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B2Gold Corp. — Capital/Financing Update 2021
Mar 30, 2021
46188_rns_2021-03-30_e38d4e0b-76a7-4fb4-b7f7-d294f375930d.pdf
Capital/Financing Update
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Billets à coupon remboursables par anticipation
CIBC liés à un indice de banques canadiennes
(RA), série 27
Billets avec capital à risque – Échéant le 13 avril 2028
(Le 30 mars 2021)
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Un prospectus préalable de base définitif contenant de l’information importante au sujet des titres décrits dans le présent document a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada. Un exemplaire du prospectus préalable de base définitif, de toutes ses modifications et de tout supplément de prospectus préalable applicable qui a été déposé doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus préalable de base définitif, toutes ses modifications et tout supplément de prospectus préalable applicable pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.
Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
Paiements de Clause d’appel au Liés à l’indice Protection coupon mensuels remboursement mensuel Solactive Canada éventuelle du éventuels de 0,47 % (à compter Bank 30 AR capital de 25,00 % (5,64 % par année) d’octobre 2021)
Points saillants du placement
| Monnaie : | Libellés en dollars canadiens |
|---|---|
| Indice de référence : | Indice Solactive Canada Bank 30 AR*. L’indice de référence est un indice à rendement ajusté qui vise à suivre |
| le rendement brut total de l’indice Solactive Canada Bank TR (l’« indice cible »), sous réserve d’une réduction | |
| de 30 points d’indice par année d’un dividende synthétique dont les arriérés sont calculés quotidiennement | |
| sur une base de 360 jours au moment où l’indice de référence est calculé (le « facteur de rendement | |
| ajusté »). | |
| Flux de trésorerie : | Les billets offrent la possibilité d’obtenir des paiements de coupon mensuels correspondant au montant du |
| coupon de 0,47 $ par billet si le rendement de l’indice de référence à la date d’évaluation précédente est | |
| supérieur ou égal à -25,00 %. | |
| Clause d’appel au | La CIBC appellera automatiquement les billets au remboursement à une date d’appel au remboursement si le |
| remboursement : | rendement de l’indice de référence à la date d’évaluation précédant cette date d’appel au remboursement |
| est supérieur ou égal à 5,00 %. | |
| Protection éventuelle du | Si la CIBC n’appelle pas automatiquement les billets au remboursement et que le rendement de l’indice à |
| capital : | l’échéance est négatif, les billets offrent une protection du capital à l’échéance si le rendement de l’indice |
| de référence est supérieur ou égal à -25,00 % à la date d’évaluation finale. Toutefois, si le rendement de | |
| l’indice de référence est inférieur à -25,00 % à la date d’évaluation finale, recevront à l’échéance un montant | |
| inférieur au capital, sous réserve d’un paiement minimal de 1,00 $ par billet. |
| Durée | Offerts jusqu’au | Date d’émission | Date d’émission | Date d’échéance (si non appelés au remboursement) |
Date d’échéance (si non appelés au remboursement) |
Placement minimal |
Mode d’achat | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7 ans | 7 avril 2021 13 avril 2021 13 avril 2028 5 000 $ |
Wood Gundy : SyndNET Tiers : Fundserv CBL11840 |
||||||
| Groupe de distribution | ||||||||
| Colombie-Britannique | 877-858-9332 | Québec | 855-847-6696 | |||||
| Ontario | 866-474-4166 | Canada atlantique | 888-847-6407 | |||||
| Prairies | 866-391-8633 | Service à la clientèle Fundserv | 866-474-0142 |
- Le rendement de l’indice de référence reflète le rendement brut total de l’indice cible, déduction faite du facteur de rendement ajusté. Les investisseurs ne pourront pas recevoir de dividendes ni d’autres distributions sur les titres composant l’indice cible. Le taux de rendement annuel des dividendes des titres compris dans l’indice cible était de 3,94 % pour la période de 12 mois terminée le 18 mars 2021, ce qui représenterait des dividendes totaux de 27,58 % pendant la durée de sept ans des billets, dans l’hypothèse où le taux de rendement des dividendes demeure constant et où les dividendes ne sont pas réinvestis.
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1 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
Exemples hypothétiques
Les exemples hypothétiques suivants illustrent le calcul des paiements de coupon et du montant à l’échéance selon trois différents scénarios. Le rendement de l’indice de référence sera calculé en fonction du rendement de l’indice de référence, lequel reflète le rendement brut total de l’indice cible, déduction faite du facteur de rendement ajusté. Ces exemples ne sont présentés qu’à titre indicatif et ne devraient pas être considérés comme des estimations ou des prévisions quant au rendement de l’indice de référence à quelque moment que ce soit pendant la durée des billets ou quant au rendement qui peut être versé sur les billets. Le rendement réel de l’indice de référence sera différent de ces exemples hypothétiques, différence qui pourrait se révéler importante.
