Azimut Holding — M&A Activity 2018

Jan 15, 2018

Informazione Regolamentata n. 0718-10-2018		Data/Ora Ricezione 15 Gennaio 2018 09:57:20	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	97974
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	15 Gennaio 2018 09:57:20
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	15 Gennaio 2018 09:57:21
Oggetto	:	Timone Fiduciaria: potential strengthening of the stake in Azimut Holding Spa
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Milan – Azimut Holding S.p.A. shareholders' agreement – potential strengthening of the stake in Azimut Holding spa

Timone Fiduciaria, that gathers the shareholders adhering to the Azimut Holding S.p.A. shareholders' agreement (the "Agreement"), announces that the shareholders adhering to the Agreement have discussed, during today's Global Group convention, to initiate the study and evaluation of a potential transaction aimed at strengthening the stake held within Azimut Holding spa.

Following the 2015 accelerated bookbuilding, the transaction aims to reinforce the stake of Timone in Azimut Holding spa, thus confirming the intention to support the Group's growth and its solid future prospects, as demonstrated by the latest achieved excellent results.

The transaction, whose analysis starts today, could be carried out through the acquisition of Azimut Holding spa shares up to a maximum of 10% by the participants to the Agreement, with the eventual support of leverage or financing, and with the eventual participation of an institutional investor, but in any case for a total number of shares that would not trigger the obligation to launch a mandatory take-over bid.

The transaction is expected to start in the current year, subject to market conditions and to the definition of all agreements between the parties involved, and will be carried out in full compliance with all applicable rules and regulations. The public shall be informed of all the terms and conditions of the transactions as soon as they are better defined.

Signed TIMONE FIDUCIARIA SPA

"This press release refers to a transaction still under analysis and study, and is being published in order to ensure symmetry of information for the market. It does not imply any certainty or guarantee as to the fact that the transaction described shall be executed, either as illustrated or otherwise. Timone Fiduciaria shall promptly give to the market information concerning the next phases".

TIMONE FIDUCIARIA SpA

COFIRCONT Compagnia Fiduciaria SpA con sede in Milano Via Sant'Andrea 10/A

Milano – Patto di sindacato Azimut Holding spa – Possibile operazione di rafforzamento della partecipazione in Azimut Holding spa.

Timone Fiduciaria, che come noto riunisce gli azionisti aderenti al patto di sindacato Azimut Holding (il "Patto"), comunica che gli aderenti al patto hanno discusso, durante la convention di Gruppo riunitasi in data odierna, di dare avvio ad un progetto di studio e valutazione di una potenziale operazione di rafforzamento della partecipazione detenuta nel capitale di Azimut Holding spa.

Questa operazione avrebbe l'intenzione, dopo l'accelerated bookbuilding del 2016, di rafforzare la partecipazione del Patto nel capitale di Azimut Holding e conferma la volontà di sostenere la crescita futura del Gruppo, e le sue interessanti prospettive, confermate dagli eccellenti risultati raggiunti.

L'operazione, al cui studio è stato oggi dato formalmente avvio, potrebbe essere strutturata mediante l'acquisto, a leva o assistito da un finanziamento, da parte del Patto, eventualmente anche con la partecipazione di uno o più primari investitori, di azioni ordinarie Azimut sino ad un massimo del 10%, comunque per un numero di azioni che non obblighino il Patto al lancio di offerta pubblica di acquisto.

Si prevede di dare avvio all'operazione, previa definizione di tutti gli accordi con i soggetti partecipanti e gli eventuali adempimenti previsti dalla normativa applicabile, nel corso del corrente anno, sussistendone le opportune condizioni di mercato, e si provvederà a dare ulteriore informativa al pubblico degli ulteriori termini e condizioni della stessa una volta meglio definiti.

F.to TIMONE FIDUCIARIA SPA

"Il presente comunicato nel riferirsi ad un'operazione in fase di studio e analisi viene effettuato al fine di assicurare condizioni di simmetria informativa sul mercato. Esso non comporta né implica alcuna garanzia né certezza circa il fatto che l'operazione ivi descritta si realizzerà, tanto nei termini prospettati o diversamente. Timone fiduciaria provvederà a dare tempestiva informazione al pubblico delle successive fasi"

TIMONE FIDUCIARIA SpA

COFIRCONT Compagnia Fiduciaria SpA con sede in Milano Via Sant'Andrea 10/A