AI assistant
B3 Consulting Group — Earnings Release 2017
Feb 22, 2018
3139_10-k_2018-02-22_f84fa527-c48e-4b68-afeb-e2e3058cb70d.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Bokslutskommuniké, januari – december 2017 22 februari 2018
Fjärde kvartalet, oktober – december 2017
- Omsättningen uppgår till 188,2 (148,5) MSEK, vilket ger en tillväxt om 26,7 (29,7) procent, varav 1,5 (27,8) procent organiskt
- Rörelseresultat (EBIT) uppgår till 19,3 (11,2) MSEK, vilket ger en rörelsemarginal om 10,3 (7,5) procent
- Resultat efter skatt uppgår till 15,5 (7,7) MSEK
- Vinst per aktie före och efter utspädning uppgår till 1,90 (1,04) SEK
Helår, januari – december 2017
- Omsättningen uppgår till 619,7 (488,5) MSEK, vilket ger en tillväxt om 26,9 (27,7) procent, varav 7,9 (21,7) procent organiskt
- Rörelseresultat (EBIT) uppgår till 36,8 (38,7) MSEK, vilket ger en rörelsemarginal om 5,9 (7,9) procent
- Tillväxtsatsningar belastar kortsiktigt rörelseresultatet. Rekrytering och förvärv har ökat antalet
- medarbetare med 119 (52) under helåret Resultat efter skatt uppgår till 26,1 (27,4) MSEK
- Vinst per aktie före och efter utspädning uppgår till 3,29 (3,54) SEK
- Utdelning föreslås om 2,17 (2,10) SEK/aktie
| Fjärde kvartalet, okt – dec | Helår, jan – dec | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Förändring | 2017 | 2016 | Förändring | |||
| Nettoomsättning, MSEK | 188,2 | 148,5 | 26,7% | 619,7 | 488,5 | 26,9% | ||
| EBITDA, MSEK | 21,2 | 12,5 | 69,6% | 43,5 | 44,1 | -1,4% | ||
| EBITDA-marginal | 11,3% | 8,4% | 7,0% | 9,0% | ||||
| Justerat* EBITDA, MSEK | 21,2 | 15,0 | 43,5 | 49,5 | ||||
| Justerad* EBITDA-marginal | 11,3% | 10,1% | 7,0% | 10,1% | ||||
| Rörelseresultat (EBIT), MSEK | 19,3 | 11,2 | 72,3% | 36,8 | 38,7 | -4,9% | ||
| Rörelsemarginal (EBIT) | 10,3% | 7,5% | 5,9% | 7,9% | ||||
| Justerat* rörelseresultat (EBIT), MSEK | 19,3 | 13,7 | 36,8 | 44,1 | ||||
| Justerad* rörelsemarginal (EBIT) | 10,3% | 9,2% | 5,9% | 9,0% | ||||
| Resultat efter skatt, MSEK | 15,5 | 7,7 | 101,3% | 26,1 | 27,4 | -4,7% | ||
| Vinst per aktie, SEK | 1,90 | 1,04 | 82,7% | 3,29 | 3,54 | -7,1% | ||
| Antal medarbetare UB | 493 | 374 | 119 | 493 | 374 | 119 | ||
| Genomsnittligt antal medarbetare | 493 | 372 | 121 | 448 | 367 | 81 |
*Justering avser noteringskostnader före skatt om 2,5 MSEK för kvartalet resp. 5,4 MSEK för helåret 2016. Se vidare Not 2 för fullständig nyckeltalstabell och definitioner.
För ytterligare information kontakta:
Sven Uthorn, VD och koncernchef, 070-899 36 70 Harriet Piscator, CFO, 070-317 47 99 Annette Björklund, Investor Relations, 072-700 70 82, [email protected]
VD och koncernchef Sven Uthorn
Fjärde kvartalet 2017 var det bästa i B3ITs historia, med rekord i omsättning, resultat och antal medarbetare. Med det avslutar vi också vårt 14:e tillväxtår i rad sedan bolagets start, och 57:e kvartalet i rad med positiv lönsamhet.
Tillväxt är vårt DNA
Vår tillväxt är fortsatt väldigt hög: 27 procent för Q4, liksom för helåret, och ligger väl i linje med våra 28 procent i genomsnittlig årlig tillväxt (CAGR) de senaste tio åren. Tillväxten har betydelse. Den gör oss mer relevanta för våra kunder. Den ger skalfördelar som är bra för marginalerna. Och den skapar en god stämning i företaget.
För mig personligen är det en stor glädje när erfarna konsulter väljer B3IT som arbetsgivare, när yngre förmågor väljer B3IT för sin professionella bana, när ambitiösa entreprenörer väljer att bygga nya bolag under B3ITs varumärke och när välskötta konsultbolag finner att de kan utvecklas ännu bättre som del av vår koncern.
Vi tar kvartalet som bevis för att vår tillväxtmodell fungerar. Med kombinationen av organisk och förvärvad tillväxt, uppnår vi under Q4 drygt tio-procentig rörelsemarginal. Man kan se detta som en normalisering av vår resultatnivå, efter en period tidigare under året där resultaten belastats av förvärv och offensiva framtidssatsningar.
Framsteg under året
Under 2017 har vi bland annat;
- Ökat antalet medarbetare med 24 procent med kombinationen offensiv rekrytering och förvärv
- Breddat vårt erbjudande inom;
- o Digital strategi och användarupplevelser med förvärvet av Rebel & Bird och etableringen av B3IT Digital Xperience
- o Infrastruktur, systemutveckling och IT-säkerhet med förvärvet av Init
- o Verksamhetsutveckling, upphandling och informationssäkerhet med förvärvet av Sentensia Q
- Lagt grund för nya tillväxtbolag i B3IT-sfären med B3IT Dynamics (CRM-specialister), B3IT Cloud Services (drift och förvaltning av molntjänster), B3 Cyber Security (informationssäkerhet) och B3 Digital Worklife (med fokus kring Modern Workplace)
- Arbetat med att utveckla B3IT som arbetsplats, vilket resulterade i en topplacering i Great-Placeto-Works utnämning av Sveriges bästa arbetsplatser. Vidare belönades vår wellness-satsning då Magnet Awards delade ut utmärkelser för förtjänstfullt arbete inom Employer Branding
- Stärkt vårt varumärke, bland annat genom att flytta vårt huvudkontor till representativa lokaler i centrala Stockholm och därmed också skapat oss en bra plattform för tätare kundkontakt, kunskaps- och idéutbyte samt kompetensutveckling
- Vunnit flera viktiga ramavtal och en växande skara kundaffärer där vi tar projektansvar för utveckling och förvaltning av nya lösningar
Vägen framåt
Allt detta sammantaget skapar en solid grund för fortsatt offensiv utveckling av B3ITs affärer, i en kundmarknad som genomsyras av digitaliseringens möjligheter – både att utveckla verksamhet, affärer och nya tjänster.
Med avsikten att kunna fortsätta vår tillväxt över de närmaste åren, anpassar vi också vår struktur för fortsatt skalning. Med bibehållet entreprenörsdriv i våra bolag, organiserar vi nu dessa i fyra affärsområden:
- Affärsområde Digital Management med fokus kring verksamhetsutveckling och förändringsledning
- Affärsområde Digital Innovation med konsulttjänster kring utveckling av system, produkter och tjänster
- Affärsområde Digital Infra med konsulttjänster kring skalbar och säker infrastruktur
- Affärsområde Nord med uppdraget att skala upp vår verksamhet i norra Sverige
Jag vill rikta ett stort tack till alla kunder och medarbetare, som bidragit till vår fortsatta framgång och utveckling. Det är med stor tillförsikt vi nu går in i 2018 som ett ännu starkare bolag.
