Audit Report / Information • Mar 11, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 Aralık 2024 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu
Güney Bağımsız Denetim ve SMMM A.Ş. Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. Orjin Maslak İş Merkezi No: 27 Daire: 57 34485 Sarıyer İstanbul - Türkiye
Tel: +90 212 315 3000 Fax: +90 212 230 8291 ey.com Ticaret Sicil No : 479920 Mersis No: 0-4350-3032-6000017
Aydem Yenilenebilir Enerji Anonim Şirketi ("Şirket") ile bağlı ortaklıklarının ("Grup") 31 Aralık 2024 tarihli konsolide finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait; konsolide kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, konsolide özkaynak değişim tablosu ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo dipnotlarından oluşan konsolide finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.
Görüşümüze göre ilişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS'lere") uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına ("BDS'lere") uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun Bağımsız Denetçinin Konsolide Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar ("Etik Kurallar") ile konsolide finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Grup'tan bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların bağımsız denetimi çerçevesinde ve konsolide finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup, bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.
| Kilit Denetim Konusu | Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Santrallerin değerlemesi | |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un toplam varlıklarının %79'luk kısmını santraller oluşturmaktadır. Dipnot 2.8'de belirtildiği üzere Grup, konsolide finansal tablolarında, santrallerini yeniden değerleme yöntemi ile ölçümlemektedir. Bu nedenle şirket yönetimi gerçeğe uygun değeri belirlemek için bazı tahmin ve varsayımlar yapmaktadır. Santrallerin gerçeğe uygun değerleri bağımsız değerleme şirketleri tarafından hazırlanan değerleme raporları ile belirlenmiş olup, detaylar 2.8 numaralı dipnotta açıklanmıştır. Değerlemelerde kullanılan temel varsayımlar ve tahminler, ilgili riskler göz önünde bulundurularak hazırlanan gelecek nakit akışlarının tahmini ve indirgenmesini içermektedir. Santraller konusunda detaylar konsolide finansal tabloların 2.8 ve 9.1 numaralı dipnotlarında açıklanmıştır. Santral değerlemelerinde uygulanan değerleme yöntemlerinin önemli tahmin ve varsayımlar içermesi ve santrallerin taşınan değerlerinin konsolide finansal tablolar için önemli olması sebebi ile, santrallerin değerlemesi tarafımızca bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmektedir. |
Tarafımızca, yönetim tarafından atanan değerleme uzmanlarının, ehliyetleri, yetkinlikleri ve tarafsızlıkları değerlendirilmiştir. Santrallerin gerçeğe uygun değerlerine esas teşkil eden, değerleme uzmanlarınca kullanılan, fiyat tahminleri, üretim tahminleri ve iskonto oranı gibi bilgi ve varsayımların uygunluğu tarafımızca değerlendirilmiştir. Bağımsız değerleme uzmanlarının değerleme sırasında kullandığı varsayımların piyasa verileri ile uygunluğunun kontrolü için kuruluşumuzun anlaşmalı olduğu bir başka kuruluşun değerleme uzmanlarının çalışmalara dahil edilmesi sağlanmıştır. Bu çerçevede söz konusu santrallerin değerleme raporlarında kullanılan yöntemlerin kabul edilebilir olduğu değerlendirilmiştir. Ayrıca, konsolide finansal tablolarda ve dipnotlarda yer alan açıklamaların yukarıda belirtilen muhasebe politikası, kullanılan tahminler ve değerleme metodolojisine ilişkin uygunluğu ve TFRS'ye uygunluğu değerlendirilmiştir. |
| Kilit Denetim Konusu | Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Nakit Akış Riskinden Korunma İşlemleri | |
| Dipnot 2.9'da belirtildiği üzere, 31 Aralık 2024 itibarıyla Grup, 574.107.000 ABD Doları tutarındaki tahvilini, Yenilenebilir Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizması ("YEKDEM") ve ikili anlaşmalar kapsamında yapılan ABD Doları bazlı satış gelirleri nedeniyle maruz kalınan kur riskine karşı korunma aracı olarak kullanmakta ve bu kapsamda yapılan etkinlik testleri neticesinde nakit akış riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır. Riskten korunma muhasebesinin uygulanabilmesi için karşılanması gereken kriterlerin içerisinde riskten korunma muhasebesinin yapılma amacının belgelendirilmesi ve düzenli olarak etkinlik testinin yapılması yer almaktadır. Riskten korunma muhasebesinin karmaşık bir yapıya sahip olması, etkinlik testlerinin gelecekteki nakit akışları gibi önemli yönetim tahmin ve varsayımları içermesi ve teknik hesaplamalar gerektirmesi nedeniyle riskten korunma muhasebesi kilit denetim konularından biri olarak belirlenmiştir. |
Bu alanda uyguladığımız denetim prosedürlerimiz aşağıdakileri içermektedir: - Nakit akış riskinden korunma amaçlı işlemlerin dokümantasyonu ve ilişkilendirilmeleri ile riskten korunma muhasebesi ilişkisinin oluşturulmasının uygunluğunun incelenmesi, - Riskten korunma muhasebesinin amaçları ve TFRS 9 "Finansal araçlar" standardına uygunluk durumu dikkate alınarak, Yönetimin riskten korunma etkinlik testi gözden geçirmeleri, etkin olmama durumunda bunun ölçümü ve kayıtlara nasıl alındığının seçilen riskten korunma işlemleri için test edilmesi, - Oluşturulan modellerin uzmanlarımız yardımıyla incelenmesi ve uygunluğunun değerlendirilmesi, - Riskten korunma muhasebesine ilişkin konsolide finansal tablolarda yapılan açıklamaların yeterliliğinin ve uygunluğunun değerlendirilmesi. |
| Kilit Denetim Konusu | Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele alındığı |
|---|---|
| Enflasyon muhasebesinin uygulanması | |
| 2.2 numaralı dipnotta açıklandığı üzere, (Grup'un) fonksiyonel para biriminin (Türk Lirası) 31 Aralık 2023 tarihi itibari ile yüksek enflasyonlu ekonomi para birimi olarak değerlendirilmesi sebebi ile Grup, "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standardını uygulamaya başlamıştır. TMS 29'a uygun olarak, konsolide finansal tablolar ve önceki dönemlere ait finansal bilgiler, Türk Lirası'nın genel satın alma gücündeki değişikliklerin yansıtılması için yeniden düzeltilmiş ve sonuç olarak, raporlama tarihine göre Türk Lirası'nın satın alma gücü cinsinden sunulmuştur. |
Uygulanan denetim prosedürleri aşağıda açıklanmıştır; - Finansal raporlamadan sorumlu yönetimle görüşüp, TMS 29'un uygulanması sırasında dikkate alınan prensipler, parasal olmayan hesapların belirlenmesi ve tasarlanan TMS 29 modelleri üzerinde yapılan testler hakkında incemeler yapılmıştır, - Hesaplamaların tamlığı ve doğruluğunu sağlamak amacıyla kullanılan girişler ve endeksler test edilmiştir, |
| TMS 29'un yönergelerine uygun olarak, Grup, enflasyona duyarlı finansal tabloları hazırlamak için Türkiye tüketici fiyat endekslerini kullanmıştır. Enflasyon düzeltmesi için uygulanan prensipler, 2.1 numaralı dipnotta açıklanmıştır. TMS 29'nun Grup'un raporlanan sonuçları ve finansal durumu üzerindeki önemli etkisi göz önüne alındığında, yüksek enflasyon muhasebesi bir kilit denetim konusu olarak değerlendirilmiştir. |
- TMS 29 uyarınca yeniden düzenlenen finansal tablo ve ilgili finansal bilgiler kontrol edilmiştir, Enflasyon muhasebesi uygulanmış finansal tablolarda ve ilgili dipnot açıklamalarında verilen bilgilerin TMS 29 açısından yeterliliği değerlendirilmiştir. |
Grup yönetimi; konsolide finansal tabloların TFRS'lere uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Konsolide finansal tabloları hazırlarken yönetim; Grup'un sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Grup'u tasfiye etme ya da ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını kullanmaktan sorumludur.
Üst yönetimden sorumlu olanlar, Grup'un finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.
Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:
Amacımız, bir bütün olarak konsolide finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir. Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez. Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo kullanıcılarının bu konsolide tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.
Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve BDS'lere uygun olarak yürütülen bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:
Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dâhil olmak üzere, bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmekteyiz.
Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususlar ile varsa, ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.
Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide finansal tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz. Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar verebiliriz.
Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Onur Ünal'dır.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited
11 Mart 2025 İstanbul, Türkiye
Konsolide Finansal Durum Tablosu Konsolide Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Konsolide Nakit Akış Tablosu Konsolide Finansal Tablolara Ait Dipnotlar
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden |
Bağımsız denetimden |
||
|---|---|---|---|
| geçmiş | geçmiş | ||
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| Dipnot | 2024 | 2023 | |
| VARLIKLAR | |||
| Dönen varlıklar: | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 3 | 1.744.596.487 | 2.011.698.240 |
| Finansal yatırımlar | 27 | 1.628.681.336 | 904.719.422 |
| Ticari alacaklar | 3.161.663.600 | 2.889.128.164 | |
| - İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 5 | 3.131.654.175 | 2.784.914.519 |
| - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 6 | 30.009.425 | 104.213.645 |
| Diğer alacaklar | 155.067.728 | 947.077.097 | |
| - İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 5 | 109.766.904 | 926.252.068 |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 45.300.824 | 20.825.029 |
| Stoklar | 8 | 20.405.704 | 30.422.646 |
| Peşin ödenmiş giderler | 26 | 107.075.232 | 58.104.084 |
| Diğer dönen varlıklar | 13.1 | 156.844 | 61.487 |
| Toplam dönen varlıklar | 6.817.646.931 | 6.841.211.140 | |
| Duran varlıklar: | |||
| Diğer alacaklar | 5.396.665 | 4.709.745 | |
| - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 7 | 5.396.665 | 4.709.745 |
| Maddi duran varlıklar | 9.1 | 46.553.720.961 | 70.180.914.792 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 9.2 | 335.480.580 | 366.896.612 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 10 | 2.384.219.886 | 2.449.232.654 |
| Peşin ödenmiş giderler | 26 | 288.225.069 | 393.454.785 |
| Diğer duran varlıklar | 13.2 | 36.873.586 | 47.974.011 |
| Toplam duran varlıklar | 49.603.916.747 | 73.443.182.599 | |
| Toplam varlıklar | 56.421.563.678 | 80.284.393.739 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden geçmiş | denetimden geçmiş |
||
| 31 Aralık | 31 Aralık | ||
| Dipnot | 2024 | 2023 | |
| YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| Kısa vadeli yükümlülükler: | |||
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 23.1 | 6.337.816.887 | 2.158.530.424 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | 23.2 | 32.230.199 | 24.003.392 |
| Ticari borçlar | 229.450.690 | 582.137.987 | |
| - İlişkili taraflara ticari borçlar | 5 | 42.222.472 | 16.510.831 |
| - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 6 | 187.228.218 | 565.627.156 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 12 | 12.520.061 | 16.985.904 |
| Diğer borçlar | 236.740 | 340.841 | |
| - İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 7 | 236.740 | 340.841 |
| Kısa vadeli karşılıklar | 102.704.474 | 83.642.402 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar | 11.1 | 87.203.840 | 63.818.505 |
| - Diğer kısa vadeli karşılıklar | 11.1 | 15.500.634 | 19.823.897 |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 13.3 | 108.369.687 | 147.137.604 |
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 6.823.328.738 | 3.012.778.554 | |
| Uzun vadeli yükümlükler: | |||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 23.1 | 17.958.797.217 | 26.859.640.646 |
| Kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler | |||
| Diğer borçlar | 23.2 | 42.307.373 - |
54.673.615 72.770.079 |
| - İlişkili taraflara diğer borçlar | 5 | - | 72.770.079 |
| Uzun vadeli karşılıklar | 88.504.467 | 98.987.807 | |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin | |||
| karşılıklar | 11.4 | 88.504.467 | 98.987.807 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 22 | 4.143.548.414 | 8.863.219.543 |
| Toplam uzun vadeli yükümlülükler | 22.233.157.471 | 35.949.291.690 | |
| Toplam yükümlülükler | 29.056.486.209 | 38.962.070.244 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| denetimden | denetimden | ||
| geçmiş | geçmiş | ||
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık | ||
| Dipnot | 2023 | ||
| ÖZKAYNAKLAR | |||
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar: | |||
| Ödenmiş sermaye | 14 | 705.000.000 | 705.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 14 | 6.560.967.699 | 6.560.967.699 |
| Paylara ilişkin primler | 14 | 761.686.001 | 761.686.001 |
| Geri alınan paylar | 14 | (169.191.401) | (172.523.256) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 14 | 237.952.730 | 199.118.506 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı gelirler | 100.878.943 | 1.937.959.219 | |
| - Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları | 196.061.828 | 2.022.347.324 | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden | |||
| ölçüm kayıpları | (95.182.885) | (84.388.105) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | |||
| birikmiş diğer kapsamlı giderler | (17.730.537.690) | (17.643.886.282) | |
| - Nakit akış riskinden korunma kayıpları | (17.730.537.690) | (17.643.886.282) | |
| Geçmiş yıl karları | 48.668.599.552 | 50.822.195.039 | |
| Dönem net karı/(zararı) | (11.770.278.365) | (1.848.193.431) | |
| Ana ortaklığa ait özkaynaklar | 27.365.077.469 | 41.322.323.495 | |
| Toplam özkaynaklar | 27.365.077.469 | 41.322.323.495 | |
| Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar | 56.421.563.678 | 80.284.393.739 |
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden geçmiş |
Bağımsız denetimden geçmiş |
||
|---|---|---|---|
| Dipnot | 1 Ocak – 31 Aralık 2024 |
1 Ocak – 31 Aralık 2023 |
|
| KAR VEYA ZARAR KISMI | |||
| Hasılat Satışların maliyeti |
15 16 |
6.583.577.587 (4.977.046.462) |
9.180.783.497 (5.213.430.269) |
| Brüt kar | 1.606.531.125 | 3.967.353.228 | |
| Genel yönetim giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler |
17 19 |
(643.674.813) 989.376.988 |
(911.791.458) 1.519.909.913 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 19 | (17.312.659) | (161.211.658) |
| Esas faaliyet karı | 1.934.920.641 | 4.414.260.025 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler |
21 21 |
72.837.321 (19.085.752.527) |
441.355.938 (5.289.447.370) |
| Finansman giderleri öncesi faaliyet karı/(zararı) | (17.077.994.565) | (433.831.407) | |
| Finansman gelirleri Finansman giderleri |
20 20 |
948.134.890 (7.088.688.620) |
1.507.182.208 (19.048.931.971) |
| Net parasal pozisyon kazançları | 29 | 7.330.445.969 | 13.686.945.664 |
| Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi dönem karı/(zararı) | (15.888.102.326) | (4.288.635.506) | |
| Vergi geliri/(gideri) - Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) |
22 | 4.117.823.961 4.117.823.961 |
2.440.442.075 2.440.442.075 |
| Dönem net karı/(zararı) | (11.770.278.365) | (1.848.193.431) | |
| Dönem net karının/(zararının) dağılımı Ana ortaklık payları Hisse başına kazanç/(kayıp) |
(11.770.278.365) | (1.848.193.431) | |
| - Hisse başına kazanç/(kayıp) | 25 | (16,84) | (2,64) |
| DİĞER KAPSAMLI GELİR/(GİDER) KISMI | |||
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar - Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları |
(1.718.890.095) (2.277.460.420) |
195.383.323 309.253.147 |
|
| - Maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışlarına ilişkin toplam vergi | 569.365.105 | (77.313.287) | |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) | 11.4 | (14.393.040) | (48.742.049) |
| - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıplarına) ilişkin toplam vergi |
3.598.260 | 12.185.512 | |
| Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacaklar | (86.651.408) | 812.553.707 | |
| - Nakit akış riskinden korunma kayıpları - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelire ilişkin toplam vergiler |
23.1 | (115.535.211) 28.883.803 |
1.083.404.943 (270.851.236) |
| Toplam diğer kapsamlı gelir/(gider) | (1.805.541.503) | 1.007.937.030 | |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | (13.575.819.868) | (840.256.401) |
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide özkaynak değişim tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler |
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye | Sermaye düzeltme farkları |
Paylara ilişkin primler |
Geri alınmış paylar |
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler |
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları |
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/ (kayıpları) |
Nakit akış riskinden korunma kayıpları |
Geçmiş yıllar karları/ (zararları) |
Dönem net karı/(zararı) |
Özkaynaklar | |
| 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler | 705.000.000 | 6.560.967.699 | 761.686.001 | - | 26.595.250 | 1.866.157.021 | (47.831.568) | (18.456.439.989) | 43.738.978.404 | 7.179.990.334 | 42.335.103.152 |
| Transferler Dönem net karı Diğer kapsamlı gelir/(gider) |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - - |
- - 231.939.860 |
- - (36.556.537) |
- - 812.553.707 |
7.179.990.334 - - |
(7.179.990.334) (1.848.193.431) - |
- (1.848.193.431) 1.007.937.030 |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | - | - | 231.939.860 | (36.556.537) | 812.553.707 | - | (1.848.193.431) | (840.256.401) |
| Pay bazlı işlemler dolayısıyla meydana gelen artış * MDV yeniden değerlemesi ile ilgili amortisman transferleri |
- - |
- - |
- - |
(172.523.256) - |
172.523.256 - |
- (75.749.557) |
- - |
- - |
(172.523.256) 75.749.557 |
- - |
(172.523.256) - |
| 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla bakiyeler | 705.000.000 | 6.560.967.699 | 761.686.001 | (172.523.256) | 199.118.506 | 2.022.347.324 | (84.388.105) | (17.643.886.282) | 50.822.195.039 | (1.848.193.431) | 41.322.323.495 |
| 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 705.000.000 | 6.560.967.699 | 761.686.001 | (172.523.256) | 199.118.506 | 2.022.347.324 | (84.388.105) | (17.643.886.282) | 50.822.195.039 | (1.848.193.431) | 41.322.323.495 |
| Transferler Kar payları Dönem net zararı Diğer kapsamlı gelir/(gider) |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- 3.331.855 - - |
- 38.834.224 - - |
- - - (1.708.095.315) |
- - - (10.794.780) |
- - - (86.651.408) |
(1.848.193.431) (423.592.237) - - |
1.848.193.431 - (11.770.278.365) - |
- (381.426.158) (11.770.278.365) (1.805.541.503) |
| Toplam kapsamlı gelir/(gider) | - | - | - | - | - | (1.708.095.315) | (10.794.780) | (86.651.408) | - | (11.770.278.365) | (13.575.819.868) |
| MDV yeniden değerlemesi ile ilgili amortisman transferleri | - | - | - | - | - | (118.190.181) | - | - | 118.190.181 | - | - |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla bakiyeler | 705.000.000 | 6.560.967.699 | 761.686.001 | (169.191.401) | 237.952.730 | 196.061.828 | (95.182.885) | (17.730.537.690) | 48.668.599.552 | (11.770.278.365) | 27.365.077.469 |
* Şirket Yönetimi 14 Şubat 2022 tarihinde SPK'nın 21 Temmuz 2016, 25 Temmuz 2016 ve 23 Mart 2020 tarihli açıklamaları doğrultusunda pay sahiplerini korumak, hisse fiyatının istikrarını sağlamak ve Şirket'e olan güveni korumak amacıyla kendi paylarının geri alım işlemleri yapılmasını planlamıştır. Yönetim kurulu tarafından oybirliği ile onaylanmasına karar verilmiştir. Geri alıma konu edilebilecek azami pay adedi 20.000.000 TL nominal değerde ve 20.000.000 adet olarak belirlenmiştir. Şirket Yönetimi, Şirket ve yatırımcılar aleyhine herhangi bir sonuç doğurmayacağı ve geri alım için Şirket'in mevcut kaynaklarının kullanılmasının Şirket'in nakit ihtiyacını etkilemeyeceğini değerlendirmiştir. Bu kapsamda geri alım için ayrılacak fonun Şirket'in faaliyetlerinden üretilen nakit ve mevcut kaynaklarından karşılanmak üzere azami 170.000.000 TL olarak belirlemiştir.