Scénario hypothétique n[o] 1 – Aucun paiement de coupon n’est payable et les billets ne sont pas appelés au remboursement avant l’échéance Dans le présent scénario hypothétique, le rendement de l’indice de référence était inférieur à -25,00 % à chaque date d’évaluation. Par conséquent, la CIBC n’a pas appelé automatiquement les billets au remboursement avant l’échéance et les investisseurs n’auraient le droit de recevoir de paiement de coupon à aucune date de paiement de coupon. Le montant variable à l’échéance sera de -39,00 $ par billet, soit le produit de 100,00 $ x -39,00 %, puisque le rendement de l’indice de référence est inférieur à -25,00 % à la date d’évaluation finale. Dans cet exemple, le rendement total cumulatif est de -39,00 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de -6,82 %).
| Date d’évaluation mensuelle | Rendement de l’indice de référence |
Paiement de coupon |
|---|---|---|
| Date d’émission | ||
| 1 | -30,00 % | 0,00 $ |
| 2 | -43,00 % | 0,00 $ |
| 3 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 4 | -28,00 % | 0,00 $ |
| 5 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 6 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 7 | -28,00 % | 0,00 $ |
| 8 | -43,00 % | 0,00 $ |
| 9 | -31,00 % | 0,00 $ |
| 10 | -45,00 % | 0,00 $ |
| 11 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 12 | -45,00 % | 0,00 $ |
| 13 | -37,00 % | 0,00 $ |
| 14 | -37,00 % | 0,00 $ |
| 15 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 16 | -29,00 % | 0,00 $ |
| 17 | -42,00 % | 0,00 $ |
| 18 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 19 | -31,00 % | 0,00 $ |
| 20 | -28,00 % | 0,00 $ |
| 21 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 22 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 23 | -28,00 % | 0,00 $ |
| 24 | -30,00 % | 0,00 $ |
| 25 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 26 | -41,00 % | 0,00 $ |
| 27 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 28 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 29 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 30 | -38,00 % | 0,00 $ |
| 31 | -30,00 % | 0,00 $ |
| 32 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 33 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 34 | -45,00 % | 0,00 $ |
| 35 | -38,00 % | 0,00 $ |
| 36 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 37 | -42,00 % | 0,00 $ |
| 38 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 39 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 40 | -45,00 % | 0,00 $ |
| 41 | -36,00 % | 0,00 $ |
| 42 | -32,00 % | 0,00 $ |
| 43 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 44 | -42,00 % | 0,00 $ |
| 45 | -32,00 % | 0,00 $ |
| 46 | -32,00 % | 0,00 $ |
| 47 | -45,00 % | 0,00 $ |
| 48 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 49 | -32,00 % | 0,00 $ |
| 50 | -32,00 % | 0,00 $ |
| 51 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 52 | -28,00 % | 0,00 $ |
| 53 | -37,00 % | 0,00 $ |
| 54 | -41,00 % | 0,00 $ |
| 55 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 56 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 57 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 58 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 59 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 60 | -38,00 % | 0,00 $ |
| 61 | -43,00 % | 0,00 $ |
| 62 | -36,00 % | 0,00 $ |
| 63 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 64 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 65 | -38,00 % | 0,00 $ |
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2 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
| 66 | -28,00 % | 0,00 $ |
|---|---|---|
| 67 | -29,00 % | 0,00 $ |
| 68 | -36,00 % | 0,00 $ |
| 69 | -41,00 % | 0,00 $ |
| 70 | -38,00 % | 0,00 $ |
| 71 | -44,00 % | 0,00 $ |
| 72 | -41,00 % | 0,00 $ |
| 73 | -36,00 % | 0,00 $ |
| 74 | -31,00 % | 0,00 $ |
| 75 | -44,00 % | 0,00 $ |
| 76 | -41,00 % | 0,00 $ |
| 77 | -37,00 % | 0,00 $ |
| 78 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 79 | -37,00 % | 0,00 $ |
| 80 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 81 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 82 | -42,00 % | 0,00 $ |
| 83 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 84 | -39,00 % | 0,00 $ |
| Paiements de coupontotaux | 0,00 $ | |
| Montant variable | -39,00$ | |
| Montant à l’échéance | 61,00 $ | |
| Rendement annuel composé | -6,82 % |
Scénario hypothétique no 2 – Des paiements de coupon sont payables à quarante-trois dates de paiement de coupon et les billets ne sont pas appelés au remboursement avant l’échéance Dans le présent scénario hypothétique, le rendement de l’indice de référence était inférieur à 5,00 % à chaque date d’évaluation et le rendement de l’indice de référence était inférieur à -25,00 % à quarante-et-une dates d’évaluation. Par conséquent, les billets n’ont pas été appelés au remboursement automatique par la CIBC et les investisseurs auraient le droit de recevoir des paiements de coupon à quarante-trois dates de paiement de coupon (des paiements de coupon totaux de 20,21 $ pendant la durée des billets). Le montant variable à l’échéance correspondra au produit de 100,00 $ par 0,00 %, puisque le rendement de l’indice de référence était supérieur à -25,00 % à la date d’évaluation finale. Dans cet exemple, le rendement total cumulatif est de 20,21 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 2,66 %).
