AYGAZ A.Ş.

Related Party Transaction • Mar 5, 2024

AYGAZ A.Ş. 2024 YILI ÖNGÖRÜLEN İLİŞKİLİ TARAF İŞLEMLERİNE İLİŞKİN RAPOR

Genel Bilgiler

Bu rapor Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Seri II.17.1 sayılı Tebliğ'in (Tebliğ) 10. maddesi kapsamında hazırlanmıştır. Anılan madde uyarınca, payları Borsa İstanbul'da işlem gören şirketler ve bu şirketlerin bağlı ortaklıkları ile ilişkili tarafları arasındaki yaygın ve süreklilik arz eden işlemlerin bir hesap dönemi içerisindeki tutarının,

a) Alış işlemlerinde kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan satışların maliyetine olan oranının,

b) Satış işlemlerinde kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan hasılat tutarına olan oranının,

%10'dan fazla bir orana ulaşacağının öngörülmesi durumunda, halka açık şirketin yönetim kurulu tarafından işlemlerin şartlarına ve piyasa koşulları ile karşılaştırılmasına ilişkin olarak bir rapor hazırlanmalı ve bu raporun tamamı veya sonucu Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'ta açıklanmalıdır.

Bu Rapor'un amacı Aygaz A.Ş'nin (Şirketimiz) ve bağlı ortaklıklarının, SPK mevzuatı çerçevesinde İlişkili Taraf İşlemlerine ilişkin Türkiye Muhasebe Standardı'nda (TMS 24) tanımlanan ilişkili kişiler ile 2024 yılı içerisinde gerçekleştirmeyi öngördüğü işlemlerin, ticari sır kapsamına girmemek kaydıyla şartlarının açıklanması ve piyasa koşulları ile karşılaştırıldığında Şirketimiz aleyhine bir sonuç doğmasının öngörülmediğinin gösterilmesidir.

2023 yılı içerisinde Şirketimiz tarafından ilişkili taraflarla gerçekleştirilen işlemler hakkında detaylı bilgiler, 2023 yılı faaliyetlerimize ilişkin kamuya açıklanan finansal tablolarımızın 31 nolu dipnotunda açıklanmış olup, bu Rapor'da ise 2024 hesap dönemi içerisinde toplam işlem tutarının %10 sınırını aşması öngörülen işlemlerin şartları değerlendirilmiştir.

AYGAZ A.Ş.'ye İlişkin Bilgiler

1961 yılında kurulan Aygaz, Koç Topluluğu'nun enerji sektöründe faaliyet gösteren ilk şirketidir. Aygaz'ın esas faaliyet konusu sıvılaştırılmış petrol gazının ("LPG") yurtiçi ve yurtdışı piyasalardan temin edilmesi ve tüketiciye ulaştırılmasıdır. 2001 yılında Şirket Gaz Aletleri A.Ş. ile yaptığı birleşme sonucu esas faaliyet konusunu destekleyen LPG'nin tüketicinin kullanımına sunulması için gerekli LPG tüp, LPG tank, regülatör ve yardımcı malzemelerin üretilmesi faaliyetine başlamıştır. Şirket'in ana ortağı ve esas kontrolünü elinde tutan taraf Koç Holding A.Ş.'dir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na ("SPK") kayıtlıdır ve hisseleri Borsa İstanbul'da işlem görmektedir. 31 Aralık 2023 tarihi itibariyle, Şirket'in halka açıklık oranı %24,27'dir. 2023 yılsonu itibarıyla hazırlanan konsolide mali tablolarına göre Şirketimizin aktif toplamı 46,2 milyar TL, satış gelirleri 64,8 milyar TL ve esas faaliyet karı 211 milyon TL'dir.

Şirketimizin çıkarılmış sermayesi 219.800.767 TL olup tamamen ödenmiştir. 31 Aralık 2023 itibarıyla ortaklık yapısına ilişkin tablo aşağıda verilmiştir.

