-39,5	-32,3	-	-
Summa intäkter	231,9	194,3	224,3	170,7	157,5	109,7	-33,7	-13,4	580,0	461,3
Bransch
Myndighet, kommun	13,7	18,5	42,7	27,5	24,4	21,6	0,2	9,5	81,0	77,0
Bank, finans, försäkring	28,3	20,6	58,9	34,7	27,4	23,9	-0,7	11,1	113,9	90,2
Vård	12,0	9,3	45,8	19,8	3,9	6,9	-1,4	3,0	60,3	38,9
IT, media, underhållning	30,8	29,6	5,4	8,7	10,6	6,3	1,5	-1,8	48,3	42,8
Industri	32,7	37,9	13,8	6,8	11,5	6,8	2,5	-3,0	60,5	48,5
Transport/Logistik	13,0	9,5	13,0	9,9	6,4	5,5	0,5	0,4	32,9	25,2
Telecom	9,2	7,7	2,8	6,7	16,4	4,1	1,7	0,8	30,2	19,3
Handel	25,1	29,6	7,1	5,4	7,7	4,1	0,2	-2,7	40,1	36,4
Medlemsorganisationer o föreningar	18,5	13,7	6,9	13,9	3,6	2,9	0,2	-0,6	29,1	29,8
Övrigt	36,4	13,5	19,3	26,7	27,0	10,5	1,0	2,1	83,8	53,0
Summa intäkter	219,7	189,9	215,6	160,1	138,9	92,4	5,8	18,9	580,0	461,3

Not 3. Nyckeltal - Koncernen (MSEK)

		Q2			jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021	2021
Nettoomsättning	289,5	233,5	580,0	461,3	921,9
Omsättningstillväxt %	24,0%	6,8%	25,7%	-1,1%	8,3%
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)	40,1	22,0	84,2	39,4	90,9
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA) %	13,9%	9,4%	14,5%	8,5%	9,9%
Rörelseresultat (EBIT)	34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Rörelsemarginal (EBIT) %	11,9%	6,9%	12,7%	6,0%	7,7%
Soliditet %	36,9%	28,8%	36,9%	28,8%	34,8%
Genomsnittligt antal anställda	719	614	693	616	627
Genomsnittligt antal medarbetare	738	631	710	634	643
UB antal anställda	715	615	715	615	641
UB antal medarbetare	733	631	733	631	655
Balansomslutning	606,2	522,8	606,2	522,8	559,7
Avkastning på eget kapital %	12,5%	7,6%	28,8%	12,4%	27,6%
Resultat per aktie före utspädning, SEK	2,97	1,37	6,36	2,07	5,32
Resultat per aktie efter utspädning, SEK	2,95	1,37	6,33	2,07	5,30

Härledning av vissa nyckeltal

	Q2			jan-jun
	2022	2021	2022	2021	2021
Omsättning	289,5	233,5	580,0	461,3	921,9
Ökning omsättning jmf föregående år	56,0	14,9	118,7	-5,1	70,5
Omsättningstillväxt	24,0%	6,8%	25,7%	-1,1%	8,3%
Rörelseresultat	34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Avskrivningar och nedskrivningar	5,6	6,0	10,6	11,6	20,3
Rörelseresultat före av och nedskrivningar EBITDA	40,1	22,0	84,2	39,4	90,9
Rörelseresultat före av och nedskrivningar EBITDA	40,1	22,0	84,2	39,4	90,9
Nettoomsättning	289,5	233,5	580,0	461,3	921,9
Rörelsemarginal före av -och nedskrivningar EBITDA, %	13,9%	9,4%	14,5%	8,5%	9,9%
Rörelseresultat EBIT	34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Rörelseresultat	34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Nettoomsättning	289,5	233,5	580,0	461,3	921,9
Rörelsemarginal EBIT, %	11,9%	6,9%	12,7%	6,0%	7,7%
Rörelseresultat	34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar	-	-	-	-	-
Rörelseresultat före nedskrivningar EBITA	34,5	16,0	73,6	27,8	70,6
Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande	223,4	150,7	223,4	150,7	194,6
Balansomslutning	606,2	522,8	606,2	522,8	559,7
SOLIDITET	36,9%	28,8%	36,9%	28,8%	34,8%
Resultat efter skatt	28,2	12,2	60,1	19,7	49,8
Eget kapital inkl innehav utan bestämmande inflytande ingående balans	228,4	171,4	194,6	165,9	165,9
Eget kapital inkl innehav utan bestämmande inflytande utgående balans	223,4	150,7	223,4	150,7	194,6
Genomsnittligt eget kapital	225,9	161,1	209,0	158,3	180,3
Avkastning på eget kapital, %	12,5%	7,6%	28,8%	12,4%	27,6%
Långfristiga räntebärande skulder	-63,6	-29,2	-63,6	-29,2	-67,9
Kortfristiga räntebärande skulder	-37,3	-75,2	-37,3	-75,2	-36,6
Likvida medel	93,9	40,4	93,9	40,4	54,2
Nettoskuld(-)/Nettokassa(+) inkl IFRS 16	-7,0	-64,0	-7,0	-64,0	-50,3
Långfristiga räntebärande skulder	-45,7	-12,1	-45,7	-12,1	-51,9
Kortfristiga räntebärande skulder	-25,9	-62,1	-25,9	-62,1	-27,9
Likvida medel	93,9	40,4	93,9	40,4	54,2
Nettoskuld(-)/Nettokassa(+) exkl IFRS 16	22,3	-33,8	22,3	-33,8	-25,6

