AYGAZ A.Ş. — Audit Report / Information 2019

Feb 12, 2020

AYGAZ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2019 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Aygaz Anonim Şirketi Genel Kurulu’na

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

Aygaz Anonim Şirketi (“Şirket”) ile bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2019 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup’un 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Finansal Raporlama Standartları’na (“TFRS’lere”) uygun olarak, tüm önemli yönleriyle, gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na (“BDS’lere”) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (“Etik Kurallar”) ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup’tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat:9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey T: +90 212 326 6060, F: +90 212 326 6050, www.pwc.com.tr Mersis Numaramız: 0-1460-0224-0500015

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Kilit denetim konuları

Konunun denetimde nasıl ele alındığı

Finansal Yatırımlar Şirket, Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’nin (KFS) %1,97 oranında hissesine sahip olup TFRS uyarınca gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlık olarak değerlendirilmekte ve ilişikteki konsolide mali tablolarda gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmektedir. 31 Aralık 2019 itibarıyla KFS finansal yatırımı ilişikteki konsolide mali tablolarda 393.997 bin TL olarak gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmiş ve ilgili gerçeğe uygun değer çalışması bağımsız uzman bir şirket tarafından yapılmıştır (Not 2.24 ve Not 5). Denetim çalışmalarımızda bu konuya aşağıdaki nedenlerden dolayı odaklanmış bulunuyoruz: - Gerçeğe uygun değerden taşınan KFS finansal yatırımının mali tablolar açısından önem arz etmesi ve değerleme çalışmasının uzmanlık gerektirmesi. - Yapılan değerleme çalışmalarında güncel ve ileriye dönük yönetim tahminlerinin kullanılması (sermaye maliyeti indirgeme oranı, büyüme oranları ve enflasyon beklentileri) ve ileriye dönük yönetim tahminlerinin, doğası gereği, gerçekleşmesine ilişkin önemli belirsizlikler içermesi.

- Değerleme çalışmasını yapan şirketin uzmanlığı BDS 500 uyarınca değerlendirilmiştir. - İlgili çalışmayı yapan uzman şirket tarafından hazırlanan değerleme raporunda yer alan değerleme yöntemleri ve kullanılan teknik veriler uzmalarımızın desteğiyle incelenmiştir. - Değerleme çalışmasında kullanılan hesaplamaların matematiksel uygunluğunu test edilmiştir. - Değerleme yöntemlerinde kullanılan ‘borsa değerleri’ ve ‘benzer işlemler’ verileri gibi dış kaynaklardan elde edilen veriler, ilgili bağımsız veri kaynakları ile kontrol edilmiştir. - Modellemelerde kullanılan önemli tahminlerin (sermaye maliyeti indirgeme oranı, büyüme oranları ve enflasyon beklentileri) uygunluğu uzmanlarımızla değerlendirilmiştir. - Modellemelerde kullanılan ileriye yönelik gelir tahminleri KFS’nin bütçesi ve uzun vadeli stratejik planları ile karşılaştırılmıştır. - Grup mali tablolarında 31 Aralık 2019 itibariyle KFS’ye atfedilen gerçeğe uygun değerin, uzman şirket değerleme raporundaki tavsiye edilen gerçeğe uygun değer aralığında olup olmadığı kontrol edilmiştir. Finansal yatırımlara ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

4. Yönetimin ve üst yönetimden sorumlu olanların konsolide finansal tablolara ilişkin sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS’lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup’u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup’un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5. Bağımsız denetçinin konsolide finansal tabloların denetimine ilişkin sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS’lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

• Grup’un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup’un sürekliliğini sona erdirebilir.

• Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2019 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

2. TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

3. TTK’nın 398. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 12 Şubat 2020 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Ediz Günsel, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 12 Şubat 2020

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

İçindekiler
	Sayfa
Konsolide finansal durum tablosu	3-4
Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu	5-6
Konsolide özkaynaklar değişim tablosu	7
Konsolide nakit akış tablosu	8
Konsolide finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar	9-78

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Cari dönem	Geçmişdönem
		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
Varlıklar	Notlar	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Dönen varlıklar		1.589.116	1.617.539
Nakit ve nakit benzerleri	4	665.391	648.010
Ticari alacaklar		566.282	440.048
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar	31	131.194	30.461
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	435.088	409.587
Diğer alacaklar		3.242	3.047
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	9	3.242	3.047
Türev araçlar	7	28.269	25.939
Stoklar	11	263.309	348.309
Peşin ödenmiş giderler	19	43.761	127.562
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar		2.029	8.248
Diğer dönen varlıklar	18	16.833	16.376
**Duran varlıklar **		3.365.743	3.395.684
Finansal yatırımlar	5	395.444	287.096
Ticari alacaklar		8.092	8.835
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	8.092	8.835
Diğer alacaklar		154	99
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	9	154	99
Türev araçlar	7	14.097	37.245
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	12	2.059.470	2.304.799
Maddi duran varlıklar	13	712.554	686.530
Kullanım hakkı varlıkları	2	110.066	-
Maddi olmayan duran varlıklar		23.817	21.354
- Diğer maddi olmayan duran varlıklar	14	23.817	21.354
Peşin ödenmiş giderler	19	41.656	49.124
Ertelenmiş vergi varlıkları	29	393	602
Toplam varlıklar		4.954.859	5.013.223

İlişikte 9 ile 78. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(3)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Caridönem	Geçmişdönem
		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
Kaynaklar	Notlar	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeliyükümlülükler		1.495.037	1.484.031
Kısa vadeli borçlanmalar	6	64.883	78.596
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	6	418.454	492.351
Ticari borçlar		578.783	559.653
- İlişkili taraflara ticari borçlar	31	156.902	145.271
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	8	421.881	414.382
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	10	54.042	48.357
Diğer borçlar		1.555	1.511
- İlişkili taraflara diğer borçlar	31	1.211	1.052
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	9	344	459
Türev araçlar	7	12.709	-
Ertelenmiş gelirler	20	7.235	8.676
Dönem karı vergi yükümlülüğü		12.274	837
Kısa vadeli karşılıklar		246.935	205.754
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	17	246.935	205.754
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	18	98.167	88.296
Uzun vadeliyükümlülükler		981.739	1.026.782
Uzun vadeli borçlanmalar	6	764.426	830.068
Diğer borçlar		107.213	106.114
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	9	107.213	106.114
Türev araçlar	7	14.100	-
Uzun vadeli karşılıklar		53.702	42.926
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar	16	53.702	42.926
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	29	42.298	47.674
Toplam yükümlülükler		2.476.776	2.510.813
Özkaynaklar		2.478.083	2.502.410
Ödenmiş sermaye	21	300.000	300.000
Sermaye düzeltme farkları	21	71.504	71.504
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(7.442)	(7.442)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler (giderler)		224.425	125.268
Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları)		225.521	125.042
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)		336	2.789
-Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal
varlıklardan kazançlar (kayıplar)	21	225.185	122.253
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden
kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar		(1.096)	226
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler
(giderler)		(224.279)	(213.318)
Riskten korunma kazançları (kayıpları)		(8.835)	7.631
- Nakit akış riskinden korunma kazançları (kayıpları)		(8.835)	7.631
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden
kar veya zararda sınıflandırılacak paylar		(215.444)	(220.949)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	21	338.692	294.210
Geçmiş yıllar karları		1.501.706	1.703.805
Net dönem karı		273.477	228.383
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		2.478.083	2.502.410
Toplam kaynaklar		4.954.859	5.013.223

İlişikte 9 ile 78. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(4)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
		1 Ocak -	1 Ocak -
	Notlar	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Hasılat	22	10.211.013	9.554.441
Satışların maliyeti (-)	22	(9.254.125)	(8.920.093)
Brüt kar		956.888	634.348
Genel yönetim giderleri (-)	23	(252.929)	(201.664)
Pazarlama giderleri (-)	23	(352.304)	(310.756)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	23	(2.894)	(3.431)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	25	201.265	331.668
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	25	(185.179)	(379.582)
Esas faaliyet karı		364.847	70.583
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	26	7.417	27.397
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	26	(2.509)	(1.740)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından (zararlarından) paylar	12	137.200	281.440
Finansman geliri(gideri) öncesi faaliyet karı		506.955	377.680
Finansman gelirleri	27	150.811	165.251
Finansman giderleri (-)	28	(352.210)	(293.170)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı		305.556	249.761
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri)
Dönem vergi gideri (-)	29	(37.437)	(15.871)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)	29	5.358	(5.507)
Dönem karı		273.477	228.383
Dönem karının dağılımı
Ana ortaklık payları		273.477	228.383
Pay başına kazanç (TL)	30	0,911590	0,761277
Sulandırılmış pay başına kazanç (TL)	30	0,911590	0,761277

İlişikte 9 ile 78. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(5)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden geçmiş	denetimden geçmiş
		1 Ocak -	1 Ocak -
	Notlar	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Dönem karı		273.477	228.383
Diğer kapsamlı gelir
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar		99.157	(89.101)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)		(3.035)	1.983
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklara ilişkin
diğer kapsamlı gelir (gider)
- Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan
kazançlar (kayıplar)		108.350	(96.213)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar
veya zararda sınıflandırılmayacak paylar
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların tanımlanmış fayda planları yeniden
ölçüm kazançları (kayıpları)		(1.322)	697
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire
ilişkin vergiler
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları), vergi etkisi	29	582	(381)
- Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal
varlıklara ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi	29	(5.418)	4.813
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar		(10.961)	(99.558)
Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir (gider)
- Nakit akış riskinden korunma kazançları (kayıpları)		(21.111)	9.784
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar
veya zararda sınıflandırılacak paylar
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların nakit akış riskinden korunma
kazançları (kayıpları)		4.167	(109.009)
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para çevrim farkları
kazançları (kayıpları)		1.338	1.820
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire
ilişkin vergiler
- Nakit akış riskinden korunmaya ilişkin diğer kapsamlı gelir, vergi etkisi	29	4.645	(2.153)
Diğer kapsamlıgelir(gider) (vergi sonrası)		88.196	(188.659)
Toplam diğer kapsamlıgelir		361.673	39.724
Toplam diğer kapsamlı gelirin dağılımı
Ana ortaklık payları		361.673	39.724

İlişikte 9 ile 78. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(6)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait konsolide özkaynaklar değişim tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

				Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler	Birikmiş	karlar
					Gerçeğe uygun			Özkaynak yöntemiyle
					değer farkı	Özkaynak yöntemiyle	Nakit akış	değerlenen yatırımların
			Karşılıklı	Tanımlanmış fayda	diğer kapsamlı gelire	değerlenen yatırımların	riskinden	diğer kapsamlı gelirinden	Kardan
		Sermaye	iştirak	planları	yansıtılan	diğer kapsamlı gelirinden	korunma	kar veya zararda	ayrılan	Geçmiş		Net dönem karı
	Ödenmiş	düzeltme	sermaye	yeniden ölçüm	finansal varlıklardan	kar veya zararda	kazançları	sınıflandırılacak	kısıtlanmış	yıllar	Net dönem	ana ortaklığa ait	Toplam
	sermaye	farkları	düzeltmesi(-)	kazançları(kayıpları)	kazançlar(kayıplar)	sınıflandırılmayacakpaylar	(kayıpları)	paylar	yedekler	karları	karı	özkaynaklar	özkaynaklar
Bağımsız denetimden geçmiş
1 Ocak 2018 itibarıyla bakiye	300.000	71.504	(7.442)	1.187	213.653	(471)	-	(113.760)	249.509	1.631.864	577.019	2.923.063	2.923.063
Muhasebe politikalarındaki
değişikliklere ilişkin düzeltmeler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(377)	-	(377)	(377)
Muhasebe politikalarındaki
zorunlu değişikliklere
ilişkin düzeltmeler	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(377)	-	(377)	(377)
Transferler	-	-	-	-	-	-	-		44.701	532.318	(577.019)	-	-
Toplam kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	1.602	(91.400)	697	7.631	(107.189)	-	-	228.383	39.724	39.724
Dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	228.383	228.383	228.383
Diğer kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	1.602	(91.400)	697	7.631	(107.189)	-	-	-	(188.659)	(188.659)
Kar payları	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(460.000)	-	(460.000)	(460.000)
31 Aralık 2018 itibarıyla bakiye	300.000	71.504	(7.442)	2.789	122.253	226	7.631	(220.949)	294.210	1.703.805	228.383	2.502.410	2.502.410
Bağımsız denetimden geçmiş
1 Ocak 2019 itibarıyla bakiye	300.000	71.504	(7.442)	2.789	122.253	226	7.631	(220.949)	294.210	1.703.805	228.383	2.502.410	2.502.410
Transferler	-	-	-	-	-	-	-	-	44.482	183.901	(228.383)	-	-
Toplam kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	(2.453)	102.932	(1.322)	(16.466)	5.505	-	-	273.477	361.673	361.673
Dönem karı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	273.477	273.477	273.477
Diğer kapsamlı gelir (gider)	-	-	-	(2.453)	102.932	(1.322)	(16.466)	5.505	-	-	-	88.196	88.196
Kar payları (Not 21)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(386.000)	-	(386.000)	(386.000)
31 Aralık 2019 itibarıyla bakiye	300.000	71.504	(7.442)	336	225.185	(1.096)	(8.835)	(215.444)	338.692	1.501.706	273.477	2.478.083	2.478.083

İlişikte 9 ile 78. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(7)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait konsolide nakit akış tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
		1 Ocak-	1 Ocak-
	Notlar	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları		577.709	233.275
Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı		273.477	228.383
Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler		254.587	106.665
- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	13,14	127.068	89.580
- Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler		2.257	1.841
- Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler		36.635	169.355
- Kar payı (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	26	(70)	(604)
- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	27	(71.841)	(69.689)
- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler	28	251.985	184.994
- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler		(3.408)	35.712
- Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler		31.161	(23.927)
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler	12	(137.200)	(281.440)
- Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	29	32.079	21.378
- Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili
düzeltmeler	26	(4.838)	(25.053)
- Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler		(9.241)	4.518
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler		77.166	(74.531)
- Bloke mevduatlardaki değişim		(2.978)	(1.943)
- Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		(127.613)	134.019
- Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		102	(1.712)
- Stoklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		85.651	(24.730)
- Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış)		91.083	(53.708)
- Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		18.663	(110.381)
- Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış)		5.685	(4.834)
- Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		8.014	(17.435)
- Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış)		(1.441)	6.193
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları		605.230	260.517
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler	16	(7.740)	(4.585)
- Vergi iadeleri (ödemeleri)		(19.781)	(22.657)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları		268.123	2.220
İştirakler veya iş ortaklıkları pay satışı veya sermaye azaltımı sebebiyle oluşan nakit
girişleri	12	200.000	-
İştirakler veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit
çıkışları	1, 12	-	(203.974)
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri		57.217	32.467
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları	13,14	(128.074)	(107.671)
Alınan temettüler		186.782	348.058
Diğer nakit girişleri/(çıkışları)		(47.802)	(66.660)
-İşletme birleşmesi sebebiyle oluşan nakit çıkışları, net	33	(47.802)	-
-Finansal yatırım sermaye artışı sebebiyle oluşan nakit çıkışları	5	-	(66.660)
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları		(854.844)	(197.202)
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri		990.550	655.981
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	6	(1.217.421)	(309.175)
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	6	(51.087)	-
Ödenen temettüler Ödenen faiz		(384.789) (264.124)	(460.000) (154.369)
Alınan faiz		72.027	70.361
Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net
artış (azalış)		(9.012)	38.293
Yabancıpara çevrim farklarının nakitvenakit benzerleriüzerindekietkisi		24.265	14.602
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış)		15.253	52.895
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri	4	646.067	593.172
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri	4	661.320	646.067

İlişikte 9 ile 78. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(8)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu

Aygaz Anonim Şirketi’nin (“Şirket” veya “Aygaz”) esas faaliyet konusu, sıvılaştırılmış petrol gazının (“LPG”) yurtiçi ve yurtdışı piyasalardan temin edilmesi ve tüketiciye ulaştırılmasıdır. Şirket esas faaliyet konusunu destekleyen LPG’nin tüketicinin kullanımına sunulması için gerekli LPG tüp, LPG tank, regülatör ve yardımcı malzemeler üretmektedir. Şirket 2019 yılı içerisinde Londra’da bir şube açarak, uluslararası piyasalardaki fırsatları daha yakından takip ederek yurt dışı piyasalarda üçüncü taraflar ile ticaret hacmini arttırmayı ve yurt içi operayonları için de ek değer yaratmayı hedeflemektedir. Şirket’in ana ortağı Koç Holding A.Ş., Koç Ailesi ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri Borsa Istanbul’da işlem görmektedir. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla, Şirket’in halka açıklık oranı %24,27’dir.

Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Büyükdere Cad. No: 145/1 Aygaz Han, Zincirlikuyu, 34394 / İstanbul

Aygaz ve bağlı ortaklıklarının (birlikte “Grup” olarak anılacaktır) kategorileri itibarıyla toplam dönem sonu ve ortalama personel sayıları aşağıdaki gibidir.

Aylık ücretli Saat ücretli	Dönem Sonu 31 Aralık 2019 31 Aralık 2018 685 688 624 603	Ortalama
		1 Ocak- 31 Aralık 2019 1 Ocak- 31 Aralık 2018
		679 688 637 637
Toplam personel sayısı	1.309 1.291	1.316 1.325

Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıkların detayı aşağıda verilmektedir:

			Sermayedeki	pay oranı (%)
	Kuruluş ve			Oy kullanım	Ana
Bağlı ortaklıklar	faaliyet yeri	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018	gücü	faaliyeti
Anadoluhisarı	Türkiye	100	100	100	Gemi İşletme
Kandilli	Türkiye	100	100	100	Gemi İşletme
Kuzguncuk	Türkiye	100	100	100	Gemi İşletme
Kuleli	Türkiye	100	100	100	Gemi İşletme
Akpa	Türkiye	100	100	100	Pazarlama
Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış	Türkiye	100	100	100	Doğal gaz
Aygaz Doğal Gaz İletim	Türkiye	100	100	100	Doğal gaz
ADG Enerji	Türkiye	100	100	100	Doğal gaz
Bal Kaynak(1)	Türkiye	100	-	100	Su Ticareti

(1) 2019 yılında iktisap edilmiştir (Not 33).

Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim Şirketi (“Akpa”), bugünkü yapısına Koç Holding Enerji Grubu’na bağlı dört şirketin 2001 yılı sonunda birleşmesiyle ulaşmıştır. Birleşme öncesi her biri ayrı tüzel kişilik olarak Bursa, Eskişehir, Ankara ve Antalya’da faaliyet gösteren bu şirketler, başlangıçta Bursa Gaz ve Ticaret A.Ş. adı altında birleşmiş, 17 Mart 2005 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul'da şirketin unvanı “Akpa Dayanıklı Tüketim LPG ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim Şirketi” olarak değiştirilmiştir. Akpa’nın esas faaliyet konusu gerek kendi organizasyonu gerekse bayi kanalı vasıtası ile tüplügaz satışı, akaryakıt istasyonu ile perakende satış, toptan akaryakıt ve madeni yağ satışıdır.

Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş.’nin (birlikte “Aygaz Doğal Gaz” olarak anılacaktır) esas faaliyet konusu Türkiye içinden ve/veya dışından doğal gaz satın almak, Türkiye içinde ve/veya dışında doğal gazı satmak ve pazarlamak, doğal gazın depolanması ve modülasyonu için gerekli düzenlemeleri yapmak, bu işleri yapmak için gereken işletme ve tesisleri kurmaktır.

(9)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

Şirket, bünyesinde bulunan gemi işletme faaliyetlerini tüzel kişilikler altında yapılandırarak, 2010 yılı Temmuz ayı içerisinde, sermayedeki pay oranı %100 olacak şekilde, Anadoluhisarı Tankercilik A.Ş. (“Anadoluhisarı”), Kandilli Tankercilik A.Ş. (“Kandilli”), Kuleli Tankercilik A.Ş. (“Kuleli”) ve Kuzguncuk Tankercilik A.Ş. (“Kuzguncuk”) şirketlerini kurmuştur. İlgili şirketlerin esas faaliyet konusu; deniz tankeri satın alarak, inşa ettirerek veya kiralayarak bunları yurtiçi ve/veya uluslararası ham petrol, petrol ürünleri, sıvılaştırılmış petrol gazı, doğal gaz, katı, sıvı, sıvılaştırılmış her nevi maddenin deniz nakliyatında kullanmak ve işletmektir. 13 Ekim 2017 tarihinde, Kuleli Tankercilik A.Ş. aktifinde yer alan ve likit petrol gazı taşımacılığında kullanılan, net defter değeri 589 bin TL olan “Kuleli” isimli gemi 3.500 bin ABD Doları karşılığında nakden satılmıştır. 14 Mart 2019 tarihinde Kuleli, Bal Kaynak Su İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Bal Kaynak”) %100 hissesini satın almıştır (Not 33).

20 Mart 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında, Enram Su ve Çevre Yatırımları A.Ş.’nin yeni ticaret ünvanı ADG Enerji Yatırımları A.Ş. (“ADG Enerji”) olarak belirlenmiştir. ADG Enerji’nin esas faaliyet konusu, Türkiye içinde ve/veya dışında doğal gaz üretimi yapmak, Türkiye içinden ve/ veya dışından doğal gaz satın almak, Türkiye içinde ve/veya dışında doğal gazı satmak ve pazarlamak ve ihraç etmek; doğal gazın depolanması, taşınması ve dağıtılması için gerekli yatırımları yapmak, bu işleri yapmak için gereken işletme ve tesisleri kurmaktır. 14 Aralık 2017 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda, ADG Enerji’nin 26.100 bin TL’lik sermayesinin 25.600 bin TL’sinin nakden sermaye azaltımında payların iptal edilmesi yöntemi suretiyle 500 bin TL’ye tenzil edilmesine karar verilmiştir. Azaltılan bu tutarın tamamı 9 Mart 2018 tarihinde Şirket’e nakden ödenmiştir.

İştirakler

Grup’un iştiraklerinin detayı aşağıda verilmektedir:

			Sermayedeki	pay oranı (%)
	Kuruluş ve	31 Aralık	31 Aralık	Oy kullanım	Ana
İştirakler	faaliyet yeri	2019	2018	gücü	faaliyeti
Enerji Yatırımları A.Ş. (“EYAŞ”) Entek Elektrik Üretimi A.Ş. (“Entek”)	Türkiye Türkiye	20,00 49,62	20,00 49,62	20,00 49,62	Enerji Elektrik

Enerji Yatırımları A.Ş. (“EYAŞ”), 2005 yılı Aralık ayında, Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.’nin (“TÜPRAŞ”) %51 blok hissesinin alınması, Türkiye’de petrol rafinerileri kurulması, ilgili sektörlerde faaliyet gösterilmesi, bu konularda yatırımlar yapılması ve TÜPRAŞ’ın yönetimi ve karar alma sürecinde yer alınması amacıyla kurulmuştur. EYAŞ’ın 20 Aralık 2018 tarihindeki Olağanüstü Genel Kurulu Toplantısı’nda sermayesinin 1.000.000 bin TL azaltılarak 3.347.000 bin TL'den 2.347.000 bin TL'ye indirilmesine karar verilmiştir. Şirket’e isabet eden 200.000 bin TL’lik kısım, 28 Mart 2019 tarihinde nakden tahsil edilmiştir.

Koç Topluluğu’nun elektrik üretim şirketi olarak faaliyet gösteren Entek; Kahramanmaraş, Karaman, Samsun ve Mersin’de yer alan 265 MW’lık sekiz adet hidroelektrik santrali (HES) ve Kocaeli’nde bulunan 97 MW’lık doğal gaz çevrim santrali ile toplamda 362 MW kurulu güce sahiptir. Entek, 2017’nin Eylül ayında Özelleştirme İdaresi Başkanlığı tarafından açılan Menzelet ve Kılavuzlu HES’lerinin (178 MW) 49 yıllığına işletme hakkının devralınmasına ilişkin Özelleştirme İhalesi’nde en yüksek teklifi vermiştir. İhale sonrasında ilgili makamların onaylarını takiben Menzelet ve Kılavuzlu HES’leri, Entek’in %100 hissesine sahip olduğu Menzelet Kılavuzlu Elektrik Üretimi A.Ş. tarafından 9 Mart 2018 tarihi itibarıyla devralınarak işletilmeye başlanmıştır. Entek Elektrik Üretimi A.Ş.’nin 09 Şubat 2018 tarihindeki Olağanüstü Genel Kurulu Toplantısı’nda sermayesinin 411.095 bin TL’lik kısmı nakden, 405 bin TL’lik kısmı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 538.500 bin TL’den 950.000 bin TL’ye yükseltilmesine karar verilmiştir. Şirket’e isabet eden 203.974 bin TL’lik kısım, 1 Mart 2018 tarihinde nakden ödenmiştir (Not 12).

(10)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

İş Ortaklıkları

Grup’un iş ortaklığının detayı aşağıda verilmektedir:

		Sermayedeki	Sermayedeki	pay oranı(%)
İş ortaklıkları	Kuruluş ve faaliyet yeri	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018	Oy kullanım gücü	Ana faaliyeti
Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş. (“OAGM”)	Türkiye	50,00	50,00	50,00	Gayrimenkul

Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş. (“OAGM”), Şirket ve akaryakıt dağıtım faaliyetinde bulunan iş ortağı Opet Petrolcülük A.Ş.’nin %50 eşit ortaklığı ile 20 Eylül 2013’te kurulmuştur. Ana faaliyet konusu akaryakıt ve otogaz istasyonları kurmak, tesis etmek, satın almak, kiralamak, kiraya vermek, işletmek veya işletmeye vermektir.

Konsolide finansal tabloların onaylanması:

31 Aralık 2019 tarihi ve bu tarihte sona eren yıl itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 12 Şubat 2020 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Konsolide finansal tablolar, Genel Kurul’da onaylanması sonucu kesinleşecektir.

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

İlişikteki konsolide finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları'na (“TFRS’lere”) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nda (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Grup’un konsolide finansal tabloları, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının işlevsel ve sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak bin Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıştır.

(11)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.2 Konsolidasyon esasları

• (a) Konsolide finansal tablolar ana ortak Şirket ile Bağlı Ortaklıklar’ı, İştirakler’i ve İş Ortaklığı’nın aşağıdaki (b)’den (h)’ye kadar maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına Seri II, 14.1 No’lu Tebliğ hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TMS/TFRS’ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

• (b) Bağlı Ortaklıklar, Aygaz’ın yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder.

• (c) Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir.

Bağlı Ortaklıklar’ın, finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

• (d) İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Grup’un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.

Grup ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup’un İştirak’teki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirak’teki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup’un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.

• (e) Grup’un toplam oy haklarının %20’ye eşit veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Grup’un, toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (gerçeğe uygun) değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

• (f) Bağlı Ortaklıklar’ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosunda “ana ortaklık dışı paylar” olarak gösterilmektedir.

(12)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

• (g) İş ortaklığı, anlaşmanın müşterek kontrolüne sahip taraflarının iş ortaklığının net varlıkları üzerinde hakka sahip oldukları müşterek anlaşmadır. Müşterek kontrol, bir anlaşma üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrol, sadece ilgili faaliyetlere ilişkin kararların kontrolü paylaşan tarafların oy birliği ile mutabakatını gerektirdiği bir durumda vardır. Önemli etki ve müşterek kontrolün belirlenmesinde, bağlı ortaklıklar üzerindeki kontrolün belirlenmesi için gerekli olanlara benzer değerlendirmeler dikkate alınır. İş ortaklığındaki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilir.

• (h) Özkaynak yönteminde, Grup’un iştiraki ve iş ortaklığındaki yatırımları başlangıçta maliyet değerinden muhasebeleştirilir. Yatırımın defter değeri, satınalma tarihinden itibaren iştirak ve iş ortaklığının net varlıklarındaki payındaki değişiklikleri muhasebeleştirmek amacıyla düzeltilir. İştirak veya iş ortaklığına ilişkin şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir, itfa edilmez ve değer düşüklüğü için bireysel olarak test edilmez.

Kar veya zarar tablosu, Grup’un iştirakinin veya iş ortaklığının faaliyetlerinin sonuçlarını yansıtır. Bu yatırım yapılan varlıkların diğer kapsamlı gelirlerindeki her türlü değişiklik, Grup’un diğer kapsamlı gelirinin bir parçası olarak sunulur. Buna ek olarak, iştirak veya iş ortaklığının özkaynağında doğrudan muhasebeleştirilmiş bir değişiklik olduğunda, Grup, her türlü değişiklikten üzerine düşen payı, varsa, özkaynak değişim tablosunda muhasebeleştirir. Grup ve iştiraki veya iş ortaklığı arasındaki işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar, Grup’un iştirak veya iş ortaklığındaki payı ölçüsünde elimine edilir.

Özkaynak yönteminin uygulanmasından sonra Grup, iştiraki ve iş ortaklığındaki yatırımdan kaynaklanan değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesinin gerekip gerekmediğine karar verir. Her raporlama döneminde Grup, iştirak veya iş ortaklığındaki yatırımın değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir kanıtın var olması durumunda, Grup, değer düşüklüğü tutarını, iştirak veya iş ortaklığının geri kazanılabilir değeri ve defter değeri arasındaki fark olarak hesaplar ve daha sonra kaybı kar veya zarar tablosunda ‘İştirak veya iş ortaklığı karından zararından pay’ olarak muhasebeleştirir.

2.3 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

a. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TFRS 9, “Finansal araçlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, itfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın TMS 39’dan farklı olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi yoktur.

TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi yoktur.

(13)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

TFRS 16, “Kiralama işlemleri”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yeni standart TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundaydılar Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanların kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarında muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu standart kaynaklı muhasebe politikası değişiklikleri ve ilgili standartların ilk kez uygulanmasının etkileri Not 2.4’te açıklanmıştır.

TFRS Yorum 23, “Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler’; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12’ye göre değil TMS 37 ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar’ standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2015-2017 yıllık iyileştirmeler ; 1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir:

• TFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’, kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçer.

• TFRS 11 ‘Müşterek Anlaşmalar’, müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçmez.

• TMS 12 ‘Gelir Vergileri’, işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde muhasebeleştirir.

• TMS 23 ‘Borçlanma Maliyetleri’, bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir parçası olarak değerlendirir.

Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 19 “Çalışanlara Sağlanan Faydalar’, planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirme ile ilgili iyileştirmeler’; 1 Ocak 2019 ve sonrasında olan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri gerektirir:

• Planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması

• Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın finansal tablolara alınması.

Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerinde etkisi yoktur.

(14)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

b. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:

TMS 1 ve TMS 8 önemlilik tanımındaki değişiklikler; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu” ve TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar”daki değişiklikler ile bu değişikliklere bağlı olarak diğer TFRS’lerdeki değişiklikler aşağıdaki gibidir:

• TFRS ve finansal raporlama çerçevesi ile tutarlı önemlilik tanımı kullanımı,

• Önemlilik tanımının açıklamasının netleştirilmesi ve

• Önemli olmayan bilgilerle ilgili olarak TMS 1‘deki bazı rehberliklerin dahil edilmesi

Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 3’teki değişiklikler – işletme tanımı; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle birlikte işletme tanımı revize edilmiştir. UMSK tarafından alınan geri bildirimlere göre, genellikle mevcut uygulama rehberliğinin çok karmaşık olduğu düşünülmektedir ve bu işletme birleşmeleri tanımının karşılanması için çok fazla işlemle sonuçlanmaktadır. Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır.

TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 ‘deki değişiklikler; Gösterge faiz oranı reformu, 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler gösterge faiz oranı reformu ile ilgili olarak belirli kolaylaştırıcı uygulamalar sağlar. Bu uygulamalar korunma muhasebesi ile ilgilidir ve IBOR reformunun etkisi genellikle riskten korunma muhasebesinin sona ermesine neden olmamalıdır. Bununla birlikte herhangi bir riskten korunma etkinsizliğinin gelir tablosunda kaydedilmeye devam etmesi gerekir. IBOR bazlı sözleşmelerde korunma muhasebesinin yaygın olması göz önüne alındığında bu kolaylaştırıcı uygulamalar sektördeki tüm şirketleri etkileyecektir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2.4. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Grup, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlardan, TFRS 16 “Kiralamalar”ın ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini, ilgili standardın geçiş hükümlerine uygun olarak uygulamıştır.

Söz konusu standart kaynaklı muhasebe politikası değişiklikleri ve ilgili standartların ilk kez uygulanmasının etkileri aşağıdaki gibidir:

Grup - kiracı olarak

Grup, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir.

Grup, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur:

a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır.

b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir.

c) Grup’un tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması.

(15)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

d) Grup’un tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Grup, varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlardan herhangi birinin varlığı halinde sahip olmaktadır:

• Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve hangi amaçla kullanılacağını yönetme ve değiştirebilme hakkına sahip olması veya

• Varlığın nasıl ve hangi amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması: i. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya

• ii. Grup’un, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması.

Grup, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır.

Kullanım hakkı varlığı

Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir: a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı,

b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar,

c) Grup tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve

d) Dayanak varlığın, kiralamanın hüküm ve koşullarının gerektirdiği duruma getirilmesi için restore edilmesiyle ilgili olarak Grup tarafından katlanılan maliyetler.

Grup maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını:

a) birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve

b) kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer.

Grup, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular.

Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” standardını uygular.

Kira yükümlülüğü

Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Grup kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran kullanılarak, zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir.

Grup’un kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar, b) Bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan kira ödemeleri,

c) Kiralama süresinin kiracının kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri.

(16)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Grup, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:

a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve c) Defter değerini, varsa yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Grup, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır.

Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Sözleşmelerde yer alan uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarının büyük kısmı Grup ve kiralayan tarafından müştereken uygulanabilir opsiyonlardan oluşmaktadır. Grup kiralama süresini, söz konusu uzatma ve erken sonlandırma opsiyonları ilgili sözleşmeye göre Grup’un inisiyatifindeyse ve opsiyonların kullanımı makul derecede kesinse kiralama süresine dâhil ederek belirlemektedir. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

Değişken kira ödemeleri

Grup’un kiralama sözleşmelerinin bir kısmından kaynaklanan kira ödemeleri değişken kira ödemelerinden oluşmaktadır. TFRS 16 kapsamında yer almayan söz konusu değişken kira ödemeleri, ilgili dönemde gelir tablosuna kira gideri olarak kaydedilmektedir. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla sona eren yılda değişken kira ödemeli sözleşmelerine ait toplam gider 1.089 bin TL’dir.

Kolaylaştırıcı uygulamalar

Kiralama süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Grup tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin sözleşmeler, TFRS 16 “Kiralamalar” standardının tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak muhasebeleştirilmeye devam edilmektedir.

Grup - kiralayan olarak

Grup’un kiralayan olarak kiralamalarının tamamı faaliyet kiralamasıdır. Faaliyet kiralamalarında, kiralanan varlıklar, konsolide bilançoda yatırım amaçlı gayrimenkuller, maddi duran varlıklar veya diğer dönen varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Kira gelirleri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

TFRS 16 Kiralamalar standardına ilk geçiş

Grup, TMS 17 “Kiralama İşlemleri” standardının yerini alan TFRS 16 “Kiralamalar” standardını, ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla, standardın ilk defa uygulanmasının kümülatif etkisiyle geriye dönük olarak (“kümülatif etki yöntemi”) konsolide finansal tablolarında muhasebeleştirmiştir. Söz konusu yöntemin ilgili standartta tanımlanan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, finansal tabloların karşılaştırmalı bilgilerinde ve geçmiş yıllar karlarında yeniden düzenleme gerekmemektedir.

