Annual / Quarterly Financial Statement • Nov 7, 2025
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 Eylül 2025 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolar
Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu
Özet Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu
Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu
Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu
Özet Konsolide Finansal Tablolara Ait Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| VARLIKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Dönen Varlıklar | 4.636.539.062 | 4.935.129.668 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 355.988.281 | 472.164.049 |
| Ticari Alacaklar | 2.247.481.881 | 2.973.168.835 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 5, 17.1 | 1.547.340 | 1.962.357 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 5 | 2.245.934.541 | 2.971.206.478 |
| Diğer Alacaklar | 1.560.410 | 4.906.775 | |
| Türev araçlar | 6 | 7.313.779 | |
| Stoklar | 8 | 1.228.124.768 | 1.226.409.233 |
| Cari Dönem Vergisi ile İlgili Varlıklar | 13 | 67.313.973 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 709.278.933 | 244.535.960 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 10 | 19.477.037 | 13.944.816 |
| Duran Varlıklar | 401.706.213 | 333.205.573 | |
| Finansal Yatırımlar | 21.801.082 | 27.345.002 | |
| Diğer Alacaklar | 122.666 | 940.801 | |
| Maddi Duran Varlıklar | 11 | 176.951.891 | 128.961.879 |
| Kullanım Hakkı Varlığı | 12 | 167.566.821 | 151.776.339 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 8.215.593 | 3.738.827 | |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 9 | 4.805.407 | 993.490 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 13 | 22.242.753 | 19.449.235 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 5.038.245.275 | 5.268.335.241 |
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Bağımsız Denetimden Geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| KAYNAKLAR | Dipnot | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.774.115.764 | 2.751.598.564 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 7 | 1.736.082.802 | 1.377.557.347 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 7 | 169.772.504 | 137.747.097 |
| Ticari Borçlar | 810.696.469 | 1.017.060.758 | |
| İlişkili Taraflara Ticari Borçlar | 5,17.1 | 34.864.513 | 11.112.887 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 5 | 775.831.956 | 1.005.947.871 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 20.252.922 | 4.720.556 | |
| Diğer Borçlar | 4.301 | 71.404 | |
| Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Yükümlülüklerin Dışında Kalanlar) |
815.148 | 138.581 | |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 29.020.778 | 44.273.899 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 12.523.675 | 7.696.753 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 14 | 16.497.103 | 36.577.146 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü | 13 | 51.858.943 | |
| Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler | 10 | 7.470.840 | 118.169.979 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 123.489.572 | 127.535.818 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 7 | 118.355.860 | 121.524.289 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 5.133.712 | 6.011.529 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | 14 | 5.133.712 | 6.011.529 |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.897.605.336 | 2.879.134.382 | |
| ÖZKAYNAKLAR | 2.140.639.939 | 2.389.200.859 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 2.146.469.883 | 2.391.871.373 | |
| Ödenmiş Sermaye | 15 | 100.000.000 | 100.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 15 | 639.866.219 | 639.866.219 |
| Paylara ilişkin primler | 15 | 682.512.835 | 682.512.835 |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 15 | 165.247.107 | 150.213.699 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(6.424.699) | (6.842.070) | |
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları | 4.259.435 | 4.259.435 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | (10.684.134) | (11.101.505) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
(32.712.010) | 5.688.579 | |
| Yabancı Para Çevrim Farklarına İlişkin Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir | (32.712.010) | 5.688.579 | |
| Geçmiş Yıllar Karları | 15 | 655.064.630 | 534.252.303 |
| Net Dönem Karı | (57.084.199) | 286.179.808 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 15 | (5.829.944) | (2.670.514) |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 5.038.245.275 | 5.268.335.241 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
Sınırlı Denetimden Geçmemiş |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||||
| Hasılat | 18 | 5.965.593.462 | 1.967.013.812 | 7.040.407.491 | 2.405.921.851 |
| Satışların Maliyeti (-) | 18 | (4.943.127.051) | (1.706.976.750) | (5.777.400.318) | (2.006.976.914) |
| BRÜT KAR | 1.022.466.411 | 260.037.062 | 1.263.007.173 | 398.944.937 | |
| Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (-) | 19 | (378.336.797) | (127.090.106) | (283.729.137) | (99.527.901) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 19 | (133.505.954) | (41.659.310) | (121.806.811) | (34.981.266) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 20 | 38.587.663 | 19.030.906 | 27.120.962 | 552.719 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (900.460) | (611.808) | (2.953.730) | (2.556.952) | |
| ESAS FAALİYET KARI | 548.310.863 | 109.706.744 | 881.638.457 | 262.431.537 | |
| TFRS 9 uyarınca belirlenen değer düşüklüğü zararları ve değer düşüklüğü zararlarının iptali |
804.177 | (70.136) | 25.059 | (2.233) | |
| Yatırım faliyetlerinden gelirler | 22 | 2.470.321 | 123.278 | 1.655.822 | |
| Yatırım faliyetlerinden giderler (-) | 22 | (15.576.052) | |||
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI | 551.585.361 | 109.759.886 | 867.743.286 | 262.429.304 | |
| Finansman Gelirleri | 21 | 138.284.693 | 10.913.482 | 274.909.341 | 108.153.455 |
| Finansman Giderleri (-) | 21 | (555.457.779) | (198.427.047) | (476.982.010) | (177.232.810) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | 26 | (191.850.321) | (32.887.355) | (373.419.982) | (98.931.481) |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KAR | (57.438.046) | (110.641.034) | 292.250.635 | 94.418.468 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri | (1.632.902) | 18.545.347 | (134.033.414) | (34.016.848) | |
| Dönem Vergi Gideri | 13 | (5.062.468) | 7.258.767 | (137.138.999) | (24.142.438) |
| Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) | 13 | 3.429.566 | 11.286.580 | 3.105.585 | (9.874.410) |
| DÖNEM KARI | (59.070.948) | (92.095.687) | 158.217.221 | 60.401.620 | |
| Dönem Karının Dağılımı | (59.070.948) | (92.095.687) | 158.217.221 | 60.401.620 | |
| Ana Ortaklık Payları | (57.084.199) | (91.102.452) | 161.625.686 | 59.593.217 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (1.986.749) | (993.235) | (3.408.465) | 808.403 | |
| Pay Başına Kazanç | 16 | (0,57) | (0,91) | 1,62 | 0,60 |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI | (39.155.899) | 12.238.644 | 3.175.680 | (15.712.478) | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | 417.371 | 5.740.301 | (1.138.185) | 1.047.523 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları | 542.040 | 7.454.936 | (1.478.162) | 1.360.419 | |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları Vergi Etkisi | (124.669) | (1.714.635) | 339.977 | (312.896) | |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar | (39.573.270) | 6.498.343 | 4.313.865 | (16.760.001) | |
| Yabancı Para Çevrim Farkları | (39.573.270) | 6.498.343 | 4.313.865 | (16.760.001) | |
| TOPLAM KAPSAMLI GELİR | (98.226.847) | (79.857.043) | 161.392.901 | 44.689.142 | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | (98.226.847) | (79.857.043) | 161.392.901 | 44.689.142 | |
| Ana Ortaklık Payları | (95.067.417) | (78.926.180) | 165.090.522 | 43.453.025 | |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | (3.159.430) | (930.863) | (3.697.621) | 1.236.117 |
Özet Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Pay İhraç Primleri |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2025 | ||||||||||||
| İtibarıyla Bakiye Transferler |
100.000.000 |
639.866.219 |
(11.101.505) |
4.259.435 |
5.688.579 |
682.512.835 |
150.213.699 |
534.252.303 286.179.808 |
286.179.808 (286.179.808) |
2.391.871.373 |
(2.670.514) |
2.389.200.859 |
| Toplam kapsamlı gelir | 417.371 | (38.400.589) | (57.084.199) | (95.067.417) | (3.159.430) | (98.226.847) | ||||||
| Dönem karı | (57.084.199) | (57.084.199) | (1.986.749) | (59.070.948) | ||||||||
| Diğer kapsamlı gelir | 417.371 | (38.400.589) | (37.983.218) | (1.172.681) | (39.155.899) | |||||||
| Kar payları | 15.033.408 | (165.367.481) | (150.334.073) | (150.334.073) | ||||||||
| 30 Eylül 2025 İtibarıyla Bakiye |
100.000.000 | 639.866.219 | (10.684.134) | 4.259.435 | (32.712.010) | 682.512.835 | 165.247.107 | 655.064.630 | (57.084.199) | 2.146.469.883 | (5.829.944) | 2.140.639.939 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Sermaye düzeltme farkları |
Geri alınmış paylar |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kayıpları |
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları |
Yabancı Para Çevrim Farkları |
Pay İhraç Primleri |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Karları |
Net Dönem Karı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2024 İtibarıyla Bakiye |
100.000.000 | 639.866.219 | (51.072.148) | (11.252.367) | 6.084.877 | 28.327.853 | 622.286.724 | 58.486.660 | 488.048.392 | 516.593.845 | 2.397.370.055 | (480.219) | 2.396.889.836 |
| Transferler | 91.727.039 | 424.866.806 | (516.593.845) | ||||||||||
| Payların geri alımı nedeniyle meydana |
|||||||||||||
| gelen artış/(azalış) | 51.072.148 | 60.226.111 | 111.298.259 | 111.298.259 | |||||||||
| Toplam kapsamlı gelir | (1.138.185) | 4.603.021 | 161.625.686 | 165.090.522 | (3.697.621) | 161.392.901 | |||||||
| Dönem karı | 161.625.686 | 161.625.686 | (3.408.465) | 158.217.221 | |||||||||
| Diğer kapsamlı gelir | (1.138.185) | 4.603.021 | 3.464.836 | (289.156) | 3.175.680 | ||||||||
| Kar payları | (381.920.218) | (381.920.218) | (381.920.218) | ||||||||||
| 30 Eylül 2024 İtibarıyla Bakiye |
100.000.000 | 639.866.219 | (12.390.552) | 6.084.877 | 32.930.874 | 682.512.835 | 150.213.699 | 530.994.980 | 161.625.686 | 2.291.838.618 | (4.177.840) | 2.287.660.778 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| Denetimden Denetimden Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak – 30 Eylül 1 Ocak – 30 A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dipnot 2025 Eylül 2024 Dönem karı (59.070.948) 158.217.221 Dönem Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 11,12 79.555.765 68.004.503 Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 810.056 7.583.960 Stok Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 8 1.614.233 7.609.019 Alacaklarda Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler (804.177) (25.059) Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler (6.476.181) (5.714.456) Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 11.450.890 3.189.579 Garanti Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 14 (17.927.071) (8.904.035) Faiz (geliri) / gideri ile ilgili düzeltmeler 417.306.343 177.510.178 Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevrim Farkları İle İlgili Düzeltmeler 20.813.906 100.953.752 Gerçeğe Uygun Değer Kazançları İle İlgili Düzeltmeler (7.313.779) Türev Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları (Kazançları) ile İlgili Düzeltmeler 6 (7.313.779) Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler 13 1.632.902 134.033.414 Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/(kazançlar) ile 22 (2.470.321) ilgili düzeltmeler Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/ (kazançlar) ile ilgili 15.576.052 düzeltmeler 22 Parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) ile ilgili düzeltmeler (279.180.084) (232.806.096) Toplam düzeltmeler 224.678.607 265.141.307 Ticari Alacaklardaki Artış ile İlgili Düzeltmeler 726.847.697 236.594.418 Stoklardaki Artışlar ile İlgili Düzeltmeler (3.631.409) 23.189.714 Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki (Artış)/Azalış ile İlgili Düzeltmeler (464.378.691) (180.936.815) Ticari Borçlardaki Artış ile İlgili Düzeltmeler (206.364.289) 242.998.784 Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki (Azalış)/Artış ile İlgili Düzeltmeler (95.233.875) (17.098.531) Ertelenmiş Gelirlerdeki Azalış ile İlgili Düzeltmeler 676.564 (401.402) İşletme Faaliyetlerden elde edilen / (kullanılan) nakit akışları 123.523.656 727.704.696 Vergi Ödemeleri (116.340.132) (159.781.542) Kıdem Tazminatı Ödemeleri 14 (5.296.582) (1.136.226) İşletme faaliyetlerden elde edilen/(kullanılan) net nakit akışları 1.886.942 566.786.928 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri 7.575.603 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları (85.531.014) (27.414.190) Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri - 63.880.619 Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit akışları (77.955.411) 36.466.429 C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları Pay ihracından veya diğer sermaye artırımından kaynaklanan nakit girişleri 111.298.259 Ödenen faiz (433.092.220) (328.137.265) Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri 7.1 1.968.186.928 1.832.182.424 Kredilerden Nakit Girişleri 753.132.456 804.642.343 İhraç Edilen Borçlanma Araçlarından Nakit Girişleri 1.190.440.616 1.027.540.081 Diğer Finansal Borçlanmalardan Nakit Girişleri 24.613.856 Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 7.1 (1.401.048.811) (1.980.031.655) Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları (528.787.831) (258.016.058) İhraç Edilen Borçlanma Araçlarından Nakit Çıkışları (871.970.538) (1.004.765.566) Faktoring İşlemlerinden Nakit Çıkışları (290.442) (341.453.125) Diğer Finansal Borçlanmalardan Nakit Çıkışları (375.796.906) Alınan faiz 138.086.077 248.158.921 Ödenen kar payları (150.334.073) (381.920.217) Kira Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları 7.2 (56.679.188) (40.690.904) Türev araçlardan nakit çıkışları (9.717.131) (47.729.937) Finansman faaliyetlerinden elde edilen (kullanılan) net nakit akışları 55.401.582 (586.870.374) Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi 133.257 23.167.448 D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C) (20.533.630) 39.550.431 E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 4 472.070.245 1.204.188.148 F. NAKİT ve NAKİT BENZERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ (95.707.496) (317.845.494) DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E+F) 4 355.829.119 925.893.085 |