	Q2		jan - jun	jan-dec
MSEK	2022	2021	2022	2021	2021
Resultatandel från andelar i intresseföretag	2,0	0,7	3,3	-0,1	3,4
Resultat försäljning av intresseföretag	0,0	0,0	-1,4	0,0	-
Nedskrivning andelar i intresseföretag	0,0	0,0	0,0	0,0	-6,4
Resultat från andelar i intresseföretag	2,0	0,7	1,9	-0,1	-3,0

Not 4. Resultat från andelar i intresseföretag

Not 5. Justering av poster som inte ingår i kassaflödet

	Q1			jan - jun
MSEK	2022	2021	2022	2021	2021
Avskrivningar och nedskrivningar	5,6	5,2	10,6	10,8	26,7
Realisationsresultat anläggningstillgångar	0,1	-1,4	1,4	-1,2	8,8
Övrigt	0,4	-1,0	5,7	-3,0	5,0
Justeringar för poster som inte
ingår i kassaflödet	6,1	2,8	17,7	6,6	22,9

Not 6. Förvärv av rörelser

B3 förvärvade 20% i B3 Healthtech AB som därmed övergår från intresseföretag till dotterbolag med ägarandel 70% från och med 1 januari 2022. B3 Healthtech AB startades i maj 2021 som ett intresseföretag till B3 Consulting Group AB (publ). För andra kvartalet 2022 bidrar B3 Healthtech med en omsättning om 8,9 MSEK, ackumulerat jan – jun 16,8 MSEK.

B3 förvärvade 10% i B3 Indes AB som därmed övergår från intresseföretag till dotterbolag med ägarandel 60% från och med 1 januari 2022. B3 Indes AB startades i februari 2020 som ett intresseföretag till B3 Consulting Group AB (publ). För andra kvartalet 2022 bidrar B3 Indes med en omsättning om 11,5 MSEK, ackumulerat jan – jun 21,9 MSEK.

B3 förvärvade 10% i B3 Kodify AB som därmed övergår från intresseföretag till dotterbolag med ägarandel 60% från och med 1 januari 2022. B3 Kodify AB startades i februari 2020 som ett intresseföretag till B3 Consulting Group AB (publ). För andra kvartalet 2022 bidrar B3 Kodfiy med en omsättning om 4,3 MSEK, ackumulerat jan – jun 9,2 MSEK.

B3 förvärvade 26% i B3 Mobile AB som därmed övergår från intresseföretag till dotterbolag med ägarandel 76% från och med 1 januari 2022. B3 Mobile AB startades i mars 2021 som ett intresseföretag till B3 Consulting Group AB (publ). För andra kvartalet 2022 bidrar B3 Mobile med en omsättning om 1,1 MSEK, ackumulerat jan – jun 2,2 MSEK.

I tabellerna nedan redovisas erlagd köpeskilling samt förvärvade identifierbara tillgångar och skulder vid förvärvstidpunkten.