Sven Uthorn
- B3IT tecknar ramavtal med en större affärsbank för en rad olika konsulttjänster inom bank och finans
- B3IT får utmärkelse för sin satsning på wellness
- B3IT tilldelas nytt ramavtal med Preem samt får Kungliga Operan som ny kund
- B3IT blir strategisk partner inom digitalisering till ledande kapitalförvaltare
- B3IT förvärvar;
- o 100 procent av konsultbolaget Sentensia Q AB med en omsättning om 49,0 MSEK och ett rörelseresultat om 6,2 MSEK det senaste verksamhetsåret
- o 51 procent av digitalbyrån Rebel & Bird AB med en omsättning 2016 om 19,2 MSEK och ett rörelseresultat om 2,8 MSEK
- o 100 procent av konsultbolaget Init AB med en omsättning 2016 om 58 MSEK och ett rörelseresultat om 4,8 MSEK, före poster av engångskaraktär i form av avgångsvederlag om 1,4 MSEK
- B3IT tecknar ramavtal med Inköp Gävleborg, som är en ny kund för B3IT, inom områdena systemförvaltning, IT- och informationssäkerhet, infrastruktur samt arkitekter
- B3IT breddar affären genom att etablera flera verksamheter, bland andra;
- o B3IT Cloud Services med fokus på drift och förvaltning av molnbaserade lösningar
- o B3 Cyber Security med inriktning att stötta företag och myndigheter till att bättre hantera risker och möta nya lagkrav, som till exempel den nya dataskyddsförordningen (GDPR)
- o B3IT Digital Worklife (tidigare arbetsnamnet B3IT Way Of Working) med fokus på att leverera tjänster och lösningar inom området Modern Workplace
- B3IT har som ensam leverantör fått tilldelning i Öresundskrafts upphandling Digital partner för nytt kundgränssnitt
- B3IT förvärvar de utestående dotterbolagsaktierna i B3IT Göteborg AB, B3IT Healthcare AB och B3IT Örebro AB av minoritetsägarna, tillika medarbetare, delvis genom apportemission
- B3ITs huvudkontor flyttar till nya lokaler som möjliggör fortsatt tillväxt och tätare kundkontakt
- B3IT utsågs för andra året i rad till en av Sveriges bästa arbetsplatser av Great Place to Work (GPTW) med en topplacering inom sin kategori
- Marika Skärvik, med bred erfarenhet inom ledarskap, affärsutveckling, försäljning och konsultverksamhet, väljs in som styrelseledamot
Händelser efter periodens slut
Styrelsen föreslår stämman en utdelning om 2,17 (2,10) SEK per aktie, totalt 16,1 (15,3) MSEK
Fjärde kvartalet, oktober – december 2017
Intäkter och resultat
Omsättningen uppgår under kvartalet till 188,2 (148,5) MSEK. För att tillfälligt täcka upp kapacitet eller specifik kompetens använder sig B3IT av underkonsulter. Underkonsultaffären uppgår under perioden till 11,7 (15,6) procent av omsättningen. I anslutning till en del kunduppdrag förekommer försäljning av programvarulicenser, som kan ge intäktstillskott av engångskaraktär, oftast till relativt låga marginaler. I periodens omsättning ingår licensförsäljning om 1,0 (1,5) MSEK.
Tillväxten är 26,7 (29,7) procent, varav 1,5 (27,8) procent organisk och 25,2 (1,9) procent förvärvad. Intäktsökningen kommer sig dels av ett högt kapacitetsnyttjande i en marknad som präglats av en väldigt god efterfrågan och ett allmänt positivt investeringsklimat, dels av en ökad leveransförmåga till följd av främst förvärv men även av rekrytering.
B3IT nettorekryterar 0 (9) medarbetare under kvartalet. Vid periodens utgång uppgår antalet medarbetare till 493 (374). Antalet arbetsdagar för kvartalet är 63, jämfört mot 64 samma period föregående år. En dags skillnad kan uppskattas förändra nettoomsättningen med cirka +/-2,4 MSEK.
Rörelsens totala kostnader under kvartalet uppgår till 169,0 (137,2) MSEK. I föregående års kostnad ingår 2,5 MSEK kopplad till noteringen på Nasdaq Stockholm i december. Personalkostnader uppgår till 121,8 (94,3) MSEK, vilket motsvarar 64,7 (63,5) procent av omsättningen.
Rörelseresultatet uppgår under kvartalet till 19,3 (11,2) MSEK. Det motsvarar en rörelsemarginal om 10,3 (7,5) procent.
Omsättning MSEK och EBIT-marginal % per kvartal
Helår, januari – december 2017
Intäkter och resultat
Omsättningen uppgår under året till 619,7 (488,5) MSEK. För att tillfälligt täcka upp kapacitet eller specifik kompetens använder sig B3IT av underkonsulter. Underkonsultaffären uppgår under perioden till 11,7 (12,0) procent av omsättningen. I anslutning till en del kunduppdrag förekommer försäljning av programvarulicenser, som kan ge intäktstillskott av engångskaraktär, oftast till relativt låga marginaler. I periodens omsättning ingår licensförsäljning om 5,8 (2,0) MSEK.
Tillväxten är 26,9 (27,7) procent, varav 7,9 (21,7) procent organisk och 19,0 (6,0) procent förvärvad. Intäktsökningen kommer sig dels av en ökad leveransförmåga till följd av rekrytering och förvärv, dels av ett högt kapacitetsnyttjande i en marknad som präglats av en väldigt god efterfrågan och ett allmänt positivt investeringsklimat.
Rörelsens totala kostnader under perioden uppgår till 583,4 (449,8) MSEK. I föregående års kostnad ingår 5,4 MSEK kopplad till noteringen På Nasdaq First North Premier i juni respektive Nasdaq Stockholm i december. Personalkostnader uppgår till 422,5 (323,7) MSEK, vilket motsvarar 68,2 (66,3) procent av omsättningen.
Rörelseresultatet uppgår under perioden till 36,8 (38,7) MSEK. Det motsvarar en rörelsemarginal om 5,9 (7,9) procent. Bolaget har en hög tillväxt under perioden. Kortsiktigt belastar hög tillväxt rörelsemarginalen. Ett antal tillväxtsatsningar belastar periodens rörelseresultat. Under första kvartalet 2017 har bolagets huvudkontor flyttat till lokaler som möjliggör fortsatt tillväxt.
Utöver detta belastar även satsningar för att utveckla och växa affären periodens rörelseresultat. Bland annat har förvärv gjorts av konsultbolaget Init AB, digitalbyrån Rebel & Bird AB respektive konsultbolaget Sentensia Q AB. Därtill har etablering gjorts av verksamheterna B3IT Digital Xperience, B3IT Dynamics, B3IT Cloud Services, B3 Cyber Security och B3IT Digital Worklife. Därutöver har minoritetsposter lösts in i de tre dotterbolagen B3IT Göteborg AB, B3IT Healthcare AB och B3IT Örebro AB. Vidare har bolaget i juni utnyttjat möjligheten att ytterligare förvärva cirka 20 procent av B3 Visab Holding AB i enlighet med aktieägaravtalet. Bolaget har även under perioden etablerat en ny koncernfunktion kring Employer Branding och rekrytering.
Omsättning MSEK, helår
Rörelseresultat (EBIT) MSEK, helår
Rörelsemarginal (EBIT) %, helår
2014 2015 2016 2017
Streckad linje avser justerad marginal 2016
Generellt har det första och andra kvartalet relativt jämn arbetsintensitet. Tredje kvartalet inkluderar semesterperiod och fjärde kvartalet är det mest arbetsintensiva. Antalet arbetsdagar 2017 är 226, jämfört mot 228 samma period föregående år, inklusive avdrag för 25 semesterdagar under respektive period.
Kassaflöde och finansiell ställning
Koncernens kassaflöde uppgår under perioden till -34,4 (46,5) MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgår till 28,8 (38,6) MSEK, där rörelsen har ett positivt kassaflöde om 23,5 (30,6) MSEK och rörelsekapitalet förändras med 5,3 (8,0) MSEK. Koncernens kassaflöde påverkas väsentligt av investeringsverksamheten, -53,7 (-5,7) MSEK, vilket härrör till förvärven av Init AB, Rebel & Bird AB och Sentensia Q AB respektive förvärv av minoritetsposter i dotterbolag. Finansieringsverksamheten ger ett negativt kassaflöde om -9,5 (13,6) MSEK. För perioden ingår en utdelning om 17,5 (22,0) MSEK, upptagna lån om 16,0 (0,0) MSEK i samband med förvärv samt amortering av lån om 8,0 (8,9) MSEK kopplade till billeasing och lån i samband med tidigare förvärv. För 2016 påverkades koncernens kassaflöde väsentligt av finansieringsverksamheten då en nyemission, med ett inflöde om 43,8 MSEK efter kostnader, genomfördes i samband med bolagets notering på Nasdaq First North Premier i juni.
Koncernens likvida medel uppgår per den 31 december till 18,0 (52,4) MSEK. Likvida medel per den 30 september 2017 uppgick till 7,7 (38,6) MSEK.
Eget kapital uppgår vid periodens utgång till 110,7 (86,7) MSEK. Koncernen har per den 31 december 2017 en nettoskuld på 20,2 MSEK. Per den 31 december 2016 hade koncernen en nettokassa på 32,3 MSEK. Nettoskulden som andel av EBITA på rullande 12 månaders basis är 0,5 (-0,8). Bolagets målsättning är att nettoskulden som andel av EBITA långsiktigt skall understiga 1,5. Soliditeten uppgår till 31,7 (33,8) procent.
Investeringar
Koncernens investeringar under året härrör främst till förvärven av Init AB, Rebel & Bird AB och Sentensia Q AB. Dessa tre förvärv innebär en goodwill om 74,4 MSEK. Se vidare not 4.
Medarbetare
B3IT ökade med 119 (52) medarbetare under perioden, varav 82 (11) är från förvärv. Vid periodens utgång uppgår antalet medarbetare till 493 (374).
B3IT utsågs i mars 2017 för andra året i rad till en av Sveriges bästa arbetsplatser av Great Place to Work (GPTW) med en topplacering inom kategorin större företag med över 250 anställda. Bolaget är också ett av de bästa konsultbolagen i Sverige enligt mätningen. Utnämningen baseras på dels resultaten av medarbetarundersökningen gjord 2016, dels en bedömning av hur B3IT bedriver sitt utvecklingsarbete kring arbetsplats och företagskultur.
