AYGAZ A.Ş. — Audit Report / Information 2017

Feb 14, 2018

AYGAZ ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Aygaz Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na

A) Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1. Görüş

Aygaz Anonim Şirketi (“Şirket”) ile bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 31 Aralık 2017 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar tablosu ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere konsolide finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Grup’un 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını Türkiye Muhasebe Standartları’na (“TMS”) uygun olarak, tüm önemli yönleriyle, gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

2. Görüşün dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na (“BDS”) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (“Etik Kurallar”) ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup’tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat:9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey T: +90 212 326 6060, F: +90 212 326 6050, www.pwc.com.tr Mersis Numaramız: 0-1460-0224-0500015

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

3. Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit denetim konuları

Konunun denetimde nasıl ele alındığı

Finansal Yatırımlar Aygaz A.Ş., Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’nin (KFS) %1,97 oranında hissesine sahip olup TMS uyarınca satılmaya hazır finansal varlık olarak değerlendirilmekte ve ilişikteki konsolide mali tablolarda makul değerinden muhasebeleştirilmektedir. 31 Aralık 2017 itibarıyla KFS finansal yatırımı ilişikteki konsolide mali tablolarda 315.200 bin TL olarak makul değerinden muhasebeleştirilmiş ve ilgili makul değer çalışması bağımsız uzman bir şirket tarafından yapılmıştır (Not 2.25 ve Not 5). Denetim çalışmalarımızda bu konuya aşağıdaki nedenlerden dolayı odaklanmış bulunuyoruz: - Makul değerden taşınan KFS finansal yatırımının mali tablolar açısından önem arz etmesi ve değerleme çalışmasının uzmanlık gerektirmesi. - Yapılan değerleme çalışmalarında güncel ve ileriye dönük yönetim tahminlerinin kullanılması (sermaye maliyeti indirgeme oranı, büyüme oranları ve enflasyon beklentileri) ve ileriye dönük yönetim tahminlerinin, doğası gereği, gerçekleşmesine ilişkin önemli belirsizlikler içermesi.

- Değerleme çalışmasını yapan şirketin uzmanlığı BDS 500 uyarınca değerlendirilmiştir. - Değerleme yöntemleri ve kullanılan teknik veriler ilgili çalışmayı yapan uzman şirket temsilcileri ve Grup yönetimi ile görüşmeler yapılarak, uzmanlarımızın desteğiyle, değerlendirilmiştir. - Değerleme çalışmasında kullanılan hesaplamaların matematiksel uygunluğunu test edilmiştir. - Değerleme yöntemlerinde kullanılan ‘borsa değerleri’ ve ‘benzer işlemler’ verileri gibi dış kaynaklardan elde edilen veriler, ilgili bağımsız veri kaynakları ile kontrol edilmiştir. - Modellemelerde kullanılan önemli tahminlerin (sermaye maliyeti indirgeme oranı, büyüme oranları ve enflasyon beklentileri) uygunluğu uzmanlarımızla değerlendirilmiştir. - Modellemelerde kullanılan ileriye yönelik gelir tahminleri KFS’nin bütçesi ve uzun vadeli stratejik planları ile karşılaştırılmıştır. - Grup mali tablolarında 31 Aralık 2017 itibariyle KFS’ye atf edilen makul değerin, uzman şirket değerleme raporundaki tavsiye edilen makul değer aralığında olup olmadığı kontrol edilmiştir. Finansal yatırımlara ilişkin gerçekleştirdiğimiz bu çalışmalar neticesinde önemli bir bulgumuz olmamıştır.

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

4. Diğer Husus

Grup’un 1 Ocak - 31 Aralık 2016 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolarının denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, söz konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 13 Şubat 2017 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş verilmiştir.

5. Yönetimin ve üst yönetimden sorumlu olanların konsolide finansal tablolara ilişkin sorumlulukları

Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TMS’lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup’u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup’un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

6. Bağımsız denetçinin konsolide finansal tabloların denetimine ilişkin sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

BDS’lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Konsolide finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” riskleri belirlenmekte ve değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Hile; muvazaa, sahtekârlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden yüksektir.

• Grup’un iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Grup’un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız hâlinde, raporumuzda, konsolide finansal tablolardaki ilgili açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Grup’un sürekliliğini sona erdirebilir.

• Konsolide finansal tabloların, açıklamalar dâhil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların, temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı değerlendirilmektedir.

• Konsolide finansal tablolar hakkında görüş vermek amacıyla, grup içerisindeki işletmelere veya faaliyet bölümlerine ilişkin finansal bilgiler hakkında yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. Grup denetiminin yönlendirilmesinden, gözetiminden ve yürütülmesinden sorumluyuz. Verdiğimiz denetim görüşünden de tek başımıza sorumluyuz.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

==> picture [112 x 95] intentionally omitted <==

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler

1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Şirket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2017 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

2. TTK’nın 402. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca, Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.

3. TTK’nın 398. Maddesi’nin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 14 Şubat 2018 tarihinde Şirket’in Yönetim Kurulu’na sunulmuştur.

PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

Ediz Günsel, SMMM Sorumlu Denetçi

İstanbul, 14 Şubat 2018

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

İçindekiler Konsolide finansal durum tablosu Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Konsolide özkaynaklar değişim tablosu Konsolide nakit akış tablosu Konsolide finansal tablolara ait açıklayıcı dipnotlar	Sayfa
	3-4 5 6 7 8-75

(2)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Cari dönem	Geçmişdönem
		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
Varlıklar	Notlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
**Dönen varlıklar **		**1.587.534 **	1.276.787
Nakit ve nakit benzerleri	4	593.172	567.728
Ticari alacaklar		576.679	474.653
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar	31	39.354	37.894
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	537.325	436.759
Diğer alacaklar		7.353	5.770
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	9	7.353	5.770
Türev araçlar	7	9.097	-
Stoklar	11	323.579	183.243
Peşin ödenmiş giderler	19	64.577	41.166
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar		2.701	680
Diğer dönen varlıklar	18	10.376	3.547
Duran varlıklar		3.378.686	2.953.986
Finansal yatırımlar	5	317.124	257.928
Ticari alacaklar		8.441	5.646
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar	8	8.441	5.646
Diğer alacaklar		81	75
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar	9	81	75
Türev araçlar	7	22.743	22.742
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	12	2.273.331	1.922.344
Maddi duran varlıklar	13	677.927	658.238
Maddi olmayan duran varlıklar		19.280	19.119
- Diğer maddi olmayan duran varlıklar	14	19.280	19.119
Peşin ödenmiş giderler	19	59.074	67.195
Ertelenmiş vergi varlıkları	29	685	699
Toplam varlıklar		4.966.220	4.230.773

İlişikte 8 ile 75. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(3)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal durum tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Cari dönem	Geçmişdönem
		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
Kaynaklar	Notlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Kısa vadeliyükümlülükler		1.278.810	923.686
Kısa vadeli borçlanmalar	6	84.784	1.102
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	6	304.820	229.265
Ticari borçlar		670.034	470.731
- İlişkili taraflara ticari borçlar	31	165.911	136.094
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar	8	504.123	334.637
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	10	53.191	43.252
Diğer borçlar		1.577	1.323
- İlişkili taraflara diğer borçlar	31	863	677
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	9	714	646
Türev araçlar	7	214	-
Ertelenmiş gelirler	20	2.483	2.487
Dönem karı vergi yükümlülüğü		2.076	5.105
Kısa vadeli karşılıklar		45.455	31.059
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	17	45.455	31.059
Diğer kısa vadeli yükümlülükler	18	114.176	139.362
Uzun vadeliyükümlülükler		764.347	565.530
Uzun vadeli borçlanmalar	6	583.666	400.143
Diğer borçlar		97.603	89.489
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar	9	97.603	89.489
Uzun vadeli karşılıklar		38.455	35.697
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar	16	38.455	35.697
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	29	44.623	40.201
Özkaynaklar		2.923.063	2.741.557
Ödenmiş sermaye	21	300.000	300.000
Sermaye düzeltme farkları	21	71.504	71.504
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi (-)		(7.442)	(7.442)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı
gelirler (giderler)		716	(793)
Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları (kayıpları)		1.187	124
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)		1.187	124
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden
kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar		(471)	(917)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler
(giderler)		99.893	44.327
Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları (kayıpları)		213.653	157.508
- Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya
sınıflandırma kazançları (kayıpları)	21	213.653	157.508
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden
kar veya zararda sınıflandırılacak paylar		(113.760)	(113.181)
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler	21	249.509	203.549
Geçmiş yıllar karları		1.631.864	1.713.648
Net dönem karı		577.019	415.670
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		2.923.063	2.740.463
Kontrolgücü olmayanpaylar	21	-	1.094
Toplam kaynaklar		4.966.220	4.230.773

İlişikte 8 ile 75. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(4)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
		1 Ocak -	1 Ocak -
	Notlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Hasılat	22	8.469.276	6.748.761
Satışların maliyeti (-)	22	(7.728.139)	(5.962.215)
Brüt kar		741.137	786.546
Genel yönetim giderleri (-)	23	(204.627)	(194.586)
Pazarlama giderleri (-)	23	(285.377)	(276.395)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	23	(3.652)	(4.585)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	25	158.314	93.682
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	25	(141.071)	(96.650)
Esas faaliyet karı		264.724	308.012
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	26	22.235	1.279
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	26	(5.430)	(30)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından (zararlarından) paylar	12	388.611	185.165
Finansmangeliri(gideri) öncesi faaliyet karı		670.140	494.426
Finansman gelirleri	27	89.728	91.463
Finansman giderleri (-)	28	(139.105)	(117.071)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı		620.763	468.818
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri)
Dönem vergi gideri (-)	29	(42.517)	(50.902)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)	29	(1.227)	(1.824)
Dönem karı		577.019	416.092
Dönem karının dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar	21	-	422
Ana ortaklık payları		577.019	415.670
Pay başına kazanç (TL)	30	1,923397	1,385567
Sulandırılmış pay başına kazanç (TL)	30	1,923397	1,385567
Diğer kapsamlı gelir
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar		1.509	(540)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)		1.063	(94)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar
veya zararda sınıflandırılmayacak paylar		446	(446)
-Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların tanımlanmış fayda planları
yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)		446	(446)
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar		55.566	(72.121)
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma
kazançları (kayıpları)		59.100	(9.850)
-Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme kazançları (kayıpları)		59.100	(9.850)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar
veya zararda sınıflandırılacak paylar		(579)	(62.764)
-Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların nakit akış riskinden korunma
kazançları (kayıpları)		(864)	(63.339)
-Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların yabancı para çevrim farkları
kazançları (kayıpları)		285	575
Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire
ilişkin vergiler		(2.955)	493
-Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma
kazançları (kayıpları), vergi etkisi	29	(2.955)	493
Diğer kapsamlıgelir(gider) (vergi sonrası)		57.075	(72.661)
Toplam diğer kapsamlıgelir		634.094	343.431
Toplam diğer kapsamlı gelirin dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar	21	-	422
Ana ortaklık payları		634.094	343.009

İlişikte 8 ile 75. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(5)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide özkaynaklar değişim tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlıgelirler vegiderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler vegiderler Birikmiş karlar	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlıgelirler vegiderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler vegiderler Birikmiş karlar	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlıgelirler vegiderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler vegiderler Birikmiş karlar	Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlıgelirler vegiderler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler vegiderler Birikmiş karlar
Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi(-)	Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)	Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılmayacak paylar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar veya zararda sınıflandırılacak paylar		Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları (kayıpları) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 166.865 320.430 1.391.086 418.375 2.610.148 672 2.610.820 - - 102.306 - 102.306 - 102.306 - (116.881) 535.256 (418.375) - - - (9.357) - - 415.670 343.009 422 343.431 - - - 415.670 415.670 422 416.092 (9.357) - - - (72.661) - (72.661) - - (315.000) - (315.000) - (315.000) 157.508 203.549 1.713.648 415.670 2.740.463 1.094 2.741.557 157.508 203.549 1.713.648 415.670 2.740.463 1.094 2.741.557 - 45.960 369.710 (415.670) - - - 56.145 - - 577.019 634.094 - 634.094 - - - 577.019 577.019 - 577.019 56.145 - - - 57.075 57.075 - - (450.000) - (450.000) - (450.000) - - (1.494) - (1.494) (1.094) (2.588) 213.653 249.509 1.631.864 577.019 2.923.063 - 2.923.063
Bağımsız denetimden geçmiş
1 Ocak 2016 itibarıyla bakiye 300.000 71.504 (7.442)	218	(471) (50.417)
Geçmiş yıllara ilişkin düzeltmelerin etkisi - - - Transferler - - - Toplam kapsamlı gelir (gider) - - - Dönem karı - - - Diğer kapsamlı gelir (gider) - - - Kar payları - - -	- - (94) - (94) -	- - - - (446) (62.764) - - (446) (62.764) - -
31 Aralık 2016 itibarıyla bakiye 300.000 71.504 (7.442)	124	(917)	(113.181)
Bağımsız denetimden geçmiş
1 Ocak 2017 itibarıyla bakiye 300.000 71.504 (7.442)	124	(917) (113.181)
Transferler - - - Toplam kapsamlı gelir (gider) - - - Dönem karı - - - Diğer kapsamlı gelir (gider) - - - Kar payları (Not 21) - - - Kontrol gücü olmayan pay sahipleriyle yapılan işlemler - - -	- 1.063 - 1.063 - -	- - 446 (579) - - 446 (579) - - - -
31 Aralık 2017 itibarıyla bakiye 300.000 71.504 (7.442)	1.187	(471) (113.760)

İlişikte 8 ile 75. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(6)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yıla ait konsolide nakit akış tablosu

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

		Bağımsız	Bağımsız
		denetimden	denetimden
		geçmiş	geçmiş
		1 Ocak-	1 Ocak-
	Notlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
İşletme faaliyetlerinden nakit akışları		251.238	582.379
Sürdürülen faaliyetlerden dönem karı		577.019	416.092
Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler		(196.561)	37.258
- Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	13,14	87.520	86.035
- Değer düşüklüğü (iptali) ile ilgili düzeltmeler		1.263	3.390
- Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler		22.384	21.422
- Kar payı (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	26	(296)	(264)
- Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	27	(46.290)	(33.501)
- Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler	28	98.488	64.062
- Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler		9.408	33.877
- Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler		(8.884)	(4.563)
- Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler	12	(388.611)	(185.165)
- Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler	29	43.744	52.726
- Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile ilgili
düzeltmeler	26	(16.509)	(985)
- Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler		1.222	224
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler		(76.423)	209.087
- Ticari alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		(106.908)	6.476
- Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		(8.418)	101.086
- Stoklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler		(139.512)	(65.715)
- Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış)		(14.005)	8.974
- Ticari borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		199.303	98.496
- Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış)		9.939	16.400
- Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler		(16.818)	43.586
- Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış)		(4)	(216)
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları		304.035	662.437
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler	16	(5.230)	(4.671)
- Vergi iadeleri (ödemeleri)		(47.567)	(75.387)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları		(55.663)	(3.109)
Bağlı ortaklıklarda ilave pay alımlarına ilişkin nakit çıkışları		(2.588)	-
İştirakler veya iş ortaklıkları pay alımı veya sermaye artırımı sebebiyle oluşan nakit
çıkışları		(50.000)	-
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri		20.822	8.504
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları	13,14	(111.684)	(98.899)
Alınan temettüler		87.787	87.286
Finansman faaliyetlerinden nakit akışları		(170.765)	(300.179)
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri		495.453	247.412
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları		(176.148)	(205.677)
Ödenen temettüler		(450.000)	(315.000)
Ödenen faiz		(85.075)	(60.518)
Alınan faiz		45.005	33.604
Yabancıparaçevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi		634	-
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış (azalış)		25.444	279.091
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri	4	567.728	288.637
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri	4	593.172	567.728

İlişikte 8 ile 75. sayfalar arasında sunulan muhasebe politikaları ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.

(7)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu

Aygaz Anonim Şirketi’nin (“Şirket” veya “Aygaz”), esas faaliyet konusu sıvılaştırılmış petrol gazının (“LPG”) yurtiçi ve yurtdışı piyasalardan temin edilmesi ve tüketiciye ulaştırılmasıdır. Şirket esas faaliyet konusunu destekleyen LPG’nin tüketicinin kullanımına sunulması için gerekli LPG tüp, LPG tank, regülatör ve yardımcı malzemeler üretmektedir. Şirket’in ana ortağı Koç Holding A.Ş., Koç Ailesi ve Koç Ailesi tarafından sahip olunan şirketler tarafından kontrol edilmektedir.

Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri Borsa Istanbul’da işlem görmektedir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, Şirket’in halka açıklık oranı %24,272’dir.

Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Büyükdere Cad. No: 145/1 Aygaz Han, Zincirlikuyu, 34394 / İstanbul

Aygaz ve bağlı ortaklıklarının (birlikte “Grup” olarak anılacaktır) bünyesinde 2017 yılında istihdam edilen ortalama personel sayısı kategorileri itibarıyla 706 beyaz yakalı (2016 Yılı: 703) ve 683 mavi yakalı (2016 Yılı: 720) olmak üzere toplam 1.389’dur (2016 Yılı: 1.423).