(17)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

TFRS 16 “Kiralamalar” standardının ilk uygulaması kapsamında, 1 Ocak 2019 tarihinden önce TMS 17 “Kiralama İşlemleri” standardına uygun olarak faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılan kiralama taahhütlerine ilişkin konsolide finansal tablolarda “kiralama yükümlülüğü” muhasebeleştirilmiştir. Söz konusu kira yükümlülüğü, geçiş tarihi itibarıyla gerçekleşmemiş kira ödemelerinin, Grup’un ilk uygulama tarihindeki alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş bugünkü değeri üzerinden ölçülmüştür. Kullanım hakkı varlıkları ise, ilgili standartta yer alan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, kiralama yükümlülüklerine (peşin ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş) eşit bir tutar üzerinden muhasebeleştirilmiştir.

TFRS 16’ya geçiş etkileri özetle şu şekildedir:

	1 Ocak 2019
TMS 17 kapsamında faaliyet kiralaması taahhütleri	117.654
- Kısa vadeli kiralamalar (-)	(885)
- Uzatma ve erken sonlandırma opsiyonlarına ilişkin düzeltmeler	17.053
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(iskonto edilmemiş)	133.822
TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü
(iskonto edilmiş ve konsolidasyon eliminasyonları sonrası)	86.999
- Kısa vadeli kira yükümlülükleri:	20.650
- Uzun vadeli kira yükümlülükleri:	66.349

Grup’un, 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla kira yükümlülüklerine uygulanan, alternatif borçlanma oranlarının ağırlıklı ortalaması TL cinsinden sözleşmeler için % 25, avro cinsinden sözleşmeler için % 6’dır.

1 Ocak 2019 ve 31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla özet konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilen kullanım hakkı varlıklarının, varlık grupları bazında bakiyeleri ve ilgili dönemdeki amortisman ve itfa giderleri aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	1 Ocak 2019
Arsa	3.989	2.836
Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri	3.794	1.382
Binalar	14.352	7.488
Makine teçhizat	32.356	-
Motorlu araçlar	55.527	75.293
Döşeme ve demirbaşlar	48	-
Toplam kullanım hakkı varlıkları	110.066	86.999

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar altında sınıflandırılan kullanım hakkı varlıklarının net kayıtlı değeri 110.066 bin TL’dir. 31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait kullanım hakkı varlıklarına ilaveler ve çıkışlar net etki 5.693 bin TL, amortisman giderleri 30.048 bin TL’dir. Ayrıca 47.422 bin TL tutarındaki maddi duran varlık satıp geri kiralama kapsamında 31 Mayıs 2019'da Yapı Kredi Finansal Kiralama A.O.'dan kiralanmıştır. Söz konusu bakiye TFRS 16 “Kiralamalar” kapsamında kullanım hakkı varlıklarına transfer edilmiştir (Not 13).

(18)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.5 Netleştirme

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.6 Hasılat

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı konsolide finansal tablolarına kaydeder. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur. Müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.

Grup, aşağıda yer alan temel prensipler doğrultusunda hasılatı finansal tablolarına kaydetmektedir:

• (a) Müşteriler ile sözleşmeleri belirlenmesi

• (b) Sözleşmedeki performans yükümlülüklerini belirlenmesi

• (c) Sözleşmedeki işlem fiyatını saptanması

• (d) İşlem fiyatını sözleşmedeki performans yükümlülüklerine bölüştürülmesi

• (e) Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi

• Grup, aşağıdaki şartların tamamının karşılanması durumunda müşterisi ile yaptığı bir sözleşmeyi hasılat olarak muhasebeleştirir:

• (a) Sözleşmenin tarafları sözleşmeyi (yazılı, sözlü ya da diğer ticari teamüllere uyarınca) onaylamış ve kendi edimlerini ifa etmeyi taahhüt etmektedir,

• (b) Grup her bir tarafın devredeceği mal veya hizmetlerle ilgili hakları tanımlayabilmektedir,

• (c) Grup devredilecek mal veya hizmetlerle ilgili ödeme koşulları tanımlayabilmektedir,

• (d) Sözleşme özü itibarıyla ticari niteliktedir,

• (e) Grup’un müşteriye devredilecek mal veya hizmetler karşılığı bedel tahsil edecek olması muhtemeldir. Bir bedelin tahsil edilebilirliğinin muhtemel olup olmadığını değerlendirirken işletme, sadece müşterinin bu bedeli vadesinde ödeyebilmesini ve buna ilişkin niyetini dikkate alır.

Hasılat, ancak işleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edilmesi muhtemel olduğunda ve hasılat tutarı ile işlemin raporlama tarihindeki tamamlanma düzeyi ile işlemin tamamlanması için gerekecek maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi halinde finansal tablolara yansıtılır.

Şirket tarafından işlemin karşı taraflarıyla aşağıdakiler üzerinde anlaşmaya vardıktan sonra güvenilir tahminlerde bulunabileceği kabul edilir:

• Taraflarca sunulacak ve alınacak hizmetle ilgili olarak her iki tarafın yaptırıma bağlanmış hakları,

• Hizmet bedeli,

• Ödeme şekli ve koşulları

İthal edilen malların satışı üzerinden hesaplanarak Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı’na beyan edildikten sonra ödenmesi gereken Özel Tüketim Vergisi’ne (ÖTV) ait muhasebe politikası, brüt ve net kar etkilenmeden satışlar ve satılan malın maliyeti üzerine eklenmesi şeklinde uygulanmaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2019 hesap dönemine ait satışlar ve satılan malın maliyetine dahil edilen ithal alımlardan kaynaklı ÖTV tutarı 1.955.259 bin TL’dir (1 Ocak - 31 Aralık 2018: 1.543.946 bin TL).

(19)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Temettü ve faiz geliri:

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

2.7 Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet, LPG stokları için ilk giren ilk çıkar metodu ile diğer stoklar için ise ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

2.8 Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme değerlerinden birikmiş amortisman ve var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrılarak gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Maddi duran varlıklar kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Maddi duran varlıklara ilişkin ekonomik ömürler aşağıdaki gibidir:

	Ekonomik ömür
Binalar	25 - 50 yıl
Yer altı - yerüstü düzenleri	10 - 25 yıl
LPG tüpleri	10 yıl
Tesis, makine ve cihazlar	3 - 25 yıl
Deniz taşıtları	10 - 20 yıl
Kara taşıtları	3 - 15 yıl
Demirbaşlar Özel maliyetler	3 - 50 yıl 4 - 10 yıl

(20)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.9 Maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Ticari haklar ve lisanslar

Satın alınan ticari haklar ve lisanslar, tarihi maliyetleriyle gösterilir. Ticari haklar ve lisansların sınırlı faydalı ömürleri bulunmaktadır ve maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Satın alınan ticari haklar ve lisanslar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yönetimi kullanılarak 4 -15 yılda itfa edilmektedir.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre 3 -5 yılda itfa edilmektedir.

2.10 Varlıklarda değer düşüklüğü

İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen makul değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.11 Borçlanma maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak kar veya zarar tablosuna alınmaktadır.

2.12 Finansal araçlar

2.12.1 Finansal varlıklar

Sınıflandırma ve ölçüm

Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.

(21)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda “ticari alacaklar” ve “nakit ve nakit benzerleri” kalemlerini içermektedir.

Değer düşüklüğü

Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup’un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

Ticari Alacaklar

Grup, konsolide finansal tablolarında itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacaklarının değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında TFRS 9 standardında tanımlanan “basitleştirilmiş yaklaşımı” uygulamayı tercih etmiştir. Söz konusu yaklaşım ile Grup, ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıklarını “ömür boyu beklenen kredi zararlarına” eşit bir tutardan ölçmektedir. Grup, ticari alacaklara ilişkin beklenen kredi zararlarının ölçümünde bir karşılık matrisi kullanmaktadır. İlgili matriste ticari alacakların vadelerinin aşıldığı gün sayısına bağlı olarak belirli karşılık oranları hesaplanmakta ve söz konusu oranlar her raporlama döneminde gözden geçirilerek, gerektiği durumlarda, revize edilmektedir. Beklenen kredi zarar karşılıklarındaki değişim konsolide gelir tablosunda önemlilik arz etmemesi sebebiyle muhasebeleştirilmemektedir. Her raporlama döneminde hesaplama yapılarak tekrar değerlendirilmektedir.

Gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar.

i) Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda “türev araçlar” kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup’un türev araçlarını emtia vadeli işlemleri oluşturmaktadır.

(22)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

ii) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda “finansal yatırımlar” kalemlerini içermektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, bankalardan kredi kartı alacakları ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup, nakit ve nakit benzerleri belirli sebeple değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda beklenen kredi zararı modelini kullanarak değer düşüklüğü hesaplaması yapmaktadır. Beklenen kredi zararı hesaplamasında geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte Grup’un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

2.12.2 Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi

Grup’un faaliyetleri, temelde işletmeyi kur ve faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakmaktadır. Grup, belirli bağlayıcı taahhütlere ve gelecekte tahmin edilen işlemlere bağlı döviz kuru dalgalanmaları ile ilişkilendirilen finansal risklerden korunmak amacıyla türev finansal araçları kullanmaktadır.

Bu türev finansal araçlar kontrat başlangıcında gerçeğe uygun değeri ile kayıtlara yansıtılır ve sonrasında da gerçeğe uygun değeri ile değerlenir. Gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda türevler finansal varlık olarak, negatif olması durumunda ise finansal yükümlülük olarak taşınır.

Söz konusu türev finansal araçlar genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Bu tür türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Grup’un esas faaliyetleri kapsamındaki mal alım-satım sözleşmeleri işlemlerinden doğan forward işlemleri rayiç değer farkları Grup’un esas faaliyetleri kapsamında olduğundan esas faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler) hesabında muhasebeleştirilmekte olup, vadeli döviz ve faiz oranı takasından doğan kur farkları ise finansman gelirleri/(giderleri) altında muhasebeleştirilmektedir.

Nakit akış riskinden korunma işlemleri

Grup, türev sözleşmesi yapıldığı tarihte, kayıtlı bir varlığın veya yükümlülüğün veya belirli bir riskle ilişkisi kurulabilen ve gerçekleşmesi muhtemel olan işlemlerin nakit akışlarında belirli bir riskten kaynaklanan ve kar/zararı etkileyebilecek değişmelere karşı korunmayı sağlayan işlemleri nakit akış riskinden korunma olarak belirlemektedir.

Grup, etkin olarak nitelendirilen nakit akış finansal riskten korunma işlemlerine ilişkin kazanç ve kayıplarını özkaynaklarda “riskten korunma kazanç/(kayıpları)” olarak göstermektedir. Etkin olmayan kısım ise dönem karında kar veya zarar olarak tanımlanır. Aksi durumda, özkaynak kalemleri altında muhasebeleştirilmiş tutarlar, finansal riskten korunan gelecekteki muhtemel işlemin gelir tablosunu etkilediği dönemde gelir tablosuna transfer edilerek kar veya zarar olarak yansıtılır.

(23)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Gerçeğe uygun değeriyle ölçülen ve özkaynakla ilişkilendirilen vadeli faiz oranı takası sözleşmelerinin gerçeğe uygun değeri, orijinal vadeli faiz oranının, ilgili para birimi için sözleşmenin geri kalan kısmında geçerli olan piyasa faiz oranları referans alınarak hesaplanıp, dönem sonları itibarıyla, geçerli olan ileri vadeli faiz oranı ile karşılaştırılması yoluyla belirlenmektedir. Türev araçlar gerçeğe uygun değerin pozitif veya negatif olmasına göre, bilançoda sırasıyla varlık ve yükümlülük olarak kaydedilmektedir.

Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel işlemin, gerçekleşmesi artık beklenmiyorsa, önceden özkaynaklar altında muhasebeleştirilen birikmiş kazanç ve kayıplar gelir tablosuna transfer edilir. Finansal riskten korunma aracının, yerine belgelenmiş finansal riskten korunma stratejisine uygun olarak başka bir araç tanımlanmadan veya uzatılmadan, vadesinin dolması, satılması, sona erdirilmesi veya kullanılması veya finansal riskten korunma tanımının iptal edilmesi durumunda, önceden diğer kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiş kazanç ve kayıplar, kesin taahhüt veya tahmini işlem gelir tablosunu etkileyene kadar özkaynaklar altında sınıflandırılmaya devam eder.

2.12.3 Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması

Bütün finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Grup’un varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır.

Bir finansal varlık (ya da finansal varlığın veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir kısmı);

• Varlıktan nakit akımı elde etme hakkına ilişkin sürenin bitmiş olması durumunda,

• Grup’un varlıktan nakit akımı elde etme hakkı olmakla birlikte, üçüncü kişilere direkt devretme zorunluluğu olan bir anlaşma kapsamında çok fazla zaman geçirmeden tamamını ödeme yükümlülüğü olması durumunda,

• Grup’un finansal varlıktan nakit akımlarını elde etme hakkını devretmesi ve (a) varlık ile ilgili tüm risk veya ödüllerin devredilmiş veya (b) tüm hak ya da ödüllerin transfer edilmemiş olmasına rağmen, varlık üzerindeki tüm kontrolleri transfer etmiş olması durumunda kayıtlardan çıkarılır.

Grup’un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda varlık, Grup’un varlık ile devam eden ilişkisine bağlı olarak konsolide finansal tablolarda taşınır.

Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.

2.13 İşletme birleşmeleri

Grup tarafından 1 Ocak 2010 tarihinden öncesinde gerçekleştirilen işletme birleşmeleri, yeniden düzenleme öncesi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardı kapsamında satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir.

İşletme birleşmeleri satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntemde, iktisap maliyeti, alım tarihinde transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri ve işletmedeki kontrol gücü olmayan payların toplamı olarak ölçülür. Transfer edilen bedel, Grup tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, Grup tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve Grup tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanmıştır. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu koşullu bedelin birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri, birleşme maliyetine dâhil edilmiştir. Satın alma sırasında Grup tarafından katlanılan bütün işlem maliyetleri genel yönetim giderleri hesabında giderleştirilmiştir.

(24)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Grup, her bir şirket birleşmesi için edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payları gerçeğe uygun değer üzerinden mi yoksa mevcut ortaklık araçlarının, edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden mi ölçeceğini belirler.

Grup, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri birleşme tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas alarak yapar. Bu saklı bir türev ürünün ana sözleşmeden ayrılması gerekip gerekmediğinin değerlendirilmesini de kapsar.

Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin satın alınılan gündeki rayiç değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan şirketlerin TFRS 3’e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.

- Ana ortaklık dışı ile yapılan kısmi hisse alış satış işlemleri

Grup, ana ortaklık dışı ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grup’un özsermaye sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, ana ortaklık dışından ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özsermaye içerisinde muhasebeleştirilir. Ana ortaklık dışına hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özsermaye içerisinde “kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirilen işlemler” olarak muhasebeleştirilir.

2.14 Kur değişiminin etkileri

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para biriminde (fonksiyonel para birimi) hazırlanmıştır. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına giren iştirak ve bağlı ortaklıkların da fonksiyonel para birimi TL’dir.

Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.

Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) alış kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Makul değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, makul değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen ve riskten korunma muhasebesi kapsamında olan işlemlerden kaynaklanan kur farkları,

• Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

(25)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup’un “yabancı para çevrim farkları” hesabına transfer edilir. Söz konusu çevrim farkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

2.15 Pay başına kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

2.16 Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.17 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.

2.18 İlişkili taraflar

• a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:

Söz konusu kişinin,

• (i) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, (ii) Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,

• (iii) Şirket veya Şirket’in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

(26)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

• (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır:

• (i) İşletme ve Şirket’in aynı grubun üyesi olması halinde,

• (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,

• (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,

• (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,

• (v) İşletmenin, Şirket’in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Şirket’in kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir,

• (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,

• (vii) (a) maddesinin (ii) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

Konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Koç Holding grup şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

2.19 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Grup’un, yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren, gaz ve petrol ürünleri, elektrik ve diğer faaliyetler olmak üzere üç faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu bölümler risk ve getiri açısından farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için ayrı ayrı yönetilmektedir. Şirket yönetimi, bölümlerin performansını değerlendirirken TFRS’ye göre hazırlanmış finansal sonuçları en uygun yöntem olarak belirlemiştir.

2.20 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, kurumlar vergisi ve ertelenmiş vergi geliri/giderinin toplamından oluşur.

Kurumlar vergisi

Kurumlar vergisi, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup’un kurumlar vergisi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla geçerli vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

(27)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki kurumlar vergisi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının makul değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Şirket, bağlı ortaklıklarındaki paylarından kaynaklanan bütün indirilebilir geçici farklar için yalnız ve yalnız aşağıdaki durumlarla sınırlı olarak ve her iki durumun da muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirir:

• Geçici farklar öngörülebilir bir gelecekteki süre içinde tersine dönecektir ve

• Geçici farkların kullanılmasına yeter tutarlarda vergilendirilebilir gelir olacaktır.

Şirket, bağlı ortaklıklarındaki payları ile ilgili tüm vergilendirilebilir geçici farklar için, aşağıdaki her iki koşulun da mevcut olduğu durumlar hariç, ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirir:

• Ana ortaklık olarak işletme geçici farkların tersine dönme zamanlarını kontrol edebilmektedir ve

• Büyük bir ihtimalle geçici fark öngörülebilen bir gelecekteki süre içinde tersine dönmeyecektir.

