AI assistant
Azelis Group NV — Proxy Solicitation & Information Statement 2026
Apr 10, 2026
3909_rns_2026-04-10_a5839dd2-a776-4922-bd37-109d67ef8063.pdf
Proxy Solicitation & Information Statement
Open in viewerOpens in your device viewer
Official Dutch version
Unofficial English translation
AZELIS GROUP NV
Posthofbrug 12, bus/ box 6
2600 Berchem, België/ Belgium
Ondernemingsnummer/ Enterprise number 0769.555.240
RPR Antwerpen, afdeling Antwerpen/ RPR/RPM Antwerp, division Antwerp
https://www.azelis.com
(de "Vennootschap"/ the "Company")
GEWONE EN BUITENGEWONE ALGEMENE VERGADERING VAN 13 MEI 2026 /
ORDINARY AND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF 13 MAY 2026
VOLMACHTFORMULIER / PROXY FORM
TOELICHTING / INSTRUCTIONS
VOORAFGAANDE MEDEDELING: De Vennootschap gebruikt het Lumi Connect-platform om de deelname aan en de stemming in de gewone en buitengewone algemene vergadering van aandeelhouders (de "Algemene Vergadering") te faciliteren. Aandeelhouders wordt ten zeerste aangeraden hun volmacht digitaal te verlenen via het Lumi Connect-platform waar mogelijk. Het Lumi Connect-platform is te bereiken via: www.lumiconnect.com.
PRIOR NOTICE: The Company uses the Lumi Connect platform to facilitate participation and voting in the ordinary and extraordinary general shareholders' meeting (the "General Meeting"). Shareholders are strongly recommended to submit their proxy digitally via the Lumi Connect platform when possible. The Lumi Connect platform can be accessed here: www.lumiconnect.com.
Toelichting. Dit volmachtformulier dient enkel gebruikt te worden door aandeelhouders die volmacht wensen te verlenen voor de gewone en buitengewone Algemene Vergadering en die er niet voor kiezen gebruik te maken van het Lumi Connect-platform.
Instructions. This proxy form should only be used by shareholders who wish to be represented by proxy at the ordinary and extraordinary General Meeting and who do not choose to use the Lumi Connect platform.
Het volledig ingevulde, gedateerde en ondertekende volmachtformulier dient de Vennootschap ten laatste op 7 mei 2026 om 16:00 uur Midden-Europese Zomertijd te bereiken:
(i) per e-mail naar: [email protected]
(ii) of per post of levering naar: Azelis Group NV
t.a.v.: Corporate Secretary
Posthofbrug 12, bus 6
2600 Berchem, België
The fully completed, dated and signed proxy form (Dutch version) must reach the Company at the latest by 7 May 2026 at 16:00 CEST:
(i) by email to: [email protected]
(ii) or by post or delivery to:
Azelis Group NV
Attn: Corporate Secretary
Posthofbrug 12, box 6
2600 Berchem, Belgium
Volmachten die te laat toekomen of niet aan de vereiste formaliteiten beantwoorden, kunnen worden geweigerd.
Proxies arriving late or not complying with the required formalities may be rejected.
De aandeelhouder die tijdig een geldig en ondertekend volmachtformulier heeft ingediend kan niet fysiek stemmen tijdens de vergaderingen of op afstand stemmen met dezelfde aandelen waarvoor hij/zij reeds een volmacht heeft verleend.
The shareholder who has submitted a valid signed proxy form can no longer vote physically at the meetings or vote remotely in respect of the shares for which he/she has already given a proxy.
Registratie. Voor de goede orde wordt erop gewezen dat aandeelhouders tevens de in de oproeping vermelde registratieformaliteiten dienen na te leven. Het tijdig indienen van een geldig en ondertekend volmachtformulier geldt tevens als een kennisgeving van voornemen tot deelname, zoals uiteengezet in de oproeping.
Registration. For good order, please note that shareholders also need to fulfil the registration formalities referred to in the convening notice. The timely submission of a valid signed proxy form also serves as a notice of intention to participate, as set out in the convening notice.
Gegevensbescherming. De Vennootschap zal de persoonsgegevens van aandeelhouders behandelen in overeenstemming met de toepasselijke gegevensbeschermingswetgeving, zoals uiteengezet in de oproeping.
Data protection. The Company will treat shareholders' personal data in accordance with applicable data protection laws, as set out in the convening notice.
De ondergetekende/ The undersigned,
Voornaam/ First name: _______
Familienaam/ Last name: _______
Adres/ Address: _______
Of/or
Naam van de rechtspersoon/ Legal entity name:
Adres van de zetel/ Registered office:
Registratienummer/ Registration number:
Vertegenwoordigd door/ Represented by
Voornaam/ First Name:
Achternaam/ Last Name:
Hoedanigheid/ Capacity:
Indien de aandeelhouder een rechtspersoon is, verklaart de ondertekenaar van deze volmacht dat hij/zij naar behoren gemachtigd en bevoegd is om die rechtspersoon te vertegenwoordigen en dat hij/zij in staat is hiervan bewijsstukken over te leggen.
In case the shareholder is a legal entity, the signatory of this proxy warrants that he/she is duly empowered and mandated to represent the legal entity and that he/she is able to provide supporting documentation thereof.
Indien deze volmacht wordt gegeven namens één of meer aandeelhouders, verklaart de ondertekenaar van deze volmacht dat hij/zij naar behoren gemachtigd en bevoegd is om deze volmacht namens deze aandeelhouder(s) te ondertekenen, dat de steminstructies in deze volmacht een accurate weergave zijn van de steminstructies van deze aandeelhouder(s) en dat hij/zij de onderliggende bewijsstukken gedurende minimaal 12 maanden zal bewaren, zoals door de Belgische wetgeving vereist.
In case this proxy is given on behalf of one or more shareholders, the signatory of this proxy warrants that he/she is duly empowered and mandated to sign this proxy on behalf of such shareholder(s), that the voting instructions reflected in this proxy accurately reflect the voting instructions of these shareholder(s) and that he/she will hold underlying evidence for a minimum period of 12 months, as required by Belgian law.
Met de volgende contactgegevens / With the following contact details:
Telefoonnummer / Telephone number:
Emailadres / Email address:
Aandeelhouders worden verzocht om de Vennootschap een telefoonnummer en een emailadres te bezorgen waarop zij indien nodig bereikt kunnen worden, om deze volmacht te bevestigen en/of om bijkomende informatie in verband met de gewone en buitengewone Algemene Vergadering te ontvangen.
Shareholders are requested to provide the Company with a telephone number and an e-mail address where they can be reached if necessary, to validate this proxy and/or to be provided with additional information relating to the ordinary and extraordinary General Meeting.
Houder van het volgende aantal aandelen uitgegeven door de Vennootschap: Holder of the following number of shares issued by the Company:
☐ ___ aandelen op naam / Registered shares
☐ ___ gedematerialiseerde aandelen zoals aangegeven op het registratieattest bijgevoegd bij dit volmachtformulier / dematerialised shares as indicated in the certificate of registration attached to this proxy form,
Verleent hierbij volmacht aan de volgende persoon als volmachtdrager, met recht van indeplaatsstelling: /
Hereby appoints the following person as proxyholder, with right of substitution:
U wordt verzocht artikel 7:143 van het Belgische Wetboek van vennootschappen en verenigingen (hierna "WVV") na te leven. Met name:
- Mogen aandeelhouders slechts meerdere personen als volmachtdrager aanwijzen indien zij daardoor afzonderlijk vertegenwoordigd worden wat betreft hun aandelen op naam en hun gedematerialiseerde aandelen, of wat betreft hun gedematerialiseerde aandelen aangehouden op verschillende effectenrekeningen.