Kunder
B3IT hade vid ingången av 2018 över 200 aktiva kunder av vilka ingen enskild kund representerar mer än cirka tio procent av bolagets samlade omsättning. Bolagets tio största kunder representerar tillsammans över 30 procent av B3ITs omsättning och efterföljande 40 största kunder representerar drygt 40 procent av omsättningen. Över 50 procent av B3ITs omsättning är relaterad till branscher med lågt eller måttligt konjunkturberoende. Därutöver utgör intäkter från egna ramavtal drygt 20 procent av bolagets omsättning.
B3IT Management AB (publ) verkar som sammanhållande moderbolag för verksamheterna i alla dotterbolag. Moderbolaget har ansvar för koncerngemensamma tjänster som IT, ekonomi, administration, HR och marknadsföring. Moderbolaget ansvarar också för det samlade erbjudandet mot större ramavtalskunder.
Fjärde kvartalet, oktober – december 2017
Intäkter och resultat
Moderbolagets nettoomsättning uppgår under kvartalet till 24,5 (36,3) MSEK, vilket härrör från ramavtal som är gemensamma för koncernen och faktureras via B3IT Management AB (publ). Moderbolagets totala rörelseintäkter uppgår till 38,0 (42,9) MSEK. Skillnaden mellan moderbolagets omsättning och totala rörelseintäkter är vidarefakturering till dotterbolagen av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet uppgår under kvartalet till -0,4 (-5,9) MSEK. Föregående års resultat inkluderar noteringskostnad.
Helår, januari – december 2017
Intäkter och resultat
Moderbolagets nettoomsättning uppgår under perioden till 80,9 (90,1) MSEK, vilket härrör från ramavtal som är gemensamma för koncernen och faktureras via B3IT Management AB (publ). Moderbolagets totala rörelseintäkter uppgår till 134,2 (130, 4) MSEK. Skillnaden mellan moderbolagets omsättning och totala rörelseintäkter är vidarefakturering till dotterbolagen av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet uppgår under perioden till -1,0 (-5,5) MSEK. Föregående års resultat inkluderar noteringskostnader.
Finansiell ställning
Likvida medel per den 31 december uppgår till 14,0 (50,6) MSEK. Förändringen i likvida medel är främst beroende på förvärven av Init AB, Rebel & Bird AB och Sentensia Q AB. Moderbolaget har en checkkredit med limiten 15,0 (15,0) MSEK, varav 0,0 (0,0) MSEK utnyttjats. Bolaget har under perioden tecknat ett Revolving Credit Facility-avtal i syfte att underlätta finansieringsbehov vid förvärv. Faciliteten löper på tre år och uppgår till 35 MSEK. I samband med förvärvet av Sentensia Q AB utnyttjades 16 MSEK av faciliteten. Moderbolagets eget kapital uppgår till 153,2 (129,1) MSEK. Det egna kapitalet påverkas av utdelning om 15,3 (17,0) MSEK och ett resultat efter skatt om 28,9 (20,7) MSEK. I rörelseresultatet ingår en anteciperad utdelning om 23,5 MSEK. För föregående år ingår en riktad nyemission till delägare samt nyemission i samband med noteringen i juni. Nettoskulden uppgår i slutet av perioden till 4 MSEK, mot en nettokassa föregående år om 45,6 MSEK. Soliditeten är 51,2 (59,2) procent.
B3ITs aktie är sedan 14 december 2016 noterad på Nasdaq Stockholm, dessförinnan på Nasdaq First North Premier sedan den 13 juni 2016.
I enlighet med årsstämmans beslut den 11 maj 2017 förvärvade B3IT de utestående dotterbolagsaktierna i B3IT Göteborg AB, B3IT Healthcare AB och B3IT Örebro AB av minoritetsägarna, tillika medarbetare, delvis genom apportemission. I samband med förvärvet av Sentensia Q AB den 6 juli 2017 nyemitterades 100 000 aktier som del av köpeskillingen.
Per den 31 december 2017 finns totalt 7 421 876 aktier och lika många röster. Aktiekapitalet uppgår till 742 187,60 kronor.
Förslag till utdelning
Bolagets finansiella mål innebär att B3IT årligen ska dela ut två tredjedelar av koncernens resultat efter skatt, dock med beaktande av bolagets behov av kapital för att hantera förändringar i rörelsekapital, samt för investeringar, främst förvärv. Styrelsen föreslår årsstämman att – i enlighet med denna målsättning – besluta om en utdelning om 2,17 (2,10) SEK per aktie, totalt 16,1 (15,3) MSEK.
Framtidsutsikter
B3IT gör bedömningen att utsikterna för bolaget är mycket goda inom de områden bolaget verkar. B3ITs målsättning är att fortsätta växa under lönsamhet, och att vara den bästa arbetsgivaren för seniora konsulter inom IT och Management i Sverige. Bolaget lämnar inga prognoser.
Styrelsen har fastlagt en övergripande målsättning för de närmaste åren att, med 2015 som bas öka vinst per aktie med cirka 20 procent per år, och bedömer att detta ska åstadkommas genom:
- Tillväxt; en organisk tillväxt på cirka 15 procent per år, samt därutöver tillkommande förvärv
- Rörelsemarginal (EBIT); bedöms fortlöpande komma att ligga i intervallet 9 12 procent
- Skuldsättning; nettoskulden som andel av EBITA ska långsiktigt understiga 1,5
B3IT ska årligen dela ut två tredjedelar av koncernens resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets ägare, dock med beaktande av bolagets behov av kapital för att hantera förändringar i rörelsekapital, samt för investeringar, främst förvärv.
Risker och osäkerhetsfaktorer
B3IT kan i sin verksamhet utsättas för olika risker, vissa av dessa kan bolaget kontrollera medan andra är utanför bolagets kontroll. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2016 under avsnittet "Risker och riskhantering" i förvaltningsberättelsen samt under Not 3. Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter.
Årsstämma för 2017 äger rum den 15 maj 2018 klockan 16.00 i B3ITs lokaler på Kungsbron 2 i Stockholm. Kallelse till årsstämma offentliggörs senast fyra veckor före detta datum på bolagets hemsida och i Post & Inrikes Tidningar samt annonseras i Dagens Industri.
Inför kommande årsstämma har en valberedning utsetts i enlighet med beslut fattat av B3ITs årsstämma den 11 maj 2017. Valberedningen består av Hans Didring, representant för Protector Forsikring ASA, Leif Frykman, representant för Sven Uthorn AB och Henrik Holm, ordförande i styrelsen för B3IT Management AB (publ). Valberedningen motsvarar därmed cirka 31 procent av totala antalet utestående aktier och röster.
Aktieägare som önskar lämna förslag till B3ITs valberedning kan göra det senast 28 februari 2018, med e-post till [email protected] eller med brev till B3IT Management AB (publ), Att: Valberedningen, Box 8, 101 20 Stockholm.
Årsredovisning för 2017 senast 24 april 2018 Delårsrapport Q1, jan-mars 2018 9 maj 2018 Årsstämma för 2017 15 maj 2018 Delårsrapport Q2, jan-juni 2018 22 augusti 2018 Delårsrapport Q3, jan-sept 2018 8 november 2018
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för fjärde kvartalet och helåret 2017 ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 22 februari 2018
Styrelsen för B3IT Management AB (publ)
En presentation sänds via webb för investerare, analytiker och media i dag kl. 09.00. Sändningen nås via www.b3it.se/ir. Välj "Se alla" under "Rapporter och presentationer".