Şirket 31 Aralık 2023 tarihinde sona eren hesap dönemi içerisinde 31 Aralık 2024 satınalma gücüne göre toplam 172.523.256 TL karşılığında 6.105.026 adet pay geri alımı gerçekleştirmiştir. Şirket sermayesindeki oranı %0,8660'a isabet eden payların geri alım işlemi ile ilgili olarak ödenen 172.523.256 TL'yi "Geri Alınmış Paylar (-)" hesabında göstermiştir.
6102 sayılı Kanunun 520 nci maddesi uyarınca geri alınan paylar için iktisap değerlerini karşılayan tutarda yedek akçe ayrılmıştır. Bu yedekler ise sadece geri alınan paylar devredildiğinde ya da iptal edildiklerinde çözülmekte olduklarından söz konusu yedekler "Kârdan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler" hesabında gösterilmiştir.
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide nakit akış tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| Bağımsız denetimden | Bağımsız | ||
|---|---|---|---|
| geçmiş | denetimden geçmiş | ||
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
| Dipnot | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|
| A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 3.632.587.702 | 6.368.196.105 | |
| Dönem net karı/(zararı) | (11.770.278.365) | (1.848.193.431) | |
| Dönem net karı/(zararı) mutabakatları ile ilgili düzeltmeler | 15.054.639.767 | 8.782.150.470 | |
| Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler | 9, 10 | 3.008.793.094 | 3.074.825.826 |
| Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler | 6 | 19.442 | (181.818) |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 11 | 78.089.699 | 65.177.080 |
| Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 11 | 1.989.177 | 2.183.378 |
| Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler |
20 23 |
(455.520.383) 2.198.126.762 |
(527.874.303) 2.524.836.353 |
| Vergi geliri/gideri ile ilgili düzeltmeler | 22 | (4.117.823.961) | (2.440.442.075) |
| Gerçekleşmemiş kur farkları ile ilgili düzeltmeler | 23.1 | 4.711.387.089 | 10.417.804.502 |
| Duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar) ile | |||
| ilgili düzeltmeler | 4.722.543 | 106.579.804 | |
| Adat faizi gelirleri ile ilgili düzeltmeler | 20 | (148.334.404) | (121.125.742) |
| Gerçeğe uygun değer kazanç ve kayıpları ile ilgili düzeltmeler Kar/(zarar) mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler |
18.647.937.382 477.478.434 |
4.963.694.772 17.520.787 |
|
| Parasal (kazanç)/kayıp | (9.352.225.107) | (9.300.848.094) | |
| İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler | 364.493.078 | (554.678.252) | |
| Finansal yatırımlardaki (artış)/azalış | (22.698.542) | 75.189.696 | |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklardaki (artış)/azalış | 74.184.778 | 66.536.082 | |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklardaki (artış)/azalış | (198.405.252) | 146.928.531 | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalış Stoklardaki (artış)/azalış |
897.420.309 10.016.942 |
(236.609.143) (347.739) |
|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlardaki artış/(azalış) | (378.398.938) | (546.423.146) | |
| İlişkili taraflara ticari borçlardaki artış/(azalış) | 25.711.641 | (1.864.715) | |
| Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalış) | (38.872.017) | (67.146.398) | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış/(azalış) | (4.465.843) | 9.058.580 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler | 11.4 | (16.266.778) | (11.082.682) |
| B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (831.418.587) | (2.375.900.563) | |
| Alınan faiz | 466.428.590 | 612.499.805 | |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri | 9, 21 | 93.037.742 | 435.875.977 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları | (690.447.141) | (3.132.043.218) | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının satılması sonucu elde edilen nakit girişleri |
218.686.799 | 1.135.553.661 | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının edinimi için yapılan nakit çıkışları |
(919.124.577) | (1.427.786.788) | |
| C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (2.403.229.961) | (3.718.158.702) | |
| Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları | 23.1 | - | (1.205.063.868) |
| Kiralama yükümlülükleriyle ilgili nakit çıkışları | 23.2 | (51.557.437) | (59.545.584) |
| Kar dağıtımı | (381.426.158) | - | |
| İşletmenin kendi paylarını ve diğer özkaynağa dayalı araçlarını almasıyla ilgili nakit çıkışları |
- | (172.523.256) | |
| Ödenen faiz | 23.1 | (1.970.246.366) | (2.281.025.994) |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) | |||
| (A+B+C) | 397.939.154 | 274.136.840 | |
| D. PARASAL KAYIP / KAZANÇLARIN NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
(665.040.907) | (1.340.335.336) | |
| E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 2.011.698.240 | 3.077.896.736 | |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D+E) | 1.744.596.487 | 2.011.698.240 |
31 Aralık 2024, 2023, 2022 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aydem Yenilenebilir Enerji Anonim Şirketi ("Aydem Yenilenebilir" veya "Şirket"), 6 Temmuz 1995 tarihinde Bereket Enerji Üretim Otoprodüktör Grubu Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ünvanıyla kurulmuştur. Şirket ilk olarak 21 Mayıs 2004 tarihinde ünvanını Bereket Enerji Üretim Anonim Şirketi olarak değiştirmiş, daha sonra 27 Aralık 2019 tarih ve 9982 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan ederek ünvanını Aydem Yenilenebilir Enerji Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Şirket, 2019 yılında, sadece yenilenebilir enerji üretimi faaliyetinde bulunacak şekilde yeniden yapılandırılmıştır. Bu yeniden yapılandırma çerçevesinde Aydem Yenilenebilir, yenilenebilir enerji alanında faaliyet gösteren tüm bağlı ortaklıkları ile birleşerek ve bunun dışındaki bağlı ortaklıkları ile iş kollarını bünyesinden çıkararak, sadece yenilenebilir enerji üretimi faaliyetinde bulunan bir yapıya ulaşmıştır. Şirket, 29 Nisan 2021 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlamıştır.
Konsolide finansal tablolar açısından, Aydem Yenilenebilir ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların ve iştiraklerin tamamı "Grup" olarak adlandırılmaktadır.
Aydem Yenilenebilir, yerli ve yenilenebilir kaynaklardan elektrik üretmek amacıyla kurulmuştur. İlk hidroelektrik santralini ("HES") Bereket Çayı üzerinde kuran firma, Türkiye'nin farklı noktalarında rüzgâr ("RES"), güneş ("GES") ve jeotermal ("JES") kaynaklardan yararlanarak elektrik üretmeye devam etmektedir.
Şirket'in tescil adresi Adalet Mahallesi Hasan Gönüllü Bulvarı No:15/1 Merkezefendi/DENİZLİ'dir.
Şirket'in 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla bağlı ortaklıkları ("bağlı ortaklıklar") ve başlıca faaliyet konuları aşağıda belirtilmiştir. Etkin ortaklık oranları sahiplik oranları ile eşittir.
| Sahiplik Oranları | ||||
|---|---|---|---|---|
| Bağlı Ortaklıklar | Kurulduğu yer | Başlıca Faaliyetler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
| Ey-Tur Enerji Elektrik Üretim ve Ticaret Ltd. | Hidro enerji kaynağı kullanarak elektrik |
|||
| Şti. ("Ey-tur") / HES | Kağızman/Kars | üretimi | %100 | %100 |
| Hidro enerji kaynağı | ||||
| Başat Elektrik Üretim ve Ticaret Ltd. Şti. | kullanarak elektrik | |||
| ("Başat") / HES | Üzümlü/Erzincan | üretimi | %100 | %100 |
| Sarı Perakende Enerji Satış ve Ticaret A.Ş. | ||||
| ("Sarı Perakende") | İzmir | Elektrik ticareti | %100 | %100 |
| Hidro enerji kaynağı | ||||
| Akköprü Yenilenebilir Enerji A.Ş. / | kullanarak elektrik | |||
| ("Akköprü HES") * | Muğla | üretimi | %100 | %100 |
* Akköprü HES 15 Ekim 2021 tarihinde kurulmuştur. Grup, 23 Eylül 2021 tarihinde Özelleştirme İdaresi Dairesi Başkanlığı tarafından gerçekleştirilen ihalede 115 MW'lık kapasiteye sahip Akköprü Hidroelektrik Santrali'ni almaya hak kazanmıştır. İhale 19 Ocak 2022 tarihli Cumhurbaşkanı kararı ile iptal edilmiş, 24 Ocak 2022 tarihinde ise bu karar Şirket'e tebliğ edilmiştir.
31 Aralık 2024, 2023, 2022 tarihleri itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket ve konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarının ve iştiraklerinin 31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla çalışan sayıları tablodaki gibidir.
| Şirket, bağlı ortaklıklar ve iştirakler | 31 Aralık 2024 |
31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| AYDEM Yenilenebilir | 553 | 567 |
| Sarı Perakende | - | - |
| Ey-Tur | - | - |
| Başat | - | - |
| Akköprü | - | - |
| Toplam | 553 | 567 |
Grup, yapmış olduğu elektrik üretimi ve satışı faaliyetlerine bağlı olarak, 30 Mart 2013 tarihinde 28603 sayılı Resmi Gazete ile yürürlüğe girmiş olan 14 Mart 2013 tarihli ve 6446 numaralı Elektrik Piyasası Kanunu'nun yanında Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun ("EPDK") yayımlamış olduğu yönetmelik, tebliğ ve kurul kararlarına tabidir.
31 Aralık 2024 ve 31 Aralık 2023 tarihleri itibarıyla hissedarlık yapısı ve sahiplik oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hissedarlar | TL | % | TL | % |
| Aydem Enerji Yatırımları A.Ş. * | 574.975.680 | 81,56% | 574.975.680 | 81,56% |
| Halka açık | 130.000.000 | 18,44% | 130.000.000 | 18,44% |
| Diğer | 24.320 | 0,00% | 24.320 | 0,00% |
| Ödenmiş sermaye toplamı | 705.000.000 | 100% | 705.000.000 | 100% |
| Sermaye düzeltme farkları ** | 6.560.967.699 | 6.560.967.699 | ||
| Toplam sermaye | 7.265.967.699 | 7.265.967.699 |
* Aydem Enerji Yatırımları A.Ş. Aydem Holding A.Ş. tarafından kontrol edilmektedir.
** Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
Şirket 29 Nisan 2021 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul – Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tablolar, 11 Mart 2025 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul'un konsolide finansal tabloları değiştirme hakkı bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan II-14.1 sayılı "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ("TFRS"ler) uygun olarak hazırlanmıştır. TFRS'ler KGK tarafından Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS"), Türkiye Finansal Raporlama Standartları, TMS Yorumları ve TFRS Yorumları adlarıyla yayımlanan Standart ve Yorumları içermektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarih ve 31973 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş finansal tablo örnekleri esas alınarak geliştirilen TFRS Taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
Şirket ve bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ("TTK") ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2023 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Üç yıllık kümülatif | |||
|---|---|---|---|
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | enflasyon oranları |
| 31 Aralık 2024 | 2.684,55 | 1,00000 | %291 |
| 31 Aralık 2023 | 1.859,38 | 1,44379 | %268 |
| 31 Aralık 2022 | 1.128,45 | 2,37897 | %156 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
TL cinsinden hazırlanmış cari dönem konsolide finansal tablolar, paranın bilanço tarihinde geçerli olan satın alma gücü ile, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar da yine paranın en son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir.
Parasal varlık ve yükümlülükler (nakit ve nakit benzerleri, ticari alacak ve borçlar, finans sektörü faaliyetlerinden alacak ve borçlar, borçlanmalar gibi) hali hazırda, bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edildiğinden düzeltilmemektedir. Parasal olmayan kalemlerin (stoklar, maddi ve maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve özkaynak kalemleri gibi) enflasyona göre düzeltilmiş değerlerinin, geri kazanılabilir tutarı ya da net gerçekleşebilir değeri aştığı durumda, sırasıyla TMS 36 "Varlıklarda Değer Düşüklüğü" ve TMS 2 "Stoklar" Standartlarına ilişkin hükümler uygulanmıştır.
Bilanço tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile özkaynak kalemleri, ilgili düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiştir.
Finansal Durum Tablosu'ndaki parasal olmayan kalemlerin kapsamlı gelir tablosuna etkisi olanlar dışındaki kapsamlı gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmişlerdir.
Enflasyonun Grup'un cari dönemdeki net parasal varlık pozisyonu üzerindeki etkisi, konsolide gelir tablosunda net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) hesabına kaydedilmiştir (Not 29).
Şirket'in ve tüm bağlı ortaklıklarının faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) TL olarak belirlenmiştir. Grup konsolide finansal tablolarını geçerli para birimi olan TL cinsinden sunmuştur.
Grup'un konsolide finansal tablolarını hazırlaması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir. Konsolide finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler finansal durum tablosu tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak TL'ye çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL'ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi tutulmazlar. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin düzeltmelerinde ya da çevrimlerinden kaynaklanan gelir veya gider kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilmiştir.
Konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket'in ve bağlı ortaklıklarının finansal tablolarını içermektedir. Bağlı ortaklıklar, Grup'un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Kontrol, Grup'un aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Grup yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Grup'un yatırım yapılan grup/varlık üzerinde çoğunluk oy hakkına sahip olmadığı durumlarda, ilgili yatırımın önemli faaliyetlerini tek başına yönlendirebilecek/yönetebilecek şekilde yeterli oy hakkının olması halinde, yatırım yapılan grup/varlık üzerinde kontrol gücü vardır. Grup, aşağıdaki unsurlar da dahil olmak üzere, ilgili yatırımdaki oy çoğunluğunun kontrol gücü sağlamak için yeterli olup olmadığının değerlendirmesinde konuyla ilgili tüm olayları ve şartları göz önünde bulundurur:
Bir bağlı ortaklığın konsolidasyonu, Grup bağlı ortaklık üzerinde kontrol sahibi olduğu zaman başlar ve Grup bağlı ortaklık kontrolünü kaybettiğinde sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklığın varlık, yükümlülük, gelir ve giderleri konsolide finansal tablolara Grup'un kontrolünü aldığı tarihten Grup' un bağlı ortaklığı kontrol etmeyi bıraktığı tarihe kadar dahil edilir.
Gerektiğinde, bağlı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarını Grup'un muhasebe politikalarına uygun hale getirmek için düzeltmeler yapılır.
İşletme birleşmeleri, satın alım yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Bir iktisap maliyeti, iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değer ile ölçülen devredilen bedelin toplamı ile iktisap edilen kontrol gücü olmayan payların tutarı olarak ölçülür. Grup, her bir işletme birleşmesi için, iktisap edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri veya devralınan tanımlanabilir net varlıklarının oransal payıyla ölçülmesini seçer. Edinme ile ilgili maliyetler oluştukları anda giderleştirilir ve genel yönetim giderlerine dahil edilir.
Edinen işletme tarafından devredilecek herhangi bir koşullu bedel, iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir. Özkaynak olarak sınıflandırılan koşullu bedel yeniden ölçülmez ve müteakip çözümü özkaynaklar içinde muhasebeleştirilir. TFRS 9 Finansal Araçlar kapsamında bir finansal araç olan varlık veya borç olarak sınıflandırılan koşullu bedel, TFRS 9'a göre kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerle gerçeğe uygun değeri ile ölçülür. TFRS 9 kapsamına girmeyen hususlar her raporlamada gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür.
Şerefiye başlangıçta maliyet değeri ile ölçülür (devredilen bedelin toplamı ve kontrol gücü olmayan paylar için muhasebeleştirilen tutar ile edinilen net tanımlanabilir varlıklar ve üstlenilen yükümlülükler üzerinden elde edilen önceki faizler). Satın alınan net varlıkların gerçeğe uygun değeri, aktarılan toplam bedelden fazla ise, Grup, edinilen tüm varlıkları ve üstlenilen tüm yükümlülükleri doğru bir şekilde tespit edip etmediğini yeniden değerlendirir ve yapılacak tutarları ölçmek için kullanılan prosedürleri gözden geçirir. Edinme tarihinde muhasebeleştirilir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Yeniden değerlendirme, devredilen toplam bedel üzerinden edinilen net varlıkların gerçeğe uygun değerinin aşılmasıyla sonuçlanırsa, kazanç kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
Bağlı ortaklıklar, Grup'un doğrudan veya dolaylı olarak işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu şirketlerdir. Grup, bir işletmeyi işletme ile olan değişken getirilerine maruz kaldığında veya bu getirilere sahip olduğu zaman hakları kontrol eder ve bu getirileri işletme üzerindeki gücüyle etkileyebilir.
Bir iştirak, Grup'un üzerinde önemli etkisi olan bir işletmedir. Önemli etki, yatırımcının finansal ve işletme politikası kararlarına katılma gücüdür, ancak bu politikalar üzerinde kontrol veya ortak kontrol değildir. İştirakler, konsolide finansal tablolarda özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre, bir iştirak veya ortak girişime yapılan yatırım başlangıçta maliyet bedeli olarak muhasebeleştirilir. İlk muhasebeleştirmeden sonra, Grup'un yatırım yapılan işletmenin kâr veya zararındaki payı, net defter değerini artırarak veya azaltarak finansal tablolara kaydedilir. Muhasebe politikalarının Grup politikalarıyla uyumlu hale getirilmesi için yapılan ayarlamalardan sonra, önemli etkinin başladığı tarihten, önemli etkinin sona erdiği tarihe kadar, Grup'un özkaynak yöntemi ile değerlenen yatırımlarının kâr veya zararındaki ve diğer kapsamlı gelirlerindeki payı olarak muhasebeleştirilmektedir.
Ayrıca, doğrudan iştirak özkaynaklarında muhasebeleştirilen bir değişiklik olduğunda, Grup, varsa özkaynak değişim tablosundaki her türlü değişikliği payı oranında muhasebeleştirir. İştirak ile ilgili şerefiye, yatırımın defter değerine dahil edilir ve ayrı ayrı değer düşüklüğü için test edilmez. Grup ile iştirak arasındaki işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar, iştirakteki hisse oranı nispetinde elimine edilir.
Grup'un zarardan aldığı payı, iştirakteki yatırım payını aştığında, yatırımın defter değeri, varsa yatırımın parçası olarak değerlendirilen diğer uzun vadeli varlıklar da dahil olmak üzere sıfıra indirilir, ve Grup'un bir yükümlülüğü olduğu veya yatırım yapılan işletme adına ödeme yaptığı durumlar dışında ilave zararların muhasebeleştirilmesi durdurulur. Grup'un bir iştirakinin kâr veya zarar payının toplamı, iştirakin ana faaliyet konusu yenilenebilir enerji üretimi ise, kar veya zarar tablosunda faaliyet karı içerisinde gösterilir ve vergi sonrası kar ya da zararı temsil eder.
İştirakin finansal tabloları, Grup ile aynı raporlama döneminde hazırlanır.
Özkaynak yönteminin uygulanmasından sonra Grup, iştirak yatırımları için değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesinin gerekli olup olmadığını belirler. Her raporlama tarihinde, Grup, iştirak yatırım değerinin değer düşüklüğüne uğradığına dair nesnel kanıt olup olmadığını tespit eder. Bu tür bir kanıt varsa, Grup değer düşüklüğü tutarını iştirakin geri kazanılabilir tutarı ile defter değeri arasındaki fark olarak hesaplar ve sonrasında kar zarar tablosunda "Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlardan zararlar" içinde muhasebeleştirir.
Grup, her bir işletme birleşmesi için, iktisap ettiği kontrol gücü olmayan payları aşağıdaki yöntemlerle ölçmeyi seçer:
Kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelirin her bir bileşeni, kontrol gücü olmayan payların negatif bakiye vermesine yol açsa dahi, Grup'un ana hissedarlarına ve kontrol gücü olmayan paylara atfedilir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, kontrol gücü olmayan paylarla gerçekleştirdiği hali hazırda kontrol etmekte olduğu ortaklıklara ait hisselerin alış ve satış işlemlerini Grup'un özkaynak sahipleri arasındaki işlemler olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak, kontrol gücü olmayan paylardan ilave hisse alış işlemlerinde, elde etme maliyeti ile ortaklığın satın alınan payı nispetindeki net varlıklarının kayıtlı değeri arasındaki fark özkaynaklar içerisinde muhasebeleştirilir. Şerefiyede düzeltme yapılmaz ve kâr veya zararda kazanç veya kayıp muhasebeleştirilmez.
Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde ise işletme birleşmesine konu olan varlık ve yükümlükler kayıtlı değerleri ile konsolide finansal tablolara alınmıştır. Gelir tabloları ise işletme birleşmesinin gerçekleştiği mali yılın başlangıcından itibaren konsolide edilmiştir. Önceki dönem finansal tabloları da karşılaştırılabilirlik amacıyla aynı şekilde yeniden düzenlenmiştir. Bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmamıştır. Edinilen işletmelerin sermaye tutarı ile satın alım için transfer edilen bedelin arasındaki farklar, pay sahiplerinin ilave sermaye katkıları gibi dikkate alınarak "Paylara İlişkin Primler" kalemi altında muhasebeleştirilmiştir.
Finansal durum tabloları ve bağlı ortaklıkların kar veya zararları, her bir hesap kaleminin bire bir alınması esasına göre konsolide edilmekte ve Şirket ile bağlı ortaklıkları tarafından yapılan yatırımın kayıtlı değeri, özsermaye ile elimine edilmektedir. konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında, grup içi işlemlerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kazanç ve kayıplar, grup içi bakiyeler ve grup içi işlemler elimine edilir. Ana ortaklığın konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen işlemler neticesinde oluşan karlar ve zararlar, netleştirilmiştir. Gerçekleşmemiş zararlar, değer düşüklüğü kanıtı olmadığı sürece gerçekleşmemiş kazançlarla aynı şekilde elimine edilir.
Grup, bağlı ortaklıkların, ortak kontrole tabi olmayan işletmelere satılması suretiyle kontrolün kaybedilmesi durumunda, bağlı ortaklığın varlık ve yükümlülüklerini, kontrol gücü olmayan paylarını ve bağlı ortaklıkla ilgili diğer özkaynaklar altındaki tutarları kayıtlarından çıkarır. Bundan kaynaklanan kazanç veya kayıplar kar veya zararda muhasebeleştirilir. Önceki bağlı ortaklığında kalan paylar kontrolün kaybedildiği gün itibarıyla gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülür. Müteakip dönemde, elde tutulan etki düzeyine bağlı olarak özkaynak hesabında yatırım yapılan bir işletme veya satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilir.
Konsolide finansal tablolar işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlanmıştır.
Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir ve önemli farklılıklar açıklanır. Ekteki finansal tablolar, Grup'un finansal pozisyonu, finansal performansı ve nakit akışlarındaki eğilimi sunmak için karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Gerektiğinde, cari dönemdeki finansal tabloların sunumuyla tutarlılığı sağlamak için karşılaştırmalı bilgiler yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar ilgili notlarda açıklanır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla 6.969.516.462 TL tutarındaki vergi giderini, parasal kazanç kaybına yeniden sınıflamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup'un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
Mart 2020 ve Ocak 2023'te KGK, yükümlülüklerin kısa ve uzun vadeli sınıflandırılmasına yönelik esasları belirlemek üzere TMS 1'de değişiklikler yapmıştır. Ocak 2023'te yapılan değişikliklere göre, işletmenin bir yükümlülüğü ödemeyi erteleme hakkı, raporlama döneminden sonraki bir tarihte kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlıysa, raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu yükümlülüğü erteleme hakkı bulunmaktadır (raporlama dönemi sonunda ilgili şartlara uygunluk sağlamıyor olsa bile). Kredi sözleşmesinden doğan bir yükümlülük uzun vadeli olarak sınıflandırıldığında ve işletmenin ödemeyi erteleme hakkı 12 ay içinde kredi sözleşmesi şartlarına uygunluk sağlamasına bağlı olduğunda, Ocak 2023 değişiklikleri işletmelerin çeşitli açıklamalar yapmasını istemektedir. Bu açıklamalar kredi sözleşme şartları ve ilgili yükümlülükler hakkındaki bilgileri içermelidir. Ayrıca, söz konusu değişiklikler, sözleşme şartlarına uyumun raporlama tarihinde ya da sonraki bir tarihte test edilecek olmasına bakılmaksızın, uzun vadeli sınıflama için ödemeyi erteleme hakkının raporlama dönemi sonu itibarıyla bulunması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklilerde, ödemeyi raporlama döneminden sonraki en az on iki ay sonraya erteleme hakkını işletmenin kullanmama ihtimalinin yükümlülüğün sınıflandırılmasını etkilemeyeceği açıkça ifade edilmiştir. Yapılan değişiklikler TMS 8'e göre geriye dönük olarak uygulanmaktadır.
Söz konusu değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Ocak 2023'te KGK TFRS 16'ya yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, elde kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirilmemesini sağlayacak şekilde, satıcı-kiracı tarafından satış ve geri kiralama işleminden doğan kira yükümlülüklerinin ölçümünde uygulanacak hükümleri belirlemektedir. Bu kapsamda, satıcı-kiracı satış ve geri kiralama işleminin fiilen başladığı tarihten sonra "Kira yükümlülüğünün sonraki ölçümü" başlığı altındaki TFRS 16 hükümlerini uygularken, elde kalan kalan kullanım hakkıyla ilgili herhangi bir kazanç ya da zarar muhasebeleştirmeyecek şekilde "kira ödemeleri"ni ya da "revize edilmiş kira ödemeleri"ni belirleyecektir. Değişiklikler, geri kiralamadan ortaya çıkan kira yükümlülüklerinin ölçümüne yönelik spesifik bir hüküm içermemektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Söz konusu kira yükümlülüğünün ilk ölçümü, TFRS 16'da yer alan kira ödemeleri tanımına dahil edilenlerden farklı ödemelerin kira ödemesi olarak belirlenmesine neden olabilecektir. Satıcı-kiracının TMS 8'e göre güvenilir ve ihtiyaca uygun bilgi sağlayacak muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulaması gerekecektir. Satıcı-kiracı, değişiklikleri TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra girdiği satış ve geri kiralama işlemlerine TMS 8'e göre geriye dönük uygulamaktadır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
KGK tarafından Eylül 2023'te yayımlanan değişiklikler, tedarikçi finansmanı anlaşmalarının işletmenin yükümlülükleri, nakit akışları ve maruz kaldığı likidite riskleri üzerindeki etkilerinin finansal tablo kullanıcıları tarafından anlaşılmasına katkı sağlamak üzere, mevcut hükümlerde iyileştirmeler yapan açıklamalar getirmektedir. Tedarikçi finansmanı anlaşmaları; bir ya da daha fazla finansman sağlayıcısının işletmenin tedarikçisine olan borcunu ödemeyi üstlendiği ve işletmenin de tedarikçiye ödeme yapıldığı gün ya da sonrasında ödemeyi kabul ettiği anlaşmalar olarak tanımlanmıştır. Söz konusu değişiklikler, bu tür anlaşmaların hüküm ve koşulları, raporlama dönemi başı ve sonu itibarıyla bunlardan ortaya çıkan yükümlülüklerle ilgili nicel bilgiler ile bu yükümlülüklerin defter değerinde meydana gelen nakit dışı değişikliklerin niteliği ve etkileri hakkında açıklamalar yapılmasını zorunlu kılmaktadır. Ayrıca, TFRS 7'de öngörülen likidite riskine yönelik niceliksel açıklamalar kapsamında, tedarikçi finansmanı anlaşmaları, açıklanması gerekli olabilecek diğer faktörlere örnek olarak gösterilmiştir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibarıyla yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2017'de TFRS 10 ve TMS 28'de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
KGK Şubat 2019'da, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı yeni bir muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayımlamıştır. TFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler. Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme içermektedir.
Ayrıca, KGK tarafından Aralık 2021'de yayımlanan değişikliklere göre, TFRS 17 ilk kez uygulandığında sunulan karşılaştırmalı bilgilerde yer alan finansal varlıklar ile sigorta sözleşmesi yükümlülükleri arasındaki muhtemel muhasebe uyumsuzluklarını gidermek amacıyla işletmeler "sınıflandırmanın örtüştürülmesi"ne yönelik geçiş opsiyonuna sahiptir.
KGK tarafından yapılan duyuruyla aşağıdaki işletmeler açısından Standardın zorunlu yürürlük tarihi 1 Ocak 2026 ya da sonrasında başlayan hesap dönemleri olarak ertelenmiştir:
KGK, Şubat 2019'da sigorta sözleşmeleri için tanıma ve ölçüm, sunum ve açıklama konularını kapsayan kapsamlı bir yeni muhasebe standardı olan TFRS 17'yi yayınlamıştır. TFRS 17 modeli, sigorta sözleşmesi yükümlülüklerinin cari bilanço ölçümünü, hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca kârın tanınmasıyla birleştirilir. Standardın zorunlu yürürlük tarihi, KGK tarafından yapılan duyuruyla 1 Ocak 2026'da veya sonrasında başlayan muhasebe dönemlerine ertelenmiştir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Mayıs 2024'te KGK, TMS 21'e yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklikler bir para biriminin takas edilebilirliğinin olup olmadığının nasıl değerlendirileceği ile para biriminin takas edilebilirliğinin olmadığı durumda geçerli kurun ne şekilde tespit edileceğini belirlemektedir. Değişikliğe göre, bir para biriminin takas edilebilirliği olmadığı için geçerli kur tahmini yapıldığında, ilgili para biriminin diğer para birimiyle takas edilememesinin işletmenin performansı, finansal durumu ve nakit akışını nasıl etkilediğini ya da nasıl etkilemesinin beklendiğini finansal tablo kullanıcılarının anlamasını sağlayan bilgiler açıklanır. Değişiklikler 1 Ocak 2025 tarihinde ya da sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup bu durumda dipnotlarda bilgi verilir. Değişiklikler uygulandığında, karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmez.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Eylül 2023'te KGK, İkinci Sütun gelir vergileriyle ilgili ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin muhasebeleştirilmesi ve açıklanmasına zorunlu bir istisna getiren TMS 12'ye yönelik değişiklikler yayımlamıştır. Söz konusu değişiklikler, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Teşkilatı (OECD) tarafından yayımlanan İkinci Sütun Modeli Kurallarının uygulanması amacıyla yürürlüğe girmiş ya da yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi kanunlarından ortaya çıkan gelir verilerine TMS 12'nin uygulanacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bu değişiklikler ayrıca bu tür vergi kanunlarından etkilenen işletmeler için belirli açıklama hükümleri getirmektedir. Bu kapsamdaki ertelenmiş vergiler hakkındaki bilgilerin muhasebeleştirilmeyeceğine ve açıklanmayacağına yönelik istisna ile istisnanın uygulanmış olduğuna yönelik açıklama hükmü değişikliğin yayımlanmasıyla birlikte uygulanır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Aşağıda belirtilen UFRS 9 ve UFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile UFRS 18 ve UFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Mayıs 2024'te UMSK, finansal araçların sınıflandırılmasına ve ölçümüne yönelik (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) değişiklikler yayımlamıştır. Değişiklik finansal yükümlülüklerin "teslim tarihi"nde finansal tablo dışı bırakılacağını açıklığa kavuşturmuştur. Bununla birlikte değişiklikle, belirli koşulların sağlanması durumunda, elektronik ödeme sistemiyle yerine getirilen finansal yükümlülüklerin teslim tarihinden önce finansal tablo dışı bırakılmasına yönelik muhasebe politikası tercihi getirilmektedir. Ayrıca yapılan değişiklik, Çevresel, Sosyal Yönetimsel (ESG) bağlantılı ya da koşula bağlı benzer diğer özellikler içeren finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akış özelliklerinin nasıl değerlendirileceği ile geri çağrılabilir olmayan varlıklar ve sözleşmeyle birbirine bağlı finansal araçlara yönelik uygulamalar hakkında açıklayıcı hükümler getirmektedir. Bunun yanı sıra bu değişiklik ile birlikte, koşullu bir olaya (ESG bağlantılı olanlar dahil) referans veren sözleşmesel hükümler içeren finansal varlık ve yükümlülükler ile gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen özkaynağa dayalı finansal araçlar için UFRS 7'ye ilave açıklamalar eklenmiştir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK tarafından, Temmuz 2024'te "UFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler / 11. Değişik", aşağıda belirtilen değişiklikleri içerek şekilde yayınlanmıştır:
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması – UFRS'leri ilk kez uygulayan bir işletme tarafından gerçekleştirilen korunma muhasebesi: Değişiklik, UFRS 1'de yer alan ifadeler ile UFRS 9'daki korunma muhasebesine ilişkin hükümler arasındaki tutarsızlığın yaratacağı muhtemel karışıklığın ortadan kaldırılması amacıyla gerçekleştirilmiştir.
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar – Finansal tablo dışı bırakmaya ilişkin kazanç ya da kayıplar: UFRS 7'de, gözlemlenemeyen girdilerin ifade edilişinde değişikliğe gidilmiş ve UFRS 13'e referans eklenmiştir.
UFRS 9 Finansal Araçlar – Kira yükümlülüğünün kiracı tarafından finansal tablo dışı bırakılması ile işlem fiyatı: Kiracı açısından kira yükümlülüğü ortadan kalktığında, kiracının UFRS 9'daki finansal tablo dışı bırakma hükümlerini uygulaması gerekliliği ile birlikte ortaya çıkan kazanç ya da kaybın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini açıklığa kavuşturmak amacıyla UFRS 9'da değişikliğe gidilmiştir. Ayrıca, "işlem fiyatı"na yapılan referansın kaldırılması amacıyla UFRS 9'da değişiklik gerçekleştirilmiştir.
UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar – "Fiili vekilin" belirlenmesi: UFRS 10 paragraflarındaki tutarsızlıkların giderilmesi amacıyla Standartta değişiklik yapılmıştır.
UMS 7 Nakit Akış Tablosu – Maliyet yöntemi: Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası Standartta geçen söz konusu ifade silinmiştir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
UMSK, Aralık 2024'te "Doğal Kaynaklardan Üretilen Elektriği Konu Edinen Sözleşmeler" değişikliğini (UFRS 9 ve UFRS 7'ye ilişkin) yayımlamıştır. Değişiklik, "kendi için kullanım" istisnasına yönelik hükümlerin uygulanmasını açıklığa kavuşturmakta ve bu tür sözleşmelerin korunma aracı olarak kullanılması durumunda korunma muhasebesine izin vermektedir. Değişiklik ayrıca, bu sözleşmelerin işletmenin finansal performansı ve nakit akışları üzerindeki etkisinin yatırımcılar tarafından anlaşılmasını sağlamak amacıyla yeni açıklama hükümleri getirmektedir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
Nisan 2024'te UMSK, UMS 1'in yerini alan UFRS 18 Standardını yayımlamıştır. UFRS 18 belirli toplam ve alt toplamların verilmesi dahil, kar veya zarar tablosunun sunumuna ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18 işletmelerin, kar veya zarar tablosunda yer verilen tüm gelir ve giderleri, esas faaliyetler, yatırım faaliyetleri, finansman faaliyetleri, gelir vergileri ve durdurulan faaliyetler olmak üzere beş kategoriden biri içerisinde sunmasını zorunlu kılmaktadır. Standart ayrıca yönetim tarafından belirlenmiş performans ölçütlerinin açıklanmasını gerektirmekte ve bunun yanı sıra asli finansal tablolar ile dipnotlar için tanımlanan rollere uygun şekilde finansal bilgilerin toplulaştırılmasına ya da ayrıştırılmasına yönelik yeni hükümler getirmektedir. UFRS 18'in yayımlanmasıyla beraber UMS 7, UMS 8 ve UMS34 gibi diğer finansal raporlama standartlarında da belirli değişiklikler meydana gelmiştir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Mayıs 2024 tarihinde UMSK, belirli işletmeler için, UFRS'lerdeki finansal tablolara alma, ölçüm ve sunum hükümlerini uygularken azaltılmış açıklamalar verilmesi opsiyonunu sunan UFRS 19'u yayımlamıştır. Aksi belirtilmedikçe, UFRS 19'u uygulamayı seçen kapsam dahilindeki işletmelerin diğer UFRS'lerdeki açıklama hükümlerini uygulamasına gerek kalmayacaktır. Bağlı ortaklık niteliğinde olan, kamuya hesap verilebilirliği bulunmayan ve kamunun kullanımına açık şekilde UFRS'lerle uyumlu konsolide finansal tablolar hazırlayan ana ortaklığı (ara ya da nihai) bulunan bir işletme UFRS 19'u uygulamayı seçebilecektir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya işletmedir.
a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili sayılır:
Söz konusu kişinin,
iii. raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda.
b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili sayılır:
İlişkili tarafla yapılan işlem sraporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup, tüm enerji üretim santralleri için TMS 16'ya göre yeniden değerleme yöntemini benimsemiştir. Enerji üretim santralleri, gerçeğe uygun değerinden, yeniden değerleme tarihinden sonra muhasebeleştirilmiş birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü kayıplarının çıkarılması ile ölçülür. Diğer maddi duran varlıklar, varsa birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklüğü kayıpları düşüldükten sonra maliyet değerleri ile gösterilmektedir. Ayrıca yapılmakta olan yatırımlar da, varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları düşüldükten sonra maliyet değerleri ile gösterilir. Bir santral yatırımı fiziki inşa süreci boyunca yapılmakta olan yatırımlarda takip edilir; tamamlandığında santral sınıfına (Not 9.1) transfer edilir ve gerçeğe uygun değeri ile muhasebeleştirilir.
Yeniden değerleme sıklığı yeniden değerlemeye konu olan maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişimlere bağlıdır. Grup, 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla santrallerden oluşan maddi duran varlıklarını yeniden değerlemiştir. 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla detaylı bir değer düşüklüğü analizi yapmıştır.Yenilenebilir Enerji Grubu aşağıdaki santrallerden oluşmaktadır:
Çırakdamı HES, Dereli HES, Bereket I-II HES, Dalaman I-V HES, Gökyar HES, Feslek HES, Koyulhisar HES, Mentaş HES, Toros HES, Göktaş I-II HES, Aksu HES, Akıncı HES, Uşak RES, Yalova RES, Söke RES ve Uşak GES.
Yeniden değerleme sonrası oluşan değer artışı/azalışı diğer kapsamlı gelire kaydedilir ve özkaynak altında yeniden değerleme fonunda muhasebeleştirilir. Ancak, daha önce kar veya zararda muhasebeleştirilen aynı varlığın değerleme açığını tersine çevirirse artış kar veya zararda muhasebeleştirilir. Yeniden değerleme açığı, maddi duran varlık yeniden değerleme artışları kaleminde muhasebeleştirilen aynı varlık üzerindeki mevcut artışı mahsup etmesi haricinde, kâr veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Varlık yeniden değerleme artışından geçmiş yıl zararlarına yıllık transfer, varlığın yeniden değerlenmiş defter değeri üzerinden hesaplanan amortisman ile varlığın orijinal maliyetine göre hesaplanan amortisman arasındaki fark üzerinden yapılır. Ayrıca, yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortisman, varlığın brüt defter değerine göre elimine edilir ve net tutar, varlığın yeniden değerlenmiş tutarına göre yeniden düzenlenir. Elden çıkarıldıktan sonra, satılan belirli bir varlıkla ilgili yeniden değerleme fazlası, geçmiş yıl karlarına transfer edilir.
Amortisman, maddi duran varlık kalemlerinin maliyetlerinden tahmini kalıntı değerlerinin düşülmesinden sonra, bu kalemlerin tahmini faydalı ömürleri boyunca doğrusal yöntem ile hesaplanmaktadır. Arsalar sınırsız ömüre sahip olduğundan amorti edilmez.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla önemli maddi duran varlık kalemlerinin tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıdaki gibidir:
Santraller 20-49
Yıllar
Bir maddi duran varlık kalemi ve başlangıçta muhasebeleştirilen önemli bir kısmı, elden çıkarıldıktan sonra (yani alıcının kontrol eline geçtiği tarihte) ya da kullanımından veya elden çıkarılmasından sonra gelecekteki ekonomik yararların beklenmediği durumlarda kayıtlardan çıkarılır. Varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan net kazançlar (net elden çıkarılan hasılat ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak hesaplanır), varlığın kayıtlardan çıkarılması durumunda kâr veya zarar tablosuna dahil edilir.
