AYGAZ A.Ş. — Audit Report / Information 2017

Mar 6, 2017

2017 YILI ÖNGÖRÜLEN İLİŞKİLİ TARAF İŞLEMLERİNE İLİŞKİN RAPOR

AYGAZ A.Ş.

Genel Bilgiler

Bu rapor Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) Seri II.17.1 sayılı Tebliğ’in (Tebliğ) 10. maddesi kapsamında hazırlanmıştır. Anılan madde uyarınca, payları Borsa İstanbul’da işlem gören şirketler ve bu şirketlerin bağlı ortaklıkları ile ilişkili tarafları arasındaki yaygın ve süreklilik arz eden işlemlerin bir hesap dönemi içerisindeki tutarının,

a) Alış işlemlerinde kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan satışların maliyetine olan oranının,

b) Satış işlemlerinde kamuya açıklanan son yıllık finansal tablolara göre oluşan hasılat tutarına olan oranının,

%10’dan fazla bir orana ulaşacağının öngörülmesi durumunda, halka açık şirketin yönetim kurulu tarafından işlemlerin şartlarına ve piyasa koşulları ile karşılaştırılmasına ilişkin olarak bir rapor hazırlanmalı ve bu raporun tamamı veya sonucu Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)’ta açıklanmalıdır.

Bu Rapor’un amacı Aygaz A.Ş’nin (Şirketimiz) ve bağlı ortaklıklarının, SPK mevzuatı çerçevesinde İlişkili Taraf İşlemlerine ilişkin Türkiye Muhasebe Standardı’nda (TMS 24) tanımlanan ilişkili kişiler ile 2017 yılı içerisinde gerçekleştirmeyi ve Tebliğ’de belirlenen sınırları aşmasını öngördüğü işlemlerin, ticari sır kapsamına girmemek kaydıyla şartlarının açıklanması ve piyasa koşulları ile karşılaştırıldığında Şirketimiz aleyhine bir sonuç doğmasının öngörülmediğinin gösterilmesidir.

2016 yılı içerisinde Şirketimiz tarafından ilişkili taraflarla gerçekleştirilen işlemler hakkında detaylı bilgiler, 2016 yılı faaliyetlerimize ilişkin kamuya açıklanan finansal tablolarımızın 31 nolu dipnotunda açıklanmış olup, bu Rapor’da ise 2017 hesap dönemi içerisinde toplam işlem tutarının %10 sınırını aşması öngörülen işlemlerin şartları değerlendirilmiştir.

AYGAZ A.Ş.’ye İlişkin Bilgiler

1961 yılında kurulan Aygaz, Koç Topluluğu’nun enerji sektöründe faaliyet gösteren ilk şirketidir. Aygaz’ın esas faaliyet konusu sıvılaştırılmış petrol gazının (“LPG”) yurtiçi ve yurtdışı piyasalardan temin edilmesi ve tüketiciye ulaştırılmasıdır. 2001 yılında Şirket Gaz Aletleri A.Ş. ile yaptığı birleşme sonucu esas faaliyet konusunu destekleyen LPG’nin tüketicinin kullanımına sunulması için gerekli LPG tüp, LPG tank, regülatör ve yardımcı malzemelerin üretilmesi faaliyetine başlamıştır. Şirket’in ana ortağı ve esas kontrolünü elinde tutan taraf Koç Holding A.Ş.’dir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlıdır ve hisseleri Borsa İstanbul’da işlem görmektedir. 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle, Şirket’in halka açıklık oranı %24,27'dir. 2016 yılsonu itibarıyla hazırlanan konsolide mali tablolarına göre Şirketimizin aktif toplamı 4,3 milyar TL, satış gelirleri 6,7 milyar TL ve esas faaliyet karı 308 milyon TL’dir. Şirketimizin çıkarılmış sermayesi 300.000.000 TL olup tamamen ödenmiştir. Çıkarılmış sermaye, her biri 1 Kr nominal değerde olmak üzere tamamı nama yazılı 30.000.000.000 adet paya bölünmüştür. 31 Aralık 2016 itibarıyla ortaklık yapısına ilişkin tablo aşağıda verilmiştir.

Şahıs veya Şirket Adı ve UnvanıHisse Tutarı (TL)Sermaye Oranı(%)	Şahıs veya Şirket Adı ve UnvanıHisse Tutarı (TL)Sermaye Oranı(%)	Şahıs veya Şirket Adı ve UnvanıHisse Tutarı (TL)Sermaye Oranı(%)
Koç Grubu153.642.569,5851,21%
KOÇ HOLDİNG A.Ş.122.053.514,2640,68%TEMEL TİCARET A.Ş.*17.324.090,535,77%KOÇ AİLESİ14.264.964,784,76%
	....,,OÇ AİLESİ14.264.964,784,76%
D	iğer146.357.430,4248,79%
LDH	IQUID PETROLEUM GASEVELOPMENT CO.73.545.660,2424,52%ALKA AÇIK KISIM**72.811.770,1824,27%
T	oplam300.000.000,00100,00%

• Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. paylarının çoğunluğu Koç Ailesi üyelerine aittir.

** Halka açık kısım içinde yer alan 2.725.041,31 TL tutarındaki pay (sermayeye oranı %0,91) LPGDC’nin %100’üne sahip olduğu Hilal Madeni Eşya Ticaret Sanayi ve Yatırım A.Ş.’ye aittir.