B3IT är ett av Sveriges snabbast växande konsultbolag med seniora konsulter inom IT och Management. Bolaget hjälper företag och förvaltningar att effektivisera sin ITverksamhet genom att utveckla teknik, processer, strategi och organisation samt förbättra sin affärsverksamhet med hjälp av smarta IT-lösningar. B3IT strävar efter att bygga upp en stark företagskultur som befrämjar entreprenörskap och där konsulterna får stora möjligheter att utvecklas. Nöjda kunder, toppresultat i medarbetarundersökningen Great Place To Work (GPTW) och fem DI Gasell-utmärkelser ses som ett kvitto på en långsiktigt hållbar framgångsmodell. B3IT hade över 490 medarbetare per sista december 2017. Omsättningen 2017 uppgick till 619,7 MSEK med ett rörelseresultat (EBIT) om 36,8 MSEK. Kontor finns i Stockholm, Borlänge, Göteborg, Malmö, Sandviken, Sundsvall och Örebro. Sedan december 2016 är B3IT noterat på Nasdaq Stockholm. Mer information finns på www.b3it.se
B3IT Management AB (publ), Box 8, 101 20 Stockholm. Kungsbron 2. Tel. 08-410 143 40 Org.nr. 556606-3300
| KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR | oktober -- december | januari -- december | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Nettoomsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | -0,1 | 0,5 | 0,0 |
| Rörelsens intäkter m.m | 188,3 | 148,4 | 620,2 | 488,5 |
| Uppdragsspecifika externa kostnader | -27,4 | -27,3 | -93,3 | -73,0 |
| Övriga externa kostnader | -18,0 | -11,9 | -61,0 | -42,5 |
| Noteringskostnader | - | -2,5 | - | -5,4 |
| Personalkostnader | -121,8 | -94,3 | -422,5 | -323,7 |
| Avskrivningar och nedskrivningar | -1,9 | -1,3 | -6,7 | -5,4 |
| Övriga rörelsekostnader | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 |
| Rörelseresultat | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Finansiella intäkter | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,2 |
| Finansiella kostnader | -1,7 | -0,1 | -3,5 | -1,0 |
| Resultat efter finansiella poster | 17,6 | 11,2 | 33,3 | 37,9 |
| Skatt på periodens resultat | -2,5 | -3,5 | -8,7 | -10,7 |
| Uppskjuten skatt | 0,4 | 0,0 | 1,5 | 0,2 |
| PERIODENS RESULTAT | 15,5 | 7,7 | 26,1 | 27,4 |
| Periodens resultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 14,1 | 7,6 | 24,2 | 23,0 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,4 | 0,1 | 1,9 | 4,4 |
| PERIODENS RESULTAT | 15,5 | 7,7 | 26,1 | 27,4 |
| Genomsnittligt antal aktier | 7 421 876 | 7 294 876 | 7 353 376 | 6 495 396 |
| Resultat per aktie , SEK 1 | 1,90 | 1,04 | 3,29 | 3,54 |
| KONCERNENS RAPPORT ÖVER | oktober -- december | januari -- december | ||
| TOTALRESULTAT, MSEK | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 |
| Periodens resultat | 15,5 | 7,7 | 26,1 | 27,4 |
| Periodens övrigt totalresultat: | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Periodens totalresultat | 15,5 | 7,7 | 26,1 | 27,4 |
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 14,1 | 7,6 | 24,2 | 23,0 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1,4 | 0,1 | 1,9 | 4,4 |
| Periodens totalresultat | 15,5 | 7,7 | 26,1 | 27,4 |
1Hänförligt till moderbolagets aktieägare (före och efter utspädning). Jämförelsetal omräknade med hänsyn till genomförd aktiesplit 50:1
| KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR | 31 december | 31 december | ||
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2017 | 2016 | ||
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar. | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 113,9 | 39,0 | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 25,3 | 17,1 | ||
| Andelar intressebolag | 3,0 | 0,0 | ||
| Uppskjutna skattefordringar | 4,7 | 3,5 | ||
| Finansiella anläggningstillgångar | 4,2 | 3,8 | ||
| Summa anläggningstillgångar | 151,1 | 63,4 | ||
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kundfordringar | 149,1 | 124,2 | ||
| Fordringar hos intresseföretag | 0,8 | - | ||
| Aktuella skattefordringar | 16,5 | 5,8 | ||
| Övriga fordringar | 6,3 | 5,1 | ||
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 7,6 | 5,5 | ||
| Likvida medel | 18,0 | 52,4 | ||
| Summa omsättningstillgångar | 198,3 | 193,1 | ||
| SUMMA TILLGÅNGAR | 349,4 | 256,5 | ||
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 0,7 | 0,7 | ||
| Övrigt tillskjutet kapital | 53,9 | 45,8 | ||
| Balanserat resultat inklusive årets resultat | 41,4 | 33,9 | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 96,0 | 80,4 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande | 14,7 | 6,3 | ||
| Summa eget kapital | 110,7 | 86,7 | ||
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjutna skatteskulder | 3,0 | 2,9 | ||
| Övriga avsättningar | 0,4 | - | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | 27,8 | 11,5 | ||
| Övriga långfristiga skulder | 13,1 | 6,1 | ||
| Summa långfristiga skulder | 44,3 | 20,5 | ||
| Kortfristiga skulder | ||||
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 10,4 | 8,6 | ||
| Leverantörsskulder | 30,2 | 20,8 | ||
| Aktuella skatteskulder | 2,1 | 1,3 | ||
| Skulder till intresseföretag | 0,5 | - | ||
| Övriga kortfristiga skulder | 110,8 | 85,5 | ||
| Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter | 40,4 | 33,1 | ||
| Summa kortfristiga skulder | 194,4 | 149,3 | ||
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 349,4 | 256,5 |
| BALANSERAT | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT | INNEHAV | ||||
| ÖVRIGT | INKLUSIVE | UTAN | |||
| FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL | AKTIE- | TILLSKJUTET | ÅRETS BESTÄMMANDE | SUMMA EGET | |
| koncernen (MSEK) | KAPITAL | KAPITAL | RESULTAT | INFLYTANDE | KAPITAL |
| Ingående eget kapital per 1 januari 2016 | 0,1 | 0,0 | 20,9 | 18,6 | 39,6 |
| Periodens resultat | 23,0 | 4,4 | 27,4 | ||
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | - | ||
| Periodens totalresultat | 23,0 | 4,4 | 27,4 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||
| Utdelning | -17,0 | -5,0 | -22,0 | ||
| Utställd säljoption till innehavare utan bestämmande | |||||
| inflytande | -4,4 | -4,4 | |||
| Fondemission | 0,4 | -0,4 | 0,0 | ||
| Nyemission | 0,1 | 49,9 | 50,0 | ||
| Övrigt tillskjutet kapital | 0,8 | 0,8 | |||
| Kostnader i samband med kapitalanskaffning | -4,8 | -4,8 | |||
| Nyemission genom apport | 0,1 | -0,1 | 0,0 | ||
| Resultat från koncern - minoritet | - | - | -0,1 | 0,1 | 0,0 |
| Förändring ägarandel i dotterbolag | 11,9 | -11,8 | 0,1 | ||
| Summa transaktioner med aktieägare | 0,6 | 45,8 | -10,0 | -16,7 | 19,7 |
| Utgående eget kapital per 31 december 2016 | 0,7 | 45,8 | 33,9 | 6,3 | 86,7 |
| BALANSERAT | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| RESULTAT | INNEHAV | ||||
| ÖVRIGT | INKLUSIVE | UTAN | |||
| FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL | AKTIE- | TILLSKJUTET | ÅRETS BESTÄMMANDE | SUMMA EGET | |
| koncernen (MSEK) | KAPITAL | KAPITAL | RESULTAT | INFLYTANDE | KAPITAL |
| Ingående eget kapital per 1 januari 2017 | 0,7 | 45,8 | 33,9 | 6,3 | 86,7 |
| Periodens resultat | 24,2 | 1,9 | 26,1 | ||
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | - | ||
| Periodens totalresultat | 24,2 | 1,9 | 26,1 | ||
| Transaktioner med aktieägare: | |||||
| Utdelning | -15,3 | -2,2 | -17,5 | ||
| Optionsinlösen | 7,0 | 7,0 | |||
| Nyemission | 10,6 | 10,6 | |||
| Övrigt tillskjutet kapital | - | 0,0 | 0,0 | ||
| Apporterade aktier i DB | -2,5 | -2,5 | |||
| Ökning genom förvärv, not 4 | 9,9 | 9,9 | |||
| Förändring ägarandel i dotterbolag | -8,4 | -1,2 | -9,6 | ||
| Summa transaktioner med aktieägare | 8,1 | -16,7 | 6,5 | -2,1 | |
| Utgående eget kapital per 31 december 2017 | 0,7 | 53,9 | 41,4 | 14,7 | 110,7 |
| KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS | 2017-10-01 | 2016-10-01 | 2017-01-01 | 2016-01-01 |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2017-12-31 | 2016-12-31 | 2017-12-31 | 2016-12-31 |
| Rörelseresultat | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet | 2,1 | 1,4 | 6,9 | 5,5 |
| Erhållen ränta | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| Erlagd ränta | -0,5 | -0,1 | -1,7 | -0,9 |
| Betald inkomstskatt | -1,7 | 1,4 | -18,5 | -12,7 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring av rörelsekapital | 19,2 | 14,0 | 23,5 | 30,6 |
| Ökning(-)Minskning(+) av rörelsefordringar | -14,7 | -22,7 | -4,4 | -28,3 |
| Ökning(+)Minskning(-) av rörelseskulder | 12,4 | 27,6 | 9,7 | 36,3 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 16,9 | 18,9 | 28,8 | 38,6 |
| Investeringsverksamhet | ||||
| Transaktioner med innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | -9,6 | -0,6 |
| Förvärv av dotterbolag | 0,0 | -0,1 | -37,0 | -1,8 |
| Förvärv av materiella o immateriella anläggningstillgångar | -0,3 | -0,1 | -2,4 | -0,6 |