Maddi duran varlıkların kalıntı değerleri, faydalı ömürleri ve amortisman yöntemleri her mali yıl sonunda gözden geçirilir ve gerekirse ileriye dönük olarak düzeltilir. Tamir ve bakım maliyetleri gerçekleştikleri zaman kar veya zarara kaydedilir.
Santraller, bir işletmenin faaliyetlerinde kullanılan benzer niteliklere sahip varlık gruplarından oluşmakta olup arazi, bina, makine, teçhizat, mobilya ve demirbaş içerir.
Maddi duran varlıkların onarım masrafları gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Bununla birlikte, ilgili varlıkların ekonomik ömründe fayda veya önemli ölçüde iyileştirilmesi ile sonuçlanırlarsa, aktifleştirilirler.
Grup tarafından satın alınmış ve belirli bir faydalı ömre sahip diğer maddi olmayan duran varlıklar satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve kalıcı değer düşüklükleri çıkarılarak ölçülür.
Özelleştirme İdaresi ve Elektrik Üretim Anonim Şirketi ("EÜAŞ") ile İşletme Hakkı Devir Anlaşması ("Sözleşme") yoluyla alınan Adıgüzel HES ve Kemer HES işletme lisansları maddi olmayan duran varlık olarak muhasebeleştirilmiştir.
Bilgisayar yazılımları elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve tahmini faydalı ömürleri 3-15 yıl boyunca doğrusal olarak itfa edilir. Değer düşüklüğünün mevcut olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara derhal kaydedilir ve muhasebeleştirilir.
Sonradan oluşan maliyetler, yalnızca ilişkili oldukları maddi olmayan duran varlıkların gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı bir etkiye sahipse aktifleştirilir. Diğer tüm harcamalar gerçekleştikleri zaman kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak kar veya zararda muhasebeleştirilir. Cari ve karşılaştırmalı dönemler için tahmin edilen faydalı ömürler lisans süreleri sonuna kadar geçerlidir.
İtfa yöntemleri, faydalı ömürler ve kalıntı değerler her raporlama dönemi itibarıyla gözden geçirilir ve gerekli durumlarda yeniden belirlenir.
Cari dönemlerde tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir:
| Yıllar | |
|---|---|
| Haklar | 12-49 |
| Bilgisayar yazılımları | 3-15 |
Grup'un türev olmayan finansal yükümlülükleri, finansal durum tablosunda "borçlanmalar", "ticari borçlar" ve "diğer borçlar" kalemlerinden oluşmaktadır.
Borçlanmalar, ilk olarak, oluşan işlem maliyetleri düşüldükten sonra gerçeğe uygun değerinden kayda alınır. Borçlanmalar sonradan itfa edilmiş maliyet bedeli üzerinden ölçülür. Gelirler (işlem maliyetleri düşüldüğünde) ile itfa miktarı arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılarak borçlanma dönemi boyunca kâr veya zararda muhasebeleştirilir. Kredi olanaklarının kurulması için ödenen ücretler, kredinin bir kısmının veya tamamının kullanımdan kaldırılmasının muhtemel olması durumunda, kredinin işlem maliyeti olarak muhasebeleştirilir. Bu durumda, çekiliş gerçekleşene kadar ücret ertelenir. Kredinin bir kısmının veya tamamının kullanımdan kaldırılacağına dair herhangi bir kanıt yoksa, ücret likidite hizmetleri için bir ön ödeme olarak aktifleştirilir ve ilgili kredinin süresi boyunca itfa edilir.
Sözleşmede belirtilen yükümlülük yerine getirildiğinde, iptal edildiğinde veya sona erdiğinde borçlar bilançoda finansal tablolardan çıkarılır.
Borçlanmalardan kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların edinimi veya inşası ile ilişkili ise, özellikli varlıkların maliyet değerine dahil edilirler. Nitelikli varlıklar, amaçlandığı gibi kullanıma veya satışa sunulması uzun zaman gerektiren varlıkları ifade eder. Diğer borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Ticari ve diğer borçlar başlangıçta gerçeğe uygun değerleri üzerinden muhasebeleştirilir ve daha sonra etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülür.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Kur riskinden korunmak için, türev olmayan bir finansal varlık veya yükümlülüğün yabancı para birimi bileşeni, bir korunma aracı olarak belirlenebilir. Türev olmayan bir finansal aracın yabancı para riski bileşeni, TMS 21'e göre belirlenir.
Buna göre Şirket, 20 Mart 2021 tarihinden itibaren ABD Doları cinsinden gerçekleşme olasılığı yüksek tahmini satışların spot riskinden aynı yabancı para cinsinden finansal yükümlülüğü ile korunmaktadır.
Şirket'in fonksiyonel para birimi TL olmakla birlikte, Şirket finansmanı ve faaliyetleri nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Şirket'in santral yatırımları nedeniyle ödenmemiş ABD Doları borcu bulunmaktadır. Şirket ayrıca ABD Doları cinsinden önemli satış geliri elde etmektedir.
ABD Doları cinsinden gelirin kaynağı, yenilenebilir enerji santrallerinden üretilen elektriğin satışıdır. Türkiye'de bu tür üretim, bir tarife garantisi mekanizması aracılığıyla teşvik edilmektedir (Bakanlar Kurulu Kararı No: 2013/5625). Üretilen elektriğin kWh satış fiyatı ABD Doları fiyatlarında garanti edilirken, gelecekteki yenilenebilir üretim miktarı belirsizliğini korumaktadır ve iklim koşullarına ve/veya operasyonel risklere bağlıdır. Tarife garantisi gelirleri günlük olarak hesaplanır ve aylık aralıklarla toplanır. Bu, Şirket'in gelecekteki beklenen gelirlerinin, risk yönetimi amacıyla aylık tahmini ABD Doları nakit akışı olarak sınıflandırmasını sağlar.
Şirket'in kur riski yönetim amacı, operasyonları nedeniyle doğal para riskinden korunma işlemlerine güvenmektir. Şirket bunu, tahmini ABD Doları girişlerini ve ABD Doları tahvil ödemelerini uyumlu hale getirerek ulaşmaktadır. Ayrıca, planlanan ABD Doları tahvil geri ödemelerine karşı tahmini ABD Doları girişleri, Şirketin gelir tablosu volatilitesini azaltmak için Nakit Akışı Koruma Muhasebesi ilişkisine izin veren bir korunan portföy oluşturur. Şirket, özellikle, yenilenebilir kaynaklı elektrik satışları nedeniyle gelecekteki tahmini ABD Doları nakit girişlerini, ödenmemiş ABD Doları tahvil borçlanmaları ile ilişkilendirmektedir. Şirket, ekonomik korunmalarını finansal raporlamaya yansıtmak için TFRS 9 uyarınca Riskten Korunma Muhasebesi uygulamaktadır:
| Korunma Muhasebesi Bileşeni | Tanım |
|---|---|
| Korunan Öğe | YEKDEM teşviki nedeniyle öngörülen gelecekteki ABD Doları cinsinden |
| nakit girişleri | |
| Riskten Korunma Aracı | ABD Doları cinsinden finansal borçlanmalar |
| YEKDEM teşviği nedeniyle gelecekteki tahmini ABD Doları cinsinden | |
| Korunmuş Risk | nakit girişlerinin kur riski |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yeniden dengelenen nakit akış riskinden korunma uygulaması kapsamında, YEKDEM ve ikili anlaşmalar kapsamında öngörülen gelir tutarı 204.215.028 ABD Doları olup, ABD Doları cinsinden çıkarılmış tahvil borçlanmasının toplam nominal değeri 674.107.000 ABD Dolarıdır. Grup, bu tutarın 574.107.000 ABD Dolarını, TFRS 9 6.2.4 (c) uyarınca riskten korunma muhasebesi ilişkisinin bir parçası olarak belirlemiştir. Finansal riskten korunan kalemin yetersiz korunan yapısı nedeniyle, Şirket, TFRS 9.6.4.1.c.iii uyarınca yeniden dengeleme yoluyla korunma aracıyla her zaman 1:1 korunma oranına ulaşır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla riskten korunma aracının belirlenmiş vade dağılımı aşağıda verilmiştir:
| Ödeme tarihi | Anapara ödeme tutarı |
|---|---|
| Şubat 2025 | 57.410.700 |
| Ağustos 2025 | 57.410.700 |
| Şubat 2026 | 57.410.700 |
| Ağustos 2026 | 57.410.700 |
| Şubat 2027 | 344.464.200 |
| Toplam | 574.107.000 |
Nakit akış riskinden korunma ile ilgili olarak uygulanan muhasebe ilkeleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla riskten korunma ilişkisi %33,03 etkin olarak ölçülmüştür. Grup, tahmin edilen gelir rakamları üzerinde yaptığı duyarlılık analizi sonucunda, tahminlerdeki %10'luk artışın/azalışın, riskten korunma etkinlik testlerinin değerlendirilmesinde önemli bir etkisinin olmadığı sonucuna varmıştır.
Yönetimin konsolide finansal tabloları hazırlarken Grup'un muhasebe politikalarını uygulaması ve raporlanan varlıkların, yükümlülüklerin, gelir ve giderlerin miktarını etkileyen muhakeme, tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.
Grup'un muhasebe politikalarını uygularken, sona eren dönemde konsolide finansal tabloları üzerinde en önemli etkiyi yaratan muhakeme ve değerlendirmeler aşağıda belirtilmektedir:
Not 5 – Ticari alacaklar Not 9 – Maddi duran varlıklar Not 11 – Karşılıklar, koşullu varlık ve borçlar Not 2.7 – Nakit akış riskinden korunma işlemleri Not 22 – Gelir vergileri
Raporlama tarihi itibarıyla varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde, gelecek finansal yılda önemli düzeltmelere neden olma riski taşıyan geleceğe ilişkin önemli varsayımlar ve tahmin belirsizliğinin kaynakları aşağıda belirtilmiştir. Grup, varsayımlarını ve tahminlerini konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarihte mevcut olan parametrelere dayandırmıştır. Tahmin ve varsayımların dayandığı temeller sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Ancak, mevcut koşullar ve gelecekteki gelişmelere ilişkin varsayımlar, piyasa değişiklikleri veya Grup'un kontrolü dışında gelişen koşullar nedeniyle değişebilir. Bu tür değişiklikler meydana geldiklerinde varsayımlara yansıtılır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un bünyesinde bulunan maddi duran varlıklar altındaki santralleri (Çırakdamı HES, Dereli HES, Bereket I-II HES, Dalaman I-V HES, Gökyar HES, Feslek HES, Koyulhisar HES, Mentaş HES, Toros HES Göktaş I-II HES, Aksu HES, Akıncı HES, Uşak RES, Yalova RES, Söke RES, Uşak GES) yeniden değerleme modeli uyarınca gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilmektedir.
Grup, santrallerin gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden yeniden değerleme modelini muhasebe politikası olarak seçmiştir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup, bağımsız bir değerleme şirketinden değerleme raporu temin etmiş ve santrallerini yeniden değerleyerek gerçeğe uygun değerlerine getirmiştir.
Grup, değerleme ve değer düşüklüğü çalışmalarında ''gelir indirgeme yöntemi - "İNA Analizi" uygulanmıştır. Gelir indirgeme yöntemi - "İNA Analizi" çerçevesinde en önemli etken uzun dönemli elektrik piyasa fiyatları olduğundan konu ile ilgili, enerji piyasasında faaliyet gösteren şirketlere hizmet sunan bağımsız bir danışman ile çalışılmıştır. Uzun dönemli elektrik fiyatları belirlenirken, modeldeki en önemli girdiler; talebin önümüzdeki yıllardaki seyri, yenilenebilir enerji kapasite ve kapasite faktörünün gelişimi, elektrik ihracat ve ithalat gelişimi olmuştur. Gelir indirgeme varsayımının en önemli varsayımları sırasıyla elektrik fiyatları, öngörülen üretim miktarı, ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ve iskonto oranı ile döviz kurları olarak alınmıştır.
Değerlemede uygulanan parametreler ve kullanılan değerleme yöntemleri aşağıda özetlenmiştir:
| Santraller | Değerleme tarihi | Değerleme metodu |
Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti |
Raporlama döneminden sonraki ilk yıl piyasa fiyatı (USD) |
Dönem brüt üretim miktarı (MWh/yıl) |
Raporlama döneminden sonraki ortalama brüt üretim miktarı (MWh/yıl) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dalaman I-V HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 74.642 | 79.785 |
| Akıncı HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 354.796 | 377.451 |
| Aksu HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 70.239 | 88.920 |
| Gökyar HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 19.533 | 22.499 |
| Toros HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 89.041 | 175.886 |
| Feslek HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 6.337 | 9.602 |
| Koyulhisar HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 222.557 | 214.982 |
| Mentaş HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 63.707 | 96.645 |
| Bereket I-II HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 7.961 | 9.907 |
| Göktaş HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 364.820 | 621.754 |
| Çırakdamı HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 64.098 | 106.135 |
| Dereli HES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,7% | 73 | 52.258 | 106.303 |
| Yalova RES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,3% | 73 | 142.046 | 142.170 |
| Söke RES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,3% | 73 | 208.917 | 208.532 |
| Uşak RES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,3% | 73 | 252.787 | 344.816 |
| Uşak GES | 10 Aralık 2024 | İNA * | 10,0% | 73 | 127.493 | 130.080 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023
| Santraller | Değerleme tarihi |
Değerleme metodu |
Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti |
Raporlama döneminden sonraki ilk yıl piyasa fiyatı (USD) |
Dönem brüt üretim miktarı (MWh/yıl) |
Raporlama döneminden sonraki ortalama brüt üretim miktarı (MWh/yıl) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dalaman I-V HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,2 | 89 | 61.354 | 79.692 |
| Akıncı HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,1 | 89 | 419.585 | 367.316 |
| Aksu HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,1 | 73 | 112.435 | 91.199 |
| Gökyar HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,2 | 89 | 19.856 | 23.173 |
| Toros HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,1 | 89 | 113.657 | 186.389 |
| Feslek HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,2 | 89 | 5.642 | 10.882 |
| Koyulhisar HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,2 | 89 | 243.691 | 211.299 |
| Mentaş HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,1 | 89 | 78.388 | 98.802 |
| Bereket I-II HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,3 | 89 | 9.636 | 10.328 |
| Göktaş HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,1 | 89 | 454.710 | 685.212 |
| Çırakdamı HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,1 | 89 | 132.616 | 114.241 |
| Dereli HES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,1 | 73 | 138.576 | 116.542 |
| Yalova RES | 13 Mart 2024 | İNA * | %10,5 | 73 | 140.618 | 136.960 |
| Söke RES | 13 Mart 2024 | İNA * | %10,5 | 73 | 151.991 | 207.348 |
| Uşak RES | 13 Mart 2024 | İNA * | %10,6 | 73 | 180.293 | 256.562 |
| Uşak GES | 13 Mart 2024 | İNA * | %11,6 | 73 | 87.872 | 135.507 |
* İskonto edilmiş nakit akımı
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için muhasebeleştirilirken, indirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların karşılığında yararlanılabilecek gelecekteki vergilendirilebilir karın mevcut olmasının muhtemel olduğu ölçüde muhasebeleştirilir.
Şirket, 6446 sayılı Elektrik Piyasası Kanunu ile EPDK'nın Elektrik Piyasası Lisans Yönetmeliği ve Elektrik Piyasası Dengeleme ve Uzlaştırma Yönetmeliği ("DUY") ve diğer ilgili mevzuat hükümlerine göre faaliyetlerini yürütmektedir. DUY kapsamında PK108 kullanıcı kodu ile EPİAŞ'a kayıtlıdır.
Elektrik satışları, tahakkuk esasına göre elektrik dağıtımı sırasında gelir olarak muhasebeleştirilmektedir. Tarife içi ("YEKDEM") gelir söz konusu olduğunda, elektrik satışı YEKDEM altında belirlenen tarifeler kullanılarak teslim edilen elektrik miktarına göre kaydedilir. YEKDEM dışında bir gelir elde edilmesi durumunda, elektrik satışı yine teslim edilen elektrik miktarına göre ancak piyasa fiyatları üzerinden kaydedilir.
EPDK'nın 17 Mart 2022 tarihli ve 10866 sayılı kurul kararı ile "Kaynak Bazında Destekleme Bedelinin Belirlenmesine Ve Uygulanmasına İlişkin Usul Ve Esaslar" yayımlanmıştır. Bu karar uyarınca elektrik enerjisinin üretiminde kullanılan kaynak türleri için Azami Uzlaştırma Fiyatı (AUF) belirlenmiştir ve YEKDEM kapsamında bulunmayan santraller için elektrik satış fiyatında tavan fiyat olarak
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
uygulanmıştır. AUF aylık olarak, enerji üretimine girdi olan emtia fiyatları ile enflasyon ve döviz kuru parametrelerinden biri veya birden fazlasına ilave olarak Kurul tarafından uygun görülen diğer parametreler dikkate alınarak güncellenmiştir.
AUF mekanizması 1 Ekim 2023 itibarıyla sona ermiştir.
Şirket, ilişkili tarafları Gediz Elektrik Perakende A.Ş. ("Gediz EPSAŞ") ve Aydem Elektrik Perakende A.Ş. ("Aydem EPSAŞ") şirketlerine ikili anlaşma kapsamında elektrik satışı yapmaktadır. İkili anlaşma, gerçek veya tüzel kişiler arasında özel hukuk hükümlerine tabi olarak, elektrik enerjisi veya kapasitenin alınıp satılmasına dair yapılan ve Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu onayına tabi olmayan ticari anlaşmalardır. İkili anlaşmalarda birim fiyat, fiyat taahhütü, güvence bedeli koşulları, sözleşme süresi gibi elektrik enerjisinin tedariki ile ilgili şartlar belirlenerek imza altına alınır.
Grup'un faaliyetleri mevsimsel dalgalanmalara tabi değildir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Bankadaki nakit | 1.744.252.833 | 2.011.698.240 |
| - Vadeli mevduat | 1.741.138.315 | 2.010.612.368 |
| - Vadesiz mevduat | 3.114.518 | 1.085.872 |
| Diğer nakit ve nakit benzeleri | 343.654 | - |
| 1.744.596.487 | 2.011.698.240 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un vadeli TL cinsinden banka mevduatlarının faiz oranı %40 ve %48,5 aralığında olup ortalama vade süresi 3 gündür. (31 Aralık 2023: %20, %41); ABD Doları cinsinden banka mevduatlarının faiz oranı %2,25 ve %0,01 aralığında olup ortalama vade süresi 4 gündür. (31 Aralık 2023: %2, %4 ve 9 gün); Avro cinsinden banka mevduatlarının faiz oranı ise %1,00 olup ortalama vade süresi 3 gündür. (31 Aralık 2023: %1,5 ve 3 gün).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un bloke mevduat tutarı 10.042.000 TL ve 2.843.000 USD'dir. (31 Aralık 2023: 3.864.317 USD).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Finansal bilgiler, işletme faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii oluşturan üst düzey yönetim üyelerine santral bazında sağlanır. Üst yönetim üyelerine sağlanan bilgiler, santrallerin faaliyet sonuçlarını, değerleme kazanç ve kayıplarını, her bir santralin varlık ve yükümlülüklerini içerir. Santraller ayrıca Hidro, Rüzgar, Jeotermal ve Güneş gibi enerji kaynak türüne göre de izlenir. Grup yönetimi, finansal performansı izlemek için bölümleri bu toplulaştırmaya göre raporlamanın uygun olduğunu düşünmektedir.
Grup yönetimi, bölüm performanslarının değerlendirilmesinde, aynı enerji faaliyetlerini yürüten şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından, faiz, vergi, amortisman ve itfa giderleri öncesi faaliyet karının ("FAVÖK") enerji faaliyetleri bazında ayrıştırılmak suretiyle sunulmasını, en uygun yöntem olarak görmektedir.