Şirketimizin 2014,2015 ve 2016yılları özet finansal verileri aşağıdayer almaktadır.	Şirketimizin 2014,2015 ve 2016yılları özet finansal verileri aşağıdayer almaktadır.	Şirketimizin 2014,2015 ve 2016yılları özet finansal verileri aşağıdayer almaktadır.	Şirketimizin 2014,2015 ve 2016yılları özet finansal verileri aşağıdayer almaktadır.
(milyon TL)	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2016
Varlık Toplamı	3.412	3.916	4.314
Ana Ortaklığa aitÖzkaynaklar	2.359	2.610	2.740
(milyon TL)	01.01.2014-31.12.2014	01.01.2015-31.12.2015	01.01.2016-31.12.2016
Hasılat	7.061	6.420	6.749
SatışlarınMaliyeti	-6.534	-5.743	-5.962
Net Dönem Karı	218	418	416

Söz konusu verilere göre, 2017 yılı içerisinde toplam tutarı 596.200.000 TL’yi (2016 SMM*%10) aşması öngörülen alım işlemleri ile toplam tutarı 674.900.000 TL’yi (2016 Hasılat*%10) aşması öngörülen satış işlemleri için Tebliğ uyarınca yönetim kurulu raporu hazırlanmalıdır.

Rapor’a Konu İlişkili Şirket Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. Hakkında Bilgiler

Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TÜPRAŞ) 16 Kasım 1983 tarihinde kurulmuştur. Uzun yıllar bir Kamu İktisadı Teşekkülü olarak Türkiye'ye hizmet veren TÜPRAŞ, T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'na (ÖİB) devredilmiştir. Kamuya ait olan % 51 oranındaki hissenin blok satışı için ÖİB tarafından 12 Eylül 2005 tarihinde yapılan ihaleyi, Koç-Shell Ortak Girişim Grubu kazanmış, 26 Ocak 2006 tarihinde Hisse Satış Sözleşmesi imzalanarak hisse devri gerçekleştirilmiştir. TÜPRAŞ hisselerinin Özelleştirme İdaresi Başkanlığı’ndan alınması amacıyla kurulan Enerji Yatırımları A.Ş.’nin ortaklık yapısı içerisinde %20 pay Aygaz A.Ş.’ye aittir. TÜPRAŞ’ın %51 oranındaki hissesi Enerji Yatırımları A.Ş.’ye ait olduğundan, Aygaz dolaylı olarak %10,2 TÜPRAŞ hissesine sahip olmaktadır. TÜPRAŞ’ın kalan %49’luk kısmı halka açıktır. Şirket, İzmit, İzmir, Kırıkkale ve Batman’da bulunan dört adet rafinerisi ile petrol ürünleri üretim ve rafinaj faaliyetlerinin yanı sıra, her çeşit ham petrol

ve petrol ürünlerinin temini, ihracı, ithalatı, depolama ve dağıtımını yapmaktır. Sermayesi 250.419 bin TL olan şirketin 2016 yılsonu itibarıyla hazırlanan konsolide mali tablolarına göre aktif toplamı 31,2 milyar TL, satış gelirleri 34,9 milyar TL ve esas faaliyet karı 2.357 milyon TL’dir.

İlişkili Kişiler Arasında Gerçekleştirilecek İşlemlerin Şartları ve Piyasa Koşullarına Uygunluğuna İlişkin Bilgiler

01.01.2016-31.12.2016 tarihleri arasında Şirketimizin %10 sınırını aşan alışları Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ile yapılmıştır. Söz konusu alış işlemlerinin tutarının 2017 yılı içerisinde de %10’luk sınırı aşması öngörülmektedir.

Şirketimiz gerek yurtdışı gerekse yurtiçinden LPG tedarikinde bulunmaktadır. Yurtiçi tedarikçimiz Türkiye’nin tek rafinerisi olan TÜPRAŞ A.Ş.’dir.

TÜPRAŞ A.Ş. tarafından, ürün satış fiyatlarının, Petrol Piyasası Kanunu’nun 10’uncu maddesi çerçevesinde “en yakın erişilebilir dünya serbest piyasa koşullarına” uygun olarak ve Petrol Piyasası Fiyatlandırma Yönetmeliği gereği EPDK’ya bildirilen Akaryakıt Tavan Fiyat Metodolojisi çerçevesinde tespit edilmesi gerekmektedir. Bu çerçevede; Şirketimiz alımlarının da TÜPRAŞ A.Ş.’nin müşterisi konumundaki diğer tüm LPG şirketlerinin tabi olduğu şartlar ve fiyatlandırma mekanizması dahilinde gerçekleştirilmesi söz konusudur.

Şirketimiz tarafından ilişkili Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş.’den 2016 yılı içerisinde 720.882 bin TL tutarında (bu tutar toplam satışların maliyetinin % 12,1’ine karşılık gelmektedir) LPG alımı gerçekleştirilmiştir. Söz konusu alım işlemlerine ilişkin olarak fiyatlar, Şirketimizin diğer LPG tedarikçilerinin fiyatları ile de karşılaştırılmakta ve fiyatlama emsal karşılaştırma yöntemi üzerinden belirlenmektedir.

Sonuç

Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) Seri II.17.1 sayılı Tebliğ’in (Tebliğ) 10. maddesine istinaden Şirketimizin Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ile yaygın ve süreklilik arz eden ürün alış ve satış işlemlerinin 2016 hesap dönemi içerisindeki tutarının, kamuya açıklanacak yıllık finansal tablolarda yer alan satışların maliyetine olan oranının ve hasılat tutarına olan oranının %10’undan fazlasına ulaşması ve 2017 yılında da bu limitin üzerinde aynı koşullarda ilişkili taraf işlemi gerçekleşeceğinin beklenmesi neticesinde, işbu raporda; Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ile yapılan işlemlerin koşulları, fiyat belirleme yöntemi ve bu yöntemin seçilmesindeki gerekçeler açıklanarak, işlemlerin piyasa koşullarına uygunluğu hakkında bilgi sunulmuştur.