| Avyttring / minskning av finansiella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 |
| Övriga förändringar finansiella anläggningstillgångar | -4,7 | -2,8 | -4,7 | -2,8 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -5,0 | -3,0 | -53,7 | -5,7 |
| Finansieringsverksamhet | ||||
| Nyemission | 0,0 | 0,7 | 0,0 | 50,7 |
| Kostnader emission | 0,0 | 0,0 | - | -6,2 |
| Upptagna lån | 0,0 | 0,0 | 16,0 | - |
| Amortering lån | -1,6 | -2,7 | -8,0 | -8,9 |
| Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare | 0,0 | 0,0 | -15,3 | -17,0 |
| Utbetald utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande | 0,0 | 0,0 | -2,2 | -5,0 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1,6 | -2,0 | -9,5 | 13,6 |
| Förändring av likvida medel | 10,3 | 13,8 | -34,4 | 46,5 |
| Avstämning av förändring i kassa och bank | ||||
| Ingående balans likvida medel | 7,7 | 38,6 | 52,4 | 5,9 |
| Utgående balans likvida medel | 18,0 | 52,4 | 18,0 | 52,4 |
| Förändring av likvida medel | 10,3 | 13,8 | -34,4 | 46,5 |
MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER
| MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING | oktober -- december | januari -- december | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||
| Rörelsens nettoomsättning | 24,5 | 36,3 | 80,9 | 90,1 | ||
| Övriga intäkter | 13,5 | 6,6 | 53,3 | 40,2 | ||
| Rörelsens intäkter | 38,0 | 42,9 | 134,2 | 130,4 | ||
| Rörelsens kostnader | ||||||
| Uppdragsspecifika externa kostnader | -24,7 | -36,6 | -82,1 | -91,6 | ||
| Övriga externa kostnader | -8,7 | -7,8 | -29,8 | -25,7 | ||
| Personalkostnader | -4,8 | -4,3 | -22,7 | -18,4 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | -0,1 | -0,1 | -0,4 | -0,2 | ||
| Övriga rörelsekostnader | -0,1 | 0,0 | -0,2 | 0,0 | ||
| Rörelseresultat | -0,4 | -5,9 | -1,0 | -5,5 | ||
| Resultat från finansiella investeringar | ||||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | 23,5 | 26,2 | 26,2 | 26,2 | ||
| Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter | 0,1 | 0,3 | 0,2 | 0,3 | ||
| Räntekostnader och liknande resultatposter | 0,0 | -0,3 | -0,5 | -0,3 | ||
| Resultat efter finansiella poster | 23,2 | 20,3 | 24,9 | 20,7 | ||
| Bokslutsdispositioner | ||||||
| Koncernbidrag | 3,8 | 3,8 | ||||
| Skatt på årets resultat Uppskjuten skatt |
0,0 0,2 |
0,3 0,0 |
0,2 | 0,0 | ||
| PERIODENS RESULTAT | 27,2 | 20,6 | 28,9 | 20,7 | ||
| MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER | oktober -- december | januari -- december | ||||
| TOTALRESULTAT, MSEK | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||
| Periodens resultat | 27,2 | 20,6 | 28,9 | 20,7 | ||
| Övrigt totalresultat netto efter skatt | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Periodens totalresultat | 27,2 | 20,6 | 28,9 | 20,7 | ||
| Periodens totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 27,2 | 20,6 | 28,9 | 20,7 | ||
| PERIODENS TOTALRESULTAT | 27,2 | 20,6 | 28,9 | 20,7 |
| MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING | 31 december | 31 december |
|---|---|---|
| MSEK | 2017 | 2016 |
| TILLGÅNGAR | ||
| Anläggningstillgångar | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 2,1 | 0,4 |
| 2,1 | 0,4 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||
| Andelar i koncernföretag | 194,7 | 96,9 |
| Fordringar hos koncernföretag | 0,8 | - |
| Andelar i intresseföretag | 4,6 | - |
| Andra långfristiga fordringar | 3,2 | 4,3 |
| Uppskjuten skattefordran | 2,1 | 1,9 |
| 205,4 | 103,1 | |
| Summa anläggningstillgångar | 207,5 | 103,4 |
| Omsättningstillgångar | ||
| Kortfristiga fordringar | ||
| Kundfordringar | 18,8 | 29,6 |
| Fordringar hos koncernföretag | 53,4 | 31,0 |
| Fordringar hos intresseföretag | 0,8 | - |
| Skattefordringar | 1,3 | 0,0 |
| Övriga fordringar | 0,5 | 2,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2,7 | 1,4 |
| 77,6 | 63,9 | |
| Kassa och bank | 14,0 | 50,6 |
| Summa omsättningstillgångar | 91,6 | 114,5 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 299,1 | 217,9 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | ||
| Bundet eget kapital | ||
| Aktiekapital | 0,7 | 0,7 |
| Reservfond | 0,0 | 0,0 |
| 0,7 | 0,7 | |
| Fritt eget kapital | ||
| Balanserat resultat | 123,6 | 107,7 |
| Årets resultat | 28,9 | 20,7 |
| 152,5 | 128,4 | |
| Summa eget kapital | 153,2 | 129,1 |
| Avsättningar och långfristiga skulder | ||
| Avsättningar för pensioner och liknande | - | - |
| Skulder till kreditinstitut | 16,0 | 3,0 |
| Övriga långfristiga skulder | 13,0 | - |
| Summa långfristiga skulder | 29,0 | 3,0 |
| Kortfristiga skulder | ||
| Skulder till kreditinstitut | 2,0 | 2,0 |
| Leverantörsskulder | 8,2 | 6,5 |
| Skulder till koncernföretag | 95,2 | 70,7 |
| Skatteskulder | - | - |
| Övriga kortfristiga skulder | 8,4 | 1,7 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3,1 | 4,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 116,9 | 85,8 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 299,1 | 217,9 |
NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER
B3IT tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering. Koncernens redovisningsprinciper är oförändrade jämfört med senast avgivna årsredovisning. Komplett beskrivning av redovisningsprinciper finns beskrivna i årsredovisningen för 2016 under Not 2.
Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt årsredovisningslagen kapitel 9 och RFR 2 och tillämpar redovisningsprinciper som i årsredovisningen för 2016.
1 januari 2018 träder två nya standarder i kraft. Den del av IFRS 9 som innebär förändringar jämfört med IAS 39 som är relevant för de finansiella instrument B3IT innehar utgörs av de förändrade principerna för nedskrivningar, vilket främst är relevant för koncernens kundfordringar och avtalstillgångar (som redovisas i enlighet med IFRS 15). Baserat på historik av väldigt låga kundförluster, 0 (0,2) kommer inte denna förändring att ha väsentlig påverkan på koncernen.
Den andra standarden som träder i kraft 2018 är IFRS 15 som ersätter IAS 18 "intäkter" och IAS 11 "Entreprenadavtal". B3IT har låtit genomföra en analys av koncernens olika typkontrakt. Bedömningen efter avslutad analys är att den nya standarden inte kommer att innebära någon materiell påverkan på koncernens resultat. Slutsatsen av analysen är att inga förändringar har identifierats av hur intäkter kommer att redovisas enligt IFRS 15 jämfört med nuvarande hantering.
1 januari 2019 träder IFRS 16 "Leasingavtal" i kraft och ska ersätta IAS 17 "Leasingavtal". Förändringen innebär för leasetagaren att i stort sett samtliga leasingavtal ska redovisas i balansräkningen, klassificering i operationella och finansiella leasingavtal ska därför inte göras. Undantagna är leasingavtal med leasingperiod som är 12 månader eller kortare samt leasingavtal som uppgår till ett mindre värde. I resultaträkningen redovisas avskrivningar på tillgången och räntekostnader på skulden. Standarden innehåller mer omfattande upplysningskrav jämför med nuvarande standard. Koncernledningen har ännu inte genomfört någon detaljerad analys av effekterna av den nya standarden. I dag består ca 90 procent av koncernens leasing av finansiell leasing som redan redovisas på detta sätt.
| NOT 2 NYCKELTAL - KONCERNEN (MSEK) | oktober -- december | januari -- december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||
| Nettoomsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 | |
| Omsättningstillväxt % | 26,7% | 29,7% | 26,9% | 27,7% | |
| Organisk omsättningstillväxt | 1,5% | 27,8% | 7,9% | 21,7% | |
| Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) | 21,2 | 12,5 | 43,5 | 44,1 | |
| 1) Justerat EBITDA |
21,2 | 15,0 | 43,5 | 49,5 | |
| Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA) % | 11,3% | 8,4% | 7,0% | 9,0% | |
| 1) Justerad EBITDA-marginal |
11,3% | 10,1% | 7,0% | 10,1% | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 | |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) 1) | 19,3 | 13,7 | 36,8 | 44,1 | |
| Rörelsemarginal (EBIT) % | 10,3% | 7,5% | 5,9% | 7,9% | |
| Justerad rörelsemarginal EBIT 1) | 10,3% | 9,2% | 5,9% | 9,0% | |
| Soliditet % | 31,7% | 33,8% | 31,7% | 33,8% | |
| Genomsnittligt antal anställda | 472 | 352 | 428 | 331 | |
| Genomsnittligt antal medarbetare | 493 | 372 | 448 | 367 | |
| UB antal anställda | 472 | 356 | 472 | 356 | |
| UB antal medarbetare | 493 | 374 | 493 | 374 | |
| Balansomslutning | 349,4 | 256,5 | 349,4 | 256,5 | |
| Avkastning på eget kapital % | 15,0% | 9,1% | 26,5% | 43,4% | |
| Vinst per aktie, SEK | 1,90 | 1,04 | 3,29 | 3,54 | |
| 1) Justerat f ör noteringskostnader f öre skatt om 2,5 MSEK f ör kv artalet resp. 5,4 MSEK f |
ör helåret 2016 |
Definitioner av nyckeltal
B3IT presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. B3IT anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.