| Date d’évaluation mensuelle | Rendement de l’indice de référence |
Paiement de coupon |
|---|---|---|
| Date d’émission | ||
| 1 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 2 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 3 | -31,00 % | 0,00 $ |
| 4 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 5 | -36,00 % | 0,00 $ |
| 6 | -36,00 % | 0,00 $ |
| 7 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 8 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 9 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 10 | -33,00 % | 0,00 $ |
| 11 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 12 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 13 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 14 | -27,00 % | 0,00 $ |
| 15 | -38,00 % | 0,00 $ |
| 16 | -27,00 % | 0,00 $ |
| 17 | -32,00 % | 0,00 $ |
| 18 | -27,00 % | 0,00 $ |
| 19 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 20 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 21 | -30,00 % | 0,00 $ |
| 22 | -30,00 % | 0,00 $ |
| 23 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 24 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 25 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 26 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 27 | -27,00 % | 0,00 $ |
| 28 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 29 | -35,00 % | 0,00 $ |
| 30 | -38,00 % | 0,00 $ |
| 31 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 32 | -34,00 % | 0,00 $ |
| 33 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 34 | -27,00 % | 0,00 $ |
| 35 | -36,00 % | 0,00 $ |
| 36 | -37,00 % | 0,00 $ |
| 37 | -39,00 % | 0,00 $ |
| 38 | -29,00 % | 0,00 $ |
| 39 | -40,00 % | 0,00 $ |
| 40 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 41 | -26,00 % | 0,00 $ |
| 42 | -24,00 % | 0,47 $ |
| 43 | -18,00 % | 0,47 $ |
| 44 | -1,00 % | 0,47 $ |
| 45 | -20,00 % | 0,47 $ |
| 46 | -18,00 % | 0,47 $ |
| 47 | 1,00 % | 0,47 $ |
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3 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
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48 -18,00 % 0,47 $
49 -12,00 % 0,47 $
50 -22,00 % 0,47 $
51 -22,00 % 0,47 $
52 -19,00 % 0,47 $
53 -7,00 % 0,47 $
54 -3,00 % 0,47 $
55 -14,00 % 0,47 $
56 3,00 % 0,47 $
57 -2,00 % 0,47 $
58 -19,00 % 0,47 $
59 4,00 % 0,47 $
60 -6,00 % 0,47 $
61 -5,00 % 0,47 $
62 -6,00 % 0,47 $
63 -18,00 % 0,47 $
64 1,00 % 0,47 $
65 1,00 % 0,47 $
66 0,00 % 0,47 $
67 4,00 % 0,47 $
68 -6,00 % 0,47 $
69 -19,00 % 0,47 $
70 1,00 % 0,47 $
71 -19,00 % 0,47 $
72 -1,00 % 0,47 $
73 -14,00 % 0,47 $
74 -15,00 % 0,47 $
75 -16,00 % 0,47 $
76 -22,00 % 0,47 $
77 -7,00 % 0,47 $
78 -1,00 % 0,47 $
79 3,00 % 0,47 $
80 -6,00 % 0,47 $
81 -20,00 % 0,47 $
82 -8,00 % 0,47 $
83 -12,00 % 0,47 $
84 -24,00 % 0,47 $
Paiements de coupon totaux 20,21 $
Montant variable 0,00 $
Montant à l’échéance 100,00 $
Rendement annuel composé 2,66 %
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Scénario hypothétique n[o] 3 – Des paiements de coupon sont payables à cinquante-neuf dates de paiement de coupon et les billets sont appelés au remboursement avant l’échéance
Dans le présent scénario hypothétique, le rendement de l’indice de référence était supérieur à 5,00 % à la 59[e] date d’évaluation et le rendement de l’indice de référence était supérieur à -25,00 % à cinquante-neuf dates d’évaluation. Par conséquent, les billets ont été appelés au remboursement automatique par la CIBC à la date d’appel au remboursement connexe suivant la 59[e] date d’évaluation et les investisseurs auraient le droit de recevoir des paiements de coupon à cinquante-neuf dates de paiement de coupon (des paiements de coupon totaux de 27,73 $ pendant la durée des billets). Puisque le rendement de l’indice de référence était supérieur à 5,00 % à la 59[e] date d’évaluation, le montant variable correspondra à 0,00 $ par billet, soit le produit de 100,00 $ par 0,00 %. Dans cet exemple, le rendement total cumulatif est de 27,73 % (ce qui correspond à un rendement annuel composé de 5,10 %).