(28)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.21 Çalışanlara sağlanan faydalar

Tanımlanan fayda planı:

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, Türk İş Kanunu ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar diğer kapsamlı gelirler olarak özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Tanımlanan katkı planı:

Grup, Sosyal Güvenlik Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

2.22 Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

2.23 Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.24 Araştırma ve geliştirme giderleri

Araştırma gideri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Aşağıda belirtilen kriterlere sahip proje harcamaları dışında geliştirme için yapılan harcamalar da, oluştukları dönem içerisinde gider olarak kayıt edilmektedir:

• Ürün ile ilgili maliyetleri net olarak tanımlanabiliyor ve de güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa,

• Ürünün teknik yeterliliği/fizibilitesi ölçülebiliyorsa,

• Ürün satışa sunulacak ya da şirket içerisinde kullanılacaksa,

• Ürün için potansiyel bir pazar mevcutsa, ya da şirket içi kullanılırlığı ispatlanabiliyorsa,

• Projenin tamamlanabilmesi için yeterli teknik, mali ve diğer gerekli kaynaklar temin edilebiliniyorsa.

Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir.

Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme gideri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Aktifleştirilen geliştirme gideri, ürünün ticari üretiminin başlaması ile projenin ömrüne göre, normal amortisman yöntemi uygulanarak itfa edilmektedir. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla, Grup’un aktifleştirdiği araştırma ve geliştirme gideri yoktur (31 Aralık 2018: Yoktur).

(29)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.24 Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımlar

Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:

• a) Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur (Not 13,14). Faydalı ömürlerin tahmini Grup yönetimi tarafından yapılan öngörülere dayanmaktadır.

• b) Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların makul değerleri tespit edilirken Grup Yönetimi aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları için borsa değerlerini kullanmaktadır. Diğer gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklar için mevcut ekonomik veriler, sektörel trendler ve beklentilere bağlı olarak genel kabul görmüş değerleme ilkeleri kapsamında hesaplanan gerçeğe uygun değer tutarları gözüne alınmaktadır.

Grup’un borsada işlem görmeyen gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıklarından Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’nin (“KFS”) 31 Aralık 2019 itibarıyla %81,9 oranında hissesine sahip olduğu Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (“YKB”) hisselerinin BİST’te işlem görmesi sebebiyle, YKB hisselerinin KFS’ye isabet eden piyasa değerinin yanı sıra temettü indirgeme yöntemi ve son yıllarda gerçekleşen benzer satın alma işlemleri ile karşılaştırma gibi metotlar kullanılarak KFS’nin gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır. Bu değerleme çalışmasında borsa yaklaşımı %75, temettü indirgeme yaklaşımı %15, benzer satın alma işlemlerini içeren piyasa yaklaşımı %10 olarak ağırlıklandırılmıştır. Temettü indirgeme yaklaşımında, sermaye maliyeti indirgeme oranı Türk Lirası bazlı olmak üzere %19,7 (2018: %22;3), uzun vadeli büyüme oranı ise %7,9 (2018: %10,6) olarak dikkate alınmıştır. Bu metotlar kullanılarak yapılan hesaplamalar sonucu ortaya çıkan maksimum ve minimum değerlerin ortalaması gerçeğe uygun değer olarak kayıtlara yansıtılmıştır (Not 5).

• c) Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır (Not 17).

• d) Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, gelecekte vergilendirilebilecek karlar aracılığıyla gerçekleşecek olan ertelenmiş vergi varlıklarını ve vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır (Not 29). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi gelir/giderini etkileyebilecektir.

(30)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama

Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlenmektedir.

Grup’un karar almaya yetkili mercii, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri endüstriyel bölümler bazında incelemektedir. Grup’un endüstriyel bölümler bazında faaliyet bölümlerinin dağılımı şu şekildedir:

• Gaz ve petrol ürünleri

• Elektrik

• Diğer

Grup yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tablolar üzerinden değerlendirdiği için bölümlere göre raporlama hazırlanırken TFRS çerçevesinde hazırlanan finansal tablolar kullanılmaktadır. Grup, faaliyet bölümlerinin performansını brüt kar ve faaliyet karı üzerinden değerlendirmektedir.

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019
Gaz ve petrol ürünleri Elektrik Diğer	Konsolidasyon düzeltmeleri Toplam
Varlıklar Dönen varlıklar 1.428.921 - 194.691 Duran varlıklar 2.657.872 541.649 342.612	(34.496) 1.589.116 (176.390) 3.365.743
Toplam varlıklar 4.086.793 541.649 537.303	(210.886) 4.954.859
Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler 1.414.871 - 114.671 Uzun vadeli yükümlülükler 938.218 - 50.245 Özkaynaklar 1.733.704 541.649 372.387	(34.505) 1.495.037 (6.724) 981.739 (169.657) 2.478.083
Toplam kaynaklar 4.086.793 541.649 537.303	(210.886) 4.954.859
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 1.379.117 541.649 138.704	- 2.059.470
	31 Aralık 2018
Gaz ve petrol ürünleri Elektrik Diğer	Konsolidasyon düzeltmeleri Toplam
Varlıklar Dönen varlıklar 1.457.467 - 184.598 Duran varlıklar 2.956.387 448.501 273.720	(24.526) 1.617.539 (282.924) 3.395.684
Toplam varlıklar 4.413.854 448.501 458.318	(307.450) 5.013.223
Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler 1.446.764 - 61.805 Uzun vadeli yükümlülükler 1.021.426 - 15.413 Özkaynaklar 1.945.664 448.501 381.100	(24.538) 1.484.031 (10.057) 1.026.782 (272.855) 2.502.410
Toplam kaynaklar 4.413.854 448.501 458.318	(307.450) 5.013.223
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 1.718.736 448.501 137.562	- 2.304.799

(31)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama (devamı)

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kar veya zarar tablolarının bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

				1 Ocak - 31 Aralık 2019	1 Ocak - 31 Aralık 2019
	Gaz ve
	petrol			Konsolidasyon
	ürünleri	Elektrik	Diğer	düzeltmeleri	Toplam
Hasılat	9.746.940	-	763.572	(299.499)	10.211.013
Satışların maliyeti (-)	(8.905.079)	-	(648.545)	299.499	(9.254.125)
Brüt kar	841.861	-	115.027	-	956.888
Genel yönetim giderleri (-)	(232.493)	-	(25.307)	4.871	(252.929)
Pazarlama giderleri (-)	(318.694)	-	(33.610)	-	(352.304)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(2.863)	-	(31)	-	(2.894)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	529.382	-	23.756	(351.873)	201.265
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(168.128)	-	(19.743)	2.692	(185.179)
Esas faaliyet karı	649.065	-	60.092	(344.310)	364.847
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	113.256	-	596	(106.435)	7.417
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	(2.484)	-	(25)	-	(2.509)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların karlarından (zararlarından) paylar	47.678	88.380	1.142	-	137.200
Finansman geliri(gideri) öncesi faaliyet karı	807.515	88.380	61.805	(450.745)	506.955
Finansman gelirleri	140.134	-	10.677	-	150.811
Finansman giderleri (-)	(341.533)	-	(10.677)	-	(352.210)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı	606.116	88.380	61.805	(450.745)	305.556
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri)
Dönem vergi gideri (-)	(29.587)	-	(7.850)	-	(37.437)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)	6.501	-	(1.143)	-	5.358
Dönem karı	583.030	88.380	52.812	(450.745)	273.477

(32)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama (devamı)

				1Ocak - 31 Aralık 2018	1Ocak - 31 Aralık 2018
	Gaz ve petrol			Konsolidasyon
	ürünleri	Elektrik	Diğer	düzeltmeleri	Toplam
Hasılat	9.167.870	-	620.212	(233.641)	9.554.441
Satışların maliyeti (-)	(8.619.449)	-	(534.285)	233.641	(8.920.093)
Brütkar	548.421	-	85.927	-	634.348
Genel yönetim giderleri (-)	(185.837)	-	(19.834)	4.007	(201.664)
Pazarlama giderleri (-)	(289.214)	-	(21.542)	-	(310.756)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(3.431)	-	-	-	(3.431)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	319.793	-	17.453	(5.578)	331.668
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(368.410)	-	(11.694)	522	(379.582)
Esas faaliyet karı	21.322	-	50.310	(1.049)	70.583
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	429.280	-	471	(402.354)	27.397
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	(1.740)	-	-	-	(1.740)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların karlarından (zararlarından) paylar	373.157	(96.049)	4.332	-	281.440
Finansmangeliri(gideri) öncesi faaliyet karı	822.019	(96.049)	55.113	(403.403)	377.680
Finansman gelirleri	139.100	-	26.151	-	165.251
Finansman giderleri (-)	(284.635)	-	(8.535)	-	(293.170)
Sürdürülen faaliyetler vergiöncesi karı	676.484	(96.049)	72.729	(403.403)	249.761
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri)
Dönem vergi gideri (-)	(9.696)	-	(6.175)	-	(15.871)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)	(5.399)	-	(108)	-	(5.507)
Dönem karı	661.389	(96.049)	66.446	(403.403)	228.383

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren yıllara ait bölüm varlıklarına ilişkin amortisman ve itfa payları aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Gaz ve petrol ürünleri	112.288	79.897
Diğer	14.780	9.683
	127.068	89.580

(33)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama (devamı)

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren yıllara ait bölüm varlıklarına ilişkin yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Gaz ve petrol ürünleri	107.835	102.884
Diğer	20.239	4.787
	128.074	107.671

4. Nakit ve nakit benzerleri

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Nakit mevcudu	374	223
Bankadaki nakit	617.106	589.377
- Vadesiz mevduatlar	30.038	39.010
- Vadeli mevduatlar	587.068	550.367
Kredi kartı alacakları	47.911	58.410
Toplam nakit ve nakit benzerleri	665.391	648.010

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla Grup’un 269.255 bin tutarındaki TL vadeli mevduatının vadesi 2 gün ve faiz oranı %11,15-%11,65 arasındadır; 53.502 bin ABD Doları karşılığındaki 317.813 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 2 gün ve faiz oranı %1,75'tir (31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Grup’un 344.731 bin tutarındaki TL vadeli mevduatının vadesi 2 gün ve faiz oranı %22,50-24,33'tür; 39.088 bin ABD Doları karşılığındaki 205.636 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 2 gün ve faiz oranı %3,40'tır).

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla nakit akış tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Nakit ve nakit benzerleri	665.391	648.010
Eksi: Bloke mevduatlar (*)	(4.071)	(1.943)
	661.320	646.067

(*) İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’nin Enerji Piyasaları İşletme A.Ş. Organize Toptan Doğal Gaz Satış Piyasasında Yürüteceği Merkezi Uzlaştırma Hizmeti ve Bu Hizmete İlişkin Esaslar Prosedürüne göre Takasbank’a verilen nakit teminatlardan oluşmaktadır.

(34)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

5. Finansal yatırımlar

Grup’un uzun vadeli finansal yatırımları 31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:

			**31 **	Aralık 2019		31 Aralık 2018
			İştirak	İştirak	İştirak	İştirak
			tutarı	oranı(%)	tutarı	oranı(%)
Gerçeğe uygun	değer farkı diğer kapsamlı gelire
yansıtılan finansal varlıklar:
-Koç Finansal	Hizmetler	A.Ş. (*)	393.997	1,97	285.647	1,97
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan
finansal varlıklar:
-Ram Dış Ticaret A.Ş.			87	2,50	420	2,50
-Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (**)			270	10,00	540	10,00
-Tat Gıda Sanayi A.Ş.			654	0,08	53	0,08
-Diğer			436	-	436	-
			395.444		287.096

(*) Sermayesinde %1,97 oranında pay sahibi olunan Koç Finansal Hizmetler A.Ş.'nin 6 Haziran 2018 tarihli olağanüstü genel kurul toplantısında, sermayesinin tamamı nakden karşılanmak üzere 3.389.325 bin TL artırım ile 3.011.275 bin TL'den, 6.400.600 bin TL'ye yükseltilmesine karar verilmiştir. Şirket’e isabet eden 66.660 bin TL tutarındaki kısım 18 Haziran 2018’de nakden ödenmiştir.

(**) 2019 yılında sermayesinde %10 oranında pay sahibi olunan Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.’nin sermayesinin yarı oranında azaltılmasına karar verilmiştir.

6. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Kısa vadeli TL cinsinden krediler (*)	34.162	78.596
Kısa vadeli kira yükümlülükleri	30.721	-
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	64.883	78.596
Uzun vadeli TL kredilerin kısa vadeli kısımları ve
faiz tahakkukları	185.917	275.038
Uzun vadeli ABD Doları kredilerin kısa vadeli kısımları ve faiz
tahakkukları	132.156	67.592
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısımları (**)	100.381	149.721
Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	418.454	492.351

(*) Grup'un 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla 2.854 bin TL tutarında SGK ödemelerinde kullanılmış faizsiz kredisi mevcuttur (31 Aralık 2018: 5.981 bin TL). Grup’un toplamda 31.308 bin TL tutarında vadeleri 7 Ocak 2020 ve 7 Şubat 2020 arasında değişken ortalama faiz oranları %12,54 olan kredileri bulunmaktadır.

• (**) Grup, 20 Ekim 2017, 26 Ocak 2018, 21 Haziran 2019 ve 7 Ağustos 2019 tarihlerinde sırasıyla 50.000 bin TL nominal değerli, 728 gün vadeli, sabit faizli, 6 ayda bir kupon ödemeli, 75.000 bin TL nominal değerli, 728 gün vadeli, sabit faizli, 6 ayda bir kupon ödemeli, 90.000 bin TL nominal değerli 728 gün vadeli, değişken faizli, 3 ayda bir kupon ödemeli ve 80.000 bin TL nominal değerli 728 gün vadeli, değişken faizli, 3 ayda bir kupon ödemeli tahvil satışlarında bulunmuştur. 21 Haziran 2019 ve 7 Ağustos 2019 tarihli değişken faizli tahvillerin faizlerini “faiz oranı swap işlemi’ ile sabitleyerek nakit akış riskinden korunmayı amaçlamıştır (Not 7).

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Ortalama etkin yıllık faiz oranı (%)	Orijinal tutar	TL tutar
TL	-	2.750	2.750
TL	12,54	31.412	31.412
			34.162

(35)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

6. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Ortalama etkin yıllık faiz oranı (%)	Orijinal tutar	TL tutar
TL	-	5.981	5.981
TL	30,13	72.615	72.615
			78.596

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un uzun vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Uzun vadeli TL cinsinden krediler	512.368	621.581
Uzun vadeli ABD Doları cinsinden krediler	26.731	139.414
Toplam uzun vadeli krediler	539.099	760.995
Uzun vadeli tahvil ihraçları	151.590	69.073
Toplam uzun vadeli tahvil ihraçları	151.590	69.073
Uzun vadeli kira yükümlülükleri	73.737	-
Toplam uzun vadeli kira yükümlülükleri	73.737	-
Toplam uzun vadeli borçlanmalar	764.426	830.068

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Ortalama etkinyıllık faiz oranı(%)	Orijinal tutar	TLtutar
TL	16,26	698.285	698.285
ABD Doları	4,90	26.748	158.887
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ve faiz tahakkukları			(318.073)
			539.099

31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Ortalama etkinyıllık faizoranı(%)	Orijinaltutar	TLtutar
TL	20,35	896.619	896.619
ABD Doları	6,10	39.348	207.006
Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ve faiz tahakkukları			(342.630)
			760.995

(36)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

6. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla borçlanmaların hareketi aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	1.401.015	973.270
TFRS 16 politika değişikliği sebebiyle etki (Not 2.4)	86.999	-
1 Ocak itibarıyla - yeniden raporlanan	1.488.014	973.270
Alınan yeni finansal borçlar(*)	1.036.833	655.981
Anapara ödemeleri (*)	(1.268.508)	(309.175)
Faiz tahakkukları değişimi	(6.371)	30.625
Kur farkları değişimi	(2.205)	50.314
31 Aralık itibarıyla	1.247.763	1.401.015

(*) 2019 yılı içerisinde toplam 800.000 bin TL tutarındaki muhtelif krediler faiz avantajı sağlanması amacıyla vade gününden önce kapanmıştır. Kapanan kredilerin yerine toplamda 600.000 bin TL tutarında daha düşük oranlı yeni krediler kullanılmıştır. Erken kapama nedeniyle oluşan 25.051 bin TL tutarında erken kapama komisyonu finansman giderlerinde gösterilmiştir (Not:28).

7. Türev araçlar

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un türev varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Kontrat tutarı Gerçeğe uygun değer varlık (yükümlülük)	Kontrat tutarı Gerçeğe uygun değer varlık (yükümlülük)
Yabancı para swap işlemleri () 26.100 28.194 Emtia swap işlemi () - - Vadeli yabancı para işlemleri () (29.850) 75	26.100 24.830 41.245 1.109 - -
Toplam kısa vadeli türev varlıklar (3.750) 28.269	67.345 25.939
Emtia swap işlemi () *42.772 (12.709)	- -
Toplam kısa vadeli türev yükümlülükler 42.772 (12.709)	- -

31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Kontrat tutarı Gerçeğe uygun değer varlık (yükümlülük)	Kontrat tutarı Gerçeğe uygun değer varlık (yükümlülük)
Yabancı para swap işlemleri () 13.050 14.097**	39.150 37.245
Toplam uzun vadeli türev varlıklar 13.050 14.097	39.150 37.245
Faiz oranı swap işlemi (*) *170.000 (14.100)	- -
Toplam uzun vadeli türev yükümlülükler 170.000 (14.100)	- -

(*) Grup’un 31 Aralık 2019 itibarıyla 17 gün vadeli 5.000 bin ABD Doları tutarında forward işlemi bulunmaktadır (Grup’un 31 Aralık 2018 itibarıyla vadeli yabancı para işlemi bulunmamaktadır).