Sınırlı | Sınırlı | |
|---|---|---|---|
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| Dipnot | Açıklama | Sayfa |
|---|---|---|
| 1 | Grup'un organizasyonu ve faaliyet konusu | 8 |
| 2 | Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar | 9 |
| 3 | Bölümlere göre raporlama | 15 |
| 4 | Nakit ve nakit benzerleri | 17 |
| 5 | Ticari alacak ve borçlar | 18 |
| 6 | Türev araçlar | 19 |
| 7 | Borçlanmalar | 19 |
| 8 | Stoklar | 22 |
| 9 | Peşin Ödenmiş Giderler | 22 |
| 10 | Diğer Dönen Varlıklar | 23 |
| 11 | Maddi duran varlıklar | 23 |
| 12 | Kullanım hakkı varlıkları | 24 |
| 13 | Vergi | 25 |
| 14 | Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar | 30 |
| 15 | Sermaye | 32 |
| 16 | Pay başına kazanç | 34 |
| 17 | İlişkili taraf açıklamaları | 35 |
| 18 | Hasılat ve Satışların maliyeti | 36 |
| 19 | Niteliklerine Göre Giderler | 37 |
| 20 | Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 38 |
| 21 | Finansman gelirleri ve giderleri | 38 |
| 22 | Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 38 |
| 23 | Finansal araçlar | 39 |
| 24 | Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi | 41 |
| 25 | Finansal araçlar (gerçeğe uygun değer açıklamaları ve finansal riskten korunma muhasebesi çerçevesindeki açıklamalar) |
48 |
| 26 | Net parasal pozisyon kazançları / (kayıpları) ilişkin açıklamalar | 49 |
| 27 | Raporlama döneminden sonraki olaylar | 49 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Aztek Teknoloji Ürünleri Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket" veya Aztek Teknoloji") (eski unvanıyla Aztek Teknoloji Ürünleri Ticaret Limited Şirketi), 1996 yılında İstanbul Avcılar'da kurularak, Raksotek Müzik Market bayisi olarak perakende satışlara başlamıştır. Şirket nev'i değiştirilmesi yoluyla Aztek Teknoloji Ürünleri Ticaret Anonim Şirket olarak ve 11 Eylül 2009 tarihinde 7396 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in faaliyet konusu ses ve görüntü ürünlerine ait kablolar, adaptörler, çantalar, kılıflar ve benzeri aksesuar ürün gruplarının alımını, satımını, ithalat ve ihracatını yapmak ve bu ürünlerle ilgili bakım onarım ve servis hizmeti vermek ve araç alış satışı yapmaktır.
Şirket'in genel merkezi Akat Mahallesi Hare Sok. Aztek Apt. No:1 Beşiktaş-İstanbul adresindedir. Kocaeli İli Çayırova İlçesi Aksel Mahallesi 553. Sokakta ise deposu bulunmaktadır. Bölgesel ve yurtiçi satışlar ve dağıtımlar Çayırova İlçesindeki kiraladığı depodan yapılmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu'nun 5 Ağustos 2022 – Sayı: E-29833736-105.01.01.01-24662 tarihinde onayladığı izahname çerçevesinde Şirket 25.000.000 TL nominal değerli paylarının halka arzı 12 Ağustos 2022 tarihinde tamamlanmış olup, Şirket'in sermayesini temsil eden nominal değerli 100.000.000 adet ve 100.000.000 TL nominal değerli payları Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesi çerçevesinde kota alınmıştır. Halka arz edilen Şirket payları 17 Ağustos 2022 tarihinden itibaren Ana Pazar'da 10,9 TL/pay baz fiyat, "AZTEK.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlamıştır. Şirket'in ortaklık yapısı Dipnot 15'de açıklanmıştır.
Şirket ortaklarından Hasan Hüseyin Ütebay 14 Mayıs 2024 Tarihinde 573.000 TL nominal değerli hisse satışı gerçekleştirmiştir. Bunun sonuca Şirket'in halka açık hisselerinin nominal değeri 25.573.000 TL olmuştur.
Bu konsolide finansal tablolar, Şirket ve bağlı ortaklığını (burada ve bundan sonra birlikte " Grup" olarak, her bir şirket içinse "Grup Şirketi" olarak anılacaktır) kapsamaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in bağlı ortaklığı aşağıda açıklanmıştır.
| Şirket adı | Ortaklık tipi | Ülke | Ana Faaliyet Konusu |
|---|---|---|---|
| AZTEK Limited Liability Company ("Aztek LLC") | Bağlı Ortaklık | Rusya | Toptan&Perakende Ticaret |
Şirket'in bağlı ortaklığı 10 Haziran 2020 tarihinde Rusya' da kurulan 1207700190290 sicil no'lu AZTEK Limited Liability Company ("Bağlı Ortaklık") olup, sermayesi 10.000 Ruble' dir.
Şirket, 4 Eylül 2020 tarihinde 9.000 Ruble karşılığında Aztek LLC hisselerinin %90'ını devralmıştır. Aztek LLC'nin yeni kurulmuş olması ve faaliyetlerine devir tarihinde başlamamış olması nedeniyle şerefiye oluşmamıştır.
Aztek LLC'nin sermaye yapısı aşağıdaki gibidir;
| Ortaklar | Pay Oranı | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Aztek Teknoloji Ürünleri Ticaret Anonim Şirketi | %90 | 9.000 Ruble | 9.000 RUB |
| Murat Hakan Ertürk | %10 | 1.000 Ruble | 1.000 RUB |
| Toplam | %100 | 10.000 Ruble | 10.000 RUB |
Şirket'in bağlı ortaklığının faaliyet konusu ana şirketin faaliyet konusu ile aynı olup, tedarikçileri ile Rusya'da anlaşıp, alımları da Rusya'daki tedarikçi işletmelerden yapmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde Grup'un ortalama çalışan sayısı 250'dir (31 Aralık 2024: 209).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Bu konsolide finansal tablolar, Türkiye Muhasebe Standardı 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"ya uygun olarak belirlenen parasal varlık ve yükümlülükler ile aşağıda belirtilen gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen varlık ve yükümlülükler hariç, raporlama tarihindeki enflasyonun Türk Lirası üzerindeki etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır.
Bazı dipnot açıklamalarında kullanılan gerçeğe uygun değer ölçme esasları 25 numaralı dipnotta açıklanmıştır.
İlişikteki özet konsolide finansal tablolar, Grup'un geçerli para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulmuştur. TL olarak sunulan bütün finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe tam TL olarak gösterilmiştir.
Grup bünyesinde yer alan şirketlerin finansal tablolarındaki her bir kalem, şirketlerin operasyonlarını sürdürdükleri temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir.
İlişikteki ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler; KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 15 Nisan 2019 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide finansal tablolarını TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlamıştır.
İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup, bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Grup'un 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır.
Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanması:
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından 07 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Grup'un ara dönem özet konsolide finansal tablolarında uygulanan muhasebe politikaları, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yılda konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla aynıdır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardında yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzelterek sunmaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolarda sunula karşılaştırmalı bilgiler de karşılaştırma amacıyla raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç yıllık bileşik | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | enflasyon oranı |
| 30 Eylül 2025 | 3.367,22 | 1,0000 | 222% |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,2543 | 291% |
| 30 Eylül 2024 | 2 526,16 | 1,3329 | 361% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
• Raporlama tarihindeki cari tutarları ile taşınan parasal varlık ve yükümlülükler, hali hazırda raporlama tarihindeki cari para birimi cinsinden ifade edildiğinden, yeniden düzenlenmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Yukarıda belirtilen düzeltmeler için uygulanmış olan ana prosedürler aşağıdaki gibidir:
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır. KGK, ilgili standartı 9 Mayıs 2025 tarihinde "TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama" adıyla yayımlayarak, bu standardın yürürlüğe girmesiyle birlikte halihazırda uygulanmakta olan "TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu" yürürlükten kalkacağını duyurmuştur.
TFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
TFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
TFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup TFRS 18 uygulamasının, konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olmasını beklememektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
2.6 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan değişiklikler (devamı)
Finansal Araçların Sınıflandırma ve Ölçümüne İlişkin Değişiklikler - TFRS 9 Finansal Araçlar ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standartlarındaki değişiklikler
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir ESG (çevresel, sosyal ve yönetişim) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ESG ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Sözleşmeye bağlı araçlar (CLI'ler) ve rücu edilemeyen özellikler
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
Grup, TFRS 9 ve TFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
TFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, TFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir.
Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
TFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, TFRS 19'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler—11. Değişiklik " başlıklı yayınını yayımlamıştır. İlgili değişiklikler, KGK tarafından da 30 Eylül 2025 tarihinde "TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler - Cilt 11" olarak yayımlanmıştır.
İşlem Fiyatı (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
Kira Yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakılması (UFRS 9: Finansal Araçlar'a Yapılan Değişiklikler) : Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile, kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında , defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir.
Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
İlk Defa Uygulayıcılar İçin Korunma Muhasebesi (UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Defa Uygulaması'na Yapılan Değişiklikler)
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
Finansal Tablodan Çıkarma sırasında oluşan Kar veya Zararlar (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
2.6 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan değişiklikler (devamı)
TFRS Yıllık İyileştirmeler – 11. Değişiklik: (devamı)
Gerçeğe Uygun Değer ile İşlem Fiyatı Arasındaki Ertelenmiş Farkın Açıklanması (UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'a Yapılan Değişiklikler): Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
Kredi Riski Açıklamaları: UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Fiili Vekilin Belirlenmesi (UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar'a Yapılan Değişiklikler): Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Maliyet Yöntemi (UMS 7'ye Yapılan Değişiklikler)
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi"nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. İlgili değişiklikler, KGK tarafından da 11 Ağustos 2025 tarihinde "Doğaya Bağlı Elektriğe Dayanan Sözleşmeler (TFRS 9 ve TFRS 7 Değişiklikleri)" olarak yayımlanmıştır. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
YETA'lar için Kendi için Kullanım Muafiyeti
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
YETA'lar için Korunma Muhasebesi Gerekliliği
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler- UFRS 9 ve UFRS 7 Değişiklikleri (devamı)
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
Bu değişiklikler, yalnızca ilk uygulama tarihinden sonra belirlenen yeni korunma işlemlerine ileriye yönelik olarak uygulanır. Ayrıca, şirketlerin mevcut bir korunma muhasebesi ilişkisini sonlandırmalarına, ve aynı korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
1) Takas Edilebilirliğin bulunmaması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Grup, tüketici elektroniği ürünleri distribütörlüğü alanında ve araç alış satışı alanında faaliyet göstermektedir. Grup'un faaliyet alanı, ürünlerin ekonomik özellikleri ve satışında kullanılan yöntemler benzerdir. Ek olarak Grup, 2020 yılında bağlı ortaklığı olan Aztek LLC ile mevcut faaliyetlerini Rusya pazarında sürdürmek amacıyla faaliyetlerine başlamıştır. Aztek LLC'nin faaliyetlerinin Grup'un konsolide finansal tablolar açısından önemli olduğu değerlendirilmiştir. Bu sebeple Grup'un aşağıda tanımlandığı gibi stratejik iş birimleri olan 2 adet raporlanabilir bölümü mevcuttur. Stratejik iş birimleri aynı ürün ve hizmetler sunmaktadır. Her bir stratejik iş birimi için, Grup'un Yönetim Kurulu Başkanı (YKB) günlük ve aylık dönemlerde iç yönetim raporlarını incelemektedir. Aşağıda yer alan özet, Grup'un raporlanabilir bölümlerinin faaliyetlerini açıklamaktadır:
Grup'un Türkiye faaliyet bölümünün konusu ses ve görüntü ürünlerine ait kablolar, adaptörler, çantalar, kılıflar ve benzeri aksesuar ürün gruplarının alımını, satımını, ithalat ve ihracatını yapmak ve bu ürünlerle ilgili bakım onarım ve servis hizmeti vermektir.