| Date d’évaluation mensuelle | Rendement de l’indice de référence |
Paiement de coupon |
|---|---|---|
| Date d’émission | ||
| 1 | -4,00 % | 0,47 $ |
| 2 | -22,00 % | 0,47 $ |
| 3 | -18,00 % | 0,47 $ |
| 4 | -23,00 % | 0,47 $ |
| 5 | -20,00 % | 0,47 $ |
| 6 | -6,00 % | 0,47 $ |
| 7 | -12,00 % | 0,47 $ |
| 8 | 3,00 % | 0,47 $ |
| 9 | -3,00 % | 0,47 $ |
| 10 | -12,00 % | 0,47 $ |
| 11 | -11,00 % | 0,47 $ |
| 12 | -10,00 % | 0,47 $ |
| 13 | -20,00 % | 0,47 $ |
| 14 | 0,00 % | 0,47 $ |
| 15 | -14,00 % | 0,47 $ |
| 16 | 4,00 % | 0,47 $ |
| 17 | -17,00 % | 0,47 $ |
| 18 | 4,00 % | 0,47 $ |
| 19 | 0,00 % | 0,47 $ |
| 20 | -8,00 % | 0,47 $ |
| 21 | 0,00 % | 0,47 $ |
| 22 | -13,00 % | 0,47 $ |
| 23 | -2,00 % | 0,47 $ |
| 24 | -11,00 % | 0,47 $ |
| 25 | -10,00 % | 0,47 $ |
| 26 | 2,00 % | 0,47 $ |
| 27 | -15,00 % | 0,47 $ |
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4 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
| 28 | 0,00 % | 0,47 $ |
|---|---|---|
| 29 | 1,00 % | 0,47 $ |
| 30 | -14,00 % | 0,47 $ |
| 31 | -24,00 % | 0,47 $ |
| 32 | -23,00 % | 0,47 $ |
| 33 | 3,00 % | 0,47 $ |
| 34 | -16,00 % | 0,47 $ |
| 35 | -19,00 % | 0,47 $ |
| 36 | -6,00 % | 0,47 $ |
| 37 | 4,00 % | 0,47 $ |
| 38 | 0,00 % | 0,47 $ |
| 39 | -7,00 % | 0,47 $ |
| 40 | -11,00 % | 0,47 $ |
| 41 | -14,00 % | 0,47 $ |
| 42 | -24,00 % | 0,47 $ |
| 43 | -1,00 % | 0,47 $ |
| 44 | 1,00 % | 0,47 $ |
| 45 | -24,00 % | 0,47 $ |
| 46 | -6,00 % | 0,47 $ |
| 47 | -20,00 % | 0,47 $ |
| 48 | -12,00 % | 0,47 $ |
| 49 | 2,00 % | 0,47 $ |
| 50 | 4,00 % | 0,47 $ |
| 51 | -6,00 % | 0,47 $ |
| 52 | -20,00 % | 0,47 $ |
| 53 | 2,00 % | 0,47 $ |
| 54 | -17,00 % | 0,47 $ |
| 55 | -8,00 % | 0,47 $ |
| 56 | -16,00 % | 0,47 $ |
| 57 | -3,00 % | 0,47 $ |
| 58 | 3,00 % | 0,47 $ |
| 59 | 6,00 % | 0,47 $ |
| Paiementsde coupontotaux | 27,73 $ | |
| Montant variable | 0,00$ | |
| Montant à l’échéance | 100,00 $ | |
| Rendement annuel composé | 5,10 % |
Détails du placement
| Émetteur : | La Banque Canadienne Impériale de Commerce (la « CIBC ») | ||
|---|---|---|---|
| Capital : | 100,00 $(valeur nominale) par billet | ||
| Montant de l’émission : | Maximum de 50 000 000 $ (500 000 billets) | ||
| Souscription minimale : | 5 000$ (50 billets) | ||
| Indice de référence : | Indice Solactive Canada Bank 30 AR. L’indice de référence est un indice à rendement ajusté qui vise | à suivre le | |
| rendement de l’indice Solactive Canada Bank TR, sous réserve d’une réduction de 30 points d’indice par année | |||
| d’un dividende synthétique dont les arriérés sont calculés quotidiennement sur une base de 360 jours au moment | |||
| où l’indice de référence est calculé. Le 18 mars 2021, le niveau de l’indice de référence était de | 759,37. Le | ||
| facteur de rendement ajusté divisé par le niveau de l’indice de référence était donc égal à 3,95 % | |||
| le 18 mars 2021. Pendant la durée des billets, la somme du facteur de rendement ajusté de 30 points | par an sera | ||
| d’environ 210 points d’indice, ce qui représente 27,65 % du niveau de l’indice de référence le 18 | mars 2021. | ||
| L’indice cible est un indice de rendement brut total qui reflète la variation applicable du cours des titres | |||
| composant l’indice cible et de tout dividende et de toute distribution versés à l’égard de ces titres. | Aux fins du | ||
| calcul du niveau de l’indice cible, les dividendes et autres distributions versés à l’égard des titres qui | composent | ||