• (**) Grup, 2016 yılı Haziran ayında 5 yıl vadeli, 6 ayda bir faiz ödemeli, %13,415 sabit faizli 91.350 bin TL karşılığında 31.500 bin ABD Doları tutarında 6 aylık USDLIBOR + %2,4 değişken faiz oranı ile swap işlemi yapmıştır. 31 Aralık 2019 itibarıyla 18.000 bin ABD Doları tutarında anapara geri ödemesi yapılmış, 13.500 bin USD kalmıştır.

• (***) Grup’un 31 Aralık 2019 itibarıyla emtia swap işlemi toplam 20 bin ton propan (Sonatrach FOB Bethioua) stoğu için yapılmış ve Ocak 2020 kontratı olup işlemin ağırlıklı ortalama sabit fiyatı 360,03 ABD Doları/tondur. (Grup’un 31 Aralık 2018 itibarıyla emtia swap işlemi toplam 20 bin ton propan (Sonatrach FOB Bethioua) stoğu için yapılmış ve Şubat 2019 kontratı olup işlemin ağırlıklı ortalama sabit fiyatı 392 ABD Doları/tondur).

• (****) Grup 21 Haziran 2019 tarihinde değişken faizli kupon ödemeli 90.000 bin TL tutarındaki tahvilinin, 50.000 bin TL’lik kısmının faiz oranını %21,95, 40.000 bin TL’lik kısmının faiz oranını ise %20,75 ile sabitleyerek ve 21 Haziran 2019 tarihinde değişken faizli kupon ödemeli 80.000 bin TL tutarındaki tahvilinin, 50.000 bin TL’lik kısmının faiz oranını %16,85, 30.000 bin TL’lik kısmının faiz oranını ise %16,47 ile sabitleyerek “faiz oranı swap işlemi” yapmıştır.

(37)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

8. İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar ve borçlar

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Ticari alacaklar	424.912	390.652
Alacak senetleri	38.467	46.873
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)(*)	(28.291)	(27.938)
Toplam kısa vadeliticarialacaklar	435.088	409.587

(*) Şüpheli alacak karşılığı tutarının 635 bin TL tutarındaki kısmı beklenen kredi zararına ilişkin ayrılan karşılıktan oluşmaktadır (31 Aralık 2018: 540 bin TL).

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Alacak senetleri	8.092	8.835
Toplam uzun vadeli ticari alacaklar	8.092	8.835

31 Aralık tarihlerinde sona eren yıllar için şüpheli ticari alacaklar karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla - TMS 39’a göre hesaplanan	27.938	25.626
TFRS 9 politika değişikliği sebebiyle etki	-	471
1 Ocak itibarıyla - yeniden raporlanan	27.938	26.097
Dönem gideri	2.595	2.364
Tahsilatlar	(338)	(523)
Kayıtlardan silinenler	(1.904)	-
31 Aralık itibarıyla	28.291	27.938

Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, müşteri bazında tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 32’de verilmiştir.

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un ilişkili olmayan taraflardan ticari borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Ticari borçlar	421.881	414.382
Toplam kısa vadeliticariborçlar	421.881	414.382

(38)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

9. İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar ve borçlar

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un ilişkili olmayan taraflardan diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Verilen depozito ve teminatlar	89	191
Diğer alacaklar	3.153	2.856
Toplam kısa vadeli diğer alacaklar	3.242	3.047
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Verilen depozito ve teminatlar	154	99
Toplam uzun vadeli diğer alacaklar	154	99

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un ilişkili olmayan taraflara diğer borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Alınan depozito ve teminatlar	344	459
**Toplam kısa vadelidiğer borçlar **	344	459
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Alınan tüp depozitoları	107.213	106.114
Toplam uzun vadeli diğer borçlar	107.213	106.114

10. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Personele borçlar	29.310	27.021
Ödenecek personel gelir vergisi	19.586	16.616
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	5.146	4.720
Toplam çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	54.042	48.357

(39)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

11. Stoklar

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme	133.577	170.663
Yoldaki mallar	109.939	156.125
Ticari mallar	6.572	5.812
Mamüller	10.627	12.861
Yarı mamüller	2.823	3.077
Stok değer düşüklüğü karşılığı	(229)	(229)
Toplam stoklar	263.309	348.309

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla stoklar içinde 74.593 ton LPG bulunmaktadır (31 Aralık 2018: 117.213 ton).

Grup’un stok değer düşüklüğü karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	229	229
Konusu kalmayan karşılıklar	-	-
31 Aralık itibarıyla	229	229

12. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların taşınan değerlerinin ve iştirak oranlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018	31 Aralık 2018
		İştirak		İştirak
		oranı		oranı
	Tutar	(%)	Tutar	(%)
EYAŞ	1.379.117	%20,00	1.718.736	%20,00
Entek	541.649	%49,62	448.501	%49,62
OAGM	138.704	%50,00	137.562	%50,00
	2.059.470		2.304.799

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	2.304.799	2.273.331
Kar (zararlarından) paylar	137.200	281.440
Diğer kapsamlı gelir (giderlerinden) paylar	4.183	(106.492)
Temettü gelirleri (*)	(186.712)	(347.454)
Sermaye (azaltımlarına) artırımlarına katılım(**)	(200.000)	203.974
31 Aralık itibarıyla	2.059.470	2.304.799

(*) EYAŞ temettü geliridir.

(**) EYAŞ’ın sermaye azaltımına ilişkindir. Söz konusu tutar 28 Mart 2019 tarihinde Şirket tarafından nakden tahsil edilmiştir.

(2018: Entek’in sermaye artırımına ilişkindir) (Not 1).

(40)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

12. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar (zararlarından) paylar:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
EYAŞ	47.678	373.157
Entek (***)	88.380	(96.049)
OAGM	1.142	4.332
	137.200	281.440

(***) (2018: İlgili tutar Grup’un iştiraklerinden Entek’in iş ortaklığı olan Ayas Enerji Üretimi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Ayas”) 18,9 milyon TL tutarındaki dönem net zararı ve 74,7 milyon TL tutarındaki değer düşüklüğü karşılığını da içermektedir. Ayas 10 Nisan 2002 tarihinde kurulmuş, Adana’da kurulu gücü 625 MW olan termik santrali kurmak için 30 Nisan 2009 tarihinde 49 yıl süreyle enerji üretim lisansı almıştır. 15 Aralık 2011 tarihinde, Ordu Yardımlaşma Kurumu (“OYAK”) ile Entek arasında Ayas’ın %50 oranındaki hisselerinin Entek’e transferi için hisse satış sözleşmesi imzalanmış, resmi makamlardan gerekli izinlerin alınması sonucunda 22 Mayıs 2012 tarihinde, hisse transfer işlemi tamamlanmıştır. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (“EPDK”)’na karşı, Ayas’a verilmiş olan üretim lisansının iptal edilmesi için 2011 yılında çevre örgütleri tarafından yürütmeyi durdurma kararlı açılan dava halen devam etmektedir. 25 Aralık 2018 tarihinde yapılan duruşmada, tarafların esasa ilişkin beyanları dinlenmiş olup, mevcut durumda davanın esası hakkında kararın verilmesi beklenmektedir. Grup tarafından davanın sonucuna ilişkin bu aşamada kesin bir değerlendirme yapılamamaktadır. 2012 yılından bu yana Şirket’in faaliyete başlayabilmesi için davanın sonuçlanması beklenirken, diğer taraftan emtia fiyatlarındaki düşüş, finansman maliyetlerindeki artış gibi etkenler dikkate alındığında gelinen aşamada projenin ekonomik getirisinin beklentinin altında olduğu görülmekte olup, ilk planlanan şartlarla yatırıma devam edilmesi uygulanabilir görülmediğinden Ayas için taşınan değerin tamamı değer düşüklüğüne tabi tutulmuştur).

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden / (giderlerinden) paylar:

	1 Ocak - 31 Aralık 2019 1 Ocak - 31 Aralık 2018
EYAŞ (*) Entek	(585) (94.625) 4.768 (11.867)
	4.183 (106.492)

(*) Grup, 812.776 bin ABD Doları karşılığı 4.828.054 bin TL tutarındaki yatırım kredilerini (31 Aralık 2018 - 982.082 bin ABD Doları karşılığı 5.166.635 bin TL) gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini ABD Doları cinsinden ihraç gelirleri nedeniyle maruz kalınan ABD Doları/TL spot kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmaktadır. Grup, bu kapsamda gerçekleştirdiği etkinlik testi sonucunda söz konusu işlemin tamamının etkin olduğunu belirlemiş ve nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamıştır. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla yatırım kredilerinin 2.490.168 bin TL (31 Aralık 2018 - 2.575.965 bin TL) tutarındaki kur farkı gideri, ilgili riskten korunma konusu olan kalemin nakit akışları gerçekleşene kadar özkaynaklar altında “Riskten korunma kazançları (kayıpları)” hesabında muhasebeleştirilmekte, cari dönem gelir tablosunda bir etki yaratmamaktadır.

(41)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

12. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)

Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından Enerji Yatırımları A.Ş.’nin finansal tablolarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Konsolide bilanço	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Toplam varlıklar	53.461.696	44.453.140
Toplam yükümlülükler	(42.375.036)	(30.089.903)
Kontrol gücü olmayan paylar	(4.191.079)	(5.769.557)
Net varlıklar	6.895.581	8.593.680
Grup'un sahiplik oranı	%20	%20
İştiraklerin net varlıklarında Grup'un payı	1.379.117	1.718.736
	1 Ocak -	1 Ocak -
Konsolide kar veya zarar tablosu	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Hasılat	89.600.776	88.552.170
Net dönem karı	238.392	1.865.785
Dönem karında Grup'un payı	47.678	373.157

(42)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

12. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)

Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından Entek’in finansal tablolarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Konsolide bilanço	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Toplam varlıklar	2.529.872	2.474.691
Toplam yükümlülükler	(1.438.257)	(1.570.820)
Net varlıklar	1.091.615	903.871
Grup'un sahiplik oranı	%49,62	%49,62
İştiraklerin net varlıklarında Grup'un payı	541.659	448.501
	1 Ocak -	1 Ocak -
Konsolide kar veya zarar tablosu	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Hasılat	1.195.838	498.353
Net dönem karı	178.113	(193.570)
Dönem karı (zarar)ında Grup'un payı	88.380	(96.049)

Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş.’nin finansal tablolarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Konsolide bilanço	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Toplam varlıklar	496.509	511.396
Toplam yükümlülükler	(219.102)	(236.272)
Net varlıklar	277.407	275.124
Grup'un sahiplik oranı	%50	%50
İştiraklerin net varlıklarında Grup'un payı	138.704	137.562
	1 Ocak -	1 Ocak -
Konsolide kar veya zarar tablosu	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Hasılat	24.798	25.221
Net dönem karı	2.284	8.664
Dönem karında Grup'un payı	1.142	4.332

(43)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

13. Maddi duran varlıklar

Arazi ve arsalar Yer altı- yerüstü düzenleri	Binalar Tesis, makine, cihaz ve LPG tüpleri Kara ve deniz taşıtları Demirbaşlar Özel maliyetler Yapılmakta olan yatırımlar Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2019 itibarıyla açılış bakiyesi 16.506 166.925 Alımlar 439 2.228 Transferler () (1.940) 7.842 İktisaplar 2.888 2.600 Çıkışlar - (34)*	74.294 1.740.441 230.349 79.891 24.938 11.837 2.345.181 - 6.422 3.145 5.715 260 108.320 126.529 (2.410) 34.468 88 4.930 8 (96.305) (53.319) 8.062 34.268 - 55 - - 47.873 (163) (16.915) (1.878) (9.399) (193) - (28.582)
31 Aralık 2019 itibarıyla kapanış bakiyesi 17.893 179.561	79.783 1.798.684 231.704 81.192 25.013 23.852 2.437.682
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2019 itibarıyla açılış bakiyesi - 69.976 Dönem gideri - 6.084 Çıkışlar - (13)	50.050 1.350.572 110.390 53.713 23.950 - 1.658.651 5.080 56.788 14.168 7.114 868 - 90.102 (151) (14.982) (1.805) (6.593) (81) - (23.625)
31 Aralık 2019 itibarıyla kapanış bakiyesi - 76.047	54.979 1.392.378 122.753 54.234 24.737 - 1.725.128
31 Aralık 2019 itibarıyla net defter değeri 17.893 103.514	24.804 406.306 108.951 26.958 276 23.852 712.554

(*) Maddi duran varlıklar altında yer alan “Yapılmakta Olan Yatırımlar” kalemi içerisinden aktifleşen 5.897 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır. Ayrıca 47.422 bin TL tutarındaki maddi duran varlık satıp geri kiralama kapsamında 31 Mayıs 2019'da Yapı Kredi Finansal Kiralama A.O.'dan kiralanmıştır. Söz konusu bakiye TFRS 16 “Kiralamalar” kapsamında kullanım hakkı varlıklarına transfer edilmiştir.

(44)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

13. Maddi duran varlıklar (devamı)

		Yer altı-		Tesis, makine,	Kara ve			Yapılmakta
	Arazi ve	yerüstü		cihaz ve	deniz		Özel	olan
	arsalar	düzenleri	Binalar	LPG tüpleri	taşıtları	Demirbaşlar	maliyetler	yatırımlar	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2018 itibarıyla açılış bakiyesi	16.006	160.107	75.457	1.691.823	225.707	74.485	26.713	10.103	2.280.401
Alımlar	-	-	53	1.193	3.631	1.154	403	101.197	107.631
Transferler (*)	500	8.181	5.271	67.020	2.225	8.717	352	(99.463)	(7.197)
Çıkışlar	-	(1.363)	(6.487)	(19.595)	(1.214)	(4.465)	(2.530)	-	(35.654)
31 Aralık 2018 itibarıyla kapanış bakiyesi	16.506	166.925	74.294	1.740.441	230.349	79.891	24.938	11.837	2.345.181
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2018 itibarıyla açılış bakiyesi	-	64.997	53.020	1.313.275	97.092	48.513	25.577	-	1.602.474
Dönem gideri	-	5.870	1.899	54.825	14.100	6.900	823	-	84.417
Çıkışlar	-	(891)	(4.869)	(17.528)	(802)	(1.700)	(2.450)	-	(28.240)
31 Aralık 2018itibarıylakapanış bakiyesi	-	69.976	50.050	1.350.572	110.390	53.713	23.950	-	1.658.651
31 Aralık 2018itibarıylanet defterdeğeri	16.506	96.949	24.244	389.869	119.959	26.178	988	11.837	686.530

(*) Maddi duran varlıklar altında yer alan “Yapılmakta Olan Yatırımlar” kalemi içerisinden aktifleşen 7.197 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır.

(45)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

13. Maddi duran varlıklar (devamı)

Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman giderlerinin 31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Satışların maliyeti	74.156	70.371
Genel yönetim giderleri	15.943	8.145
Tüpler üzerinde aktifleşen	3.577	3.145
Pazarlama giderleri	26.474	2.756
	120.150	84.417

2019 yılında TFRS 16 kapsamında satışların maliyetinde 2.259 bin TL, genel yönetim giderlerinde 3.951 bin TL, pazarlama giderlerinde 23.838 bin TL amortisman gideri oluşmuştur.

14. Maddi olmayan duran varlıklar

	Haklar	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2019 itibarıyla açılış bakiyesi	68.424	68.424
Alımlar	1.545	1.545
İktisaplar	1.939	1.939
Transferler (*)	5.897	5.897
31 Aralık 2019 itibarıyla kapanış bakiyesi	77.805	77.805
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2019 itibarıyla açılış bakiyesi	47.070	47.070
Dönem gideri	6.918	6.918
31 Aralık 2019 itibarıyla kapanış bakiyesi	53.988	53.988
31 Aralık 2019 itibarıyla net defter değeri	23.817	23.817

(*) Maddi duran varlık altında yer alan “Yapılmakta olan yatırımlar” kaleminden aktifleşen 5.897 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır.

	Haklar	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2018 itibarıyla açılış bakiyesi	61.187	61.187
Alımlar	40	40
Transferler (*)	7.197	7.197
31 Aralık 2018 itibarıyla kapanış bakiyesi	68.424	68.424
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2018 itibarıyla açılış bakiyesi	41.907	41.907
Dönem gideri	5.163	5.163
31 Aralık 2018itibarıylakapanış bakiyesi	47.070	47.070
31 Aralık 2018 itibarıyla net defter değeri	21.354	21.354

(*) Maddi duran varlık altında yer alan “Yapılmakta olan yatırımlar” kaleminden aktifleşen 7.197 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır.

(46)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

14. Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar itfa giderlerinin 31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

		1 Ocak-	1 Ocak-
	31	Aralık 2019	31 Aralık 2018
Genel yönetim giderleri		6.918	5.163
		6.918	5.163

15. Koşullu varlık ve yükümlülükler

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Gaz alımı için verilen teminatlar	879.723	866.327
Verilen diğer teminatlar	24.430	24.009
Toplam verilen teminatlar	904.153	890.336

Çevre kirliliği yükümlülüğü:

Grup, yürürlükte olan çevre kanunlarına göre, gerçekleştirdiği faaliyetleri sonucu sebep olacağı çevre kirliliğinden dolayı oluşan zararlardan, kusur şartı aranmaksızın sorumludur. Grup kirliliğe sebep olduğu takdirde, meydana gelen zararlardan ötürü tazminat ödemekle yükümlü tutulabilir. Konsolide bilanço tarihi itibarıyla, Grup aleyhine çevre kirliliğinden dolayı açılmış önemli bir dava bulunmamaktadır ve bu sebeple Grup’un konsolide bilanço tarihi itibarıyla, herhangi bir yükümlülüğü yoktur.