- Mag de volmachtdrager in het geval van een potentieel belangenconflict tussen de volmachtdrager en de aandeelhouder, enkel stemmen in uitvoering van deze volmacht op basis van de specifieke steminstructies in deze volmacht vermeld.
- Om het recht van indeplaatsstelling uit te oefenen en een vervangende volmachthouder aan te stellen, dient een volmachthouder dit volmachtformulier in te vullen en in te dienen bij de Vennootschap.
You are requested to comply with article 7:143 of the Belgian Code of Companies and Associations (hereafter "CCA"). Notably:
- Shareholders may only appoint multiple proxyholders if it is to be represented separately in respect of their registered shares and their dematerialised shares, or in respect of their dematerialised shares held on different securities accounts.
- In case of a potential conflict of interest between the proxyholder and the shareholder, the proxyholder may only vote in execution of this proxy in accordance with the specific voting instructions set out in this proxy.
- To exercise the right of substitution and appoint a substitute proxyholder, a proxyholder must complete this proxy form and submit it to the Company.
(gelieve één van beide vakjes aan te kruisen en te vervolledigen)
(please tick one of the two boxes and complete)
☐ Dhr. / Mevr. Mr / Ms: _______
met adres/ with address: _______
☐ Dhr. Gerrit De Vos, Corporate Secretary. Dhr. Gerrit De Vos heeft een potentieel belangenconflict in zijn hoedanigheid van werknemer van de Vennootschap en zal derhalve in uitvoering van deze volmacht enkel stemmen op basis van de specifieke steminstructies in deze volmacht vermeld.
Mr Gerrit De Vos, Corporate Secretary. Mr Gerrit De Vos has a potential conflict of interest in his capacity of employee of the Company and therefore will only vote in execution of this proxy in accordance with the specific voting instructions set out in this proxy.
Om hem/haar/hen te vertegenwoordigen op de gewone en buitengewone Algemene Vergadering van de Vennootschap, die zal plaatsvinden op woensdag 13 mei 2026 om 11:00 uur Midden-Europese Zomertijd op de zetel van de Vennootschap, Posthofbrug 12, 2600 Berchem, België, met de volgende agenda (of elke andere vergadering die later zou plaatsvinden met dezelfde agenda):
To represent it/him/her/them at the ordinary and extraordinary General Meeting of the Company, which will take place on Wednesday 13 May 2026 at 11:00 CEST at the registered office of the Company, Posthofbrug 12, 2600 Berchem, Belgium, with the following agenda (and any other meeting which would be held later with the same agenda):
Gelieve uw steminstructies voor elk door de Raad van Bestuur voorgesteld besluit in de daartoe bestemde vakken hieronder aan te geven, met duidelijke vermelding van het aantal aandelen waarmee u stemt in geval van gesplitste stemming.
Please provide your voting instructions for each resolution proposed by the Board of Directors in the appropriate boxes below, clearly mentioning the number of shares with which you vote in case of split voting.
Indien er geen steminstructies aan de volmachthouder zijn gegeven met betrekking tot de agendapunten of indien er, om welke reden dan ook, onduidelijkheid bestaat over de gegeven steminstructies, of indien er een stemming zou dienen plaatsvinden over besluiten die tijdens de vergadering door de aandeelhouders genomen dienen te worden met betrekking tot het verloop en/of de organisatie van de vergadering, wordt u geacht, onder voorbehoud van naleving van het WVV, de uitdrukkelijke instructie te hebben gegeven om u te onthouden van de stemming over het voorgestelde besluit.
In case of absence of voting instructions given to the proxy holder with respect to the items on the agenda or if, for whatever reason, there is a lack of clarity with regard to the voting instructions given, or if there should be a vote on decisions to be taken by the shareholders during the meeting, concerning the conduct and/or organisation of the meeting, subject to compliance with the CCA, you will be deemed to have granted the specific instruction to abstain from voting on the proposed resolution.
GEWONE GEDEELTE / ORDINARY PART
- Verslag van de Raad van Bestuur en verslag van de commissaris over de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025 /
Report of the Board of Directors and report of the statutory auditor on the consolidated annual accounts for the financial year ending 31 December 2025
Bevestiging van het verslag van de Raad van Bestuur, inclusief de duurzaamheidsinformatie in overeenstemming met de Richtlijn (EU) 2022/2464 van het Europese Parlement en van de Raad van 14 december 2022 betreffende Corporate Sustainability Reporting ("CSRD"), zoals omgezet in Belgische wetgeving op 2 december 2024, en het verslag van de commissaris over de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025.
Acknowledgment of the annual report of the Board of Directors, including the sustainability information required by the European Directive (EU) 2022/2464 of the European Parliament and of the Council of 14 December 2022 on Corporate Sustainability Reporting ("CSRD") as implemented in Belgium by law of 2 December 2024, and of the report of the statutory auditor on the consolidated annual accounts for the financial year ending 31 December 2025.
- Geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025 / Consolidated annual accounts for the financial year ending 31 December 2025
Bevestiging van de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025.
Discussion and acknowledgment of the consolidated annual accounts for the financial year ending 31 December 2025.
- Verslag van de Raad van Bestuur en verslag van de commissaris over de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025 / Report of the Board of Directors and report of the statutory auditor on the statutory annual accounts for the financial year ending 31 December 2025
Bevestiging van het verslag van de Raad van Bestuur en het verslag van de commissaris over de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025.
Discussion and acknowledgment of the annual report of the Board of Directors and of the report of the statutory auditor on the statutory annual accounts for the financial year ending 31 December 2025.
- Goedkeuring van de enkelvoudige jaarrekening en resultaatsbestemming / Approval of the statutory annual accounts and allocation of the result
Bespreking en goedkeuring van (i) de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025 opgesteld door de Raad van Bestuur en (ii) de voorgestelde resultaatsbestemming, met inbegrip van het verlenen van een volmacht aan de Raad van Bestuur.
Discussion of (i) the statutory annual accounts for the financial year ending 31 December 2025 drawn up by the Board of Directors and (ii) the proposed allocation of the result, including the granting of a power of attorney to the Board of Directors.
Voorstel van besluit: Goedkeuring van de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025 en van de voorgestelde resultaatsbestemming, met
inbegrip van de goedkeuring van de toewijzing van EUR 332.016,67 aan de wettelijke reserves en van een dividendbetaling van EUR 0,226 per aandeel, wat op heden een bruto totaalbedrag van EUR 55,0 miljoen vertegenwoordigt, op basis van het aantal uitstaande aandelen op 31 december 2025. Verlenen van volmacht aan de Raad van Bestuur om de verdere voorwaarden voor uitbetaling van het dividend te bepalen.
Proposed resolution: Approval of the statutory annual accounts for the financial year ending 31 December 2025, and of the proposed allocation of the result, including the approval of the allocation of EUR 332,016.67 to the legal reserves and a dividend payment of EUR 0.226 per share, currently resulting in an aggregate gross amount of €55.0 million, based on the number of shares outstanding at 31 December 2025. Granting of a power of attorney to the Board of Directors to determine the further terms of payment of the dividend.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
5. Goedkeuring van het remuneratieverslag / Approval of remuneration report
Het WVV vereist dat de Algemene Vergadering het remuneratieverslag jaarlijks bij afzonderlijke stemming goedkeurt. Dit verslag bevat een beschrijving van de toepassing van het remuneratiebeleid gedurende het jaar 2025 en informatie omtrent de remuneratie van de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Comité. Gevolggevend aan feedback van investeerders en volmachtadviseurs over het 2024 remuneratieverslag, heeft de Vennootschap de informatie herzien om de duidelijkheid en transparantie van het remuneratierapport te verbeteren, met inbegrip van uitgebreide details over zowel financiële als niet-financiële doelstellingen, zoals individuele prestatiedoelstellingen in het kader van het korte termijn bonusplan, de weging en het vaststellen van prestatievoorwaarden en de verwezenlijking daarvan, alsook de beëindigingsbepalingen die van toepassing zijn op de contractuele afspraken met elk lid van het Uitvoerend Comité.