Grup'un Rusya faaliyet bölümünün konusu Türkiye faaliyetlerini Rusya pazarında sürdürmektir ve aynı faaliyet alanından oluşmaktadır.
Her bir raporlanabilir bölüm ile ilgili bilgiler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Performans, Grup YKB'si tarafından incelenen iç yönetim raporlarının da içerdiği gibi vergi öncesi bölüm karı baz alınarak ölçülmektedir. Yönetim bu sektörler içerisinde faaliyet gösteren işletmelere en uygun bilgi olduğuna inandığı bölüm karına ilişkin performans değerlendirilmesinde kullanılmaktadır.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| Türkiye | Rusya | Toplam | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
| Bölüm dışı hasılat | 5.922.502.472 | 6.663.098.820 | 43.090.990 | 377.308.671 | 5.965.593.462 | 7.040.407.491 |
| Bölümler arası hasılat | 10.098.204 | 198.106.288 | 10.098.204 | 198.106.288 | ||
| Raporlanabilir bölüm hasılatı |
5.932.600.676 | 6.861.205.108 | 43.090.990 | 377.308.671 | 5.975.691.666 | 7.238.513.779 |
| Vergi öncesi raporlanabilir bölüm karı/(zararı) |
(105.056.414) | 275.916.534 | (14.939.994) | (43.159.941) | (119.996.408) | 232.756.593 |
| Türkiye | Rusya | Toplam | ||||
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
| Diğer bilgiler Bölüm varlıkları Bölümler arası eliminasyon Toplam varlıklar |
4.961.054.392 | 5.225.188.555 | 191.743.316 | 163.073.867 | 5.152.797.708 (114.552.433) 5.038.245.275 |
5.388.262.422 (119.927.181) 5.268.335.241 |
| Bölüm yükümlülükleri Bölümler arası eliminasyon Toplam yükümlülükler |
2.762.044.962 | 2.781.279.940 | 242.026.959 | 186.955.080 | 3.004.071.921 (106.466.585) 2.897.605.336 |
2.968.235.020 (89.100.638) 2.879.134.382 |
| Raporlanabilir bölüm kar/(zararı) mutabakatı | 2025 | 2024 | ||||
| Vergi öncesi raporlanabilir bölüm karı/(zararı) | (119.996.408) | 232.756.593 | ||||
| Bölümler arası kar eliminasyonu | 62.558.362 | 59.494.040 | ||||
| Sürdürülen faaliyetlerden konsolide vergi öncesi dönem karı/(zararı) |
(57.438.046) | 292.250.633 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kasa | 178.345 | 29.456 |
| Bankalar | 317.111.851 | 81.107.664 |
| - Vadeli mevduatlar | 168.669.377 | 43.421.014 |
| - Vadesiz mevduatlar | 148.442.474 | 37.686.650 |
| Diğer nakit ve nakit benzerleri (*) | 38.698.085 | 391.026.929 |
| Toplam nakit ve nakit benzerleri | 355.988.281 | 472.164.049 |
| Eksi: Faiz tahakkukları | (159.162) | (93.803) |
| Nakit akış tablosundaki nakit ve nakit | ||
| benzerleri | 355.829.119 | 472.070.246 |
(*) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla diğer nakit ve nakit benzerlerinin 37.132.888 TL tutarındaki kısmı serbest TL yatırım fonundan oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 387.249.352 TL). Kalan kısmı ise, kredi kartı tahsilatlarından mevduatı içermektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'a ait vadeli mevduatlarının, vade tarihlerinin ve faiz oranlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| Vade | Faiz oranı | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|
| TL | 2 gün | %29,5-%39,5 | 156.162.377 |
| RUB | 3 gün | 15% | 12.507.000 |
| 168.669.377 |
| Vade | Faiz oranı | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|
| TL | 4 gün | %40-%44 | 38.381.454 |
| RUB | 13 gün | 20% | 5.039.560 |
| 43.421.014 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri bakiyeleri üzerinde herhangi bir blokaj veya kısıtlama bulunmamaktadır.
Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin finansal risk açıklamaları Dipnot 23'de sunulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | ||
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 2.245.934.541 | 2.971.206.478 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot:17.1) | 1.547.340 | 1.962.357 |
| Toplam | 2.247.481.881 | 2.973.168.835 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Alıcılar | 2.074.866.133 | 2.835.644.561 |
| Gelir tahakkukları (*) | 166.618.408 | 119.130.641 |
| Vadeli çekler ve alacak senetleri | 4.450.000 | 16.431.276 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 743.509 | 1.904.252 |
| Değer düşüklüğü karşılığı (-) | (743.509) | (1.904.252) |
| Toplam | 2.245.934.541 | 2.971.206.478 |
(*) Şirket'in tedarikçilerinden alacak olduğu ciro primi tutarlarından oluşmaktadır.
Kısa vadeli ticari alacakların ortalama vadesi 60 gündür (31 Aralık 2024: 60 gün)
Grup'un kısa vadeli ticari alacaklarına ilişkin kredi riski, kur riski ve değer düşüklüğüne ilişkin detaylar Dipnot 24'de açıklanmıştır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | ||
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 775.831.956 | 1.005.947.871 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Dipnot:17.1) | 34.864.513 | 11.112.887 |
| Toplam | 810.696.469 | 1.017.060.758 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Satıcılar | 668.459.154 | 730.111.971 |
| Gider tahakkukları(*) | 107.372.802 | 275.835.900 |
| Toplam | 775.831.956 | 1.005.947.871 |
(*) Şirket'in müşterilerine ödeyecek olduğu ciro prim tutarlarından oluşmaktadır.
Ticari borçların ortalama vade süresi 45 gündür (31 Aralık 2024: 45 gün).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Türev finansal araçlar, Şirket için risklere karşı etkin bir koruma sağlamakla birlikte risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımadıkları durumlarda finansal tablolarda zorunlu olarak GUD farkı kar/zarara yansıtılan türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla zorunlu olarak GUD farkı kar/zarara yansıtılan türev finansal araçların detayları aşağıdaki gibidir (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır):
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Gerçeğe uygun değerler | |||||
| Şözleşme tutarı (1) | Varlık | Yükümlülük | |||
| Opsiyon sözleşmeleri | 836.100.000 | 7.313.779 | |||
| Net varlık | 7.313.779 |
(1) İlgili türev finansal araçların alım ve satım tutarlarının toplamını ifade etmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Kısa vadeli borçlanmalar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli teminatsız banka kredileri | 581.281.749 | 469.040.479 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 2.660.989 | 2.941.203 |
| İhraç edilen borçlanma senetleri | 958.026.587 | 767.168.589 |
| Faktoring borçları | - | 268.137 |
| Diğer borçlanmalar(*) | 194.113.477 | 138.138.939 |
| Toplam | 1.736.082.802 | 1.377.557.347 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları Uzun vadeli teminatsız banka kredilerinin kısa vadeli kısımları Kiralama işlemlerinden borçlar |
144.544.778 25.227.726 |
113.738.672 24.008.425 |
| Toplam Uzun vadeli borçlanmalar |
169.772.504 | 137.747.097 |
| Uzun vadeli teminatsız banka kredileri | 13.886.891 | 40.770.774 |
| Kiralama işlemlerinden borçlar | 104.468.969 | 80.753.515 |
| Toplam | 118.355.860 | 121.524.289 |
| Toplam | 2.024.211.166 | 1.636.828.733 |
(*) Grup'un diğer borçlanmalarının 387.538.780 Ruble karşılığı olan 193.877.901 TL'si ilişkili tarafı olan Solgar Vitamin LLC vasıtasıyla finans kuruluşlarından temin ettiği kredilerden oluşmaktadır. Bu borçlanmalar 31 Mayıs 2026 ve 30 Eylül 2026 vadeli olup, etkin faiz oranları %18,78 ve %24,00'dür.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, açık olan kredilere ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nominal | Nominal | ||||
| Para birimi | faiz oranı | Vade | değer | Defter değeri | |
| Teminatsız banka kredileri | TL | %43-%49- TLREF+(3-4) |
2025-2026 | 717.331.469 | 739.713.418 |
| 717.331.469 | 739.713.418 | ||||
| 31 Aralık 2024 | |||||
| Nominal | Nominal | ||||
| Para birimi | faiz oranı | Vade | değer | Defter değeri | |
| Teminatsız banka kredileri | TL | %43-%52,7- TLREF+(3-4) |
2025-2026 | 586.386.010 | 595.343.926 |
| Teminatsız banka kredileri | RUB | REF+(2,00-5,50%) | 2025 | 31.092.536 | 28.205.999 |
| 617.478.546 | 623.549.925 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla faktoring borcu bulunmamaktadır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla itibarıyla, faktoring borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Nominal faiz oranı (%) |
Nominal değer | Defter değeri | |
| RUB | REF+3,75% | 268.137 | 268.137 | |
| 268.137 |
Grup, 27 Kasım 2024 ve 8 Ocak 2025 tarihlerinde iskontolu finansman bonosu ihraç etmiştir. İhraç edilen finansman bonolarına ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:
| İhraç Tarihi | Nominal Değer | Vade Tarihi | Basit - Bileşik Faiz Oranı |
Defter Değeri |
|---|---|---|---|---|
| 29 Nisan 2025 | 400.000.000 | 16 Ekim 2025 | %51 - %58,03 | 485.911.855 |
| 20 Ağustos 2025 | 450.000.000 | 28 Ocak 2026 | %43,75 - %49,19 |
472.114.732 |
| 958.026.587 |
Grup'un, 27 Kasım 2024 ve 1 Ağustos 2024 tarihlerinde tarihinde ihraç ettiği iskontolu finansman bonosuna ilişkin vade ve şartlar aşağıdaki gibidir:
| İhraç Tarihi | Nominal Değer | Vade Tarihi | Basit - Bileşik Faiz Oranı |
Defter Değeri |
|---|---|---|---|---|
| 27 Kasım 2024 | 497.369.776 | 29 Nisan 2025 | %52 - %60 | 460.268.168 |
| 1 Ağustos 2024 | 288.584.170 | 8 Ocak 2025 | %54 - %62,36 | 306.900.421 |
| 767.168.589 |
Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllarda Grup'un kullanmış olduğu finansal borçlanmalardan kaynaklanan yükümlülüklerine ait mutabakat aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyeleri | 1.529.125.589 | 2.000.535.880 |
| Dönem içi kredi anapara girişleri | 753.132.456 | 804.642.343 |
| Dönem içi kredi anapara ödemeleri (-) | (528.787.831) | (258.016.058) |
| İhraç edilen borçlanma senetleri | 1.190.440.616 | 1.027.540.081 |
| İhraç edilen borçlanma senetleri ödemeleri (-) | (871.970.538) | (1.004.765.566) |
| Faktoring borçlarındaki değişimler | (290.442) | (341.453.125) |
| İlişkili kuruluşlardan sağlanan finansman | 24.613.856 | (375.796.906) |
| Faiz tahakkuklarındaki değişim | 77.581.767 | 85.457.708 |
| Net parasal kar/zarar etkisi | (343.506.573) | (499.796.672) |
| Yabancı para çevrim farkları etkisi | 61.514.582 | 67.943.570 |
| 30 Eylül bakiyeleri | 1.891.853.482 | 1.506.291.255 |
Grup'un kullanmış olduğu kredilere ilişkin kredi sözleşmelerinde yer alan ve yerine getirmekle yükümlü olduğu bir mali şart bulunmamaktadır.
