Azimut Holding — M&A Activity 2017

Sep 6, 2017

Informazione Regolamentata n. 0718-82-2017		Data/Ora Ricezione 06 Settembre 2017 10:11:18	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	93488
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	06 Settembre 2017 10:11:18
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	06 Settembre 2017 10:11:19
Oggetto	:	billion AuM in Australia	Azimut buys Wealthmed reaching A\$ 5.7
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Azimut's Australian subsidiary, AZ Next Generation Advisory, acquires Wealthmed Australia reaching A\$5.7bn (€ 3.8bn) in total AUM

Milan, 6 September 2017

Azimut's Australian subsidiary, AZ Next Generation Advisory ("AZ NGA"), today signed a binding sale and purchase agreement to acquire the entire capital of Wealthmed Australia ("Wealthmed"). The agreement includes a share swap of 49% of Wealthmed's equity for AZ NGA shares and a progressive buy back of these shares over the next ten years. The remaining 51% stake will be paid to the founding partners in cash over a period of two years.

Wealthmed is a highly targeted and integrated financial planning, real estate, and accounting services business, specialising in wealth management for doctors and other medical specialists. They offer a full suite of advisory services including property advocacy, wealth accumulation, retirement planning, insurance, and strategic financial planning advice. Wealthmed is led by principals Carolyn Bindon, Scott Guildford and Albert Borzillo.

The total value of the transaction considering both the cash and share swap entails a purchase price of around A\$6.9mn (equivalent to €4.7mn). Wealthmed operates under the Australian Financial Services License regime overseen by ASIC; the acquisition is not subject to the approval of the local authority.

Sergio Albarelli, CEO of Azimut Holding, comments: "We are glad of having Wealthmed within AZ NGA's perimeter, adding their competences and diversifying our client base. As recently announced our Australian growth plans are focused on increasing our distribution capabilities via both securing new acquisitions as well as book buy. We are very confident on the evolution of AZ NGA as our pipeline is solid and our operations are growing in expertise, scale and diversification."

* Based on a AUD/EUR exchange rate of 1/0.67

Contacts:

Investor Relations
Vittorio Pracca	Tel. +39 02 8898 5853	Email: vittorio.pracca@azimut.it
Gabriele Blei	Tel. +39 02 8898 5849	Email: gabriele.blei@azimut.it

Media Relations Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

www.azimut-group.com

Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,400 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls over 15% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USA, UAE and Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian alternative investment funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund Management SA (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life DAC, which offers life insurance products.

COMUNICATO STAMPA

Azimut, attraverso AZ NGA, acquisisce Wealthmed, raggiungendo A\$5,7mld (€3,8mld) di masse totali in Australia

Milano, 6 settembre 2017

Azimut, tramite la controllata australiana AZ Next Generation Advisory Pty Ltd ("AZ NGA"), ha firmato in data odierna un accordo per acquisire l'intero capitale di Wealthmed Australia ("Wealthmed"). L'accordo prevede, per il 49%, un concambio di azioni Wealthmed con azioni AZ NGA ed un progressivo riacquisto di tali azioni nei prossimi 10 anni. Il rimanente 51% verrà corrisposto ai soci fondatori in denaro in un periodo di due anni.

Wealthmed ha un modello di business integrato che fornisce soluzioni di wealth management a medici e specialisti sanitari in Australia. Offre alla clientela una vasta scelta di servizi di consulenza finanziaria tra cui piani di accumulo, consulenza previdenziale, soluzioni assicurative, pianificazione ed educazione finanziaria, ed il team è guidato da Carolyn Bindon, Scott Guildford e Albert Borzillo.

Il controvalore dell'operazione, includendo sia la parte in denaro sia il concambio azionario, è di ca. A\$ 6.9 milioni, equivalente a ca. € 4.7 milioni. Wealthmed opera tramite l'Australian Financial Services License del proprio licenziatario emessa da parte del regolatore locale (ASIC); l'acquisizione non è in ogni caso soggetta all'approvazione dell'autorità locale.

Sergio Albarelli, CEO di Azimut Holding, commenta: "Siamo felici di accogliere Wealthmed all'interno di AZ NGA, aggiungendo competenze e diversificando ulteriormente la nostra base clienti. Come annunciato recentemente, i nostri piani di crescita in Australia sono focalizzati ad aumentare le capacità distributive sia attraverso nuove acquisizioni sia tramite l'acquisto di book di clienti. Siamo molto fiduciosi sulle prospettive di sviluppo di AZ NGA, abbiamo una pipeline solida e le attività stanno crescendo in termini di competenze, dimensione e diversificazione."

*Basato su un tasso di cambio AUD/EUR di 1/0,67

Contatti:

Investor Relations
Vittorio Pracca	Tel. +39 02 8898 5853	Email: vittorio.pracca@azimut.it
Gabriele Blei	Tel. +39 02 8898 5849	Email: gabriele.blei@azimut.it
Media Relations

Viviana Merotto Tel. +39 02 8898 5026 Email: viviana.merotto@azimut.it

www.azimut-group.com

Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600. L'azionariato vede oltre 1400 fra gestori, consulenti finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla più del 15% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia, Turchia ed Emirati Arabi. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi di investimento alternativi di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa di consulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management SA (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life DAC, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.