The CCA requires the General Meeting to approve the remuneration report each year by separate vote. This report includes a description of the application of the Remuneration Policy during 2025 and information on remuneration of the members of the Board of Directors and of the Executive Committee. In response to feedback from investors and proxy advisors regarding the 2024 Remuneration Report, the Company has revised its disclosures to ensure enhanced clarity and transparency in the remuneration report, including comprehensive details on both financial and non-financial targets, such as the individual performance criteria under the Company's short-term incentive plan, the weighing and target-setting of performance conditions and the achievement thereof, as well as the termination provisions applicable to the contractual arrangements with each Executive Committee member.
Voorstel van besluit: Goedkeuring van het remuneratieverslag inbegrepen in het geïntegreerd jaarverslag van de Raad van Bestuur voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2025.
Proposed resolution: Approval of the remuneration report included in the integrated annual report of the Board of Directors for the financial year ending 31 December 2025.
VOOR / FOR
TEGEN / AGAINST
ONTHOUDING / ABSTAIN
6. Goedkeuring van het remuneratiebeleid / Approval of the Remuneration Policy
Het remuneratiebeleid van de Vennootschap werd goedgekeurd door de Algemene Vergadering op 9 juni 2022, met een aanpassing goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 8 juni 2023, met ingang vanaf 1 augustus 2022. In overeenstemming met artikel 2:50 en artikel 7:89/1 van het WVV moet dit beleid opnieuw voorgelegd worden ter goedkeuring aan de Algemene Vergadering ten minste om de 4 jaar en bij iedere materiële wijziging. Het remuneratiebeleid, met inbegrip van de afdeling die de vergoeding van de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Comité regelt, blijft grotendeels ongewijzigd. De enige voorgestelde wijzigingen hebben betrekking op (i) een technische verduidelijkking over de waarde van de aandelenparticipatie die moet aangehouden worden door niet-uitvoerende bestuurders en leden van het Uitvoerend Comité, en (ii) een update van de beëindigingsregeling voor de CEO van de Groep na de wisseling van CEO in 2024, waarbij een maximum van 12 maanden aan de beëindigingsvergoeding werd toegevoegd in overeenstemming met artikel 7:92 van het WVV. Tijdens 2026 zal een grondigere evaluatie plaatsvinden, die de wijzigingen weerspiegelt die Azelis vandaag doorvoert, en die zal resulteren in een nieuw remuneratiebeleid, dat ter goekeuring zal voorgelegd worden aan de Algemene Vergadering in 2027. Voor meer details over de totale vergoeding van de leden van de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Comité tijdens 2025 wordt verwezen naar het remuneratieverslag.
The Remuneration Policy of the Company was approved by the General Meeting of 9 June 2022, with an amendment approved by the General Meeting of 8 June 2023, with effect as from 1 August 2022. In accordance with article 2:50 and article 7:89/1 of the CCA, this policy needs to be resubmitted for approval to the General Meeting at least every 4 years, or upon any substantial change. The Remuneration Policy, including the section dealing with the remuneration of the members of the Board of Directors and the Executive Committee, remains largely unchanged. Only proposed changes relate to (i) a technical clarification on the value of the shareholding required to be held by non-executive directors and members of the Executive Committee, and (ii) an update to the termination arrangements for the Group CEO following the CEO change in 2024, adding a cap of 12 months on the termination fee in accordance with article 7:92 of the CCA. During 2026, a deeper review will take place, reflecting the changes Azelis is undertaking today, which will result in a new remuneration policy, to be submitted for approval at the General Meeting in 2027. For more details on the total remuneration of the members of the Board of Directors and the Executive Committee during the year 2025, please refer to the remuneration report.
Voorstel van besluit: Goedkeuring van het remuneratiebeleid voor een nieuwe periode van 4 jaar, voor de boekjaren 2026 tot en met 2029
Proposed resolution: Approval of the Remuneration Policy, for a new 4-year period covering the financial years 2026 until and including 2029.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
- Kwijting aan de bestuurders / Discharge from liability to the directors
Voorstel van besluit: Kwijting te verlenen aan de bestuurders die gedurende het boekjaar afgesloten op 31 december 2025 in functie waren voor de uitoefening van hun mandaat tijdens dat boekjaar.
Proposed resolution: To grant discharge from liability to the directors who were in office for the exercise of their mandate during the financial year ending on 31 December 2025.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
- Kwijting aan de commissaris / Discharge from liability to the statutory auditor
Voorstel van besluit: Kwijting te verlenen aan de commissaris voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2025.
Proposed resolution: To grant discharge from liability to the statutory auditor for the exercise of its mandate during the financial year ending on 31 December 2025.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
- Benoeming van bestuurders / Appointment of directors
Na het ontslag van Cloudworks BV, met vaste vertegenwoordiger de heer Thijs Bakker, als uitvoerend bestuurder op 31 december 2025, heeft de Raad van Bestuur vanaf 1 januari 2026, en op aanbeveling van het Remuneratie- en Benoemingscomité, Aubolésama BV benoemd tot (uitvoerend) bestuurder via coöptatie in overeenstemming met artikel 17, §1 van de statuten en het WVV, voor de resterende termijn van het mandaat van Cloudworks BV. Aubolésama BV wordt vertegenwoordigd door de heer Boris Cambon-Lalanne als vaste vertegenwoordiger voor de uitoefening van dit mandaat. De benoeming van Aubolésama BV als lid van de Raad van Bestuur via coöptatie dient door deze Algemene Vergadering te worden bekrachtigd om dit mandaat te kunnen voortzetten. In lijn met het Azelis remuneratiebeleid wordt Aubolésama BV vergoed als lid van het Uitvoerend Comité en zal deze niet vergoed worden voor dit mandaat als (uitvoerend) bestuurder van de Vennootschap.
Following the resignation of Cloudworks BV, with permanent representative Mr. Thijs Bakker as (executive) director on 31 December 2025, the Board of Directors has, as from 1 January 2026 and upon the recommendation of the Remuneration and Nomination Committee, appointed Aubolésama BV as (executive) director of the Company by means of co-optation in accordance with article 17, §1 of the articles of association and the CCA,
for the remainder of the term of the mandate of Cloudworks BV. Aubolésama BV is represented by Mr. Boris Cambon-Lalanne as permanent representative for the execution of this mandate. The appointment of Aubolésama BV as a member of the Board of Directors by way of co-optation must be ratified by this General Meeting in order for this mandate to continue. In line with the Azelis Remuneration Policy, Aubolésama BV is remunerated as member of the Executive Committee of the Company and will not be remunerated for its mandate as (executive) director of the Company.