Grup'un finansal borçları ile ilgili maruz kaldığı likidite riski Dipnot 24'de açıklanmıştır.
| Kısa vadeli finansal borçlanmalar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli kiralama işlemleri | 2.660.989 | 2.941.203 |
| Uzun vadeli kiralama işlemlerinin kısa vadeli kısımları | 25.227.726 | 24.008.425 |
| 27.888.715 | 26.949.628 | |
| Uzun vadeli finansal borçlanmalar | 30 Eylül | 31 Aralık |
| Uzun vadeli kiralama işlemleri | 2025 104.468.969 |
2024 80.753.515 |
Grup'un kiralama yükümlülükleri, varlığın faydalı ömrü boyunca üçüncü taraflardan kiralamış olduğu taşıtlar ve bina için kiralama sözleşmeleri kapsamında gelecekte ödenecek borçlarının bugünkü değerini ifade etmektedir. ve araçlar için kiralama sözleşmeleri kapsamında gelecekte ödenecek borçlarının bugünkü değerini ifade etmektedir.
104.468.969 80.753.515
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllarda Grup'un kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülüklerine ait mutabakat aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla kiralama yükümlülükleri | 107.703.143 | 111.614.721 |
| Dönem içi kiralama yükümlülük artışı | 57.329.139 | 31.301.945 |
| Dönem içi kiralama ödemesi | (56.679.188) | (40.690.904) |
| Dönem içi faiz gideri (Dipnot 21) | 41.406.924 | 14.614.534 |
| Net parasal zarar etkisi | (20.920.965) | (27.203.810) |
| Yabancı para çevrim farkları etkisi | 3.518.631 | 2.180.190 |
| 30 Eylül itibarıyla kiralama yükümlülükleri | 132.357.684 | 91.816.676 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Ticari mallar | 1.008.968.110 | 722.970.871 |
| Diğer stoklar (*) | 222.335.478 | 504.701.307 |
| Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) | (3.178.820) | (1.262.945) |
| Toplam | 1.228.124.768 | 1.226.409.233 |
(*) Söz konusu tutarlar Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla siparişini vermiş olduğu yoldaki mallarından oluşmaktadır.
30 Eylül tarihlerinde sona eren altı aylık hesap dönemlerine ait stoklar üzerindeki değer düşüklüğü karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak itibarıyla | 1.262.945 | 811.592 |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 1.614.233 | 7.609.019 |
| Yabancı para çevrim farkı etkisi | 301.642 | (162.450) |
| Dönem sonu bakiye | 3.178.820 | 8.258.161 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren hesap döneminde, Şirket'in stok değer düşüklüğü politikalarına göre hareket görmeyen stoklar ve net gerçekleşebilir değer değerlemelerine göre stoklarla ilgili toplamda 3.178.820 TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır (31 Aralık 2024: 1.262.945 TL).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Verilen sipariş avansları (*) | 705.855.035 | 240.270.856 |
| Gelecek aylara ait giderler | 3.423.898 | 4.265.104 |
| Toplam | 709.278.933 | 244.535.960 |
(*) Verilen sipariş avansları yurtdışından ithal edilen malların peşin ödemesidir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenmiş giderler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Verilen avanslar | 4.805.407 | 993.490 |
| Toplam | 4.805.407 | 993.490 |
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle stoklar üzerindeki sigorta tutarı 425.230.000 TL olup, kayıtlı bedeller sigorta altındadır (31 Aralık 2024: 533.364.236 TL).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla stoklar üzerindeki ipotek/rehin tutarı yoktur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 16.844.044 | 13.109.156 |
| İş avansları | 2.171.699 | 741.220 |
| Personele verilen avanslar | 461.294 | 94.440 |
| Toplam | 19.477.037 | 13.944.816 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 7.470.840 | 118.169.979 |
| Toplam | 7.470.840 | 118.169.979 |
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren altı aylık hesap dönemlerine ait maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 |
İlaveler | Çıkışlar | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arsa | 40.676.815 | 40.676.815 | |||
| Binalar | 6.822.788 | 6.822.788 | |||
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 1.354.039 | 1.354.039 | |||
| Taşıtlar | 15.381.523 | 9.012.812 | (10.987.424) | 13.406.911 | |
| Demirbaşlar | 104.514.818 | 7.550.317 | 1.655 | 112.066.790 | |
| Özel Maliyetler | 94.776.638 | 62.876.911 | 157.653.549 | ||
| 263.526.621 | 79.440.040 | (10.987.424) | 1.655 | 331.980.892 | |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||
| Binalar | 839.797 | 113.201 | 952.998 | ||
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 1.089.249 | 205.363 | 1.294.612 | ||
| Taşıtlar | 7.332.792 | 2.308.730 | (5.882.142) | 3.759.380 | |
| Demirbaşlar | 78.793.905 | 7.572.530 | (4.307) | 86.362.128 | |
| Özel Maliyetler | 46.508.999 | 16.150.884 | 62.659.883 | ||
| 134.564.742 | 26.350.708 | (5.882.142) | (4.307) | 155.029.001 | |
| Net Defter Değeri | 128.961.879 | 176.951.891 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| 1 Ocak 2024 |
İlaveler | Çıkışlar | Yabancı para çevrim farkları |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet | |||||
| Arsa | 42.665.675 | 42.665.675 | |||
| Binalar | 7.039.896 | 7.039.896 | |||
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 1.354.039 | 1.354.039 | |||
| Taşıtlar | 16.379.971 | 5.718.361 | 7.177 | 22.105.509 | |
| Demirbaşlar | 96.769.546 | 3.664.201 | 100.433.747 | ||
| Özel Maliyetler | 75.173.798 | 17.516.259 | (1.788.624) | 90.901.433 | |
| 239.382.925 | 26.898.821 | (1.788.624) | 7.177 | 264.500.299 | |
| Birikmiş Amortisman (-) | |||||
| Binalar | 683.507 | 117.217 | 800.724 | ||
| Tesis, Makine ve Cihazlar | 813.928 | 206.115 | 1.020.043 | ||
| Taşıtlar | 5.727.837 | 2.684.476 | 8.412.313 | ||
| Demirbaşlar | 68.647.052 | 7.698.091 | 7.904 | 76.353.047 | |
| Özel Maliyetler | 34.402.827 | 9.786.222 | (1.788.624) | 42.400.425 | |
| 110.275.151 | 20.492.121 | (1.788.624) | 7.904 | 128.986.552 | |
| Net Defter Değeri | 129.107.774 | 135.513.747 |
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren yıla ait amortisman giderinin 26.350.708 TL tutarındaki kısmı (30 Eylül 2024: 20.492.121 TL) genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir.
Grup kullanım hakkı varlıkları depo, mağaza ve taşıt kiralamalarından oluşmaktadır. Depo ve mağazalar binalar içinde sunulmuştur.
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren 9 aylık hesap dönemlerine ait kullanım hakkı varlıkları hareket tablosu aşağıdaki şekilde özetlenmiştir:
| Binalar | Taşıtlar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2025 açılış bakiyesi | 140.187.924 | 11.588.415 | 151.776.339 |
| Dönem içi girişler | 46.459.570 | 16.690.255 | 63.149.825 |
| Amortisman gideri | (47.146.620) | (4.444.229) | (51.590.849) |
| Yabancı para çevrim farkı | 3.517.742 | 713.764 | 4.231.506 |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | 143.018.616 | 24.548.205 | 167.566.821 |
| Binalar | Taşıtlar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 135.541.738 | 17.509.535 | 153.051.273 |
| Dönem içi girişler | 28.184.220 | 431.249 | 28.615.469 |
| Amortisman gideri | (39.168.833) | (8.066.090) | (47.234.923) |
| Yabancı para çevrim farkı | 1.738.901 | 397.895 | 2.136.796 |
| 30 Eylül 2024 kapanış bakiyesi | 126.296.026 | 10.272.589 | 136.568.615 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla binalar üzerindeki ipotek tutarı sırasıyla 6.500.000 TL ve 8.152.923 TL'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Şirket, Türkiye'de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. Kurumlar vergisi, ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın son günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Kurumların üçer aylık dönemlerde gerçekleşen mali kârları üzerinden cari oran ile geçici vergi hesaplayarak dönemi izleyen ikinci ayın 17'nci gününe kadar beyan edip 17'nci günün akşamına kadar ödemeleri gerekmektedir. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilmektedir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi diğer mali borçlara mahsup da edilebilmektedir.
Türkiye'de kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilerek, vergi yasalarında yer alan istisnaların indirilerek bulunacak yasal vergi matrahına uygulanan kurumlar vergisi genel oranı 31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla %20 olarak uygulanmaktaydı. Ancak, 15 Temmuz 2023 tarihli ve 32249 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "6/2/2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası İle Bazı Kanunlarda Ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun"un 21. Maddesi uyarınca, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu'nun kurumlar vergisi oranını düzenleyen 32. maddesinde yapılan değişikliklerle; 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak üzere kurumlar vergisinde uygulanan genel oran %20'den %25'e çıkarılmıştır.
17 Kasım 2020 tarihli 7256 sayılı bazı alacakların yeniden yapılandırılması ile bazı kanunlarda değişiklik yapılması hakkında Kanun'un 35. maddesi kapsamında Şirketlere halka arz sonrası vergi indirim avantajı sağlanmıştır. Söz konusu kanun maddesi kapsamında payları Borsa İstanbul pay piyasasında ilk defa işlem görmek üzere en az %20 oranında halka arz edilen kurumların (bankalar, finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri, finansman şirketleri, ödeme ve elektronik para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri, varlık yönetim şirketleri, sermaye piyasası kurumları ile sigorta ve reasürans şirketleri ve emeklilik şirketleri hariç) paylarının ilk defa halka arz edildiği hesap döneminden başlamak üzere beş hesap dönemine ait kurum kazançlarına kurumlar vergisi oranı 2 puan indirimli olarak uygulanacağı belirtilmiştir. Dolayısıyla Şirket 2025 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında % 23 vergi oranını kullanmıştır (2024: %23).
Söz konusu değişiklik kapsamında, 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle ertelenmiş vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranı geçici farkların 2025 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısımları için %23'dür. (31 Aralık 2024: Geçici farkların 2024 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısımları için %23).
Rusya vergi mevzuatına göre ise 2025 yılı kurumlar vergisi oranı %25'dir (2024:%20).
2 Ağustos 2024 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan 7524 sayılı Kanun ile Kurumlar Vergisi Kanunu'na (KVK) eklenen "Yurt içi asgari kurumlar vergisi" başlıklı 32/C maddesi ile kurumlar vergisi mükelleflerinin hesaplayacakları kurumlar vergisinin tespitine yönelik düzenleme yapılmış ve kurumların asgari %10 oranında kurumlar vergisi ödemeleri zorunluluğu getirilmiştir. Düzenleme uyarınca KVK'nın 32 nci ve 32/A maddeleri hükümleri dikkate alınarak hesaplanan kurumlar vergisi, indirim ve istisnalar düşülmeden önceki kurum kazancının %10'undan az olamayacaktır. İlgili madde 2025 yılı ve izleyen hesap dönemlerinde elde edilen kazançlara uygulanacaktır.
OECD Sütun 2 uygulamalarına paralel olarak, birden fazla ülkede faaliyet gösteren ve hasılatı hasılatı 750 milyon Avro ve üzeri olan çok uluslu şirketler için Asgari Küresel Kurumlar Vergisi uygulaması bir çok Avrupa ülkesinde olduğu gibi Türkiye'de de kabul edilmiştir. Şirketlerimiz de bu uygulama kapsamında bulunmakta olup düzenlemeye göre 2024 yılından başlamak üzere, faaliyet gösterilen ülkeler bazında her bir ülke açısından uluslararası muhasebe standartlarına göre hazırlanmış finansal tablolarda vergi öncesi kara göre en az %15 oranında kurumlar vergisi yükü (temel olarak net ertelenmiş vergi gideri ve dönem vergi tahakkuku bu hesabın payında yer alırken birtakım düzeltmelere tabi tutulmuş vergi öncesi kar ise paydasında yer almaktadır) aranacaktır. %15 oranının altında vergi yükü taşıyan ülke finansalları için %15'e tamamlayacak şekilde ek bir vergi ödenmesi gündeme gelecektir. Şirket 30 Eylül 2025 itibarıyla söz konusu değişikliğe ilişkin etki analizini tamamlamıştır ve ilgili standart uyarınca mali tablolarında ek bir vergi muhasebeleştirmemiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Vergi Usul Kanunu'nun mükerrer 298'inci maddesi kapsamında, 31 Aralık 2021 tarihi itibarıyla mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması için gerekli koşullar gerçekleşmiştir. Ancak 29 Ocak 2022 tarih ve 31734 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 7352 sayılı "Vergi Usul Kanunu İle Kurumlar Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" ile 213 sayılı Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesi uyarınca:
30 Aralık 2023 tarihli ve 32415 sayılı 2. mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan "555 Sıra Numaralı Vergi Usul Kanunu Genel Tebliğ ve 213 sayılı Vergi Usul Kanununun mükerrer 298 inci maddesi uyarınca Türkiye'de faaliyet gösteren işletmelerin 2023 hesap dönemine ilişkin mali tablolarının enflasyon düzeltmesine tabi tutulması esastır. Söz konusu enflasyona göre düzeltilmiş mali tablolar 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bir açılış bilançosu bazı teşkil edecek olup 2024 yılına ait dönem vergisi hesaplamasında enflasyon etkileri dikkate alınacaktır.
