Azimut Holding — Capital/Financing Update 2017

Jan 13, 2017

Informazione Regolamentata n. 0718-9-2017		Data/Ora Ricezione 13 Gennaio 2017 11:02:59	MTA
Societa'	:	AZIMUT HOLDING
Identificativo Informazione Regolamentata	:	83893
Nome utilizzatore	:	AZIMUTN01 - Pracca
Tipologia	:	IROS 06
Data/Ora Ricezione	:	13 Gennaio 2017 11:02:59
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	13 Gennaio 2017 11:18:00
Oggetto	:	Azimut Holding: Fitch assigns a "BBB" Rating with Stable Outlook
Testo del comunicato

Vedi allegato.

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

PRESS RELEASE

Azimut Holding: Fitch assigns a "BBB" Rating with Stable Outlook

Milan, 13 January 2017

Azimut Holding S.p.A. (AZM.IM) (the "Company") announces that, as of today's date, the rating agency Fitch Rating Inc. assigned to the Company a Long-term Issuer Default Rating (IDR) of 'BBB' and a Short-term IDR at 'F2'. The Outlook on the Long-term IDR is Stable. The release of the rating is instrumental to the launch of a deal-related roadshow reserved to Italian and international qualified investors, in order to better assess the market conditions in connection with the possible issuance by the Company of a fixed rate non-convertible notes (the "Notes") over the next weeks. The Company will be assisted, in the roadshow and placement activities, by J.P. Morgan.

The potential launch of the placement of the Notes is subject to certain conditions, including market conditions, the interest expressed by the potential investors and the price trend of similar instruments on the market, as well as to the final decision by the Company's administrative bodies. The issuance will indicatively has a duration from 5 to 7 years and an amount up to € 300 MM. The interest rate, as market standard, will be fixed upon the completion of the placement of the Notes. The Notes will be reserved for subscription by qualified investors, United States of America and other selected countries. The Notes will be listed on the Luxembourg Stock Exchange.

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ Azimutis Italy's leading independent asset manager (active since 1989). The Parent Company Azimut Holding was listed on the Italian stock exchange on 7 July 2004 (AZM.MI) and, among others, is a member of the main Italian index FTSE MIB and of the Eurostoxx 600. The shareholder structure includes over 1,400 managers, employees and financial advisors, bound by a shareholders' agreement that controls ca. 13% of the company. The remaining is free float. The Group comprises various companies active in the sale, management and distribution of financial and insurance products, with Registered Offices in Italy, Luxembourg, Ireland, China (Hong Kong and Shanghai), Monaco, Switzerland, Taiwan, Brazil, Singapore, Mexico, Australia, Chile, USAand Turkey. In Italy, Azimut Capital Management SGR sells and manages Italian mutual funds, Italian hedge funds, as well as being active in the discretionary management of individual investment portfolios. Furthermore, Azimut Capital Management SGR, following the demerger by incorporation of Azimut Consulenza SIM, distributes Group and third party products in Italy via a network of financial advisors while Azimut Global Counseling provides consulting services. Overseas main operations are AZ Fund (founded in Luxembourg in 1999), which manages the multi strategy funds AZ Fund 1 and AZ Multi Asset and the Irish AZ Life Ltd, which offers life insurance products.

AZIMUT HOLDING SpA – www.azimut.it

INVESTOR RELATIONS MEDIA RELATIONS

Gabriele Blei tel +39.02.8898.5849 +39.340.532.9911

Vittorio Pracca tel +39.02.8898.5853 +39.342.0368994 Viviana Merotto tel +39.02.8898.5026 +39.338.7496248

The information herein does not constitute or form part of any offer to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or subscribe for, any securities of the Company in the United States or elsewhere. Neither the information nor any part of it shall form the basis of, or be relied on, in connection with, any contract, commitment or investment decision in relation thereto nor does it constitute a recommendation by the Company regarding the securities of the Company.

COMUNICATO STAMPA

Azimut Holding: Fitch assegna un rating "BBB" con outlook stabile

Milano, 13 gennaio 2017

Azimut Holding S.p.A. (AZM.IM) (la "Società") comunica che in data odierna la società di rating Fitch Rating Inc. ha assegnato alla Società un Long-Term Issuer Default Rating (IDR) pari a "BBB" ed un Short-Term IDR a "F2". L'outlook sul Long-Tterm IDR è "stabile". Il rilascio del rating è funzionale all'avvio di un deal-related roadshow presso investitori qualificati, italiani ed internazionali, al fine di meglio valutare le condizioni di mercato in relazione ad una potenziale emissione da parte della Società di un prestito obbligazionario non convertibile a tasso fisso (il "Prestito Obbligazionario") nel corso delle prossime settimane. La Società sarà supportata nelle attività di roadshow e collocamento da J.P. Morgan.

L'eventuale lancio del collocamento del Prestito Obbligazionario è soggetto alla verifica di una serie di condizioni, tra le quali, le condizioni di mercato, l'interesse manifestato dai potenziali investitori e l'andamento dei prezzi dei titoli equivalenti sul mercato, nonché la decisione finale da parte degli organi amministrativi della Società. Indicativamente l'emissione avrà una durata dai 5 ai 7 anni e un ammontare fino a € 300 mm. Il tasso di interesse, come di prassi, sarà individuato ad esito del collocamento del Prestito Obbligazionario. Le obbligazioni saranno riservate a investitori qualificati, con esclusione di collocamento negli Stati Uniti d'America ed altri paesi selezionati, e è prevista la quotazione presso il Luxembourg Stock Exchange.

Azimut è il principale Gruppo Italiano indipendente operante (dal 1989) nel settore del risparmio gestito. La capogruppo Azimut Holding S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal 7 Luglio 2004 (AZM.IM) ed è membro, fra gli altri, dell'indice FTSE MIB e del l'Eurostoxx 600. L'azionariato vede oltre 1400 fra gestori, promotori finanziari e dipendenti uniti in un patto di sindacato che controlla ca. il 13% della società. Il rimanente è flottante. Il Gruppo comprende diverse società attive nella promozione, nella gestione e nella distribuzione di prodotti finanziari e assicurativi, aventi sede in Italia, Lussemburgo, Irlanda, Cina (Hong Kong e Shanghai), Monaco, Svizzera, Singapore, Brasile, Messico, Taiwan, Cile, USA, Australia e Turchia. In Italia Azimut Capital Management Sgr opera nella promozione e gestione dei fondi comuni di diritto italiano, nei fondi hedge di diritto italiano, nonché nella gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto di terzi. Inoltre, Azimut Capital Management, a seguito della scissione con incorporazione di Azimut Consulenza Sim, cura la distribuzione dei prodotti del Gruppo e di terzi tramite la propria rete di consulenti finanziari mentre Azimut Global Counseling si occupa di consulenza. Le principali società estere sono AZ Fund Management (fondata in Lussemburgo nel 1999), che gestisce i fondi multicomparto AZ FUND1 e AZ Multi Asset, e la società irlandese AZ Life Ltd, che offre prodotti assicurativi nel ramo vita.

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