| l’indice cible sont réputés réinvestis dans l’ensemble des titres qui composent l’indice cible.Rien ne garantit | |||
| que les émetteurs des titres composant l’indice cible auront la capacité de déclarer et de | payer des | ||
| dividendes ou de verser des distributions à l’égard des titres qui composent l’indice cible ni que les | |||
| dividendes payés ou les distributions versées correspondront aux niveaux historiques ou excèderont ces | |||
| niveaux. | |||
| Date d’émission : | Le 13 avril 2021 | ||
| Date | Le 13 avril 2028 (7 ans), étant entendu que si cette date n’est pas un jour ouvrable, la date d’échéance sera | ||
| d’échéance/Durée : | alors le jour ouvrable suivant, sous réserve de l’appel au remboursement automatique des billets par | la CIBC à | |
| une date d’appel au remboursement et sauf en cas de perturbation des marchés. | |||
| Dates de paiement | Les dates indiquées ci-dessous, étant entendu que si l’un de ces jours n’est pas un jour ouvrable, | la date de | |
| de coupon : | paiement de coupon sera le prochain jour ouvrable, sauf en cas de perturbation des marchés : | ||
| 13 mai 2021 14 juin 2021 |
|||
| 13 juillet 2021 13 août 2021 |
|||
| 13 septembre 2021 13 octobre 2021 |
|||
| 15 novembre 2021 13 décembre 2021 |
|||
| 13 janvier 2022 14 février 2022 |
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5 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
| 14 mars 2022 | 13 avril 2022 |
|---|---|
| 13 mai 2022 | 13 juin 2022 |
| 13 juillet 2022 | 15 août 2022 |
| 13 septembre 2022 | 13 octobre 2022 |
| 14 novembre 2022 | 13 décembre 2022 |
| 13 janvier 2023 | 13 février 2023 |
| 13 mars 2023 | 13 avril 2023 |
| 15 mai 2023 | 13 juin 2023 |
| 13 juillet 2023 | 14 août 2023 |
| 13 septembre 2023 | 13 octobre 2023 |
| 14 novembre 2023 | 13 décembre 2023 |
| 15 janvier 2024 | 13 février 2024 |
| 13 mars 2024 | 15 avril 2024 |
| 13 mai 2024 | 13 juin 2024 |
| 15 juillet 2024 | 13 août 2024 |
| 13 septembre 2024 | 15 octobre 2024 |
| 13 novembre 2024 | 13 décembre 2024 |
| 13 janvier 2025 | 13 février 2025 |
| 13 mars 2025 | 14 avril 2025 |
| 13 mai 2025 | 13 juin 2025 |
| 14 juillet 2025 | 13 août 2025 |
| 15 septembre 2025 | 14 octobre 2025 |
| 13 novembre 2025 | 15 décembre 2025 |
| 13 janvier 2026 | 13 février 2026 |
| 13 mars 2026 | 13 avril 2026 |
| 13 mai 2026 | 15 juin 2026 |
| 13 juillet 2026 | 13 août 2026 |
| 14 septembre 2026 | 13 octobre 2026 |
| 13 novembre 2026 | 14 décembre 2026 |
| 13 janvier 2027 | 16 février 2027 |
| 15 mars 2027 | 13 avril 2027 |
| 13 mai 2027 | 14 juin 2027 |
| 13 juillet 2027 | 13 août 2027 |
| 13 septembre 2027 | 13 octobre 2027 |
| 15 novembre 2027 | 13 décembre 2027 |
| 13 janvier 2028 | 14 février 2028 |
| 13 mars 2028 | 13 avril 2028 |
Paiements de coupon :
À chaque date de paiement de coupon mensuel pendant la durée des billets, les investisseurs pourront recevoir un paiement de coupon correspondant à 0,47 $ par billet (le « montant du coupon »). Les paiements de coupon seront établis comme suit :
-
si le rendement de l’indice de référence à la date d’évaluation précédente est supérieur ou égal à -25,00 %, le paiement de coupon correspondra au montant du coupon; et
-
si le rendement de l’indice de référence à la date d’évaluation précédente est inférieur à -25,00 %, le paiement de coupon s’établira à 0,00 $ par billet.