Vergi Usul Kanunu'nun geçici 33'üncü maddesine göre 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli mali tabloların enflasyon düzeltmesine tabi tutulmasından kaynaklanan vergi etkileri 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi hesaplamasına dahil edilmiştir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatları dikkate alınarak ertelenmiş vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranları (%) aşağıdaki gibidir:
| Ülke | Vergi oranı |
|---|---|
| Türkiye | %23 |
| Rusya | %25 |
Türkiye'de vergi mevzuatı, Şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu yüzden finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, şirket bazında ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Kurumlar Vergisi Kanunu'na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir.
Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi idaresi ile mutabakat sağlama gibi bir uygulama yoktur. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dört ay içerisinde verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar, hesap dönemini takip eden beş yıl süresince vergi beyannamelerini ve bunlara temel olan muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve bulguları neticesinde yeniden tarhiyat yapabilirler.
Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Ayrıca, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları gayrimenkullerinin (taşınmazlarının) kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 7061 sayılı kanunla yapılan değişiklikle bu oran taşınmazlar açısından %75'ten %50'ye indirilmiş ve 2018 yılından itibaren hazırlanacak vergi beyannamelerinde bu oran %50 olarak kullanılmaktadır. Ayrıca yapılan değişiklikle, 15 Temmuz 2023 itibarıyla; 5520 sayılı Kanunda taşınmaz satış kazançları için öngörülen %50 oranındaki vergi istisnası kaldırılmıştır. Bununla birlikte bu istisna 15 Temmuz 2023 tarihinden önce işletmelerin aktifinde yer alan taşınmazların satışlarında %25 olarak uygulanacaktır.
İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemelerinin tabi olduğu stopaj oranı, 22 Aralık 2024 tarihinde yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı sonucunda %10'dan %15'e yükseltilmiştir.
Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye eklenmesi, kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13 üncü maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenlemektedir.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Vergi gideri: Cari dönem kurumlar vergisi gideri |
5.062.468 | (7.258.767) | 137.138.999 | 24.142.438 |
| Ertelenmiş vergi (geliri) / gideri : Geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi (geliri)/gideri |
(3.429.566) | (11.286.580) | (3.105.585) | 9.874.410 |
| Kar veya zararda muhasebeleştirilen vergi gideri |
1.632.902 | (18.545.347) | 134.033.414 | 34.016.848 |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen vergi (geliri)/gideri) |
124.669 | 1.714.635 | (339.977) | 312.896 |
| Toplam vergi geliri/(gideri) | 1.757.571 | (16.830.712) | 133.693.437 | 34.329.744 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem vergi gideri | 5.062.468 | 195.558.049 |
| Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar | (72.376.441) | (143.699.106) |
| Dönem karı vergi yükümlülüğü/(varlığı) | (67.313.973) | 51.858.943 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
Ertelenmiş vergi, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi matrahında kullanılan değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır.
Kayıtlara alınan ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 22.242.753 | 19.449.235 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | ||
| 22.242.753 | 19.449.235 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğüne atfolunan kalemler aşağıdakilerden oluşmaktadır:
| Varlıklar | Yükümlülükler | |
|---|---|---|
| 2025 | 2025 | |
| Garanti gider karşılıkları | 3.735.166 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (21.119.500) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | 4.113.531 | |
| Amortisman ve itfa payları düzeltmesi | 13.535.025 | |
| Stoklar | 26.086.911 | |
| Finansal borçlanmalar faiz düzeltmesi | (954.128) | |
| Alacaklarda değer düşüklüğü | 38.761 | |
| Kiralamalarla ilgili düzeltmeler | (8.094.305) | |
| Gerçekleşmemiş türev karı/zararı | (1.682.169) | |
| Diğer | 6.583.461 | |
| Toplam ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | 54.092.855 | (31.850.102) |
| Netleştirilen tutar | (31.850.102) | 31.850.102 |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | 22.242.753 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (devamı)
| Varlıklar | Yükümlülükler | |
|---|---|---|
| 2024 | 2024 | |
| Garanti gider karşılıkları | 8.417.776 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (20.751.787) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar | 3.166.957 | |
| Amortisman ve itfa payları düzeltmesi | 12.900.633 | |
| Stoklar | 11.037.513 | |
| Finansal borçlanmalar faiz düzeltmesi | (863.139) | |
| Satış dönemsellik düzeltmesi | 3.275.692 | |
| Alacaklarda değer düşüklüğü | 248.437 | - |
| Kiralamalarla ilgili düzeltmeler | (10.124.339) | |
| Diğer | 12.141.492 | |
| Toplam ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | 51.188.500 | (31.739.265) |
| Netleştirilen tutar | (31.739.265) | 31.739.265 |
| Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü) | 19.449.235 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ertelenmiş vergi gelir/(giderinin) hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak 2025 | Yabancı para çevrim etkisi |
Kar veya zararda kayıtlara alınan kısım |
Diğer kapsamlı gelir tablosunda kayıtlara alınan kısım |
30 Eylül 2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Garanti karşılığı | 8.417.776 | (4.682.609) | 3.735.167 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran | (20.751.787) | (367.713) | (21.119.500) | ||
| varlık değerlemesi Çalışanlara sağlanan faydalar |
3.166.957 | 1.071.243 | (124.669) | 4.113.531 | |
| Amortisman düzeltmesi Stoklarda ilgili düzeltmeler |
12.900.633 11.037.513 |
634.392 15.049.399 |
13.535.025 26.086.912 |
||
| Finansal borçlanmalar faiz düzeltmesi |
(863.139) | (90.989) | (954.128) | ||
| Satış dönemsellik düzeltmesi | 3.275.692 | (3.275.692) | |||
| Alacaklarda değer düşüklüğü | 248.437 | (209.676) | 38.761 | ||
| Kiralamalarla ilgili düzeltmeler | (10.124.339) | 2.030.034 | (8.094.305) | ||
| Gerçekleşmemiş türev karı/zararı | (1.682.171) | (1.682.171) | |||
| Diğer | 12.141.492 | (511.379) | (5.046.652) | 6.583.461 | |
| Ertelenmiş vergi varlığı, net | 19.449.235 | (511.379) | 3.429.566 | (124.669) | 22.242.753 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü (devamı)
| Kar veya zararda |
Diğer kapsamlı gelir tablosunda |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 Ocak 2024 | Yabancı para çevrim etkisi |
kayıtlara alınan kısım |
kayıtlara alınan kısım |
30 Eylül 2024 |
|
| Garanti karşılığı | 5.728.479 | (1.297.832) | 4.430.647 | ||
| Maddi ve maddi olmayan duran varlık değerlemesi |
(9.476.447) | (12.204.505) | (21.680.952) | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | (18.275.034) | 18.275.034 | |||
| Çalışanlara sağlanan faydalar | 3.070.682 | (58.648) | 339.977 | 3.352.011 | |
| Amortisman düzeltmesi | 10.158.369 | 3.983.458 | 14.141.827 | ||
| Stoklarda ilgili düzeltmeler | 7.037.194 | (8.818.439) | (1.781.245) | ||
| Finansal borçlanmalar faiz düzeltmesi |
681.594 | (227.838) | 453.756 | ||
| Ciro primlerine ilişkin tahakkuk | 7.931.040 | ||||
| düzeltmesi | 14.921.079 | (6.990.039) | |||
| Alacaklarda değer düşüklüğü | 44.969 | (17.633) | 27.336 | ||
| Kiralamalarla ilgili düzeltmeler | (9.586.137) | (1.241.030) | (10.827.167) | ||
| Diğer | 2.271.197 | (4.299.275) | 11.703.058 | 9.674.980 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net |
6.575.945 | (4.299.275) | 3.105.586 | 339.977 | 5.722.233 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli karşılıkların dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Diğer kısa vadeli karşılıklar | 16.497.103 | 36.577.146 |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 12.523.675 | 7.696.753 |
| Toplam | 29.020.778 | 44.273.899 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıkların dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| İzin karşılığı | 12.523.675 | 7.696.753 |
| Toplam | 12.523.675 | 7.696.753 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren 9 aylık hesap dönemlerine ait izin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|
| 1 Ocak bakiyesi | 7.696.753 | 7.318.431 |
| Cari dönem karşılığı/(iptalleri),net | 6.128.295 | 103.440 |
| Net parasal kayıp/(kazanç) etkisi | (1.301.373) | (1.865.108) |
| Dönem sonu bakiyesi | 12.523.675 | 5.556.763 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Kısa vadeli karşılıklar (devamı)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer kısa vadeli karşılıkların dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Garanti gider karşılıkları | 16.397.941 | 36.452.767 |
| Dava karşılıkları | 99.162 | 124.378 |
| Toplam | 16.497.103 | 36.577.145 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren 9 aylık hesap dönemlerine ait garanti gider karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak bakiyesi | 36.452.767 | 29.071.842 |
| Cari yıl karşılığı | (17.927.071) | (8.904.035) |
| Yabancı para çevrim farkları | (2.127.755) | (764.714) |
| Dönem sonu bakiyesi | 16.397.941 | 19.403.093 |
Garantiler için ayrılan karşılıklar 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler içerisinde satılan mallarla ile ilgilidir. Karşılıklar, benzer ürün ve hizmetlerle ilgili geçmiş garanti gideri verilerini baz alarak yapılan tahminlere dayanmaktadır. Grup, yükümlülüklerin büyük bir kısmının önümüzdeki yıl içerisinde ödenmesini beklemektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 5.133.712 | 6.011.529 |
| Toplam | 5.133.712 | 6.011.529 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren 9 aylık aylık hesap dönemlerine ait kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1 Ocak bakiyesi | 6.011.529 | 6.966.461 |
| Faiz maliyeti | 973.516 | 1.042.565 |
| Hizmet maliyeti | 5.322.595 | 3.086.138 |
| Ödenen kıdem tazminatları | (5.296.582) | (1.136.226) |
| Aktüeryal kayıp | (542.041) | 1.478.162 |
| Net parasal kayıp/(kazanç) etkisi | (1.335.305) | (2.475.458) |
| Dönem sonu bakiyesi | 5.133.712 | 8.961.642 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla verilen teminat/rehin/ipotek/kefalet ("TRİ") orijinal bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TL Karşılığı | TL | Avro | Rub | TL Karşılığı | TL | Avro | Rub | |
| A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler in toplam tutar |
679.993.981 | 659.024.846 | 22.500 | 39.722.222 | 965.564.028 | 927.896.946 | 22.500 | 87.222.222 |
| Teminat | 673.493.981 | 652.524.846 | 22.500 | 39.722.222 | 957.411.105 | 919.744.023 | 22.500 | 87.222.222 |
| İpotek (*) | 6.500.000 | 6.500.000 | - | - | 8.152.923 | 8.152.923 | - | - |
| Toplam TRİ | 679.993.981 | 659.024.846 | 22.500 | 39.722.222 | 965.564.028 | 927.896.946 | 22.500 | 87.222.222 |
(*) Şirket'e ait olan merkez binası üzerinde olan ipotektir.
Şirket'in en yoğun Apple Teknoloji ve Satış Limited Şirketi ile olmak üzere, bazı tedarikçiler ile çalışmasında, sipariş miktarına ve açık hesap limitlerine bağlı olarak değişen tutarlarda banka teminat mektuplarına, dolayısıyla gayrinakdi krediye ihtiyacı bulunmaktadır. Verilen teminatlar, Şirket'in ödediği komisyonlar karşılığında bankalar tarafından ilgili tedarikçilere verilen teminat mektuplarıdır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Apple Teknoloji ve Satış Limited Şirketi ile 557.000.000 TL, Samsung Electronics ile 31.000.000 TL, mağaza mülk sahipleri ile 10.842.761 TL ve devam eden gümrük vergisi davası ile alakalı olarak resmi dairelere verilen 53.682.085 TL teminatı bulunmaktadır (31 Aralık 2024: Apple Teknoloji ve Satış Limited Şirketi ile 792.714.995 TL, Samsung Electronics ile 52.680.427 TL, mağaza mülk sahipleri ile 8.052.329 TL ve devam eden gümrük vergisi davası ile alakalı olarak resmi dairelere verilen 67.333.218 TL).