Na het vrijwillig ontslag van de heer Bert Janssens en de heer Kristiaan Nieuwenburg als niet-uitvoerende bestuurders van de Vennootschap, voorgedragen door EQT's dochtervennootschap Akita I S. à r.l., met ingang na het einde van de vergadering van de Raad van Bestuur gehouden op 17 februari 2026, is de Raad van Bestuur samengesteld uit 4 onafhankelijke bestuurders en 2 uitvoerende bestuurders. Op aanbeveling van het Remuneratie- en Benoemingscomité stelt de Raad van Bestuur voor om de heer Julian Francis en de heer Miguel Kohlmann als bijkomende nieuwe onafhankelijke bestuurders van de Vennootschap te benoemen. Op basis van de informatie bezorgd aan de Vennootschap, voldoen de heer Julian Francis en de heer Miguel Kohlmann beiden aan de onafhankelijkheidscriteria bepaald in artikel 7:87 van het WVV, in bepaling 3.5 van de Belgische Governance Code 2020 en in artikel 5.2.5 van het Corporate Governance Charter van de Vennootschap. De Vennootschap bevestigt dat er geen indicatie is om de onafhankelijkheid van de voorgestelde kandidaat bestuurders in vraag te stellen. In overeenstemming met het remuneratiebeleid van de Vennootschap zullen de heer Julian Francis en de heer Miguel Kohlmann elk een totale jaarlijkse vergoeding ontvangen van EUR 70.000 bruto.
Following the voluntary resignation of Mr. Bert Janssens and Mr. Kristiaan Nieuwenburg as non-executive directors of the Company, nominated by EQT's subsidiary Akita I S. à r. l., effective as of the end of the meeting of the Board of Directors held on 17 February 2026, the Board of Directors is composed of 4 independent directors and 2 executive directors. The Board of Directors, upon the recommendation of the Remuneration and Nomination Committee, is proposing to appoint Mr. Julian Francis and Mr. Miguel Kohlmann as additional new independent directors of the Company. Based on the information provided to the Company, Mr. Julian Francis and Mr. Miguel Kohlmann both meet the independence criteria stipulated by article 7:87 of the CCA, by provision 3.5 of the 2020 Belgian Code of Corporate Governance and by article 5.2.5 of the Corporate Governance Charter of the Company. The Company confirms that it has no indication to question the independence of the proposed candidate directors. In accordance with the Remuneration Policy of the Company, Mr. Julian Francis and Mr. Miguel Kohlmann will each receive a total annual remuneration of EUR 70,000 gross.
Onder voorbehoud van goedkeuring van de voormelde benoemingen door de Algemene Vergadering, zal de Raad van Bestuur samengesteld zijn uit 8 leden, waarvan 6 onafhankelijke bestuurders. De bijzondere comités van de Raad van Bestuur zullen volledig samengesteld zijn uit onafhankelijke bestuurders.
Subject to the approval of abovementioned appointments by the General Meeting, the Board of Directors will be composed of 8 members, of which 6 are independent directors. The special committees of the Board of Directors will be entirely composed of independent directors.
Het curriculum vitae en informatie over andere bestuurdersmandaten van deze bestuurder en de voorgestelde kandidaat bestuurders zijn beschikbaar op de internet site van Azelis (www.azelis.com/AGM2026).
The curriculum vitae, information on other board mandates and skills of the proposed directors are available on the internet site of Azelis (www.azelis.com/AGM2026).
Rekening houdend met wat hierboven werd uiteengezet en op aanbeveling van het Remuneratie- en Benoemingscomité, stelt de Raad van Bestuur het volgende voor:
Considering the above and upon recommendation of the Remuneration and Nomination Committee, the Board of Directors is proposing the following:
- Om de benoeming van Aubolésama BV, met vaste vertegenwoordiger de heer Boris Cambon-Lalanne, als (uitvoerend) bestuurder te bekrachtigen, voor een termijn tot de Algemene Vergadering te houden in 2029. In lijn met het Azelis remuneratiebeleid wordt dit mandaat als (uitvoerend) bestuurder van de Vennootschap niet vergoed.
To ratify the appointment of Aubolésama BV, with permanent representative Mr. Boris Cambon-Lalanne, as (executive) director for a term until the General Meeting to be held in 2029. In line with the Azelis Remuneration Policy, this mandate as (executive) director of the Company will not be remunerated.
- Om de heer Julian Francis te benoemen als nieuwe onafhankelijke en niet-uitvoerende bestuurder voor een termijn van 4 jaar tot de Algemene Vergadering te houden in 2030. In overeenstemming met het remuneratiebeleid van de Vennootschap zal de heer Julian Francis een totale jaarlijkse vergoeding ontvangen van EUR 70.000 bruto. De heer Julian Francis voldoet aan de onafhankelijkheidscriteria bepaald in artikel 7:87 van het WVV, in bepaling 3.5 van de Belgische Governance Code 2020 en in artikel 5.2.5 van het Corporate Governance Charter van de Vennootschap. De Vennootschap bevestigt dat er geen indicatie is om de onafhankelijkheid van de voorgestelde kandidaat in vraag te stellen.
To appoint Mr. Julian Francis as new independent and non-executive director for a term of 4 years until the General Meeting to be held in 2030. In accordance with the Remuneration Policy of the Company, Mr. Julian Francis will receive a total annual remuneration of EUR 70,000 gross. Mr. Julian Francis meets the independence criteria determined by article 7:87 of the CCA, by provision 3.5 of the 2020 Belgian Code of Corporate Governance and by article 5.2.5 of the Corporate Governance Charter of the Company. The Company confirms that it has no indication to question the independence of the proposed candidate director.
- Om de heer Miguel Kohlmann te benoemen als nieuwe onafhankelijke en niet-uitvoerende bestuurder voor een termijn van 4 jaar tot de Algemene Vergadering te houden in 2030. In overeenstemming met het remuneratiebeleid van de Vennootschap zal de heer Miguel Kohlmann een totale jaarlijkse vergoeding ontvangen van EUR 70.000 bruto. De heer Miguel Kohlmann voldoet aan de onafhankelijkheidscriteria bepaald in artikel 7:87 van het WVV, in bepaling 3.5 van de Belgische Governance Code 2020 en in artikel 5.2.5 van het Corporate Governance Charter van de Vennootschap. De Vennootschap bevestigt dat er geen indicatie is om de onafhankelijkheid van de voorgestelde kandidaat in vraag te stellen.
To appoint Mr. Miguel Kohlmann as new independent and non-executive director for a term of 4 years until the General Meeting to be held in 2030. In accordance with the Remuneration Policy of the Company, Mr. Miguel Kohlmann will receive a total annual remuneration of EUR 70,000 gross. Mr. Miguel Kohlmann meets the independence criteria determined by article 7:87 of the CCA, by provision 3.5 of the 2020 Belgian Code of Corporate Governance and by article 5.2.5 of the Corporate Governance Charter of the Company. The Company confirms that it has no indication to question the independence of the proposed candidate director.
Voorstellen van besluit / Proposed resolutions
9.1 Benoeming van Aubolésama BV, met vaste vertegenwoordiger de heer Boris Cambon-Lalanne, als (uitvoerend) bestuurder voor een termijn, eindigend op de aandeelhoudersvergadering die beslist over de goedkeuring van de jaarrekening van de Vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2028. Dit mandaat is onbezoldigd.