Şirket yönetimi bölüm performanslarının değerlendirmesinde FAVÖK kullanılmasını aynı sektörde yer alan şirketlerle karşılaştırılabilirliği açısından tercih etmiştir. FAVÖK, TFRS'de tanımlanan bir finansal performans ölçüsü değildir ve diğer şirketler tarafından tanımlanan benzer göstergeler ile karşılaştırılabilir olmayabilir.
Raporlanabilir bölümlerin her biri tarafından benimsenen muhasebe politikaları, Grup'un konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan TFRS'ler ile tutarlıdır. Grup'un raporlama yaptığı bölümlere ilişkin detaylı bilgiler aşağıda sunulmuştur.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | Hidro Elektrik Santralleri |
Rüzgar Enerjisi Santralleri |
Jeotermal Santrali |
Güneş Enerjisi Santrali |
Diğer | Dağıtılmayan* | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Bölüm varlıkları | 37.249.520.158 | 9.485.347.161 | - | 2.004.871.114 | 198.202.414 | 7.483.622.831 | 56.421.563.678 |
| Bölüm yükümlülükleri | 16.589.320.686 | 2.046.006.716 | - | 1.697.287.589 | - | 8.723.871.218 | 29.056.486.209 |
| Hidro Elektrik | Rüzgar Enerjisi | Jeotermal | Güneş Enerjisi | ||||
| 31 Aralık 2023 | Santralleri | Santralleri | Santrali | Santrali | Diğer | Dağıtılmayan* | Toplam |
| Bölüm varlıkları | 56.473.061.853 | 12.531.743.468 | - | 3.391.459.629 | 233.882.496 | 7.654.246.293 | 80.284.393.739 |
| Bölüm yükümlülükleri | 19.813.120.606 | 2.443.606.861 | - | 2.027.121.203 | - | 14.678.221.574 | 38.962.070.244 |
* Nakit, ticari alacaklar, diğer varlıklar, ticari borçlar, diğer borçlar, vergi varlıkları ve borçları vb. gibi raporlanabilir bir bölüme atfedilemeyen, enerji santralleri ve borçlanmalar dışındaki varlık ve yükümlülükleri içermektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - |
Hidro Elektrik | Rüzgar Enerjisi | Jeotermal | Güneş Enerjisi | Yenilenebilir | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Santralleri | Santralleri | Santrali | Santrali | Enerji Toplamı | Dağıtılmayan * |
Konsolide |
| Hasılat | 4.245.561.416 | 1.895.436.747 | 39.518.956 | 403.060.468 | 6.583.577.587 | - | 6.583.577.587 |
| -YEKDEM santral gelirleri | 355.477.731 | 1.895.436.747 | - | 403.060.468 | 2.653.974.946 | - | 2.653.974.946 |
| -YEKDEM dışı santral gelirleri | 3.890.083.685 | - | 39.518.956 | - | 3.929.602.641 | - | 3.929.602.641 |
| Satışların maliyeti | (3.124.541.533) | (1.516.688.148) | (36.223.177) | (193.711.197) | (4.871.164.055) | (105.882.407) | (4.977.046.462) |
| Operasyonel giderler (diğer gider ve gelir dahil) | - | - | - | - | - | 328.389.516 | 328.389.516 |
| Faiz ve vergi öncesi kar/(zarar) | 1.121.019.883 | 378.748.599 | 3.295.779 | 209.349.271 | 1.712.413.532 | 222.507.109 | 1.934.920.641 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 1.894.874.650 | 857.062.245 | - | 139.211.339 | 2.891.148.234 | 117.644.860 | 3.008.793.094 |
| Faiz, vergi ve amortisman öncesi kar/(zarar) ("FAVÖK") ** | 3.015.894.533 | 1.235.810.844 | 3.295.779 | 348.560.610 | 4.603.561.766 | 340.151.969 | 4.943.713.735 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | - | - | - | - | - | 72.837.321 | 72.837.321 |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | - | - | - | - | - | (19.085.752.527) | (19.085.752.527) |
| Finansman gelirleri | - | - | - | - | - | 948.134.890 | 948.134.890 |
| Finansman giderleri | - | - | - | - | - | (7.088.688.620) | (7.088.688.620) |
| Parasal kazanç/(kayıp) | - | - | - | - | - | 7.330.445.969 | 7.330.445.969 |
| Vergi gideri | - | - | - | - | - | 4.117.823.961 | 4.117.823.961 |
| Amortisman ve itfa giderleri | (1.894.874.650) | (857.062.245) | - | (139.211.339) | (2.891.148.234) | (117.644.860) | (3.008.793.094) |
| Dönem net zararı | (11.770.278.365) |
* Herhangi bir raporlanabilir bölümle ilişkilendirilmeyen ve genel merkez tarafından katlanılan maliyet, operasyonel gelir ve giderleri içermektedir. Operasyonel giderlerin büyük bir kısmı personel giderlerinden oluşmaktadır. Operasyonel gelirlerin büyük bir kısmı ise ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır.
** FAVÖK, faaliyet karına amortisman giderlerinin ilave edilmesi ile hesaplanmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - |
Hidro Elektrik | Rüzgar Enerjisi | Jeotermal | Güneş Enerjisi | Yenilenebilir | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | Santralleri | Santralleri | Santrali | Santrali | Enerji Toplamı | Dağıtılmayan * |
Konsolide |
| Hasılat -YEKDEM santral gelirleri -YEKDEM dışı santral gelirleri |
6.924.634.778 1.615.455.464 5.309.179.314 |
1.878.336.809 1.112.816.563 765.520.246 |
47.404.060 - 47.404.060 |
330.407.850 - 330.407.850 |
9.180.783.497 2.728.272.027 6.452.511.470 |
- - - |
9.180.783.497 2.728.272.027 6.452.511.470 |
| Satışların maliyeti Operasyonel giderler (diğer gider ve gelir dahil) |
(3.497.383.585) - |
(1.391.388.020) - |
(48.655.485) - |
(187.265.877) - |
(5.124.692.967) - |
(88.737.302) 446.906.797 |
(5.213.430.269) 446.906.797 |
| Faiz ve vergi öncesi kar/(zarar) | 3.427.251.193 | 486.948.789 | (1.251.425) | 143.141.973 | 4.056.090.530 | 358.169.495 | 4.414.260.025 |
| Amortisman ve itfa giderleri | 2.075.845.621 | 717.999.337 | - | 127.099.341 | 2.920.944.299 | 153.881.527 | 3.074.825.826 |
| Faiz, vergi ve amortisman öncesi kar/(zarar) ("FAVÖK") ** | 5.503.096.814 | 1.204.948.126 | (1.251.425) | 270.241.314 | 6.977.034.829 | 512.051.022 | 7.489.085.851 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler Finansman gelirleri Finansman giderleri Parasal kazanç/(kayıp) Vergi gideri Amortisman ve itfa giderleri |
- - - - - - (2.075.845.621) |
- - - - - - (717.999.337) |
- - - - - - - |
- - - - - - (127.099.341) |
- - - - - - (2.920.944.299) |
441.355.938 (5.289.447.370) 1.507.182.208 (19.048.931.971) 13.686.945.664 2.440.442.075 (153.881.527) |
441.355.938 (5.289.447.370) 1.507.182.208 (19.048.931.971) 13.686.945.664 2.440.442.075 (3.074.825.826) |
| Dönem net karı | (1.848.193.431) |
* Herhangi bir raporlanabilir bölümle ilişkilendirilmeyen ve genel merkez tarafından katlanılan maliyet, operasyonel gelir ve giderleri içermektedir. Operasyonel giderlerin büyük bir kısmı personel giderlerinden oluşmaktadır. Operasyonel gelirlerin büyük bir kısmı ise ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır.
** FAVÖK, faaliyet karına amortisman giderlerinin ilave edilmesi ile hesaplanmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Aydem Holding A.Ş. ("Aydem Holding"), Grubun nihai ana şirketi ve kontrol eden tarafıdır.
İlişkili taraflarla işlemler aşağıdaki gruplara göre sınıflandırılmış olup, bu nottaki tüm ilişkili taraf açıklamalarını içermektedir.
Grup ile Grup'un ilişkili tarafları olan bağlı ortaklıkları arasındaki işlemler konsolidasyon sırasında elimine edildiği için bu notta açıklanmamıştır.
Konsolide finansal durum tablosunda pay sahipleri, kilit yönetici personel ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri ile finanse edilen veya ortaklarıyla finanse edilen ortaklar ilişkili taraf olarak kabul edilir ve adlandırılır. Grup şirketleri operasyonlar sırasında ilişkili taraflarla çeşitli işlemler gerçekleştirmiştir.
İlişkili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle elektrik satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır. İlişkili taraflara olan ticari borçlar genellikle hizmet alım işlemlerinden doğmaktadır. Şirket, ilişkili tarafları Gediz Elektrik Perakende A.Ş. ("Gediz EPSAŞ") ve Aydem Elektrik Perakende A.Ş. ("Aydem EPSAŞ") şirketlerine ikili anlaşma kapsamında elektrik satışı yapmaktadır. İkili anlaşma, gerçek veya tüzel kişiler arasında özel hukuk hükümlerine tabi olarak, elektrik enerjisi veya kapasitenin alınıp satılmasına dair yapılan ve Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu onayına tabi olmayan ticari anlaşmalardır. İkili anlaşmalarda birim fiyat, fiyat taahhütü, güvence bedeli koşulları, sözleşme süresi gibi elektrik enerjisinin tedariki ile ilgili şartlar belirlenerek imza altına alınır.
İlişkili taraflardan diğer alacaklar iştirak hisse satışı ve operasyonel faaliyetler sonucu oluşan tutarlardan kaynaklanmaktadır. Her çeyrek sonunda diğer alacak ve borçlar için Grup dış borçlanma maliyetleri kullanılarak belirlenen piyasa faiz oranları kullanılarak faiz tahakkuk ettirilmektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Aydem EPSAŞ (1) | 2.421.554.330 | 2.454.352.636 |
| Gediz EPSAŞ (1) | 710.099.845 | 329.896.482 |
| Diğer | - | 665.401 |
| 3.131.654.175 | 2.784.914.519 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Aydem Holding A.Ş. ("Aydem Holding") (1) * Aydem EPSAŞ (1) |
109.766.904 - |
124.968.966 801.283.102 |
| 109.766.904 | 926.252.068 |
* Büyük ölçüde Yalova Karacabey'e ait %50'lik hisse satışına ilişkin alacaklardan oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili şirketlere kısa vadeli ticari borçlar aşağıdakilerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Aydem Holding (1) | 32.479.228 | 10.086.598 |
| GDZ Enerji Yatırımları A.Ş. ("GDZ Enerji") (1) | 6.603.772 | 4.322.223 |
| Adm EDAŞ (1) | 2.400.668 | 1.970.297 |
| Diğer | 738.804 | 131.713 |
| 42.222.472 | 16.510.831 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan uzun vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Aydem EPSAŞ (1) | - | 72.770.079 |
| - | 72.770.079 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihinde sona eren dönemlere ait ilişkili taraflarla olan gelir ve gider işlemleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Elektrik satışları ve diğer satışlar | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Gediz EPSAŞ (1) * | 3.159.554.348 | 7.097.964.147 |
| Aydem EPSAŞ (1) * | 1.466.583.270 | 3.571.719.284 |
| Parla Solar (1) | - | 152.060.805 |
| Diğer | 536.409 | 2.231.051 |
| 4.626.674.027 | 10.823.975.287 |
* İkili anlaşma kapsamındaki elektrik ticaretine ilişkin gelirlerden oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönemde spot elektrik piyasındaki fiyat, AUF ve YEKDEM elektrik satış fiyatından yüksek olduğu için aradaki fark kadar EPİAŞ'a tamamlama ödemesi yapılmıştır. Hasılat ve elektrik satışları arasındaki fark bu ödemeden kaynaklanmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| Mal ve hizmet alımları | 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
| Aydem Holding (1) | 185.108.890 | 400.691.948 |
| Aydem EPSAŞ (1) | 235.698.652 | 367.411.006 |
| Gediz EPSAŞ (1) | 56.743.477 | 125.950.417 |
| GDZ Enerji (1) | 63.997.293 | 46.607.287 |
| Adm EDAŞ (1) | 26.355.215 | - |
| Diğer | 4.928.793 | 7.634.539 |
572.832.320 948.295.197
| Diğer gelirler, net | 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Aydem EPSAŞ (1) Gediz EPSAŞ (1) Aydem Holding (1) Parla Solar (1) |
473.644.749 295.791.470 87.508.714 35.706.177 |
1.126.101.757 468.808.735 25.525.784 - |
| 892.651.110 | 1.620.436.276 |
* Döviz cinsinden ticari alacaklara ilişkin net kur farkı gelirleri ve vade farkı gelirlerinden oluşmaktadır.
| Finansman gelirleri | 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|---|---|---|
| Aydem EPSAŞ (1) Gediz EPSAŞ (1) Aydem Holding (1) Aydem Enerji Yatırımları (1) |
107.002.536 22.087.794 11.442.371 7.751.994 |
88.236.416 24.841.637 8.047.689 - |
| 148.284.695 | 121.125.742 |
Grup'un yönetici kadrosu genel müdür ve direktörlerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve diğer kısa vadeli faydalar aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar | 47.376.422 | 53.960.540 |
| 47.376.422 | 53.960.540 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 5) | 3.131.654.175 | 2.784.914.519 |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 37.105.992 | 114.409.277 |
| 3.168.760.167 | 2.899.323.796 | |
| Eksi: Beklenen kredi zararları | (7.096.567) | (10.195.632) |
| 3.161.663.600 | 2.889.128.164 | |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 45 gündür. (31 Aralık 2023: 45 gün).
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Elektrik satışlarından ticari alacaklar * | 3.161.313.664 | 2.814.452.712 |
| Elektrik satışlarından gelir tahakkukları ** | 349.936 | 74.675.452 |
| Şüpheli ticari alacaklar | 7.096.567 | 10.195.632 |
| Şüpheli ticari alacaklar karşılığı | (7.096.567) | (10.195.632) |
| 3.161.663.600 | 2.889.128.164 |
* İkili anlaşma kapsamındaki elektrik satışlarından ve yan hizmet gelirlerinden oluşmaktadır.
** Grup'un elektrik satışlarından kaynaklı faturalandırılmamış alacaklarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, vadesi geçmiş ticari alacaklar mevcuttur ve bu alacaklar değer düşüklüğüne uğramamıştır. Değer düşüklüğüne uğramamış ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Vadesi geçmemiş | 970.125.686 | 607.479.027 |
| Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş | 430.058.197 | 243.223.962 |
| Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş | 859.123.039 | 764.456.534 |
| Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş | 902.356.678 | 1.273.968.641 |
| 3.161.663.600 | 2.889.128.164 |
Grup'un ticari alacaklar ile ilgili maruz kaldığı likidite ve kur riski Dipnot 24'te açıklanmıştır
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait beklenen kredi zararları hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 10.195.632 | 17.028.107 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık | 283.785 | - |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (264.343) | (181.818) |
| Enflasyon etkisi | (3.118.507) | (6.650.657) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 7.096.567 | 10.195.632 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 187.228.218 | 565.627.156 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 5) | 42.222.472 | 16.510.831 |
| 229.450.690 | 582.137.987 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ticari borçlar | 136.083.295 | 475.526.316 |
| Gider tahakkukları | 51.144.923 | 90.072.945 |
| Diğer ticari borçlar | - | 27.895 |
| 187.228.218 | 565.627.156 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 5) | 109.766.904 | 926.252.068 |
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 45.300.824 | 20.825.029 |
| 155.067.728 | 947.077.097 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Vergi dairesinden alacaklar Verilen depozito ve teminatlar |
45.122.746 178.078 |
20.679.259 145.770 |
| 45.300.824 | 20.825.029 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar | 5.396.665 | 4.709.745 |
| 5.396.665 | 4.709.745 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un kısa vadeli diğer borçları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar | 236.740 | 340.841 |
| 236.740 | 340.841 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ilişkili olmayan taraflardan kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:
İlişkili olmayan taraflara diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Alınan depozito ve teminatlar | 235.709 | 340.321 |
| Diğer borçlar | 1.031 | 520 |
| 236.740 | 340.841 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Diğer stoklar * | 20.405.704 | 30.422.646 |
| 20.405.704 | 30.422.646 |
* Diğer stoklar, santrallerin bakımında kullanılan yedek parça ve sarf malzemelerden oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un stokları üzerindeki sigorta teminatı yoktur (31 Aralık 2023: yoktur).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, yükümlülükler için teminat olarak gösterilen stok bulunmamaktadır (31 Aralık 2023: yoktur).
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklarının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:
| Yapılmakta | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| olan | |||||
| Arsa | Santraller | yatırımlar* | Diğer | Toplam | |
| Maliyet, 1 Ocak 2024 | |||||
| açılış bakiyesi | 50.698.287 | 97.842.019.822 | 1.798.048.320 | 289.432.774 | 99.980.199.203 |
| İlaveler | - | 112.946.283 | 554.046.387 | 19.950.362 | 686.943.032 |
| Çıkışlar | - | (106.275.226) | (433.355.413) | (145.046) | (539.775.685) |
| Transferler | - | 95.797.068 | (95.797.068) | - | - |
| Değer düşüklüğü** | - | (31.471.303.291) | - | - | (31.471.303.291) |
| Maliyet, 31 Aralık 2024 | |||||
| kapanış bakiyesi | 50.698.287 | 66.473.184.656 | 1.822.942.226 | 309.238.090 | 68.656.063.259 |
| Birikmiş amortisman, 1 Ocak 2024 | |||||
| açılış bakiyesi | - | (29.587.542.634) | - | (211.741.777) | (29.799.284.411) |
| İlaveler | - | (2.836.651.895) | - | (21.768.053) | (2.858.419.948) |
| Çıkışlar | - | 49.516.475 | - | 113.412 | 49.629.887 |
| Değer düşüklüğü** | - | 10.505.732.174 | - | - | 10.505.732.174 |
| Birikmiş amortisman, 31 Aralık 2024 | |||||
| kapanış bakiyesi | - | (21.868.945.880) | - | (233.396.418) | (22.102.342.298) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla | |||||
| net defter değeri | 50.698.287 | 44.604.238.776 | 1.822.942.226 | 75.841.672 | 46.553.720.961 |
* Aydem Yenilenebilir Enerji A.Ş'nin bağlı ortaklıklarından Ey-Tur Enerji Elektrik Üretim ve Ticaret Ltd. Şti ve Başat Elektrik Üretim ve Ticaret Ltd. Şti'nin üretim lisanslarının sonlandırılmasına yönelik EPDK'ya başvuru yapılmış olup 13 Haziran 2024 tarihli kurul kararı ile talebimiz onaylanmıştır. Karara istinaden, Yapılmakta olan yatırımlar hesabındaki 492.431.338 TL yatırım faaliyetlerinden giderler altında muhasebeleştirilmiştir. (Dipnot 21)
| Yapılmakta | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Arsa | Santraller | olan yatırımlar* |
Diğer | Toplam | |
| Maliyet, 1 Ocak 2023 | |||||
| açılış bakiyesi | 50.698.287 | 102.784.890.388 | 1.985.207.485 | 269.549.657 | 105.090.345.817 |
| İlaveler | - | 138.551.500 | 2.949.884.900 | 20.015.641 | 3.108.452.041 |
| Çıkışlar | - | (652.588) | (437.026.402) | (132.524) | (437.811.514) |
| Transferler* | - | 2.700.017.663 | (2.700.017.663) | - | - |
| Değer artışı | - | 1.690.576.475 | - | - | 1.690.576.475 |
| Değer düşüklüğü** | - | (9.471.363.616) | - | - | (9.471.363.616) |
| Maliyet, 31 Aralık 2023 | |||||
| kapanış bakiyesi | 50.698.287 | 97.842.019.822 | 1.798.048.320 | 289.432.774 | 99.980.199.203 |
| Birikmiş amortisman, 1 Ocak 2023 | |||||
| açılış bakiyesi | - | (29.836.041.291) | - | (192.050.139) | (30.028.091.430) |
| İlaveler | - | (2.878.000.119) | - | (19.747.980) | (2.897.748.099) |
| Çıkışlar | - | 153.262 | - | 56.342 | 209.604 |
| Değer artışı | - | (492.647.944) | - | - | (492.647.944) |
| Değer düşüklüğü** | - | 3.618.993.458 | - | - | 3.618.993.458 |
| Birikmiş amortisman, 31 Aralık 2023 | |||||
| kapanış bakiyesi | - | (29.587.542.634) | - | (211.741.777) | (29.799.284.411) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla | |||||
| net defter değeri | 50.698.287 | 68.254.477.188 | 1.798.048.320 | 77.690.997 | 70.180.914.792 |
* Rüzgar enerji santrallerine ilişkin kapasite artış projeleri ve hibrit güneş enerji santral yatırımlarından oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un maddi duran varlıkları üzerinde borçlu lehine 1.248.750.000 ABD Doları (31 Aralık 2023: 1.248.750.000 ABD Doları) tutarında rehin ve ipotek bulunmaktadır.