Nettoomsättning
Definition: Bolagets intäkter under perioden. Nettoomsättning värderas till verkliga värdet av det som erhållits eller kommer att erhållas, med avdrag för rabatter.
Omsättningstillväxt
Definition: Den procentuella förändringen av nettoomsättning den gångna perioden jämfört med samma period föregående år. Användning: Nyckeltalet bedöms av bolaget bidra till förståelse för bolagets historiska utveckling.
Organisk omsättningstillväxt
Definition: Den procentuella förändringen av nettoomsättningen justerat för förvärv och avyttringar den gångna perioden jämfört med samma period föregående år.
Användning: Bolaget anser att detta ger en bra bild av den tillväxt som bolaget åstadkommer av egen kraft.
Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)
Definition: Periodens rörelseresultat före av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Användning: Nyckeltalet redovisas då det är ett vanligen använt mått på företags finansiella resultat. Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets resultatutveckling under perioden och över tid. Förenklat visar måttet det resultatgenererade kassaflödet i verksamheten.
Justerat EBITDA
Definition: Periodens rörelseresultat före av och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar med återläggning av noteringskostnader. Nyckeltalet visar bolagets EBITDA opåverkat av kostnader av engångskaraktär kopplade till bolagets notering på Nasdaq First North Premier respektive Nasdaq Stockholm.
Användning: Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets underliggande resultatutveckling under perioden och över tid. Underliggande resultatutveckling är opåverkad av poster som stör jämförelser mellan åren såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster.
Rörelsemarginal före av- och nedskrivningar (EBITDA)
Definition: EBITDA i förhållande till nettoomsättning för samma period.
Användning: Nyckeltalet redovisas då det är ett vanligen använt mått på företags finansiella resultat. Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets resultatutveckling under perioden och över tid.
Justerad EBITDA-marginal
Definition: Justerat EBITDA i förhållande till nettoomsättning under samma period. Nyckeltalet visar bolagets EBITDA opåverkat av kostnader av engångskaraktär kopplade till bolagets notering på Nasdaq First North Premier respektive Nasdaq Stockholm i relation till bolagets nettoomsättning under perioden.
Användning: Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets underliggande resultatutveckling under perioden och över tid. Underliggande resultatutveckling är opåverkad av poster som stör jämförelser mellan åren såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster.
Rörelseresultat (EBIT)
Definition: Periodens resultat före skatt, räntekostnader, ränteintäkter samt resultat från andelar i intressebolag (avser raden finansiella intäkter i resultatrapporten).
Användning: Nyckeltalet presenteras för att ge en bild av bolagets resultatutveckling som genereras i den löpande verksamheten under perioden och över tid.
Justerat rörelseresultat (EBIT)
Definition: Periodens resultat före skatt, räntekostnader, ränteintäkter samt resultat från andelar i intressebolag med återläggning av noteringskostnader. Nyckeltalet visar bolagets EBIT opåverkat av kostnader av engångskaraktär kopplade till bolagets notering på Nasdaq First North Premier respektive Nasdaq Stockholm.
Användning: Nyckeltalet presenteras för att ge en bild av bolagets underliggande resultatutveckling som genereras i den löpande verksamheten under perioden och över tid. Underliggande resultatutveckling är opåverkad av poster som stör jämförelser mellan åren såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster.
Rörelsemarginal (EBIT)
Definition: Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning för samma period.
Användning: Nyckeltalet presenteras för att ge en bild av bolagets resultatutveckling som genereras i den löpande verksamheten under perioden och över tid. Måttet återspeglar verksamhetens lönsamhet. Det är användbart för att följa upp effektiviteten i verksamheten före beaktande av kapitalbindning. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen.
Justerad rörelsemarginal (EBIT)
Definition: Justerat EBIT i förhållande till nettoomsättning för samma period. Nyckeltalet visar bolagets EBIT opåverkat av kostnader av engångskaraktär kopplade till bolagets notering på Nasdaq First North Premier respektive Nasdaq Stockholm i relation till bolagets nettoomsättning under perioden.
Användning: Nyckeltalet presenteras för att ge en bild av bolagets underliggande resultatutveckling som genereras i den löpande verksamheten under perioden och över tid. Underliggande resultatutveckling är opåverkad av poster som stör jämförelser mellan åren såtillvida att de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Måttet återspeglar verksamhetens lönsamhet. Det är användbart för att följa upp effektiviteten i verksamheten före beaktande av kapitalbindning. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen.
EBITA
Definition: Rörelseresultat före eventuell nedskrivning av immateriella tillgångar.
Soliditet
Definition: Utgående eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutningen. Användning: Bolaget anser att nyckeltalet bidrar till investerares förståelse för bolagets finansiella ställning vid utgången av perioden. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt.
Genomsnittligt antal anställda
Definition: Summan av antalet anställda vid periodens ingång och antalet anställda vid periodens utgång (UB) dividerat med två. För helår summeras respektive kvartals UB och divideras med antalet kvartal.
Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets anställda anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.
Genomsnittligt antal medarbetare
Definition: Summan av antalet medarbetare vid periodens ingång och antalet medarbetare vid periodens utgång (UB) dividerat med två. För helår summeras respektive kvartals UB och divideras med antalet kvartal.
Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets medarbetare anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.
UB antal anställda
Definition: Antalet anställda vid periodens utgång. Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets anställda anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.
UB antal medarbetare
Definition: Antalet anställda och antalet associerade konsulter (som endast arbetar åt B3IT) vid periodens utgång. Användning: Då bolagets kostnader och intäkter till stor del är beroende av bolagets medarbetare anser bolaget att nyckeltalet bidrar till förståelsen av bolagets utveckling.
Balansomslutning
Definition: Summan av bolagets tillgångar i balansräkningen.
Avkastning på eget kapital
Definition: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Om nyckeltalet beräknas för en period kortare än ett år används resultatet för den perioden. Resultatet räknas alltså inte om till en årssiffra. Genomsnittligt eget kapital är beräknat som ingående plus utgående eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande dividerat med två. Användning: Bolaget anser att detta nyckeltal ger en bra bild av bolagets historiska lönsamhet.
Nettoskuld
Definition: Räntebärande kortfristiga och långfristiga skulder (externa lån, bilar som finansieras via finansiell leasing) med avdrag för likvida medel samt andra räntebärande tillgångar (spärrade medel, depositioner).
Skuldsättning
Definition: Nettoskulden som en andel av EBITA. Användning: Måttet ger en bild över hur snabbt bolaget kan återbetala sina skulder.
Vinst per aktie
Definition: Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare netto efter skatt delat på genomsnittligt antal utestående aktier i bolaget. Användning: Bolaget anser att detta ger en bra bild av bolagets resultatutveckling.