Bağlı Ortaklıklar

Bağlı ortaklıkların detayı aşağıda verilmektedir:

Bağlı ortaklıkların detayı aşağıda	verilmektedir:
		Sermayedekipay oranı		(%)
	Kuruluş ve			Oy kullanım	Ana
Bağlı ortaklıklar	faaliyet yeri	31 Aralık 201731 Aralık 2016		gücü	faaliyeti
Anadoluhisarı	Türkiye	%100	%100	%100	Gemi İşletme
Kandilli	Türkiye	%100	%100	%100	Gemi İşletme
Kuleli	Türkiye	%100	%100	%100	Gemi İşletme
Kuzguncuk	Türkiye	%100	%100	%100	Gemi İşletme
Akpa	Türkiye	%100	%100	%100	Pazarlama
Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş.	Türkiye	%100	%99,15	%100	Doğalgaz
Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş.	Türkiye	%100	%99,59	%100	Doğalgaz
ADG Enerji	Türkiye	%100	%100	%100	Doğalgaz

Akpa Dayanıklı Tüketim Lpg ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim Şirketi (“Akpa”), bugünkü yapısına Koç Holding Enerji Grubu’na bağlı dört şirketin 2001 yılı sonunda birleşmesiyle ulaşmıştır. Birleşme öncesi her biri ayrı tüzel kişilik olarak Bursa, Eskişehir, Ankara ve Antalya’da faaliyet gösteren bu şirketler, başlangıçta Bursa Gaz ve Ticaret A.Ş. adı altında birleşmiş, 17 Mart 2005 tarihinde gerçekleştirilen Genel Kurul'da şirketin unvanı “Akpa Dayanıklı Tüketim Lpg ve Akaryakıt Ürünleri Pazarlama Anonim Şirketi” olarak değiştirilmiştir. Akpa’nın esas faaliyet konusu gerek kendi organizasyonu gerekse bayi kanalı vasıtası ile tüplü gaz satışı, akaryakıt istasyonu ile perakende satış ve toptan akaryakıt ve madeni yağ satışı ile dayanıklı tüketim ürünleri satışıdır. 2016 yılı Temmuz sonu itibarıyla dayanıklı tüketim satışları sonlandırılmıştır.

Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş. ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş.’nin (birlikte “Aygaz Doğal Gaz” olarak anılacaktır) esas faaliyet konusu Türkiye içinden ve/veya dışından doğal gaz satın almak, Türkiye içinde ve/veya dışında doğal gazı satmak ve pazarlamak, doğal gazın depolanması ve modülasyonu için gerekli düzenlemeleri yapmak, bu işleri yapmak için gereken işletme ve tesisleri kurmaktır. Şirket, Aygaz Doğal Gaz Toptan Satış A.Ş.’nin sermayesinin toplam %0,85’ini oluşturan 280 bin TL nominal değerli payın 2.548 bin TL peşin bedelle ve Aygaz Doğal Gaz İletim A.Ş.’nin sermayesinin %0,41’ini oluşturan 37 bin TL nominal değerli payın 40 bin TL peşin bedelle kontrol gücü olmayan paylardan satın alınmasına ilişkin pay ve devir işlemlerini 25 Ocak 2017 tarihinde gerçekleştirmiştir. Böylece bağlı ortaklığındaki sermaye payını %100’e çıkarmıştır.

(8)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

Şirket, bünyesinde bulunan gemi işletme faaliyetlerini tüzel kişilikler altında yapılandırarak, 2010 yılı Temmuz ayı içerisinde, sermayedeki pay oranı %100 olacak şekilde, Anadoluhisarı Tankercilik A.Ş. (“Anadolu Hisarı”), Kandilli Tankercilik A.Ş. (“Kandilli”), Kuleli Tankercilik A.Ş. (“Kuleli”) ve Kuzguncuk Tankercilik A.Ş. (“Kuzguncuk”) şirketlerini kurmuştur. İlgili şirketlerin esas faaliyet konusu; deniz tankeri satın alarak, inşa ettirerek veya kiralayarak bunları yurtiçi ve/veya uluslararası ham petrol, petrol ürünleri, sıvılaştırılmış petrol gazı, doğal gaz, katı, sıvı, sıvılaştırılmış her nevi maddenin deniz nakliyatında kullanmak ve işletmektir. 13 Ekim 2017 tarihinde, Kuleli Tankercilik A.Ş. aktifinde yer alan ve likit petrol gazı taşımacılığında kullanılan, net defter değeri 589 bin TL olan “Kuleli” isimli gemi 3.500 bin ABD Doları karşılığında nakden satılmıştır.

Şirket, 14 Mart 2014 tarihli pay devir temlik sözleşmesi sonucunda Enram Su ve Çevre Yatırımları A.Ş. hisselerinin %100’ünün sahibi olmuştur. 20 Mart 2014 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında, Enram Su ve Çevre Yatırımları A.Ş.’nin yeni ticaret ünvanı ADG Enerji Yatırımları A.Ş. (“ADG Enerji”) olarak belirlenmiş ve esas sözleşme tadili çerçevesinde, sermayesinin 3.600 bin TL’den 25.000 bin TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Artırılan 21.400 bin TL’nin 5.350 bin TL tutarındaki kısmı 20 Mart 2014 tarihinde; kalan 16.050 bin TL ise 11 Şubat 2016 tarihinde nakden ödenmiştir. 24 Şubat 2016 tarihli Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda esas sözleşmenin ilgili maddesi değiştirilerek, ADG Enerji’nin sermayesinin 25.000 bin TL’den 26.100 bin TL’ye çıkarılmasına karar verilmiş olup; Şirket 1.100 bin TL’lik tutarı 2 Mart 2016 tarihinde nakden ödemiştir. ADG Enerji’nin esas faaliyet konusu Türkiye içinde ve/veya dışında doğal gaz üretimi yapmak, Türkiye içinden ve/ veya dışından doğal gaz satın almak, Türkiye içinde ve/veya dışında doğal gazı satmak ve pazarlamak ve ihraç etmek, doğal gazın depolanması, taşınması ve dağıtılması için gerekli yatırımları yapmak, bu işleri yapmak için gereken işletme ve tesisleri kurmaktır.

İştirakler

Grup’un iştiraklerinin detayı aşağıda verilmektedir:

		Sermayedekipay oranı(%)	Sermayedekipay oranı(%)	Sermayedekipay oranı(%)
	Kuruluş ve	31 Aralık	31 Aralık	Oy kullanım	Ana
İştirakler	faaliyet yeri	2017	2016	gücü	faaliyeti
Enerji Yatırımları A.Ş. (“EYAŞ”)	Türkiye	%20,00	%20,00	%20,00	Enerji
Entek Elektrik Üretimi A.Ş. (“Entek”)	Türkiye	%49,62	%49,62	%49,62	Elektrik

Enerji Yatırımları A.Ş. (“EYAŞ”), 2005 yılı Aralık ayında, Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.’nin (“TÜPRAŞ”) %51 blok hissesinin alınması, Türkiye’de petrol rafinerileri kurulması, ilgili sektörlerde faaliyet gösterilmesi, bu konularda yatırımlar yapılması ve TÜPRAŞ’ın yönetimi ve karar alma sürecinde yer alınması amacıyla kurulmuştur.

Koç Topluluğu’nun elektrik üretim şirketi olarak faaliyet gösteren Entek; Karaman, Samsun ve Mersin’de yer alan 87 MW’lık altı adet hidroelektrik santrali (HES) ve Kocaeli’nde bulunan 157 MW’lık doğal gaz çevrim santrali ile toplamda 244 MW kurulu güce sahiptir. Entek, Eylül 2017’de özelleştirme ihalesinde en yüksek teklifi vererek 178 MW’lık Menzelet ve Kılavuzlu HES’lerinin işletme hakkını 49 yıllığına devralmıştır. Tesisler, Entek’in %100 hissesine sahip olduğu Menzelet Kılavuzlu Elektrik Üretimi A.Ş. tarafından 2018 yılının ilk çeyreğinde işletilmeye başlanacaktır.

(9)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

1. Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı)

İş Ortaklıkları

Grup’un iş ortaklığının detayı aşağıda verilmektedir:

			**Sermayedekipay **	**Sermayedekipay **	oranı(%)
		Kuruluş ve	31 Aralık	31 Aralık	Oy kullanım	Ana
İşortaklıkları		faaliyet yeri	2017	2016	gücü	faaliyeti
	Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş (“OAGM”)	Türkiye	%50,00	%50,00	%50,00	Gayrimenkul

Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş. (“OAGM”), Şirket ve akaryakıt dağıtım faaliyetinde bulunan iş ortağı Opet Petrolcülük A.Ş.’nin %50 eşit ortaklığı ile 20 Eylül 2013’te kurulmuştur. Ana faaliyet konusu akaryakıt ve otogaz istasyonları kurmak, tesis etmek, satın almak, kiralamak, kiraya vermek, işletmek veya işletmeye vermektir.

Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş.‘nin 22 Haziran 2017 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda sermayenin 150.000 bin TL’den 250.000 bin TL’ye çıkarılmasına karar verilmiştir. Artırılan 100.000 bin TL’nin Şirket kendi payına isabet eden 50.000 bin TL’lik kısmının muvazaadan ari olarak nakden taahhüt edilmesine karar vermiş olup; 12.500 bin TL, 12.500 bin TL ve 25.000 bin TL olarak sırasıyla 28 Haziran 2017, 13 Temmuz 2017 ve 28 Ağustos 2017 tarihlerinde nakden ödenmiştir.

Konsolide finansal tabloların onaylanması:

31 Aralık 2017 tarihi ve bu tarihte sona eren yıl itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar yayınlanmak üzere 14 Şubat 2018 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. Konsolide finansal tablolar, Genel Kurul’da onaylanması sonucu kesinleşecektir.

(10)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Uygulanan Finansal Raporlama Standartları

İlişikteki konsolide finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları’nda (“UFRS”) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup’un konsolide finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Grup’un konsolide finansal tabloları, Şirket’in ve bağlı ortaklıklarının işlevsel ve sunum para birimi olan Türk Lirası kullanılarak sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak bin Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıştır.

2.2 Konsolidasyon esasları

• (a) Konsolide finansal tablolar ana ortak Şirket ile Bağlı Ortaklıklar’ı, İştirakler’i ve İş Ortaklığı’nın aşağıdaki (b)’den (h)’ye kadar maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan hesaplarını kapsamaktadır. Konsolidasyona dahil edilen şirketlerin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, kanuni kayıtlarına Seri II, 14.1 No’lu Tebliğ hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan TMS/TFRS’ye uygunluk ve Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına ve sunum biçimlerine uyumluluk açısından gerekli düzeltmeler ve sınıflandırmalar yapılmıştır.

• (b) Bağlı Ortaklıklar, Aygaz’ın yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kaldığı veya bu getirilerde hak sahibi olduğu, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücüyle etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol yetkisine sahip olduğu şirketleri ifade eder.

• (c) Bağlı Ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup’a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmıştır. Gerekli görüldüğünde, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir.

Bağlı Ortaklıklar’ın, finansal durum tabloları ve kar veya zarar tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar’ın kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmiştir. Şirket’in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netleştirilmiştir.

• (d) İştiraklerdeki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup’un genel olarak oy hakkının %20 ile %50’sine sahip olduğu veya Grup’un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.

(11)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Grup ile İştirak arasındaki işlemlerden doğan gerçekleşmemiş karlar ve zararlar Grup’un İştirakteki payı ölçüsünde düzeltilmiştir. Grup, İştirak ile ilgili olarak söz konusu doğrultuda bir yükümlülük altına girmemiş veya bir taahhütte bulunmamış olduğu sürece İştirakteki yatırımın kayıtlı değerinin sıfır olması veya Grup’un önemli etkisinin sona ermesi durumunda özkaynak yöntemine devam edilmemiştir. Önemli etkinin sona erdiği tarihteki yatırımın kayıtlı değeri, o tarihten sonra gerçeğe uygun değeri güvenilir olarak ölçülebildiğinde gerçeğe uygun değerinden aksi takdirde maliyet bedeli üzerinden gösterilir.

• (e) Grup’un toplam oy haklarının %20’ye eşit veya %20’nin üzerinde olmakla birlikte Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

Grup’un, toplam oy haklarının %20’nin altında olduğu veya Grup’un önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (gerçeğe uygun) değerleriyle konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

• (f) Bağlı Ortaklıklar’ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide finansal durum tablosu ve kar veya zarar tablosunda “ana ortaklık dışı paylar” olarak gösterilmektedir.

• (g) İş ortaklığı, anlaşmanın müşterek kontrolüne sahip taraflarının iş ortaklığının net varlıkları üzerinde hakka sahip oldukları müşterek anlaşmadır. Müşterek kontrol, bir anlaşma üzerindeki kontrolün sözleşmeye dayalı olarak paylaşılmasıdır. Bu kontrol, sadece ilgili faaliyetlere ilişkin kararların kontrolü paylaşan tarafların oy birliği ile mutabakatını gerektirdiği bir durumda vardır. Önemli etki ve müşterek kontrolün belirlenmesinde, bağlı ortaklıklar üzerindeki kontrolün belirlenmesi için gerekli olanlara benzer değerlendirmeler dikkate alınır. İş ortaklığındaki yatırımlar özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilir.

• (h) Özkaynak yönteminde, Grup’un iştiraki ve iş ortaklığındaki yatırımları başlangıçta maliyet değerinden muhasebeleştirilir. Yatırımın defter değeri, satınalma tarihinden itibaren iştirak ve iş ortaklığının net varlıklarındaki payındaki değişiklikleri muhasebeleştirmek amacıyla düzeltilir. İştirak veya iş ortaklığına ilişkin şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir, itfa edilmez ve değer düşüklüğü için bireysel olarak test edilmez.

Kar veya zarar tablosu, Grup’un iştirakinin veya iş ortaklığının faaliyetlerinin sonuçlarını yansıtır. Bu yatırım yapılan varlıkların diğer kapsamlı gelirlerindeki her türlü değişiklik, Grup’un diğer kapsamlı gelirinin bir parçası olarak sunulur. Buna ek olarak, iştirak veya iş ortaklığının özkaynağında doğrudan muhasebeleştirilmiş bir değişiklik olduğunda, Grup, her türlü değişiklikten üzerine düşen payı, varsa, özkaynak değişim tablosunda muhasebeleştirir. Grup ve iştiraki veya iş ortaklığı arasındaki işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar, Grup’un iştirak veya iş ortaklığındaki payı ölçüsünde elimine edilir.

Özkaynak yönteminin uygulanmasından sonra Grup, iştiraki ve iş ortaklığındaki yatırımdan kaynaklanan değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesinin gerekip gerekmediğine karar verir. Her raporlama döneminde, Grup, iştirak veya iş ortaklığındaki yatırımın değer düşüklüğüne dair nesnel bir kanıt olup olmadığını değerlendirir. Böyle bir kanıtın var olması durumunda, Grup, değer düşüklüğü tutarını, iştirak veya iş ortaklığının geri kazanılabilir değeri ve defter değeri arasındaki fark olarak hesaplar ve daha sonra kaybı kar veya zarar tablosunda ‘İştirak veya iş ortaklığı karından zararından pay’ olarak muhasebeleştirir.

(12)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

• 2.3 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

a. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 7, “Nakit akış tabloları”ndaki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK’nın ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair getirilmiştir. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12, “Gelir vergileri”ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Gerçekleşmemiş zararlar üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesine ilişkin bu değişiklikler, gerçeğe uygun değerden ölçülen borçlanma araçları üzerinden hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

2014-2016 dönemi yıllık iyileştirmeler ;

TFRS 12 “Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar”; standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

b. 1 Ocak 2018 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler

TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şu anda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen kredi riski modelini de içermektedir. Grup, yaptığı ön değerlendirmelerde, ilgili standardın konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı sonucuna varmıştır.

TFRS 15, “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını sağlamayı amaçlamıştır. Grup, yaptığı ön değerlendirmelerde, ilgili standardın konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı sonucuna varmıştır.

TFRS 15, “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”daki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişikliklerle edim (performans) yükümlülüklerini belirleyen uygulama rehberliğine, fikri mülkiyet lisanslarının muhasebesine ve işletmenin asil midir yoksa aracı mıdır değerlendirmesine (net hasılat sunumuna karşın brüt hasılat sunumu) ilişkin açıklamaları içermektedir. Uygulama rehberliğindeki bu alanların her biri için yeni ve değiştirilmiş açıklayıcı örnekler eklenmiştir. UMSK, aynı zamanda yeni hasılat standardına geçiş ile ilgili ek pratik tedbirler dahil etmiştir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(13)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

TFRS 4, “Sigorta sözleşmeleri”ndeki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 4’de yapılan değişiklik sigorta şirketleri için ‘örtülü yaklaşım’ ve ‘erteleme yaklaşımı’ olarak iki farklı yaklaşım sunmaktadır. Buna göre:

• Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce TFRS 9 uygulandığında ortaya çıkabilecek olan dalgalanmayı kar veya zararda muhasebeleştirmek yerine diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirme seçeneğini sağlayacaktır,

• Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici olarak TFRS 9’u uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan TMS 39 ‘Finansal araçlar’ standardını uygulamaya devam edeceklerdir.

Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TMS 40, “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” standardındaki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin sınıflandırılmasına ilişkin yapılan bu değişiklikler, kullanım amacında değişiklik olması durumunda yatırım amaçlı gayrimenkullere ya da gayrimenkullerden yapılan sınıflandırmalarla ilgili netleştirme yapmaktadır. Bir gayrimenkulün kullanımının değişmesi durumunda bu gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımlarına uyup uymadığının değerlendirilmesinin yapılması gerekmektedir. Bu değişim kanıtlarla desteklenmelidir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 2, “Hisse bazlı ödemeler”deki değişiklikler; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik nakde dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçüm esaslarını ve bir ödüllendirmeyi nakde dayalıdan öz kaynağa dayalıya çeviren değişikliklerin nasıl muhasebeleştirileceğini açıklamaktadır. Bu değişiklik aynı zamanda bir işverenin çalışanının hisse bazlı ödemesine ilişkin bir miktarı kesmek ve bunu vergi dairesine ödemekle yükümlü olduğu durumlarda, TFRS 2’nin esaslarına bir istisna getirerek, bu ödül sanki tamamen öz kaynağa dayalıymışçasına işlem görmesini gerektirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2014-2016 dönemi yıllık iyileştirmeler;

• TFRS 1, “Türkiye finansal raporlama standartlarının ilk uygulaması”; Bu değişiklik, bazı UFRS 7 açıklamalarını, UMS 19 geçiş hükümlerini ve UFRS 10, “Yatırım işletmeleri”nin kısa dönemli istisnalarını 1 Ocak 2018’den itibaren geçerli olarak kaldırmıştır.

• TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar”; 1 Ocak 2018’den itibaren geçerli olarak bir iştirak ya da iş ortaklığının gerçeğe uygun değerden ölçülmesine ilişkin değişiklik getirmiştir.

Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS Yorum 22, “Yabancı para cinsinden yapılan işlemler ve avans ödemeleri”;

1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum yabancı para cinsinden yapılan işlemler ya da bu tür işlemlerin bir parçası olarak yapılan ödemelerin yabancı bir para cinsinden yapılması ya da fiyatlanması konusunu ele almaktadır. Bu yorum tek bir ödemenin yapılması/alınması durumunda ve birden fazla ödemenin yapıldığı/alındığı durumlara rehberlik etmektedir. Bu rehberliğin amacı uygulamadaki çeşitliliği azaltmaktadır. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

(14)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

TFRS 9, “Finansal araçlar’daki değişiklikler”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, itfa edilmiş maliyetle ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu doğurmadan değiştirilmesi durumunda, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilip değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın IAS 39’dan farklı olarak finansal enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir. Grup, yaptığı ön değerlendirmelerde, ilgili standardın konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir etkisi olmayacağı sonucuna varmıştır.

TMS 28, “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar’daki değişiklikler”;

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS 16, “Kiralama işlemleri”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 15, ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’ standardı ile birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve muhasebesinde özellikli kiralayanlar açısından geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundadır. Fakat TFRS 16’ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK’nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. En azından yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında pazarlıklara neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16’ya göre bir sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS Yorum 23, “Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler”; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12’ye göre değil TMS 37 ‘Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar’ standardına göre uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir.

Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanununda belirsizlik olması gibi.

TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir.

(15)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

TFRS 17, “Sigorta sözleşmeleri”; 1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, halihazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4’ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide bilançosunu 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide bilançosu ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. 1 Ocak - 31 Aralık 2017 dönemine konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2016 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem konsolide finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlaması amacıyla karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tablolarda “Stoklar” hesabı ile “Kısa vadeli karşılıklar” hesabında brüt gösterilen 83.577 bin TL tutarındaki ÖTV tutarı netleştirilmiş olup, söz konusu sınıflandırmanın ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem karlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

Buna göre; 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren döneme ait konsolide nakit akış tablosunda “Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler” altında sunulan “Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler” ile “İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler” altında sunulan “Stoklardaki azalış (artış) ile ilgili düzeltmeler” arasında 15.081 bin TL tutarında netleştirme yapılmıştır.

31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tablolarda “Finansman gelirleri” hesabı ile “Finansman giderleri” hesabında brüt gösterilen 196.780 bin TL tutarındaki kur farkı tutarı netleştirilmiş olup; söz konusu sınıflandırmanın ilgili döneme ait geçmiş yıllar zararları ile net dönem karlarına herhangi bir etkisi bulunmamaktadır.

2.5 Netleştirme

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler.

2.6 Hasılat

Hasılat, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının makul değeri üzerinden ölçülür. Müşteri iadeleri, indirimler ve karşılıklar söz konusu tutardan düşülmektedir.

Ürün ve ticari mal satışları

Ürün ve ticari malların satışlarından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:

• Grup’un ürün ve ticari malların sahipliği ile ilgili tüm önemli risk ve getirileri alıcıya devretmesi,

• Grup’un ürün ve ticari malların sahipliği ile ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

• Hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının muhtemel olması ve

• İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.

(16)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

İthal edilen malların satışı üzerinden hesaplanarak; Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı’na beyan edildikten sonra ödenmesi gereken Özel Tüketim Vergisi’ne (ÖTV) ait muhasebe politikası, brüt ve net kar etkilenmeden satışlar ve satılan malın maliyeti üzerine eklenmesi şeklinde uygulanmaktadır. 1 Ocak - 31 Aralık 2017 hesap dönemine ait satışlar ve satılan malın maliyetine dahil edilen ithal alımlardan kaynaklı ÖTV tutarı 2.284.740 bin TL’dir (1 Ocak - 31 Aralık 2016: 2.239.144 bin TL).

Hizmet sunumu:

Hasılat, ancak işleme ilişkin ekonomik yararların işletme tarafından elde edilmesi muhtemel olduğunda ve hasılat tutarı ile işlemin raporlama tarihindeki tamamlanma düzeyi ile işlemin tamamlanması için gerekecek maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi halinde finansal tablolara yansıtılır.

Şirket tarafından işlemin karşı taraflarıyla aşağıdakiler üzerinde anlaşmaya vardıktan sonra güvenilir tahminlerde bulunabileceği kabul edilir:

• Taraflarca sunulacak ve alınacak hizmetle ilgili olarak her iki tarafın yaptırıma bağlanmış hakları,

• Hizmet bedeli,

• Ödeme şekli ve koşulları

Temettü ve faiz geliri:

Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır.

2.7

Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet, LPG stokları için ilk giren ilk çıkar metodu ile diğer stoklar için ise ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmaktadır. Stokların maliyeti; tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların dönüştürme maliyetleri; direkt işçilik giderleri gibi, üretimle doğrudan ilişkili maliyetleri kapsar. Bu maliyetler ayrıca ilk madde ve malzemenin mamule dönüştürülmesinde katlanılan sabit ve değişken genel üretim giderlerinden sistematik bir şekilde dağıtılan tutarları da içerir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir.

(17)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.8 Maddi duran varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme değerlerinden birikmiş amortisman ve var ise değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Kiralama veya idari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrılarak gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Maddi duran varlıklar kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Maddi duran varlıklara ilişkin ekonomik ömürler aşağıdaki gibidir:

	Ekonomik ömür
Binalar	25 - 50 yıl
Yer altı - yerüstü düzenleri	10 - 25 yıl
LPG tüpleri	10 yıl
Tesis, makine ve cihazlar	3 - 25 yıl
Deniz taşıtları	10 - 20 yıl
Kara taşıtları	3 - 15 yıl
Demirbaşlar	3 - 50 yıl
Özel maliyetler	4 - 10 yıl

2.9 Maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

(18)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Ticari haklar ve lisanslar

Satın alınan ticari haklar ve lisanslar, tarihi maliyetleriyle gösterilir. Ticari haklar ve lisansların sınırlı faydalı ömürleri bulunmaktadır ve maliyet değerlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Satın alınan ticari haklar ve lisanslar, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yönetimi kullanılarak 4 - 15 yılda itfa edilmektedir.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre 3 - 5 yılda itfa edilmektedir.

2.10 Varlıklarda değer düşüklüğü

İtfaya tabi olan varlıklar için defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen makul değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akışlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.

2.11 Borçlanma maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak kar veya zarar tablosuna alınmaktadır.

2.12 Finansal araçlar

2.12.1 Finansal varlıklar

Finansal varlıklar “Makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “Satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “Kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir. Finansal varlıklar, Grup’un söz konusu finansal araçlarla ilgili olarak taraf olması durumunda Grup’un bilançosunda yer almaktadır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.

Makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

(19)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Makul değer farkı kar veya zarar tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Grup tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Grup’un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülmektedir. Aynı şekilde, Grup’un aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları da bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. Kar veya zarar tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, kar veya zarar tablosuna sınıflandırılmaktadır.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Grup’un temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar bu kategoride sınıflandırılır. Alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir.

Finansal varlıklarda değer düşüklüğü

Makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akışlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.

Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

(20)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı) (Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar veya zarar tablosunda iptal edilir.

Satılmaya hazır özkaynak araçlarının makul değerinde değer düşüklüğü sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat, bankalardan kredi kartı alacakları ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

2.12.2 Finansal yükümlülükler

Grup’un finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Grup’un tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda belirtilmiştir. Finansal yükümlülükler, Grup’un söz konusu finansal araçlarla ilgili olarak taraf olması durumunda Grup’un bilançosunda yer almaktadır.

Finansal yükümlülükler makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.

Makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler

Makul değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, makul değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki makul değeriyle yeniden değerlenir. Makul değerlerindeki değişim, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir. Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.

Diğer finansal yükümlülükler

Ticari borçlar, gerçeğe uygun değerleriyle deftere alınır ve müteakip dönemlerde etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleri ile muhasebeleştirilir.

(21)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.12.3 Türev finansal araçlar ve finansal riskten korunma muhasebesi

Grup’un faaliyetleri, temelde işletmeyi kur ve faiz oranlarındaki değişimlere bağlı olan finansal risklere maruz bırakmaktadır. Grup, belirli bağlayıcı taahhütlere ve gelecekte tahmin edilen işlemlere bağlı döviz kuru dalgalanmaları ile ilişkilendirilen finansal risklerden korunmak amacıyla türev finansal araçları kullanmaktadır.

Bu türev finansal araçlar kontrat başlangıcında gerçeğe uygun değeri ile kayıtlara yansıtılır ve sonrasında da gerçeğe uygun değeri ile değerlenir. Gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda türevler finansal varlık olarak, negatif olması durumunda ise finansal yükümlülük olarak taşınır.

Söz konusu türev finansal araçlar genellikle risk muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlı türev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Bu tür türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişimlerden kaynaklanan tüm kazanç ve kayıplar, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Grup’un esas faaliyetleri kapsamındaki mal alım-satım sözleşmeleri işlemlerinden doğan forward işlemleri rayiç değer farkları Grup’un esas faaliyetleri kapsamında olduğundan esas faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler) hesabında muhasebeleştirilmekte olup, vadeli döviz ve faiz oranı takasından doğan kur farkları ise finansman gelirleri/(giderleri) altında muhasebeleştirilmektedir.

2.12.4 Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması

Bütün finansal varlık alım ve satımları işlem tarihinde, yani Grup’un varlığı almayı veya satmayı taahhüt ettiği tarihte kayıtlara yansıtılır. Söz konusu alım ve satımlar genellikle piyasada oluşan genel teamül ve düzenlemelerle belirlenen zaman dilimi içerisinde finansal varlığın teslimini gerektiren alım satımlardır.

Bir finansal varlık (ya da finansal varlığın veya benzer finansal varlıklardan oluşan grubun bir kısmı);

• Varlıktan nakit akımı elde etme hakkına ilişkin sürenin bitmiş olması durumunda;

• Grup’un varlıktan nakit akımı elde etme hakkı olmakla birlikte, üçüncü kişilere direkt devretme zorunluluğu olan bir anlaşma kapsamında çok fazla zaman geçirmeden tamamını ödeme yükümlülüğü olması durumunda;

• Grup’un finansal varlıktan nakit akımlarını elde etme hakkını devretmesi ve (a) varlık ile ilgili tüm risk veya ödüllerin devredilmiş veya (b) tüm hak ya da ödüllerin transfer edilmemiş olmasına rağmen, varlık üzerindeki tüm kontrolleri transfer etmiş olması durumunda kayıtlardan çıkarılır.

Grup’un varlıktan nakit akımı elde etmesi hakkını devretmesi bununla birlikte tüm risk ya da menfaatlerin transfer edilmemesi veya üzerindeki kontrolü devretmemesi durumunda, varlık, Grup’un varlık ile devam eden ilişkisine bağlı olarak konsolide finansal tablolarda taşınır.

Finansal yükümlülükler, bu yükümlülüklerden doğan borçların ortadan kalkması, iptal edilmesi ve süresinin dolması durumlarında kayıtlardan çıkartılır.

(22)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.13 İşletme birleşmeleri

Grup tarafından 1 Ocak 2010 tarihinden öncesinde gerçekleştirilen işletme birleşmeleri, yeniden düzenleme öncesi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri standardı kapsamında satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir.

İşletme birleşmeleri satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bu yöntemde, iktisap maliyeti, alım tarihinde transfer edilen bedelin gerçeğe uygun değeri ve işletmedeki kontrol gücü olmayan payların toplamı olarak ölçülür. Transfer edilen bedel, Grup tarafından transfer edilen varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, Grup tarafından edinilen işletmenin önceki sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve Grup tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak hesaplanmıştır. İşletme birleşmesi sözleşmesi, gelecekte ortaya çıkacak olaylara bağlı olarak maliyetin düzeltilebileceğini öngören hükümler içerirse; bu koşullu bedelin birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri, birleşme maliyetine dâhil edilmiştir. Satın alma sırasında Grup tarafından katlanılan bütün işlem maliyetleri genel yönetim giderleri hesabında giderleştirilmiştir.

Grup, her bir şirket birleşmesi için edinilen işletmedeki kontrol gücü olmayan payları gerçeğe uygun değer üzerinden mi yoksa mevcut ortaklık araçlarının, edinilen işletmenin net tanımlanabilir varlıklarının muhasebeleştirilen tutarlarındaki orantılı payı üzerinden mi ölçeceğini belirler.

Grup, bir işletme satın aldığında, edindiği finansal varlık ve borçların sınıflandırmalarını ve belirlemeleri birleşme tarihinde var olan sözleşme hükümleri, ekonomik koşullar ve konuya ilişkin diğer tüm koşulları esas alarak yapar. Bu saklı bir türev ürünün ana sözleşmeden ayrılması gerekip gerekmediğinin değerlendirilmesini de kapsar.

Satın alma metodu, satın alma maliyetini satın alınan varlıklar, yükümlülükler ve şarta bağlı yükümlülüklerin satın alınılan gündeki rayiç değerlerine dağıtılmasını gerektirmektedir. Söz konusu satın alınan şirketlerin TFRS 3’e göre belirlenmiş varlıkları, yükümlülükleri ve şarta bağlı yükümlülükleri satın alınma günündeki rayiç değerlerinden kayıtlara yansıtılmaktadır. Satın alınan şirket, satın alma tarihinden itibaren konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilmektedir.

- Ana ortaklık dışı ile yapılan kısmi hisse alış satış işlemleri

Grup, ana ortaklık dışı ile gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grup’un özsermaye sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, ana ortaklık dışından ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özsermaye içerisinde muhasebeleştirilir. Ana ortaklık dışına hisse satış işlemlerinde ise, satış bedeli ile ortaklığın satılan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark sonucu oluşan kayıp veya kazançlar da özsermaye içerisinde “kontrol gücü olmayan paylar ile gerçekleştirilen işlemler” olarak muhasebeleştirilir.

(23)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.14 Kur değişiminin etkileri

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para biriminde (fonksiyonel para birimi) hazırlanmıştır. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına giren iştirak ve bağlı ortaklıkların da fonksiyonel para birimi TL’dir.

Her bir işletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.

Bilançoda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler bilanço tarihinde geçerli olan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (TCMB) alış kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Makul değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, makul değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler:

• Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen ve riskten korunma muhasebesi kapsamında olan işlemlerden kaynaklanan kur farkları,

• Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları.

Grup’un yabancı faaliyetlerindeki varlık ve yükümlülükler, konsolide finansal tablolarda bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL cinsinden ifade edilir. Gelir ve gider kalemleri, işlemlerin gerçekleştiği tarihteki kurların kullanılması gereken dönem içerisindeki döviz kurlarında önemli bir dalgalanma olmadığı takdirde (önemli dalgalanma olması halinde, işlem tarihindeki kurlar kullanılır), dönem içerisindeki ortalama kurlar kullanılarak çevrilir. Oluşan kur farkı özkaynak olarak sınıflandırılır ve Grup’un “yabancı para çevrim farkları” hesabına transfer edilir. Söz konusu çevrim farkları yabancı faaliyetin elden çıkarıldığı dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

2.15 Pay başına kazanç

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, pay başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

(24)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.16 Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

2.17 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.

2.18 İlişkili taraflar

• a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır:

Söz konusu kişinin,

• (i) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,

• (ii) Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,

• (iii) Şirket veya Şirket’in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.

• (b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır:

• (i) İşletme ve Şirket’in aynı grubun üyesi olması halinde,

• (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde,

• (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde,

• (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde,

• (v) İşletmenin, Şirket’in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Şirket’in kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir,

• (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde,

• (vii) (a) maddesinin (ii) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin

  • bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde.

Konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda, ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ile Koç Holding grup şirketleri, ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.

(25)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.19 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Grup’un, yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren, gaz ve petrol ürünleri, elektrik ve diğer faaliyetler olmak üzere üç faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu bölümler risk ve getiri açısından farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için ayrı ayrı yönetilmektedir. Şirket yönetimi, bölümlerin performansını değerlendirirken TFRS’ye göre hazırlanmış finansal sonuçları en uygun yöntem olarak belirlemiştir.

2.20 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, kurumlar vergisi ve ertelenmiş vergi geliri/giderinin toplamından oluşur.

Kurumlar vergisi

Kurumlar vergisi, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Grup’un kurumlar vergisi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla geçerli vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Grup’un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.

(26)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup’un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Grup’un cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki kurumlar vergisi ile döneme ait ertelenmiş vergi, kar veya zarar tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının makul değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.

Şirket, bağlı ortaklıklarındaki paylarından kaynaklanan bütün indirilebilir geçici farklar için yalnız ve yalnız aşağıdaki durumlarla sınırlı olarak ve her iki durumun da muhtemel olması halinde ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirir:

• Geçici farklar öngörülebilir bir gelecekteki süre içinde tersine dönecektir ve

• Geçici farkların kullanılmasına yeter tutarlarda vergilendirilebilir gelir olacaktır.