Maddi duran varlıkların toplam amortisman ve itfa paylarının 2.836.651.895 TL tutarındaki bölümü (31 Aralık 2023: 2.878.000.119 TL) satışların maliyetine, 21.768.053 TL tutarındaki bölümü (31 Aralık 2023: 19.747.980 TL) genel yönetim giderlerine kaydedilmiştir.
**Değer düşüklüğüne ilişkin giderlerin en önemli nedenlerinden biri, ilgili döneme özel bir uygulama olan enflasyon muhasebesi ile birlikte önemli hale gelen ABD Doları/TL kur değişimi ve TÜFE arasındaki negatif makastır. ABD Doları üzerinden değerlenen santral varlıklarının Türk Lirası karşılığı için baz alınan ABD Doları/TL paritesi bir önceki yıla göre %20 oranında artış göstermişken, enflasyon muhasebesi uygulamasında bir önceki yılın değerlemesinin güncellenmesinde kullanılan TÜFE %44 olarak gerçekleşmiştir. Bir diğer sebep ise, makroekonomik varsayımlar ve enerji fiyatlarındaki dalgalanmalardır. 31 Aralık 2023 yılı finansallarında kullanılan değerleme çalışmalarına baz olan enerji fiyatları ve beklentileri ile cari yıldaki enerji fiyatları ve beklentileri arasında negatif yönlü fark oluşmuştur. Geçtiğimiz dönemde konjonktürel gelişmeler nedeniyle Avrupa başta olmak üzere dünya genelinde yüksek seyreden enerji fiyatları, 31 Aralık 2024 finansallarında kullanılan değerleme raporuna esas dönemde aşağı yönlü hareket etmiş ve bu durum santral değerini olumsuz etkilemiştir.
Grup, elektrik santrallerinin, mülkün niteliği, özellikleri ve risklerine dayanarak ve Not 2'de de belirtildiği gibi, bu varlıklar için yeniden değerleme yöntemi kullanmayı seçerek ayrı bir maddi duran varlık sınıfı oluşturduğunu belirtmiştir.
Şirket, değerleme ve değer düşüklüğü çalışmalarında "gelir indirgeme yöntemi- İNA Analizi" uygulanmıştır. Gelir indirgeme yöntemi "İNA Analizi" çerçevesinde en önemli etken uzun dönemli elektrik piyasa fiyatları olduğundan, konu ile ilgili enerji piyasasında faaliyet gösteren şirketlere hizmet sunan bağımsız bir danışman ile çalışılmıştır. Uzun dönemli elektrik fiyatları belirlenirken, modeldeki en önemli girdiler; talebin önümüzdeki yıllardaki seyri, kapasite ve kapasite faktörünün gelişimi, elektrik ihracat & ithalat gelişimi, kömür fiyatları olmuştur. Gelir indirgeme varsayımlarının en önemlileri sırasıyla; elektrik fiyatları, öngörülen üretim miktarı, ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ve iskonto oranı ve döviz kurlarıdır. Şirket değerleme raporlarında kullanılan tahmin ve varsayımlarda önemli değişiklikler beklememektedir. Şirket, gelir indirgeme yönteminde Santrallerin faydalı ömrünü baz alarak, faydalı ömrün bitişine kadar olan tahmini gelirlerini bugüne indirgemiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket için tahmini elektrik fiyatlarındaki olası yüzde 1'lik bir düşüş veya artış durumunda duyarlılık hesaplaması sonuçları aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Santral varlıklarının değeri | 44.604.238.776 | 68.254.477.188 |
| Elektrik fiyatlarında %1 azalış ile toplam değer | 41.906.248.774 | 64.371.328.723 |
| Değişim Oranı | (6,0%) | (5,7%) |
| Elektrik fiyatlarında %1 artış ile toplam değer | 47.098.155.090 | 72.217.717.369 |
| Değişim Oranı | 5,6% | 5,8% |
Şirket için ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM) olası yüzde 1'lik bir düşüş veya artış durumunda duyarlılık hesaplaması sonuçları aşağıdaki gibidir:
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|
| Santral varlıklarının değeri | 44.604.238.776 | 68.254.477.188 |
| AOSM'deki %1 azalış ile toplam değer |
42.748.427.161 | 65.214.578.551 |
| Değişim Oranı | (4,2%) | (4,5%) |
| AOSM'deki %1 artış ile toplam değer |
46.478.242.593 | 71.506.225.327 |
| Değişim Oranı | 4,2% | 4,8% |
Grup'un faaliyetlerinde kullanılan çeşitli tesis, makine, taşıt ve diğer ekipmanlar ile arsa üst kullanım hakkı kira sözleşmeleri bulunmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren dönem içerisinde kullanım amaçlı varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet, 1 Ocak 2024 bakiyesi | 597.413.322 |
|---|---|
| İlaveler | 50.440.237 |
| Maliyet, 31 Aralık 2024 bakiyesi | 647.853.559 |
| Birikmiş amortisman, 1 Ocak 2024 bakiyesi | (230.516.710) |
| İlaveler | (81.856.269) |
| Birikmiş amortisman, 31 Aralık 2024 bakiyesi | (312.372.979) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla net defter değeri | 335.480.580 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren dönem içerisinde kullanım amaçlı varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet, 1 Ocak 2023 bakiyesi | 498.403.507 |
|---|---|
| İlaveler | 99.009.815 |
| Maliyet, 31 Aralık 2023 bakiyesi | 597.413.322 |
| Birikmiş amortisman, 1 Ocak 2023 bakiyesi | (123.784.672) |
| İlaveler | (106.732.038) |
| Birikmiş amortisman, 31 Aralık 2023 bakiyesi | (230.516.710) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla net defter değeri | 366.896.612 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona hesap dönemine ait amortisman giderinin 59.653.628 TL (31 Aralık 2023: 83.783.431) tutarındaki kısmı satışların maliyetine, 22.202.641 TL (31 Aralık 2023: 22.948.607 TL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine kaydedilmiştir.
5 Mayıs 2017 tarihi itibarıyla, Şirket, Özelleştirme İdaresi Başkanlığı ve Elektrik Üretim Anonim Şirketi ("EÜAŞ") ile Adıgüzel ve Kemer Hidroelektrik Santralleri için İşletme Hakkı Devir Sözleşmesi ("Sözleşme") imzalamıştır. Yapılan bu sözleşmeye göre Şirket, santrallerin 49 yıl boyunca işletim hakkını elde etmiştir ve süre sonunda tam ve işler bir durumda EÜAŞ'a devri ile sorumludur. Şirket, sözleşme süresince santrallerin üretim faaliyetine elverişliliğini ve üretim verimliliğini sağlamak için gerekli bütün bakım, onarım ve iyileştirme masrafları tamamen kendine ait olmak üzere gerçekleştirmek zorundadır. Üretim tesislerinde meydana gelecek her türlü hasar ve ziyandan şirket sorumludur. Şirket sözleşme süresi boyunca; ihtiyaç duyulacak her türlü ilave tesis ile rehabilitasyon ve geliştirme amaçlı yatırımları mevzuata uygun olarak yerine getirmek zorunda olup, bu çerçevede yapılacak iş ve işlemler sırasında EÜAŞ'ın onayını alacaktır. Ayrıca, şirket kapasite değişikliğine yönelik yatırım ve işlem yapmak istemesi halinde EÜAŞ'tan onay almak zorundadır.
Devir tarihi itibarıyla işletme hakkı devrine konu olan santrallerin üzerinde bulunduğu taşınmazlar ile kullanımındaki taşınmazların mülkiyetine ilişkin olarak mevcut ya da devir tarihinden sonra ortaya çıkacak idari ve hukuki ihtilafların takip edilmesi, çözüme kavuşturulması ve bunlardan kaynaklanan her türlü sorumluluk ve yükümlülük EÜAŞ'a aittir.
İmtiyaz sözleşmelerine ilişkin maddi olmayan duran varlıklar ilişkili olduğu sözleşme süresinin bitimine kadar itfa edilmektedir.
Şirket, varlığın kullanımında önemli ölçüde ekonomik faydalardan yararlanma hakkına sahip olsa da, EÜAŞ ile imzalanan sözleşmenin 7. Maddesi uyarınca enerji santrallerinin kullanımını yönetme hakkına sahip değildir. Bu nedenle, sözleşme TFRS 16 uyarınca bir kiralama sözleşmesi olarak değerlendirilmemiştir. Söz konusu anlaşma, santrallerde kalıntı değerlerin EÜAŞ'a ait olmasına karşın, EÜAŞ'ın elektriğin hangi fiyattan satılacağını kontrol etmemesinden dolayı TFRYK 12 Hizmet İmtiyaz Sözleşmeleri kapsamında muhasebeleştirilmemiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla söz konusu maddi olmayan duran varlıklarının dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir:
| İmtiyaz | ||||
|---|---|---|---|---|
| Lisanslar | sözleşmelerinden doğan haklar |
Yazılımlar | Toplam | |
| Maliyet, 1 Ocak 2024 bakiyesi | 53.828.415 | 2.801.141.802 | 38.802.859 | 2.893.773.076 |
| İlaveler | 3.504.109 | - | - | 3.504.109 |
| Maliyet, 31 Aralık 2024 bakiyesi | 57.332.524 | 2.801.141.802 | 38.802.859 | 2.897.277.185 |
| Birikmiş amortisman, 1 Ocak 2024 bakiyesi | (34.305.991) | (381.107.728) | (29.126.703) | (444.540.422) |
| İlaveler | (9.875.805) | (57.166.162) | (1.474.910) | (68.516.877) |
| Birikmiş amortisman, 31 Aralık 2024 bakiyesi | (44.181.796) | (438.273.890) | (30.601.613) | (513.057.299) |
| 31 Aralık 2024 itibarıyla net defter değeri | 13.150.728 | 2.362.867.912 | 8.201.246 | 2.384.219.886 |
| Lisanslar | İmtiyaz sözleşmelerinden doğan haklar |
Yazılımlar | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Maliyet, 1 Ocak 2023 bakiyesi | 44.940.608 | 2.801.141.802 | 37.683.638 | 2.883.766.048 |
| İlaveler | 8.887.807 | - | 1.119.221 | 10.007.028 |
| Maliyet, 31 Aralık 2023 bakiyesi | 53.828.415 | 2.801.141.802 | 38.802.859 | 2.893.773.076 |
| Birikmiş amortisman, 1 Ocak 2023 bakiyesi | (23.001.800) | (323.941.566) | (27.251.367) | (374.194.733) |
| İlaveler | (11.304.191) | (57.166.162) | (1.875.336) | (70.345.689) |
| Birikmiş amortisman, 31 Aralık 2023 bakiyesi | (34.305.991) | (381.107.728) | (29.126.703) | (444.540.422) |
| 31 Aralık 2023 itibarıyla net defter değeri | 19.522.424 | 2.420.034.074 | 9.676.156 | 2.449.232.654 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemine ait amortisman giderinin 57.166.160 TL (31 Aralık 2023: 57.166.160 TL) tutarındaki kısmı satışların maliyetine, 11.350.715 TL (31 Aralık 2023: 13.179.527 TL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine kaydedilmiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar | 87.203.840 | 63.818.505 |
| Dava karşılığı | 15.500.634 | 19.823.897 |
| 102.704.474 | 83.642.402 |
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar izin karşılıklarından ve prim karşılıklarından oluşmaktadır.
İzin karşılığının cari dönem hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 22.081.952 | 17.882.236 |
| Dönem içinde (iptal edilen)/ayrılan karşılık | 12.052.016 | 15.195.734 |
| Enflasyon etkisi | (8.560.066) | (10.996.018) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 25.573.902 | 22.081.952 |
Prim karşılığının cari dönem hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 41.736.553 | 35.877.098 |
| Dönem içinde (iptal edilen)/ayrılan karşılık | 38.364.840 | 27.014.227 |
| Enflasyon etkisi | (18.471.455) | (21.154.772) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 61.629.938 | 41.736.553 |
Diğer kısa vadeli borç karşılıkları, Şirket'in devam etmekte olan davalarına ilişkin karşılıklarından oluşmaktadır.
Dava karşılığının cari dönem hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 19.823.897 | 29.643.054 |
| Dönem içinde (iptal edilen)/ayrılan karşılık | 1.989.177 | 2.183.378 |
| Enflasyon etkisi | (6.312.440) | (12.002.535) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 15.500.634 | 19.823.897 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla verilen teminat/rehin/ipotek ("TRİ") orijinal bakiyeleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | TL Miktarı | TL Miktarı | |
| A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu | TL | - | - |
| TRI'lerin toplam tutarı * | Amerikan Doları | 44.056.274.625 | 53.075.011.220 |
| B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar | TL | - | - |
| lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer | TL | - | - |
| 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu | |||
| TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı | TL | - | - |
| i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | - | - | |
| ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup | TL | - | - |
| şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | |||
| iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş | TL | - | - |
| olduğu TRİ'lerin toplam tutarı | |||
* 2 Aralık 2021 tarihinde, tahvil ihracı kapsamında Şirket'in taşınır varlıkları üzerinde tahvil ihracının teminatını oluşturmak üzere taşınır rehni tesis edilmiştir.
Şirket, faaliyetlerin olağan akışı çerçevesinde, davalara ve idari işlemlere konu olabilmektedir. Dava ve talep konuları, başlıca iş hukukundan kaynaklı uyuşmazlıklar, ticari uyuşmazlıklar, idari işlemlerden kaynaklanan uyuşmazlıklar ile iş kazası nedeniyle tazminat talepleri gibi konular olmaktadır. Bu iddialar, Şirket'in mevcut ve eski çalışanları, taşeron firma çalışanları, yüklenici ve tedarikçiler, kamu kurumları, belediyeler veya diğer üçüncü kişiler tarafından ileri sürülebilmektedir. Şirketin doğrudan taraf olmadığı ancak garantör ve kefalet kapsamında dolaylı olarak davalarda taraf olduğu konular da olabilmektedir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
12 Ocak 2023 tarihli ve 11574-13 sayılı EPDK Kurul Kararı uyarınca 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Şirket (enflasyon muhasebesi uygulanmamış) 437.451.586 TL tutarında (gecikme zammı ve KDV dahil) EPİAŞ iadesi gerçekleştirmiş olup, ikili anlaşma uyarınca aynı tutarı Gediz EPSAŞ'a yansıtmıştır. Bu konuyla ilgili finansal tablolar üzerinde herhangi bir etki bulunmamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | TL karşılığı | TL karşılığı | |
| Verilen teminatlar * | TL | 403.979.856 | 396.159.646 |
| 403.979.856 | 396.159.646 |
* Verilen teminatlar, genel olarak Grup'un operasyonlarına istinaden çeşitli kurum ve kuruluşlara (EPDK'ya, elektrik alımı yapılan tedarikçilere ve elektrik iletim ve dağıtımını sağlayan devlet kurumlarına) ve süregelen davalar kapsamında çeşitli adli makamlara verilen teminatlardan oluşmaktadır.
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | ||
|---|---|---|---|
| Para Birimi | TL karşılığı | TL karşılığı | |
| Alınan teminatlar * | TL | 30.582.098 | 23.553.603 |
| Alınan teminatlar * | Avro | 7.268.257 | 9.103.652 |
| Alınan teminatlar ** | Amerikan Doları | 4.112.176.592 | 5.305.997.032 |
| 4.150.026.947 | 5.338.654.287 |
* Tedarikçilerden alınacak hizmetlerin sağlanamama riskine karşı alınan teminatlardır.
** Aydem EPSAŞ ve Gediz EPSAŞ şirketleri ile yapılan ikili anlaşmalar sebebiyle oluşan ilişkili taraflardan ticari alacaklar ve santral yatırımlarına ilişkin alınan teminatlardır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 88.504.467 | 98.987.807 |
| 88.504.467 | 98.987.807 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 98.987.807 | 82.650.770 |
| Hizmet maliyeti | 7.718.633 | 9.175.273 |
| Faiz maliyeti | 19.954.210 | 13.791.846 |
| Ödenen kıdem tazminatları | (16.266.778) | (11.082.682) |
| Aktüeryal (kazanç)/kayıpları | 14.393.040 | 48.742.049 |
| Enflasyon etkisi | (36.282.445) | (44.289.449) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 88.504.467 | 98.987.807 |
TFRS, işletmenin yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini gerektirir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıdaki aktüeryal varsayımlar kullanılmıştır. İlgili oranlar konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ağırlıklı ortalama aktüeryal varsayımları dikkate alınarak sunulmuştur.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde kullanılan başlıca aktüeryal varsayımlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Gelecek yıllarda beklenen faiz % | 27,15 | 25 |
| Gelecek yıllarda beklenen enflasyon % | 21,95 | 21 |
| Gelecek yıllarda beklenen tazminatsız ayrılma olasılığı % | 4,26 | 3,56 |
Kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kullanılan önemli varsayımların duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir:
| İskonto oranı | Ayrılma olasılığı | |||
|---|---|---|---|---|
| %0,50 artış | %0,50 azalış | %0,50 artış | %0,50 azalış | |
| 31 Aralık 2024 | (4.281.139) | 4.673.492 | 1.193.581 | (1.150.814) |
| 31 Aralık 2023 | (3.096.447) | 3.380.275 | 829.700 | (798.048) |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki kısa vadeli borçlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 11.421.814 | 16.597.336 |
| Personele borçlar | 1.098.247 | 388.568 |
| 12.520.061 | 16.985.904 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Personel avansları | 136.740 | 42.356 |
| Devreden KDV | 20.104 | 19.131 |
| 156.844 | 61.487 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla diğer duran varlıklar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 36.873.586 | 47.974.011 |
| 36.873.586 | 47.974.011 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergi ve fonlar | 108.245.493 | 142.383.660 |
| Diğer | 124.194 | 4.753.944 |
| 108.369.687 | 147.137.604 | |
Grup, SPK'da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 TL nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket'in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kayıtlı sermaye tavanı | 2.000.000.000 | 2.000.000.000 |
| Onaylanmış ve ödenmiş sermaye | 705.000.000 | 705.000.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 6.560.967.699 | 6.560.967.699 |
Türkiye'deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, Grup'un ödenmiş sermayesi her birinin nominal değeri 1 TL olmak üzere 705.000.000 adet hisseye bölünmüştür (31 Aralık 2023: 705.000.000 adet). Grup'un ana ortağı, Ceyhan Saldanlı tarafından kontrol edilen Aydem Holding'dir. Ortaklık yapısı Dipnot 1'de açıklanmıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türk Ticaret Kanunu'na ("TTK") göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. İlk yasal yedekler, ödenmiş sermayenin yüzde 20'sine ulaşıncaya kadar, Şirket'in yasal hesaplarında açıklanan gelirin yüzde 5'i tutarında yıllık ödenekler ile oluşturulur. Temettü dağıtımı Temettü Dağıtım Tebliği II-19.1'e uygun olarak yapılırsa, ödenmiş sermayenin yüzde 5'inden fazlası olan temettü dağıtımlarının 1/10'u ikinci yasal yedekleri artırmak için tahsis edilir. Temettü dağıtımı yasal kayıtlara uygun olarak yapılırsa, ödenmiş sermayelerin yüzde 5'inden fazlası olan temettü dağıtımlarının 1/11'i ikinci yasal yedekleri artırmak için tahsis edilecektir. TTK uyarınca, yasal yedekler sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir ve ödenmiş sermayenin yüzde 50'sini aşmadıkça başka hiçbir şekilde kullanılamaz. Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla yasal yedekleri 237.952.730 TL'dir (31 Aralık 2023: 199.118.506 TL).