Şahıs veya Şirket Adı ve Unvanı	Hisse Tutarı (TL)	Sermaye Oranı (%)	Oy Hakkı	Oy Hakkı Oranı (%)
Koç Topluluğu	112.569.173,27	51,21	11.256.917.327	51,21
Koç Holding A.Ş.	89.424.844,65	40,68	8.942.484.465	40,68
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.*	12.692.827,96	5,77	1.269.282.796	5,77
Koç Ailesi	10.451.500,67	4,76	1.045.150.067	4,76
Diğer	107.231.593,73	48,79	10.723.159.373	48,79
Liquid Petroleum Gas Development Company (LPGDC)	53.884.641,77	24,52	5.388.464.177	24,52
Halka Aç›k K›s›m**	53.346.951,96	24,27	5.334.695.196	24,27
Toplam	219.800.767,00	100,00	21.980.076.700	100,00

* Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. paylarının çoğunluğu Koç Ailesi üyelerine aittir. Koç Ailesi Üyeleri: Rahmi M. Koç, Semahat S. Arsel, Suna Kıraç, M. Ömer Koç, Ali Y. Koç, İpek Kıraç, Caroline N. Koç, Esra Koç ve Aylin Koç ** Halka açık kısım içinde yer alan 1.996.553,90 TL tutarındaki pay (sermayeye oranı %0,91) LPGDC'nin %100'üne sahip olduğu Hilal Madeni Eşya Ticaret Sanayi ve Yatırım A.Ş'ye aittir.

Şirketimizin 2022 ve 2023 yılları özet finansal verileri aşağıda yer almaktadır.

(milyon TL)	31.12.2022	31.12.2023
Varlık Toplamı	45.771	46.189
Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar	30.599	36.169

(milyon TL)	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2023-31.12.2023
Hasılat	71.288	64.835
Satışların Maliyeti	67.430	59.872
Net Dönem Karı (Ana ortaklık payı)	6.848	5.954

Söz konusu verilere göre, 2024 yılı içerisinde toplam tutarı 5.987.200.000 TL'yi (2023 SMM*%10) aşması öngörülen alım işlemleri ile toplam tutarı 6.483.500.000 TL'yi (2023 Hasılat*%10) aşması öngörülen satış işlemleri için Tebliğ uyarınca yönetim kurulu raporu hazırlanmalıdır.

Rapor'a Konu İlişkili Şirket Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. Hakkında Bilgiler

Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TÜPRAŞ) 16 Kasım 1983 tarihinde kurulmuştur. Uzun yıllar bir Kamu İktisadı Teşekkülü olarak Türkiye'ye hizmet veren TÜPRAŞ, T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'na (ÖİB) devredilmiştir. Kamuya ait olan %51 oranındaki hissenin blok satışı için ÖİB tarafından 12 Eylül 2005 tarihinde yapılan ihaleyi, Koç-Shell Ortak Girişim Grubu kazanmış, 26 Ocak 2006 tarihinde Hisse Satış Sözleşmesi imzalanarak hisse devri gerçekleştirilmiştir. TÜPRAŞ hisselerinin ÖİB'den alınması amacıyla kurulan Enerji Yatırımları A.Ş.'nin mevcut ortaklık yapısı içerisinde %20 pay Aygaz A.Ş.'ye aittir. TÜPRAŞ'ın %46,4 oranındaki hissesi Enerji Yatırımları A.Ş.'ye ait olduğundan, Aygaz dolaylı olarak %9,3 TÜPRAŞ hissesine sahip olmaktadır. TÜPRAŞ'ın kalan %46'lık kısmı halka açıktır. Şirket, İzmit, İzmir, Kırıkkale ve Batman'da bulunan dört adet rafinerisi ile petrol ürünleri üretim ve rafinaj faaliyetlerinin yanı sıra, her çeşit ham petrol ve petrol ürünlerinin temini, ihracı, ithalatı, depolama ve dağıtımını yapmaktır. Sermayesi 1.926.796 bin TL olan şirketin 2023 yılsonu itibarıyla hazırlanan konsolide mali tablolarına göre aktif toplamı 366,8 milyar TL, satış gelirleri 686,5 milyar TL ve esas faaliyet karı 73,6 milyar TL'dir.