Şirket, bağlı ortaklıklarındaki payları ile ilgili tüm vergilendirilebilir geçici farklar için, aşağıdaki her iki koşulun da mevcut olduğu durumlar hariç, ertelenmiş vergi borcu muhasebeleştirir:

• Ana ortaklık olarak işletme geçici farkların tersine dönme zamanlarını kontrol edebilmektedir ve

• Büyük bir ihtimalle geçici fark öngörülebilen bir gelecekteki süre içinde tersine dönmeyecektir.

(27)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.21 Çalışanlara sağlanan faydalar

Tanımlanan fayda planı:

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, Türk İş Kanunu ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye’de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar diğer kapsamlı gelirler olarak özkaynaklarda muhasebeleştirilir.

Tanımlanan katkı planı:

Grup, Sosyal Güvenlik Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

2.22 Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

2.23 Sermaye ve temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.24 Araştırma ve geliştirme giderleri

Araştırma gideri gerçekleştiğinde gider kaydedilmektedir. Aşağıda belirtilen kriterlere sahip proje harcamaları dışında geliştirme için yapılan harcamalar da, oluştukları dönem içerisinde gider olarak kayıt edilmektedir:

• Ürün ile ilgili maliyetleri net olarak tanımlanabiliyor ve de güvenilir bir şekilde ölçülebiliyorsa,

• Ürünün teknik yeterliliği/fizibilitesi ölçülebiliyorsa,

• Ürün satışa sunulacak ya da şirket içerisinde kullanılacaksa,

• Ürün için potansiyel bir pazar mevcutsa, ya da şirket içi kullanılırlığı ispatlanabiliyorsa,

• Projenin tamamlanabilmesi için yeterli teknik, mali ve diğer gerekli kaynaklar temin edilebiliniyorsa.

Diğer geliştirme giderleri gerçekleştiğinde gider olarak kaydedilmektedir.

Önceki dönemde gider kaydedilen geliştirme gideri sonraki dönemde aktifleştirilemez. Aktifleştirilen geliştirme gideri, ürünün ticari üretiminin başlaması ile projenin ömrüne göre, normal amortisman yöntemi uygulanarak itfa edilmektedir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, Grup’un aktifleştirdiği araştırma ve geliştirme gideri yoktur (31 Aralık 2016: Yoktur).

(28)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.25 Önemli muhasebe tahminleri ve varsayımlar

Varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerleri üzerinde önemli etkisi olan muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir:

• a) Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur (not 13,14). Faydalı ömürlerin tahmini Grup yönetimi tarafından yapılan öngörülere dayanmaktadır.

• b) Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri tespit edilirken Grup Yönetimi aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları için borsa değerlerini kullanmaktadır. Diğer satılmaya hazır finansal varlıklar için mevcut ekonomik veriler, sektörel trendler ve beklentilere bağlı olarak genel kabul görmüş değerleme ilkeleri kapsamında hesaplanan gerçeğe uygun değer tutarları gözüne alınmaktadır.

Grup’un borsada işlem görmeyen satılmaya hazır finansal varlıklarından Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’nin %81,8 oranında hissesine sahip olduğu Yapı ve Kredi Bankası hisselerinin BİST’te işlem görmesi sebebiyle, Yapı ve Kredi Bankası hisselerinin Koç Finansal Hizmetler A.Ş.’ye isabet eden piyasa değerinin yanı sıra temettü indirgeme yöntemi ve son yıllarda gerçekleşen benzer satın alma işlemleri ile karşılaştırma gibi metotlar kullanılarak Koç Finansal Hizmetler A.Ş’nin gerçeğe uygun değer tespiti yapılmıştır. Bu değerleme çalışmasında borsa yaklaşımı %75, temettü indirgeme yaklaşımı %15, benzer satın alma işlemlerini içeren piyasa yaklaşımı %10 olarak ağırlıklandırılmıştır. Temettü indirgeme yaklaşımında, sermaye maliyeti indirgeme oranı Türk Lirası bazlı olmak üzere %18 (2016: %17,4), uzun vadeli büyüme oranı ise %5 (2016:%5) olarak dikkate alınmıştır. Bu metotlar kullanılarak yapılan hesaplamalar sonucu ortaya çıkan maksimum ve minimum değerlerin ortalaması gerçeğe uygun değer olarak kayıtlara yansıtılmıştır (Not 5). Yapılan duyarlılık analizlerinde gerek iskonto oranlarında gerekse büyüme oranlarında %1’lik artış veya azalışın KFS’nin gerçeğe uygun değer hesaplamasında önemli bir etkiye sahip olmadığı görülmüştür.

• c) Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Grup, ticari alacaklarının tahsil edilebilirliğini dönemsel olarak takip etmekte ve geçmiş yıllardaki tahsilat oranlarını esas alarak tahsilatı şüpheli alacaklardan doğabilecek muhtemel zararları için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır (not 8).

• d) Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Şirket hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Şirket Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır (not 17).

• e) Kıdem tazminatı karşılığının hesaplamasında çalışan devir hızı, iskonto oranları ve maaş artışları gibi aktüeryal varsayımlar kullanılmaktadır. Hesaplamaya ilişkin detaylar çalışanlara sağlanan faydalar dipnotunda belirtilmiştir (not 16).

• f) Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Grup, gelecekte vergilendirilebilecek karlar aracılığıyla gerçekleşecek olan ertelenmiş vergi varlıklarını ve vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır (not 29). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi gelir/giderini etkileyebilecektir.

(29)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama

Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirilen iç raporlara dayanarak faaliyet bölümleri belirlenmektedir.

Grup’un karar almaya yetkili mercii, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri endüstriyel bölümler bazında incelemektedir. Grup’un endüstriyel bölümler bazında faaliyet bölümlerinin dağılımı şu şekildedir:

• Gaz ve petrol ürünleri

• Elektrik

• Diğer

Grup yönetimi, faaliyet sonuçlarını ve performansını TFRS’ye göre hazırlanmış finansal tablolar üzerinden değerlendirdiği için bölümlere göre raporlama hazırlanırken TFRS çerçevesinde hazırlanan finansal tablolar kullanılmaktadır. Grup, faaliyet bölümlerinin performansını brüt kar ve faaliyet karı üzerinden değerlendirmektedir.

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren dönemlere ait bölüm varlıklarının ve yükümlülüklerinin dağılımı aşağıdaki gibidir:

dağılımı aşağıdaki gibidir:
				31 Aralık 2017
	Gaz ve petrol ürünleri	Elektrik	Diğer	Konsolidasyon düzeltmeleri **Toplam **
Varlıklar Dönen varlıklar Duran varlıklar	1.451.293 2.964.202	- 352.443	145.145 272.901	(8.904) 1.587.534 (210.860) 3.378.686
Toplam varlıklar	4.415.495	352.443	418.046	(219.764) 4.966.220
Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Özkaynaklar	1.244.764 754.093 2.416.638	- - 352.443	42.950 14.523 360.573	(8.904) 1.278.810 (4.269) 764.347 (206.591) 2.923.063
Toplam kaynaklar	4.415.495	352.443	418.046	(219.764) 4.966.220
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	1.787.658	352.443	133.230	- 2.273.331
				31 Aralık 2016
	Gaz ve petrol ürünleri	Elektrik	Diğer	Konsolidasyon düzeltmeleri Toplam
Varlıklar Dönen varlıklar Duran varlıklar	1.171.410 2.645.740	- 345.289	113.421 242.238	(8.044) 1.276.787 (279.281) 2.953.986
Toplam varlıklar	3.817.150	345.289	355.659	(287.325) 4.230.773
Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Özkaynaklar	901.892 557.835 2.357.423	- - 345.289	29.838 14.429 311.392	(8.044) 923.686 (6.734) 565.530 (272.547) 2.741.557
Toplam kaynaklar	3.817.150	345.289	355.659	(287.325) 4.230.773
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar	1.497.211	345.289	79.844	- 1.922.344

(30)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama (devamı)

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren dönemlere ait kar veya zarar tablolarının bölümlere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

				1 Ocak - 31 Aralık 2017	1 Ocak - 31 Aralık 2017
	Gaz ve
	petrol			Konsolidasyon
	ürünleri	Elektrik	Diğer	düzeltmeleri	Toplam
Hasılat	8.182.926	-	497.074	(210.724)	8.469.276
Satışların maliyeti (-)	(7.517.598)	-	(422.009)	211.468	(7.728.139)
Brüt kar	665.328	-	75.065	744	741.137
Genel yönetim giderleri (-)	(187.415)	-	(21.064)	3.852	(204.627)
Pazarlama giderleri (-)	(268.750)	-	(16.627)	-	(285.377)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(3.652)	-	-	-	(3.652)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	151.578	-	11.120	(4.384)	158.314
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(135.454)	-	(6.245)	628	(141.071)
Esas faaliyet karı	221.635	-	42.249	840	264.724
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	198.110	-	3.084	(178.959)	22.235
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	(5.430)	-	-	-	(5.430)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların karlarından (zararlarından) paylar	378.111	7.114	3.386	-	388.611
Finansmangeliri(gideri) öncesi faaliyet karı	792.426	7.114	48.719	(178.119)	670.140
Finansman gelirleri	76.244	-	13.484	-	89.728
Finansman giderleri (-)	(133.037)	-	(6.068)	-	(139.105)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı	735.633	7.114	56.135	(178.119)	620.763
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri)
Dönem vergi gideri (-)	(38.511)	-	(4.006)	-	(42.517)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)	(1.224)	-	(3)	-	(1.227)
Dönem karı	695.898	7.114	52.126	(178.119)	577.019

(31)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama (devamı)

				1 Ocak - 31 Aralık 2016	1 Ocak - 31 Aralık 2016
	Gaz ve petrol			Konsolidasyon
	ürünleri	Elektrik	Diğer	düzeltmeleri	Toplam
Hasılat	6.487.577	-	427.537	(166.353)	6.748.761
Satışların maliyeti (-)	(5.775.176)	-	(354.073)	167.034	(5.962.215)
Brüt kar	712.401	-	73.464	681	786.546
Genel yönetim giderleri (-)	(173.841)	-	(24.279)	3.534	(194.586)
Pazarlama giderleri (-)	(263.320)	-	(13.075)	-	(276.395)
Araştırma ve geliştirme giderleri (-)	(4.585)	-	-	-	(4.585)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	89.534	-	7.111	(2.963)	93.682
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	(93.457)	-	(3.540)	347	(96.650)
Esas faaliyet karı	266.732	-	39.681	1.599	308.012
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	130.798	-	645	(130.164)	1.279
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	(30)	-	-	-	(30)
Özkaynak yöntemiyle değerlenen
yatırımların karlarından (zararlarından) paylar	167.802	14.324	3.039	-	185.165
Finansmangeliri(gideri)öncesi faaliyet karı	565.302	14.324	43.365	(128.565)	494.426
Finansman gelirleri	79.493	-	11.970	-	91.463
Finansman giderleri (-)	(114.380)	-	(2.691)	-	(117.071)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı	530.415	14.324	52.644	(128.565)	468.818
Sürdürülen faaliyetler vergi geliri (gideri)
Dönem vergi gideri (-)	(46.836)	-	(4.066)	-	(50.902)
Ertelenmiş vergi geliri (gideri)	(2.074)	-	250	-	(1.824)
Dönem karı	481.505	14.324	48.828	(128.565)	416.092

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait bölüm varlıklarına ilişkin amortisman ve itfa payları aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Gaz ve petrol ürünleri	77.374	75.670
Diğer	10.146	10.365
	87.520	86.035

(32)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

3. Bölümlere göre raporlama (devamı)

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait bölüm varlıklarına ilişkin yatırım harcamaları aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Gaz ve petrol ürünleri	109.961	95.635
Diğer	1.723	3.264
	111.684	98.899

4. Nakit ve nakit benzerleri

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Nakit mevcudu	462	358
Bankadaki nakit	546.687	529.762
- Vadesiz mevduatlar	21.984	15.675
- Vadeli mevduatlar	524.703	514.087
Kredi kartı alacakları	46.023	37.608
Toplam nakit ve nakit benzerleri	593.172	567.728

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Grup’un 360.525 bin tutarındaki TL vadeli mevduatının vadesi 4-46 gün ve faiz oranı %14-14,85'tir; 43.527 bin Amerikan Doları karşılığındaki 164.178 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 4-5 gün ve faiz oranı %3'tür. (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Grup’un 342.271 bin tutarındaki TL vadeli mevduatının vadesi 3-33 gün ve faiz oranı %9,85-11,45'tir; 48.820 bin Amerikan Doları karşılığındaki 171.816 bin TL tutarındaki vadeli mevduatının vadesi 3 gün ve faiz oranı %2'dir).

(33)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

5. Finansal yatırımlar

Grup’un satılmaya hazır finansal varlıklar olarak tanımladığı uzun vadeli finansal yatırımlar 31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:

	31	Aralık 2017		31 Aralık 2016
	İştirak	İştirak	İştirak	İştirak
	tutarı	oranı(%)	tutarı	oranı(%)
Koç Finansal Hizmetler A.Ş. (*)	315.200	1,97	256.100	1,97
Ram Dış Ticaret A.Ş. (**)	875	2,50	774	2,50
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. (***)	540	10,00	540	10,00
Tat Gıda Sanayi A.Ş. (**)	73	0,08	78	0,08
Diğer (***)	436	-	436	-
	317.124		257.928

• (*) Gerçeğe uygun değer artış ve azalışları ertelenmiş vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç ve kayıpları altında muhasebeleştirilmiştir.

• (**) Gerçeğe uygun değer artış ve azalışları konsolide kar veya zarar tablosunda değer artış karı/zararı olarak kaydedilmiştir.

• (***) Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemediği için maliyet değeri ile gösterilmiştir.

6. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Kısa vadeli TL cinsinden krediler (*)	84.784	1.102
Toplam kısa vadeli borçlanmalar	**84.784 **	1.102
Uzun vadeli TL kredilerin kısa vadeli kısımları ve
faiz tahakkukları	100.414	103.499
Uzun vadeli ABD Doları kredilerin kısa vadeli kısımları ve faiz
tahakkukları	48.381	13.554
Uzun vadeli tahvil ihraçlarının kısa vadeli kısımları (**)	156.025	112.212
Toplam uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları	304.820	229.265

• (*) Grup'un 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla gümrük ödemelerinde kullanılmış toplam 10.453 bin TL tutarında faizsiz kredisi mevcuttur (31 Aralık 2016: 1.102 bin TL). Grup’un 50.000 bin TL tutarında 30 Mart 2018 vadeli, % 12,50 sabit faizli, faizi 3 Ağustos 2017 tarihinde peşin ödenmiş ve 24.331 bin TL tutarında 2 Ocak 2018 vadeli, %14,60 sabit faizli kredileri bulunmaktadır.

• (**) Grup, 30 Mart 2015, 28 Ocak 2016, 11 Nisan 2017 ve 20 Ekim 2017 tarihlerinde sırasıyla 60.000 bin TL nominal değerli, 1.092 gün vadeli, değişken faizli, 3 ayda bir kupon ödemeli, 75.000 bin TL nominal değerli, 728 gün vadeli, sabit faizli, 6 ayda bir kupon ödemeli, 85.000 bin TL nominal değerli, 728 gün vadeli sabit faizli, 6 ayda bir kupon ödemeli, 50.000 bin TL nominal değerli, 728 gün vadeli sabit faizli, 6 ayda bir kupon ödemeli,tahvil satışlarında bulunmuştur. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla çıkarılmış tahvillerin indirgenmiş net değeri 278.077 bin TL (122.052 bin TL’si uzun vadeli tahvil ihraçları olarak gösterilmiştir) ve etkin faiz oranları sırasıyla %13,51, %13,09, %13,46 ve %14,45’tir.

(34)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

6. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Ortalama etkinyıllık faiz oranı(%)	Orijinal tutar	TL tutar
TL	-	10.453	10.453
TL	12,50-14,60	74.331	74.331
			**84.784 **
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla kısa vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
Para birimi	Ortalama etkinyıllık faizoranı(%)	Orijinaltutar	TLtutar
TL		1.102	1.102
			1.102

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un uzun vadeli borçlanmaları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Uzun vadeli TL cinsinden krediler	314.510	88.990
Uzun vadeli ABD Doları cinsinden krediler	147.104	181.239
**Toplam uzun vadeli krediler **	461.614	270.229
Uzun vadeli tahvil ihraçları	122.052	129.914
Toplam uzun vadelitahvil ihraçları	**122.052 **	129.914
Toplam uzun vadeli borçlanmalar	583.666	400.143

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:

Para birimi	Ortalama etkinyıllık faiz oranı(%)	Orijinal tutar	TL tutar
TL	13,74-17,30	414.924	414.924
ABD Doları	4,26-4,33	51.827	195.485
Uzun vadeli kredilerin	kısa vadeli kısımları ve faiz tahakkukları		(148.795)
			461.614
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
Para birimi	Ortalama etkinyıllık faiz oranı(%)	Orijinaltutar	TLtutar
TL	11,60-14,32	192.489	192.489
ABD Doları	3,40- 3,50	55.352	194.793
Uzun vadeli kredilerin	kısa vadeli kısımları ve faiz tahakkukları		(117.053)
			270.229

(35)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

6. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (devamı)

31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla borçlanmaların hareketi aşağıdaki gibidir:

	2017	2016
1 Ocak	630.510	551.354
Alınan yeni finansal borçlar	495.453	247.412
Anapara ödemeleri	(176.148)	(205.677)
Faiz tahakkukları değişimi	13.413	3.544
Kur farkları değişimi	10.042	33.877
31 Aralık	973.270	630.510

7. Türev araçlar

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un türev araçları aşağıdaki gibidir:

**Kısa vadelitürev araçlar **		31 Aralık 2017		31 Aralık 2016
		Gerçeğe uygun değer		Gerçeğe uygun değer
	Kontrat tutarı	varlık(yükümlülük)	Kontrat tutarı	varlık (yükümlülük)
Vadeli yabancı para işlemleri (*)	60.941	(214)	-	-
Yabancı para swap işlemleri (**)	26.100	9.097	-	-
**Uzun vadelitürev araçlar **		31 Aralık 2017		31 Aralık 2016
		Gerçeğe uygun değer		Gerçeğe uygun değer
	Kontrat tutarı	varlık(yükümlülük)	Kontrat tutarı	varlık (yükümlülük)
Yabancı para swap işlemleri (**)	65.250	22.743	91.350	22.742

• (*) Grup’un 31 Aralık 2017 itibarıyla forward 19 gün vadeli 16.000 bin ABD Doları tutarında forward işlemi bulunmaktadır (Grup’un 31 Aralık 2016 itibarıyla forward işlemi yoktur).