To appoint Aubolésama BV, with permanent representative Mr. Boris Cambon-Lalanne, as (executive) director for a term, expiring at the General Meeting deciding on the approval of the Company's annual accounts for the financial year ending on 31 December 2028. This mandate will not be remunerated.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
9.2 a. Benoeming van de heer Julian Francis als onafhankelijk en niet-uitvoerend bestuurder voor een termijn van 4 jaar, eindigend op de aandeelhoudersvergadering die beslist over de goedkeuring van de jaarrekening van de Vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2029, vergoed in overeenstemming met het remuneratiebeleid van de Vennootschap.
a. To appoint Mr. Julian Francis as independent and non-executive director for a term of 4 years, expiring at the General Meeting deciding on the approval of the Company's annual accounts for the financial year ending on 31 December 2029, remunerated in accordance with the Remuneration Policy of the Company.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
b. Erkenning dat (i) gebaseerd op de informatie aangereikt aan de Vennootschap, de heer Julian Francis kwalificeert als onafhankelijk bestuurder volgens de onafhankelijkheidscriteria vervat in artikel 7:87 van het WVV, in bepaling 3.5 van de Belgische Governance Code 2020 en in artikel 5.2.5 van het Corporate Governance Charter van de Vennootschap, (ii) de Vennootschap bevestigt dat er geen indicatie is om de onafhankelijkheid van de voorgestelde kandidaat in vraag te stellen en hem bijgevolg als onafhankelijk bestuurder te benoemen.
b. To acknowledge that (i) from the information made available to the Company, Mr. Julian Francis qualifies as an independent director according to the independence criteria provided for by article 7:87 of the CCA, by provision 3.5 of the 2020 Belgian Code of Corporate Governance and by article 5.2.5 of the Corporate Governance Charter of the Company, (ii) that the Company confirms that it has no indication to question the independence of the proposed candidate director, and consequently, to appoint him as independent director.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
9.3 a. Benoeming van de heer Miguel Kohlmann als onafhankelijk en niet-uitvoerend bestuurder voor een termijn van 4 jaar, eindigend op de aandeelhoudersvergadering die beslist over de goedkeuring van de jaarrekening van de Vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2029, vergoed in overeenstemming met het remuneratiebeleid van de Vennootschap.
a. To appoint Mr. Miguel Kohlmann as independent and non-executive director for a term of 4 years, expiring at the General Meeting deciding on the approval of the Company's annual accounts for the financial year ending on 31 December 2029, remunerated in accordance with the Remuneration Policy of the Company.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
b. Erkenning dat (i) gebaseerd op de informatie aangereikt aan de Vennootschap, de heer Miguel Kohlmann kwalificeert als onafhankelijk bestuurder volgens de onafhankelijkheidscriteria vervat in artikel 7:87 van het WVV, in bepaling 3.5 van de Belgische Governance Code 2020 en in artikel 5.2.5 van het Corporate Governance Charter van de Vennootschap, (ii) de Vennootschap bevestigt dat er geen indicatie is om de onafhankelijkheid van de voorgestelde kandidaat in vraag te stellen en hem bijgevolg als onafhankelijk bestuurder te benoemen.
b. To acknowledge that (i) from the information made available to the Company, Mr. Miguel Kohlmann qualifies as an independent director according to the independence criteria provided for by article 7:87 of the CCA, by provision 3.5 of the 2020 Belgian Code of Corporate Governance and by article 5.2.5 of the Corporate Governance Charter of the Company, (ii) that the Company confirms that it has no indication to question the independence of the proposed candidate director, and consequently, to appoint him as independent director.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
- Commissaris / Statutory auditor
Goedkeuring vergoeding commissaris / Approval of audit fees
Op vraag van de commissaris PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren BV en op aanbeveling van het Audit- en Risicocomité, vraagt de Raad van Bestuur de goedkeuring van de Algemene Vergadering om de vergoeding van de commissaris ("PWC") te verhogen van EUR 696.257 (exclusief BTW, onkosten en de IRE/IBR vergoeding) naar EUR 818.210 (exclusief BTW, onkosten en de IRE/IBR vergoeding) voor het boekjaar 2025, voornamelijk vanwege M&A transacties, wijzigingen in omvang van de audit en de corporate duurzaamheidsrapportering zoals vermeld in CSRD.
At the request of the statutory auditor PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren BV ("PwC") and following endorsement by the Audit and Risk Committee, the Board of Directors hereby requests approval from the General Meeting to raise the statutory auditor's fee from EUR 696,257 (excluding VAT, out-of-pocket expenses and the IRE/IBR fee) to EUR 818,210 (excluding VAT, out-of-pocket expenses and the IRE/IBR fee) for financial year 2025, mainly due to M&A transactions, changes in audit scope and the corporate sustainability reporting as set forth in CSRD.
Voorstel van besluit: Op vraag van de commissaris en na aanbeveling van het Audit- en Risicocomité, de vergoedig van de commissaris voor boekjaar 2025 te verhogen naar EUR 818.210.
Proposed resolution: At the request of the statutory auditor and following endorsement by the Audit and Risk Committee, to raise the statutory auditor's fee for financial year 2025 to EUR 818,210.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
11. Clausules inzake wijziging van controle / Change of control clauses
In overeenstemming met artikel 7:151 van het WVV, kan enkel de Algemene Vergadering rechten verlenen die een belangrijke invloed kunnen hebben op de activa van de Vennootschap, of die zouden kunnen leiden tot een belangrijke aansprakelijkheid of verplichting voor de Vennootschap afhankelijk van een publiek overnamebod op de aandelen van de Vennootschap of een wijziging van controle over de Vennootschap.
In accordance with article 7:151 of the CCA, only the General Meeting may grant rights that either could have a significant influence on the Company's assets or could give rise to significant liability or obligations for the Company dependent on the occurrence of a public takeover bid on the shares of the Company or a change of control over the Company.
EUR 400 miljoen Senior unsecured Notes met vervaldag 2031 uitgegeven op 10 maart 2026
Op 10 maart 2026 heeft Azelis Finance NV Senior unsecured Notes uitgegeven met vervaldag 2031 voor een totaal bedrag van EUR 400 miljoen, gebaseerd op een overeenkomst tussen Azelis Finance NV, de Vennootschap, Citibank N.A., London Branch en Citibank Europe plc op dezelfde datum. De Vennootschap stelt zich garant voor de Senior unsecured Notes. De overeenkomst bevat paragraaf 4.14, volgens dewelke de
obligatiehouders, tengevolge een wijziging van controle over de Vennootschap, en in bepaalde omstandigheden, het recht hebben om te eisen dat de obligaties worden teruggekocht door Azelis Finance NV.
EUR 400 million Senior unsecured Notes due 2031 issued on 10 March 2026
On 10 March 2026, Azelis Finance NV has issued Senior unsecured Notes due 2031 for an aggregate principal amount of EUR 400 million, which are governed by an indenture entered into between Azelis Finance NV, the Company, Citibank N.A., London Branch and Citibank Europe plc on the same date. The Senior unsecured Notes are guaranteed by the Company. The indenture includes a section 4.14, according to which the holders of the Senior Notes are entitled, following a change of control over the Company and in certain circumstances, to request repurchase of their Senior unsecured Notes by Azelis Finance NV.
Voorstel van besluit: Bekrachtiging en goedkeuring, voor zover noodzakelijk, van de voorwaarden van de overeenkomst van 10 maart 2026, van toepassing op de Senior unsecured Notes voor een totaal bedrag van EUR 400 miljoen uitgegeven op deze datum door Azelis Finance NV en waarvoor de Vennootschap zich garant stelt, inclusief paragraaf 4.14, volgens dewelke de obligatiehouders tengevolge een wijziging van controle over de Vennootschap, en in bepaalde omstandigheden, het recht hebben om te eisen dat de obligaties worden teruggekocht door Azelis Finance NV, in overeenstemming met artikel 7:151 van het WVV.
Proposed resolution: Ratification and approval, to the extent necessary, of the terms and conditions of the indenture dated 10 March 2026, governing the Senior unsecured Notes for an aggregate amount of EUR 400 million issued on that date by Azelis Finance NV and guaranteed by the Company, including section 4.14, according to which the holders of the Senior Notes are entitled, following a change of control over the Company and in certain circumstances, to request repurchase of their Senior unsecured Notes by Azelis Finance NV, in accordance with article 7:151 of the CCA.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
12. Volmacht / Power of attorney
Voorstel van besluit: Volmacht aan iedere bestuurder van de Vennootschap en aan de heer Gerrit De Vos, Corporate Secretary, alsook aan elke notaris en elke medewerker van het notariskantoor Celis & Liesse te Antwerpen, elk alleen handelend en met het recht van indeplaatsstelling, om al het nodige te doen om de beslissingen genomen door de gewone Algemene Vergadering uit te voeren en om de formaliteiten verbonden aan de bekendmaking daarvan te vervullen.
