AYGAZ A.Ş.

Major Shareholding Notification • Dec 1, 2010

Finansal Duran Varlık Satışı

1	GÖKHAN TEZEL	GENEL MÜDÜR YRD.	AYGAZ A.Ş.	01.12.2010 08:38:32
2	NURETTİN DEMİRTAŞ	İŞTİRAKLER VE MUHASEBE DİREKTÖRÜ	AYGAZ A.Ş.	01.12.2010 08:36:56

Ortaklığın Adresi	:	Büyükdere Cad. Aygaz Han No:145/1 Zincirlikuyu-Şişli/İstanbul
Telefon ve Faks No.	:	Tel:212 354 1515 Fax:212 288 1358
Ortaklığın Yatırımcı/Pay Sahipleri İle İlişkiler Biriminin Telefon ve Faks No.su	:	Tel:212 354 1657 Fax:212 288 3151
Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	:	Hayır
Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	:	Hayır
Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	:	Evet
Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Özel Durum Açıklamasının Tarihi	:	Yoktur
Özet Bilgi	:	Finansal Duran Varlık Satışı ve Ortaklık Anlaşması

Satışa İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	:	30.11.2010
Satılan Finansal Duran Varlığın Ünvanı	:	Entek Elektrik Üretimi A.Ş.
Satılan Finansal Duran Varlığın Faaliyet Konusu	:	Elektrik üretimi
Satılan Finansal Duran Varlığın Sermayesi	:	98.918.756 TL
İşlemin Tamamlandığı/Tamamlanacağı Tarih	:	Gerekli yasal izinlerin alınması ve kapanış koşullarının sağlanmasını takiben
Satış Koşulları	:	Kapanışta ayarlama öncesi satış bedeli peşin olarak tahsil edilecektir.
Satılan Payların Nominal Tutarı	:	49.079.447,55 TL
Beher Pay Fiyatı	:	2,78 USD
Toplam Tutar	:	136.455.000 USD (Aşağıda belirtilen şekilde ayarlamaya tabidir)
Satılan Payların Finansal Duran Varlığın Sermayesine Oranı (%)	:	%49,62
Satış Sonrasında Finansal Duran Varlıktaki İştirak Oranı (%)	:	%36,47
Satış Sonrası Sahip Olunan Oy Haklarının Finansal Duran Varlığın Toplam Oy Haklarına Oranı (%)	:	%36,47
Satılan Finansal Duran Varlığın Ortaklığın Kamuya Açıklanan Son Mali Tablosundaki Aktif Toplamına Oranı (%)	:	%7,71
Ortaklığın Faaliyetlerine Etkisi	:	Şirket'in elektrik üretimi sektöründeki yatırımları Entek tarafından yürütülmektedir.
Satış Sonucu Oluşan Kar/Zarar Tutarı	:	Fiyat ayarlaması sonrasında hesaplanabilecektir.
Varsa Satış Karının Ne Şekilde Değerlendirileceği	:	Henüz karar alınmamıştır.
Varsa Satış Karının Ne Şekilde Değerlendirileceğine İlişkin Yönetim Kurulu Karar Tarihi	:	Henüz karar alınmamıştır.
Satın Alan Kişinin Adı/Ünvanı	:	AES Mont Blanc Holdings B.V.
Satın Alan Kişinin Ortaklıkla İlişkisi	:	Yoktur
Finansal Duran Varlığın Değerinin Belirlenme Yöntemi	:	Pazarlık usulü
Değerleme Raporu Düzenlenip Düzenlenmediği	:	Düzenlenmemiştir.
Değerleme Raporu Düzenlenmediyse Nedeni	:	Zorunlu değildir.
Değerleme Raporu Sonucu Bulunan Tutar	:	Değerleme Raporu düzenlenmemiştir.
İşlem Değerleme Raporundaki Sonuçlara Uygun Gerçekleştirilmemişse/Gerçekleştirilmeyecekse Gerekçesi	:	Değerleme Raporu düzenlenmemiştir.

EK AÇIKLAMALAR:

Şirketimizin 30 Kasım 2010 tarihli Yönetim Kurulu Kararı uyarınca bağlı ortaklıklarımızdan Entek Elektrik Üretimi A.Ş.'nin (Entek) sermayesinde sahibi olduğumuz %49,62 oranında toplam 49.079.447,55 TL nominal değerde hissenin, hisse devir işlemlerinin tamamlandığı tarihte (Kapanış Tarihi) nakden ve peşin olarak ödenmek üzere aşağıda belirtilen şekilde ayarlamaya tabi olmak koşulu ile 136.455.000- USD bedel karşılığında (Satış Fiyatı), AES Mont Blanc Holdings B.V.'ye (Alıcı) satılmasına karar verilmiştir.

Hisse Devir Sözleşmesi'ne göre, Kapanış Tarihi esas alınarak sözleşmede yer alan hükümlere göre düzenlenecek finansal tablolardaki Net Finansal Borç tutarı üzerinden Satış Fiyatı ayarlamaya tabi tutulacaktır. Net Finansal Borç tutarı negatif ise Satıcı'ya, pozitif ise Alıcı'ya tutarın %49,62'si nakden ve peşin olarak ödenecektir.

Söz konusu hisse devri EPDK ve Rekabet Kurumu'nun izinlerinin alınması şartına bağlı olup, Kapanış Tarihi'nde kamuya ayrıca açıklama yapılacaktır.

Sözkonusu Hisse Devir Sözleşmesi ile eş zamanlı olarak Şirketimiz, Entek ve Entek'in diğer büyük ortakları Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş., Mogaz Petrol Gazları A.Ş. ile AES Mont Blanc Holdings B.V. ve AES Electric Limited arasında tarafların haklarını düzenleyen bir Ortaklık Sözleşmesi imzalanmıştır.  Bu sözleşmeye göre Kapanış'tan itibaren Entek yönetim kurulunda her iki grup eşit oranda temsil edilecektir. Türkiye'de bundan sonra nükleer enerji, güneş enerjisi ve otoprodüktörlük faaliyetleri dışında yürütülecek tüm elektrik faaliyetlerinde münhasırlık getiren sözleşme kapsamında, AES'in bu alanda Türkiye'deki mevcut faaliyetleri ile bundan sonra Türkiye'ye komşu ve çevre ülkelerde yatırım konularında da işbirliğini destekleyen esaslar belirlenmiştir.

Bu açıklamada bahsi geçen işlemlere ilişkin olarak, Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun verdiği yetkiye istinaden 17 Mayıs 2010 tarihinde Seri:VIII, No:54 sayılı Tebliğ'in 15 maddesi kapsamında içsel bilginin açıklanmasının ertelemesi kararı verilmiştir. Söz konusu erteleme kararı, sürecin olumsuz yönde etkilenmemesi için Şirketimizin yasal haklarının korunması ve yatırımcıların yanıltılması riskinin oluşturulmaması amacıyla alınmış olup, erteleme sebebi ortadan kalkar kalkmaz işbu açıklama yapılmıştır.

Yukarıdaki açıklamalarımızın, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: VIII, No:54 sayılı Tebliğinde yeralan esaslara uygun olduğunu, bu konuda/konularda tarafımıza ulaşan bilgileri tam olarak yansıttığını; bilgilerin defter, kayıt ve belgelerimize uygun olduğunu, konuyla ilgili bilgileri tam ve doğru olarak elde etmek için gerekli tüm çabaları gösterdiğimizi ve yapılan bu açıklamalardan sorumlu olduğumuzu beyan ederiz.