Grup'un ilişkili tarafı olan Solgar Vitamin LLC vasıtasıyla finans kuruluşlarından temin ettiği krediler karşılığında Ziraatbank (Russia) JSC'ye 30 Eylül 2025 tarihi itbarıyla 39.722.222 Rub kefaleti vardır.
Grup'un vermiş olduğu diğer TRİK'lerin Grup'un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %0'dır (31 Aralık 2024: %0).
Şirket'in 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenmiş sermayesi 100.000.000 TL olup (31 Aralık 2024: 100.000.000 TL), her biri 1 TL nominal değerde 100.000.000 adet nama yazılı toplam 100.000.000 adet paya bölünmüştür (31 Aralık 2023: her biri 1 TL nominal değerde 100.000.00 adet nama yazılı toplam 100.000.00 adet).
30 Eylül 2025 itibarıyla, Şirket'in 100.000.000 TL'lik sermayesi, çıkarılmış sermayenin 4.500.000 TL nominal değerli 4.500.000 adet A Grubu nama yazılı, 95.500.000 TL nominal değerli 95.500.000 adet B Grubu hamiline yazılı paylara ayrılmıştır.
A Grubu payların yönetim kuruluna aday gösterme imtiyazı, oyda imtiyazı ve kar payında imtiyazı ve A Grubu payların devrinde önalım hakkı mevcut olup, B Grubu payların hiçbir imtiyazı yoktur.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| % | 30 Eylül 2025 | % | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Hasan Hüseyin Ütebay | 36,28 | 36.278.250 | 36,28 | 36.278.250 |
| Mazlum Hüseyin Ütebay | 36,85 | 36.851.250 | 36,85 | 36.851.250 |
| Memet Mustafa Ütebay | 0,43 | 432.500 | 0,43 | 432.500 |
| Temam Ütebay | 0,43 | 432.500 | 0,43 | 432.500 |
| Nuray Gökşen | 0,43 | 432.500 | 0,43 | 432.500 |
| Halka Açık | 25,57 | 25.573.000 | 25,57 | 25.573.000 |
| Toplam ödenmiş sermaye | 100 | 100.000.000 | 100 | 100.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 639.866.219 | 639.866.219 | ||
| Toplam sermaye | 739.866.219 | 739.866.219 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Şirket'in kayıtlı sermaye tavanı 200.000.000 TL olup, her biri 1 Türk Lirası itibari değerde 200.000.000 adet paya bölünmüştür. Sermaye Piyasası Kurulunca verilen kayıtlı sermaye tavan izni, 2021-2025 yılları (5 yıl) için geçerlidir. 2025 yılı sonunda izin verilen kayıtlı sermaye tavanına ulaşılamamış olsa dahi, 2025 yılından sonra yönetim kurulunun sermaye artırım kararı alabilmesi için, daha önce izin verilen tavan ya da yeni bir tavan tutarı için, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan izin almak suretiyle genel kuruldan yeni bir süre için yetki alması zorunludur. Söz konusu yetkinin alınmaması durumunda, yönetim kurulu kararı ile sermaye artırımı yapılamaz.
Şirket ortaklarından Hasan Hüseyin Ütebay 14 Mayıs 2024 Tarihinde 573.000 TL nominal değerli hisse satışı gerçekleştirmiştir. Bunun sonuca Şirket'in halka açık hisselerinin nominal değeri 25.573.000 TL olmuştur.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla 639.866.219 TL tutarındaki sermaye düzeltme farkları Şirket'in ödenmiş sermaye tutarının enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan ve geçmiş yıllar zararına mahsup edilmemiş veya sermayeye eklenmemiş sermaye düzeltme farklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2024: 639.866.219 TL).
Şirket'in kendi paylarını alması durumunda, bu paylara ilişkin alım bedelleri özkaynaktan düşülerek "Geri Alınmış Paylar (-)" kaleminde gösterilir.
Şirket Yönetim Kurulunun 8 Şubat 2023 tarihinde aldığı karara istinaden pay geri alım programları başlatılmıştır. Mevcut programlar kapsamında 15 Şubat – 30 Eylül 2023 tarihleri arasında 850.316 adet pay nominal 19.053.382 TL karşılığında geri alınmıştır. 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla toplamda nominal 19.053.382 TL karşılığında geri alınan 850.316 adet payın Şirket sermayesi içindeki payı %0,85'dir. Hisse geri alımlarının finansmanı Şirket iç kaynaklarından sağlanmıştır.
Şirket 14 Mayıs 2024 tarihinde tüm bu payları pay başına 88,70 TL fiyatla satmıştır. Satıştan elde edilen 75.423.029,20 TL Şirket'in büyüme planlarına yönelik işletme sermayesi ihtiyacının karşılanması amacıyla kullanılacaktır. Bu işlemle birlikte Şirket'in 14 Mayıs 2024 tarihi itibariyle Aztek Teknoloji Ürünleri Ticaret A.Ş. sermayesinde geri alınan payı kalmamıştır.
Şirket'in payları 17 Ağustos 2022 tarihinden itibaren Borsa İstanbul Pay Piyasasında işlem görmeye başlamıştır. Gerçekleşen halka arz gelirleri bakımından, payların nominal bedelleri ile gerçekleşen satış fiyatı arasındaki olumlu farklar paylara ilişkin primler altında gösterilmektedir. Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolarında paylara ilişkin primleri 682.512.835 TL'dir (31 Aralık 2024: 682.512.835 TL).
Önceki dönemlerin karından, kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle veya kar dağıtımı dışındaki belli amaçlar için ayrılmış yedeklerdir. Bu yedekler, Şirket'in yasal kayıtlarındaki tutarlar üzerinden gösterilmekte olup, konsolide finansal tabloların TFRS'ye uygun olarak hazırlanmasında ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler hesabının detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | ||
|---|---|---|---|
| 2025 | 2024 | ||
| Birinci tertip genel kanuni yedek akçe | 165.247.107 | 150.213.699 | |
| Toplam | 165.247.107 | 150.213.699 |
TTK'nın 519'uncu maddesi uyarınca, yıllık ticari karın %5'i ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %20'sine ulaşıncaya kadar birinci tertip genel kanuni yedek akçe; pay sahiplerine %5 oranında kar payı ödendikten sonra kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10'u ise ikinci tertip genel kanuni yedek akçe olarak ayrılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Ödenmiş sermaye (devamı)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla geçmiş yıllar karları 655.064.630 TL'dir (31 Aralık 2024: 534.252.303 TL).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kontrol gücü olmayan paylar bakiyesinin tamamını 4 Eylül 2020 tarihinde %90 oranında devralınan Şirket'in bağlı ortaklığı Aztek LLC'den kaynaklanmaktadır.
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | (5.829.944) | (2.670.514) |
| Toplam | (5.829.944) | (2.670.514) |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin, yasal mevzuata göre enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| TMS 29 uyarınca hazırlanan finansal tablolarda yer alan |
Geçmiş yıl | ||
|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | ÜFE endeksli yasal kayıtlar |
enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar |
karlarında izlenen fark |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 770.356.123 | 639.866.219 | 130.489.904 |
| Paylara İlişkin Primler | 488.519.464 | 682.512.835 | (193.993.371) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 153.950.800 | 165.247.107 | (11.296.307) |
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait adi ve sulandırılmış pay başına kazanç ana şirket paydaşlarına ait dönem karlarının ilgili dönemdeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmıştır. Ana şirketlerin paydaşlarına ait pay başına kazanç hesaplaması aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ana şirket paydaşlarına ait net dönem karı |
(57.084.199) | (91.102.451) | 161.625.686 | 59.593.217 |
| Dönem boyunca mevcut olan payların ortalama sayısı |
100.000.000 | 100.000.000 | 100.000.000 | 100.000.000 |
| Pay başına kazanç (1 TL nominal karşılığı) |
(0,57) | (0,91) | 1,62 | 0,60 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Şirket'in ilişkili taraflardan ticari alacakları kablolu/kablosuz kulaklık, hoparlör, ses, görüntü ve diğer bağlantı kabloları, şarj cihazı ve ilgili kabloları ya da bunları koruyan, muhafaza eden kılıf ve çantalar, işlevliklerini geliştiren dijital kalem, etiket makinesi, klavye, mouse gibi genel teknolojik ürün satışlarından oluşmaktadır.
Şirket'in ilişkili taraflara ticari borçlarını ise benzer şekilde ticari nitelikte ürün alımları oluşturmaktadır.
Bu işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun şekilde işletmenin normal işleyişi esnasında gerçekleştirilmiştir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Hakan Kayakutlu | 313.856 | |
| ZNZ Yiyecek İçecek A.Ş. | 1.413.424 | 1.648.501 |
| Solgar Vitamin ve Sağ.Ürün.San.Tic.A.Ş. | 133.916 | |
| Toplam | 1.547.340 | 1.962.357 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Solgar Vitamin LLC ("Solgar Rusya") | 34.864.513 | 11.111.809 |
| Solgar Vitamin ve Sağ.Ürün.San.Tic.A.Ş. | 1.078 | |
| Toplam | 34.864.513 | 11.112.887 |
| İlişkili taraflara finansal borçlanmalar | ||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 2025 | 2024 | |
| Solgar Vitamin LLC ("Solgar Rusya") | 193.877.901 | 137.919.403 |
| Toplam | 193.877.901 | 137.919.403 |
Grup'un diğer borçlanmalarının 387.538.780 Ruble karşılığı olan 193.877.901 TL'si ilişkili tarafı olan Solgar Vitamin LLC vasıtasıyla finans kuruluşlarından temin ettiği kredilerden oluşmaktadır. Bu borçlanmalar 31 Mayıs 2026 ve 30 Eylül 2026 vadeli olup, etkin faiz oranları %18,78 ve %24,00'dür.
Şirket, 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerde ilişkili taraflarına teknolojik ürün satışı yapmakta ve benzer şekilde ilişkili taraflarından ticari nitelikte ürün temininde bulunmaktadır. 30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içerisinde ilişkili taraflarla olan gelir ve gider işlemleri aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Temam Ütebay (***) | 63.880.619 | |
| Solgar Vitamin ve Sağlık Ürünleri Sanayi ve Tic. A.Ş. | 1.447.221 | 474.346 |
| Solgar Vitamin LLC ("Solgar Rusya") | 8.546 | |
| ZNZ Yiyecek İçecek Hizmetleri A.Ş. | 1.375 | |
| 1.448.596 | 64.363.511 |
(***) Şirket'in Avcılarda bulunan Yatırım Amaçlı Gayrimenkul'ünün satışından oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Solgar Vitamin LLC ("Solgar Rusya") (*) | 24.634.642 | 26.784.961 |
| ZNZ Yiyecek İçecek Hizmetleri A.Ş. (**) | 5.778.046 | 4.796.839 |
| 30.412.688 | 31.581.800 |
(*) E-ticaret kanalıyla satılmak üzere alınan vitamin, mineral ve gıda takviyesi alımlarından oluşmaktadır.
(**) Mağaza kirası bedeli ile yiyecek, içecek ve ağırlama hizmetlerinden oluşmaktadır.
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Solgar Vitamin LLC ("Solgar Rusya") (****) | 13.512.394 | 55.083.494 |
| Toplam | 13.512.394 | 55.083.494 |
(****) Finansal borçlanmalar sebebiyle ödenen faizlerden oluşmaktadır
Grup'un üst düzey yöneticileri, Yönetim Kurulu Başkanı ve üyeleri ile genel müdür, genel müdür yardımcıları ve direktörlerden oluşmaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar ücret kapsamında yapılan ödemelerden oluşmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait üst düzey yönetim personeline sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar | 72.199.604 | 71.910.023 |
| 72.199.604 | 71.910.023 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un üst düzey yöneticilerinin Grup'tan kullanmış oldukları kredi bulunmamaktadır.
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hasılat aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 6.881.059.920 | 2.347.871.415 | 7.959.653.080 | 2.761.504.933 |
| Yurtdışı satışlar | 128.217.446 | 45.984.929 | 138.124.109 | 55.918.135 |
| Brüt satışlar | 7.009.277.366 | 2.393.856.344 | 8.097.777.189 | 2.817.423.068 |
| İndirimler (-) (*) | (878.479.976) | (349.962.039) | (927.942.871) | (374.904.185) |
| İadeler (-) | (165.203.928) | (76.880.493) | (129.426.827) | (36.597.032) |
| Net Satışlar | 5.965.593.462 | 1.967.013.812 | 7.040.407.491 | 2.405.921.851 |
(*) Müşterilere verilen ciro primlerinden oluşmaktadır.