Proposed resolution: Power of attorney to each director of the Company and Mr. Gerrit De Vos, Corporate Secretary, as well as each notary and each notarial assistant of the notary office Celis & Liesse in Antwerp, each acting alone and with the power of substitution, to do everything that is needed to execute the decisions taken by the ordinary General Meeting and to carry out the formalities related to their publication.
☐ VOOR / FOR
☐ TEGEN / AGAINST
☐ ONTHOUDING / ABSTAIN
BUITENGEWOON GEDEELTE / EXTRAORDINARY PART
1. Hernieuwing machtiging inzake toegestaan kapitaal / Renewal of authorisation for authorised capital
Kennisname van het bijzonder verslag waarin de Raad van Bestuur de bijzondere omstandigheden waarin van de voorgestelde machtiging inzake het toegestane kapitaal kan worden gebruik gemaakt en de hierbij nagestreefde doeleinden, uiteenzet. De Raad van Bestuur acht het instrument van het toegestane kapitaal nuttig, en zelfs noodzakelijk, om snel en soepel te kunnen inspelen op kapitaalbehoeften en/of bepaalde omstandigheden zoals marktopportuniteiten of crisisomstandigheden.
Acknowledgement of the special report in which the Board of Directors sets out the specific circumstances in which the proposed authorisation regarding the authorised capital can be used and the objectives that are being pursued. The Board of Directors considers the instrument of the authorised capital to be useful, and even necessary, to be able to respond quickly and flexibly to capital needs and/or certain circumstances such as market opportunities or crisis conditions.
Hernieuwing van de machtiging aan de Raad van Bestuur inzake toegestaan kapitaal.
Renewal of the authorisation to the Board of Directors regarding authorised capital.
Wijziging van artikel 9 van de statuten.
Amendment of Article 9 of the Articles of Association.
De bestaande machtiging aan de Raad van Bestuur inzake toegestaan kapitaal zal aflopen op 30 september 2026. Daarom wordt aan de aandeelhouders voorgesteld om die machtiging te verlengen voor een nieuwe wettelijke termijn van vijf (5) jaar, ingaand na voormelde datum en in beperktere vorm zoals hierna beschreven in het voorstel tot besluit, in lijn met de richtlijnen van volmacht stemadviseurs en belangrijke institutionele aandeelhouders en de marktpraktijk voor genoteerde vennootschappen.
The existing authorisation to the Board of Directors regarding authorised capital will expire on 30 September 2026. Therefore, it is proposed to the shareholders to extend this authorisation for a new statutory term of five (5) years, starting after the aforementioned date and in a more limited form as described below in the proposed resolution, in line with the guidelines of proxy voting advisors and major institutional shareholders and the market practice for listed companies.
De inmiddels vervallen machtiging aan de Raad van Bestuur die was verleend voor drie (3) jaar om het kapitaal van de Vennootschap te kunnen verhogen vanaf de ontvangst door de Vennootschap van de mededeling van de FSMA (Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten) van een openbaar overnamebod op de effecten van Vennootschap tot aan het einde van het bod, wordt NIET hernieuwd.
The authorisation to the Board of Directors that has meanwhile expired and that was granted for three (3) years to increase the capital of the Company following the receipt by the Company of the notification from the FSMA (Belgian Financial Services and Markets Authority) of a public takeover bid for the securities of the Company until the end of the offer, will NOT be renewed.
Voorstel van besluit: / Proposed resolution:
De bestaande machtiging aan de Raad van Bestuur met betrekking tot het toegestane kapitaal die verstrijkt op 30 september 2026, wordt hernieuwd met ingang van 1 oktober 2026 zoals hierna uiteengezet.
The existing authorisation to the Board of Directors in respect of the authorised capital expiring on 30 September 2026 is renewed with effect from 1 October 2026 as set out below.
Aan de Raad van Bestuur wordt, voor een nieuwe periode van vijf (5) jaar die loopt van 1 oktober 2026 tot 30 september 2031, de bevoegdheid toegekend om het kapitaal van de Vennootschap in één of meer malen te verhogen, in het belang van de vennootschap en met inachtneming van de wettelijke beperkingen en voorwaarden hierna:
The Board of Directors is granted, for a further period of five (5) years running from 1 October 2026 to 30 September 2031, the power to increase the capital of the Company in one or more times, in the interest of the Company and subject to the legal restrictions and conditions hereafter:
1/ met een bedrag gelijk aan maximum 50% van het kapitaal ingeval het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders wordt gerespecteerd;
1/ with an amount equal to a maximum of 50% of the capital in the event the preferential subscription rights of the existing shareholders are respected;
2/ met een bedrag van maximum 10% van het kapitaal ingeval van beperking of opheffing van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, alsook ingeval van beperking of opheffing van het voorkeurrecht ten gunste van personeelsleden van de vennootschap of van haar dochtervennootschappen of ten gunste van één of meer bepaalde personen, al dan niet personeelsleden van de vennootschap of van haar dochtervennootschappen.
2/ with an amount up to a maximum of 10% of the capital in the event of a limitation or cancellation of the preferential subscription rights of the existing shareholders, as well as in the event of a limitation or cancellation of the preferential subscription rights for the benefit of employees of the company or its subsidiaries or for the benefit of one or more specific persons, whether or not employees of the company or its subsidiaries.
De machtigingen onder 1/ en 2/ kunnen worden gecombineerd maar nooit gecumuleerd, d.w.z. dat het totale bedrag waarmee de Raad van Bestuur het kapitaal kan verhogen krachtens deze machtigingen, steeds beperkt blijft tot 50% van het kapitaal.
The authorisations under 1/ and 2/ may be combined but never accumulated, i.e. the total amount by which the Board of Directors may increase the capital pursuant to these authorisations is always limited to 50% of the capital.
De kapitaalverhogingen waartoe krachtens deze machtiging worden besloten, zullen plaatsvinden overeenkomstig de door de Raad van Bestuur te bepalen modaliteiten; ze kunnen gebeuren (i) bij wijze van inbreng in geld of in natura, (ii) door omzetting van beschikbare of onbeschikbare reserves, en van uitgiftepremies, met of zonder uitgifte van nieuwe aandelen, met of zonder preferente rechten, met of zonder stemrechten. De Raad van Bestuur kan deze machtiging ook gebruiken voor de uitgifte van converteerbare obligaties, inschrijvingsrechten of obligaties waaraan inschrijvingsrechten of andere roerende waarden zijn verbonden, of andere effecten.
The capital increases decided upon pursuant to this authorisation shall be made in accordance with the procedures to be determined by the Board of Directors; they can be made (i) by way of a contribution in cash or in kind, (ii) by conversion of available or unavailable reserves, and of share premiums, with or without the issue of new shares, with or without preferential rights, with or without voting rights. The Board of Directors may also use this authorisation for the issuance of convertible bonds, subscription rights or bonds carrying subscription rights or other movable securities, or other securities.
De Raad van Bestuur is bevoegd, met mogelijkheid tot indeplaatsstelling, om na elke kapitaalverhoging tot stand gekomen in het kader van het toegestaan kapitaal en de daaruit voortvloeiende wijziging van het bedrag van het kapitaal en het aantal bestaande aandelen, de statuten in overeenstemming te brengen met de nieuwe kapitaal- en aandelentoestand.