(**) Grup, 2016 yılı Haziran ayında 5 yıl vadeli, 6 ayda bir faiz ödemeli, %13,415 sabit faizli 91.350 bin TL karşılığında 31.500 bin ABD Doları tutarında 6 aylık USDLIBOR + %2,4 değişken faiz oranı ile swap işlemi yapmıştır.

8. İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar ve borçlar

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un ilişkili olmayan taraflardan ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

gibidir:
Kısa vadeli ticari alacaklar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Ticari alacaklar	517.416	420.582
Alacak senetleri	45.535	39.844
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-)	(25.626)	(23.667)
Toplam kısa vadeli ticari alacaklar	537.325	436.759
Uzun vadeli ticari alacaklar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Alacak senetleri	8.441	5.646
**Toplam uzun vadeliticarialacaklar **	8.441	5.646

(36)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

8. İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar ve borçlar (devamı)

	1 Ocak-	1 Ocak-
Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Açılış bakiyesi	23.667	20.713
Dönem gideri	2.087	3.459
Tahsilatlar	(128)	(436)
Konusu kalmayan karşılıklar	-	(69)
Kapanış bakiyesi	25.626	23.667

Ticari alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı, müşteri bazında tahsil edilememe tecrübesine dayanılarak belirlenmiştir.

Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 32. notta verilmiştir.

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un ticari borçları aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli ticari borçlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Ticari borçlar	504.123	334.637
Toplam kısa vadeli ticari borçlar	504.123	334.637

9. İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar ve borçlar

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un ilişkili olmayan taraflardan diğer alacakları aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer alacaklar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Verilen depozito ve teminatlar	6.015	4.827
Diğer alacaklar	1.338	943
Toplam kısa vadeli diğer alacaklar	7.353	5.770
Uzun vadeli diğer alacaklar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Verilen depozito ve teminatlar	81	75
Toplam uzun vadeli diğer alacaklar	81	75

(37)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

9. İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar ve borçlar (devamı)

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un ilişkili olmayan taraflara diğer borçları aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli diğer borçlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Alınan depozito ve teminatlar	714	646
Toplam kısa vadeli diğer borçlar	714	646
Uzun vadeli diğer borçlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Alınan tüp depozitoları	97.603	89.489
Toplam uzun vadeli diğer borçlar	97.603	89.489

10. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçları aşağıdaki gibidir:

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Personele borçlar	28.658	22.545
Ödenecek personel gelir vergisi	17.238	14.899
Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri	7.295	5.808
Toplamçalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar	53.191	43.252

11. Stoklar

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
İlk madde ve malzeme	198.909	108.116
Yoldaki mallar	107.218	61.146
Ticari mallar	4.968	8.259
Mamüller	9.931	4.813
Yarı mamüller	2.782	1.962
Stok değer düşüklüğü karşılığı	(229)	(1.053)
Toplam stoklar	323.579	183.243

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla stoklar içinde 119.858 ton LPG bulunmaktadır (31 Aralık 2016: 102.232 ton).

(38)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

11. Stoklar (devamı)

Grup’un stok değer düşüklüğü karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak–	1 Ocak –
Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketi	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Açılış bakiyesi	1.053	1.053
Konusu kalmayan karşılıklar	(824)	-
Kapanış bakiyesi	229	1.053

12. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların taşınan değerlerinin ve iştirak oranlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016	31 Aralık 2016
		İştirak		İştirak
	Tutar	oranı %	Tutar	oranı%
EYAŞ	1.787.658	%20,00	1.497.211	%20,00
Entek	352.443	%49,62	345.289	%49,62
OAGM	133.230	%50,00	79.844	%50,00
	2.273.331		1.922.344

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dönem içi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2017	2016
Dönem başı - 1 Ocak	1.922.344	1.867.181
Kar/(zararlarından) paylar	388.611	185.165
Diğer kapsamlı gelir / (giderlerinden) paylar	(133)	(63.210)
Temettü gelirleri(*)	(87.491)	(87.022)
Sermaye artırımlarına katılım(**)	50.000	-
Geçmiş yıllara ilişkin düzeltmelerin etkisi	-	20.230
Dönem sonu – 31 Aralık	2.273.331	1.922.344

(*) EYAŞ temettü geliridir.

(**) OAGM’nin sermaye artışına ilişkindir (Not 1).

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/(zararlarından) paylar:

		1 Ocak –	1 Ocak -
	31	Aralık 2017	31 Aralık 2016
EYAŞ		378.111	167.802
Entek		7.114	14.324
OAGM		3.386	3.039
		388.611	185.165

(39)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

12. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirlerinden / (giderlerinden) paylar:

	1 Ocak -	1 Ocak -
31	Aralık 2017	31 Aralık 2016
EYAŞ (*)	(173)	(63.300)
Entek	40	90
	(133)	(63.210)

(*)Grup, 1.254.421 bin ABD Doları karşılığı 4.731.551 bin TL tutarındaki yatırım kredilerini (31 Aralık 2016 - 1.457.823 bin ABD Doları karşılığı 5.130.371 bin TL) ve 17.118 ABD Doları karşılığı 64.567 bin TL tutarındaki türev işlemlerini (31 Aralık 2016 – Yoktur), gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini ABD Doları cinsinden ihraç gelirleri nedeniyle maruz kalınan ABD Doları/TL spot kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmakta ve bu kapsamda nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır. Yatırım kredilerinin kur farkı gelir/gideri, ilgili riskten korunma konusu olan kalemin nakit akışları gerçekleşene kadar özkaynaklar altında “Riskten korunma kazançları (kayıpları)” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Ayrıca yine Tüpraş’ın yatırım kredileri kapsamında riskten korunma amaçlı sınıflandırılan faiz haddi swap ve çapraz kur faiz haddi swap işlemleri bulunmaktadır.

Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından Enerji Yatırımları A.Ş.’nin finansal tablolarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Konsolide bilanço	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Toplam varlıklar	43.150.924	35.881.268
Toplam yükümlülükler	(28.128.926)	(23.398.299)
Kontrol gücü olmayan paylar	(6.083.709)	(4.996.915)
Net varlıklar	8.938.289	7.486.054
Grup'un sahiplik oranı	%20	%20
İştiraklerin net varlıklarında Grup'un payı	1.787.658	1.497.211
	1 Ocak-	1 Ocak-
Konsolide kar veya zarar tablosu	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Hasılat	53.948.110	34.854.851
Dönem karı	1.890.553	839.008
**Dönem karında Grup'unpayı **	378.111	167.802

(40)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

12. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar (devamı)

Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından Entek’in finansal tablolarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Konsolide bilanço	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Toplam varlıklar	987.124	885.681
Toplam yükümlülükler	(276.840)	(189.815)
Net varlıklar	**710.284 **	695.866
Grup'un sahiplik oranı	%49,62	%49,62
İştiraklerin net varlıklarında Grup'un payı	352.443	345.289
	1 Ocak-	1 Ocak-
Konsolide kar veya zarar tablosu	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Hasılat	341.253	301.637
Dönem karı	14.336	28.867
**Dönem karı(zarar)ında Grup'unpayı **	7.114	14.324

Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından Opet Aygaz Gayrimenkul A.Ş.’nin finansal tablolarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Konsolide bilanço	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Toplam varlıklar	505.645	397.675
Toplam yükümlülükler	(239.185)	(237.987)
Net varlıklar	266.460	159.688
Grup'un sahiplik oranı	%50	%50
İştiraklerin net varlıklarında Grup'un payı	133.230	79.844
	1 Ocak-	1 Ocak-
Konsolide kar veya zarar tablosu	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Hasılat	22.142	18.930
Dönem karı	6.772	6.077
**Dönem karında Grup'unpayı **	3.386	3.039

(41)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

13. Maddi duran varlıklar

				Tesis,
		Yer altı-		makine,	Kara ve			Yapılmakta
	Arazi ve	yerüstü		cihaz ve	deniz		Özel	olan
	**arsalar **	düzenleri	**Binalar **	LPG tüpleri	taşıtları	Demirbaşlar	**maliyetler **	yatırımlar	**Toplam **
Maliyet değeri
1 Ocak 2017 itibarıyla açılış bakiyesi	16.204	144.540	72.569	1.644.688	260.059	64.085	26.907	16.793	2.245.845
Alımlar	-	-	-	320	1.153	623	567	109.021	111.684
Transferler (*)	-	16.396	2.944	74.960	3.640	13.157	50	(115.711)	(4.564)
Çıkışlar	(198)	(829)	(56)	(28.145)	(39.145)	(3.380)	(811)	-	(72.564)
31 Aralık 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi	16.006	160.107	75.457	1.691.823	225.707	74.485	26.713	10.103	2.280.401
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2017 itibarıyla açılış bakiyesi	-	60.258	51.115	1.285.082	120.725	45.246	25.181	-	1.587.607
Dönem gideri	-	5.492	1.961	53.021	14.879	6.852	912	-	83.117
Çıkışlar	-	(753)	(56)	(24.828)	(38.512)	(3.585)	(516)	-	(68.250)
31 Aralık 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi	-	64.997	53.020	1.313.275	97.092	48.513	25.577	-	1.602.474
31 Aralık 2017 itibarıyla net defter değeri	16.006	95.110	22.437	378.548	128.615	25.972	1.136	10.103	677.927

(*) Maddi duran varlıklar altında yer alan “Yapılmakta Olan Yatırımlar” kalemi içerisinden aktifleşen 4.564 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır.

(42)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

13. Maddi duran varlıklar (devamı)

				Tesis,
		Yer altı-		makine, cihaz	Kara ve			Yapılmakta
	Arazi ve	yerüstü		ve	deniz		Özel	olan
	arsalar	düzenleri	Binalar	LPG tüpleri	taşıtları	Demirbaşlar	maliyetler	yatırımlar	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi	16.204	135.114	70.872	1.607.299	251.221	58.489	25.745	17.584	2.182.528
Alımlar	-	-	-	947	2.494	850	287	94.213	98.791
Transferler (*)	-	12.040	1.754	60.606	8.305	8.620	978	(94.301)	(1.998)
Çıkışlar	-	(2.614)	(57)	(24.164)	(1.961)	(3.874)	(103)	(703)	(33.476)
31 Aralık 2016 itibarıyla kapanışbakiyesi	16.204	144.540	72.569	1.644.688	260.059	64.085	26.907	16.793	2.245.845
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi	-	56.107	49.215	1.251.791	106.878	43.475	24.390	-	1.531.856
Dönem gideri	-	5.054	1.951	53.646	15.292	4.940	825	-	81.708
Çıkışlar	-	(903)	(51)	(20.355)	(1.445)	(3.169)	(34)	-	(25.957)
31 Aralık 2016 itibarıyla kapanışbakiyesi	-	60.258	51.115	1.285.082	120.725	45.246	25.181	-	1.587.607
31 Aralık 2016 itibarıyla net defter değeri	16.204	84.282	21.454	359.606	139.334	18.839	1.726	16.793	658.238

(*) Maddi duran varlıklar altında yer alan “Yapılmakta Olan Yatırımlar” kalemi içerisinden aktifleşen 1.998 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır.

(43)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

13. Maddi duran varlıklar (devamı)

Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman giderlerinin 31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Satılan mal ve hizmet maliyeti	69.246	69.071
Genel yönetim giderleri	8.039	5.979
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	3.219	4.558
Tüpler üzerinde aktifleşen	2.613	2.100
	83.117	81.708

14. Maddi olmayan duran varlıklar

	Haklar	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2017 itibarıyla açılış bakiyesi	56.623	56.623
Alımlar	-	-
Transferler (*)	4.564	4.564
31 Aralık 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi	61.187	61.187
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2017 itibarıyla açılış bakiyesi	37.504	37.504
Dönem gideri	4.403	4.403
31 Aralık 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi	41.907	41.907
31 Aralık 2017 itibarıyla net defter değeri	19.280	19.280

(*) Maddi duran varlık altında yer alan “Yapılmakta olan yatırımlar” kaleminden aktifleşen 4.564 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır.

	Haklar	Toplam
Maliyet değeri
1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi	54.517	54.517
Alımlar	108	108
Transferler (*)	1.998	1.998
31 Aralık 2016 itibarıyla kapanışbakiyesi	56.623	56.623
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2016 itibarıyla açılış bakiyesi	33.177	33.177
Dönem gideri	4.327	4.327
31 Aralık 2016 itibarıyla kapanışbakiyesi	37.504	37.504
31 Aralık 2016 itibarıyla net defter değeri	19.119	19.119

(*) Maddi duran varlık altında yer alan “Yapılmakta olan yatırımlar” kaleminden aktifleşen 1.998 bin TL’lik kısım maddi olmayan duran varlıklara sınıflanmıştır.

(44)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

14. Maddi olmayan duran varlıklar (devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar itfa giderlerinin 31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

		1 Ocak-	1 Ocak-
	31	Aralık 2017	31 Aralık 2016
Genel yönetim giderleri		4.403	4.327
		4.403	4.327

15. Koşullu varlık ve yükümlülükler

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla verilen teminatların detayı aşağıdaki gibidir:

Verilen teminatlar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Gaz alımı için verilen teminatlar	818.621	796.138
Verilen diğer teminatlar	36.854	37.602
Toplam verilen teminatlar	855.475	833.740

Çevre kirliliği yükümlülüğü:

Grup, yürürlükte olan çevre kanunlarına göre, gerçekleştirdiği faaliyetleri sonucu sebep olacağı çevre kirliliğinden dolayı oluşan zararlardan, kusur şartı aranmaksızın sorumludur. Grup kirliliğe sebep olduğu takdirde, meydana gelen zararlardan ötürü tazminat ödemekle yükümlü tutulabilir. Konsolide bilanço tarihi itibarıyla, Grup aleyhine çevre kirliliğinden dolayı açılmış önemli bir dava bulunmamaktadır ve bu sebeple Grup’un konsolide bilanço tarihi itibarıyla, herhangi bir yükümlülüğü yoktur.

Ulusal stok bulundurma yükümlülüğü:

Ulusal petrol stoğu, rafineri, akaryakıt ve LPG dağıtıcı lisansı sahiplerinin ikmal ettikleri günlük ortalama ürün miktarının minimum yirmi katını kendi depolarında veya lisanslı depolama tesislerinde topluca veya statülerine göre ayrı ayrı bulundurma yükümlülüğü bulunmaktadır.

(45)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

15. Koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı)

Şirket’in ve bağlı ortaklığının birbirleri, ilişkili tarafları, ana ortağı veya üçüncü kişiler adına ticari faaliyetleri kapsamında veya diğer amaçlarla verdikleri teminat, rehin, ipotek ve kefalet (TRİK) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:

			31 Aralık 2017	31 Aralık 2017					31 Aralık 2016
	Avro	ABD Doları	Diğer			Avro	ABD Doları	Diğer
	**TL karşılığı **	**TL karşılığı **	**TL karşılığı **	TL TL	**Toplam **	TL karşılığı	TL karşılığı	TL karşılığı	TL TLToplam
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	51.680	7.295	-	647.544	706.519	45.459	6.489	-	647.263	699.211
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen
Ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı (*)	-	95.576	-	53.380	148.956	-	51.006	-	83.523	134.529
C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla
diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu
TRİK'lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
D. Diğer verilen TRİK'lerin toplam tutarı
i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİK’lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine
vermiş olduğu TRİK'lerin toplam tutarı	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
TRİK'lerin toplam tutarı	51.680	102.871	-	700.924	855.475	45.459	57.495	-	730.786	833.740

(*) Grup’un Bağlı Ortaklıkları ’nın ‘A. Kendi tüzel kişiliği adına verilenler’ haricindeki diğer TRİK’leri için yıl içerisinde tahakkuk eden toplam komisyon tutarı 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla 633 bin TL’dir (31 Aralık 2016: 571 bin TL).

(46)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

16. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar detayı aşağıdaki gibidir:

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Kıdem tazminatı karşılığı	30.351	28.282
İzin yükümlülüğü	8.104	7.415
Toplam çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli
karşılıklar	38.455	35.697

Kıdem tazminatı karşılıkları:

Grup, Türk İş Kanunu’na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

Ödenecek tazminat, her hizmet yılı için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, tam 4.732,48 TL (31 Aralık 2016: tam 4.297,21 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı karşılığı herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup’un, Türk İş Kanunu uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal karlar ve zararlar diğer kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

TFRS, belirli fayda planları dahilinde muhtemel tazminat yükümlülüğünün tahmin edilebilmesi için aktüer değerleme öngörülerinin geliştirilmesini gerektirir. Konsolide mali tablolarda, Grup öngörülen yükümlülük yöntemini uygulayarak ve geçmiş yıllardaki deneyimlerine dayanarak, hizmet süresini sonlandırdığı tarih itibarıyla kıdem tazminatı almaya hak kazananları temel alarak bir yükümlülük hesaplamaktadır. Bu karşılık, gelecekte çalışanların emekliliklerinden doğacak muhtemel yükümlüklerin bugünkü değerinin tahmin edilmesiyle bulunmaktadır.