B3 Healthtech AB Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder M SEK	100%	B3 Indes AB Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder M SEK	100%	B3 Kodify AB Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder M SEK	100%	B3 Mobile AB Verkligt värde av förvärvade tillgångar och skulder M SEK	100%
Omsättningstillgångar exkl kassa	2,53	Omsättningstillgångar exkl kassa	4,05	Omsättningstillgångar exkl kassa	2,78	Omsättningstillgångar exkl kassa	0,34
Kassa inkl kortfr placeringar	0,41	Kassa inkl kortfr placeringar		2,99 Kassa inkl kortfr placeringar	1,19	Kassa inkl kortfr placeringar	0,20
Netto ident if ierbarat illgångar och skulder	1,70	Netto ident if ierbarat illgångar och skulder	1,6 2	Netto ident if ierbarat illgångar och skulder	1,0 5	Netto ident if ierbarat illgångar och skulder	0,54
Köpeskilling inkl AÄT Verkligt värde identifierbara nettotillgångar	1,04 0,70	Köpeskilling inkl AÄT Verkligt värde identifierbara nettotillgångar	1,60	1,53 Köpeskilling inkl AÄT Verkligt värde identifierbara nettotillgångar	0,33 1,05	Köpeskilling inkl AÄT Verkligt värde identifierbara nettotillgångar	0,64 0,33
Goodwill	-0,69	Goodwill		-0,09 Goodwill	-0,72	Goodwill	0,37
Förvärvet s inverkan på koncernens likvida medel		Förvärvet s inverkan på koncernens likvida medel		Förvärvet s inverkan på koncernens likvida medel		Förvärvet s inverkan på koncernens likvida medel
Kontant reglerad köpeskilling	-0,01	Kontant reglerad köpeskilling		-0,01 Kontant reglerad köpeskilling	-0,01	Kontant reglerad köpeskilling	-0,01
Likvida medel i förvärvet		Likvida medel i förvärvet		Likvida medel i förvärvet		Likvida medel i förvärvet
dotterbolag	3,41	dotterbolag		2,99 dotterbolag	1,19	dotterbolag	0,20
Påverkan på koncernens likvida medel vid f örvärv	3,40	Påverkan på koncernens likvida medel vid f örvärv	2,99	Påverkan på koncernens likvida medel vid f örvärv	1,19	Påverkan på koncernens likvida medel vid f örvärv	0 ,19

Not 7. Kompletterande upplysningar finansiella tillgångar och skulder

Det verkliga värdet på koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder, vilka inte värderats till verkligt värde i balansräkningen, bedöms i allt väsentligt motsvara de redovisade värdena.

Nivå 1: Verkligt värde bestäms enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument

Nivå 2: Verkligt värde bestäms utifrån antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från priser) observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1

Nivå 3: Verkligt värde bestäms utifrån indata som inte är observerbar på marknaden

Not 8. Transaktioner med närstående

Ingen av aktieägarna, styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller närstående i B3 Consulting Group AB (publ) har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner med bolaget som är eller var ovanlig till sin karaktär eller med avseende på villkoren. Bolaget har inte heller lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelser till eller till förmån för någon av aktieägarna, styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller närstående till bolaget. Överenskommelse om tjänster med närstående inklusive intresseföretag sker på marknadsmässiga villkor. Inga transaktioner som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat har ägt rum mellan B3 Consulting Group AB (publ) och närstående.

Not 9. Säsongsvariationer

Generellt har det första och andra kvartalet relativt jämn arbetsintensitet. Tredje kvartalet inkluderar större delen av semesterperioden och fjärde kvartalet är det mest arbetsintensiva. Antalet arbetsdagar andra kvartalet 2022 var 60, jämfört mot 61 samma period föregående år.

Definitioner av nyckeltal

B3 presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. B3 anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.

Nettoomsättning

Definition: Bolagets intäkter under perioden. Nettoomsättning värderas till verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas, med avdrag för rabatter.

Användning: Nyckeltalet används för att ge en bild av bolagets under perioden sammanlagda intäkter för sålda tjänster och varor.

Omsättningstillväxt

Definition: Den procentuella förändringen av nettoomsättning den gångna perioden jämfört med samma period föregående år.

Användning: Nyckeltalet bedöms av bolaget bidra till förståelse för bolagets historiska utveckling.

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)

Definition: Periodens rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar.

Användning: Nyckeltalet redovisas då det är ett vanligen använt mått på företags finansiella resultat. Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets resultatutveckling under perioden och över tid. Förenklat visar måttet det resultatgenererade kassaflödet i verksamheten.

Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA) Definition: EBITDA i förhållande till nettoomsättning för

samma period.

Användning: Nyckeltalet redovisas då det är ett vanligen använt mått på företags finansiella resultat. Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets resultatutveckling under perioden och över tid.

Rörelseresultat (EBIT)

Definition: Periodens resultat före skatt, räntekostnader, ränteintäkter samt resultat från andelar i intresseföretag.

Användning: Nyckeltalet presenteras för att ge en bild av bolagets resultatutveckling som genereras i den löpande verksamheten under perioden och över tid.

Rörelsemarginal (EBIT)

Definition: Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning för samma period.

Användning: Nyckeltalet presenteras för att ge en bild av bolagets resultatutveckling som genereras i den löpande verksamheten under perioden och över tid. Måttet återspeglar verksamhetens lönsamhet. Det är användbart för att följa upp effektiviteten i verksamheten före beaktande av kapitalbindning. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för jämförelse med andra företag i branschen.