The Board of Directors is authorised, with the possibility of substitution, to bring the articles of association in line with the new capital and share situation after each capital increase established within the framework of the authorised capital and the resulting change in the amount of the capital and the number of existing shares.
Artikel 9 van de statuten wordt dienovereenkomstig gewijzigd: enerzijds wordt er een nieuw §2 betreffende de toegekende nieuwe machtigingen toegevoegd en wordt §3 integraal geschrapt en anderzijds worden §1, §2 (dat §3 wordt) en §4 aangepast en herschreven, zoals opgenomen in het ontwerp van gecoördineerde statuten vermeld in agendapunt 4 hierna.
Article 9 of the articles of association is amended accordingly: on the one hand, a new §2 concerning the new authorisations granted is added and §3 is deleted in its entirety and on the other hand, the current §1, §2 (becoming §3) and §4 are amended and rewritten, as included in the draft coordinated articles of association mentioned in agenda item 4 below.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
- Hernieuwing machtiging inzake verkrijging eigen effecten / Renewal of authorisation to acquire own securities
Hernieuwing van de machtiging aan de Raad van Bestuur inzake de verkrijging van eigen effecten, ondermeer om het management te stimuleren in overeenstemming met het remuneratiebeleid van de Vennootschap.
Renewal of the authorisation to the Board of Directors to acquire own securities, amongst others, to incentivise management in accordance with the Remuneration Policy of the Company.
Bevestiging, voor zover nodig, van de bestaande statutaire machtigingen aan de Raad van Bestuur tot vervreemding van eigen effecten die ongewijzigd blijven bestaan uitgezonderd de machtiging tot vervreemding ter vermijding van dreigend ernstig nadeel voor de vennootschap.
Confirmation, to the extent necessary, of the existing statutory authorisations to the Board of Directors to dispose of own securities that remain unchanged, with the exception of the authorisation to dispose of them in order to avoid imminent serious harm to the Company.
Wijziging van artikel 15 van de statuten.
Amendment of Article 15 of the articles of association.
De bestaande machtiging aan de Raad van Bestuur inzake verkrijging van eigen effecten loopt af op 30 september 2026. Daarom wordt aan de aandeelhouders voorgesteld om die machtiging te verlengen voor een nieuwe wettelijke termijn van vijf (5) jaar, ingaand na voormelde datum en in beperktere vorm zoals hierna beschreven in het voorstel tot besluit, in lijn met de richtlijnen van volmacht stemadviseurs en belangrijke institutionele aandeelhouders en de marktpraktijk voor genoteerde vennootschappen.
The existing authorisation to the Board of Directors to acquire own securities expires on 30 September 2026. Therefore, it is proposed to the shareholders to extend that authorisation for a new statutory term of five (5) years, effective after the aforementioned date and in a more limited form as described below in the proposed resolution, in line with the guidelines of proxy voting advisors and major institutional shareholders and market practice for listed companies.
De inmiddels vervallen machtiging aan de Raad van Bestuur die was verleend voor drie (3) jaar om eigen effecten te kunnen inkopen of vervreemden ter voorkoming van een dreigend ernstig nadeel voor de vennootschap, wordt NIET hernieuwd.
The authorisation to the Board of Directors that has meanwhile expired, and that was granted for three (3) years to be able to acquire or dispose of its own securities in order to prevent an imminent serious disadvantage for the Company, will NOT be renewed.
Voorstel van besluit: / Proposed resolution:
De bestaande machtiging aan de Raad van Bestuur tot verkrijging van eigen effecten die verstrijkt op 30 september 2026, wordt hernieuwd met ingang van 1 oktober 2026 zoals hierna uiteengezet.
The existing authorisation to the Board of Directors to acquire own securities expiring on 30 September 2026 is renewed with effect from 1 October 2026 as set out below.
Aan de Raad van Bestuur wordt, voor een nieuwe periode van vijf (5) jaar die loopt van 1 oktober 2026 tot 30 september 2031, de bevoegdheid toegekend om, met inachtneming van de toepasselijk wettelijke bepalingen, voor rekening van de vennootschap maximaal tien procent (10%) van haar eigen aandelen en, in voorkomend geval, ook winstbewijzen of certificaten die daarop betrekking hebben, op of buiten een gereglementeerde markt te verkrijgen, tegen een prijs die wordt bepaald met inachtneming van de wettelijke voorschriften ter zake maar die in geen geval meer dan tien procent (10%) onder de laagste slotkoers van de laatste dertig (30) beursdagen voorafgaand aan de verrichting en niet meer dan tien procent (10%) boven de hoogste slotkoers van de laatste dertig beursdagen voorafgaand aan de verrichting zal bedragen. Deze machtiging geldt tevens voor de verwerving op of buiten een gereglementeerde markt van aandelen en, in voorkomend geval, ook winstbewijzen van de vennootschap of certificaten die daarop betrekking hebben, door een rechtstreeks gecontroleerde dochtervennootschap van de vennootschap, wanneer die verwerving wordt gelijkgesteld met de verwerving door de naamloze vennootschap zelf.
The Board of Directors is granted, for a new period of five (5) years running from 1 October 2026 to 30 September 2031, the power, subject to the applicable legal provisions, to acquire on behalf of the Company a maximum of ten percent (10%) of its own shares and, where applicable, profit participation certificates or depositary receipts relating thereto, on or outside a regulated market, at a price determined in accordance with the relevant legal requirements, but which shall in no case exceed ten percent (10%) below the lowest closing price of the last thirty (30) trading days prior to the operation and no more than ten percent (10%) above the highest closing price of the last thirty trading days prior to the operation. That authorisation shall also apply to the acquisition on or outside a regulated market of shares and, where appropriate, of the company's profit participation certificates or depositary receipts relating thereto, by a directly controlled subsidiary of the Company, where such acquisition is treated as an acquisition by the public limited company itself.
De vennootschap zal, samen met zijn directe en indirecte dochtervennootschappen en personen handelend in eigen naam maar voor rekening van een van hen, nooit meer dan tien procent (10%) van het totale aantal aandelen uitgegeven door de vennootschap mogen aanhouden. De Raad van Bestuur mag geen gebruik maken van voormelde machtiging wanneer en in de mate deze drempel hierdoor zou worden overschreden.
The Company, together with its direct and indirect subsidiaries and persons acting in their own name but on behalf of one of them, shall never hold more than ten percent (10%) of the total number of shares issued by the Company. The Board of Directors may not make use of the aforementioned authorisation if and to the extent that this threshold would be exceeded.
Artikel 15 van de statuten wordt dienovereenkomstig gewijzigd: enerzijds wordt huidig §2 integraal geschrapt en wordt er een nieuw §2 betreffende de toegekende nieuwe machtigingen toegevoegd en anderzijds worden §1 en §3 aangepast en herschreven, zoals opgenomen in het ontwerp van gecoördineerde statuten vermeld in agendapunt 4 hierna.
Article 15 of the articles of association is amended accordingly: on the one hand, the current §2 is deleted in its entirety and a new §2 concerning the new authorisations granted is added and on the other hand, §1 and §3 are amended and rewritten, as
included in the draft coordinated articles of association mentioned in agenda item 4 below.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
3. Opheffing bijzondere rechten oprichter / Cancellation special rights founder
Naar aanleiding van de meest recente overdracht van aandelen door EQT in het eerste kwartaal van 2026 is het aantal aandelen aangehouden door de oprichter van de vennootschap gedaald onder de drempel van 3% van het totale aantal aandelen uitgegeven door de vennootschap. Daarom wordt voorgesteld om alle bijzondere rechten die de oprichter voor zich had voorbehouden in de statuten, op te heffen.