Ulusal stok bulundurma yükümlülüğü:

Ulusal petrol stoğu, rafineri, akaryakıt ve LPG dağıtıcı lisansı sahiplerinin ikmal ettikleri günlük ortalama ürün miktarının minimum yirmi katını kendi depolarında veya lisanslı depolama tesislerinde topluca veya statülerine göre ayrı ayrı bulundurma yükümlülüğü bulunmaktadır. Ulusal Petrol Stok Komisyonu’nun 28.12.2018 tarihli ve 2018/3 sayılı kararı ile rafinerici, dağıtıcı ve LPG dağıtıcı lisansı sahiplerinin zorunlu ulusal petrol stoklarını, 01.02.2019 – 30.04.2019 tarihleri arasında asgari 15 gün, 01.05.2019 – 30.06.2019 tarihleri arasında asgari 17 gün, 01.07.2019 tarihinden itibaren asgari 20 gün olarak tutmasına karar verilmiştir. Grup ulusal stok bulundurma yükümlülüğüyle ilgili yükümlülüklerini yerine getirmektedir.

(47)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

15. Koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)

Şirket’in ve bağlı ortaklığının birbirleri, ilişkili tarafları, ana ortağı veya üçüncü kişiler adına ticari faaliyetleri kapsamında veya diğer amaçlarla verdikleri teminat, rehin, ipotek ve kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

				31 Aralık 2019			31	Aralık 2018
	Avro	ABD Doları			Avro	ABD Doları
	TL karşılığı	TL karşılığı	TL	TL Toplam	TL karşılığı	TL karşılığı	TL	TLToplam
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	73.672	-	476.437	550.109	66.776	256	611.767	678.799
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
Ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı (*)	-	304.830	49.214	354.044	-	211.537	-	211.537
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla
diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİK'lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine
vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu	-	-	-	-	-	-	-	-
TRİK'lerin toplam tutarı	73.672	304.830	525.651	904.153	66.776	211.793	611.767	890.336

(*) Grup’un Bağlı Ortaklıkları ’nın ‘A. Kendi tüzel kişiliği adına verilenler’ haricindeki diğer TRİK’leri için yıl içerisinde tahakkuk eden toplam komisyon tutarı 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla 2.425 bin TL’dir (31 Aralık 2018: 998 bin TL).

(48)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

16. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Kıdem tazminatı karşılığı	43.999	34.554
İzin yükümlülüğü	9.703	8.372
Toplam çalışanlara sağlanan faydalara ilişkinuzun vadeli karşılıklar	53.702	42.926

Kıdem tazminatı karşılıkları:

Grup, Türk İş Kanunu’na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla, tam 6.379,86 TL (31 Aralık 2018: tam 5.434,42 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

TFRS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için aktüer değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide mali tablolarda, Grup öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır.

Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki finansal ve demografik aktüeryal varsayımlar yapılmıştır:

	2019	2018
Net iskonto oranı (%)	4,67	5,65
Emekli olma olasılığına ilişkin devir hızı (%)	95,23-98,71	94,27-98,47

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.

(49)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

16. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı)

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sone eren dönemler için kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	34.554	30.351
Dönem gideri	14.150	10.771
Aktüeryal (karlar) zararlar	3.035	(1.983)
Ödenen kıdem tazminatları	(7.740)	(4.585)
31 Aralık itibarıyla	43.999	34.554

17. Diğer kısa vadeli karşılıklar

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Fiyat revizyonu maliyet karşılığı(*)	201.666	178.610
Garanti gider karşılığı	11.390	4.260
Dava karşılıkları	10.327	8.874
EPDK katkı payı karşılığı	5.873	6.029
Satış ve pazarlama giderleri karşılığı	5.825	4.762
Diğer faaliyet giderleri karşılığı	11.854	3.219
Toplam diğer kısa vadeli karşılıklar	246.935	205.754

(*) Şirket’in bağlı ortaklığı Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş.’nin doğal gaz tedarik ettiği Akfel Gaz Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Akfel”) tarafından iletilen yazılara göre Akfel’in doğal gaz ithalatı yaptığı Gazprom Export LLC (“Gazprom”) tarafından başlatılan fiyat revizyonu tahkim sürecinin Akfel aleyhine sonuçlanarak, 1 Ocak 2017 tarihinden geçerli olmak üzere ithalat fiyatının Gazprom lehine uyarlanmasına ve bu kapsamda Akfel’e uygulanan indirimin kaldırılmasına karar verildiği, Akfel ile Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. arasındaki sözleşme uyarınca ithalat fiyatında meydana gelen değişikliğin, 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş.’ye uygulanan Doğal Gaz Fiyatı’na yansıtılacağı, bu kapsamda sözleşmede belirlenen fiyat belirleme mekanizmasının tahkim kararına göre revize edileceği ve kontrat fiyatının 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere geriye dönük olarak güncellenmiş olması nedeniyle oluşan borç miktarı ve ilgili faturaların ayrıca gönderileceği belirtilmiştir. Bu tarihten sonra Akfel tarafından geçmişe dönük oluşan borç miktarı Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş.’ye iletilmiş ancak ilgili faturalar rapor tarihi itibarıyla gönderilmemiştir. Konuya ilişkin olarak, 2017 yılı için 15.368 bin ABD Doları ve 2018 yılı için 18.582 bin ABD Doları olmak üzere toplam 33.949 bin ABD Doları karşılık (TL karşılığı 201.666 bin TL) (31 Aralık 2018: 33.949 bin ABD Doları (178.610 bin TL karşılığı)) konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

.
	Diğer faaliyet giderleri karşılığı hareketleri	2019	2018
	1 Ocak itibarıyla	3.219	23.057
	Dönem içinde ödenen	(253)	(15.170)
	Konusu kalmayan karşılık	(655)	(7.091)
	Dönem karşılığı	9.543	2.423
	31 Aralık itibarıyla	11.854	3.219

(50)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

18. Diğer dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Devreden KDV	11.046	10.115
Gemi işletme faaliyetlerinde kullanılan akaryakıt	3.992	2.957
Gelir tahakkukları	70	189
Diğer dönen varlıklar	1.725	3.115
Toplam diğer dönen varlıklar	16.833	16.376
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Ödenecek vergi ve fonlar	97.384	85.791
Diğer yükümlülükler	783	2.505
Toplam diğer kısa vadeliyükümlülükler	98.167	88.296

19. Peşin ödenmiş giderler

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un dönen varlıklarda bulunan peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Peşin ödenmiş giderler	37.601	41.668
Verilen sipariş avansları(*)	6.160	85.894
Toplam peşinödenmiş giderler	43.761	127.562

(*) EPDK Kurul Kararı uyarınca 2017 yılından itibaren ithalatçı şirketlere ithal ettikleri miktarın %6'sı kadarını depolama yükümlülüğü getirilmiştir. Grup’un tedarikçisi Akfel Gaz ile yapılan sözleşme gereği bu yükümlülük kontrat miktarı oranında Grup’a da yansıtılmıştır. 31 Aralık 2018 itibarıyla 25 mcm miktar karşılığı tutar bilançoda verilen sipariş avanslarında gösterilmiştir. 30 Mayıs 2019 tarihinde yayınlanan EPDK Kurul Kararıyla bu oran 2019 yılında uygulanmak üzere %1’e düşürülmüştür. 31 Aralık 2019 itibarıyla Akfel Gaz tarafından Grup adına depolanan gaz bulunmamaktadır.

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihleri itibarıyla Grup’un duran varlıklarda bulunan peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Peşin ödenmiş giderler	41.656	49.124
Toplam peşinödenmiş giderler	41.656	49.124

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla dönen varlıklar içinde peşin ödenmiş giderler olarak tasnif edilen 28.572 bin TL (31 Aralık 2018: 34.421 bin TL) ile duran varlıklar içinde peşin ödenmiş giderler olarak tasnif edilen 36.038 bin TL (31 Aralık 2018: 48.509 bin TL), bayilik sözleşmeleri karşılığında ödenen peştemaliye ve yatırım katkı payları bulunmaktadır.

(51)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

20. Ertelenmiş gelirler

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Alınan avanslar	4.912	5.001
Gelecek aylara ait gelirler	2.323	3.675
Toplam ertelenmiş gelirler	7.235	8.676

21. Özkaynaklar

Şirketin 31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

	Sahiplik		Sahiplik
	oranı 31 Aralık 2019		oranı 31 Aralık 2018
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	%5,77	17.324	%5,77	17.324
Koç Ailesi üyeleri	%4,76	14.265	%4,76	14.265
Toplam Koç Ailesi üyeleri ve Koç Ailesi üyeleri
tarafından sahip olunan şirketler	%10,53	31.589	%10,53	31.589
Koç Holding A.Ş.	%40,68	122.054	%40,68	122.054
Liquid Petroleum Gas Development Company
(“LPGDC”) (*)	%24,52	73.546	%24,52	73.546
Halka açık (*)	%24,27	72.811	%24,27	72.811
Nominal sermaye	%100,00	300.000	%100,00	300.000
Sermaye düzeltme farkları (**)		71.504		71.504
Düzeltilmiş sermaye		371.504		371.504

(*) Halka açık kısım içinde yer alan 2.725.041,31 TL tutarındaki pay (sermayeye oranı %0,91) LPGDC’nin %100’üne sahip olduğu Hilal Madeni Eşya Ticaret Sanayi ve Yatırım A.Ş.’ye aittir.

(**) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TFRS’lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Yasal yedekler	318.841	281.741
Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri kazançları	19.851	12.469
Toplam kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler	338.692	294.210

(52)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

21. Özkaynaklar (devamı)

Kar Payı Dağıtımı

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.

TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Şirket'in yasal kayıtlarında bulunan dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı, 31 Aralık 2019 itibarıyla 844.464 bin TL'dir (31 Aralık 2018: 893.713 bin TL). Bu kaynakların 209.043 bin TL’lik enflasyon düzeltme farklarından ve 9.842 bin TL’lik diğer sermaye yedeklerinden oluşan kısmı temettü olarak dağıtılması halinde vergiye tabi olacaktır.

Ödenen temettü

20 Mart 2019 tarihinde yapılan Ortaklar Olağan Genel Kurul toplantısında, 2018 yılı net dağıtılabilir karından 37.100 bin TL tutarında II.Tertip yasal yedek akçe ayrılmasına ve toplam 386.000 bin TL tutarında brüt nakit temettü dağıtılmasına karar verilmiştir. Bu karar doğrultusunda temettü ödemelerine 28 Mart 2019 tarihinde başlanmıştır.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları (kayıpları)

Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/kayıpları finansal varlıklardan kaynaklanmakta olup detayı aşağıdaki gibidir:

	31	Aralık 2019	31 Aralık 2018
Koç Finansal Hizmetler A.Ş.		225.185	122.253
		225.185	122.253

(53)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

21. Özkaynaklar (devamı)

Yabancı para çevrim farkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla yabancı para çevrim farkları Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarındaki yabancı para çevrim farklarından Grup’un payına düşen tutarı ifade etmektedir.

Riskten korunma kazanç (kayıpları):

Grup bilançonun pasifinde yer alan değişken faizli ve yabancı para (USD) kredi işleminde, piyasa faizlerindeki ve kurdaki değişim nedeniyle oluşacak nakit akış riskine karşı, nakit akış riskinden korunma stratejisi uygulamaktadır. Grup, bu kapsamda gerçekleştirdiği etkinlik testi sonucunda söz konusu işlemin tamamının etkin olduğunu belirlemiştir. İlgili kredinin nakit akışları gerçekleşene kadar özkaynaklar altında “Nakit akış riskinden korunma kazançları (kayıpları)” hesabında muhasebeleştirilmekte, cari dönem gelir tablosunda bir etki yaratmamaktadır. Anapara geri ödemeleri sırasında oluşan kur farkları ise özkaynaklar altındaki “nakit akış riskinden korunma kazançları (kayıpları)” hesabından gelir tablosundaki kur fakı gelir (giderlerine) transfer edilmektedir. Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı olan EYAŞ’ın nakit akış riskinden korunma kazançları (kayıpları) Not 12’de açıklanmıştır.

22. Hasılat ve satışların maliyeti

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Yurtiçi satışlar	9.030.753	8.475.901
Yurtdışı satışlar	1.591.330	1.477.562
Satış iadeleri (-)	(9.627)	(10.811)
Satış iskontoları (-)	(401.443)	(388.211)
Toplam hasılat, net	10.211.013	9.554.441
Mal ve hizmet satışları	8.369.298	8.044.723
Ticari mal satışları	1.841.715	1.509.718
Hasılat	10.211.013	9.554.441

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
İlk madde ve malzeme giderleri	7.207.427	7.159.923
Genel üretim giderleri	178.313	123.244
Personel giderleri	95.559	75.648
Amortisman giderleri	74.156	70.371
Yarı mamul stoklarındaki değişim	254	(295)
Mamul stoklarındaki değişim	2.234	(2.930)
Toplam satılan mal ve hizmet maliyeti	7.557.943	7.425.961
Toplam satılan ticari mallar maliyeti	1.696.182	1.494.132
Toplam satışların maliyeti	9.254.125	8.920.093

(54)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

23. Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri ve araştırma ve geliştirme giderleri

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Genel yönetim giderleri	252.929	201.664
Pazarlama giderleri	352.304	310.756
Araştırma ve geliştirme giderleri	2.894	3.431
	608.127	515.851

a) Genel yönetim giderleri

a) Genel yönetim giderleri
	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Personel giderleri	124.846	99.501
Amortisman ve itfa payları	22.861	13.308
Danışmanlık giderleri	19.030	13.225
Bilgi teknolojileri giderleri	16.728	12.910
Sigorta giderleri	8.720	7.801
Vergi, resim ve harçlar	6.568	6.844
Dava takip, danışmanlık ve denetim giderleri	6.436	3.834
Ulaşım ve servis vasıta gideri	6.410	7.301
Tamir, bakım ve onarım giderleri	5.779	5.401
Huzur hakkı	4.168	3.875
İletişim giderleri	4.132	3.761
Bağış ve yardımlar	3.441	3.189
Halkla ilişkiler etkinlikleri gideri	1.882	1.909
PTT gideri	1.529	1.261
Kira giderleri	792	2.540
Diğer yönetim giderleri	19.607	15.004
Toplam genel yönetimgiderleri	252.929	201.664

b) Pazarlama giderleri

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri	164.674	159.487
Personel giderleri	52.452	45.370
Reklam, tanıtım ve promosyon giderleri	30.443	22.987
Satış geliştirme giderleri	30.348	35.176
Amortisman ve itfa payları	26.474	2.756
Satış sonrası hizmet ve bakım giderleri	11.169	10.581
Ulaşım ve servis vasıta gideri	5.976	9.832
Lisans giderleri	5.873	5.690
Diğer pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	24.895	18.877
Toplam pazarlama giderleri	352.304	310.756

(55)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

23. Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri ve araştırma ve geliştirme giderleri (devamı)

c) Araştırma ve geliştirme giderleri

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Dışarıdan sağlanan araştırma ve geliştirme giderleri	2.894	3.431
Toplam araştırma vegeliştirmegiderleri	2.894	3.431

24. Niteliklerine göre giderler

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Personel giderleri	177.298	144.871
Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri	164.674	159.487
Amortisman ve itfa payları	49.335	16.064
Reklam, tanıtım ve promosyon giderleri	30.443	22.987
Satış geliştirme giderleri	30.348	35.176
Danışmanlık giderleri	19.030	13.225
Bilgi teknolojileri giderleri	16.728	12.910
Ulaşım ve servis vasıta gideri	12.386	17.133
Satış sonrası hizmet ve bakım giderleri	11.169	10.581
Sigorta giderleri	8.720	7.801
Vergi, resim ve harçlar	6.568	6.844
Dava takip, danışmanlık ve denetim giderleri	6.436	3.834
Tamir, bakım ve onarım giderleri	5.779	5.401
Lisans giderleri	5.873	5.690
Huzur hakkı	4.168	3.875
İletişim giderleri	4.132	3.761
Bağış ve yardımlar	3.441	3.189
Dışarıdan sağlanan AR-GE giderleri	2.894	3.431
Kira giderleri	792	2.540
Halkla ilişkiler etkinlikleri gideri	1.882	1.909
Diğer	46.031	35.142
Toplam niteliklerine göre giderler	608.127	515.851

(56)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

25. Esas faaliyetlerden diğer gelirler (giderler)

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Kredili satışlar vade farkı gelirleri	85.562	111.175
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	72.463	172.153
Geçmiş yıllara ilişkin peştemaliye iadesi	6.676	-
Liman hizmet gelirleri	6.431	6.002
Kira gelirleri	6.127	5.133
Hurda satış karı	3.583	3.839
LPG boru geçiş gelirleri	2.455	3.299
Konusu kalmayan karşılıklar	1.549	21.556
Diğer gelir ve karlar	16.419	8.811
Toplam esas faaliyetlerden diğergelirler	201.265	331.668

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	96.703	196.953
Kredili alışlar vade farkı gideri	58.116	69.215
Karşılık giderleri	10.330	3.512
Demuraj giderleri	5.052	5.727
Peştemaliye giderleri	449	982
Fiyat revizyonu maliyet karşılığı	-	80.850
Forward işlemleri rayiç değer farkı	-	16.015
Diğer gider ve zararlar	14.529	6.328
Toplam esas faaliyetlerden diğer giderler	185.179	379.582

26. Yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Maddi duran varlık satış karları	7.347	26.793
Finansal yatırımlardan temettü gelirleri	70	604
Toplam yatırım faaliyetlerinden gelirler	7.417	27.397
	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Maddi duran varlık satış zararları	2.509	1.740
Toplam yatırım faaliyetlerinden giderler	2.509	1.740

(57)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

27. Finansman gelirleri

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Kur farkı gelirleri	78.895	74.848
Faiz gelirleri	71.841	69.689
Türev işlemler rayiç değer farkı	75	20.714
Toplam finansman gelirleri	150.811	165.251

28. Finansman giderleri

31 Aralık 2019 ve 2018 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Banka faiz giderleri	230.733	184.994
Kur farkı giderleri	75.174	108.176
Erken kapama komisyon gideri(*)	25.051	-
Kiralama yükümlülükleri faiz gideri	21.252	-
Toplam finansman giderleri	352.210	293.170

(*) 2019 yılı içerisinde toplam 800.000 bin TL tutarındaki muhtelif krediler faiz avantajı sağlanması amacıyla vade gününden önce kapanmıştır. Kapanan kredilerin yerine toplamda 600.000 bin TL tutarında daha düşük oranlı yeni krediler kullanılmıştır. Kredi erken kapamaları nedeniyle 25.051 bin TL tutarında erken kapama komisyonu oluşmuştur (Not:6).