Buna göre toplam karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki finansal ve demografik aktüeryal varsayımlar yapılmıştır:

	2017	2016
Net iskonto oranı (%)	4,95	4,50
Emekli olma olasılığına ilişkin devir hızı (%)	94,02-97,39	94,21-97,88

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.

(47)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

16. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı)

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sone eren dönemler için kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	2017	2016
1 Ocak itibarıyla karşılık	28.282	24.469
Dönem gideri	8.616	8.367
Aktüeryal (karlar) zararlar	(1.317)	117
Ödenen kıdem tazminatları	(5.230)	(4.671)
31 Aralık itibarıyla karşılık	30.351	28.282

17. Diğer kısa vadeli karşılıklar

Diğer kısa vadeli karşılıklar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Diğer faaliyet giderleri karşılığı	23.057	9.963
Dava karşılıkları	7.714	5.102
Satış ve pazarlama giderleri karşılığı	5.451	4.926
EPDK katkı payı karşılığı	5.100	3.422
Garanti gider karşılığı	4.133	7.646
Toplam diğer kısa vadeli karşılıklar	45.455	31.059

	1 Ocak-	1 Ocak-
Diğer faaliyetgiderleri karşılığı hareketleri	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Açılış bakiyesi	9.963	3.537
Dönem içinde ödenen	(2.121)	(151)
Konusu kalmayan karşılık	-	(3.184)
Dönem karşılığı	15.215	9.761
Kapanış bakiyesi	**23.057 **	9.963

(48)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

18. Diğer dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler

Diğer dönen varlıklar	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Devreden KDV	5.668	146
Gemi işletme faaliyetlerinde kullanılan akaryakıt	2.625	2.071
Gelir tahakkukları	646	416
Diğer dönen varlıklar	1.437	914
Toplam diğer dönen varlıklar	10.376	3.547
Diğer kısa vadeliyükümlülükler	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Ödenecek vergi ve fonlar	111.840	137.356
Diğer yükümlülükler	2.336	2.006
Toplam diğer kısa vadeliyükümlülükler	114.176	139.362

19. Peşin ödenmiş giderler

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un dönen varlıklarda bulunan peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

**Peşinödenmiş giderler **	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Peşin ödenen giderler	40.600	38.035
Verilen sipariş avansları(*)	23.977	3.131
Toplampeşin ödenmiş giderler	64.577	41.166

(*) EPDK Kurul kararı uyarınca 2017 yılından itibaren ithalatçı şirketlere ithal ettikleri miktarın %6'sı kadarını depolama yükümlülüğü getirilmiş olup, tedarikçimiz Akfel Gaz ile yapılan sözleşme gereği bu yükümlülük kontrat miktarımız oranında şirketimize de yansıtılmaktadır. Botaş Silivri Depo'da Akfel Gaz tarafından depolanan gaz kendilerine faturalandırılmış olup; yılsonu itibarı ile 25 mcm olan miktarın değeri bilançoda stok avansında bulunmaktadır.

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihleri itibarıyla Grup’un duran varlıklarda bulunan peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

**Peşinödenmiş giderler **	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Peşin ödenen giderler	59.072	67.193
Verilen sipariş avansları	2	2
Toplampeşin ödenmiş giderler	59.074	67.195

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla dönen varlıklar içinde peşin ödenmiş giderler olarak tasnif edilen 36.546 bin TL (31 Aralık 2016: 36.202 bin TL) ile duran varlıklar içinde peşin ödenmiş giderler olarak tasnif edilen 58.647 bin TL (31 Aralık 2016: 66.453 bin TL), bayilik sözleşmeleri karşılığında ödenen peştemaliye ve yatırım katkı payları bulunmaktadır.

(49)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

20. Ertelenmiş gelirler

**Ertelenmiş gelirler **	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Alınan avanslar	604	1.502
Gelecek aylara ait gelirler	1.879	985
Toplam ertelenmiş gelirler	2.483	2.487

21. Özkaynaklar

Şirketin 31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

	Sahiplik	31 Aralık	Sahiplik	31 Aralık
	oranı	2017	oranı	2016
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	%5,77	17.324	%5,77	17.324
Koç Ailesi üyeleri	%4,76	14.265	%4,76	14.265
Toplam Koç Ailesi üyeleri ve Koç Ailesi üyeleri
**tarafından sahip olunan şirketler **	%10,53	31.589	%10,53	31.589
Koç Holding A.Ş.	%40,68	122.054	%40,68	122.054
Liquid Petroleum Gas Development Company
(“LPGDC”) (*)	%24,52	73.546	%24,52	73.546
Halka açık (*)	%24,27	72.811	%24,27	72.811
**Nominal sermaye **	%100,00	300.000	%100,00	300.000
Sermaye düzeltme farkları (**)		71.504		71.504
**Düzeltilmiş sermaye **		371.504		371.504

• (*) Halka açık kısım içinde yer alan 2.725.041,31 TL tutarındaki pay (sermayeye oranı %0,91) LPGDC’nin %100’üne sahip olduğu Hilal Madeni Eşya Ticaret Sanayi ve Yatırım A.Ş.’ye aittir.

• (**) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin KGK tarafından yayımlanmış TMS/TFRS’lere göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Yasal yedekler	237.241	193.741
Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri kazançları	12.268	9.808
	249.509	203.549

(50)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

21. Özkaynaklar (devamı)

Kar Payı Dağıtımı

Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK’nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II-19.1 no’lu Kar Payı Tebliği’ne göre yaparlar.

Ortaklıklar, karlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kar dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar paylarının eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kâr üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir.

TTK’ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz.

Şirket'in yasal kayıtlarında bulunan dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarı, 31 Aralık 2017 itibarıyla 915.341 bin TL'dir (31 Aralık 2016: 1.053.701 bin TL). Bu kaynakların 209.043 bin TL’lik enflasyon düzeltme farklarından ve 3.256 bin TL’lik diğer sermaye yedeklerinden oluşan kısmı temettü olarak dağıtılması halinde vergiye tabi olacaktır.

Ödenen temettü

29 Mart 2017 tarihinde yapılan Ortaklar Olağan Genel Kurul toplantısı sonucu Şirket, 2016 yılı net dağıtılabilir karından 43.500 bin TL tutarında II.Tertip yasal yedek akçe ayırmaya ve toplam 450.000 bin TL tutarında brüt nakit temettü dağıtmaya karar vermiştir. Bu karar doğrultusunda temettü ödemelerine 5 Nisan 2017 tarihinde başlanmıştır.

Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/kayıpları:

Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/kayıpları finansal varlıklardan kaynaklanmakta olup; detayı aşağıdaki gibidir:

	**31 **	Aralık 2017	31 Aralık 2016
Koç Finansal Hizmetler A.Ş.		213.653	157.508
		213.653	157.508

Yabancı para çevrim farkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yabancı para çevrim farkları Şirket’in özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarındaki yabancı para çevrim farklarından Şirket’in payına düşen tutarı ifade etmektedir.

(51)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

21. Özkaynaklar (devamı)

Nakit akış riskinden korunma kazanç/kayıpları:

Enerji Yatırımları A.Ş.’nin bağlı ortaklıklarından Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.’nin nakit akış riskinden korunmak amacıyla gerçekleştirdiği faiz oranı swap işlemleri ve yabancı para swap işlemlerinin gerçeğe uygun değer karları/zararları, “Nakit akış riskinden korunma kazanç/kayıpları” hesabında gösterilmektedir. Ayrıca Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.’nin gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini USD cinsinden ihracat gelirleri nedeniyle maruz kaldığı USD/TL spot kur riskine karşı korunma aracı olarak tanımlanan kredilerinin kur farkı gelir/giderleri, ilgili riskten korunma konusu olan kalemin nakit akışları gerçekleşene kadar özkaynaklar altında aynı hesapta gösterilmektedir.

Kontrol gücü olmayan paylar:

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Açılış bakiyesi	1.094	672
Dönem faaliyet sonuçlarından kontrol gücü olmayanların payına
ayrılan tutar	-	422
Kontrol gücü olmayan paylardan alınan paylar	(1.094)	-
Kapanış bakiyesi	-	1.094

22. Hasılat ve satışların maliyeti

	1 Ocak-	1 Ocak-
Hasılat	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Yurtiçi satışlar	7.852.893	6.659.230
Yurtdışı satışlar	1.002.048	452.004
Satış iadeleri (-)	(16.549)	(14.925)
Satış iskontoları (-)	(369.116)	(347.548)
Toplam hasılat, net	8.469.276	6.748.761
Mal ve hizmet satışları	7.161.990	5.601.231
Ticari mal satışları	1.307.286	1.147.530
Hasılat	8.469.276	6.748.761
	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Satılan mal ve hizmet maliyeti:
İlk madde ve malzeme giderleri	6.223.501	4.714.450
Genel üretim giderleri	127.184	108.357
Amortisman giderleri	69.246	69.071
Personel giderleri	71.285	66.483
Yarı mamul stoklarındaki değişim	(819)	(300)
Mamul stoklarındaki değişim	(3.394)	5.862
	6.487.003	4.963.923
Satılan ticari mallar maliyeti	1.241.136	998.292
Toplam satışların maliyeti	7.728.139	5.962.215

(52)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

23. Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri ve araştırma ve geliştirme giderleri

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Genel yönetim giderleri	204.627	194.586
Pazarlama giderleri	285.377	276.395
Araştırma ve geliştirme giderleri	3.652	4.585
Toplam	493.656	475.566

a) Genel yönetim giderleri detayı

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Personel giderleri	99.913	84.868
Danışmanlık giderleri	15.445	15.391
Amortisman ve itfa payları	12.442	10.306
Bilgi teknolojileri giderleri	10.464	9.387
Sigorta giderleri	8.320	7.419
Bağış ve yardımlar	7.328	7.761
Ulaşım ve servis vasıta gideri	6.709	5.855
Vergi, resim ve harçlar	5.233	11.452
Tamir, bakım ve onarım giderleri	4.551	4.281
Huzur hakkı	3.501	3.179
Dava takip, danışmanlık ve denetim giderleri	3.453	6.963
İletişim giderleri	3.439	3.930
Kira giderleri	2.556	2.541
PTT gideri	1.613	1.676
Halkla ilişkiler etkinlikleri gideri	1.796	1.476
Diğer yönetim giderleri	17.864	18.101
Toplamgenelyönetimgiderleri	204.627	194.586

b) Pazarlama giderleri

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri	135.439	121.694
Satış giderleri	68.584	59.471
Personel giderleri	42.933	41.981
Reklam, tanıtım ve promosyon giderleri	21.215	37.478
Ulaşım ve servis vasıta gideri	8.856	7.744
Lisans giderleri	5.100	3.422
Amortisman ve itfa payları	3.219	4.558
Diğer pazarlama, satış ve dağıtım giderleri	31	47
Toplampazarlamagiderleri	285.377	276.395

(53)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

23. Genel yönetim giderleri, pazarlama giderleri ve araştırma ve geliştirme giderleri (devamı)

c) Araştırma ve geliştirme giderleri detayı

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Dışarıdan sağlanan araştırma ve geliştirme giderleri	3.652	4.585
Toplam araştırma vegeliştirmegiderleri	3.652	4.585

24. Niteliklerine göre giderler

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Personel giderleri	142.846	126.849
Nakliye, dağıtım ve depolama giderleri	135.439	121.694
Satış giderleri	68.584	59.471
Reklam, tanıtım ve promosyon giderleri	21.215	37.478
Amortisman ve itfa payları	15.661	14.864
Ulaşım ve servis vasıta gideri	15.565	13.599
Danışmanlık giderleri	15.445	15.391
Bilgi teknolojileri giderleri	10.464	9.387
Bağış ve yardımlar	7.328	7.761
Sigorta giderleri	8.320	7.419
Vergi, resim ve harçlar	5.233	11.452
Lisans giderleri	5.100	3.422
Tamir, bakım ve onarım giderleri	4.551	4.281
Dışarıdan sağlanan ARGE giderleri	3.652	4.585
Huzur hakkı	3.501	3.179
Dava takip, danışmanlık ve denetim giderleri	3.453	6.963
İletişim giderleri	3.439	3.930
Kira giderleri	2.556	2.541
Halkla ilişkiler etkinlikleri gideri	1.796	1.476
Diğer	19.508	19.824
Toplam	493.656	475.566

(54)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

25. Esas faaliyetlerden diğer gelirler/giderler

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-
Esas faaliyetlerden diğergelirler	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Kredili satışlar vade farkı gelirleri	59.014	18.455
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirleri	57.255	36.719
Demuraj gelirleri	5.767	1.443
Konusu kalmayan karşılıklar	5.472	4.975
Hurda satış karı	4.395	1.537
Kira gelirleri	3.888	2.372
Liman hizmet gelirleri	3.721	2.420
LPG boru geçiş gelirleri	1.565	1.201
Forward işlemleri rayiç değer farkı	-	7.800
Diğer gelir ve karlar	17.237	16.760
Toplam	158.314	93.682

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-
Esas faaliyetlerden diğergiderler	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Ticari işlemlere ilişkin kur farkı giderleri	71.054	57.918
Kredili alışlar vade farkı gideri	43.873	11.026
Karşılık giderleri	17.005	12.370
Peştemaliye giderleri	1.003	520
Forward işlemleri rayiç değer farkı	214	3.001
Garanti gider karşılıkları	-	6.372
Diğer gider ve zararlar	7.922	5.443
Toplam	141.071	96.650

26. Yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderler

	1 Ocak-	1 Ocak-
Yatırım faaliyetlerindengelirler	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Maddi duran varlık satış karları	21.939	1.015
Finansal yatırımlardan temettü gelirleri	296	264
Toplam	22.235	1.279
	1 Ocak-	1 Ocak-
Yatırım faaliyetlerindengiderler	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Maddi duran varlık satış zararları	5.430	30
Toplam	5.430	30

(55)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

27. Finansman gelirleri

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman gelirleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-
Finansman gelirleri	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Faiz gelirleri	46.290	33.501
Kur farkı gelirleri	34.340	35.220
Swap işlemleri rayiç değer farkı	9.098	22.742
Toplam	89.728	91.463

28. Finansman giderleri

31 Aralık 2017 ve 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansman giderleri aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-
Finansman giderleri	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Banka faiz giderleri	98.488	64.062
Kur farkı giderleri	40.617	53.009
Toplam	139.105	117.071

29. Vergi varlık ve yükümlülükleri

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Dönem karı vergi yükümlülüğü
Cari kurumlar vergisi karşılığı	42.517	71.421
Eksi: Peşin ödenen vergi ve fonlar	(43.142)	(66.996)
**Dönem karı vergi yükümlülüğü **	(625)	4.425
	1 Ocak-	1 Ocak-
Vergi giderleri	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
- Cari dönem kurumlar vergisi	(42.517)	(50.902)
- Ertelenmiş vergi	(1.227)	(1.824)
Toplam	(43.744)	(52.726)

(56)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

29. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

Kurumlar vergisi

Grup, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.

2017 yılında uygulanan efektif kurumlar vergisi oranı %20’dir (2016: %20).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2017 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (2016: %20). Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.

Ertelenmiş vergi

Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS’ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS’ler ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

5 Aralık 2017 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı “Bazı Vergi kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20’den %22’ye çıkarılmıştır. Söz konusu kanun kapsamında, 31 Aralık 2017 tarihli konsolide finansal tablolarda ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, geçici farkların 2018, 2019 ve 2020 yıllarında vergi etkisi oluşturacak kısmı için %22 vergi oranı ile, geçici farkların 2021 ve sonraki dönemlerde vergi etkisi oluşturacak kısmı için ise %20 oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2016 - %20).

Ertelenmiş vergi (varlıkları) yükümlülükleri:	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Maddi duran varlıkların amortisman/diğer maddi
olmayan varlıkların itfa farkları	40.646	36.843
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme farkları	11.245	8.290
Kıdem tazminatı karşılıkları	(5.846)	(5.437)
Stok değerleme farkları	238	548
Diğer	(2.345)	(742)
	43.938	39.502

(57)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla

konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

29. Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

Türkiye’de işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak gösterilir.