EBITA

Definition: Rörelseresultat före eventuell nedskrivning av immateriella tillgångar.

Användning: Nyckeltalet redovisas då det är ett mått på ett företags finansiella resultat. Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets resultatutveckling om nedskrivning av immateriella tillgångar skett under perioden och över tid.

Soliditet

Definition: Utgående eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen.

Användning: Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets finansiella ställning vid utgången av perioden. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt.

Genomsnittligt antal anställda

Definition: Summan av antalet anställda vid periodens ingång och antalet anställda vid periodens utgång (UB) dividerat med två. För helår summeras respektive kvartals UB och divideras med antalet kvartal.

Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets anställda anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.

Genomsnittligt antal medarbetare

Definition: Summan av antalet medarbetare vid periodens ingång och antalet medarbetare vid periodens utgång (UB) dividerat med två. För helår summeras respektive kvartals UB och divideras med antalet kvartal.

Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets medarbetare anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.

UB antal anställda

Definition: Antalet anställda vid periodens utgång.

Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets anställda anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.

UB antal medarbetare

Definition: Antalet anställda och antalet associerade konsulter (som endast arbetar åt B3) vid periodens utgång. Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets medarbetare anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.

Balansomslutning

Definition: Summan av bolagets tillgångar i balansräkningen.

Användning: Balansomslutningen ger en bild av bolagets tillgångar vid en viss tidpunkt. Balansomslutningen används som en del vid framräkning av andra nyckeltal, så som soliditet.

Avkastning på eget kapital

Definition: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Om nyckeltalet beräknas för en period kortare än ett år används resultatet för den perioden. Resultatet räknas alltså inte om till en årssiffra. Genomsnittligt eget kapital är beräknat som ingående plus utgående eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med två.

Användning: Bolaget anser att detta nyckeltal ger en bra bild av bolagets historiska lönsamhet.

Nettoskuld, exkl. påverkan av IFRS 16 "Leasingavtal"

Definition: Räntebärande kortfristiga och långfristiga skulder (externa lån, bilar som finansieras via finansiell leasing) med avdrag för likvida medel samt andra räntebärande tillgångar (spärrade medel, depositioner).

Användning: Måttet ger en bild över hur snabbt bolaget kan återbetala sina skulder.

Skuldsättningsgrad

Definition: Nettoskulden, exkl. påverkan av IFRS 16 "Leasingavtal", som andel av EBITA.

Användning: Måttet ger en bild över hur snabbt bolaget kan återbetala sina skulder.

Resultat per aktie

Definition: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare netto efter skatt delat på genomsnittligt antal utestående aktier i bolaget.

Användning: Bolaget anser att detta mått ger en bra bild av bolagets resultatutveckling.

Presentation av rapporten

En presentation sänds via webb för investerare, analytiker och media i dag kl. 09.00. Sändningen nås via www.b3.se/ir. Välj "Se alla" under "Rapporter och presentationer". Det finns möjlighet att mejlledes ställa frågor via webbsändningen, såväl som i förväg via ir@b3.se

Shortly after publishing this quarterly report, it will also be available in English. Please click on "En" in the top menue on our website www.b3.se

Om B3

B3 Consulting Group är ett expansivt konsultföretag med ca 730 medarbetare. Vi hjälper Sveriges främsta företag och organisationer att skapa morgondagens möjligheter med hjälp av digital transformation och verksamhetsutveckling. Vi strävar också efter att bygga upp en företagskultur som värdesätter våra olikheter, erfarenheter och gemensamma energi. Nöjda kunder tillsammans med toppresultat i Great Place To Work (GPTW) och fem DI Gasell-utmärkelser ser vi som ett kvitto på en hållbar framgångsmodell. Omsättningen 2021 uppgick till 922 MSEK, med ett rörelseresultat om 71 MSEK. Kontor finns i Stockholm, Borlänge, Gävle, Göteborg, Jönköping, Linköping, Malmö, Sundsvall, Örebro samt intresseföretag i Krakow och Warszawa. B3 är noterat på Nasdaq Stockholm, small cap. Mer information finns på www.b3.se

Kalender

Delårsrapport Q2 jan-juni 2022 21 juli 2022 Delårsrapport Q3 jan-dec 2022 27 oktober 2022 Bokslutskommuniké 2022 16 februari 2023

Kontaktuppgifter

Anette Billing, VD och Koncernchef, 072-502 17 83 Johanna Eriksson, CFO, 0735-66 03 45 Katarina Lundqvist, Investor Relations, 072-216 11 00, katarina.lundqvist@b3.se

Denna information är sådan information som B3 Consulting Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och Lagen om Värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 juli 2022 kl. 08.00 CET.