Following the most recent transfer of shares by EQT in the first quarter of 2026, the number of shares held by the founder of the Company has fallen below the threshold of 3% of the total number of shares issued by the Company. It is therefore proposed to abolish all special rights that the founder had reserved for itself in the articles of association.
Het statutair voordrachtrecht van de oprichter voor de benoeming van bestuurders wordt opgeheven.
The founder's statutory nomination right for the appointment of directors is abolished.
Wijziging van de artikelen 17, 20 en 22 van de statuten.
Amendment of Articles 17, 20 and 22 of the articles of association.
Voorstel van besluit: / Proposed resolution:
De bestaande statutaire rechten van de oprichter van de Vennootschap om voor een bepaald minimumaantal bestuursmandaten in overeenstemming met haar aandelenbezit kandidaat-bestuurders voor te dragen, worden integraal opgeheven en geschrapt uit de statuten.
The existing statutory rights of the founder of the Company to nominate candidate directors for a certain minimum number of directorships in accordance with its shareholding are cancelled in full and deleted from the articles of association.
Dienovereenkomstig wordt §2 van artikel 17 van de statuten, met uitzondering van het laatste lid, integraal geschrapt. Verder worden ook alle hierna vermelde statutaire bepalingen die verwijzen naar dit voordrachtrecht of naar de bestuurders benoemd met toepassing van dit voordrachtrecht geschrapt in artikel 17, §1, 3de lid, in fine (samenstelling Raad van Bestuur), artikel 20, §1 (quorum), artikel 22, laatste lid, in fine (belangenconflicten).
Accordingly, §2 of Article 17 of the articles of association, with the exception of the last paragraph, is deleted in its entirety. Furthermore, all the provisions of the articles of association referred to below that refer to this right of nomination or to the directors
appointed in application of this right of nomination are also deleted from Article 17, §1, 3rd paragraph, in fine (composition of the Board of Directors), Article 20, §1 (quorum) and Article 22, last paragraph, in fine (conflicts of interest).
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
4. Overige statutenwijzigingen / Other amendments to the articles of association
Vanuit de overweging om de statuten toekomstbestendig te maken voor eventuele latere wetswijzigingen, wordt voorgesteld om alle verwijzingen naar specifieke artikelen in het Belgische Wetboek van vennootschappen en verenigingen, of naar het wetboek zelf, uit de statuten te schrappen, om de statuten te vereenvoudigen zonder inhoudelijke wijzigingen tot gevolg.
In order to make the articles of association future-proof for any subsequent legislative changes, it is proposed to delete all references to specific articles in the Belgian Code of Companies and Associations, or to the code itself, from the articles of association, in order to simplify the articles of association without resulting in substantive changes.
Schrapping van alle verwijzingen in de statuten naar een artikel of boek van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen of naar het Wetboek zelf.
Deletion of all references in the articles of association to an article or book of the Code of Companies and Associations or to the Code itself.
Schrapping eventueel gepaard met herformulering, zonder inhoudelijke wijziging tot gevolg, van de relevante tekstgedeelten die een verwijzing naar het Wetboek bevatten in de artikelen 17, §3, 18, §2 en §4, 22, 26, 29, 30, 32, 33, 36, 37, 40, 41, 48, 49, 50, 51.
Deletion possibly accompanied by rewording, without any change in substance, of the relevant parts of the text that contain a reference to the Code in Articles 17, §3, 18, §2 and §4, 22, 26, 29, 30, 32, 33, 36, 37, 40, 41, 48, 49, 50, 51.
Voorstel van besluit: / Proposed resolution:
Bij gebreke aan toegevoegde waarde voor de lezing van de statuten en ter vermijding van aanpassingen die nodig zouden zijn als gevolg van eventuele toekomstige wetswijzigingen, worden doorheen heel de statuten alle verwijzingen naar een artikel of boek van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen of naar het Wetboek zelf geschrapt zonder dat zulke schrapping of daarmee eventueel gepaard gaande herformulering enige inhoudelijke wijziging van de betreffende statutaire bepaling tot gevolg heeft.
In the absence of added value for the reading of the articles of association and in order to avoid adjustments that would be necessary as a result of any future legislative amendments, all references to an article or book of the Code of Companies and Associations or to the Code itself shall be deleted throughout the articles of association,
such deletion or any accompanying reformulation not resulting in any substantive change of the relevant provision of the articles of association.
De artikelen 17, §3, 18, §2 en §4, 22, 26, 29, 30, 32, 33, 36, 37, 40, 41, 48, 49, 50, 51 worden dienovereenkomstig aangepast zoals voorgesteld in het ontwerp van gecoördineerde statuten opgesteld rekening houdend met alle wijzigingen aan de statuten ingevolge de besluiten over alle voorgaande agendapunten, dat samen met de oproeping beschikbaar werd gesteld op de website van de Vennootschap en dat hierbij integraal wordt goedgekeurd.
Articles 17, §3, 18, §2 and §4, 22, 26, 29, 30, 32, 33, 36, 37, 40, 41, 48, 49, 50, 51 are amended accordingly as proposed in the draft coordinated articles of association prepared, taking into account all amendments to the articles of association following the decisions on all previous agenda items, which was made available together with the convening notice on the website of the Company and which is hereby fully approved.
| ☐ VOOR / FOR | ☐ TEGEN / AGAINST | ☐ ONTHOUDING / ABSTAIN |
|---|---|---|
In het geval bijkomende agendapunten of nieuwe of herziene voorstellen van besluit op de agenda worden geplaatst in overeenstemming met artikel 7:130 van het WVV, zal de Vennootschap voor of ten laatste op 28 april 2026 een bijgewerkte agenda publiceren samen met een aangepast volmachtformulier.
In case additional agenda items and new or amended proposed resolutions are put on the agenda in accordance with article 7:130 of the BCCA, the Company will publish an updated agenda, before or at the latest on 28 April 2026, along with an updated proxy form.
Volmachtformulieren die de Vennootschap bereiken vóór de publicatie van een bijgewerkte agenda blijven geldig voor de agendapunten waarop zij betrekking hebben, uitgezonderd voor die agendapunten waarvoor de bijgewerkte agenda een nieuw voorstel van besluit bevat.
Proxy forms that reach the Company prior to the publication of an updated agenda remain valid for the agenda items to which they apply, except for those agenda items where the updated agenda contains a new proposed resolution.
Tenzij u ons een nieuwe volmacht bezorgt, gebruik makend van het aangepaste volmachtformulier vermeld in de vorige paragraaf, of indien uw instructie onvoldoende duidelijk is, wordt u verondersteld een specifieke steminstructie te hebben gegeven om zich te onthouden bij de stemming over het voorstel van besluit.
Unless you provide us with a new proxy, using the new updated proxy form mentioned in the previous paragraph, or in case there is insufficient clarity with regard to the instructions given, you will be deemed to have granted the specific instruction to abstain from voting on such item.
Om geldig te zijn dient dit formulier ondertekend te worden (i) ofwel met een handgeschreven handtekening, (ii) ofwel met een "elektronische handtekening" of een "gekwalificeerde elektronische handtekening" in de zin van Verordening (EU) 910/2014 van 23 juli 2014 van het
Europees Parlement en de Raad betreffende elektronische identificatie en vertrouwensdiensten voor elektronische transacties in de interne markt.
In order to be valid, this form must be signed with (i) a handwritten signature, or (ii) an "electronic signature" or a "qualified electronic signature" within the terms of Regulation (EU) No 910/2014 of the European Parliament and of the Council of 23 July 2014 on electronic identification and trust services for electronic transactions in the internal market.
Gedaan te / Done at _____ op/ on _______ 2026.
Handtekening / Signature
Voorafgegaan door de tekst / preceded by the notice "Goed voor volmacht" (good for proxy):