Härledning av vissa nyckeltal
| MSEK om inget annat anges | oktober -- december | januari -- december | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |||
| Omsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 | ||
| Ökning omsättning jmf föregående år | 39,7 | 34,0 | 131,2 | 106,0 | ||
| Omsättningstillväxt | 26,7% | 29,7% | 26,9% | 27,7% | ||
| Omsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 | ||
| Ökning omsättning jmf föregående år | 39,7 | 34,0 | 131,2 | 106,0 | ||
| Justering koncerns förvärv | -37,4 | -2,2 | -94,7 | -23,1 | ||
| Organisk omsättningstillväxt 1) | 1,5% | 27,8% | 7,9% | 21,7% | ||
| Rörelseresultat | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 | ||
| Avskrivningar och nedskrivningar | 1,9 | 1,3 | 6,7 | 5,4 | ||
| Rörelseresultat före av och nedskrivningar EBITDA | 21,2 | 12,5 | 43,5 | 44,1 | ||
| Noteringskostnader | 2,5 | 5,4 | ||||
| Justerat rörelseresultat före av och nedskrivningar EBITDA | 21,2 | 15,0 | 43,5 | 49,5 | ||
| Rörelseresultat före av och nedskrivningar EBITDA | 21,2 | 12,5 | 43,5 | 44,1 | ||
| Nettoomsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 | ||
| Rörelsemarginal före av -och nedskrivningar EBITDA, % | 11,3% | 8,4% | 7,0% | 9,0% | ||
| Justerat rörelseresultat före av och nedskrivningar EBITDA | 21,2 | 15,0 | 43,5 | 49,5 | ||
| Nettoomsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 | ||
| Justerad rörelsemarginal före av -och nedskrivningar EBITDA, % | 11,3% | 10,1% | 7,0% | 10,1% | ||
| Rörelseresultat EBIT | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 | ||
| Noteringskostnader | 2,5 | 5,4 | ||||
| Justerat rörelseresultat EBIT | 19,3 | 13,7 | 36,8 | 44,1 | ||
| Rörelseresultat | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 | ||
| Nettoomsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 | ||
| Rörelsemarginal EBIT, % | 10,3% | 7,5% | 5,9% | 7,9% | ||
| Justerat rörelseresultat | 19,3 | 13,7 | 36,8 | 44,1 | ||
| Nettoomsättning | 188,2 | 148,5 | 619,7 | 488,5 | ||
| Justerad rörelsemarginal EBIT, % | 10,3% | 9,2% | 5,9% | 9,0% | ||
| Rörelseresultat | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 | ||
| Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Rörelseresultat före nedskrivningar EBITA | 19,3 | 11,2 | 36,8 | 38,7 | ||
| Justerat rörelseresultat | 19,3 | 13,7 | 36,8 | 44,1 | ||
| Nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||
| Justerat rörelseresultat före nedskrivningar EBITA | 19,3 | 13,7 | 36,8 | 44,1 | ||
| Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande | 110,7 | 86,7 | 110,7 | 86,7 | ||
| Balansomslutning | 349,4 | 256,5 | 349,4 | 256,5 | ||
| SOLIDITET | 31,7% | 33,8% | 31,7% | 33,8% | ||
| Resultat efter skatt | 15,5 | 7,7 | 26,1 | 27,4 | ||
| Eget kapital inkl innehav utan bestämmande inflytande ingående balans | 95,4 | 82,6 | 86,7 | 39,6 | ||
| Eget kapital inkl innehav utan bestämmande inflytande utgående balans | 110,7 | 86,7 | 110,7 | 86,7 | ||
| Genomsnittligt eget kapital | 103,0 | 84,7 | 98,7 | 63,2 | ||
| Avkastning på eget kapital, % | 15,0% | 9,1% | 26,5% | 43,4% | ||
| Långfristiga räntebärande skulder | -27,8 | -11,5 | -27,8 | -11,5 | ||
| Kortfristiga räntebärande skulder | -10,4 | -8,6 | -10,4 | -8,6 | ||
| Likvida medel | 18,0 | 52,4 | 18,0 | 52,4 | ||
| Nettoskuld(-)/Nettokassa(+) | -20,2 | 32,3 | -20,2 | 32,3 |
1) Organisk omsättningstillväxt
Förvärv ingår i organisk tillväxt efter 12 månader i B3ITs ägo
| 2015 Kvartal | 2016 Kvartal | 2017 Kvartal | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Koncern, omsättning | ||||||||||||
| MSEK | 92,7 | 93,6 | 81,8 | 114,5 | 112,3 | 127,6 | 100,1 | 148,5 | 149,6 | 152,2 | 129,7 | 188,2 |
| Varav | ||||||||||||
| Förvärv nov 2014 | 2,3 | 2,4 | 2 | 2,8 | ||||||||
| Förvärv jun 2015 | 3,1 | 7,2 | 10,2 | 10,8 | 12,3 | |||||||
| Förvärv juli 2016 | 3 | 3,8 | 3,2 | 3,1 | 2,3 | 3,3 | ||||||
| Förvärv feb 2017 | 9,1 | 1 4 |
11,6 | 13,9 | ||||||||
| Förvärv april 2017 | 3,6 | 2,8 | 5,4 | |||||||||
| Förvärv juli 2017 | 11,1 | 18,1 | ||||||||||
| Avyttering april 2016 | -1,3 | -1,4 | -1,2 | -1,6 | -1,4 | -0,5 | ||||||
| S:a ack | 92,7 | 186,3 | 268 | 382,5 | 112,3 | 239,9 | 340 | 488,5 | 149,6 | 301,8 | 431,5 | 619,7 |
NOT 3 KOMPLETTERANDE UPPLYSNINGAR FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
De finansiella instrument som värderats till verkligt värde i balansräkningen utgörs av skuld för villkorad köpeskilling som uppgår till 11,5 (1,0) MSEK. Värderingen utgörs av en värdering i nivå 3 i verkligt värde-hierarkin.
Det verkliga värdet på koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder, vilka inte värderats till verkligt värde i balansräkningen, bedöms i allt väsentligt motsvara de redovisade värdena.
Nivå 1: Verkligt värde bestäms enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: Verkligt värde bestäms utifrån antingen direkt (som pris) eller indirekt (härlett från priser) observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1
Nivå 3: Verkligt värde bestäms utifrån indata som inte är observerbar på marknaden
NOT 4 FÖRVÄRV AV RÖRELSER
B3IT förvärvade 100 procent av aktierna i konsultbolaget Init AB. Förvärvet gjordes genom en kontant betalning om 25,2 MSEK samt en ovillkorad tilläggsköpeskilling om 6,6 MSEK som skall betalas i januari 2019, detta gav en preliminär goodwill om 23,5 MSEK. Totala transaktionskostnader för affären uppgick till 0,5 MSEK och är inräknad i förvärvet i moderbolaget men kostnadsförda i koncernen. Inits del av omsättningen under februari till december uppgår till 48,6 MSEK med ett rörelseresultat om 1,9 MSEK.
Init AB grundandes 1994 och har 39 medarbetare. De omsatte 2016 58 MSEK med ett rörelseresultat som, före poster av engångskaraktär i form av avgångsvederlag om 1,4 MSEK, uppgår till 4,8 MSEK. Total köpeskilling uppgår till 31,8 MSEK med en nettokassa på ca 6,2 MSEK. Bolaget ingår från och med 1 februari 2017 i B3IT-koncernen och integrationen förväntas ge årliga kostnadssynergier på ca 3 MSEK med full verkan från 2018.
B3IT förvärvade 51 procent av aktierna i digitalbyrån Rebel & Bird AB per 3 april 2017. Förvärvet gjordes genom en kontant betalning om 10,2 MSEK. detta gav en preliminär goodwill om 15,4 MSEK enligt full goodwill-metod. Goodwill avser främst potential i marknadsposition och lönsamhet i rörelsen. Totala transaktionskostnader för affären uppgick till 0,4 MSEK och är inräknad i förvärvet i moderbolaget men kostnadsförda i koncernen. Rebel & Birds del av omsättningen för perioden de varit en del av koncernen uppgick till 11,8 MSEK med ett rörelseresultat om 0,2 MSEK varav 0,1 MSEK tillhör minoriteten.
Rebel & Bird grundades 2012 och har 15 medarbetare. De omsatte 2016 19,2 MSEK med ett rörelseresultat om 2,8 MSEK. Total köpeskilling uppgår till 10,2 MSEK.
B3IT förvärvade 100 procent av aktierna i konsultbolaget Sentensia Q AB samt det av Sentensia Q AB helägda dotterbolaget Sentensia Advise AB per 3 juli 2017. Köpeskillingen uppgår till 37 MSEK varav 17,4 MSEK genom kontant betalning, 8,1 genom apporterade aktier i B3IT samt verkligt värde på tilläggsköpeskilling om 11,5 som skall betalas ut i april 2018 samt i april 2019, detta gav en preliminär goodwill om 35,5 MSEK. Totala transaktionskostnader för affären uppgick till 0,5 MSEK och är inräknad i förvärvet i moderbolaget men kostnadsförda i koncernen. Sentensias del av omsättningen för perioden de varit en del av koncernen uppgick till 29,3 MSEK med ett rörelseresultat om 3,5 MSEK. Sentensia Q AB byter efter förvärvet namn till B3 Sentensia AB.
Sentensia Q AB grundades år 2000 och är ett fristående konsultföretag som hjälper näringsliv och offentlig förvaltning att leda, utveckla och upphandla verksamhets- och IT-tjänster. Bolaget är ett ledande konsultbolag inom offentlig sektor och består av 28 medarbetare med kontor i Stockholm. I förvärvet ingår det helägda dotterbolaget Sentensia Advise AB med fem medarbetare och verksamhet i Gävle/Sandviken/Borlänge. Sentensias omsättning under verksamhetsåret 1 maj 2016 - 30 april 2017 uppgick till 49 MSEK, med ett rörelseresultat om 6,2 MSEK. Integration förväntas efterhand att ge årliga kostnadssynergier på ca 1,4 MSEK.