29. Vergi varlık ve yükümlülükleri

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Cari kurumlar vergisi karşılığı	37.437	15.871
Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar	(27.192)	(23.282)
**Dönem karı vergi yükümlülüğü **	10.245	(7.411)
	1 Ocak -	1 Ocak -
Vergi giderleri	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
- Cari dönem kurumlar vergisi	(37.437)	(15.871)
- Ertelenmiş vergi	5.358	(5.507)
Toplam	(32.079)	(21.378)

(58)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

29. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

Kurumlar vergisi

Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2019 yılında uygulanan efektif kurumlar vergisi oranı %22’dir (2018: %22).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2019 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %22’dir (2018: %22). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Ertelenmiş vergi

Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TFRS’ler ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

5 Aralık 2018 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında, 31 Aralık 2019 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2018, 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile, geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır. (31 Aralık 2018: %22).

Ertelenmiş vergi (varlıkları) yükümlülükleri:	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Maddi duran varlıkların amortisman/diğer maddi
olmayan varlıkların itfa farkları	48.955	44.033
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal
varlıkların yeniden değerleme farkları	11.852	6.434
Kıdem tazminatı karşılıkları	(8.421)	(6.676)
Stok değerleme farkları	(1.324)	(4.585)
Türev araçlar	4.321	14.551
Diğer	(13.478)	(6.685)
	41.905	47.072

(59)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

29. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

olarak gösterilir.
		31	Aralık 2019		31	Aralık 2018
		Ertelenmiş vergi			Ertelenmişvergi
	Varlıkları	Yükümlülükleri	Net	Varlıkları	Yükümlülükleri	Net
Aygaz	(23.158)	63.459	40.301	(18.249)	64.981	46.732
Akpa	(1.147)	754	(393)	(1.114)	512	(602)
Aygaz Doğal Gaz	(530)	1.618	1.088	(659)	1.601	942
Kuleli	(500)	1.409	909	-	-	-
	(25.335)	67.240	41.905	(20.022)	67.094	47.072

Devam eden faaliyetlerden ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2019	2018
1 Ocak itibarıyla	47.072	43.938
Gelir tablosu ile ilişkilendirilen	(5.358)	5.507
Özkaynaklar ile ilişkilendirilen	191	(2.373)
-Muhasebe politikalarındaki değişikliklerin etkisi	-	(94)
-Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)	(582)	381
-Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal
varlıklardan kazançlar (kayıpların) etkisi	5.418	(4.813)
-Nakit akış riskinden korunma kazançları (kayıpları) etkisi	(4.645)	2.153
31 Aralık itibarıyla	41.905	47.072

Vergi karşılığının mutabakatı:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Vergi öncesi kar	305.556	249.761
Gelir vergisi oranı	22%	%22
Beklenen vergi gideri	(67.222)	(54.947)
Vergi etkisi:
- vergiye tabi olmayan gelirler -
(özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar)	30.184	61.917
- indirim ve istisnalar	8.701	13.167
- yasal vergi oranı değişikliğinin
ertelenmiş vergi tutarı üzerindeki etkisi	4.203	3.277
- kanunen kabul edilmeyen giderler	(9.409)	(5.564)
- üzerinden vergi varlığı ayrılmamış farklar	(5.074)	(39.294)
- kullanılan geçmiş yıl zararları	5.678
- diğer	860	66
Kar veyazarartablosundaki vergi karşılığıgideri	(32.079)	(21.378)

30. Hisse başına kazanç

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Dönem boyunca mevcut hisselerin ortalama sayısı (bin adet)	300.000	300.000
Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı	273.477	228.383
Bin adet pay başına kar (TL)	0,911590	0,761277

(60)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları

Bir şirketin ilişkili şirket olarak tanımlanması, şirketlerden birinin diğeri üzerinde kontrol gücüne sahip olması veya ilgili şirketin finansal ve idari kararlarını oluşturmasında önemli bir etkisi olmasına bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket, ana ortağı Koç Holding A.Ş., Koç Ailesi ve Koç Ailesi’nin sahip olduğu şirketler tarafından kontrol edilmektedir. Finansal tablolar için hissedar şirketleri, hissedarlar ve finansal yatırımlar ile diğer Grup şirketlerinin bakiyeleri ayrı kalemler olarak gösterilmiş ve bu şirketler, ilişkili şirketler olarak adlandırılmıştır. 31 Aralık 2019 tarihinde, konsolide bilanço ilişkili taraflara diğer borçlar içerisinde 1.211 bin TL (31 Aralık 2018: 1.052 bin TL) Koç grubu dışındaki ortaklara temettü borcu bulunmaktadır.

bulunmaktadır.
	31 Aralık 2019
	Alacaklar Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari	Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan
Grup şirketleri (*) Demir Export A.Ş. 5.385 Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 118.267 Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. 370 Demir Export A.Ş. - Fernas İnşaat A.Ş. Adi Ortaklığı 1.005 Ram Dış Ticaret A.Ş. - Arçelik A.Ş. 438 Körfez Hava Ulaştırma A.Ş. - Opet Petrolcülük A.Ş. 333 Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. 290 Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. () - Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. - Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. 21 Diğer 1.670 Ortaklar Koç Holding A.Ş. - Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar Entek Elektrik Üretimi A.Ş. 3.415**	- - - - 84.940 - - - - - - - - 266 - - 2 - - - - - 43.331 - - - - 8.199 - - 4.926 - - 2.304 - - 3.884 - - 9.050 - - - -
131.194	- 156.902 -
	31 Aralık 2018
	Alacaklar Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari	Ticari olmayan Ticari Ticari olmayan
Grup şirketleri (*) Demir Export A.Ş. 15.901 Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 6.922 Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. 1.681 Demir Export A.Ş. - Fernas İnşaat A.Ş. Adi Ortaklığı 1.431 Ram Dış Ticaret A.Ş. 1.104 Arçelik A.Ş. 402 Körfez Hava Ulaştırma A.Ş. 363 Opet Petrolcülük A.Ş. 354 Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. 337 Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. () - Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş. - Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş. - Diğer 1.965 Ortaklar Koç Holding A.Ş. - Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar** Entek Elektrik Üretimi A.Ş. 1	- - - - 64.272 - - 91 - - - - - 449 - - - - - - - - 52.925 - - - - - 9.011 - - 5.621 - - 3.349 - - 2.936 - - 6.617 - - - -
30.461	- 145.271 -

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

(**) Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (“Zer”) Grup’a çeşitli kalemlerde (duran varlık, hammadde, çeşitli hizmet alımları) satın alma hizmeti vermektedir. Bilanço tarihi itibarıyla ticari borçlar kalemi Grup’un aracılık hizmeti çerçevesinde tedarikçi şirketlerine ödemekle yükümlü olduğu tutar ve Zer’e aracılık faaliyetleri ile ilgili ödenecek komisyon tutarından oluşmaktadır.

(61)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

			1 Ocak	- 31 Aralık 2019
	Alımlar	Satışlar	Alımlar	Satışlar
İlişkili taraflarla olan işlemler	(Mal)	(Mal)	(Hizmet)	(Hizmet)
Grup şirketleri (*)
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	1.145.544	1.315.158	6.404
Opet Petrolcülük A.Ş.() (*)	352.415	4.665	133.271	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	1.488	-	30	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	17.699	88	16.209	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	192	429	1.194	-
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	481	125	13.198	-
Arçelik A.Ş.	2	4.116	19	-
Körfez Hava Ulaştırma A.Ş.	-	1.214	-	-
Demir Export A.Ş.	-	90.885	-	-
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş.	-	18.310	-	-
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	53	-	-
Setur Servis Turistik A.Ş.	-	152	6.420	-
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	15	2.457	-
Diğer	8.767	29.248	5.534	-
Ortaklar
Koç Holding A.Ş. (****)	-	69	19.264	-
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	-	4	4	-
Koç Ailesi üyeleri	-	132	-	-
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar
Entek Elektrik Üretimi A.Ş.	-	35.259	-	-
	1.526.588	1.499.922	204.004	-
			1 Ocak - 31 Aralık 2018
	Alımlar	Satışlar	Alımlar	Satışlar
İlişkili taraflarla olan işlemler	(Mal)	(Mal)	(Hizmet)	(Hizmet)
Grup şirketleri (*)
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	1.023.954	254.846	6.310	2.067
Opet Petrolcülük A.Ş.() (*)	313.193	5.145	122.328	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	36.452	-	117	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	15.867	41	19.051	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	144	379	969	-
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	18	100	10.730	-
Arçelik A.Ş.	1	3.914	-	-
Körfez Hava Ulaştırma A.Ş.	-	13.742	-	-
Demir Export A.Ş.	-	71.444	-	-
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş.	-	24.564	-	-
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	44	-	-
Setur Servis Turistik A.Ş.	-	80	4.214	-
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	13	2.740	-
Diğer	6.943	32.918	3.956	-
Ortaklar
Koç Holding A.Ş. (****)	-	62	13.608	-
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	-	4	3	-
Koç Ailesi üyeleri	-	103	-	-
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar
Entek Elektrik Üretimi A.Ş.	-	25.004	2.321	-
	1.396.572	432.403	186.347	2.067

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

(**) Hizmet alımları içerisinde gösterilen Opet istasyonlarında satılan gaza ilişkin Opet’e ödenen komisyon giderleri 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla 131.203 bin TL’dir (31 Aralık 2018: 120.847 bin TL). Söz konusu komisyon giderleri satışların bir parçası olarak değerlendirilerek, kar veya zarar tablosu içerisinde satış indirimleri olarak gösterilmiştir.

(***) İlişkili taraflarla olan işlemler tablosunda yer almamakla birlikte Aygaz ile Opet arasındaki “Akaryakıt İstasyonlarında Otogaz Satışına Yönelik Sözleşme” kapsamında; istasyon bazında ve münhasıran akaryakıt ve otogaz satışlarını gerçekleştirmek üzere, taraflarca mutabakata varılarak bayilere peştemaliye ödemeleri ve/veya satışa yönelik altyapı yatırımları yapılmaktadır. Yapılan ödemeler finansal durum tablosunda peşin ödenen giderler kaleminde tasnif edilmekte olup, bayi sözleşmeleri süreleri esas alınarak dönemsel olarak giderleştirilmektedir. Opet’e, istasyonlarında otogaz satışı yapan Aygaz bayileri için ortalama 5 yıllık satış sözleşmeleri karşılığında 2019 yılında 10.297 bin TL tutarında peştemaliye ve yatırım katkı payı ödemesi gerçekleştirilmiştir (2018 : 22.235 bin TL).

(****) Ana ortak Koç Holding A.Ş.’nin bünyesindeki şirketlere finans, hukuk, planlama, vergi, üst yönetim gibi konularda sunduğu hizmetlerin karşılığı olarak, personel ve üst yönetim giderleri dahil olmak üzere Koç Holding A.Ş. nezdinde hizmet sunulan şirketlerle ilgili olarak oluşan giderlerin, Transfer Fiyatlaması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında 1 Seri No.lu Genel Tebliğin “11- Grup İçi Hizmetler” düzenlemesi çerçevesinde dağıtımı sonucunda fatura edilen hizmet bedelini içermektedir.

(62)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

			1 Ocak - 31 Aralık 2019	1 Ocak - 31 Aralık 2019
			Maddi ve maddi
			olmayan duran varlık	Maddi duran
İlişkili taraflarla olan kiravemaddi duran varlık işlemleri	Kira geliri	Kira gideri	alımı	varlık satışı
Grup şirketleri (*)
Opet Petrolcülük A.Ş.	727	-	10	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	-	-	1.693	57
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	-	6.916	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	-	-	87	-
Arçelik A.Ş.	-	-	10	-
Arçelik Pazarlama A.Ş.	-	-	88	13
Koçtaş Yapı Marketleri Ticaret A.Ş.	-	-	6	3
Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.	-	-	2	-
Diğer	-	-	131	-
Ortaklar
Koç Holding A.Ş.	-	547	-	-
	727	547	8.943	73

			1 Ocak - 31 Aralık 2018	1 Ocak - 31 Aralık 2018
			Maddi ve maddi
			olmayan duran varlık	Maddi duran
İlişkili taraflarla olan kira ve maddi duran varlık işlemleri	Kirageliri	Kiragideri	alımı	varlık satışı
Grup şirketleri (*)
Opet Petrolcülük A.Ş.	573	20	33	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	-	8.436	4.093	396
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	-	9.153	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	-	-	65	-
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	-	-	-	17.800
Arçelik A.Ş.	-	-	78	-
Diğer	-	-	149	-
Ortaklar
Koç Ailesi üyeleri	-	754	-	-
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	-	800	-	-
	573	10.010	13.571	18.196

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

(63)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

			1 Ocak	- 31 Aralık 2019
	Finansal	Finansal	Diğer	Diğer
İlişkili taraflarla olan finansal ve diğer işlemler	gelir	gider	gelir	Gider
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.	132.484	47.620	-	-
Vehbi Koç Vakfı	-	-	-	1.206
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	-	-	34	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	-	-	-	-
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	-	-	-
Rahmi Koç Müzesi	-	-	-	1.800
Koç Üniversitesi	-	-	-	164
Türkiye Eğitim Gönüllüleri Vakfı				175
Diğer	-	-	19	95
	132.484	47.620	53	3.440
			1 Ocak	- 31 Aralık 2018
	Finansal	Finansal	Diğer	Diğer
İlişkili taraflarla olan finansal ve diğer işlemler	gelir	gider	gelir	Gider
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.	117.393	49.160	-	-
Vehbi Koç Vakfı	-	-	-	711
Opet Petrolcülük A.Ş.	-	-	72	-
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	-	-	533	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	-	-	550	364
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	-	22	-
Rahmi Koç Müzesi	-	-	-	1.800
Koç Üniversitesi	-	-	-	415
Diğer	-	-	360	75
	117.393	49.160	1.537	3.365
Bankadaki mevduatlar		31 Aralık 2019		31 Aralık 2018
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.		489.741		545.618
Kredi kartı alacakları		31 Aralık 2019		31 Aralık 2018
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.		46.284		58.286
Alınan krediler		31 Aralık 2019		31 Aralık 2018
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.		46.058		90.613

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Şirket, üst düzey yönetim kadrosunu yönetim kurulu üyeleri, genel müdür, genel müdür yardımcıları ve genel müdüre doğrudan bağlı direktörler olarak belirlemiştir.

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar tutarı, maaş, primler, SGK işveren primi, işsizlik işveren primi ile yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur haklarını içermektedir.

Şirket’in 31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yılda üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 43.847 bin TL’dir (31 Aralık 2018: 41.496 bin TL). Bu tutarda üst düzey yöneticilere işten ayrılmalarından dolayı yapılan ödeme bulunmamaktadır (31 Aralık 2018: 1.581 bin TL), tutarın tamamı kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır.

(64)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

a) Sermaye riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.

Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynak oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynağa bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup’un hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup’un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Toplam kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	1.247.763	1.401.015
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(665.391)	(648.010)
Net finansal borç	582.372	753.005
Toplam özkaynaklar	2.478.083	2.502.410
Finansal net borç/özkaynak oranı	%23,5	%30,1

b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Grup, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır.

b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup’un maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi durumları devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve risk yönetimi kurulu tarafından her yıl incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.

Ticari alacaklar, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki bayi ve müşteriyi kapsamaktadır ve Grup yönetimi tarafından sürekli kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.

(65)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
		Alacaklar
	Ticari	alacaklar	Diğer	alacaklar
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki	Kredi kartı
31 Aralık 2019	taraf	taraf	taraf	taraf	mevduat	alacakları
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*)	131.194	443.180	-	3.396	617.106	47.911
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	277.614	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	131.194	357.790	-	3.396	617.106	47.911
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	86.025	-	-	-	-
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	34.896	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	27.656	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(27.656)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Beklenen kredi zararları (-)	-	(635)	-	-	-	-

(*) Elde bulundurulan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(66)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
		Alacaklar
		Ticari alacaklar		Diğer alacaklar
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki	Kredi kartı
31 Aralık 2018	taraf	taraf	taraf	taraf	mevduat	alacakları
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*)	30.461	418.422	-	3.146	589.377	58.410
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	223.988	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	30.461	356.959	-	3.146	589.377	58.410
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	62.003	-	-	-	-
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	3.313	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	27.398	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(27.398)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Beklenen kredi zararları (-)	-	(540)	-	-	-	-

(*) Elde bulundurulan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(67)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

31 Aralık 2019 Ticari alacaklar	Diğer alacaklar Bankalardaki mevduat Türev araçlar Diğer Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 73.497 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 9.111 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 3.127 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 290	- - - - 73.497 - - - - 9.111 - - - - 3.127 - - - - 290
Toplam vadesi geçen alacaklar 86.025	- - - - 86.025
Teminat vs. ile güvence altına alınmış kısım 34.896	- - - - 34.896
31 Aralık 2018 Ticari Alacaklar	Diğer alacaklar Bankalardaki mevduat Türev araçlar Diğer Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş 51.477 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş 7.700 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş 2.544 Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş 282	- - - - 51.477 - - - - 7.700 - - - - 2.544 - - - - 282
Toplam vadesigeçenalacaklar 62.003	- - - - 62.003
Teminatvs. ile güvence altına alınmışkısım 3.313	- - - - 3.313

(68)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Grup Yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Aşağıdaki tablo, Grup’un finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.