İlişkili Kişiler Arasında Gerçekleştirilecek İşlemlerin Şartları ve Piyasa Koşullarına Uygunluğuna İlişkin Bilgiler

Şirketimiz gerek yurtdışı gerekse yurtiçinden LPG tedarikinde bulunmaktadır. Yurtiçi tedarikçilerimizden biri Türkiye'nin en büyük rafinerisi olan TÜPRAŞ A.Ş.'dir.

TÜPRAŞ A.Ş. tarafından, ürün satış fiyatlarının, Petrol Piyasası Kanunu'nun 10'uncu maddesi çerçevesinde "en yakın erişilebilir dünya serbest piyasa koşullarına" uygun olarak ve Petrol Piyasası Fiyatlandırma Yönetmeliği gereği EPDK'ya bildirilen Akaryakıt Tavan Fiyat Metodolojisi çerçevesinde tespit edilmesi gerekmektedir. Bu çerçevede; Şirketimiz alımlarının da TÜPRAŞ A.Ş.'nin müşterisi konumundaki diğer tüm LPG şirketlerinin tabi olduğu şartlar ve fiyatlandırma mekanizması dâhilinde gerçekleştirilmesi söz konusudur.

Şirketimiz tarafından ilişkili Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.'den 2023 yılı içerisinde 4.051.228 bin TL tutarında (bu tutar 2023 yılı toplam satışların maliyetinin %6,8'ine karşılık gelmektedir) LPG alımı gerçekleştirilmiştir. Söz konusu alım işlemlerine ilişkin olarak fiyatlar, Şirketimizin diğer LPG tedarikçilerinin fiyatları ile de karşılaştırılmakta ve fiyatlama emsal karşılaştırma yöntemi üzerinden belirlenmektedir.

2023 yılında %10'luk sınırın altında gerçekleşse de, söz konusu alış işlemlerinin tutarının 2024 yılı içerisinde önceki yıllar paralelinde %10'luk sınırı aşması öngörülmektedir.

01.01.2024-31.12.2024 hesap döneminde Şirketimizin %10 sınırını aşması beklenen ilişkili taraf işlemlerinin Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ile yapılması öngörülmekte olup, bu işlemlere ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda özet olarak verilmektedir.

İlişkili Kişi (Adı/Ünvanı)	İşlem Niteliği	İşlem Tutarı (TL) (2023)	İşlem Tutarının SMM'ye oranı (2023)	Fiyatlama/Kar Paylaşım Yöntemi
TÜPRAŞ	Ürün alımı	4.051.228.000	%6,8	Karşılaştırılabilir Fiyat Yöntemi

Şirketimiz Satılan Malın Maliyetinin %10'unu Aşması Öngörülen İşlemler Hakkında Bilgi

Sonuç

Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) Seri II.17.1 sayılı Tebliğ'in (Tebliğ) 10. maddesine istinaden Şirketimizin Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ile yaygın ve süreklilik arz eden ürün alış işlemlerinin 2024 hesap dönemi içerisindeki tutarının, kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolar olan 2023 yılı finansal tablolarında yer alan satılan malın maliyeti tutarının %10'undan fazlasına ulaşması öngörülmekte olup, işbu raporda; Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ile yapılan ve 2024 içerisinde benzer koşullarla devam ettirilmesi öngörülen işlemlerin koşulları, fiyat belirleme yöntemi ve bu yöntemin seçilmesindeki gerekçeler açıklanarak, işlemlerin piyasa koşullarına uygunluğu hakkında bilgi sunulmuştur.