		**31 **	Aralık 2017		31	Aralık 2016
		**Ertelenmiş vergi **			Ertelenmişvergi
	Varlıkları	Yükümlülükleri	Net	Varlıkları	Yükümlülükleri	Net
Aygaz A.Ş.	(15.744)	59.373	43.629	(11.425)	50.486	39.061
Akpa A.Ş.	(890)	205	(685)	(896)	197	(699)
Aygaz Doğal Gaz	(555)	1.549	994	(480)	1.620	1.140
	(17.189)	61.127	43.938	(12.801)	52.303	39.502

Devam eden faaliyetlerden ertelenmiş vergi hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Ertelenmiş vergi (varlıkları) yükümlülükleri hareketleri:	2017	2016
1 Ocak itibarıyla açılış bakiyesi	39.502	38.194
Ertelenmiş vergi gideri (geliri)	1.227	1.824
Kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan
ertelenmiş vergi gelir (gideri):	3.209	(516)
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (kayıpları)	254	(23)
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya
sınıflandırma kazançları (kayıpları)	2.955	(493)
31 Aralık itibarıyla kapanış bakiyesi	43.938	39.502

Vergi karşılığının mutabakatı:

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Vergi öncesi kar	620.763	468.818
Gelir vergisi oranı	%20	%20
Beklenen vergi gideri	124.153	93.764
Vergi etkisi:
- vergiye tabi olmayan gelirler (özkaynak yöntemiyle değerlenen	(77.722)	(37.033)
yatırımlar)
- kanunen kabul edilmeyen giderler	1.621	2.927
- üzerinden vergi varlığı ayrılmamış mali zararlar	(5.254)	-
- diğer	946	(6.932)
Kar veya zarar tablosundaki vergi karşılığıgideri	43.744	52.726

30. Hisse başına kazanç

	1 Ocak-	1 Ocak-
	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Dönem boyunca mevcut hisselerin ortalama sayısı (bin adet)	300.000	300.000
Ana şirket hissedarlarına ait net dönem karı	577.019	415.670
Bin adet pay başına kar (TL)	1,923397	1,385567

(58)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları

Bir şirketin ilişkili şirket olarak tanımlanması, şirketlerden birinin diğeri üzerinde kontrol gücüne sahip olması veya ilgili şirketin finansal ve idari kararlarını oluşturmasında önemli bir etkisi olmasına bağlı olarak belirlenmektedir. Şirket, ana ortağı Koç Holding A.Ş., Koç Ailesi ve Koç Ailesi’nin sahip olduğu şirketler tarafından kontrol edilmektedir. Finansal tablolar için hissedar şirketleri, hissedarlar ve finansal yatırımlar ile diğer Grup şirketlerinin bakiyeleri ayrı kalemler olarak gösterilmiş ve bu şirketler, ilişkili şirketler olarak adlandırılmıştır. 31 Aralık 2017 tarihinde, konsolide bilanço ilişkili taraflara diğer borçlar içerisinde 863 bin TL (31 Aralık 2016 - 677 bin TL) Koç grubu dışındaki ortaklara temettü borcu bulunmaktadır.

bulunmaktadır.
				31 Aralık 2017
		Alacaklar		Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Grup şirketleri (*)
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	12.920	-	88.413	-
Demir Export A.Ş.	12.402	-	8	-
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş.	1.968	-	-	-
Arçelik A.Ş.	1.205	-	-	-
Demir Export A.Ş. - Fernas İnşaat A.Ş. Adi Ortaklığı	966	-	-	-
Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.	879	-	-	-
Körfez Hava Ulaştırma A.Ş.	781	-	-	-
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	539	-	-	-
Opet Petrolcülük A.Ş.	295	-	40.375	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	-	-	2.654	-
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	-	4.439	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (**)	-	-	6.758	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	-	-	13.651	-
Diğer	1.382	-	3.971	-
Ortaklar
Koç Holding A.Ş.	-	-	5.642	-
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar
Entek Elektrik Üretimi A.Ş.	6.017	-	-	-
	39.354	-	165.911	-

				31 Aralık 206
		Alacaklar		Borçlar
İlişkili taraflarla olan bakiyeler	Ticari	Ticari olmayan	Ticari	Ticari olmayan
Grup şirketleri (*)
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	21.766	-	65.531	-
Demir Export A.Ş.	8.588	-	-	-
Arçelik A.Ş.	1.810	-	143	-
Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş.	1.579	-	-	-
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş.	1.376	-	-	-
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	588	-	-	-
Demir Export A.Ş. - Fernas İnşaat A.Ş. Adi Ortaklığı	438	-	-	-
Opet Petrolcülük A.Ş.	256	-	35.240	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	-	-	3.192	-
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	-	1.905	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (**)	-	-	9.745	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	-	-	11.239	-
Diğer	1.486	-	3.681	-
Ortaklar
Koç Holding A.Ş.	-	-	4.996	-
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar
Entek Elektrik Üretimi A.Ş.	7	-	422	-
	37.894	-	136.094	-

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

(**) Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş. (“Zer”) Grup’a çeşitli kalemlerde (duran varlık, hammadde, çeşitli hizmet alımları) satın alma hizmeti vermektedir. Bilanço tarihi itibarıyla ticari borçlar kalemi Grup’un aracılık hizmeti çerçevesinde tedarikçi şirketlerine ödemekle yükümlü olduğu tutar ve Zer’e aracılık faaliyetleri ile ilgili ödenecek komisyon tutarından oluşmaktadır.

(59)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

			1 Ocak - 31 Aralık 2017	1 Ocak - 31 Aralık 2017
	Alımlar	Satışlar	Alımlar	Satışlar
İlişkili taraflarla olan işlemler	(Mal)	(Mal)	(Hizmet)	(Hizmet)
Grup şirketleri (*)
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	970.425	439.566	3.814	-
Opet Petrolcülük A.Ş.() (*)	225.417	3.634	108.402	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	34.739	-	55	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	20.725	97	20.418	-
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	202	59	8.254	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	5	604	708	-
Arçelik A.Ş.	2	13.033	-	-
Demir Export A.Ş.	-	51.958	7	-
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş.	-	20.021	-	-
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	12.320	-	-
Setur Servis Turistik A.Ş.	-	59	8.520	-
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	10	2.773	-
Diğer	4.995	30.655	3.233	-
Ortaklar
Koç Holding A.Ş. (****)	-	52	15.602	-
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	-	3	-	-
Koç Ailesi üyeleri	-	62	-	-
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar
Entek Elektrik Üretimi A.Ş.	8	67.307	4.289	-
	1.256.518	639.440	176.075	-

			1 Ocak - 31 Aralık 2016	1 Ocak - 31 Aralık 2016
	Alımlar	Satışlar	Alımlar	Satışlar
İlişkili taraflarla olan işlemler	(Mal)	(Mal)	(Hizmet)	(Hizmet)
Grup şirketleri (*)
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	720.882	435.222	3.253	-
Opet Petrolcülük A.Ş.() (*)	169.329	1.869	117.491	-
Arçelik A.Ş.	20.449	13.475	76	-
Ram Dış Ticaret A.Ş.	26.327	1.232	131	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	22.404	26	29.849	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	192	335	759	-
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	68	6.952	-
Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	7	2.743	-
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş.	-	15.887	-	-
Demir Export A.Ş.	-	37.071	49	-
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	13.828	-	-
Setur Servis Turistik A.Ş.	-	62	7.317	-
Diğer	3.997	24.398	2.632	-
Ortaklar
Koç Holding A.Ş. (****)	-	44	15.866	-
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	-	3	-	-
Koç Ailesi üyeleri	-	58	-	-
Özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen yatırımlar
Entek Elektrik Üretimi A.Ş.	-	27	4.110	-
	963.580	543.612	191.228	-

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

(**) Hizmet alımları içerisinde gösterilen Opet istasyonlarında satılan gaza ilişkin Opet’e ödenen komisyon giderleri 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla 107.826 TL’dir (31 Aralık 2016: 116.580 bin TL). Söz konusu komisyon giderleri satışların bir parçası olarak değerlendirilerek, kar veya zarar tablosu içerisinde satış indirimleri olarak gösterilmiştir.

(***) İlişkili taraflarla olan işlemler tablosunda yer almamakla birlikte Aygaz ile Opet arasındaki “Akaryakıt İstasyonlarında Otogaz Satışına Yönelik Sözleşme” kapsamında; istasyon bazında ve münhasıran akaryakıt ve otogaz satışlarını gerçekleştirmek üzere, taraflarca mutabakata varılarak bayilere peştemaliye ödemeleri ve/veya satışa yönelik altyapı yatırımları yapılmaktadır. Yapılan ödemeler finansal durum tablosunda peşin ödenen giderler kaleminde tasnif edilmekte olup, bayi sözleşmeleri süreleri esas alınarak dönemsel olarak giderleştirilmektedir. Opet’e, istasyonlarında otogaz satışı yapan Aygaz bayileri için ortalama 5 yıllık satış sözleşmeleri karşılığında 2017 yılında 30.856 bin TL tutarında peştemaliye ve yatırım katkı payı ödemesi gerçekleştirilmiştir (2016 : 24.488 bin TL).

(****) Ana ortak Koç Holding A.Ş.’nin bünyesindeki şirketlere finans, hukuk, planlama, vergi, üst yönetim gibi konularda sunduğu hizmetlerin karşılığı olarak, personel ve üst yönetim giderleri dahil olmak üzere Koç Holding A.Ş. nezdinde hizmet sunulan şirketlerle ilgili olarak oluşan giderlerin, Transfer Fiyatlaması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında 1 Seri No.lu Genel Tebliğin “11- Grup İçi Hizmetler” düzenlemesi çerçevesinde dağıtımı sonucunda fatura edilen hizmet bedelini içermektedir.

(60)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

			1 Ocak - 31 Aralık 2017	1 Ocak - 31 Aralık 2017
			Maddi ve maddi
			olmayan duran	Maddi duran
İlişkili taraflarla olan kira ve maddi duran varlık işlemleri	Kirageliri	Kiragideri	varlık alımı	**varlık satışı **
Grup şirketleri (*)
Opet Petrolcülük A.Ş.	566	25	-	-
Yapı Kredi Bankası A.Ş.	-	-	-	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	-	6.963	883	211
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	-	7.424	1
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	-	-	384	-
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	-	16	-	-
Arçelik A.Ş.	-	-	65	-
Diğer	-	1	-	6
Ortaklar
Koç Ailesi üyeleri	-	670	-	-
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	-	703	-	-
	566	8.378	8.756	218
			1 Ocak - 31 Aralık 2016
			Maddi ve maddi
			olmayan duran varlık	Maddi duran
İlişkili taraflarla olan kira ve maddi duran varlık işlemleri	Kirageliri	Kiragideri	alımı	varlık satışı
Grup şirketleri (*)
Opet Petrolcülük A.Ş.	568	23	1.044	-
Yapı Kredi Bankası A.Ş.	-	112	-	-
Otokoç Otomotiv Tic. ve San. A.Ş.	-	5.837	1.627	465
Koç Sistem Bilgi ve İletişim Hizmetleri A.Ş.	-	-	2.058	-
Ford Otomotiv Sanayi A.Ş.	-	-	673	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	-	-	139	-
Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.	-	18	-	-
Arçelik A.Ş.	-	-	28	-
Diğer	-	-	37	1
Ortaklar
Koç Ailesi üyeleri	-	503	-	-
Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş.	-	486	-	-
	568	6.979	5.606	466

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

(61)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

31. İlişkili taraf açıklamaları (devamı)

			1 Ocak	- 31 Aralık 2017
	Finansal	Finansal	Diğer	Diğer
İlişkili taraflarla olan finansal ve diğer işlemler	gelir	gider	gelir	Gider
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.	55.191	17.113	-	-
Vehbi Koç Vakfı	-	-	-	6.503
Opet Petrolcülük A.Ş.	-	-	-	1.020
Ram Dış Ticaret A.Ş.	-	-	275	351
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	-	21	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	-	-	14	272
Rahmi Koç Müzesi	-	-	-	10
Koç Üniversitesi	-	-	-	360
Diğer	-	-	3	413
	55.191	17.113	313	8.929
			1 Ocak	- 31 Aralık 2016
	Finansal	Finansal	Diğer	Diğer
İlişkili taraflarla olan finansal ve diğer işlemler	gelir	gider	gelir	Gider
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.	41.123	9.237	-	-
Vehbi Koç Vakfı	-	-	-	5.625
Opet Petrolcülük A.Ş.	-	-	-	189
Ram Dış Ticaret A.Ş.	-	-	250	264
Tat Gıda Sanayi A.Ş.	-	-	14	-
Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.Ş.	-	-	549	-
Rahmi Koç Müzesi	-	-	-	950
Koç Üniversitesi	-	-	-	547
Diğer	-	-	-	172
	41.123	9.237	813	7.747
Bankadaki mevduatlar		31 Aralık 2017		31 Aralık 2016
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.		389.735		391.514
Kredi kartı alacakları		31 Aralık 2017		31 Aralık 2016
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.		44.220		35.276
Alınan krediler		31 Aralık 2017		31 Aralık 2016
Grup şirketleri (*)
Yapı Kredi Bankası A.Ş.		24.331		-

(*) Grup şirketleri Koç Grubu şirketlerini içermektedir.

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Şirket, üst düzey yönetim kadrosunu yönetim kurulu üyeleri, genel müdür, genel müdür yardımcıları ve genel müdüre doğrudan bağlı direktörler olarak belirlemiştir.

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar tutarı, maaş, primler, SGK işveren primi, işsizlik işveren primi ile yönetim kurulu üyelerine ödenen huzur haklarını içermektedir.

Şirket’in 31 Aralık 2017 tarihinde sona eren yılda üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar toplamı 36.723 bin TL’dir (31 Aralık 2016: 31.662 bin TL). Bu tutar içinde üst düzey yöneticilere işten ayrılmalarından dolayı yapılan ödeme yoktur, tutarın tamamı kısa vadeli faydalardan oluşmaktadır (31 Aralık 2016: Yoktur).

(62)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

a) Sermaye riski yönetimi

Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir.

Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynak oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynağa bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır.

Risk yönetimi, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar doğrultusunda merkezi bir hazine bölümü tarafından yürütülmektedir. Risk politikalarına ilişkin olarak ise Grup’un hazine bölümü tarafından finansal risk tanımlanır, değerlendirilir ve Grup’un operasyon üniteleri ile birlikte çalışmak suretiyle riskin azaltılmasına yönelik araçlar kullanılır. Yönetim Kurulu tarafından risk yönetimine ilişkin olarak gerek yazılı genel bir mevzuat gerekse döviz kuru riski, faiz riski, kredi riski, türev ürünlerinin ve diğer türevsel olmayan finansal araçların kullanımı ve likidite fazlalığının nasıl değerlendirileceği gibi çeşitli risk türlerini kapsayan yazılı prosedürler oluşturulur.

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Toplam kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	973.270	630.510
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	(593.172)	(567.728)
Net finansal borç	380.098	62.782
Toplam özkaynaklar	2.923.063	2.741.557
Finansal net borç/özkaynak oranı	**%13,0 **	%2,3

b) Finansal risk faktörleri

Grup faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (kur riski, gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, faiz oranı riski ve fiyat riski), kredi riski ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un risk yönetimi programı genel olarak mali piyasalardaki belirsizliğin, Grup finansal performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerinin minimize edilmesi üzerine odaklanmaktadır. Grup, çeşitli finansal risklerden korunmak amacı ile türev ürünleri kullanmaktadır.

b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Grup’a finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Grup, işlemlerini yalnızca kredi güvenilirliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Grup’un maruz kaldığı kredi riskleri ve müşterilerin kredi durumları devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve risk yönetimi kurulu tarafından her yıl incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol edilmektedir.

Ticari alacaklar, çeşitli sektör ve coğrafi alanlara dağılmış, çok sayıdaki bayi ve müşteriyi kapsamaktadır ve Grup yönetimi tarafından sürekli kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır.

(63)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
		Alacaklar
	Ticari	alacaklar	Diğer	alacaklar
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki	Kredi kartı
31 Aralık 2017	**taraf **	**taraf **	**taraf **	**taraf **	mevduat	alacakları
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*)	39.354	545.766	-	7.434	546.687	46.023
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	366.075	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	39.354	501.072	-	7.434	546.687	46.023
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	44.694	-	-	-	-
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	6.256	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	25.626	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(25.626)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Elde bulundurulan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(64)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri
		Alacaklar
		Ticarialacaklar		Diğeralacaklar
	İlişkili	Diğer	İlişkili	Diğer	Bankalardaki	Kredi kartı
31 Aralık 2016	taraf	taraf	taraf	taraf	mevduat	alacakları
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (*)	37.894	442.405	-	5.845	529.762	37.608
- Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	297.200	-	-	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri	37.894	390.841	-	5.845	529.762	37.608
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne
uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri	-	-	-	-	-	-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri	-	51.564	-	-	-	-
- Teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	5.072	-	-	-	-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri	-	-	-	-	-	-
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	23.667	-	-	-	-
- Değer düşüklüğü (-)	-	(23.667)	-	-	-	-
- Net değerin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı	-	-	-	-	-	-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar	-	-	-	-	-	-

(*) Elde bulundurulan teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artış sağlayan diğer unsurlar dikkate alınmaksızın, bilanço tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riskini gösteren tutarlardır.

(65)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

	Ticari	Diğer	Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2017	**alacaklar **	**alacaklar **	mevduat	araçlar	Diğer	**Toplam **
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	37.530	-	-	-	-	37.530
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	6.648	-	-	-	-	6.648
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	232	-	-	-	-	232
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	284	-	-	-	-	284
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	-	-	-	-	-	-
Toplam vadesigeçen alacaklar	44.694	-	-	-	-	44.694
Teminat vs. ilegüvence altına alınmış kısım	6.256	-	-	-	-	6.256
	Ticari	Diğer	Bankalardaki	Türev
31 Aralık 2016	alacaklar	alacaklar	mevduat	araçlar	Diğer	Toplam
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş	44.858	-	-	-	-	44.858
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş	5.699	-	-	-	-	5.699
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş	662	-	-	-	-	662
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş	345	-	-	-	-	345
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş	-	-	-	-	-	-
Toplam vadesigeçen alacaklar	51.564	-	-	-	-	51.564
Teminat vs. ilegüvence altına alınmışkısım	5.072	-	-	-	-	5.072

(66)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, Yönetim Kurulu’na aittir. Yönetim Kurulu, Grup Yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski yönetimi oluşturmuştur. Grup, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Aşağıdaki tablo, Grup’un finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Türev finansal yükümlülükler ise iskonto edilmemiş net nakit giriş ve çıkışlarına göre düzenlenmiştir. Vadeli işlem araçları brüt ödenmesi gereken vadeli işlemler için net olarak ödenir ve iskonto edilmemiş, brüt nakit giriş ve çıkışları üzerinden realize edilir. Alacaklar veya borçlar sabit olmadığı zaman açıklanan tutar, rapor tarihindeki getiri eğrilerinden elde edilen faiz oranı kullanılarak belirlenir.