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde satışların maliyeti aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Satılan ticari mallar maliyeti | 4.943.127.051 | 1.706.976.750 | 5.777.400.318 | 2.006.976.914 |
| Toplam | 4.943.127.051 | 1.706.976.750 | 5.777.400.318 | 2.006.976.914 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde pazarlama giderleri ve genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Pazarlama giderleri | 378.336.797 | 127.090.106 | 283.729.137 | 99.527.901 |
| Genel yönetim giderleri | 133.505.954 | 41.659.310 | 121.806.811 | 34.981.266 |
| Toplam | 511.842.751 | 168.749.416 | 405.535.948 | 134.509.167 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 215.904.879 | 71.622.970 | 145.373.198 | 55.758.631 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 49.407.211 | 14.943.707 | 45.154.525 | 14.383.422 |
| Lojistik giderleri | 33.484.851 | 13.163.600 | 29.164.848 | 10.007.846 |
| Reklam giderleri | 30.727.927 | 10.898.495 | 14.744.361 | 2.922.299 |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | 16.950.226 | 6.268.126 | 12.390.608 | 3.541.891 |
| Temsil, ağırlama ve seyahat giderleri | 7.920.343 | 2.580.167 | 9.050.898 | 3.154.163 |
| Pazarlama, satış giderleri | 3.673.158 | 1.682.929 | 4.711.918 | 1.398.414 |
| Ofis giderleri | 3.701.309 | 1.249.526 | 4.322.771 | 1.613.356 |
| Sigorta giderleri | 4.616.885 | 1.206.239 | 5.715.719 | 2.362.478 |
| Bakım onarım giderleri | 1.383.548 | 405.004 | 1.509.649 | 224.325 |
| Tescil ve vergi giderleri | 868.852 | 366.224 | 435.259 | 309.842 |
| Diğer | 9.697.608 | 2.703.119 | 11.155.383 | 3.851.234 |
| 378.336.797 | 127.090.106 | 283.729.137 | 99.527.901 |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 79.677.077 | 23.472.226 | 78.441.828 | 21.284.943 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 29.381.688 | 10.913.096 | 22.849.978 | 7.922.491 |
| Denetim ve danışmanlık giderleri | 16.755.376 | 4.668.265 | 10.568.626 | 3.998.427 |
| Temsil, ağırlama ve seyahat giderleri | 2.783.478 | 829.410 | 3.135.129 | 1.110.644 |
| Tescil ve vergi giderleri | 972.415 | 34.977 | 3.684.710 | 539.757 |
| Bakım onarım giderleri | 45.629 | 1.257.440 | 9.626 | |
| Sigorta giderleri | 323.069 | 27.545 | 152.714 | 19.179 |
| Diğer | 3.567.222 | 1.713.791 | 1.716.386 | 96.199 |
| 133.505.954 | 41.659.310 | 121.806.811 | 34.981.266 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleşen esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Cari hesaplar kur farkı geliri, net |
36.115.750 | 19.414.039 | 25.380.314 | (58.290) |
| Hasar tazminat gelirleri | 253.056 | 7.073 | 1.243.876 | 729.237 |
| Diğer | 2.218.857 | (390.206) | 496.772 | (118.228) |
| Toplam | 38.587.663 | 19.030.906 | 27.120.962 | 552.719 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleşen finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz gelirleri | 69.014.730 | 5.478.685 | 58.551.242 | 28.841.884 |
| Yatırım fonu satış karları | 63.603.626 | 17.997.587 | 186.876.822 | 85.997.802 |
| Yatırım fonu gerçeğe uygun değer kazançları |
5.533.080 | (223.230) | 6.313.829 | (2.080.284) |
| Kur farkı geliri, net | 133.257 | 133.257 | 23.167.448 | (4.605.947) |
| Türev işlem geliri | (12.472.817) | |||
| Toplam | 138.284.693 | 10.913.482 | 274.909.341 | 108.153.455 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleşen finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Temmuz - | 1 Ocak - | 1 Temmuz - | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2024 | |
| Faiz giderleri | 500.574.672 | 178.059.762 | 405.210.791 | 170.180.225 |
| Kiralama yükümlülüklerinden kaynaklanan faiz giderleri |
41.406.924 | 15.300.345 | 14.614.534 | 4.112.836 |
| Banka ve teminat masrafları | 10.099.315 | 2.987.399 | 8.384.180 | 2.618.769 |
| Türev işlem gideri | 2.403.352 | 2.403.352 | ||
| Kıdem tazminatı karşılığına ilişkin faiz maliyeti |
973.516 | 307.329 | 1.042.565 | 320.980 |
| Kur farkı gideri, net | (631.140) | 47.729.940 | ||
| Toplam | 555.457.779 | 198.427.047 | 476.982.010 | 177.232.810 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleşen yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Duran varlık satış karı | 2.470.321 | 123.278 | ||
| Yatırım amaçlı gayrimenkul kira geliri |
1.655.822 | |||
| Toplam | 2.470.321 | 123.278 | 1.655.822 |
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde gerçekleşen yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Duran varlık satış zararı | 15.576.052 | |||
| Toplam | 15.576.052 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Grup, finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Bu dipnot Grup'un yukarıda belirtilen risklere maruz kalma durumu, Grup'un hedefleri, riski ölçmek ve yönetmek için olan politika ve süreçler ve Grup'un sermayeyi yönetimi ile ilgili bilgi sunmaktadır.
Grup'un Yönetim Kurulu, Grup'un risk yönetim çerçevesinin belirlenmesinden ve gözetiminden genel olarak sorumludur.
Grup, eğitimler ve yönetim standart ve prosedürleri vasıtasıyla, tüm çalışanların rol ve sorumluluklarını anladığı disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı geliştirmeyi hedeflemektedir.
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesinden kaynaklanmakta olup, önemli ölçüde müşteri alacaklarından kaynaklanmaktadır. Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir. Grup'un maruz kaldığı kredi riski temel olarak her bir müşterinin kendi bireysel özelliklerinden etkilenmektedir. Ancak yönetim, kredi riski üzerinde etkisi olduğu için, Grup'un müşteri bazında demografik özelliklerini, müşterilerin faaliyet gösterdiği sektörlerin temerrüt risklerini de içerecek şekilde değerlendirmektedir.
Likidite riski Grup'un ileri tarihlerdeki finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup'un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup'u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir.
Şirket Yönetim Kurulu, Şirket'in fonlama ve likidite gereklilikleri için likidite risk yönetimi yapmaktadır. Yönetim özsermaye/borçluluk oranını takip etmektedir. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fon ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetmektedir. Ayrıca, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan finansman temin edilmektedir.
Piyasa riski; döviz kurları ve faiz oranları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.
Grup, geçerli para birimlerinden farklı olan bir para biriminden tuttuğu mevduatlar ve ticari borçlar nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Satışlarının tamamına yakını TL cinsinden ve satın almaları da ABD Doları, Avro ve TL cinsindendir. Ayrıca, 2020 yılında Rusya operasyonları başlamıştır. Bu nedenlerle, Şirket'in kur riski ile ilgili kullanılan başlıca para birimleri ABD Doları ve Avro'dur.
Raporlama tarihi itibarıyla, Grup'un finansal borçlanmalarının yaklaşık %0,06'sı değişken faizli kredilerden oluşmasına bağlı olarak, faiz oranlarındaki dalgalanma riskine maruzdur. Risk yönetiminin amacı piyasa faiz oranlarını Grup'un işletme politikaları ile uyumlu tutarak net faiz gelirlerini optimize etmektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Grup'un politikası, kredi veren ve piyasa güveni açısından güç sermaye yapısı sağlamak ve işletmenin gelecekteki büyümesini desteklemek ve sermaye maliyetini düşürmek için en uygun sermaye yapısını sağlamaktır.
Türev finansal araçlar, konsolide finansal tablolarda zorunlu olarak GUD farkı kar/zarara yansıtılan türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Şirket'in GUD farkı kar/zarara yansıtılan türev finansal araçları dipnot 6'da açıklanmıştır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır)
Grup ileriye yönelik önemli işlem ve nakit akışlarını sınırlamak için türev ürünlerden yararlanır.
Grup'un TL ve ABD Doları kurları arasındaki pariteyi sabitleyen çapraz kur takası sözleşmesi 30 Eylül 2025 itibarıyla bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır)
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve önemli ölçüde müşteri alacaklarından kaynaklanmaktadır.
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| İlişkili | İlişkili | Diğer | ||||
| 30 Eylül 2025 | Taraf | Diğer Taraf | Taraf | Taraf | Diğer (*) | Toplam |
| Raporlama Tarihi İtibarıyla Maruz kalınan azami kredi riski | ||||||
| (A+B+C+D) | 1.547.340 | 2.245.934.541 | 1.683.076 | 377.611.018 | 2.626.775.975 | |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
2.900.000 | 2.900.000 | ||||
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net | ||||||
| değeri | 1.547.340 | 2.245.934.541 | 1.683.076 | 377.611.018 | 2.626.775.975 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter | ||||||
| değeri | ||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
743.509 | 743.509 | ||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
(743.509) | (743.509) | ||||
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan bankalardaki mevduat, diğer hazır değerler ve uzun vadeli finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Kasa bakiyesi dahil edilmemiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (devamı)
Kredi riski (devamı)
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir:
| Alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | |||||
| İlişkili | İlişkili | Diğer | ||||
| 31 Aralık 2024 | Taraf | Diğer Taraf | Taraf | Taraf | Diğer (*) | Toplam |
| Raporlama Tarihi İtibarıyla Maruz kalınan azami kredi riski | ||||||
| (A+B+C+D) | 1.962.357 | 2.971.206.478 | 5.847.575 | 499.479.595 | 3.478.496.005 | |
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
13.671.825 | 13.671.825 | ||||
| A. Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net | ||||||
| değeri | 1.962.357 | 2.971.206.478 | 5.847.575 | 499.479.595 | 3.478.496.005 | |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter | ||||||
| değeri | ||||||
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | ||||||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
1.904.252 | 1.904.252 | ||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
(1.904.252) | (1.904.252) | ||||
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
||||||
| - Değer düşüklüğü (-) |
||||||
| - Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmış kısmı |
||||||
| D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar |
(*) Nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan bankalardaki mevduat, diğer hazır değerler ve uzun vadeli finansal yatırımlardan oluşmaktadır. Kasa bakiyesi dahil edilmemiştir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (devamı)
Likidite riski Grup'un ileri tarihlerdeki finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup'un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup'un zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmektedir.