Şirketler kârlarını Genel Kurul tarafından belirlenen kâr dağıtım politikasına ve Genel Kurul kararı ile ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak dağıtırlar. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler Şirketlerin ödenmiş sermayesinin %50'sine ulaştıktan sonra temettü olarak dağıtılabilir. Şirketler ana sözleşmeleri veya kâr dağıtım politikalarına göre kâr payı öderler. Ayrıca, temettüler eşit veya farklı tutarlarda taksitler halinde ödenebilir ve nakit temettü avansları finansal tablolarda sunulan süre boyunca kâr üzerinden dağıtılabilir.
Her bir hisse için fazla satış fiyatı ve nominal değeri aşan tutar özkaynaklarda paylara ilişkin primler kalemine kaydedilir.
31 Aralık 2022 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemi içerisinde, pay geri alım programı kapsamında alınan toplam 5.733.502 adet payın, 23 Aralık 2022 tarihinde pay başına 24,76 TL fiyat ile Borsa İstanbul'da, özel emirle blok satışından 94.753.311 TL kazanç elde edilmiştir. İlgili tutarın enflasyon endeksi ile düzeltilmiş değeri 225.415.394 TL'dir.
Şirket'in 1 TL nominal değerli 5.000.000 adet hissesi 29 Nisan 2021 tarihinde halka arz edilmiş ve hisse başına 9,9 TL'den satılmıştır. Elde edilen 5.000.000 TL'lik tutar sermaye artışında kullanılmış olup, 4.401.480 TL tutarındaki giderler TMS 32 kapsamında mahsuplandıktan sonra kalan 40.098.520 TL tutarındaki kısım "Paylara ilişkin primler" hesabına kaydedilmiştir. İlgili tutarın enflasyon endeksi ile düzeltilmiş değeri 202.221.374 TL'dir.
16 Nisan 2019 tarihli EPDK izni doğrultusunda, Aydem Elektrik Perakende A.Ş.'ye ait 120.000.000 TL bedelli toplam 1.200 adet Düzce Aksu hissesi devralınmış ve işlem sonucunda oluşan 49.474.498 TL tutar "Paylara ilişkin primler" hesabına kaydedilmiştir. İlgili tutarın enflasyon endeksi ile düzeltilmiş değeri 324.235.929 TL'dir.
31 Aralık 2020 tarihinde Şirket, Yalova RES Elektrik Üretim A.Ş.'deki %50 hissesini 38.316.320 TL karşılığında Aydem Holding A.Ş.'ye satmak üzere hisse satışı sözleşmesi imzalamıştır. Şirket, elden çıkardığı iştirakin değeri ile bağımsız değerleme uzmanları tarafından tespit edilen gerçeğe uygun değeri arasındaki 1.845.320 TL tutarındaki farkı özkaynaklarda muhasebeleştirmiştir. İlgili tutarın enflasyon endeksi ile düzeltilmiş değeri 9.813.304 TL'dir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemi içerisinde, pay geri alım programı kapsamında 13,66 TL ortalama fiyat ile toplam 6.105.026 adet pay geri alınmıştır. İşleme ilişkin 83.423.193 TL "Geri alınmış paylar" hesabına kaydedilmiştir. İlgili tutarın enflasyon endeksi ile düzeltilmiş değeri 169.191.401 TL'dir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, Vergi Usül Kanunları'na uygun olarak hazırlanan özkaynak kalemleri ile TMS/TFRS'lere göre sunulan tutarlar karşılaştırmalı olarak aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Kayıtlı Değer | Endekslenmiş Değer |
Enflasyon düzeltme farkları |
|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye | 705.000.000 | 7.265.967.699 | 6.560.967.699 |
| Paylara ilişkin primler | 186.171.649 | 761.686.001 | 575.514.352 |
| Geri alınan paylar | (80.091.338) | (169.191.401) | (89.100.063) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 123.781.283 | 237.952.730 | 114.171.447 |
| 934.861.594 | 8.096.415.029 | 7.161.553.435 |
| 31 Aralık 2023 | Kayıtlı Değer | Endekslenmiş Değer |
Enflasyon düzeltme farkları |
|---|---|---|---|
| Ödenmiş sermaye | 705.000.000 | 7.265.967.699 | 6.560.967.699 |
| Paylara ilişkin primler | 186.171.649 | 761.686.001 | 575.514.352 |
| Geri alınan paylar | (83.423.193) | (172.523.256) | (89.100.063) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 84.947.059 | 199.118.506 | 114.171.447 |
| 892.695.515 | 8.054.248.950 | 7.161.553.435 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihinde sona eren dönemlere ait hasılatın detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Elektrik satış gelirleri | 6.583.577.587 | 9.180.783.497 |
| - YEKDEM santral gelirleri | 2.653.974.946 | 2.728.272.027 |
| - YEKDEM dışı santral gelirleri | 3.929.602.641 | 6.452.511.470 |
| 6.583.577.587 | 9.180.783.497 |
Yönetim hasılatı risk durumuna göre iki kategoride izlemektedir; YEKDEM'e tabi santral gelirleri ve YEKDEM dışı santral gelirleri.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemlere ait satışların maliyetinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Elektrik üretim ve satış maliyetleri | (4.977.046.462) | (5.213.430.269) |
| - Amortisman giderleri ve itfa payları | (2.955.778.327) | (3.018.949.714) |
| - Enerji üretim maliyetleri * | (2.021.268.135) | (2.194.480.555) |
| (4.977.046.462) | (5.213.430.269) |
* Enerji alış ve üretim, sistem kullanım ve iletim, bakım ve onarım ile personel maliyetlerini içermektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait genel yönetim giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| İdari giderler * | (185.219.577) | (395.285.652) |
| Personel giderleri | (274.220.923) | (328.185.038) |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | (53.014.767) | (55.876.112) |
| Danışmanlık giderleri | (67.783.427) | (49.563.812) |
| Vergi, resim ve harç giderleri | (21.767.461) | (13.613.109) |
| Bakım onarım giderleri | (8.123.132) | (7.078.686) |
| Sigorta giderleri | (1.657.697) | (2.516.997) |
| Lisans ve aidat giderleri | (1.970.098) | (2.409.329) |
| Diğer giderler | (29.917.731) | (57.262.723) |
| (643.674.813) | (911.791.458) |
* Aydem Holding'ten alınan ortak hizmetlere ilişkin giderlerden oluşmaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait gerçekleşen giderlerin niteliklerine göre dağılımının detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Amortisman giderleri ve itfa payları | (3.008.793.094) | (3.074.825.826) |
| Enerji bedeli satış ve üretim maliyetleri | (1.318.206.769) | (1.618.099.650) |
| Personel giderleri | (750.852.212) | (714.760.039) |
| İdari giderler | (185.219.577) | (395.285.652) |
| Danışmanlık giderleri | (85.848.296) | (62.409.007) |
| Lisans ve aidat giderleri | (26.739.768) | (39.296.568) |
| Diğer | (245.061.559) | (220.544.985) |
| (5.620.721.275) | (6.125.221.727) |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Ticari işlemlerden kaynaklanan net kur farkı gelirleri | 345.363.372 | 1.197.956.074 |
| Ticari işlemlerden kaynaklanan vade farkı gelirleri | 476.153.609 | 289.005.198 |
| Konusu kalmayan ticari alacaklar karşılığı | 264.343 | 181.818 |
| Sigorta hasar gelirleri | 122.988.848 | - |
| Diğer | 44.606.816 | 32.766.823 |
| 989.376.988 | 1.519.909.913 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait esas faaliyetlerden diğer giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Bağış ve sosyal yardımlar | (2.221.614) | (109.884.916) |
| Dava giderleri | (1.989.177) | (32.036.792) |
| Ticari işlemlerden kaynaklanan faiz giderleri | (11.685.684) | (17.520.786) |
| Ticari alacaklar karşılık giderleri | (283.785) | - |
| Diğer olağan giderler | (1.132.399) | (1.769.164) |
| (17.312.659) | (161.211.658) |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait finansman gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kur farkı gelirleri | 345.162.309 | 1.014.089.036 |
| Tahvil geri alım gelirleri | - | 188.135.438 |
| Menkul kıymet faiz gelirleri | 454.630.019 | 157.095.506 |
| Adat faiz gelirleri | 148.334.404 | 121.125.742 |
| Türev işlemlerden kaynaklanan gelirler | - | 19.886.859 |
| Diğer faiz gelirleri | 8.158 | 6.849.627 |
| 948.134.890 | 1.507.182.208 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kur farkı giderleri | (3.429.646.588) | (9.334.399.559) |
| Özkaynaktan transfer edilen kur farkı giderleri (Nakit | ||
| akış riskinden korunma) | (1.281.740.501) | (7.134.090.358) |
| Tahvil faiz giderleri | (2.175.758.502) | (2.540.045.149) |
| Banka komisyon ve diğer giderler | (35.190.545) | (21.994.204) |
| Reeskont iptalinden kaynaklanan giderler | (143.984.224) | - |
| Kullanım hakkı yükümlülükleri faiz giderleri (Not 23) | (22.368.260) | (18.402.701) |
| (7.088.688.620) | (19.048.931.971) |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden gelirlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Kur korumalı mevduat geliri | 882.206 | 344.042.311 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkul satış gelirleri | - | 64.067.272 |
| Menkul kıymet satış gelirleri | 30.917.826 | 25.930.873 |
| Gerçeğe uygun değeri ile sunulan finansal yatırımlar değer artışı | 40.173.314 | - |
| Maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan kazançlar | 534.190 | 5.904.900 |
| Yatırım amaçlı kira gelirleri | 329.785 | 1.011.796 |
| Hurda satış gelirleri | - | 398.786 |
| 72.837.321 | 441.355.938 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla sona eren dönemlere ait yatırım faaliyetlerinden giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
|
|---|---|---|
| Sabit kıymet değer düşüklüğü | (18.688.110.281) | (5.112.895.394) |
| Yapılmakta olan yatırımların iptalinden kaynaklanan kayıplar * Maddi duran varlık satışından kaynaklanan kayıplar |
(392.385.512) (5.256.734) |
- (176.551.976) |
| (19.085.752.527) | (5.289.447.370) |
* Aydem Yenilenebilir Enerji A.Ş'nin bağlı ortaklıklarından Ey-Tur Enerji Elektrik Üretim ve Ticaret Ltd. Şti ve Başat Elektrik Üretim ve Ticaret Ltd. Şti'nin üretim lisanslarının sonlandırılmasına yönelik EPDK'ya başvuru yapılmış olup 13 Haziran 2024 tarihli kurul kararı ile talebimiz onaylanmıştır. Karara istinaden yatırım faaliyetlerinden giderler altında muhasebeleştirilmiştir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı %25'dir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2024 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %25'tir (31 Aralık 2023: %25).
Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye'de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirilmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.
Temettü dağıtımları üzerinde stopaj yükümlülüğü olup, bu stopaj yükümlülüğü temettü ödemesinin yapıldığı dönemde tahakkuk edilir. Türkiye'de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da gözönünde bulundurulur. Geçmiş yıllar karlarının sermayeye tahsis edilmesi kar dağıtımı sayılmamaktadır, dolayısıyla stopaj vergisine tabi değildir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Türkiye'de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı" başlıklı 13. Maddesinde belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebliğ uygulama ile ilgili detayları düzenler.
Vergi mükellefi, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç dağıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır.
Transfer fiyatlandırması, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 13. maddesinde transfer fiyatlandırması yoluyla "örtülü kâr aktarımı" başlığı altında açıklanmıştır. Uygulama detayları 18 Kasım 2007'de yayımlanan "transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kâr aktarımına ilişkin genel tebliğ"de belirtilmiştir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kâr aktarımı, kurumlar vergisi açısından vergi matrahından düşülmeyecektir.
Örtülü sermaye hükümleri, Kurumlar Vergisi Kanununun 12'nci maddesiyle düzenlenmiş olup, buna göre Kurumların, ortaklarından veya ortaklarla ilişkili olan kişilerden doğrudan veya dolaylı olarak temin ederek işletmede kullandıkları her türlü borcun, hesap dönemi içinde herhangi bir tarihte kurumun dönem başı öz sermayesinin üç katını aşan kısmı, ilgili hesap dönemi için örtülü sermaye sayılmaktadır.
İşletmede kullanılan borçların örtülü sermaye sayılabilmesi için;
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla gelir vergisi aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Aralık 2024 |
1 Ocak - 31 Aralık 2023 |
||
|---|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) | 4.117.823.961 | 2.440.442.075 | |
| 4.117.823.961 | 2.440.442.075 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla raporlanan vergi karşılığı, vergi öncesi kar üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan tutardan farklıdır. İlgili mutabakat dökümü aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
| Dönem karı/(zararı) | (11.770.278.365) | (1.848.193.431) |
| Vergi geliri/(gideri) | 4.117.823.961 | 2.440.442.075 |
| Vergi öncesi kar/(zarar) | (15.888.102.326) | (4.288.635.506) |
| Şirketin yasal vergi oranı ile hesaplanan vergi | 3.972.025.582 | 1.072.158.877 |
| Vergiye tabi olmayan enflasyon düzeltmeleri | (2.291.520.141) | (4.160.526.217) |
| Vergi oran değişimin etkisi | - | (638.151.807) |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (48.742.207) | (215.358.216) |
| Vergi İstisnası | 255.109.253 | 70.524.401 |
| Üzerinden vergi yaratılmayan ve iptal edilen mali zarar etkisi | (320.885.239) | (132.870.129) |
| Geçmiş dönemlerde mali zararlar üzerinden yaratılan verginin iptali | (1.211.747.031) | - |
| VUK hükümlerine göre enflasyon muhasebesinden kaynaklanan | ||
| geçici farklara ilişkin hesaplanan ertelenmiş vergi etkisi | - | 2.362.209.714 |
| Parasal kazanç kayıp ve diğer | 3.763.583.744 | 4.082.455.452 |
| Dönem vergi geliri/(gideri) | 4.117.823.961 | 2.440.442.075 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi yükümlülüğü hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 8.863.219.543 | 10.967.682.607 |
| Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen kısım | (601.847.168) | 335.979.011 |
| Dönem içi ertelenmiş vergi etkisi | (4.117.823.961) | (2.440.442.075) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 4.143.548.414 | 8.863.219.543 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla, ertelenmiş vergi yükümlülüğü ve varlığının kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Maddi duran varlık değer artışı/değer düşüklüğü | (5.484.812.612) | (12.066.431.656) |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (5.412.231) | (133.033.138) |
| Borçlanmalara ilişkin düzeltmeler | (42.480.420) | (104.219.950) |
| Reeskont gelirleri | 29.595.447 | (5.755.072) |
| Dava karşılığı | 3.875.160 | 4.955.976 |
| Kıdem tazminatı ve izin karşılığı | 26.870.343 | 27.886.273 |
| Peşin ödenmiş giderlere ilişkin kur farklarının giderleştirilmesi | 47.754.497 | 48.648.815 |
| Aktifleştirilmiş borçlanma maliyetlerinin giderleştirilmesi | 1.312.051.268 | 1.602.478.630 |
| Mali zararlar üzerinden ayrılan ertelenmiş vergi varlığı | - | 1.749.505.476 |
| Diğer | (30.989.866) | 12.745.103 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (4.143.548.414) | (8.863.219.543) |
Grup'un devreden mali zararların kırılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |||
|---|---|---|---|---|
| Üzerinden ertelenmiş vergi | Üzerinden ertelenmiş vergi | |||
| yaratılan | yaratılmayan | yaratılan | yaratılmayan | |
| 2024 yılında sona erecek | - | - | 26.293.295 | - |
| 2025 yılında sona erecek | - | 59.159.030 | 59.159.030 | - |
| 2026 yılında sona erecek | - | 2.406.815.885 | 2.406.815.885 | - |
| 2027 yılında sona erecek | - | 156.512.065 | 156.512.065 | - |
| 2028 yılında sona erecek | - | 2.488.404.904 | 2.198.207.840 | - |
| 2029 yılında sona erecek | - | 1.283.540.958 | - | - |
| - | 6.394.432.842 | 4.846.988.115 | - |
Şirket, Vergi Usul Kanunu kapsamındaki vergiye tabi kârın projeksiyonunda önemli belirsizlikler bulunması nedeniyle 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla devreden kullanılmamış vergi zararları üzerinden ertelenmiş vergi varlığı yaratmamıştır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla ihraç edilmiş borçlanma araçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Para birimi | Etkin faiz oranı |
İhraç edilen borçlanma aracının vadesi |
Orijinal para birimi tutarı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| ABD Doları | 8,63% | 2027 | 687.436.385 | 6.337.816.887 | 17.958.797.217 |
| 6.337.816.887 | 17.958.797.217 | ||||
| 31 Aralık 2023 | |||||
| Para birimi | Etkin faiz oranı |
İhraç edilen borçlanma aracının vadesi |
Orijinal para birimi tutarı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| ABD Doları | 8,63% | 2027 | 682.740.150 | 2.158.530.424 | 26.859.640.646 |
| 2.158.530.424 | 26.859.640.646 |
Grup'un 2 Ağustos 2021 tarihinde İrlanda Borsası'nda ihraç ettiği 5,5 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, vade sonunda da anapara ve kupon ödemeli, yıllık sabit %7,75 faiz oranlı 750.000.000 ABD Doları tahvili bulunmaktadır. Tahvil ihracı ile elde edilen tutar ile Şirket'in bankalara olan kredi borcunun tamamı ödenmiş olup, kalan tutar, Şirket'in büyüme stratejisi doğrultusunda yatırımlar için kullanılmıştır.
11 Mayıs 2022 - 31 Ekim 2023 tarihleri arasında söz konusu tahvilin 75.893.000 ABD Doları tutarındaki kısmı geri alınmış olup, ilgili tutar etkin faiz oranı kullanılarak itfa edilmiş maliyet değerinden ve toplam bono tutarından netlenerek muhasebeleştirilmiştir.
Tahvil sözleşmelerinin orijinal vadelerine göre geri ödemeleri, 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:
| 31.Ara.24 | 31.Ara.23 | |
|---|---|---|
| 3 ay içerisinde ödenecek | 3.280.046.510 | 1.101.843.524 |
| 3-12 ay içerisinde ödenecek | 3.057.770.377 | 1.056.686.900 |
| 1-2 yıl içerisinde ödenecek | 5.498.883.302 | 7.006.387.115 |
| 2-3 yıl içerisinde ödenecek | 12.459.913.915 | 6.078.955.240 |
| 3-4 yıl içerisinde ödenecek | - | 13.774.298.291 |
| 24.296.614.104 | 29.018.171.070 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıla ait ihraç edilmiş borçlanma araçlarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 29.018.171.070 | 31.371.999.481 |
| Dönem içinde ödenen anapara * | - | (1.205.063.868) |
| Dönem içinde tahakkuk eden faiz | 2.175.758.502 | 2.506.433.652 |
| Ödenen faiz | (1.970.246.366) | (2.281.025.994) |
| Dönem içinde tahakkuk eden kur farkı | 4.711.387.089 | 10.417.804.502 |
| Diğer kapsamlı gelirde sınıflanan nakit akış riskine ilişkin kur farkı | 115.535.211 | (1.083.404.943) |
| Enflasyon etkisi | (9.753.991.402) | (10.708.571.760) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 24.296.614.104 | 29.018.171.070 |
* Tahvil ihracına ilişkin yapılan geri alım tutarıdır.