Les paiements de coupon totaux payables aux investisseurs pendant la durée des billets n’excéderont pas 39,48 $ par billet (compte tenu du montant de 0,47 $ par billet payable à chaque date de paiement de coupon). Aucun paiement de coupon ne sera effectué à une date de paiement de coupon si le rendement de l’indice de référence à la date d’évaluation précédente est inférieur à -25,00 % ou si la CIBC a appelé automatiquement les billets au remboursement à une date d’appel au remboursement précédente. Il n’y a aucune garantie que quelque paiement de coupon sera effectué pendant la durée des billets.
Clause d’appel au La CIBC appellera automatiquement les billets au remboursement à une date d’appel au remboursement si le remboursement : rendement de l’indice de référence à la date d’évaluation précédant cette date d’appel au remboursement est supérieur ou égal à 5,00 %. Dates d’appel au Les dates indiquées ci-dessous (si la date d’émission est le 13 avril 2021), étant entendu que si la date d’émission remboursement : est reportée, chaque date d’appel au remboursement sera reportée d’un nombre de jours équivalent, toutefois si l’une de ces dates n’est pas un jour ouvrable et ne tombe pas au moins cinq jours ouvrables après la date d’évaluation précédente, la date d’appel au remboursement pertinente sera reportée au jour ouvrable suivant qui tombe au moins cinq jours ouvrables après cette date d’évaluation, dans chaque cas sauf en cas de perturbation des marchés :
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- 13 octobre 2021
6 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
| 15 novembre 2021 | 13 décembre 2021 | ||
|---|---|---|---|
| 13 janvier 2022 | 14 février 2022 | ||
| 14 mars 2022 | 13 avril 2022 | ||
| 13 mai 2022 | 13 juin 2022 | ||
| 13 juillet 2022 | 15 août 2022 | ||
| 13 septembre 2022 | 13 octobre 2022 | ||
| 14 novembre 2022 | 13 décembre 2022 | ||
| 13 janvier 2023 | 13 février 2023 | ||
| 13 mars 2023 | 13 avril 2023 | ||
| 15 mai 2023 | 13 juin 2023 | ||
| 13 juillet 2023 | 14 août 2023 | ||
| 13 septembre 2023 | 13 octobre 2023 | ||
| 14 novembre 2023 | 13 décembre 2023 | ||
| 15 janvier 2024 | 13 février 2024 | ||
| 13 mars 2024 | 15 avril 2024 | ||
| 13 mai 2024 | 13 juin 2024 | ||
| 15 juillet 2024 | 13 août 2024 | ||
| 13 septembre 2024 | 15 octobre 2024 | ||
| 13 novembre 2024 | 13 décembre 2024 | ||
| 13 janvier 2025 | 13 février 2025 | ||
| 13 mars 2025 | 14 avril 2025 | ||
| 13 mai 2025 | 13 juin 2025 | ||
| 14 juillet 2025 | 13 août 2025 | ||
| 15 septembre 2025 | 14 octobre 2025 | ||
| 13 novembre 2025 | 15 décembre 2025 | ||
| 13 janvier 2026 | 13 février 2026 | ||
| 13 mars 2026 | 13 avril 2026 | ||
| 13 mai 2026 | 15 juin 2026 | ||
| 13 juillet 2026 | 13 août 2026 | ||
| 14 septembre 2026 | 13 octobre 2026 | ||
| 13 novembre 2026 | 14 décembre 2026 | ||
| 13 janvier 2027 | 16 février 2027 | ||
| 15 mars 2027 | 13 avril 2027 | ||
| 13 mai 2027 | 14 juin 2027 | ||
| 13 juillet 2027 | 13 août 2027 | ||
| 13 septembre 2027 | 13 octobre 2027 | ||
| 15 novembre 2027 | 13 décembre 2027 | ||
| 13 janvier 2028 | 14 février 2028 | ||
| 13 mars 2028 | |||
| Rendement de l’indice | Le | rendement de l’indice de référence correspondra au pourcentage (positif ou négatif), calculé comme suit : | |
| de référence : | (niveau de l’indiceDEV– niveau de l’indiceDEM) / niveau de l’indiceDEM, où : | ||
| | le « niveau de l’indiceDEV» correspondra au niveau de clôture à la date d’évaluation pertinente; et | ||
| | le « niveau de l’indiceDEM» correspondra au niveau de clôture à | la date d’émission, étant entendu que si la | |