31 Aralık 2017
		Sözleşme
		uyarınca nakit
		çıkışlar
	Defter	toplamı	3 aydan	3-12 ay	1-5 yıl	5 yıldan
Sözleşme uyarınca vadeler	değeri	(I+II+III+IV)	kısa(I)	arası(II)	arası(III)	uzun (IV)
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (*)	973.270	1.142.488	257.876	151.516	733.096	-
Ticari borçlar	670.034	670.034	670.034	-	-	-
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	53.191	53.191	53.191	-	-	-
Diğer borçlar	99.180	99.180	1.577	-	-	97.603
Diğer yükümlülükler	114.176	114.176	114.176	-	-	-
	1.909.851	2.079.069	1.096.854	151.516	733.096	97.603
		Sözleşme
	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1 yıl -	5 yıl
Türev finansal araçlar(*)	Değeri	**nakit akışı **	kısa	arası	5 yıl arası	ve üzeri
Türev nakit girişleri		188.407	60.350	38.217	89.840	-
Türev nakit çıkışları		(177.049)	(60.941)	(37.538)	(78.570)	-
Türev finansal araçlar, net	31.626	11.358	(591)	679	11.270	-

(*) Belirtilen tutarlar kontrata bağlı iskonto edilmemiş nakit akışlarıdır.

(67)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

31 Aralık 2016
		Sözleşme
		uyarınca nakit
	Defter	çıkışlar toplamı	3 aydan	3-12 ay	1-5 yıl	5 yıldan
Sözleşme uyarıncavadeler	değeri	(I+II+III+IV)	kısa (I)	arası(II)	arası(III)	uzun(IV)
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar (*)	630.510	701.978	147.777	100.473	453.728	-
Ticari borçlar	470.731	470.731	470.731	-	-	-
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	43.252	43.252	43.252	-	-	-
Diğer borçlar	90.812	90.812	1.323	-	-	89.489
Diğer yükümlülükler	139.362	139.362	139.362	-	-	-
	1.331.415	1.402.883	759.193	100.473	453.728	89.489
		Sözleşme
	Kayıtlı	uyarınca	3 aydan	3-12 ay	1 yıl -	5 yıl
Türev finansalaraçlar(*)	değeri	nakit akışı	kısa	arası	5 yılarası	ve üzeri
Türev nakit girişleri		123.274	-	4.269	119.005	-
Türev nakit çıkışları		(123.183)	-	(12.391)	(110.792)	-
Türev finansal araçlar,net	22.742	91	-	(8.122)	8.213	-

(*) Belirtilen tutarlar kontrata bağlı iskonto edilmemiş nakit akışlarıdır.

b.3) Piyasa riski yönetimi

Grup’un faaliyetleri öncelikle, aşağıda ayrıntılarına yer verildiği üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Döviz kuru ve faiz oranıyla ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Grup, aşağıdakilerin de dahil olduğu türev niteliğinde olan çeşitli finansal araçlar kullanmaktadır:

1. yabancı para cinsinden olan borçlardan doğan döviz kuru riskini kontrol altında tutabilmek için yapılan vadeli döviz alım sözleşmeleri

2. yabancı para cinsinden olan borçlardan doğan döviz kuru riskini kontrol altında tutabilmek için yapılan döviz opsiyon anlaşmaları

3. yabancı para cinsinden borçlardan doğan döviz ve faiz riskini kontrol altında tutabilmek için yapılan anapara ve faiz takas anlaşmaları

Piyasa riskleri ayrıca, duyarlılık analizleri ve stres senaryoları ile de değerlendirilmektedir.

Cari yılda Grup’un maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır.

(68)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Grup’un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla dağılımı aşağıdaki gibidir:

		Toplam	ABD Doları	Euro
31 Aralık 2017		**TL karşılığı **	**TL karşılığı **	**TL karşılığı **	Diğer
1.	Ticari alacaklar	80.040	75.617	4.423	-
2.a	Parasal finansal varlıklar	165.189	164.662	396	131
2.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
3.	Diğer	386	312	74	-
4.	Dönen varlıklar	245.615	240.591	4.893	131
5.	Ticari alacaklar	-	-	-	-
6.a	Parasal finansal varlıklar	-	-	-	-
6.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
7.	Diğer	-	-	-	-
8.	Duran varlıklar	-	-	-	-
9.	Toplam varlıklar	245.615	240.591	4.893	131
10.	Ticari borçlar	(425.698)	(423.268)	(2.326)	(104)
11.	Finansal yükümlülükler	(48.381)	(48.381)	-	-
12.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
12.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	(105)	(105)	-	-
13.	Kısa vadeli yükümlülükler	(474.184)	(471.754)	(2.326)	(104)
14.	Ticari borçlar	-	-	-	-
15.	Finansal yükümlülükler	(147.104)	(147.104)	-	-
16.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
16.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	--
17.	Uzun vadeliyükümlülükler	(147.104)	(147.104)	-	-
18.	Toplamyükümlülükler	(621.288)	(618.858)	(2.326)	(104)
19.	Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/
	yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	179.165	179.165	-	-
19.a	Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin
	tutarı	179.165	179.165	-	-
19.b	Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev ürünlerin
	tutarı	-	-	-	-
20.	Net yabancı para varlık yükümlülük
	pozisyonu(9+18+19)	(196.508)	(199.102)	2.567	27
21.	Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/
	yükümlülük pozisyonu
	(1+2a+5+6a+10+11+12a+14+15+16a)	(375.954)	(378.474)	2.493	27
22.	Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
	toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
23.	Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
24.	Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
25.	İhracat	1.022.953	1.007.742	15.211	-
26.	İthalat	3.145.959	3.131.351	13.697	911

(69)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

		Toplam	ABD Doları	Euro
31 Aralık 2016		TL karşılığı	TL karşılığı	TL karşılığı	Diğer
1.	Ticari alacaklar	48.900	38.405	10.495	-
2.a	Parasal finansal varlıklar	171.528	171.027	231	270
2.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
3.	Diğer	273	212	61	-
4.	Dönen varlıklar	220.701	209.644	10.787	270
5.	Ticari alacaklar	-	-	-	-
6.a	Parasal finansal varlıklar	-	-	-	-
6.b	Parasal olmayan finansal varlıklar	-	-	-	-
7.	Diğer	-	-	-	-
8.	Duran varlıklar	-	-	-	-
9.	Toplam varlıklar	220.701	209.644	10.787	270
10.	Ticari borçlar	(232.463)	(228.048)	(3.693)	(722)
11.	Finansal yükümlülükler	(13.554)	(13.554)	-	-
12.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
12.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	(87)	(56)	(31)	-
13.	Kısa vadeli yükümlülükler	(246.104)	(241.658)	(3.724)	(722)
14.	Ticari borçlar	-	-	-	-
15.	Finansal yükümlülükler	(181.239)	(181.239)	-	-
16.a	Parasal olan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
16.b	Parasal olmayan diğer yükümlülükler	-	-	-	-
17.	Uzun vadeliyükümlülükler	(181.239)	(181.239)	-	-
18.	Toplamyükümlülükler	(427.343)	(422.897)	(3.724)	(722)
19.	Bilanço dışı döviz cinsinden türev araçların net varlık/
	yükümlülük pozisyonu (19a-19b)	110.855	110.855	-	-
19.a	Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev
	ürünlerin tutarı	110.855	110.855	-	-
19.b	Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden türev
	ürünlerin tutarı	-	-	-	-
20.	Net yabancı para varlık yükümlülük
	pozisyonu(9+18+19)	(95.787)	(102.398)	7.063	(452)
21.	Parasal kalemlerin net yabancı para varlık/
	yükümlülük pozisyonu
	(1+2a+5+6a+10+11+12a+14+15+16a)	(206.828)	(213.409)	7.033	(452)
22.	Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
	toplam gerçeğe uygun değeri	-	-	-	-
23.	Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
24.	Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı	-	-	-	-
25.	İhracat	466.656	436.982	28.603	1.071
26.	İthalat	1.767.217	1.751.967	13.076	2.174

Döviz cinsinden sahip olunan varlık ve yükümlüklerin tutarları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Varlıklar	245.615	220.701
Yükümlülükler	(621.288)	(427.343)
Net bilanço pozisyonu	(375.673)	(206.642)
Türevaraçların net pozisyonu	179.165	110.855
Yabancıpara netpozisyonu	(196.508)	(95.787)
Doğal hedgekapsamındakistoklar(*)	262.730	145.368
Doğal hedge sonrası netyabancıparapozisyonu	66.222	49.581

(*) Grup, net yabancı para finansal yükümlülüklerden ötürü ortaya çıkan kur riskini, ürün satış fiyatlarına döviz kuru değişimlerini yansıtmak (“doğal hedge”) suretiyle sınırlandırmaktadır. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Grup’un sahip olduğu toplam LPG stokları tutarı 262.730 bin TL (31 Aralık 2016 - 145.368 bin TL)’dir.

(70)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Kur riskine duyarlılık:

Grup, başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Grup’un ABD Doları ve EURO kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yıl sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yıl sonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini gösterir. Bu analiz, dış kaynaklı krediler ile birlikte Grup içindeki yurt dışı faaliyetler için kullanılan, krediyi alan ve de kullanan tarafların fonksiyonel para birimi dışındaki kredilerini kapsamaktadır.

Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

				31 Aralık 2017
		Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(37.847)	37.847	(37.847)	37.847
ABD Doları riskinden korunan kısım	17.917	(17.917)	17.917	(17.917)
ABD Doları net etki	(19.930)	19.930	(19.930)	19.930
Euro kurunun %10 değişmesi halinde
Euro net varlık/yükümlülüğü	249	(249)	249	(249)
Euro riskinden korunan kısım	-	-	-	-
Euro net etki	249	(249)	249	(249)
Toplam	(19.681)	19.681	(19.681)	19.681

				31 Aralık 2016
		Kar/Zarar		Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın	paranın	paranın	paranın
	değer	değer	değer	değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları kurunun %10 değişmesi halinde
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(21.341)	21.341	(21.341)	21.341
ABD Doları riskinden korunan kısım	11.086	(11.086)	11.086	(11.086)
ABD Doları net etki	(10.255)	10.255	(10.255)	10.255
Euro kurunun %10 değişmesi halinde
Euro net varlık/yükümlülüğü	703	(703)	703	(703)
Euro riskinden korunan kısım	-	-	-	-
Euronet etki	703	(703)	703	(703)
Toplam	(9.552)	9.552	(9.552)	9.552

(71)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Grup’un vadeli alım/satım sözleşmeleri aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Grup’un vadeli alım/satım sözleşmeleri yoktur.

					31 Aralık 2017
Vade aralığı	Parite aralığı	Kontrat tipi	İşlemler	Toplamtutar	Para birimi
19 gün	3,6347-3,9290	Forward	TL Satar ABD Doları Alır	16.000	ABD Doları

Swap sözleşmeleri

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Grup'un %13,415 sabit faizli 91.350 bin TL karşılığında, 6 aylık USDLIBOR + %2,4 değişken faizli 31.500 bin ABD Doları swap sözleşmesi mevcuttur. Swap işlemi 6 ayda bir faiz ödemeli olup; anapara geri ödemeleri 25 Haziran 2018'de başlayacak ve işlemin vade sonu 24 Haziran 2021'de son taksit ödemesi yapılacaktır.

b.3.2) Faiz oranı riski yönetimi

Faiz oranlarındaki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisi, Grup’u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Söz konusu risk, Grup tarafından, faiz oranı takas sözleşmeleri ve vadeli faiz oranı sözleşmeleri yoluyla sabit ve değişken oranlı borçlar arasında uygun bir dağılım yapmak suretiyle yönetilmektedir. Riskten korunma stratejileri, faiz oranı beklentisi ve tanımlı olan risk ile uyumlu olması için düzenli olarak değerlendirilmektedir. Böylece optimal riskten korunma stratejisi oluşturulurken, gerek bilanço pozisyonunun gözden geçirilmesi gerekse faiz harcamalarının farklı faiz oranlarında kontrol altında tutulması amaçlanmaktadır .

Grup’un faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:

Faiz pozisyonu tablosu

	31 Aralık 2017	31 Aralık 2016
Sabit faizli araçlar
Vadeli mevduatlar	524.703	514.087
Kredi ve tahviller	707.190	374.518
Değişken faizli finansal araçlar
Kredi ve tahviller	255.627	254.890

Değişken faizli finansal araçlar için 31 Aralık 2017 tarihinde mevcut tüm para birimleri cinsinden olan faiz 100 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden ve vadeli mevduatlardan oluşan yüksek/düşük faiz geliri/gideri sonucu vergi öncesi dönem karı 463 bin TL (2016: 655 bin TL) daha düşük/yüksek olacaktı.

(72)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Finansal araçların kategorileri ve makul değerleri

					İtfa edilmiş değerinden
	İtfa edilmiş değerinden	Krediler ve	Satılmaya hazır	Alım satım amaçlı	gösterilen finansal
31 Aralık 2017	**gösterilen finansal varlıklar **	**alacaklar **	**finansal varlıklar **	**finansal yatırımlar **	**yükümlülükler **	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	593.172	-	-	-	-	593.172	4
Ticari alacaklar	-	585.120	-	-	-	585.120	8,31
Diğer finansal varlıklar	-	-	317.124	-	-	317.124	5
Diğer alacaklar	-	7.434	-	-	-	7.434	9
Finansal yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	-	-	-	-	985.435	973.270	6
Ticari borçlar	-	-	-	-	670.034	670.034	8,31
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	-	-	-	-	28.658	28.658	10
Diğer borçlar	-	-	-	-	99.180	99.180	9,31
Diğer yükümlülükler	-	-	-	-	2.336	2.336	18
					İtfa edilmiş değerinden
	İtfa edilmiş değerinden	Krediler ve	Satılmaya hazır	Alım satım amaçlı	gösterilen finansal
31 Aralık 2016	gösterilen finansal varlıklar	alacaklar	finansal varlıklar	finansal yatırımlar	yükümlülükler	Defter değeri	Not
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri	567.728	-	-	-	-	567.728	4
Ticari alacaklar	-	480.299	-	-	-	480.299	8,31
Diğer finansal varlıklar	-	-	257.928	-	-	257.928	5
Diğer alacaklar	-	5.845	-	-	-	5.845	9
Finansal yükümlülükler
Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar	-	-	-	-	634.751	630.510	6
Ticari borçlar	-	-	-	-	470.731	470.731	8,31
Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında
borçlar	-	-	-	-	22.545	22.545	10
Diğer borçlar	-	-	-	-	90.812	90.812	9,31
Diğer yükümlülükler	-	-	-	-	2.006	2.006	18

(*) Grup, finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.

(73)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Rayiç değer ölçümleri hiyerarşi tablosu

Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

• Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmiştir.

• İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka direkt ya da indirekt olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmiştir.

• Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmiştir.

Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:

Finansal varlıklar/yükümlülükler		Raporlama tarihi itibarıylagerçeğe uygun değer seviyesi	Raporlama tarihi itibarıylagerçeğe uygun değer seviyesi	Raporlama tarihi itibarıylagerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık 2017	Seviye 1	Seviye 2	Seviye 3
Satılmaya hazır finansal varlıklar (*)	316.148	73	316.075	-
Türev Araçlar	31.626	-	31.626	-
Finansal varlıklar/yükümlülükler		Raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygundeğerseviyesi
	31 Aralık 2016	Seviye1	Seviye2	Seviye 3
Satılmaya hazır finansal varlıklar (*)	256.952	78	256.874	-
Türev Araçlar	22.742	-	22.742	-

• (*) Grup’un 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla 976 bin TL (31 Aralık 2016: 976 bin TL) tutarında aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için finansal tablolarda maliyet değerleriyle gösterilmektedir.

Finansal varlık ve yükümlülüklerin rayiç değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar:

Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit edilmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değeri belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan değerler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği tutarları göstermeyebilir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, finansal araçların gerçeğe uygun değerinin tahmininde kullanılmıştır:

Parasal varlıklar

Dönem sonu kurlarıyla çevrilen yabancı para cinsinden olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.

(74)

Aygaz Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)

(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe binlik değerlerden belirtilmiştir)

32. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değeri yansıttığı öngörülmektedir.

Parasal borçlar

Kısa vadeli banka kredileri ve diğer parasal borçların gerçeğe uygun değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.

31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla kısa vadeli kısımlar dahil uzun vadeli finansal borçların kayıtlı değeri 888.486 bin TL (Not 6), gerçeğe uygun değeri 629.408 bin TL olarak hesaplanmıştır. Gerçeğe uygun değer, ilgili kredilerin piyasa faiz oranı değişimleri göz önünde bulundurularak hesaplanan oranlarla indirgenmesi yoluyla hesaplanmaktadır.

33. Bilanço tarihinden sonraki olaylar

26 Ocak 2018 tarihinde, Şirket tarafından, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27 Kasım 2017 tarih ve 43/1440 sayılı kararıyla uygun görülen ihraç limiti kapsamında, yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 728 gün vadeli, 6 ayda bir sabit faizli kupon ödemeli,%15,70 bileşik (%15,12 basit) faiz ile toplam 75.000 bin TL nominal değerli tahvil ihraç edilmiştir.

Entek’in olağanüstü genel kurul toplantısında, sermayesinin 411.095 bin TL’lik kısmı nakden, 405 bin TL’lik kısmı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle toplam 411.500 bin TL artırım ile 538.500 bin TL’den 950.000 bin TL’ye yükseltilmesine karar verilmiştir.

Şirket Yönetim Kurulu tarafından, söz konusu sermaye artırımına iştirak edilerek, Şirket’e tekabül eden 203.974 bin TL tutarındaki rüçhan hakkının tamamının 1 Mart 2018 tarihine kadar nakden ödenmesine, söz konusu sermaye artırımında kullanılmayan rüçhan hakkı olması durumunda, Entek’in diğer ana ortağı Koç Holding A.Ş. ile birlikte pay sahipliği oranında kullanılmasına karar verilmiştir.

34. Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar

Yoktur.

(75)