Kiralama borçlarının 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla orijinal vadelerine göre geri ödemesi aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde | 32.230.199 | 24.003.392 |
| 1-5 yıl içerisinde ödenecek | 15.105.437 | 15.227.083 |
| 5 yıldan uzun vadeli | 27.201.936 | 39.446.532 |
| 74.537.572 | 78.677.007 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihlerinde sona eren yıla ait kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülüklerin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 2024 | 2023 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi (1 Ocak) | 78.677.007 | 72.742.077 |
| İlaveler | 50.440.237 | 99.009.815 |
| Faiz | 22.368.260 | 18.402.701 |
| Ödemeler | (51.557.437) | (59.545.584) |
| Enflasyon etkisi | (25.390.495) | (51.932.002) |
| Kapanış bakiyesi (31 Aralık) | 74.537.572 | 78.677.007 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup finansal araçların kullanımına bağlı olarak aşağıdaki risklere maruz kalabilmektedir:
Bu dipnot Grup'un yukarıda belirtilen risklere maruz kalma durumu, Grup'un hedefleri, riski ölçmek ve yönetmek için olan politika ve süreçler ve Grup'un sermayeyi yönetimi ile ilgili bilgi sunmaktadır.
Kredi riski, bir müşteri veya karşı tarafın sözleşmedeki yükümlülüklerini yerine getirmemesi riskidir ve önemli ölçüde müşteri alacaklarından kaynaklanmaktadır.
Finansal varlıkların kayıtlı değerleri, maruz kalınan azami kredi riskini gösterir.
Grup'un 31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla maruz kaldığı azami kredi riski aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 Nakit ve nakit Ticari alacaklar Diğer alacaklar benzerleri İlişkili taraf Diğer taraf İlişkili taraf Diğer taraf Raporlama tarihi itibarıyla maruz 3.131.654.175 30.009.425 109.766.904 50.697.489 1.744.596.487 kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) - Azami riskin teminat.vs ile 3.131.654.175 - - - - güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş ya da değer 940.116.261 30.009.425 109.766.904 50.697.489 1.744.596.487 düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiş ancak değer 2.191.537.914 - - - - düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri C. Değer düşüklüğüne uğrayan - - - - - varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmiş (brüt defter - 7.096.567 - - - değeri) - Değer düşüklüğü (-) - (7.096.567) - - - - Net değerin teminat vs ile - - - - - güvence altına alınmış kısmı |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter | - | - | - | - | - | |
| değeri) | ||||||
| - Değer düşüklüğü (-) - - - - - |
||||||
| - Net değerin teminat vs ile - - - - - |
||||||
| güvence altına alınmış kısmı | ||||||
| D. Finansal durum tablosu dışı - - - - - kredi riski içeren unsurlar |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 31 Aralık 2023 | Nakit ve | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ticari alacaklar | Diğer alacaklar | nakit | |||
| İlişkili taraf | Diğer taraf | İlişkili taraf | Diğer taraf |
benzerleri | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
2.784.914.519 | 104.213.645 | 926.252.068 | 25.534.774 | 2.011.698.240 |
| - Azami riskin teminat.vs ile güvence altına alınmış kısmı |
2.784.914.519 | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
503.265.382 | 104.213.645 | 926.252.068 | 25.534.774 | 2.011.698.240 |
| B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
2.281.649.137 | - | - | - | - |
| C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) |
- | 10.195.632 | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | (10.195.632) | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- | - | - | - | - |
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| D. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar |
- | - | - | - | - |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Likidite riski Grup'un ileri tarihlerdeki finansal yükümlülüklerini karşılayamaması riskidir. Grup'un likidite riski, mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin normal koşullarda ya da kriz durumlarında fonlanabilmesi için çeşitli finansal kuruluşlardan Grup'u zarara uğratmayacak ya da itibarını zedelemeyecek şekilde yeterli finansman olanakları temin edilerek yönetilmeye çalışılmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla tahmini faiz ödemeleri dahil olmak üzere finansal yükümlülüklerin ödeme planına göre belirlenmiş vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Tahmini | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | Kayıtlı değer | /sözleşmeli nakit akışı |
3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | 5 yıldan fazla |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 24.296.614.104 | 27.518.455.950 | 3.305.788.531 | 3.213.464.729 | 20.999.202.690 | - |
| Finansal kiralama yükümlülükleri (TFRS 16) | 74.537.572 | 201.534.600 | 10.190.097 | 47.959.779 | 51.194.125 | 92.190.599 |
| İlişkili taraflara ticari borçlar | 42.222.472 | 42.222.472 | 42.222.472 | - | - | - |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 187.228.218 | 187.228.218 | 141.354.364 | 45.873.854 | - | - |
| Toplam | 24.600.602.366 | 27.949.441.240 | 3.499.555.464 | 3.307.298.362 | 21.050.396.815 | 92.190.599 |
| Tahmini | ||||||
| 31 Aralık 2023 | Kayıtlı değer | /sözleşmeli nakit akışı |
3 aydan az | 3-12 ay | 1-5 yıl | 5 yıldan fazla |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler | ||||||
| Finansal borçlar | 29.018.171.070 | 35.312.653.908 | 1.110.235.559 | 1.110.235.559 | 33.092.182.790 | - |
| Finansal kiralama yükümlülükleri (TFRS 16) | 78.677.007 | 231.303.236 | 6.787.243 | 31.092.355 | 53.870.189 | 139.553.449 |
| İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar |
72.770.079 16.510.831 |
251.694.571 16.510.831 |
- 16.510.831 |
- - |
- - |
251.694.571 - |
| İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar | 565.627.156 | 565.627.156 | 564.131.285 | 1.495.871 | - | - |
Piyasa riski döviz kurları, faiz oranları veya menkul kıymetler piyasalarında işlem gören enstrümanların fiyatları gibi para piyasasındaki değişikliklerin Grup'un gelirinin veya sahip olduğu finansal varlıkların değerinin değişmesi riskidir. Piyasa riski yönetimi, piyasa riskine maruz kalmayı kabul edilebilir sınırlar dahilinde kontrol ederken, getiriyi optimize etmeyi amaçlamaktadır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Grup'un fonksiyonel para birimi Türk Lirası olmakla birlikte, Grup kur riskine maruz kalmaktadır. Grup santral yatırımları nedeniyle ABD Doları cinsinden tahvil ihracı gerçekleştirmiştir. Grup ayrıca ABD Doları'na endeksli önemli satışlar gerçekleştirmektedir.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla Grup'un yabancı para pozisyonu aşağıdaki tabloda belirtilen yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır.
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Orijinal bakiyeler | |||
| Toplam | Amerikan | ||
| TL karşılığı | Doları | Avro | |
| Varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 342.318.044 | 9.694.057 | 8.406 |
| Finansal yatırımlar | 787.779.816 | 22.329.170 | - |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 109.766.892 | 3.111.280 | - |
| İlişkili taraflardan ticari alacaklar | 1.297.190.092 | 36.761.983 | 5.888 |
| Toplam varlıklar | 2.537.054.844 | 71.896.490 | 14.294 |
| Yükümlülükler | |||
| Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar | (24.296.614.104) | (687.436.385) | - |
| İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçlar | (23.417.682) | (460.541) | (195.166) |
| Toplam yükümlülükler | (24.320.031.786) | (687.896.926) | (195.166) |
| Net yabancı para yükümlülük pozisyonu | (21.782.976.942) | (616.000.436) | (180.872) |
| Nakit akış riskinden korunma muhasebesine konu tutarlar * | 20.254.667.192 | 574.107.000 | - |
| Nakit akış riskinden korunma sonrası net yabancı para pozisyonu | (1.528.309.750) | (41.893.436) | (180.872) |
| 31 Aralık 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Orijinal bakiyeler | ||||
| TL karşılığı fonksiyonel para birimi (endeksli değerler) |
TL karşılığı fonksiyonel para birimi (tarihi değerler) |
Amerikan Doları |
Avro | |
| Varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 406.475.704 | 281.534.259 | 9.303.295 | 235.219 |
| Finansal yatırımlar | 904.719.425 | 626.629.120 | 21.286.258 | - |
| İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 123.383.388 | 85.458.123 | 2.902.967 | - |
| İlişkili taraflardan diğer alacaklar | 2.841.469.579 | 1.968.066.047 | 66.770.418 | 75.678 |
| Toplam varlıklar | 4.276.048.096 | 2.961.687.549 | 100.262.938 | 310.897 |
| Yükümlülükler | ||||
| Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar | (29.018.171.069) | (20.098.641.084) | (682.740.150) | - |
| İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli ticari borçlar | (356.309.023) | (246.787.682) | (8.197.504) | (167.862) |
| Toplam yükümlülükler | (29.374.480.092) | (20.345.428.766) | (690.937.654) | (167.862) |
| Net yabancı para yükümlülük pozisyonu | (25.098.431.996) | (17.383.741.217) | (590.674.716) | 143.035 |
| Nakit akış riskinden korunma muhasebesine | ||||
| konu tutarlar * | 24.400.989.362 | 16.900.676.687 | 574.107.000 | - |
| Nakit akış riskinden korunma sonrası net yabancı para pozisyonu |
(697.442.634) | (483.064.530) | (16.567.716) | 143.035 |
* Not 2.8'e bakınız.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, başlıca ABD Doları cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket'in ABD Doları ve Avro kurlarındaki %10'luk artışa ve azalışa olan duyarlılığını göstermektedir. %10'luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10'luk kur artışının etkilerini vergi etkileri hariç bırakılarak gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | |||
| Yabancı | Yabancı | ||
| paranın değer kazanması |
paranın değer kaybetmesi |
||
| TL'nin ABD doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||
| 1- TL net varlık/yükümlülüğü | (2.173.268.017) | 2.173.268.017 | |
| 2- Riskten korunan kısım (-) | 2.025.466.719 | (2.025.466.719) | |
| 3- TL net etki (1+2) | (147.801.298) | 147.801.298 | |
| TL'nin Avro doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||
| 4- TL net varlık/yükümlülüğü | (664.455) | 664.455 | |
| 5- Riskten korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- TL net etki (4+5) | (664.455) | 664.455 | |
| Toplam (3+6) | (148.465.753) | 148.465.753 |
| Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu | |||
|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2023 | |||
| Yabancı paranın değer kazanması |
Yabancı paranın değer kaybetmesi |
||
| TL'nin ABD doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||
| 1- TL net varlık/yükümlülüğü | (1.738.840.042) | 1.738.840.042 | |
| 2- Riskten korunan kısım (-) | 1.690.067.669 | (1.690.067.669) | |
| 3- TL net etki (1+2) | (48.772.373) | 48.772.373 | |
| TL'nin Avro doları karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||
| 4- TL net varlık/yükümlülüğü | 465.921 | (465.921) | |
| 5- Riskten korunan kısım (-) | - | - | |
| 6- TL net etki (4+5) | 465.921 | (465.921) | |
| Toplam (3+6) | (48.306.452) | 48.306.452 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Sermayeyi yönetirken Grup'un hedefleri, ortaklarına getiri, diğer hissedarlara fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Grup'un faaliyette bulunabilirliğinin devamını sağlamaktır.
Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenecek temettü tutarını belirlemektedir.
Grup sermayeyi net finansal borç/özkaynaklar oranını kullanarak izlemektedir. Net finansal borç, nakit ve nakit benzerlerinin, toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanmaktadır.
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla net finansal borç/özkaynaklar oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Toplam finansal borçlar * | 24.296.614.104 | 29.018.171.070 |
| Nakit değerler ve bankalar | (3.373.277.823) | (2.916.417.662) |
| Net finansal borç | 20.923.336.281 | 26.101.753.408 |
| Özkaynaklar | 27.365.077.469 | 41.322.323.495 |
| 76,46% | 63,17% |
* Tahvil ihracından kaynaklanan yükümlülükleri içermektedir (Not 23.1).
Bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçerken Şirket pazarda gözlemlenebilir bilgileri kullanır. Gerçeğe uygun değerlemeler aşağıda belirtilen değerleme tekniklerinde kullanılan bilgilere dayanarak belirlenen gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki değişik seviyelere kategorize edilmektedir.
Şayet bir varlığın veya yükümlülüğün gerçeğe uygun değerini ölçmek için kullanılan bilgiler gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin farklı bir seviyesine sınıflandırılabiliyorsa bu gerçeğe uygun değerleme bütün ölçüm için önemli olan en küçük bilginin dahil olduğu gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisinin aynı seviyesine sınıflandırılır.
Şirket gerçeğe uygun değerleme hiyerarşisindeki seviyeler arasındaki transferleri değişikliğin meydana geldiği raporlama döneminin sonunda muhasebeleştirmektedir.
Gerçeğe uygun değer, bir finansal varlığın, zorunlu bir satış veya tasfiye hali haricinde, alış satış yapmaya istekli iki taraf arasında gerçekleşecek bir satış işleminde ortaya çıkan ve en yakın biçimde gerçeğe uygun değeri fiyatıyla ölçülebilen miktardır.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
Şirket, genel itibarıyla kalan vadeleri kısa olan ya da raporlama tarihine yakın bir tarihte ilk muhasebeleştirilmesi yapılan finansal araçlarının net defter değerlerinin, ilgili varlıkların gerçeğe uygun değerlerine yakın olacağını varsaymıştır. Aynı zamanda, finansal araçlar içerisinde, yıl sonu kuruyla Türk Lirası'na çevrilen yabancı para varlıklar ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin kayıtlı değerine yakınlaştığı da kabul edilmiştir.
Ancak, tahmini gerçek değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçek değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Bu yüzden, bahsedilen varsayımların dışında, Şirket yönetiminin makul değer analizine ilişkin kanaat kullanımında faydalandığı, finansal varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler), uzun vadeli finansal borçlanmaların karşılaştırmalı makul değer analizine ilişkin değerleme yöntemi seviye 3 olarak tanımlanan sınıflandırma kapsamında değerlendirilmiştir.
Şirket'in santral varlıkları 31 Aralık 2024 itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketi tarafından dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri kullanılarak belirlenen makul değerleri ile ölçülmüştür (Seviye 3).
Nakit ve nakit benzeri değerler dahil maliyet değerinden gösterilen finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir.
Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklüğü karşılıklarıyla beraber gerçeğe uygun değerini yansıttığı öngörülmektedir.
Ticari borçların, ihraç edilmiş borçlanma araçlarına ilişkin yükümlülüklerin ve finansal kiralama yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir.
Şirket, kur riskinden korunmak amacıyla türev finansal araçları (esas olarak döviz kuru forward sözleşmeleri) kullanmaktadır. Türev finansal araçlar, sözleşme tarihindeki gerçeğe uygun değeri ile hesaplanır ve sonraki raporlama dönemlerinde gerçeğe uygun değer ile tekrar hesaplanır. Türev finansal araçların gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla temel ve seyreltilmiş hisse başına kazanç hesaplaması, ana ortaklık paylarına düşen net dönem karına ve ağırlıklı ortalama hisse adedine dayandırılmış olup detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Pay: Ana ortaklık paylarına düşen net dönem karı |
(11.770.688.933) | (1.848.193.431) |
| Payda: Ağırlıklı ortalama hisse sayısı |
698.894.974 | 700.788.482 |
| Hisse başına seyreltilmiş (kayıp) / kazanç | (16,84) | (2,64) |
| 31 Aralık 2024 1 Ocak 2024 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi (Beher Değeri: 1 TL) |
Hisse adedi 698.894.974 |
Ortalama geçen süre (gün) 365 |
|---|---|---|
| Ağırlıklı ortalama hisse adedi | 698.894.974 | 365/365 |
| 31 Aralık 2023 | Hisse adedi |
Ortalama geçen süre (gün) |
| 1 Ocak 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi (Beher Değeri: 1 TL) 11 Ocak 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 24 Ocak 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 17 Şubat 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 22 Şubat 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 3 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 4 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 5 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 6 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 7 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 10 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 11 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 17 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 18 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 19 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 25 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 26 Nisan 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi |
705.000.000 704.814.974 704.614.974 704.414.974 704.214.974 703.914.974 703.714.974 703.614.974 703.514.974 703.414.974 703.314.974 703.214.974 703.114.974 703.014.974 702.964.974 702.894.974 702.694.974 |
10 13 24 5 40 1 1 1 1 3 1 6 1 1 6 1 7 |
| 3 Mayıs 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 9 Mayıs 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 10 Mayıs 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 11 Mayıs 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 12 Mayıs 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi 21 Haziran 2023 tarihi itibarıyla çıkarılmış hisse adedi Ağırlıklı ortalama hisse adedi |
702.394.974 701.894.974 701.394.974 700.394.974 699.394.974 698.894.974 700.788.482 |
6 1 1 1 42 192 365/365 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla kısa vadeli peşin ödenen giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Verilen hizmet avansları | 75.255.432 | 46.293.215 |
| Gelecek aylara ait giderler | 31.634.478 | 11.538.094 |
| İş avansları | 185.322 | 272.775 |
| 107.075.232 | 58.104.084 |
3l Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla uzun vadeli peşin ödenen giderlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 |
|---|---|
| 288.225.069 | 393.454.785 |
| 288.225.069 | 393.454.785 |
31 Aralık 2024 ve 2023 tarihleri itibarıyla finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Kullanım kısıtlı hesaplar | 770.168.231 | 747.469.689 |
| - Tahvile ilişkin faiz rezerv hesabı * | 770.168.231 | 747.469.689 |
| Kur korumalı mevduat hesabı | - | 157.249.733 |
| Yatırım Fonları | 858.513.105 | - |
| 1.628.681.336 | 904.719.422 |
* Şirket, tahvil ile ilgili faiz rezerv hesabını aylık olarak fonlayacak ve yaklaşan faiz ödemesi tutarına göre ilgili ay için gerekli bakiyeyi koruyacaktır. Hesapta bulunan tutar kademeli olarak artacak ve nihayetinde borç ödeme tarihindeki ödeme tutarına eşit olacaktır.
Grup'un, KGK'nın 30 Mart 2021 tarihinde mükerrer Resmi Gazete'de yayımlanan Kurul Kararına istinaden hazırladığı ve hazırlanma esasları 19 Ağustos 2021 tarihli KGK yazısını temel alan bağımsız denetim kuruluşlarınca verilen hizmetlerin 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre hesaplanmış ücretlerine ilişkin açıklaması aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2023 | |
|---|---|---|
| Raporlama dönemine ait bağımsız denetim ücreti | 5.185.110 | 2.552.212 |
| Diğer güvence hizmetlerinin ücreti | 7.429.240 | 296.972 |
| 12.614.350 | 2.849.184 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası'nın ("TL"), 31 Aralık 2024 tarihi itibariyla satın alma gücü esasına göre ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - | |
|---|---|
| 31 Aralık 2024 | |
| Finansal durum tablosu kalemleri | 6.839.800.779 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | 22.027.579.431 |
| Kullanım hakkı varlıkları | 113.060.500 |
| Peşin ödenmiş giderler | 69.029.933 |
| Ödenmiş sermaye | (2.233.394.262) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (61.204.529) |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | (234.125.063) |
| Geri alınmış paylar | 53.029.750 |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | (2.724.353.381) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | (591.260.771) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler | 5.474.940.465 |
| Geçmiş yıl karları | (15.053.501.294) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 490.645.190 |
| Hasılat | (1.001.325.755) |
| Satışların maliyeti | 582.886.178 |
| Genel yönetim giderleri | 89.818.625 |
| Esas faaliyetlerde diğer gelirler/giderler | (172.682.024) |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler/giderler | (596.593) |
| Finansman gelirleri/giderleri | 992.544.759 |
| 7.330.445.969 |
3 Şubat 2025 tarihinde 750 milyon ABD Doları nominal değerli, 5,5 yıllık vadeli tahvillerinin 7 nolu kupon ve anapara ödemesi için 93.532.346 ABD Doları ilgili yatırımcı hesaplarına aktarılmak üzere transfer edilmiştir.
Not 5'te açıklandığı üzere Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ilişkili tarafları olan Aydem Elektrik Perakende Satış A.Ş'den 2.421.554.330 TL ve Gediz Elektrik Perakende Satış A.Ş.'den 710.099.845 TL ticari alacakları bulunmaktadır. Grup, 31 Aralık 2024 tarihi sonrası müteakip dönemde Aydem Elektrik Perakende Satış A.Ş.'den olan alacaklarına ilişkin 2.629.902.097 TL ve Gediz Elektrik Perakende Satış A.Ş.'den olan alacaklarına ilişkin 747.094.551 TL tutarında tahsilat yapmıştır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.