| date d’émission n’est pas un jour de bourse le niveau de l’indiceDEMsera établi le jour de bourse suivant | |||
| (auquel cas les renvois au niveau de clôture à la date d’émission seront réputés renvoyer au niveau de clôture | |||
| le prochain jour de bourse), | |||
| sous réserve, dans chaque cas, des dispositions prévues à la rubrique | « Perturbations des marchés, rajustements, | ||
| substitutions et événements extraordinaires » dans leprospectus. | |||
| Dates d’évaluation : | Les dates indiquées ci-dessous, étant entendu que si l’un de ces jours n’est pas un jour de bourse, la date | ||
| d’évaluation applicable sera le jour de bourse précédent, sauf en cas de perturbation des marchés : | |||
| 6 mai 2021 | 7 juin 2021 | ||
| 6 juillet 2021 | 6 août 2021 | ||
| 3 septembre 2021 | 5 octobre 2021 | ||
| 8 novembre 2021 | 6 décembre 2021 | ||
| 6 janvier 2022 | 7 février 2022 | ||
| 7 mars 2022 | 6 avril 2022 | ||
| 6 mai 2022 | 6 juin 2022 | ||
| 6 juillet 2022 | 8 août 2022 | ||
| 6 septembre 2022 | 5 octobre 2022 | ||
| 7 novembre 2022 | 6 décembre 2022 |
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7 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
| 6 janvier 2023 | 6 février 2023 | |
|---|---|---|
| 6 mars 2023 | 5 avril 2023 | |
| 8 mai 2023 | 6 juin 2023 | |
| 6 juillet 2023 | 4 août 2023 | |
| 6 septembre 2023 | 5 octobre 2023 | |
| 7 novembre 2023 | 6 décembre 2023 | |
| 8 janvier 2024 | 6 février 2024 | |
| 6 mars 2024 | 8 avril 2024 | |
| 6 mai 2024 | 6 juin 2024 | |
| 8 juillet 2024 | 6 août 2024 | |
| 6 septembre 2024 | 7 octobre 2024 | |
| 6 novembre 2024 | 6 décembre 2024 | |
| 6 janvier 2025 | 6 février 2025 | |
| 6 mars 2025 | 7 avril 2025 | |
| 6 mai 2025 | 6 juin 2025 | |
| 7 juillet 2025 | 6 août 2025 | |
| 8 septembre 2025 | 6 octobre 2025 | |
| 6 novembre 2025 | 8 décembre 2025 | |
| 6 janvier 2026 | 6 février 2026 | |
| 6 mars 2026 | 6 avril 2026 | |
| 6 mai 2026 | 8 juin 2026 | |
| 6 juillet 2026 | 6 août 2026 | |
| 4 septembre 2026 | 5 octobre 2026 | |
| 6 novembre 2026 | 7 décembre 2026 | |
| 6 janvier 2027 | 8 février 2027 | |
| 8 mars 2027 | 6 avril 2027 | |
| 6 mai 2027 | 7 juin 2027 | |
| 6 juillet 2027 | 6 août 2027 | |
| 3 septembre 2027 | 5 octobre 2027 | |
| 8 novembre 2027 | 6 décembre 2027 | |
| 6 janvier 2028 | 7 février 2028 | |
| 6 mars 2028 | 6 avril 2028 | |
| Montant à l’échéance : | Sous réserve d’un montant à l’échéance minimal de 1,00 $ par billet, | les investisseurs auront le droit de recevoir |
| à la dernière des éventualités suivantes à survenir : a) le cinquième | jour qui suit la date d’évaluation finale ou | |
| b) la date d’échéance (la « date de versement à l’échéance ») (ou à une date d’appel au remboursement, si la | ||
| CIBC appelle automatiquement les billets au remboursement avant la date d’échéance) à l’égard de chaque billet | ||
| détenu par les investisseurs, un montant par billet (le « montant à l’échéance ») correspondant à la somme i) du | ||
| capital,et ii)du montant variable, qui sera nul ou négatif. | ||
| Montant variable : | Le montant variable par billet correspond au produit obtenu en multipliant 100,00 $ par ce qui suit : |
-
0,00 % si le rendement de l’indice de référence est supérieur ou égal à -25,00 % à la date d’évaluation précédente; ou
-
le rendement de l’indice de référence (lequel sera négatif dans les circonstances et résultera en une perte d’une partie du capital à l’échéance), si le rendement de l’indice de référence est inférieur à -25,00 % à la date d’évaluation précédente.