| KÖPESKILLING | Rebel & Bird AB | KÖPESKILLING | Init AB | KÖPESKILLING | Se nte nsia Q AB |
|---|---|---|---|---|---|
| Köpeskilling, kontant | 10 200 | Köpeskilling, kontant | 25 179 | Köpeskilling, kontant | 17 406 |
| Tilläggsköpeskilling | Ovillorad tilläggsköpeskilling | 6 573 | aktier i B3IT Management | 8 100 | |
| Tota l köpe skilling |
10 2 0 0 |
Tota l köpe skilling |
3 1 7 5 2 |
Villkorad tilläggsköpeskilling | 11 500 |
| Tota l köpe skilling |
3 7 0 0 6 |
||||
| Ve rkligt vä rde a v förvä rva de |
Ve rkligt vä rde a v förvä rva de |
||||
| tillgå nga r oc h skulde r |
100% | tillgå nga r oc h skulde r |
Ve rkligt vä rde a v förvä rva de |
||
| Anläggningstillgångar | 1 615 | Anläggningstillgångar | 291 | tillgå nga r oc h skulde r |
|
| Omsättningstillgångar exkl | Omsättningstillgångar exkl | Anläggningstillgångar | 5 2 |
||
| kassa | 4 066 | kassa | 9 013 | Omsättningstillgångar exkl | |
| Kassa och bank inkl kortfristiga placeringar |
2 520 | Kassa och bank | 6 237 | kassa | 11 570 |
| Skulder | - 3 622 |
Skulder | - 7 311 |
Kassa och bank | 7 020 |
| Ne tto ide ntifie rba ra tillgå nga r oc h skulde r |
4 5 7 9 |
Ne tto ide ntifie rba ra tillgå nga r oc h skulde r |
8 2 3 0 |
Skulder | - 17 135 |
| Ne tto ide ntifie rba ra tillgå nga r oc h skulde r |
1 5 0 7 |
||||
| Köpeskilling | 10 200 | Köpeskilling | 31 752 | ||
| Minoritetens andel, verkligt värde | 9 800 | Verkligt värde identifierbara | Köpeskilling | 37 006 | |
| Verkligt värde identifierbara | nettotillgångar | 8 230 | Verkligt värde identifierbara | ||
| nettotillgångar | 4 579 | Goodwill | 2 3 5 2 2 |
nettotillgångar | 1 507 |
| Goodwill | 15 4 2 1 |
Goodwill | 3 5 4 9 9 |
||
| Förvä rve ts inve rka n på |
|||||
| Förvä rve ts inve rka n på |
konc e rne ns likvida me de l |
Förvä rve ts inve rka n på |
|||
| konc e rne ns likvida me de l |
Kontant reglerad köpeskilling | - 25 179 |
konc e rne ns likvida me de l |
||
| Kontant reglerad köpeskilling | - 10 200 |
Likvida medel i förvärvade | Kontant reglerad köpeskilling | - 17 406 |
|
| Likvidamedel i förvärvat dotterbolag | 2 520 | dotterbolag | 6 237 | Likvida medel i förvärvade | |
| Förä ndring a v konc e rne ns |
Förä ndring a v konc e rne ns |
dotterbolag | 7 020 | ||
| likvida me de l vid förvä rv |
- 7 6 8 0 |
likvida me de l vid förvä rv |
- 18 9 4 2 |
Förä ndring a v konc e rne ns |
|
| likvida me de l vid förvä rv |
- 10 3 8 6 |
NOT 5 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL
Ledningen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. Dessa bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållande. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande period behandlas i huvuddrag nedan.
(a) Nedskrivningsprövning för goodwill
I samband med nedskrivningsprövningen för goodwill jämförs redovisat värde med återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet utgörs av det högsta av en tillgångs nettoförsäljningsvärde och nyttjandevärde. Då det i normala fall inte föreligger några noterade priser vilka kan användas för att bedöma tillgångens nettoförsäljningsvärde blir nyttjandevärdet normalt det värde som redovisat värde jämförs med. Beräkningen av nyttjandevärdet grundas på antaganden och bedömningar. De mest väsentliga antagandena avser den organiska försäljningstillväxten, rörelsemarginalens utveckling, ianspråktagandet av operativt sysselsatt kapital samt den relevanta WACC, vilken används för att diskontera de framtida kassaflödena.
(b) Skatterisker
Även om bolagets verksamhet bedrivs i enlighet med bolagets tolkning av tillämpliga lagar och regler på skatteområdet finns det en risk att bolagets tolkning är felaktig eller att sådana regler ändras med eventuell retroaktiv verkan. Vidare kan framtida förändringar i tillämpliga lagar och regler påverka förutsättningarna för bolagets verksamhet. Det finns en risk att skattesatser förändras i framtiden eller att andra regelförändringar sker som påverkar bolagets verksamhet. Skulle någon av de ovan beskrivna riskerna realiseras kan detta leda till en ökad skattekostnad, inklusive skattetillägg och ränta, som har en negativ inverkan på bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
(c) Bedömning av ekonomisk nyttjandeperiod
Ledningen granskar periodiskt att de ekonomiska nyttjandeperioderna för immateriella och materiella anläggningstillgångar är korrekta. Granskningen utgår från tillgångarnas aktuella skick, den period som de förväntas fortsätta vara ekonomiskt förmånliga för koncernen, information om tidigare tillgångar av samma art samt utvecklingen i branschen. Eventuella förändringar i den ekonomiska nyttjandeperioden för egendom och utrustning redovisas framåtriktat i resultatet.
(d) Nedskrivningsprövning övriga tillgångar
Ledningen granskar de redovisade värdena på sina tillgångar för att avgöra om det finns några indikationer på att dessa tillgångar behöver skrivas ned. När dessa bedömningar görs allokeras tillgångar som inte genererar eget kassaflöde till en lämplig kassagenererande enhet. Ledningen ska göra vissa antaganden vid värdering av tillgångarna, inklusive tidpunkt och värde för kassaflöden som ska genereras genom tillgångarna. Det uppskattade framtida kassaflödet baseras på rimliga antaganden vilka representerar ledningens bästa uppskattning av de ekonomiska förutsättningar som kommer att föreligga under tillgångens återstående livslängd, och baseras på senaste finansiella plan som godkänts av ledningen. På grund av denna subjektivitet kommer dessa uppskattningar sannolikt att avvika från framtida faktiska verksamhetsresultat och kassaflöden, och alla sådana avvikelser kan medföra en nedskrivning under kommande perioder.
NOT 6 RÖRELSESEGMENT
Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets högste verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet.
Koncernledningens rapportering för att följa och analysera verksamheten samt den information som inhämtas för att fatta strategiska beslut utförs på koncernnivå respektive bolagsnivå. Ingen annan indelning görs idag. B3IT uppfyller kraven för sammanslagning till ett segment enligt IFRS 8 punkt 12, då:
- a) Alla bolagen har likartade ekonomiska egenskaper.
- b) Alla bolagen säljer samma tjänster: konsulttjänster inom IT och Management.
- c) Alla bolagen säljer sina tjänster på likartat sätt. B3IT arbetar i huvudsak med tre typer av uppdrag: expertresurser, projektåtaganden och funktionsåtaganden.
- d) Alla bolagen kan arbeta mot alla kundkategorier.
Rapportering uppdelat på segment ingår därför inte i koncernens finansiella rapporter. Koncernen bedriver för närvarande endast verksamhet i Sverige och har endast ett tjänsteslag.
NOT 7 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Ingen av aktieägarna, styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller närstående i B3IT Management AB (publ) har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner med bolaget som är eller var ovanlig till sin karaktär eller med avseende på villkoren. Bolaget har inte heller lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelser till eller till förmån för någon av aktieägarna, styrelseledamöterna, ledande befattningshavare eller närstående till bolaget. Överenskommelse om tjänster med närstående sker på marknadsmässiga villkor. Inga transaktioner som väsentligen påverkat koncernens ställning och resultat har ägt rum mellan B3IT Management AB (publ) och närstående.
I enlighet med årsstämmans beslut den 11 maj 2017 har B3IT Management AB (publ) förvärvat de utestående dotterbolagsaktierna i B3IT Göteborg AB, B3IT Healthcare AB och B3IT Örebro AB av minoritetsägarna, tillika medarbetare, delvis genom apportemission. Beslutet innebar att aktiekapitalet ökas med sammanlagt högst 2 700 kronor genom nyemission av sammanlagt högst 27 000 aktier. Teckning av det maximala antalet aktier som kan ges ut i apportemissionerna skedde den 12 maj 2017 då samtliga av de teckningsberättigade valt att teckna sig för det fulla antalet aktier de har rätt till enligt beslutet om apportemission.
B3IT Management AB (publ) har aktieägaravtal med minoritetsägarna till de dotterbolag vilka inte ägs till hundra procent av B3IT Management AB (publ). Dessa avtal innehåller bland annat sedvanliga överlåtelseförbehåll för minoritetsägare, och i vissa fall B3IT Management AB (publ), avseende aktierna i respektive dotterbolag. För mer detaljer se sid 84 i prospektet inför noteringen på Nasdaq First North Premier offentliggjort den 27 maj 2016 samt sid 76 i prospektet inför noteringen på Nasdaq Stockholm offentliggjort den 12 december 2016. Prospekten finns på B3ITs hemsida. För bolag med minoritetsägare som förvärvats 2017 finns aktieägaravtal med dessa minoritetsägare. Dessa aktieägaravtal är utformade som tidigare aktieägaravtal med minoritetsägare.
I juni förvärvade B3IT Management AB (publ) ytterligare 20 procent av aktierna i B3 Visab Holding AB, i enlighet med aktieägaravtal, varpå B3IT Management AB (publ) äger 82,1 procent av aktierna i B3 Visab Holding AB.
| NOT 8 RESULTAT PER AKTIE | oktober - december | januari - december | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | ||
| Genomsnittligt antal utestående aktier (före och efter utspädning)1 |
7 421 876 | 7 294 876 | 7 353 376 | 6 495 396 | |
| Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, netto efter skatt, MSEK |
14,1 | 7,6 | 24,2 | 23,0 | |
| Resultat per aktie (före och efter utspädning), SEK | 1,90 | 1,04 | 3,29 | 3,54 |
1) Totalt antal utestående aktier inklusive nyemission, apportemission och aktiesplit 50:1 var 7 421 876 per den 31 december 2017
NOT 9 SÄSONGSVARIATIONER
Generellt har det första och andra kvartalet relativt jämn arbetsintensitet. Tredje kvartalet inkluderar semesterperiod och fjärde kvartalet är det mest arbetsintensiva. Antalet arbetsdagar 2017 är 226, jämfört mot 228 samma period föregående år, inklusive avdrag för 25 semesterdagar under respektive period.