| Sözleşme uyarınca nakit |
5 yıldan | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | Kayıtlı değer | çıkışları | 3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | fazla |
| Türev olmayan finansal | ||||||
| yükümlülükler: | ||||||
| Kiralamadan doğan yükümlülükler | 132.357.684 | 241.496.888 | 16.070.714 | 52.045.658 | 163.034.180 | 10.346.336 |
| Finansal borçlanmalar | 1.891.853.482 | 2.168.594.006 | 722.853.317 | 1.422.203.243 | 23.537.446 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
775.831.956 | 775.831.956 | 775.831.956 | |||
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 34.864.513 | 34.864.513 | 34.864.513 | |||
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
4.301 | 4.300 | 4.301 | |||
| Toplam finansal yükümlülükler | 2.834.911.936 | 3.220.791.663 | 1.549.624.801 | 1.474.248.901 | 186.571.626 | 10.346.336 |
| 31 Aralık 2024 Türev olmayan finansal yükümlülükler: |
Kayıtlı değer | Sözleşme uyarınca nakit çıkışları |
3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | 5 yıldan fazla |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kiralamadan doğan yükümlülükler |
107.703.144 | 197.172.408 | 14.150.956 | 39.314.707 | 115.817.625 | 27.889.120 |
| Finansal borçlanmalar | 1.529.125.589 | 1.738.979.445 | 424.451.774 | 1.240.905.854 | 73.621.817 | |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar |
1.005.947.871 | 1.005.947.871 | 1.005.947.871 | |||
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 11.112.887 | 11.112.887 | 11.112.887 | |||
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar |
71.403 | 71.403 | 71.403 | |||
| Toplam finansal yükümlülükler |
2.653.960.894 | 2.953.284.014 | 1.455.734.891 | 1.280.220.561 | 189.439.442 | 27.889.120 |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (devamı)
Piyasa riski, döviz kuru, faiz oranı ya da sermaye fiyatları gibi piyasa fiyatlarındaki değişimlerin Grup'un gelirini veya elinde tuttuğu finansal araçların değerlerini etkilemesi riski olarak ifade edilir. Piyasa riski yönetiminin amacı bir yandan kazançları optimize ederek kabul edilebilir parametreler içinde maruz kalınan piyasa riskini yönetmek ve kontrol etmektir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 30 Eylül 2025 |
|||
|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Avro | |
| 1. Ticari alacaklar | |||
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa. banka hesapları dahil) | 51.579.726 | 1.226.292 | 13.954 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 911.237.037 | 21.077.119 | 746.510 |
| 3. Diğer | |||
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 962.816.763 | 22.303.411 | 760.464 |
| 5. Ticari alacaklar | |||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | |||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | |||
| 7. Diğer | |||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | |||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 962.816.763 | 22.303.411 | 760.464 |
| 10. Ticari borçlar | 222.343.376 | 5.322.832 | 28.915 |
| 11. Finansal yükümlülükler | |||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | |||
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 222.343.376 | 5.322.832 | 28.915 |
| 14. Ticari borçlar | |||
| 15. Finansal yükümlülükler | |||
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | |||
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | |||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | |||
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 222.343.376 | 5.322.832 | 28.915 |
| 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık/ | |||
| (yükümlülük) pozisyonu (19a+19b) | |||
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | |||
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | |||
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | 740.473.387 | 16.980.579 | 731.549 |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (TFRS 7.b23) ((=1+2a+5+6a-10+11+12a+14+15+16a) |
(170.763.650) | (4.096.540) | (14.961) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (devamı)
Kur riski (devamı)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| TL karşılığı | ABD Doları | Avro | ||
| 1. Ticari alacaklar | ||||
| 2a. Parasal finansal varlıklar (kasa, banka hesapları dahil) | 1.998.817 | 16.330 | 27.716 | |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | 235.685.812 | 5.310.722 | 22.909 | |
| 3. Diğer | ||||
| 4. Dönen varlıklar (1+2+3) | 237.684.629 | 5.327.052 | 50.625 | |
| 5. Ticari alacaklar | ||||
| 6a. Parasal finansal varlıklar | ||||
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | ||||
| 7. Diğer | ||||
| 8. Duran varlıklar (5+6+7) | ||||
| 9. Toplam varlıklar (4+8) | 237.684.629 | 5.327.052 | 50.625 | |
| 10. Ticari borçlar | 464.105.862 | 10.353.701 | 144.832 | |
| 11. Finansal yükümlülükler | ||||
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | ||||
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 464.105.862 | 10.353.701 | 144.832 | |
| 14. Ticari borçlar | ||||
| 15. Finansal yükümlülükler | ||||
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | ||||
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | ||||
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) | ||||
| 18. Toplam yükümlülükler (13+17) | 464.105.862 | 10.353.701 | 144.832 | |
| 19. Finansal durum tablosu dışı türev araçların net varlık/ | ||||
| (yükümlülük) pozisyonu (19a+19b) | ||||
| 19a. Hedge edilen toplam varlık tutarı | ||||
| 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı | - | |||
| 20. Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu (9-18+19) | (226.421.233) | (5.026.649) | (94.207) | |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / (yükümlülük) pozisyonu (TFRS 7.b23) ((=1+2a+5+6a-10+11+12a+14+15+16a) |
(462.107.045) | (10.337.371) | (117.116) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (devamı)
Piyasa riski (devamı)
Kur riski (devamı)
Duyarlılık analizi
Grup'un kur riski genel olarak TL'nin Avro ve ABD Doları karşısındaki değer değişikliklerinden oluşmaktadır.
Kur riskinin ölçülebilmesi için yapılan duyarlılık analizinin temeli, kurum genelinde yapılan toplam para birimi açıklamasını yapmaktır. Toplam yabancı para pozisyonu, yabancı para birimi bazlı tüm kısa vadeli ve uzun vadeli satın alım sözleşmeleri ile tüm varlıklar ve yükümlülükleri içermektedir. Analiz net yabancı para yatırımlarını içermemektedir.
| Kar / (Zarar) | ||
|---|---|---|
| 30 Eylül 2025 | TL'nin değer kazanması |
TL'nin değer kaybetmesi |
| ABD Doları paritesindeki %10 artış/(azalış) | ||
| 1-Net varlık / yükümlülük, ABD Doları | (70.480.948) | 70.480.948 |
| 2-ABD Doları tutarın korunma muhasebesine konu olan kısmı (-) | ||
| 3- ABD Doları'ın net etkisi (1+2) | (70.480.948) | 70.480.948 |
| Avro paritesindeki %10 artış/(azalış) | ||
| 4- Net varlık / yükümlülük, Avro | (3.566.392) | 3.566.392 |
| 5-Avro tutarın korunma muhasebesine konu olan kısmı (-) | ||
| 6- Avro'nun net etkisi (4+5) | (3.566.392) | 3.566.392 |
| TOPLAM (3+6) | (74.047.340) | 74.047.340 |
| Kar / (Zarar) | ||
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | TL'nin değer kazanması |
TL'nin değer kaybetmesi |
| ABD Doları paritesindeki %10 artış/(azalış) | ||
| 1-Net varlık / yükümlülük, ABD Doları | 22.207.956 | (22.207.956) |
| 2-ABD Doları tutarın korunma muhasebesine konu olan kısmı (-) | ||
| 3- ABD Doları'ın net etkisi (1+2) | 22.207.956 | (22.207.956) |
| Avro paritesindeki %10 artış/(azalış) | ||
| 4- Net varlık / yükümlülük, Avro | 434.168 | (434.168) |
| 5-Avro tutarın korunma muhasebesine konu olan kısmı (-) | ||
| 6- Avro'nun net etkisi (4+5) | 434.168 | (434.168) |
| TOPLAM (3+6) | 22.642.124 | (22.642.124) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
Piyasa riski (devamı)
Grup'un, gerçeğe uygun değerleri kar veya zarara yansıtılan finansal varlık ve yükümlülük ve gerçeğe uygun değer riskinden korunma amaçlı muhasebeleştirme modeli altında kaydedilen riskten korunma amaçlı türev araçları (vadeli faiz oranı takasları) bulunmamaktadır. Bu nedenle, raporlama dönemi itibarıyla faiz oranlarındaki değişim kar veya zararı etkilemeyecektir.
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını korumaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemekte, yeni hisseler çıkarabilmekte ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilmektedir.
Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin, toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla net borç/yatırılan sermaye oranları aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borç | 2.024.211.166 | 1.636.828.732 |
| Nakit değerler ve bankalar | (355.988.281) | (472.164.049) |
| Net finansal borç | 1.668.222.885 | 1.164.664.683 |
| Özkaynaklar | 2.140.639.939 | 2.389.200.859 |
| Net finansal borç/ özkaynaklar oranı | 77,9% | 48,7% |
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla varlıkların ve yükümlülüklerin defter değerleri ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| Defter | Gerçeğe | |
| değeri | uygun değer | |
| Finansal varlıklar | 2.634.268.099 | 2.634.268.099 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 355.988.281 | 355.988.281 |
| Türev finansal varlıklar | 7.313.779 | 7.313.779 |
| Finansal yatırımlar | 21.801.082 | 21.801.082 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 2.245.934.541 | 2.245.934.541 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 1.547.340 | 1.547.340 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 1.683.076 | 1.683.076 |
| Finansal yükümlülükler | 2.834.911.936 | 2.834.911.936 |
| Finansal borçlanmalar | 1.891.853.482 | 1.891.853.482 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 132.357.684 | 132.357.684 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 775.831.956 | 775.831.956 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 34.864.513 | 34.864.513 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 4.301 | 4.301 |
| Net | (200.643.837) | (200.643.837) |
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Defter değeri |
Gerçeğe uygun değer |
|
| Finansal varlıklar | 3.478.525.461 | 3.478.525.461 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 472.164.049 | 472.164.049 |
| Finansal yatırımlar | 27.345.002 | 27.345.002 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 2.971.206.478 | 2.971.206.478 |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 1.962.357 | 1.962.357 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 5.847.575 | 5.847.575 |
| Finansal yükümlülükler | 2.653.960.892 | 2.653.960.892 |
| Finansal borçlanmalar | 1.529.125.590 | 1.529.125.590 |
| Finansal kiralama yükümlülükleri | 107.703.142 | 107.703.142 |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 1.005.947.871 | 1.005.947.871 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 11.112.887 | 11.112.887 |
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 71.402 | 71.402 |
| Net | 824.564.569 | 824.564.569 |
Gerçeğe uygun değer, bir finansal varlığın, zorunlu bir satış veya tasfiye hali haricinde, alış satış yapmaya istekli iki taraf arasında gerçekleşecek bir satış işleminde ortaya çıkan ve en yakın biçimde gerçeğe uygun değeri fiyatıyla ölçülebilen miktardır.
Grup, genel itibarıyla kalan vadeleri kısa olan ya da raporlama tarihine yakın bir tarihte ilk muhasebeleştirilmesi yapılan finansal araçlarının net defter değerlerinin, ilgili varlıkların gerçeğe uygun değerlerine yakın olacağını varsaymıştır. Aynı zamanda, finansal araçlar içerisinde, yılsonu kuruyla Türk Lirası'na çevrilen yabancı para varlıklar ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin kayıtlı değerine yakınlaştığı da kabul edilmiştir. Ancak, tahmini gerçek değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçek değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir.
30 Eylül 2025 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL")'nin 30 Eylül 2025 satın alma gücüyle gösterilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları)'nın ilgili olduğu parasal olmayan kalemler bazında kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | |
| Stoklar (*) | 627.207.394 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar (**) | 35.191.026 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları (**) | 36.465.333 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 177.232 |
| Diğer | 21.869.340 |
| Ödenmiş Sermaye | (288.373.052) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (31.900.814) |
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | 2.250.716 |
| Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) | (863.558) |
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | (158.668.177) |
| Kâr veya Zarar Tablosu Kalemleri | |
| Hasılat | (516.203.893) |
| Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri | 51.910.156 |
| Genel Yönetim Giderleri | 9.624.009 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | (19.451.033) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler | 9.435.520 |
| Finansman Gelirleri | (12.104.234) |
| Finansman Giderleri | 41.583.714 |
| NET PARASAL POZİSYON KAZANÇLARI (KAYIPLARI) | (191.850.321) |
(*) Stoklara ilişkin net parasal pozisyon kazanç/kayıp etkisinin bir kısmı satışların maliyetine ilişkin tutarı da içermektedir. Satışların maliyetine ilişkin tutar ayrıştırılmadığından beraber sunulmuştur.
Şirket tarafından 1.200.000.000 TL ihraç tavanı kapsamında 29 Nisan 2025 tarihinde nitelikli yatırımcıya ihracı gerçekleştirilen 170 gün vadeli, 400.000.000.-TL nominal değerli finansman bonosunun 16 Ekim 2025 itibarıyla vadesi gelmiş olup itfa işlemi gerçekleştirilmiştir.
Şirket'in, Sermaye Piyasası Kurulu'nun uygun gördüğü 4.000.000.000 TL ihraç tavanı kapsamında; yurt içinde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere, 16 Ekim 2025 Tarihinde 25 Mart 2026 vadeli, yıllık basit faizi %42,5 olan 363.400.000 TL nominal tutarlı kuponlu finansman bonosu ihracı gerçekleşmiştir.
Şirket Yönetim Kurulu'nun 11 Eylül 2025 tarihli kararı doğrultusunda, Şirket'in 1.500.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde ödenmiş 100.000.000 TL olan sermayesi, 504.943.098 TL'si sermaye düzeltmesi farklarından ve 395.056.902 TL'si ise geçmiş yıl karlarından aktarılmış ve Şirket'in ödenmiş sermayesi 1.000.000.000 TL'ye yükseltilmiştir. Şirket tarafından 12 Eylül 2025 tarihinde Sermaye Piyasası Kuruluna onay için başvuruda bulunulmuştur.
(**) Maddi duran varlıklara ilişkin net parasal pozisyon kazanç/kayıp etkisinin bir kısmı genel yönetim giderlerine ilişkin tutarı da içermektedir. Genel yönetim giderlerine ilişkin tutar ayrıştırılmadığından beraber sunulmuştur.
Have a question? We'll get back to you promptly.