| 0,00 % si le rendement de l’indice de référence est supérieur ou égal à -25,00 % à la date d’évaluation précédente; ou le rendement de l’indice de référence (lequel sera négatif dans les circonstances et résultera en une perte d’une partie du capital à l’échéance), si le rendement de l’indice de référence est inférieur à -25,00 % à la date d’évaluation précédente. |
|
|---|---|
| Si la CIBC appelle les billets au remboursement, les investisseurs n’auront pas le droit de recevoir les rendements | |
| supplémentaires auxquels ils auraient par ailleurs eu droit si la CIBC n’avait pas appelé les billets | |
| au remboursement. | |
| Marché secondaire et | Les billets ne seront pas inscrits à la cote d’une bourse ou d’un système de cotation.Marchés mondiaux CIBC |
| montant de négociation | inc. (« MM CIBC ») a l’intention d’offrir un marché secondaire quotidien sur lequel pourront lui être vendus les |
| anticipée : | billets, mais elle se réserve le droit de ne pas le faire à son gré, à tout moment et sans préavis aux investisseurs. |
| MM CIBC n’offrira en aucun cas un marché secondaire pour les billets à une date d’évaluation des billets ou après | |
| une telle date si les billets sont appelés au remboursement par la CIBC à la date d’appel au remboursement | |
| applicable. Les billets ne pourront être négociés sur aucun autre marché secondaire. Les ventes sur le marché | |
| secondaire pourraient être faites à un prix inférieur au capital et feront état de la déduction du montant de | |
| négociation anticipée qui s’établira initialement à 3,24 % par billet et qui diminuera quotidiennement de 0,036 % | |
| pour atteindre 0,00 % après 90 jours. En outre, la vente de billets initialement achetés au moyen du réseau | |
| Fundserv sera assujettie à certaines procédures et limites établies par le réseau Fundserv. | |
| L’investisseur qui dispose d’un billet en faveur de MM CIBC sur le marché secondaire sera généralement tenu | |
| d’inclure dans son revenu en tant qu’intérêt l’excédent, le cas échéant, du prix de vente du billet par rapport | |
| au capital de ce billet. Les investisseursqui disposent d’un billet avant l’échéance devraient consulter leurs |
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8 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
propres conseillers en fiscalité. Voir « Certaines incidences fiscales fédérales canadiennes » dans le supplément de fixation du prix. MM CIBC
Agent des calculs : Admissibilité pour les comptes enregistrés :
Admissibles pour les REER, les FERR, les REEE, les REEI, certains RPDB et les CÉLI
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9 | Billets à coupon remboursables par anticipation CIBC liés à un indice de banques canadiennes (RA), série 27
Fundserv est une marque déposée de Fundserv Inc.
Mise en garde
Le présent document devrait être lu parallèlement au prospectus préalable de base simplifié de la CIBC daté du 5 novembre 2019 (le « prospectus ») et au supplément de fixation du prix n[o] 1 088 de la CIBC se rapportant au prospectus et daté du 30 mars 2021 (le « supplément de fixation du prix »).
Un placement dans les billets comporte des risques différents de ceux des titres d’emprunt traditionnels à taux fixe ou à taux variable. Il n’est pas garanti par la CIBC, les courtiers, les membres de leurs groupes respectifs, les personnes ayant un lien avec eux ni aucune autre personne ou entité que les porteurs de billets recevront un montant cumulatif égal à leur placement initial dans les billets, ni qu’ils obtiendront un rendement sur les billets (sous réserve d’un montant à l’échéance minimal de 1,00 $ par billet) à l’échéance des billets ou avant. Les sommes versées aux porteurs des billets dépendront du rendement de l’indice de référence. Un placement dans les billets ne convient pas à l’acheteur qui ne comprend pas (seul ou avec l’aide d’un conseiller financier) les modalités des billets ou les risques liés aux billets et aux produits structurés, aux options ou aux instruments financiers semblables en général. Voir « Facteurs de risque » dans le prospectus et « Certains facteurs de risques » dans le supplément de fixation du prix. « Solactive » est une marque déposée de Solactive AG et est utilisée aux termes d’une licence. Solactive AG ne fait aucune déclaration ni ne donne aucune garantie, expresse ou implicite, quant à la pertinence d’investir dans des titres en général ou dans les billets en particulier. Solactive AG et les membres de son groupe ne participent pas à l’exploitation ou à la distribution des billets et ils n’assument aucune responsabilité à cet égard ni à l’égard de la non-atteinte des objectifs de placement par les billets.
Les billets ne constitueront pas des dépôts assurés aux termes de la Loi sur la Société d’assurance-dépôts du Canada ou d’un autre régime d’assurance-dépôts visant à garantir le remboursement de la totalité ou d’une partie d’un dépôt en cas d’insolvabilité de l’institution de dépôt.
Le capital des billets ne sera pas intégralement garanti et, sous réserve du montant à l’échéance minimal de 1,00 $ par billet, sera à risque. Par conséquent, les investisseurs risquent de perdre la quasi-totalité de leur placement initial dans les billets.
MM CIBC a l’intention d’offrir un marché secondaire sur lequel pourront lui être vendus les billets, mais elle se réserve le droit de ne pas le faire à son gré, à tout moment et sans préavis aux porteurs de billets. Il n’existe pas d’autre marché pour la négociation des billets, et il peut être impossible pour les souscripteurs de les revendre.
MM CIBC est une filiale en propriété exclusive de la CIBC. En raison de ce lien, la CIBC est un « émetteur relié » et un émetteur associé » à MM CIBC au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Voir « Mode de placement » dans le prospectus.
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