31 Aralık 2019

31 Aralık 2019
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar
	Defter	toplamı	3 aydan	3-12 ay	1-5 yıl	5 yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	değeri	(I+II+III+IV)	kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (*)	1.247.763	1.547.277	342.705	181.706	1.019.221	3.645
Ticari borçlar	578.783	578.783	578.783	-	-	-
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	54.042	54.042	54.042	-	-	-
Diğer borçlar	108.768	108.768	1.555	-	-	107.213
Diğer yükümlülükler	98.167	98.167	98.167	-	-	-
	2.087.523	2.387.037	1.075.252	181.706	1.019.221	110.858
31 Aralık 2019
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar
Türev finansal araçlar (*)	Kayıtlı	toplamı	3 aydan	3-12 ay	1-5 yıl	5 yıldan
	Değeri	(I+II+III+IV)	kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev nakit girişleri		97.926	37.051	56.281	4.594	-
Türev nakit çıkışları		(83.526)	(39.041)	(30.550)	(13.935)	-
Türev finansal araçlar, net	15.557	14.400	(1.990)	25.731	(9.341)	-

(*) Belirtilen tutarlar kontrata bağlı iskonto edilmemiş nakit akışlarıdır.

(69)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

31 Aralık 2018
		Sözleşme
		uyarınca nakit
	Defter	çıkışlar toplamı	3 aydan	3-12 ay	1-5 yıl	5 yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	değeri	(I+II+III+IV)	kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (*)	1.401.015	1.764.830	182.896	434.995	1.146.939	-
Ticari borçlar	559.653	559.653	559.653	-	-	-
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	48.357	48.357	48.357	-	-	-
Diğer borçlar	107.625	107.625	1.511	-	-	106.114
Diğer yükümlülükler	88.296	88.296	88.296	-	-	-
	2.204.946	2.568.761	880.713	434.995	1.146.939	106.114

31 Aralık 2018

31 Aralık 2018
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar
Türev finansal araçlar (*)	Kayıtlı	toplamı	3 aydan	3-12 ay	1-5 yıl	5 yıldan
	Değeri	(I+II+III+IV)	kısa (I)	arası (II)	arası (III)	uzun (IV)
Türev nakit girişleri		168.890	41.244	52.909	74.737	-
Türev nakit çıkışları		(118.705)	(40.135)	(34.085)	(44.485)	-
Türev finansalaraçlar,net	63.184	50.185	1.109	18.824	30.252	-

(*) Belirtilen tutarlar kontrata bağlı iskonto edilmemiş nakit akışlarıdır.

b.3) Piyasa riski yönetimi

Grup’un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, aşağıdakilerin de dahil olduğu türev niteliğinde olan çeşitli finansal araçlar kullanmaktadır:

1. yabancı para cinsinden olan borçlardan doğan döviz kuru riskini kontrol altında tutabilmek için yapılan vadeli döviz alım sözleşmeleri

2. yabancı para cinsinden olan borçlardan doğan döviz kuru riskini kontrol altında tutabilmek için yapılan döviz opsiyon anlaşmaları

3. yabancı para cinsinden borçlardan doğan döviz ve faiz riskini kontrol altında tutabilmek için yapılan anapara ve faiz takas anlaşmaları

Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ve stres senaryoları ile de değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

(70)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

		Toplam	ABD Doları	Avro
31 Aralık 2019		TL karşılığı	TL karşılığı	TL karşılığı	Diğer
1.	Ticari alacaklar	158.992	158.921	71	-
2.a	Parasal finansal varlıklar	321.786	320.995	448	343
2.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
3.	Diğer	10.822	7.120	122	3.580
4.	Dönen varlıklar	491.600	487.036	641	3.923
5.	Ticari alacaklar	-	-	-	-
6.a	Parasal finansal varlıklar	-	-	-	-
6.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
7.	Diğer	-	-	-	-
8.	Duran varlıklar	-	-	-	-
9.	Toplam varlıklar	491.600	487.036	641	3.923
10.	Ticari borçlar	(320.189)	(318.872)	(1.317)	-
11.	Finansal yükümlülükler	(138.378)	(132.155)	(6.223)	-
12.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	(201.672)	(201.672)	-	-
12.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	(1.075)	(1.074)	(1)	-
13.	Kısa vadeli yükümlülükler	(661.314)	(653.773)	(7.541)	-
14.	Ticari borçlar	-	-	-	-
15.	Finansal yükümlülükler	(32.319)	(26.731)	(5.588)	-
16.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
16.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
17.	Uzun vadeliyükümlülükler	(32.319)	(26.731)	(5.588)	-
18.	Toplam yükümlülükler	(693.633)	(680.504)	(13.129)	0
19.	Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/
	yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	50.492	50.492	-	-
	Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin
19.a	tutarı	80.193	80.193	-	-
	Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin
19.b	tutarı	(29.701)	(29.701)	-	-
	Net yabancı para varlık yükümlülük	(151.541)	(142.976)	(12.488)	3.923
20.	pozisyonu(9+18+19)
21.	Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/
	yükümlülük pozisyonu
	(1+2a+5+6a+10+11+12a+14+15+16a)	(211.780)	(199.514)	(12.609)	343
22.	Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
	toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
23.	Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
24.	Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı
25.	İhracat (*)	1.591.274	1.573.796	17.478	-
26.	İthalat (*)	4.079.191	4.071.910	6.064	1.217

(*) Transit satış ve alışları da içermektedir.

(71)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

		Toplam	ABD Doları	Avro
31 Aralık 2018		TL karşılığı	TL karşılığı	TL karşılığı	Diğer
1.	Ticari alacaklar	75.344	72.588	2.756	-
2.a	Parasal finansal varlıklar	207.243	206.415	659	169
2.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
3.	Diğer	2.540	2.441	99	-
4.	Dönen varlıklar	285.127	281.444	3.514	169
5.	Ticari alacaklar	-	-	-	-
6.a	Parasal finansal varlıklar	-	-	-	-
6.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
7.	Diğer	-	-	-	-
8.	Duran varlıklar	-	-	-	-
9.	Toplam varlıklar	285.127	281.444	3.514	169
10.	Ticari borçlar	(355.212)	(353.592)	(1.540)	(80)
11.	Finansal yükümlülükler	(67.592)	(67.592)	-	-
12.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	(178.610)	(178.610)	-	-
12.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	(1.291)	(1.291)	-	-
13.	Kısa vadeli yükümlülükler	(602.705)	(601.085)	(1.540)	(80)
14.	Ticari borçlar	-	-	-	-
15.	Finansal yükümlülükler	(139.414)	(139.414)	-	-
16.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
16.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
17.	Uzun vadeliyükümlülükler	(139.414)	(139.414)	-	-
18.	Toplamyükümlülükler	(742.119)	(740.499)	(1.540)	(80)
19.	Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/
	yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	118.370	118.370	-	-
	Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin
19.a	tutarı	118.370	118.370	-	-
	Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin
19.b	tutarı	-	-	-	-
20.	Netyabancıpara varlıkyükümlülükpozisyonu(9+18+19)	(338.622)	(340.685)	1.974	89
21.	Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/
	yükümlülük pozisyonu	(458.241)	(460.205)	1.875	89
	(1+2a+5+6a+10+11+12a+14+15+16a)
22.	Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
	toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
23.	Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
24.	Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
25.	İhracat (*)	1.506.236	1.488.788	17.448	-
26.	İthalat (*)	4.700.470	4.691.371	8.450	649

(*) Transit satış ve alışları da içermektedir.

Döviz cinsinden sahip olunan varlık ve yükümlüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Varlıklar	491.600	285.127
Yükümlülükler	(693.633)	(742.119)
Net bilanço pozisyonu	(202.033)	(456.992)
Türev araçların netpozisyonu	50.492	118.370
Yabancıpara netpozisyonu	(151.541)	(338.622)
Doğal hedge kapsamındaki stoklar(*)	196.810	320.769
Doğal hedge sonrası netyabancıparapozisyonu	45.269	(17.853)

(*) Grup, net yabancı para finansal yükümlülüklerden ötürü ortaya çıkan kur riskini, ürün satış fiyatlarına döviz kuru değişimlerini yansıtmak (“doğal hedge”) suretiyle sınırlandırmaktadır. 31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla Grup’un sahip olduğu toplam LPG stokları tutarı 196.810 bin TL’dir (31 Aralık 2018 – 320.769 bin TL).

(72)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Kur riskine duyarlılık:

Grup, başlıca ABD Doları ve AVRO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır.

Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

				31 Aralık 2019
		Kar(Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(19.951)	19.951	(19.951)	19.951
ABD Doları riskinden korunan kısım	5.049	(5.049)	5.049	(5.049)
ABD Doları net etki	(14.902)	14.902	(14.902)	14.902
Avro kurunun %10 değişmesi halinde
Avro net varlık/yükümlülüğü	(1.261)	1.261	(1.261)	1.261
Avro riskinden korunan kısım	-	-	-	-
Avro net etki	(1.261)	1.261	(1.261)	1.261
Toplam	(16.163)	16.163	(16.163)	16.163

				31 Aralık 2018
		Kar(Zarar)		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	Paranın	paranın	paranın	paranın
	Değer	değer	değer	değer
	Kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(46.021)	46.021	(46.021)	46.021
ABD Doları riskinden korunan kısım	11.837	(11.837)	11.837	(11.837)
ABD Doları net etki	(34.184)	34.184	(34.184)	34.184
Avro kurunun %10 değişmesi halinde
Avro net varlık/yükümlülüğü	188	(188)	188	(188)
Avro riskinden korunan kısım	-	-	-	-
Avronet etki	188	(188)	188	(188)
Toplam	(33.996)	33.996	(33.996)	33.996

(73)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri

31 Aralık 2019 tarihleri itibarıyla Grup’un vadeli alım/satım sözleşmeleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla Grup’un vadeli alım/satım sözleşmeleri yoktur.

					31 Aralık 2019
Vade aralığı	Parite aralığı	Kontrat tipi	İşlemler	Toplam tutar	Para birimi
17 gün	5,97	Forward	ABD Doları Satar TL Alır	5.000	ABD Doları

Swap sözleşmeleri

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla Grup'un %13,415 sabit faizli 39.150 bin TL karşılığında, 6 aylık USDLIBOR + %2,4 değişken faizli 13.500 bin ABD Doları swap sözleşmesi mevcuttur (2018: 22.500 bin ABD Doları). Swap işlemi 6 ayda bir faiz ödemeli olup; 2019 yılı içinde toplamda 18.000 bin ABD Doları anapara geri ödemesi yapılmıştır (2018: 9.000 bin ABD Doları). İşlemin vade sonu 24 Haziran 2021'de son taksit ödemesi yapılacaktır.

b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisi, Grup’u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, faiz oranı takas sözleşmeleri ve vadeli faiz oranı sözleşmeleri yoluyla sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapmak suretiyle yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisi oluşturulurken, gerek bilanço pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır .

Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

Faiz pozisyonu tablosu

	31 Aralık 2019	31 Aralık 2018
Sabit faizli araçlar
Vadeli mevduatlar	587.068	550.367
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	1.166.282	1.188.028
Değişken faizli finansal araçlar
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	78.627	207.006

Değişken faizli finansal araçlar için 31 Aralık 2019 tarihinde mevcut tüm para birimleri cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden ve vadeli mevduatlardan oluşan yüksek/düşük faiz geliri/gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 886 bin TL (2018: 1.414 bin TL) daha düşük/yüksek olacaktı.

(74)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Finansal araçların kategorileri ve makul değerleri

			Gerçeğe uygun
	İtfa edilmiş değerinden	Krediler ve	değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal	Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan	İtfa edilmiş değerinden gösterilen finansal
31 Aralık 2019	gösterilen finansal varlıklar	alacaklar	varlıklar	finansal varlıklar	yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	665.391	-	-	-	-	665.391	4
Ticari alacaklar	-	574.374	-	-	-	574.374	8,31
Diğer finansal varlıklar	-	-	393.997	1.447	-	395.444	5
Diğer alacaklar	-	3.396	-	-	-	3.396	9
Finansal yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	-	-	-	-	1.247.763	1.247.763	6
Ticari borçlar	-	-	-	-	578.783	578.783	8,31
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	-	-	-	-	29.310	29.310	10
Diğer borçlar	-	-	-	-	108.768	108.768	9,31
Diğer yükümlülükler	-	-	-	-	783	783	18
			Gerçeğe uygun
			değer farkı diğer	Gerçeğe uygun değer
			kapsamlı gelire	farkı kar veya zarara	İtfa edilmiş değerinden
	İtfa edilmiş değerinden	Krediler ve	yansıtılan finansal	yansıtılan finansal	gösterilen finansal
31 Aralık 2018	gösterilen finansal varlıklar	alacaklar	varlıklar	varlıklar	yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	648.010	-	-	-	-	648.010	4
Ticari alacaklar	-	448.883	-	-	-	448.883	8,31
Diğer finansal varlıklar	-	-	285.647	1.449	-	287.096	5
Diğer alacaklar	-	3.146	-	-	-	3.146	9
Finansal yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	-	-	-	-	1.401.015	1.401.015	6
Ticari borçlar	-	-	-	-	559.653	559.653	8,31
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	-	-	-	-	27.021	27.021	10
Diğer borçlar	-	-	-	-	107.625	107.625	9,31
Diğer yükümlülükler	-	-	-	-	2.505	2.505	18

(*) Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

(75)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:

gibidir:
Finansal varlıklar/yükümlülükler		Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık 2019	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe uygun değeriyle gösterilen
finansal varlıklar	395.444	654	394.084	706
Türev Araçlar	15.557	-	15.557	-
Finansal varlıklar/yükümlülükler		Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık 2018	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Gerçeğe uygun değeriyle gösterilen
finansal varlıklar	287.096	53	286.067	976
Türev Araçlar	63.184	-	63.184	-

Finansal varlık ve yükümlülüklerin rayiç değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar:

Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan değerler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

(76)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

33. İşletme birleşmeleri

14 Mart 2019 tarihinde Grup bağlı ortaklıklarından Kuleli, üzerinde faaliyetine dair tüm izin ve ruhsatlara sahip Bal Kaynak Su İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin hisselerinin tamamını ve bu şirketin hali hazırda doğal kaynak suyu faaliyetini sürdürdüğü dolum tesisini ve bu tesisin üzerinde kurulu bulunduğu gayrimenkulleri 47.806 bin TL karşılığında satın almıştır. Grup bu satın alımla su faaliyetini yaygınlaştırmayı ve su faaliyetinde sürdürülebilir üretim sağlamayı hedeflemiş olup, bu hedef doğrultusunda Grup bünyesindeki su faaliyetlerinin Bal Kaynak nezdinde koordinasyonu için gerekli çalışmaları yürütmektedir. İktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri Standardı” kapsamında gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

	14 Mart 2019
Nakit ve nakit benzerleri	4
Ticari alacaklar	135
Stok	651
Diğer dönen varlıklar	809
Maddi duran varlıklar	47.873
Maddi olmayan duran varlıklar (*)	1.939
Varlıklar	51.411
Ticari borçlar	467
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	1.789
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	722
Yükümlülükler	2.978
İktisap edilen net varlıklar	48.433
Toplam iktisap tutarı - nakit	47.806
Nakit ve nakit benzerleri-iktisap edilen	(4)
İktisap nedeniyle nakit çıkışı (net)	47.802
Negatifşerefiye	(627)

(*) Satın alma fiyatının dağıtılması çalışması kapsamında yapılan değerlemede ortaya çıkan lisans değerinden oluşmaktadır.

(77)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

34. Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar

Şirket Yönetim Kurulu’nun 05.03.2019 tarihli kararı ile Grup’un yurtdışında büyüme stratejisi çerçevesinde, Bangladeş'te kurulu United Group ile Bangladeş pazarına yönelik olarak LPG temini, dolumu ve dağıtımı konularında eşit yönetim esaslarına dayalı faaliyette bulunmak üzere (“Ortak Girişim Şirketi") ve gerekli yatırımların yapılması amacıyla, United Group'a bağlı United Enterprises & Co. Ltd. ile Şirket arasında, halihazırda LPG faaliyetleri için ön lisansa sahip olan ancak henüz faaliyete başlamayan bağlı ortaklığı United LPG Ltd. hisselerinin %50'sinin, hisse devir işlemlerinin tamamlandığı tarihte ("Kapanış") nakden ve peşin olarak ödenmek üzere 50.000 bin Taka (yaklaşık olarak 625 bin USD) bedel karşılığı satın alınmasına ilişkin bir Hisse Devir Sözleşmesi (‘Sözleşme') imzalanmıştır. Kapanış, Ortak Girişim Şirketi'nin faaliyetleri için gerekli izinlerin alınması da dâhil Sözleşme'de belirlenen bazı ön koşulların gerçekleşmesine tabidir. Sözleşmede öngörülen ön koşulların 31 Mart 2020'ye kadar tamamlanamaması halinde sözleşme kendiliğinden fesih olacaktır. Sürece ilişkin çalışmalar devam etmektedir.

35. Bilanço tarihinden sonraki olaylar

5 Şubat 2020 tarihinde Koç Grubu ile UniCredit S.P.A’nın iş ortaklığının sonlanması ile Koç Finansal Hizmetler A.Ş. (“KFS”) sermayesini temsil eden payların %100'ü Koç Grubu'na (Koç Holding, Koç şirketleri, Koç Ailesi, Koç Ailesi tarafından kontrol edilen ortaklıklar ve ilişkili vakıflar) KFS'deki payları oranında geçmiş; ayrıca KFS’ye ait Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (“YKB”) paylarının %31,93’ü UniCredit S.P.A’ya, % 9,02’si ise Koç Holding A.Ş.’ye devredilerek KFS’nin YKB’deki payı %81,9‘dan %40,95‘e düşmüştür. Bu çerçevede Şirket’in KFS'deki payı %1,97'den %3,93'e çıkmıştır.

(78)